Publikuj

$PLTR Raport finansowy został opublikowany. Zacznijmy od zainteresowanych interesów. Osobiście zajmuję to stanowisko, więc poniższe oceny opierają się na stanowisku i warto je rozważyć. Raport Palantira z II kwartału jest rzeczywiście solidny. Przychody wyniosły 1,94 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 93% rok do roku, pozostawiając oczekiwania rynkowe na poziomie 1,81 miliarda dolarów daleko w tyle. Przychody komercyjne w USA były jeszcze bardziej imponujące – 764 miliony dolarów, co stanowi wzrost o 149% rok do roku. To najbardziej pamiętna liczba w tym raporcie finansowym, pokazująca, że nie opiera się już wyłącznie na zamówieniach rządowych. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,41 USD, przekraczając oczekiwane 0,35 USD. Skorygowany wolny przepływ pieniężny wyniósł 1,22 miliarda USD, przekraczając próg 1 miliarda USD po raz pierwszy w ciągu kwartału — jakość przepływów pieniężnych rzadko spotykana wśród spółek wzrostowych. To, co naprawdę sprawia, że warto ją wycenić, to właśnie wskazówki. Firma podniosła prognozę przychodów za cały rok o prawie 500 milionów dolarów za jednym razem, osiągając od 8,15 do 8,158 miliarda dolarów, znacznie przekraczając pierwotne oczekiwania rynku wynoszące 7,7 miliarda. Rule 40 z wynikiem 145% oznacza, że połączenie wzrostu przychodów i marży zysku może osiągnąć zarówno szybki wzrost, jak i rentowność na najwyższym poziomie. To połączenie jest rzeczywiście rzadkie na rynku AI. Karp ponownie podkreślił swoją logikę "fosy": nie sprzedawać modeli ani nie pobierać opłat za tokeny, lecz pozwalać klientom wdrażać AI na własnej infrastrukturze, zachowując przy tym pełną kontrolę nad danymi i modelami. Ta narracja o suwerenności AI jest podstawą, która odróżnia ich od firm modelowych. Ale przypominam sobie też: bez względu na to, jak dobrze wygląda raport finansowy, obecna wycena już uwzględnia dużą część optymistycznych oczekiwań. Po ujawnieniu pozytywnych informacji o podnoszeniu prognoz, to, jak cena akcji pochłonie tę krótkoterminową lukę w oczekiwaniach, jest odrębną kwestią od samych danych finansowych. Trzymanie to jedno, ale nadal powinieneś monitorować ryzyko wyceny, gdy musisz obserwować. Nie możesz wybierać pochlebnych liczb tylko dlatego, że masz pozycję. #从降息到加息, pełne ujawnienie dywizji Fed: $PLTR #财报观察员: AMD i SpaceX wkrótce przekazują władzę, a Circle będzie finałem