Mercy_okx

OKX品牌经理&大家的客服🥰 有事儿戳我

64Volgend

2,9Kvolgers

Feed

Livestream

Feed

De recente beveiligingsincidenten met Bybit, Bitget en nu Binance zouden voor elke leider in de crypto-industrie een wake-up call moeten zijn. Beveiliging mag nooit een gebied van commerciële concurrentie zijn. Het is een gedeelde verantwoordelijkheid om onze klanten en de hele industrie te beschermen. In het afgelopen decennium hebben grote crypto-exchanges aanzienlijke vooruitgang geboekt in het beschermen van private keys. We hebben de afgelopen jaren relatief weinig incidenten gezien waarbij private keys direct werden gecompromitteerd. Tot nu toe is er geen sluitend bewijs dat de private key van Binance’s hot wallet is gelekt. De grotere zorg ligt mogelijk in kwetsbaarheden in toegangscontroles en walletbeheersystemen. Bedrijven die nog nooit een groot beveiligingsincident hebben meegemaakt, mogen niet aannemen dat ze van nature veiliger zijn of immuun voor aanvallen. Bij OKX hebben we meerdere lagen van geavanceerde beveiligingsbescherming opgebouwd en een sterk beveiligingsrecord behouden in het afgelopen decennium. Maar we erkennen ook dat geen enkel systeem absoluut veilig is. We moeten nederig, waakzaam blijven en onze eigen beveiligingsaannames voortdurend uitdagen. Een groot beveiligingslek bij een exchange ondermijnt het vertrouwen in de hele crypto-industrie, wat uiteindelijk elke onderneming en elke klant schaadt. Ik geloof dat CEO’s in de hele industrie samen moeten komen, net zoals we deden tijdens de Bitcoin fork-crisis in 2017, om sterkere industriebrede beveiligingsnormen en gecoördineerde responsmechanismen vast te stellen. Bijvoorbeeld, overboekingen en afwikkelingen tussen geverifieerde exchanges kunnen in realtime worden verwerkt, terwijl grote opnames naar onbekende of niet-geverifieerde adressen, evenals transacties die smart contract-machtigingen verlenen, onderworpen moeten zijn aan extra verificatie en passende beveiligingsvertragingen. Cruciaal is dat deze waarborgen moeten worden afgedwongen op het cryptografische ondertekeningsniveau, in plaats van alleen te vertrouwen op controles op applicatieniveau. Zelfs als een aanvaller het walletbeheersysteem van een exchange compromitteert, mogen ze deze fundamentele beveiligingsbeperkingen niet kunnen omzeilen. We moeten ook industriebrede mechanismen opzetten voor realtime meldingen van beveiligingsincidenten, gecoördineerde monitoring van verdachte fondsen en snelle reacties op potentiële aanvallen. Exchanges, stablecoin-uitgevers en andere grote deelnemers in de industrie moeten samenwerken om het snelle, wettelijke tijdelijke bevriezen van vermoedelijk gestolen activa mogelijk te maken wanneer dat nodig is. We moeten ook samenwerken om de overgang van de industrie naar kwantumresistente cryptografie te versnellen en onze verdediging tegen opkomende AI-gedreven beveiligingsbedreigingen te versterken. Dit zijn langetermijnuitdagingen die geen enkel bedrijf alleen kan oplossen, en ze vereisen gecoördineerd onderzoek, gedeelde normen en collectieve actie in de hele industrie. Beveiliging is ieders verantwoordelijkheid. Geen enkel bedrijf kan de toekomst van crypto alleen beschermen.

Men moet toegeven dat Microsoft deze keer de uitblinker is onder de cloudproviders, ze hebben in feite de bovenkant van mijn vooruitziende kader overtroffen. Hier mijn persoonlijke kijk op de hoogtepunten uit het Microsoft kwartaalrapport van vandaag: 1. Azure behaalde dit kwartaal een omzet van 33,165 miljard dollar, een stijging van 10,781 miljard dollar ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Op basis van herberekende vergelijkbare criteria droeg Azure ongeveer 74% bij aan de omzetgroei van Microsoft als geheel. Een bedrijfstak met een kwartaalomzet van meer dan 33 miljard dollar, die bovendien de groei van 42% in het vorige kwartaal naar 48% heeft versneld, heeft al een grote impact op het hele bedrijf. Bovendien heeft optimalisatie in de engineering meer beschikbare GPU-capaciteit vrijgemaakt, wat betekent dat de reeds geïmplementeerde capaciteit meer prestaties kan leveren. De achterstallige orders bedragen 677 miljard, waarvan officieel wordt bevestigd dat ongeveer 30% naar verwachting binnen de komende 12 maanden als omzet wordt erkend, wat een hoge zichtbaarheid van de omzet garandeert. 2. De vrije kasstroom bedraagt 18,6 miljard dollar, wat uitzonderlijk is onder cloudproviders. De kapitaalinvesteringen voor het kalenderjaar 2026 zijn bijgesteld van ongeveer 175 miljard dollar naar ongeveer 170 miljard dollar, waarbij een deel van de leveringen is verschoven naar de tweede helft van het fiscale jaar 2027, dat wil zeggen van januari tot juni 2027. Officieel is opnieuw bevestigd dat de vrije kasstroom voor het hele fiscale jaar 2027 positief zal zijn. 3. Bedrijf en klanten 1) De omzet van Foundry is meer dan verdrievoudigd ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar; Fabric heeft 44.000 betalende klanten, een groei van meer dan 50% jaar-op-jaar, en meer dan 19.000 klanten gebruiken zowel Foundry als Fabric. 2) Microsoft onthulde dat het aantal actieve Copilot-klanten die op gebruik gebaseerde credits afnemen, in het kwartaal met meer dan 75% is gegroeid; het gebruik van credits voor de Agent-functie van GitHub is sinds de invoering van het gebruiksgebaseerde tarief meer dan verdubbeld. Het eerste cijfer verwijst naar het aantal klanten, het tweede naar het verbruik, wat beide aangeeft dat Microsoft meer van de daadwerkelijke werklast van gebruikers in rekening begint te brengen. 4. De omzetprognose van Microsoft voor het volgende kwartaal ligt tussen 96 en 97,1 miljard dollar, een groei van 18% tot 19% jaar-op-jaar; de vaste wisselkoersgroei van Azure wordt geschat op 49% tot 50%. Gecombineerd laten deze cijfers zien dat Azure blijft versnellen en dat de cloudbusiness nog steeds een sterke omzetdynamiek heeft. Al met al is het kwartaalrapport van Microsoft ook een krachtige ondersteuning van de versnelde commercialisering van AI. Voor een diepgaande analyse van dit Microsoft kwartaalrapport, zie de volledige tekst op OKX Planet

Deze week is echt heel druk geweest Anthropic heeft een beursnoteringsaanvraag ingediend Google, Hynix, Microsoft, SanDisk hebben hun financiële resultaten bekendgemaakt Gisteren luisterde ik offline bij xclub naar Wesley's presentatie over hoe je naar financiële rapporten moet kijken, hij noemde: Huidige marktomstandigheden en logica van financiële rapporthandel ▫️Algemene marktomgeving ▪️Huidige macro-economische druk: met de naderende rapportageperiode en de Amerikaanse renteverhogingscyclus is er veel druk, de markt richt zich sterk op de daadwerkelijke winstprestaties van de onderliggende waarden en jaagt niet meer blind op AI en andere conceptuele sectoren ▪️Kernprincipe van handelen: het eerste principe van handelen is duidelijk te weten wat je op dit moment precies verhandelt, wat de kern van je aankoop is, en te handelen binnen je eigen vaardigheidszone, zonder kansen buiten je expertisegebied te betreden ▫️Fasering van handelsstrategieën rond financiële rapporten ▪️Handelsstrategieën vóór de rapportage: drie soorten Ten eerste kopen vóór de rapportage en vóór de rapportage uitstappen, waarbij veranderingen in marktverwachtingen belangrijk zijn, met speciale aandacht voor community sentiment en analistencommentaar, zeer geschikt voor Orbit's Amerikaanse aandelen rapportagevoorspellingsactiviteiten, om vóór de rapportage al aan de markt deel te nemen; Ten tweede kopen vóór de rapportage en vasthouden tot de rapportage wordt gepubliceerd, vereist diepgaand eigen onderzoek naar de onderliggende waarde die veel verder gaat dan het marktgemiddelde; Ten derde kopen van call- en putopties om te wedden op de volatiliteit van de onderliggende waarde rond de rapportage ▪️Handelsstrategie rond de publicatie van de rapportage: Binnen 1 uur na publicatie instappen en dezelfde dag uitstappen, gebaseerd op langdurige diepgaande tracking van de onderliggende waarde, sneller dan de markt de waarde van het rapport beoordelen en profiteren van de instroom van kapitaal daarna. ▪️Handelsstrategie na de rapportage: Enkele dagen na publicatie, wanneer de markt een consensus heeft gevormd, instappen, gebaseerd op diepgaande commerciële beoordeling van het bedrijf, de prestaties van het volgende rapport voorspellen en profiteren van langetermijngroei Elke handelsstrategie heeft zijn eigen voor- en nadelen, waar ligt jouw vaardigheidszone? Orbit heeft ook veel uitstekende financiële analyses, na het lezen voel je je zekerder om deel te nemen!

Vooruitblik Google Q3: als de cloudbusiness verdubbelt, maar de vrije kasstroom waarschijnlijk nog steeds negatief is, hoe kijkt de markt er dan tegenaan? De marktverwachtingen voor dit kwartaalrapport zijn al erg hoog. De consensus voor de totale omzet is ongeveer 127,9 miljard dollar (+25%), de nieuwste consensus voor cloudomzet is ongeveer 29,16 miljard dollar (+92%), zoekopdrachten ongeveer +15%, YouTube-advertenties ongeveer +11%. Hier zijn de belangrijkste aandachtspunten voor het Google Q3-rapport: 1. Cloudbusiness bijna verdubbeld, maar let op de omzetkwaliteit De groei zal waarschijnlijk tussen 95% en 100% liggen. Maar de vanaf het tweede kwartaal bevestigde externe verkoop van TPU-systemen (geleverd aan datacenters van klanten) zal de cijfers opdrijven. De echte focus ligt op de groei van de oorspronkelijke clouddiensten exclusief deze verkopen, of de consumptie door traditionele bedrijven versnelt, en de winstmarge (verwacht 33%-35%, met lichte druk door derde partij rekenkracht en integratie van Wiz). 2. Het aandeel van zakelijke orders is erg belangrijk (dit komt overeen met de vooruitblik op het Microsoft-rapport van gisteren) Vijfjarige samenwerkingen met Ryanair, BNP Paribas en anderen laten zien dat niet-model-lab klanten beginnen AI te financieren vanuit hun operationele budget. Bijna 80% van de cloudklanten gebruikt al AI-producten, bijna 90% van de Fortune 100 gebruikt Gemini Enterprise, maar het gaat nu om de diepte van gebruik en voortdurende betalingen. 3. Kapitaaluitgaven en vrije kasstroom zijn de grootste aandachtspunten De Capex-richtlijn voor 2026 is 195-205 miljard dollar, waarvan al ongeveer 80,6 miljard in de eerste helft is uitgegeven, wat druk zet op de tweede helft. Investeringsbanken verwachten voor 2027 meestal meer dan 300 miljard dollar. De vrije kasstroom zal waarschijnlijk negatief zijn (inclusief ongeveer 5,2 miljard dollar aan boetes voor oude Android-zaken), eenmalige posten moeten worden uitgesplitst om de aanhoudende kasstroomcapaciteit te beoordelen. Goede uitgaven zijn vroege leveringen + hoge benutting + vooruitbetalingen door klanten; Slechte uitgaven zijn kostenstijgingen of voortdurende uitstel van betalingen. EPS en winstmarge moeten worden geanalyseerd voorbij eenmalige factoren; vorig jaar waren er investeringsopbrengsten en EU-boetes die verstoorden, dit jaar moet bij eventuele aandeleninvesteringsopbrengsten of verbeterde gerapporteerde marges eerst naar de bijdrage van de kernactiviteiten worden gekeken. Totale omzet boven verwachting (128,5-130,5 miljard dollar), cloud 95%-100%, zoekopdrachten 15%-17%, de bedrijfstrend is optimistisch. Maar de markt heeft al sterke cloudgroei ingeprijsd; de echte bepalers van de aandelenkoers zijn de groeikwaliteit (exclusief systeemverkopen), de bereidheid van bedrijven om doorlopend te betalen, en of de Capex in 2027 uit de hand loopt en of het kasstroomvooruitzicht verbetert. Over het geheel genomen: 1) Als de kapitaaluitgaven volgend jaar niet duidelijk boven de marktverwachtingen uitkomen en het kasstroomvooruitzicht verbetert, is de steun voor dit kwartaalrapport vrij sterk. 2) Omgekeerd, als de groei vooral door geconcentreerde leveringen komt, de cloudmarge en betalingen zwakker zijn dan verwacht, en het management de uitgaven aanzienlijk blijft verhogen, zal ik mijn verwachtingen voor het kapitaalrendement naar beneden bijstellen. Lees het volledige artikel op OKX Planet.