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#OracleAdobeToday Oracle e Adobe riferiscono oggi, e entrambe devono rispondere a una domanda leggermente scomoda: quanto velocemente la spesa per l'AI può trasformarsi in flusso di cassa reale? 👀 I 638 miliardi di dollari di obblighi di prestazione residui di Oracle sembrano enormi, ma il backlog da solo non è lo stesso del fatturato riconosciuto. Con l'espansione di OCI che richiede un pesante investimento nei data center, sto osservando se la crescita arriva abbastanza rapidamente da assorbire il capex. La riduzione del target da parte di Scotiabank, pur mantenendo una valutazione Outperform, cattura bene questa tensione. La sfida di Adobe è diversa. Firefly e GenStudio devono generare ricavi incrementali senza indebolire i prezzi o i margini di Creative Cloud 🎨 Ciò che mi colpisce è come la conversazione sull'AI sia maturata. Gli investitori non sembrano più soddisfatti dai numeri di adozione o dalle demo di prodotto: vogliono prove di leva operativa. Il lancio del primo iPhone pieghevole di Apple aggiunge un altro angolo competitivo, spingendo l'AI sempre più nell'hardware. Ma per Oracle e Adobe, stasera si tratta davvero di monetizzazione, non di entusiasmo.

#OracleAdobeToday La domanda sull'AI non è più se ci sia richiesta. Il conto è 👀 Oracle ha un enorme arretrato da 638 miliardi di dollari, ma gli investitori vogliono vedere quanto velocemente si trasforma in ricavi e se quel denaro può superare la spesa in conto capitale per l'AI. Adobe affronta una prova simile con Firefly e GenStudio: l'AI può aumentare i ricavi senza erodere i margini? Ciò che ha attirato la mia attenzione è il cambiamento. Dalla cloud di Oracle al software di Adobe e all'hardware AI di Apple, la corsa si sta spostando dal costruire l'AI al dimostrare che effettivamente rende.

#OracleAdobeToday Oracle e Adobe riferiscono oggi, e entrambe devono rispondere a una domanda leggermente scomoda: quanto velocemente la spesa per AI può trasformarsi in flusso di cassa reale? 👀 I 638 miliardi di dollari di obblighi di prestazione residui di Oracle sembrano enormi, ma il backlog da solo non è lo stesso del fatturato riconosciuto. Con l'espansione di OCI che richiede un pesante investimento nei data center, sto osservando se la crescita sta arrivando abbastanza rapidamente da assorbire il capex. La riduzione dell'obiettivo da parte di Scotiabank mantenendo una valutazione Outperform cattura

I guadagni di Oracle di stasera potrebbero dare il tono all'infrastruttura AI. Stime $ORCL: ~19,1 miliardi di ricavi, 1,74 $ EPS. Osserva la crescita di OCI, la conversione dell'arretrato da 638 miliardi di $ e il massiccio capex AI. Risultati forti potrebbero spingere AI/semiconduttori; un mancato raggiungimento potrebbe mettere sotto pressione il settore. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe sono previste per comunicare i risultati dopo la chiusura del mercato statunitense il 10 settembre. Gli investitori di Oracle si concentreranno sul fatto se la crescita di Oracle Cloud Infrastructure e il suo backlog di obblighi di prestazione residui di circa 638 miliardi di dollari possano convertirsi in ricavi abbastanza rapidamente da giustificare l'aumento della spesa per i data center. Adobe deve dimostrare che Firefly e GenStudio possono generare abbonamenti a pagamento senza indebolire i prezzi di Creative Cloud. Entrambe le aziende affrontano un mercato AI più esigente. Gli investitori vogliono sempre più ricavi, margini e flussi di cassa misurabili piuttosto che annunci di prodotto. Oracle potrebbe registrare una forte crescita nel cloud ma deludere se la spesa per l'infrastruttura aumenterà ancora più rapidamente. L'ecosistema professionale di Adobe rimane prezioso, anche se la concorrenza da parte di strumenti generativi a costo inferiore continua a crescere. Le indicazioni previsionali probabilmente conteranno più del trimestre concluso. Gli indicatori chiave includono i ricavi legati all'AI, la fidelizzazione dei clienti, la spesa in conto capitale e la fiducia della direzione sulla domanda futura.

#OracleAdobeEarnings Per Oracle, sto osservando se la crescita di OCI e i suoi 638 miliardi di dollari in obbligazioni di prestazione residue si traducano in ricavi effettivi e flusso di cassa libero. Il backlog è enorme, ma l'espansione del data center è costosa. Il test di Adobe sembra diverso. Firefly e GenStudio potrebbero portare più utenti a pagamento, ma l'azienda deve ancora proteggere i prezzi e i margini di Creative Cloud mentre aggiunge quegli strumenti AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Questa settimana sto analizzando Oracle e Adobe come due test molto diversi della stessa storia sull'AI. Oracle fondamentalmente chiede: le aziende sono ancora disposte a investire pesantemente in infrastrutture AI? Adobe chiede: l'AI può davvero rendere il software più prezioso? Questa differenza è ciò che rende interessanti per me questi due risultati trimestrali. Personalmente, sto iniziando a interessarmi meno a quanto denaro le aziende dichiarano di investire nell'AI. Sappiamo già che la spesa è enorme. Quello che voglio vedere ora sono prove che tutto questo investimento stia producendo una domanda più forte, ricavi ricorrenti e infine profitti migliori. Con Oracle, osserverò la crescita del cloud e la domanda legata all'AI. Con Adobe, sono più curioso di sapere se i suoi strumenti AI possono attrarre utenti paganti senza indebolire il suo attuale business in abbonamento. Se entrambe le aziende presenteranno risultati solidi, penso che ciò supporterebbe una narrazione AI molto più ampia: la spesa per infrastrutture è ancora sana e la monetizzazione del software sta recuperando. Ma se un lato inizia a rallentare, questo potrebbe indicarci dove il ciclo AI sta diventando più selettivo. Il mio punto di vista: la prossima fase dell'AI non riguarderà chi spende di più, ma chi ottiene il miglior ritorno da quella spesa #OracleAdobeEarnings $BTC

Una sera di risultati trimestrali, due verdetti molto diversi sul commercio AI. Broadcom ha superato le aspettative su ricavi e EPS rettificato, con ricavi in aumento dell'86% a 29,6 miliardi di dollari e vendite di semiconduttori AI più che triplicate a 16,7 miliardi di dollari. Ma la guida ai ricavi del quarto trimestre di 34,8 miliardi di dollari è stata più o meno in linea con le aspettative di mercato, e le azioni sono brevemente scese di oltre il 6% nelle contrattazioni after-hours prima di recuperare la maggior parte del calo. L'ironia: Broadcom prevede ancora ricavi da semiconduttori AI per il quarto trimestre di 21,7 miliardi di dollari, in aumento del 236% e pari a circa il 62% della guida totale. La direzione prevede inoltre ricavi AI di circa 115 miliardi di dollari nell'anno fiscale 27 e 230 miliardi nell'anno fiscale 28. Snowflake ha raccontato una storia opposta. I ricavi da prodotti sono aumentati del 37% a 1,49 miliardi di dollari, segnando un terzo trimestre consecutivo di crescita accelerata. La guida ai ricavi da prodotti per l'intero anno è stata aumentata a 6,07 miliardi di dollari, e le azioni sono salite di oltre il 21% dopo l'orario di chiusura. · CoCo ha raggiunto 9.100 account, aggiungendone oltre 2.000 in questo trimestre · CoWork si è espanso a 5.800 account, in aumento di quasi l'11% sequenzialmente · Gli obblighi di prestazione residui sono aumentati del 30% a 9 miliardi di dollari · La guida al margine operativo non-GAAP è aumentata dal 13,5% al 14,5%, mostrando un miglioramento della leva operativa Aggiungiamo i risultati di Dell della notte precedente: ha registrato ordini per server AI per 60,9 miliardi di dollari, ha aumentato le previsioni di ricavi per server AI da 60 a 74 miliardi di dollari, e ha chiuso il trimestre con un arretrato di 95 miliardi di dollari. Il modello è chiaro: la domanda di AI si sta diffondendo dai chip ai server, al cloud dati e al software. Ma l'esposizione all'AI da sola potrebbe non essere più sufficiente. Il mercato premia sempre più l'accelerazione rispetto a aspettative già elevate. Superare le aspettative senza un margine sufficiente può comunque far scendere un titolo. Superare e aumentare le previsioni, e il mercato potrebbe rivalutare. I mercati crypto conoscono la stessa tensione: una narrazione può indebolirsi prima che la crescita scompaia, semplicemente perché il ritmo inizia a rallentare. Cosa conta di più ora per le azioni AI: la crescita assoluta o il ritmo di accelerazione? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle e Adobe sullo stesso palco, Apple e Xiaomi raggruppate, questa settimana penso che Oracle abbia più probabilità di salire Questa settimana è davvero vivace, Oracle e Adobe hanno entrambi i report sugli utili nello stesso giorno, Apple ha tenuto un evento di lancio a mezzanotte, e Xiaomi ha appena rilasciato il Fold 18. Penso che Oracle abbia la migliore possibilità. Bank of America ha direttamente dato un rating di acquisto e un prezzo target di 240$, con un potenziale di rialzo del 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Osservatore dei risultati finanziari: Broadcom supera le aspettative, Snowflake alza le previsioni Sono Cige. Broadcom e Snowflake hanno entrambi riportato i loro risultati, e la trasmissione della catena AI sta accelerando. I ricavi e gli utili del terzo trimestre di Broadcom hanno superato le aspettative del mercato, con i ricavi dei semiconduttori AI che sono saliti a 16,7 miliardi di dollari. I chip AI personalizzati e le attività di networking continuano a beneficiare.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue