Orbit Post Sitemap
13,5 miliarda dolarów netto odpływu z ETF, instytucje głosują „prawdziwymi pieniędzmi” na wyjście
Patrząc od strony popytu, to najtrwalsza i najbardziej szczera presja spadkowa ETH w tej fali.
Amerykański spotowy ETF na Ethereum w 20 dniach handlowych października zanotował 17 dni netto odpływu, łącznie około 13,5 miliarda dolarów odpływu, co jest drugim co do wielkości miesięcznym odpływem od uruchomienia ETF na Ethereum, zaledwie około 78 milionów dolarów mniej od rekordu historycznego. 30 października w pojedynczym dniu ETH ETF ponownie zanotował netto odpływ około 27 947 ETH, a w ciągu 7 dni łączny netto odpływ wyniósł 109 709 ETH.
Czy rozumiesz ten rytm?
To nie jest „powolne ostudzenie”, to „ciągła utrata krwi”. Co więcej, intensywność odpływu z ETH ETF jest wyraźnie wyższa niż w przypadku ETF na bitcoina w tym samym okresie. W tygodniu od 12 do 16 października ETH ETF zanotował netto odpływ 320,1 miliona dolarów, podczas gdy BTC ETF netto odpływ 228,4 miliona dolarów.
Na poziomie alokacji instytucjonalnej, ETH doświadcza większej presji sprzedażowej na marginesie niż BTC. To nie jest „ogólnie słaby rynek, ETH spada razem z nim”. To instytucje aktywnie redukujące ekspozycję na ETH, jednocześnie względnie utrzymujące ekspozycję na BTC.
$ETH $BTC $SOL #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 🔥 BTC tymczasowo utrzymuje się na poziomie 77000 USD! Czy zakres 72000—74000 USD będzie ostatnim spadkiem w tej rundzie?
Wczorajsza ocena zaczyna się potwierdzać! BTC spadł do około 77 000 USD i tymczasowo konsoliduje, ETH i SOL również zaczynają wykazywać oznaki zatrzymania spadków, ale czy rynek naprawdę osiągnął dno?
🔵 BTC: Obecnie kluczowym obszarem wsparcia jest 76 000—77 000 USD, jeśli zostanie skutecznie przełamany, kolejnym punktem uwagi są 74 000 USD i 72 000 USD.
🔴 ETH: Wcześniej przebito niski punkt poprzedniej korekty, w krótkim terminie nadal jest słaby, kluczowe jest obserwowanie, czy uda się ponownie utrzymać powyżej 2 300 USD.
🟢 SOL: Również stoi przed testem wsparcia na poprzednich minimach, jeśli BTC nadal będzie słabnąć, SOL nadal jest narażony na dalsze spadki.
🟡 Moja ocena: Nie wykluczam, że BTC może kontynuować spadki do obszaru 72 000—74 000 USD, ale czy to naprawdę dno, musi potwierdzić wolumen i przepływ kapitału. Nawet jeśli nastąpi odbicie, nie oznacza to natychmiastowego powrotu rynku byka, rynek może potrzebować jeszcze miesiąca lub dłużej na konsolidację i budowanie dna.
⚠️ Ostrzeżenie o ryzyku: Kluczowe poziomy nie są gwarantowanymi punktami zwrotnymi, krótkie pozycje powinny rozważyć częściową realizację zysków, długie pozycje czekać na potwierdzenie, unikaj ślepego angażowania dużych środków na dołku!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH $ZEC RE zawarł transakcje o wartości około 2,58 mln USD między 15:00 a 16:00, a cena spadła z 0,37191 do 0,34179. W dwóch pięciominutowych okresach o 15:30 i 15:35 łączna wartość transakcji wyniosła około 1,44 mln USD, a najniższy punkt osiągnął 0,31813.
Do 16:10 cena wróciła do około 0,3477, co nadal jest o około 6,5% niżej niż na otwarciu o 15:00. Moja ocena jest taka, że ten wzrost nie zrekompensował gwałtownego spadku. Wolumen obrotu w tej godzinie był około 82 razy większy niż średnia z poprzednich 12 zamkniętych godzin, a największe dwie partie transakcji miały miejsce podczas spadku.
Patrząc tylko na odbicie od najniższego punktu, łatwo przecenić zdolność do przejęcia pozycji. Jeśli cena ponownie przekroczy 0,3719 i wolumen nie będzie już skoncentrowany w okresach spadku, zmienię zdanie; jeśli zbliży się ponownie do 0,3181, najpierw sprawdzę, czy popyt na bliskich poziomach cenowych nadal się osłabia.
$RE Dziś Bitcoin oscyluje wokół 77200, przez cały dzień praktycznie poziomo, z bardzo małą zmiennością. Ten poziomy ruch ma znaczenie, ponieważ następuje drugiego dnia po gwałtownym spadku i przy braku nowych złych wiadomości związanych z incydentem na Binance, co wskazuje, że poziom 77000 jest wspierany przez realne zlecenia. Trzeba jednak jasno powiedzieć, że obecna konsolidacja jest krucha, ponieważ nie towarzyszy jej wzrost wolumenu, jest to konsolidacja „braku aktywności handlowej”, a nie „równowagi między kupującymi a sprzedającymi”. Technicznie 76000 to następna linia obrony, a jej przebicie otwiera drogę do 75000. Z kolei 78000 to pierwszy cel odbicia, a powrót powyżej 80000 będzie oznaczał prawdziwą odbudowę. QCP opublikowało analizę, która trafnie wskazuje, że Bitcoin może utknąć na obecnym poziomie aż do 2026 roku, ponieważ świąteczne okresy handlowe wyczerpują płynność rynku, a przed końcem roku nie pojawi się duży napływ nowych środków. Zgadzam się z tą oceną, dlatego oczekiwania na listopad należy obniżyć i nie liczyć na szybkie odbicie w kształcie litery V, bardziej prawdopodobne jest, że w ciągu dwóch-trzech tygodni powstanie dno w przedziale 75000–82000 poprzez powtarzające się ruchy.Kanał zgodnych z przepisami kontraktów wieczystych został otwarty, co jest korzystne dla płynności takich zmiennych aktywów jak KORU, ale w krótkim terminie niekoniecznie od razu odwróci słabość. Moja ocena: wiadomości są raczej pozytywne, rynek nadal trawi presję sprzedaży.
Spadek o 6% w ciągu 24 godzin, cena spadła z 11,45 do 10,12, a następnie odbiła do 10,59, wolumen obrotu 3 695 000, stopa finansowania wróciła do zera, co wskazuje na znaczne wyczyszczenie długich pozycji z dźwignią. Na poziomie godzinowym nadal utrzymuje się struktura spadkowa, ale na czterogodzinnym trend jest wzrostowy, od dołka dzieli nas tylko 5,16%, stosunek kupna do sprzedaży w księdze zleceń wynosi 1,02, kupujący mają lekką przewagę, pozycje wynoszą 895 000, co pokazuje, że rozbieżności nie zostały rozstrzygnięte.
Strategia: przy cofnięciu do 10,43 można lekko wejść w długą pozycję, stop loss na 10,17, cel 11,38; jeśli odbicie napotka opór w okolicach 11,42, można zająć krótką pozycję, stop loss na 11,68, cel 10,61. Pojedyncza pozycja nie powinna przekraczać 5%, przy przebiciu wyjść, bez trzymania pozycji.
—— To tylko moja osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, życzę udanych transakcji.——
$KORU#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场
$KORU Nie spiesz się z ekscytacją, duże pozycje krótkie nie oznaczają, że niedźwiedzie mają pewność siebie. Sam jestem nastawiony na spadki, ale nie chcę traktować dźwigni innych jako dowodu na kierunek rynku. W tej transakcji jestem bardziej czujny na błędy w rytmie niż na szybkie potwierdzenie kierunku.
Core Trader 84 otworzył nową krótką pozycję na 6,7 XYZ100, o wartości nominalnej około 190 900 USD, z użyciem 30-krotnej dźwigni. Nie chcę podążać za niedźwiedziami z dwóch powodów: wartość nominalna jest powiększona przez dźwignię i nie można jej bezpośrednio traktować jako prawdziwego kapitału; według prostego oszacowania dźwigni, odwrotny wzrost ceny o około 1% odpowiada około 30% zmienności początkowego depozytu zabezpieczającego, a rzeczywiste ryzyko zależy też od modelu depozytu zabezpieczającego. Jeśli najpierw cena wzrośnie, a potem spadnie, niedźwiedzie, które mają rację co do kierunku, mogą najpierw odczuć dyskomfort.
Oczywiście może mieć rację co do spadków. Jeśli cena będzie się utrzymywać poniżej referencyjnej wartości 28 490,744 USD, a odbicie będzie się długo nie cofać, zwiększę swoje uznanie dla kierunku niedźwiedzi. Na razie obserwuję, czy ruch potwierdzi moją ocenę, nie biję braw za wielkość pozycji. Strategia osiągnęła najwyższy kwartalny zysk, przejrzałem księgi. Zysk netto w kwartale jest rekordowy, głównym wkładem są przychody z aktywów cyfrowych, sam raport nie budzi zastrzeżeń. Oto kilka liczb zestawionych razem:
1. Publicznie ujawnione pozycje to 640 tys. sztuk, $BTC w tej fali wspiął się z niskiego poziomu do 82 tys., rekordowy zysk wynika głównie ze wzrostu wartości posiadanych tokenów, sama działalność nie zmieniła się znacząco.
2. Nowe pieniądze nie napływają. ETF w zeszły piątek zanotował napływ netto 210 mln USD, a w poniedziałek odwrócił się do odpływu netto 130 mln USD, w ciągu dwóch dni kierunek się zmienił, nie ma ciągłego kupowania.
3. Według poprzedniego punktu, przestrzeń do odbicia nie jest tak duża. Pozytywny wpływ w rachunku zysków i strat wynika ze zmiany wyceny istniejących pozycji, aby pchnąć cenę dalej w górę, trzeba zobaczyć, czy ETF będzie kontynuował napływ netto.
#StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 $BTC#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Jestem Ci Ge.
Wczoraj wieczorem ci ludzie z Fed znów zaczęli mówić. Prezes Fed w St. Louis, Musalem, powiedział, że aby zdusić inflację, wkrótce potrzebne będzie dalsze zacieśnienie; prezes Fed w Dallas, Logan, posunął się dalej, mówiąc wprost, że trzeba podnieść stopy co najmniej jeszcze dwa razy, po 25 punktów bazowych każdorazowo.
Urzędnicy twardo obstają przy swoim, ale spójrz na najważniejszy szczegół na wykresie: wycena podwyżki stóp w grudniu spadła z wcześniejszych 85% do przedziału 70%-80%.
To jest ciekawe, obie strony się ścierają. Dlaczego urzędnicy krzyczą, a rynek nie kupuje tego? Komentarze pod wykresem trafnie to podsumowują: jastrzębie wypowiedzi nie podnoszą wyceny podwyżek, rynek chce potwierdzenia w danych.
To pokazuje, że kapitał jest już odporny na „zarządzanie oczekiwaniami” Fedu. Nikt nie jest głupi, możesz krzyczeć ile chcesz, ale trzeba patrzeć na rzeczywiste dane gospodarcze. Szczególnie, że wrześniowy wskaźnik PCE bazowy rok do roku wyniósł jeszcze 3,1%, inflacja jest rzeczywiście uporczywa, ale kapitał czeka na dane z rynku pracy za październik, które pojawią się 6 listopada. Jeśli zatrudnienie nie załamie się, oczekiwania podwyżek znów wzrosną; jeśli zatrudnienie zaskoczy negatywnie, nawet jastrzębie wypowiedzi urzędników nic nie zmienią.
Patrząc na rynek, BTC spadł nieznacznie o 0,40%, wyraźnie czeka na dane. Obecna sytuacja to powolne cięcie strat, bez wyraźnego kierunku dla byków i niedźwiedzi. Na górze jest silna presja ze strony stóp procentowych, na dole linia obrony przed likwidacją pozycji długich.
W obliczu rosnących rozbieżności moja strategia jest bardzo jasna: absolutnie nie obstawiam mocno żadnej ze stron przed publikacją danych. $BTC 🧩 RE wzrósł o 10,4%, ale liczba kontraktów nie wzrosła
$ETH 2245,71, w ciągu ostatnich 24 godzin wzrost o 1,2%, według zamkniętych dziennych notowań średnia cena zamknięcia z 5 dni to około 2306, cena jest niższa o około 2,6%.
Lokalny odbicie już nastąpiło, dłuższa pozycja jeszcze nie została odzyskana.
Najpierw będę patrzył na to jako na uzupełnienie, poprawa dziennego wzrostu i luka cenowa mogą istnieć jednocześnie, obecnie cały spadek nie został jeszcze naprawiony.
$XAU 3894, w ciągu ostatnich 24 godzin spadek o 2,9%, ważona średnia cena obrotu z ostatnich 24 godzin to około 3941, cena jest niższa o 1,2%.
Złoto cofnęło się z wyższego poziomu, nowsze wyceny nadal znajdują się poniżej tej średniej pozycji.
Powtarzające się niskie poziomy nie odzyskały tej odległości, jestem nadal ostrożny wobec analizy technicznej, tymczasowo oceniam to jako konsolidację po spadku.
Poziom powyżej 3900 nie został jeszcze odzyskany.
$RE 0,3772, w ciągu ostatnich 24 godzin wzrost o 10%, w zakończonym 12-godzinnym okresie liczba otwartych pozycji zmniejszyła się o około 3,0%, a cena wzrosła o około 3,3%.
Wzrost nie był związany ze wzrostem liczby kontraktów, ta rozbieżność jest warta zapamiętania.
Uznaję rzeczywiste podniesienie ceny, ale nie przypisuję tego bezpośrednio nowym kontraktom, skala i kierunek nie są zsynchronizowane.
LINK 11,531, w ciągu ostatnich 24 godzin wzrost o 6,8%, po przesunięciu z około 11,1 do 11,749 cena nadal jest powyżej 11,5, cofnięcie nie wróciło całkowicie do pierwotnego obszaru.
Najpierw podniesiono cenę, potem ją skonsolidowano, chociaż trochę ustąpiono z wysokiego poziomu, nowa pozycja jest nadal utrzymywana.
Jestem pozytywnie nastawiony do najbliższego okresu, cofnięcie nie oznacza całkowitego zaniku wzrostu, kluczowa jest pozostawiona odległość. Najgorsze w zajmowaniu pozycji krótkiej jest skupianie się wyłącznie na wykresie świecowym, nie dostrzegając ukrytego nurtu na łańcuchu. W ciągu ostatnich pięciu dni, jeden wieloryb sprzedał 1,02 miliona SOL o wartości ponad 100 milionów dolarów, ale nie zrobił tego jednorazowo, tylko rozbił na małe partie i powoli podawał na giełdę. Taki sposób wyprzedaży nie powoduje dużych spadków na wykresie, a każda korekta wygląda jak uderzenie w niewidzialną ścianę.
Wcześniej $SOL długo oscylował między 100 a 103, wszyscy myśleli, że „wytrzymał”, ale w rzeczywistości popyt był powoli zjadany. 76% kont detalicznych trzymało długie pozycje, podczas gdy aktywna sprzedaż stanowiła 70%, a to uczucie „już nie powinno spadać” było właśnie cichą rotacją kapitału.
Nie otwierałem krótkich pozycji podczas spadku. Wszedłem dopiero, gdy cena odbiła do około 100,56 i potwierdziłem, że opór powyżej nie wytrzyma, na 100-krotnym lewarze korzystając z ukrytego nurtu ciągłej wyprzedaży wieloryba i oporu detalistów. Cena oznaczona na 95,59, zysk 494%.
Następny poziom obserwacji to około 93, gdzie w weekend płynność spada, a zatrzymanie spadku przy mniejszym wolumenie powinno zabezpieczyć część zysków; odbicie do 98-99 i ponowne stłumienie oznacza, że struktura niedźwiedzia jest nienaruszona. Najgorsze byłoby, gdyby wieloryb skończył wyprzedaż, a krótkie pozycje były zbyt zatłoczone, po czym nastąpiłby gwałtowny szybki odwrót.
Ta transakcja polegała na podążaniu za pieniędzmi na łańcuchu, a nie za emocjami z wykresu świecowego. Błąd polegał na tym, że przy 100-krotnym lewarze pozycję trzymałem na wyczucie rynku, zamiast ustawić z góry poziomy częściowej realizacji zysków. $BTC $ETH #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Najłatwiejszym do błędnej interpretacji aspektem tej krótkiej pozycji ETH jest traktowanie powiększonej wartości pozycji jako prawdziwych pieniędzy wyłożonych przez tradera.
Monitorowanie pokazuje, że Core Trader 75 (0xc5329b…41412) otworzył krótką pozycję na 59,58 ETH z dźwignią 25x, o wartości nominalnej około 133 600 USD. To jest zapis otwarcia pozycji, wynik jeszcze nie jest rozstrzygnięty. Uważam, że istotą tej informacji nie jest wielkość krótkiej pozycji, lecz to, jak liczby wpływają na naszą ocenę siły zakładu.
Dzieląc wartość nominalną przez dźwignię, szacunkowo odpowiada to depozytowi zabezpieczającemu około 5345 USD, ale nie oznacza to, że portfel faktycznie zainwestował całą tę kwotę; zależy to od trybu depozytu zabezpieczającego i innych warunków. Bezpośrednie rozumienie 133 600 USD jako „tyle kapitału postawiono na spadek” łatwo prowadzi do przecenienia pewności tej transakcji.
Powiększona jest także wrażliwość na zysk i stratę: jeśli cena ETH wzrośnie o 1%, ta pozycja będzie miała około 1336 USD strat na papierze, nie licząc opłat. Kwota nie wydaje się ogromna, ale w stosunku do uproszczonego szacunku depozytu zabezpieczającego stanowi już blisko jedną czwartą. Ten 1% to tylko mój scenariusz, a nie prognoza rynku.
Nie mogę też na podstawie jednego otwarcia krótkiej pozycji stwierdzić, czy to transakcja krótkoterminowa, czy zabezpieczenie. Dla mnie wartość nominalna służy do pomiaru ekspozycji, a nie przekonania; te dwie miary trzeba rozdzielać podczas analizy danych z łańcucha.Ten smak trochę przypomina poprzednią rundę: gdy rynek dochodzi do momentu, w którym trzeba potwierdzić kierunek, tabela podaży stablecoinów również jest wykorzystywana do oceny cyklu. Widząc takie dane, zwykle najpierw rozróżniam „zmiany tygodniowe” od „zmian trendu".
W ciągu 7 dni do 29 października Circle wyemitował około 10,9 miliarda USDC i odkupił około 11,7 miliarda, netto zmniejszając podaż o około 800 milionów, przy całkowitej podaży wynoszącej 70 miliardów. W przeciwieństwie do wcześniejszego skupiania się tylko na emisji, tym razem bardziej interesuje mnie, czy nowa podaż może utrzymać się na poziomie pokrywającym wykupy.
Moja ocena jest taka, że dynamika ekspansji w tym tygodniu jest słaba, ale jeszcze nie na tyle, by ogłaszać punkt zwrotny cyklu. 800 milionów w stosunku do 70 miliardów podaży to niewielkie skurczenie; jednocześnie nadal jest 10,9 miliarda emisji, co oznacza, że popyt na nową podaż nie ustaje. Dane tygodniowe nie pozwalają też jednoznacznie określić, do czego służą wykupy. Będę dalej obserwować, czy netto emisja utworzy ciągły trend, nie spiesząc się z oceną rynku na podstawie jednego raportu tygodniowego. Pod zgiełkiem na rynku $XAUT kryje się sygnał łatwy do przeoczenia: ostatnio rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła poniżej poziomu 5%, a kapitał nieustannie przenosi się na rynek obligacji.
Jednakże anomalią jest to, że złoto i $BTC spadały synchronicznie w tym okresie.
Wzrost cen obligacji, a jednoczesny spadek złota i bitcoina – ten zestaw aktywów dowodzi, że obecna sytuacja nie jest typową sytuacją ucieczki do bezpiecznych przystani. W przypadku ucieczki do bezpiecznych aktywów złoto zwykle cieszy się napływem kapitału.
Obecna kluczowa logika rynku to delewarowanie: cały rynek rozpoczął bezwzględne wycofywanie płynności, uczestnicy rynku, aby uzupełnić depozyty zabezpieczające, sprzedają bez względu na koszty różne aktywa płynne, nie rozróżniając ich jakości.
Ten etap nie sprzyja pochopnemu kupowaniu na dołku. W warunkach ciągłego kurczenia się płynności, nawet jeśli wyceny wydają się wystarczająco niskie, ceny mogą nadal spadać. Wiele presji sprzedażowej nie wynika z subiektywnego pesymizmu, lecz z pasywnej realizacji zysków.
Należy poczekać na zakończenie tej fazy wycofywania płynności, zanim oceni się dno rynku.
Jak myślisz, do jakiego poziomu potrwa obecna fala delewarowania? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Ostatnio w kryptowalutach często dochodzi do ataków hakerskich, ale nikt nie próbuje włamać się do portfela Satoshiego Nakamoto, w którym leży ponad 84 miliardy dolarów.
Co ich powstrzymuje?
Kilka dni temu miała miejsce epicka akcja hakerska, podczas której nawet gorące portfele giełd z najlepszymi zespołami bezpieczeństwa zostały dosłownie przetrzebione, co wystraszyło wszystkich do tego stopnia, że wycofywali środki i doświadczali likwidacji pozycji przez całą noc. Hakerzy szukali łatwego łupu na całym świecie, ale nikt nie odważył się dotknąć adresu Satoshiego. Dlaczego? Bo to jest czarna dziura, do której można tylko wpłacać, ale nic z niej nie wychodzi.
Ten adres od 2010 roku nie wykonał żadnego transferu. 21,9 tysiąca wczesnych adresów górników zostało dokładnie prześwietlonych przez instytucje takie jak Arkham, ale dopóki klucz prywatny nie zostanie ujawniony, jest on niepokonany.
Teraz w społeczności codziennie mówi się, że „gdy pojawi się komputer kwantowy, monety Satoshiego pójdą na zero”, co wywołuje niepokój. Ale prawda jest taka, że
komputery kwantowe (np. algorytm Shora) mogą złamać podpisy cyfrowe oparte na eliptycznych krzywych (ECDSA), pod warunkiem, że twój klucz publiczny jest już ujawniony (np. jeśli dokonałeś transakcji i klucz publiczny jest już na łańcuchu).
Ale wczesne adresy P2PK Satoshiego mają klucz publiczny ukryty w hashu. Chyba że komputer kwantowy będzie w stanie odwrócić funkcję skrótu SHA-256 (co na razie jest bardzo odległe), to przy obecnej mocy obliczeniowej nawet nie da się poznać, jak wygląda jego klucz publiczny. Dopóki on się nie ruszy, komputery kwantowe mogą tylko bezradnie patrzeć.
$ETH $SOL
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 Fed właśnie nacisnął przycisk pauzy, ale rynek znów zaczyna obawiać się podwyżek stóp procentowych w grudniu.
Na październicznym posiedzeniu decyzyjnym Fed utrzymał stopy procentowe na poziomie 3,75% do 4,00% wynikiem głosowania 10 do 2, jednak dwóch urzędników wyraźnie poparło dalszą podwyżkę o 25 punktów bazowych.
Co ważniejsze, w najnowszych wypowiedziach kilku urzędników Fed uważa, że obecne stopy procentowe nadal nie są wystarczające, aby całkowicie stłumić inflację, więc możliwość dalszego zaostrzenia polityki w grudniu wciąż istnieje.
To dla BTC prawdopodobnie nie jest łatwa wiadomość.
Powód jest prosty: jeśli rynek ponownie zacznie obstawiać podwyżki stóp, dolar i rentowności amerykańskich obligacji mogą się umocnić, co wywrze presję na środowisko kapitałowe aktywów ryzykownych. Mimo narracji o BTC jako cyfrowym złocie, w krótkoterminowych transakcjach nadal trudno całkowicie uniknąć wpływu płynności.
Jednak nie uważam, że jastrzębie wypowiedzi urzędników muszą oznaczać spadek BTC.
Rynek często nie handluje samą podwyżką stóp, lecz różnicą między faktyczną polityką a wcześniejszymi oczekiwaniami.
Jeśli inflacja będzie nadal wysoka, a oczekiwania podwyżek wzrosną, odbicie BTC może być dalej tłumione.
Z drugiej strony, jeśli dane dotyczące zatrudnienia i inflacji osłabną, a oczekiwania podwyżek w grudniu się ochłodzą, rynek może doświadczyć poprawy nastrojów.
Moim zdaniem, zamiast spieszyć się z przewidywaniem dna BTC, lepiej uważnie obserwować zmiany w oczekiwaniach dotyczących polityki grudniowej.
To, co naprawdę zdecyduje o kolejnej fazie rynku, to nie to, co mówi Fed, ale czy nadchodzące dane zmienią jego decyzję.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Tether opublikował weryfikację raportu za trzy kwartały: zysk operacyjny netto za trzeci kwartał wyniósł około 1,5 mld USD, nadwyżka rezerw wzrosła z około 4,1 mld USD pod koniec drugiego kwartału do około 7,95 mld USD, prawie się podwoiła. BDO przeprowadziło potwierdzenie na dzień 30 września. CoinGecko notuje spot USDT około 0,9992 USD (stan na około 16:03 czasu pekińskiego).
Zysk pochodzi głównie z obligacji skarbowych i transakcji odkupu, emisja w pierwszych trzech kwartałach była mniej więcej stabilna, nie opierała się na masowym drukowaniu tokenów. Przeciwnicy przypomną: to jest potwierdzenie, a nie audyt, obejmuje jeden punkt w czasie, nie należy traktować bufora jako gotówkowej puli dostępnej od ręki.
W tym tygodniu skupiamy się na jednym: czy oficjalnie zaktualizowano szczegóły struktury rezerw, zwłaszcza czy pozycje w obligacjach skarbowych i bitcoinie nie wykazują nietypowych skoków. Jeśli szczegóły się nie zgadzają lub bufor wyraźnie spada, potraktuj to jako impuls raportu kwartalnego, a nie jako podniesienie wiarygodności stablecoina na wyższy poziom.
$USDT
#USDT #TetherKiedy widzę tę wiadomość, myślę o koszcie alternatywnym kapitału w dolarach amerykańskich. Jeśli chodzi o stablecoiny, zwykle najpierw pytam: czy środowisko makroekonomiczne zmieniło chęć pozostawienia kapitału na łańcuchu?
W ciągu 7 dni do 29 października Circle wyemitował około 10,9 miliarda $USDC, a umorzył około 11,7 miliarda, co skutkuje netto spadkiem podaży o około 800 milionów do 70 miliardów, a rezerwy wynoszą około 71,4 miliarda dolarów.
Jestem ostrożny wobec przyrostu płynności, ale nie traktuję tego jako alarmu kredytowego. Emisja nadal kompensuje większość umorzeń, co wskazuje, że popyt nie zamarł; wielkość rezerw przewyższa podaż, więc sam spadek podaży nie wskazuje na presję na wypłaty.
Moje przypuszczenie jest takie, że jeśli krótkoterminowe stopy procentowe w dolarach pozostaną atrakcyjne, to na łańcuchu potrzebne są rzeczywiste zastosowania, aby zatrzymać kapitał. Skłaniam się ku obserwacji, czy spadek podaży będzie trwały, nie wyolbrzymiając pojedynczych tygodniowych zmian. Co teraz bardziej interesuje ludzi: ścieżka stóp procentowych Fed czy wpływ siły dolara na popyt na stablecoiny? 10.31-11.1 weekendowa strategia ZEC (wersja publiczna)
【Strategia krótkiej pozycji】$ZEC
Strefa wejścia: około 1280-1300
Stop loss: 1330 (jeśli przebicie, czekamy na korektę, patrz plan B)
Cele realizacji zysku
Pierwszy cel: 1260
Drugi cel: 1240
Trzeci cel: około 1220
Czwarty cel: około 1180
【Czynniki operacyjne】: Cena blisko środkowej linii Bollingera, rynek w konsolidacji, brak wyraźnego sygnału spadkowego, goły wykres świecowy pokazuje słabą dynamikę niedźwiedzi, ale głębokość rynku wskazuje wyraźną przewagę niedźwiedzi, MACD tworzy śmierć krzyżową w okolicach osi 0, zielone słupki wolumenu są niewielkie.
【Zalecenia operacyjne】: Utrzymuj konsolidację w kanale, preferuj krótkie pozycje na górze strefy 3 i długie na dole, realizuj zyski na poziomach pierwszym i drugim, po uformowaniu trendu w niedzielę wieczorem celuj w poziomy trzeci i czwarty, dla pozycji z większym wolumenem ustaw stop loss na poziomie strefy 1.
plan B
Jeśli nie osiągnięto strefy wejścia krótkiej pozycji lub cena przebije poniżej 1220, realizuj plan B
【Strategia długiej pozycji】
Strefa wejścia: 1180-1220
Stop loss: 1160
Cele realizacji zysku
Pierwszy cel: 1240
Drugi cel: 1300
Trzeci cel: 1330
Czwarty cel: 1360
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Noc likwidacji płynności: nie ma bezpiecznej przystani, jest tylko wypłata środków
Rynki globalne niemal nie miały w nocy miejsca na ucieczkę: Nasdaq spadł gwałtownie o 2,86%, indeks półprzewodników w Filadelfii zanurkował o 7,2%, złoto potaniało o 3,5%, srebro spadło poniżej 50 dolarów, tracąc ponad 6%, a BTC również stracił poziom 77 000 USD. Na pierwszy rzut oka wygląda to na „bez wyjątku krwawą wyprzedaż”, ale logika jest jasna — płynność została szybko wyssana, a rynek wszedł w tryb przymusowej delewarowania.
Rentowność 10-letnich obligacji USA spadła do 4,93%, ceny obligacji wzrosły, co wskazuje, że kapitał paniki płynie do aktywów bez ryzyka. Aby uzupełnić depozyty zabezpieczające i sprostać żądaniom wykupu, instytucje muszą sprzedawać wszystko, co można spieniężyć: akcje technologiczne, złoto, srebro, kryptowaluty — wszystko stało się bankomatem. Niezależny ruch tzw. „aktywa bezpiecznej przystani” nie istnieje pod presją likwidacji.
Wracając do BTC, poziom 77 000 USD nie jest już poduszką bezpieczeństwa. W obszarze od 76 100 do 76 800 USD następuje intensywna likwidacja pozycji długich, bardzo blisko obecnego poziomu. W przypadku gwałtownego przebicia w dół może to wywołać kaskadę likwidacji długich pozycji, powodując jeszcze silniejszy spadek. Prawdziwy najciemniejszy moment może nie być już za nami, lecz nadejść w chwili zapalenia się pola minowego likwidacji. Obecnie gotówka jest królem, a dźwignia wrogiem.
$BTC $ETH $XAU
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Bitcoin utknął teraz w dość niezręcznej pozycji: 75 900 USD.
Ta liczba to nie jest przypadkowa linia, to koszt bazowy krótkoterminowych posiadaczy, czyli średnia cena zakupu tej grupy. Cena zatrzymała się na linii kosztu, a ta grupa waha się między zyskiem a stratą. To miejsce jest najbardziej podatne na emocje, z jednej strony chcą wyjść z pozycji, z drugiej dokupić, by obniżyć koszt, a te dwie siły się równoważą.
Co ciekawe, reakcja rynku. Binance miało incydent hakerski, według wcześniejszych scenariuszy, gdy giełda ma problemy, zwykle następuje panika, ale tym razem było powściągliwie, Bitcoin nie został zepchnięty w dół. Axel Adler Jr. porównał to do upadku FTX i doszedł do wniosku, że teraz odporność jest większa.
Gdzie jest różnica? W przypadku FTX giełda była niewypłacalna, pieniądze użytkowników były zagrożone, a zaufanie całkowicie zawiodło; hakerstwo to problem bezpieczeństwa na pojedynczym poziomie, jeśli tylko wypłaty i rekompensaty działają, panika się nie rozprzestrzenia. Jedno to zawalenie fundamentów, drugie to dziura w ścianie.
Dlatego linia 75 900 USD to krótkoterminowa granica między bykami a niedźwiedziami. Jeśli się utrzyma, oznacza, że nowi inwestorzy jeszcze się nie poddali, a presja sprzedaży jest ograniczona; jeśli spadnie i nie wróci, ta grupa stanie się uwięziona, a każdy odbicie będzie okazją do sprzedaży. Kierunek $BTC bezpośrednio poprowadzi $ETH i $SOL.
Warto się zastanowić: rynek tak szybko się ustabilizował po incydencie hakerskim, co może nie oznaczać większej odwagi, lecz raczej to, że dźwignia finansowa została już prawie całkowicie wyczyszczona. Rynek bez dźwigni nie może się głęboko załamać. 72% kapitału jest byczo nastawione na raport finansowy Apple, a zgodne oczekiwania zostały już uwzględnione w cenie. iPhone18 wykazuje silne zróżnicowanie, Pro Max sprzedaje się znakomicie, ale standardowa wersja Pro na kanałach sprzedaży ciągle notuje spadki cen, a popyt na rynkach zagranicznych jest słaby, co podnosi średnią cenę tylko dzięki segmentowi premium w kraju i podwyżkom cen.
Rynek traktuje wzrost ASP jako kluczową korzyść, ale łatwo przeoczyć zagrożenia: po uproszczeniu modeli rezygnuje się ze średniego segmentu cenowego, co długoterminowo zmniejszy bazę użytkowników; rosnące koszty pamięci będą uciskać marże brutto, a tempo konwersji usług AI jest wolniejsze niż rynek zakłada.
Pułapką tej rozgrywki raportu jest to, że większość opowiada się za "tak", ale jeśli dane tylko spełnią oczekiwania, bez przewyższającej marży brutto i wskazań AI, łatwo może dojść do sytuacji, że kupuje się na oczekiwania, a sprzedaje na fakty. Nawet jeśli dane raportu wyglądają dobrze, istnieje ryzyko korekty po realizacji pozytywnych informacji, a podążanie za głosem większości nie jest bezpiecznym wyborem. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Ostatnio wiele aktywów spada jednocześnie, główną przyczyną jest gwałtowny spadek apetytu na ryzyko. Na rynku amerykańskim indeks Nasdaq spadł prawie o 3% w ciągu jednego dnia z powodu obaw o zwrot z wydatków na AI (wyniki finansowe Amazon i Intel); kryptowaluty zostały dotknięte atakiem hakerskim na Binance o wartości około 6,3 mld, a likwidacje przekroczyły 1,5 mld; złoto i srebro spadają z powodu silnych danych i rosnących oczekiwań na podwyżki stóp oraz wymuszonej wyprzedaży; rynek nieruchomości kurczy się z powodu wysokich stóp procentowych, ale nie jest to pełny krach.
Technologie o wysokim lewarowaniu i altcoiny mogą nadal być pod presją. Relatywnie szanse mają gotówka, krótkoterminowe obligacje skarbowe USA oraz aktywa związane z energią. Prawdziwa wartość z czasem się odbuduje.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Trzy ścieżki, trzy zakłady: kto pływa nago, a kto buduje kanały?
ONDO, INJ, SEI ostatnio każdy oddał strzał, ale po bliższym przyjrzeniu się kartom na stole są zupełnie inne.
🔹$ONDO przenosi produkt RWA na Solanę, 45 milionów dolarów zablokowanych brzmi głośno, ale posiadacze tokenów nie dostaną ani grosza — to bardziej budowanie kanałów dla ekosystemu niż kopanie studni dla posiadaczy tokenów. Prawdziwym testem są napływy netto i wykupy.
🔹$INJ zamienił czynsz za karty graficzne w kontrakt wieczysty, 10-krotną dźwignię do spekulacji ceną mocy obliczeniowej. Pomysł jest dziki, ale problem polega na tym, że handluje się oczekiwaniami, a nie rzeczywistością, a wysoka dźwignia zwiększa ryzyko likwidacji i zmienność płynności. Czy opłaty będą się utrzymywać, zależy od tego, czy ktoś naprawdę podejmie zakład.
🔹$SEI z 200 tysiącami TPS jest najbardziej kuszący, ale też najbardziej ryzykowny. SIP-6 to tylko propozycja, zarządzanie, testy i audyty jeszcze przed nami, prędkość na papierze nie równa się wynikom na mainnecie. Nawet jeśli wszystko zadziała, bez aplikacji i użytkowników szybka ścieżka to tylko puste obroty.
Moja ocena jest prosta: ONDO stawia na cierpliwość tradycyjnego kapitału do wejścia na blockchain, INJ na spekulacyjne zapotrzebowanie na finansowanie mocy obliczeniowej, SEI na to, czy narracja o wydajności przyciągnie deweloperów. W nadchodzącym miesiącu nieco bardziej skłaniam się ku ONDO — ponieważ RWA ma realne zabezpieczenie aktywami, a dane o napływach netto są weryfikowalne; narracje INJ i SEI bardziej zależą od nastrojów rynkowych i dalszej realizacji. Oczywiście wspólnym ryzykiem dla wszystkich trzech jest to, że historia może się skończyć, zanim pojawią się przychody.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Obecnie 72% rynku obstawia, że wyniki finansowe Apple AAPL przewyższą oczekiwania, jednak to głosowanie nastrojów jest wyraźnie stronnicze i nie można go bezpośrednio traktować jako wyniku.
iPhone18 to rynek strukturalny, Pro Max sprzedaje się świetnie, standardowy Pro słabnie, co podnosi średnią cenę jednostkową, aby utrzymać przychody, ale całkowita ilość nie wzrosła znacząco. Pozytywnym aspektem jest silny popyt na rynku wysokiej klasy w Chinach oraz wzrost ASP; ryzykiem jest niska akceptacja podwyżek cen na rynkach zagranicznych oraz to, że usługi AI w krótkim terminie trudno będą generować dodatkowy wzrost, a marża brutto będzie pod presją kosztów pamięci masowej.
Na rynku łatwo pojawia się sytuacja „pełnych oczekiwań”: jeśli wyniki finansowe tylko spełnią oczekiwania, bez dodatkowego podniesienia prognoz, łatwo dojdzie do realizacji zysków i spadku; tylko gdy przychody i marża brutto przekroczą zgodne oczekiwania, a prognozy dotyczące działalności AI zostaną podniesione, można oczekiwać trwałego wzrostu. Nie należy ślepo podążać za większością głosów "tak" na rynku, przed wynikami finansowymi stosunek ryzyka do zysku nie jest korzystny. Podwyżka cen pamięci, pierwszymi, którzy odczują to boleśnie, są producenci komputerów
$INTC po sesji spadł o 22%, jeszcze kwartał temu nikt tak tego nie kalkulował.
Skąd ten wynik: podwyżka cen chipów pamięci, rosną koszty PC.
Koszty rosną, końcowy produkt słabo się sprzedaje, ceny sprzedaży nie da się obniżyć.
Zyski są ściskane z dwóch stron, 22% to jednorazowa korekta wyceny na rynku.
Idąc dalej: trzy główne firmy produkujące pamięci zarabiają.
Pieniądze płyną z dołu do góry, łańcuch PC to tylko etap pośredni.
Większy spadek nie oznacza, że cena osiągnęła dno, koszty nadal rosną.
Dopóki rachunki nie są rozliczone, taniość to złudzenie.
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30%
#$INTC Coinbase zakończył trzy kolejne kwartały strat i ponownie osiągnął zysk, co uważam za godne uznania. Jednak w tym samym raporcie przychody z transakcji spadły rok do roku o 43%, do około 590,2 mln USD, co również wymaga poważnego podejścia.
Zyski z inwestycji i kontrola kosztów poprawiły zysk, ale nie oznacza to, że działalność transakcyjna w pełni się odrodziła.
Dla biznesu platformy nadal chcę widzieć, że użytkownicy stale dokonują transakcji, korzystają z produktów i płacą za usługi. Wzrost wartości własnych aktywów inwestycyjnych może pomóc w kwartalnym raporcie, ale nie zastąpi aktywności klientów.
To także powód, dla którego podchodzę z dystansem do stwierdzenia, że "zysk przewyższający oczekiwania oznacza, że działalność całkowicie się poprawiła". Za jednym wynikiem mogą kryć się różne rodzaje wkładu, a ich trwałość jest różna.
Doceniam wysiłki firmy w zakresie kontroli kosztów. W słabym rynku zarządzanie wydatkami to przecież umiejętność zarządzania.
Jednak jeśli przychody z transakcji stopniowo się ustabilizują, poprawa rentowności będzie bardziej uspokajająca.
Zwłaszcza że integracja Deribit i nowe produkty są w toku, teraz trzeba zobaczyć, czy przyniosą rzeczywiste użycie, a nie tylko zwiększą objętość w prezentacjach biznesowych.
Ten raport finansowy daje mi wrażenie, że firma przetrwała okres presji, ale rynek będzie nadal oczekiwał wzrostu. Odwrócenie strat to osiągnięcie, a odbudowa solidniejszych przychodów od klientów to następny krok. Gdy oba zostaną osiągnięte, zaufanie akcjonariuszy będzie łatwiejsze do utrzymania.
#CoinbaseQ3净利润转正，交易收入同比降43% Jak silnie jest wyceniane podwyżka stóp w grudniu? Dane CME cały czas się wahają, zasadniczo w przedziale od 67,5% do 85%
100 ekonomistów z ankiety Reutersa wszyscy przewidują podwyżkę stóp w grudniu
W czasie konferencji prasowej Wąsza odmówił udzielenia jakichkolwiek jednoznacznych wskazówek na grudzień, powtarzając, że „chyba że wystąpi nagła sytuacja, nie wierzy w prognozy naprzód”
Jednocześnie przyznał, że warunki finansowe od wrześniowej podwyżki stóp już się zaostrzyły. Tłumacząc to: widzi, że rynek działa na rzecz Fed, więc nie spieszy się z ostatecznym stanowiskiem
Prognoza Nomury jest bardziej konkretna: grudzień to ostatnia podwyżka, a w całym 2027 roku stopy pozostaną bez zmian
Wąsza ogłosił też zmianę: od 2027 roku liczba posiedzeń decyzyjnych zostanie zmniejszona, co oznacza, że ścieżka polityki przejdzie z „drobnych korekt na każdym posiedzeniu” na „dłuższe odstępy i większe zmiany”
Dla $BTC sama podwyżka w grudniu jest już dość dobrze wyceniona, prawdziwą uwagę trzeba zwrócić na nową projekcję punktową, którą Wąsza przedstawi na posiedzeniu 8-9 grudnia, oraz na dane z październikowego rynku pracy i CPI, które zostaną opublikowane wcześniej
$BTC $ETH
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Roczny wzrost przychodów SanDisk o 378% w pierwszym kwartale oraz prognoza na drugi kwartał przewyższająca oczekiwania pokazują, że popyt na pamięć nie jest jedynie narracyjnym zagraniem. Mimo to spadek o 13,47% po wzroście o około 460% od początku roku sugeruje, że inwestorzy testują, czy momentum operacyjne nadal uzasadnia wycenę. Kolejne raporty mają większe znaczenie niż podział.
#SanDiskEarningsSelloff Jeszcze jedna fala gwałtownego spadku, a wszyscy jeszcze nie sprzedali swoich udziałów $RSR ten odsetek sprawił mi ogromną przyjemność
(๑><๑）pyszne miau! Dane dotyczące przepływów kapitału ETF zostały opublikowane, bracia, sami zobaczcie — wczoraj netto odpływ BTC ETF na rynku spot w USA wyniósł 643 miliony dolarów. Wcześniej przez cztery dni z rzędu był netto napływ, a w jeden dzień wszystko zostało oddane.
ETH jest jeszcze gorszy, netto odpływ 156 milionów dolarów, już przez pięć dni z rzędu jest odpływ netto.
Co to oznacza? Instytucje wycofują się. Wcześniej, gdy FOMC nie podniósł stóp procentowych, instytucje przez cztery dni z rzędu kupowały BTC. Po pojawieniu się danych PCE, oczekiwania na podwyżkę stóp wzrosły, a instytucje odwróciły się i zaczęły sprzedawać. Odpływ 643 milionów dolarów w jeden dzień to nie jest coś, co mogliby zrobić inwestorzy indywidualni.
Ten sygnał jest bardzo ważny. Przepływy kapitału ETF to najprawdziwsze odzwierciedlenie nastrojów instytucjonalnych. Ciągły napływ oznacza, że instytucje są bycze, ciągły odpływ oznacza, że są niedźwiedzie.
Teraz BTC ETF dopiero co zaczął mieć odpływ netto przez jeden dzień, a ETH ETF ma już pięć dni z rzędu odpływ netto. To oznacza, że instytucje są mniej optymistyczne co do ETH.
Uważam, że w ciągu najbliższych kilku dni, jeśli ETF będzie nadal miał odpływ netto, BTC będzie dalej spadać. Kiedy ETF ponownie zacznie mieć napływ netto, wtedy będzie prawdziwy dołek.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH $ZEC #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
iPhone18 (seria Pro) sprzedaż + analiza raportu finansowego
1. Pierwszy dzień sprzedaży (9.18): 322,800 sztuk we wszystkich kanałach krajowych, co stanowi 130% w porównaniu z tym samym okresem dla 17 Pro; Pro Max stanowi 55,5%, popyt silnie skierowany na najwyższą konfigurację
2. Trzy tygodnie od rozpoczęcia sprzedaży: aktywacje w kraju przekroczyły 3 miliony sztuk, Pro Max aktywowany 760,000 razy w tygodniu; standardowa wersja Pro ma słabszą dynamikę, kanały zewnętrzne szybko obniżają ceny, a handlarze odmawiają przyjęcia
3. Korekty zamówień w łańcuchu dostaw: Apple dokonuje strukturalnych zmian w zamówieniach, redukcja zamówień na standardową wersję Pro o 10%-15%, zwiększenie zamówień na Pro Max o 10%-15%, łączna wielkość zamówień na serię Pro pozostaje zasadniczo bez zmian; po podwyżce cen rynek preferuje najwyższe konfiguracje, popyt na średnią wersję Pro jest pod presją
4. Ogólnie na rynku chińskim: seria Pro wzrosła rok do roku o 29%, stanowi główny motor wzrostu w tej rundzie; na rynkach USA i Japonii sprzedaż spadła rok do roku z powodu podwyżek cen, wzrost opiera się na wsparciu segmentu premium w kraju. Jest prawie 16:00, czy wielu braci myśli, że dziś nic z tego nie będzie i szykuje się do wyłączenia oprogramowania? Spójrzmy na dane kilku popularnych altcoinów, ci handlarze na dole szaleją, wykorzystując drzemkę na rynku, dźwignie są przeciążone i są gotowi do zamknięcia pozycji i uderzenia w niedźwiedzie!
Najpierw $ZEC, obecna cena 1268, niedawno niedźwiedzie były bardzo agresywne, teraz wskaźnik siły kupujących do sprzedających na 4-godzinnym wykresie wzrósł z 0,48 do 0,83, co wskazuje, że spadki się zatrzymują, a stawki finansowania czasem są ujemne, co oznacza, że niedźwiedzie się wycofują. Ale nie spiesz się z zakupem na dołku, obecny odbicie jest słabe, bez wsparcia wolumenu, więc prawdopodobnie będzie jeszcze wiele wahań i konsolidacji na dole.
Następnie $HYPE, obecna cena 88, wcześniej był gwałtowny wzrost, teraz powolny spadek na wysokim poziomie, wskaźnik siły kupujących do sprzedających to 1,53, a wolumen pozycji zaczyna spadać, co jasno pokazuje, że główni gracze sprzedali na wysokim poziomie, a drobni inwestorzy nadal głupio kupują na dole. Takie słabe monety nie warto próbować łapać na dołku.
Na koniec $UNI, obecna cena 6,98, dziś wzrost o 4,6%, ale spójrz dokładnie na wskaźnik siły kupujących do sprzedających na 4-godzinnym wykresie, który wzrósł do 2,48, a wolumen pozycji gwałtownie rośnie. To typowy przykład, gdy drobni inwestorzy szaleńczo kupują na dołku, dźwignie są bardzo wysokie, więc przy lekkim osłabieniu rynku ci kupujący szybko staną się przekąską dla głównych graczy.
Podsumowując, w okresie wahań na rynku główni gracze manipulują lokalnymi altcoinami, robiąc fałszywe wzrosty i spadki. Nie daj się zwieść ich wzrostom, bo dźwignie na dole są bardzo kruche. Trzymaj ręce przy sobie, nie łap spadającego noża.
Czy macie te popularne monety? Czy już na nich zarobiliście, czy utknęliście?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Sektor pamięci masowej już nie wytrzymuje, kiedy więc pojawi się moment na lewostronne ustawienie pozycji?
Przed otwarciem rynek ogólnie pozostaje w nastroju pesymistycznym. Wcześniej sektor pamięci, który ledwo utrzymał się dzięki Hynix, ostatecznie nie uniknął dalszych spadków, a wcześniejsza iluzja wsparcia została całkowicie przebita. Google spadło do poziomu bliskiego marcowym minimom, Micron i SanDisk testują teraz kluczowe wsparcie utworzone w lipcu; w dalszej kolejności ważne jest, aby uważnie obserwować wyniki wyborów oraz zmiany w sytuacji geopolitycznej.
Rynek najprawdopodobniej podąży w dwóch kierunkach: jeśli ta sama partia zdobędzie obie izby Kongresu, rynek prawdopodobnie będzie kontynuował spadki, po czym nastąpi silna korekta; jeśli natomiast Kongres będzie podzielony między dwie partie, rynek może bezpośrednio osiągnąć punkt zwrotny. Moim planem jest stopniowe budowanie pozycji po lewej stronie do 3 listopada, a po potwierdzeniu wiadomości zwiększenie dźwigni po prawej stronie rynku. To okno możliwości na powiększenie kapitału, ale dźwignia to broń obosieczna, dlatego dyscyplina handlowa nie może być zaniedbywana.
To tylko moje osobiste przemyślenia przed otwarciem, nie stanowią porady inwestycyjnej. $SNDK $INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $FIL FIL całkowity dzienny rzeczywisty przychód z przechowywania w całej sieci to zaledwie 4 juany, a mimo to całkowita wycena nadal utrzymuje się na poziomie kilkunastu miliardów dolarów.
Górnicy i dostawcy węzłów, którzy otrzymali tokeny, muszą je sprzedawać, aby zdobyć pieniądze na opłacenie rachunków za prąd i koszty przepustowości; mechanizm stakingu to nic innego jak tylko przesunięcie terminu blokady. Najbardziej ironiczne jest to, że im bardziej rozwija się ten model biznesowy, tym większa presja sprzedażowa ze strony dostawców usług.
Brak zewnętrznego kapitału chętnego do pozostania i inwestowania, opieranie się wyłącznie na ciągłym wyciskaniu wartości z górników, fundamenty są tak słabe, że kto chce, niech przejmie ten problem.
#FIL
$FIL
👇$SOL oscyluje wokół 95 dolarów, w ciągu 24 godzin spadł o kolejne 2 punkty, a w ciągu 7 dni prawie o 6 punktów. Nie będę mówić o tym spadkowym świeczniku, opowiem o czymś dziwnym: w Hongkongu promują HKDAP, stablecoina powiązanego z dolarem hongkońskim, emitowanego i wykupywanego natywnie na Solanie. Inni otwierają konta do handlu kryptowalutami, a oni naprawiają kasę na Solanie. Takie wiadomości naprawdę wdrażają się powoli, na krótką metę nie ma pozytywów — słyszałem już wiele „będziemy na łańcuchu”, a na końcu wszystko zostaje w portfelu. Cena 96 nie jest ani tania, ani droga, w pół roku spadek wynosi jeszcze 23%, jeśli nie myślałeś o obstawianiu na dane, nie spiesz się z zakładami, poczekaj, aż usłyszysz prawdziwy szum wody, zanim zaczniesz działać. $SOL Niektórzy mówią, że kupowanie bitcoina przez firmę to hazard, najpierw muszę zobaczyć, z jakich pieniędzy to robi i na jak długo planuje je zatrzymać. Pożyczka zaraz się kończy, a oni nadal liczą na to, że bitcoin przedłuży im życie, ale licencja na działalność to nie jest talizman ochronny.
Jeśli masz długoterminowe wolne środki i stabilny przepływ gotówki z działalności, wtedy można rozważać długoterminową alokację, ale i tak można stracić. Sam trzymam kryptowaluty i nie zwiększę pozycji tylko dlatego, że jakaś firma kupiła. Ich ogłoszenie jest pełne entuzjazmu, ale ja wolę sprawdzić, jak planują spłatę długów, co trochę psuje atmosferę.Najpierw trochę ostudźmy emocje, otwarcie długich pozycji na dwóch portfelach nie oznacza, że byki mają dwie ważne głosy. Tym razem dwóch traderów w krótkim czasie otworzyło długie pozycje na HYPE z 3-krotną dźwignią, łącznie o wartości nominalnej około 328,800 USD. Wolę to traktować jako zakład wymagający weryfikacji, a nie dowód na to, że rynek ma rosnąć.
Nie śpieszę się z ekscytacją, mam dwa powody. Po pierwsze, 3-krotna dźwignia nie wygląda na dużą, ale zakładając, że depozyt zabezpieczający się nie zmienia i nie jest uzupełniany, jeśli cena odwróci się o około 10%, strata na początkowym depozycie zabezpieczającym wyniesie około 30%, nie licząc opłat, a nawet jeśli kierunek będzie prawidłowy, może się okazać, że nie wytrzymają.
Po drugie, dwie pozycje nie są zrównoważone: większa ma wartość nominalną 210,213 USD, co stanowi około 64% całości. "Dwa głosy" pod względem liczby osób, ale ryzyko jest znacznie różne. Jeśli rynek pójdzie w przeciwnym kierunku, licząc po nominalnej ekspozycji, portfel z większą pozycją poniesie większą stratę w dolarach; co do tego, kto zostanie zmuszony do wyjścia pierwszy, nie mam szczegółów dotyczących depozytu zabezpieczającego, więc nie będę zgadywać.
Oczywiście, mogą mieć rację, ostrożność nie oznacza automatycznego przeciwstawiania się bykom. Moje przypuszczenie jest takie, że jeśli cena później się umocni i podczas korekty nie spadnie szybko poniżej ceny odniesienia, ten zakład w tym samym kierunku będzie bardziej przekonujący, a ja podniosę ocenę byków. Będę dalej obserwować, czy cena potwierdzi pozycje, a nie będę oklaskiwać liczby portfeli. $BTC obecnie notowany na poziomie 77,278.9 USDT (-0.37%), 24-godzinne minimum 76,260, po gwałtownym spadku z najwyższego poziomu 81,944 ledwo się ustabilizował. Wartość J w ciągu 1 godziny została naprawiona z wartości ujemnej do 15.1, RSI6 wzrosło do 34.95, co łagodzi stan wyprzedania, ale zielony słupek MACD nadal wynosi -507.5, a dzienny poziom momentum spadkowego nie został faktycznie wyczerpany. Informacje tworzą nową negatywną pętlę zwrotną. Incydent bezpieczeństwa Binance dotyczy około 6,3 miliarda dolarów aktywów, z czego około 3 miliardy zostało już zamrożonych, ale pozostała część dotyczy głównie BTC i ETH, a niezablokowane aktywa nadal stanowią potencjalną presję sprzedażową. ETF-y zmieniają kierunek: 30 października netto odpływ z ETF-ów spot wyniósł 643 miliony dolarów, BlackRock IBIT odpłynęło 234 miliony, Fidelity FBTC 201 milionów, co stanowi gwałtowną zmianę w porównaniu z kilkoma poprzednimi dniami ciągłych napływów netto. Na poziomie mikro, japońska spółka notowana na giełdzie Iole ogłosiła wyprzedaż wszystkich 151.21 BTC, przewidując stratę 254 milionów jenów, presja sprzedażowa trwa od 30 października do końca listopada. Na poziomie makro, Fed w październiku pozostał bez zmian, ale dwóch członków opowiada się za podwyżką stóp, a prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu wzrosło do 86%, co nadal obciąża apetyt na ryzyko. Jednak sama struktura rynku zawiera niebezpieczny paradoks: cena spada, ale byki nie wycofują się. Stawka finansowania pozostaje na poziomie +0.01%, udział długich pozycji na wszystkich kontach wynosi 73.56%, a wartość pozycji czołowych traderów jest również w 63.83% na długich pozycjach. Oznacza to, że wsparcie na poziomie 76,260 opiera się na tym, że dźwigniowe długie pozycje nie zostały jeszcze zamknięte. 76, $BTC CZ za każdym razem, gdy mówi „Bitcoin umarł”, wydaje się, że to sygnał do startu 🤔$BTC
9 czerwca, gdy spadł do 61 000, nawoływał, by się nie bać, a potem nastąpił gwałtowny wzrost o 40%;
Po 4 miesiącach, dziś ponownie rzuca to zdanie: Bitcoin już umarł.
Historia nie powtarza się dokładnie, ale scenariusz zawsze wydaje się znajomy.
Zazwyczaj właśnie wtedy, gdy cały rynek jest niedźwiedzi, a wielcy gracze wygłaszają pesymistyczne opinie, drobni inwestorzy nie wytrzymują i sprzedają ze stratą, a główni gracze cicho skupują.
⚠️ Przypomnienie: zasady historyczne nie oznaczają, że tym razem się powtórzy! Nie inwestuj bezmyślnie na pełny kapitał, kontroluj wysokie dźwignie kontraktów, a regularne inwestowanie dostosowane do własnego rytmu jest bezpieczniejsze.
To tylko analiza sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej
#Urzędnicy Fed sygnalizują podwyżki stóp, w grudniu nadal istnieją rozbieżności w oczekiwaniach Incydent hakerski o wartości 6,3 miliarda $BTC nadal dominuje, mimo że wypłaty zostały wznowione etapami, a 80% strat zostało już zrekompensowanych, nastroje na rynku pozostają kruche. Indeks paniki i chciwości wynosi zaledwie 30, co oznacza skrajny strach. Jednak sytuacja kapitałowa wykazuje dywergencję: ETF na BTC spot ignoruje panikę, notując cztery dni z rzędu napływ netto w wysokości 440 milionów dolarów.
Na poziomie makroekonomicznym dane PCE nie przyniosły niespodzianek, makroekonomia nie uległa rozluźnieniu, a dźwignia właśnie przeszła przez duże oczyszczenie. Obecnie rynek znajduje się w stanie silnego napięcia.
Podsumowując: czarny łabędź Binance jeszcze nie odszedł, ale kapitał ETF wchodzi przeciwnie do trendu.
Strategia operacyjna na dzień (utrzymana):
· BTC: kupuj przy spadkach w okolicach 76000-76800, z rygorystycznym stop lossem na 75200, cel zysku 78500-79000, kierunek bez zmian.
· ETH: zdecydowanie nie łap spadającego noża poniżej 2211! Cierpliwie czekaj na stabilizację powyżej 2280, zanim rozważysz wejście; jeśli skutecznie przebije 2150, spodziewaj się dalszych spadków.
Dźwignia właśnie została oczyszczona, nastroje rynkowe nadal się regenerują. Na tym etapie sygnał stabilizacji po prawej stronie jest znacznie ważniejszy niż ślepe łapanie dna.
$BTC $ETH $ZEC
#Urzędnicy Fed sygnalizują podwyżki stóp, w grudniu nadal istnieją rozbieżności co do oczekiwań $BTC CZ za każdym razem, gdy mówi „Bitcoin umarł”, wydaje się, że to sygnał do rozpoczęcia gry 🤔$BTC
9 czerwca, gdy spadł do 61 000, nawoływał, by się nie bać, a potem nastąpił gwałtowny wzrost o 40%;
Po 4 miesiącach, dziś ponownie rzuca to zdanie: Bitcoin już umarł.
Historia nie powtarza się dokładnie, ale scenariusz zawsze wydaje się znajomy.
Zazwyczaj właśnie wtedy, gdy cały rynek jest niedźwiedzi, a wielcy gracze wygłaszają pesymistyczne opinie, drobni inwestorzy nie wytrzymują i sprzedają ze stratą, a główni gracze cicho skupują.
⚠️ Przypomnienie: zasady historyczne nie oznaczają, że tym razem będzie tak samo! Nie inwestuj bezmyślnie, kontroluj wysokie dźwignie kontraktów, a regularne inwestowanie dostosowane do własnego rytmu jest bezpieczniejsze.
To tylko analiza sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej
#Urzędnicy Fed wysyłają sygnały podwyżek stóp, w grudniu nadal istnieją rozbieżności w oczekiwaniach $BTC CZ za każdym razem, gdy mówi „Bitcoin umarł”, wydaje się, że to sygnał do startu 🤔$BTC
9 czerwca, gdy spadł do 61 000, nawoływał, by się nie bać, a potem nastąpił gwałtowny wzrost o 40%;
Po 4 miesiącach, dziś ponownie rzuca to zdanie: Bitcoin już umarł.
Historia nie powtarza się dokładnie, ale scenariusz zawsze wydaje się znajomy.
Zazwyczaj właśnie wtedy, gdy cały rynek jest niedźwiedzi, a wielcy gracze wygłaszają pesymistyczne opinie, drobni inwestorzy nie wytrzymują i sprzedają ze stratą, a główni gracze cicho skupują.
⚠️ Przypomnienie: zasady historyczne nie oznaczają, że tym razem się powtórzy! Nie inwestuj bezmyślnie na pełny kapitał, kontroluj wysokie dźwignie kontraktów, a regularne inwestowanie dostosowane do własnego rytmu jest bezpieczniejsze.
To tylko analiza sytuacji rynkowej, nie stanowi porady inwestycyjnej
#Urzędnicy Fed sygnalizują podwyżki stóp, w grudniu nadal istnieją rozbieżności w oczekiwaniach 1. HYPE wieloryby masowo wycofują się
304,600 HYPE zostało odblokowanych z zastawu, o wartości 27,19 mln; powiązane adresy a16z w ciągu dwóch dni przelały 118,000 tokenów do trzech animatorów rynku, średnia cena 90,72 USD. Odblokowanie zastawu, transfer na giełdy, przekazanie animatorom rynku – te trzy zdarzenia wystąpiły jednocześnie, duże środki zaczynają się poruszać. To nie jest kombinacja, którą można wyjaśnić zmianą portfela.
2. SEC łagodzi regulacje dla zgodnych ICO
Konsultacje dotyczące "Regulation Crypto Assets" zakończyły się 20 października, spośród 171 opinii 70% warunkowo popiera, wyraźnie przeciwnych jest tylko 8%. Kluczowe jest ustanowienie legalnej ścieżki finansowania: do 5 mln USD zwolnione z rejestracji w ciągu czterech lat, dla bardziej dojrzałych projektów są dwa poziomy zwolnień – 20 mln i 75 mln USD, a także ustanowiono "bezpieczną przystań" dla wyjścia z atrybutów papierów wartościowych. Ostateczna wersja ma zostać opublikowana w ciągu kilku miesięcy, ale limity są ograniczone, nie oczekuj powtórki z 2017 roku.
3. Uber zarządza gotówką za pomocą publicznego łańcucha
Poprzez tokenizowane depozyty w HSBC kupuje tokenizowane fundusze pieniężne Franklin Templeton, zyskując dodatkowe 1,5 dnia odsetek w weekend. Fireblocks przewiduje, że w ciągu 18 miesięcy setki firm pójdą w ich ślady. Znaczenie nie tkwi w kwocie, lecz w tym, że czołowe firmy zaczynają zarządzać rzeczywistymi aktywami i pasywami za pomocą publicznego łańcucha, RWA przestaje być tylko narracją, staje się codzienną praktyką finansową.
Dodam jeszcze: najnowszy przewodnik YC stawia na sześć kierunków – finansowanie AI, banki stablecoinów, RWA, nowe platformy handlowe, API do handlu z agentami AI. Dolina Krzemowa już nie interesuje się kolejnym setkowym Meme.$BNB
CZ dziś wyjaśnił, że nigdy nie mówił o sprzedaży akcji SpaceX, a wspomnienie o posiadaniu miało tylko pokazać, że Binance nie brakuje pieniędzy. Brzmi to jak ochłodzenie sytuacji, ale jak bym nie czytał, to mam wrażenie, że sprawa została znów rozłożona na czynniki pierwsze.
Tło jest takie: Musk odpowiedział pod postem o kradzieży na Binance emotikoną 😬, CZ odparł, że w czasie ataku hakerskiego nie było miejsca na żarty, i przy okazji pokazał swoje zasoby — w 2022 roku zainwestował 500 milionów dolarów w akcje SPCX zdobyte przy przejęciu Twittera, które teraz warte są ponad miliard dolarów. Według jego własnych wyliczeń, straty to ponad 6 miliardów, zamrożone ponad 3 miliardy, SAFU pokrywa ponad miliard, a luka to około 200 milionów, więc ta pozycja pokrywa połowę. Dziś dodał jeszcze, że nie będzie nikogo groził, bo ta skala to dla Muska jak kropla w morzu.
Sprawdziłem BNB, cena spot to 699,7, w ciągu 24 godzin wahała się między 693,4 a 710,7, obecnie oscyluje poniżej 700. Rynek praktycznie nie wycenił tej wymiany słownej, spadek to efekt ogólnej sytuacji. Moim zdaniem ta odpowiedź miała przede wszystkim uspokoić posiadaczy tokenów co do wypłat, a wezwanie do Muska było raczej przy okazji.
Jak myślicie, czy sprawa ataku hakerskiego jest już zamknięta?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Naprawdę mnie rozbawiło 😹😹😹 Początkowo miałem zamiar dobić do poziomu 100u na SanDisk, a tu nagle portfel zniknął? #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
Rynek już wycenia zdecydowane zwycięstwo Demokratów w obu izbach, z 70% prawdopodobieństwem spełnienia oczekiwań.
Jeśli ostatecznie to Demokraci zdobędą obie izby, będzie to pozytywne wydarzenie, łatwo może dojść do sytuacji kupowania na oczekiwaniach i sprzedawania po fakcie, po realizacji pozytywnych wiadomości kapitał może uciec, a sektor technologiczny i pamięci masowej może doświadczyć gwałtownego wzrostu i spadku.
Ale jeśli wynik odbiega od głównego nurtu oczekiwań, na przykład Republikanie zdobędą jedną z izb, będzie to rozczarowanie oczekiwań, co bezpośrednio uderzy w obecną wycenę i spowoduje bardzo silne wahania.
Patrząc na nasze pozycje $SOXL, $SKHY, $SNDK: to wydarzenie jest ogromną bombą niepewności. Rynek już wcześniej wycenił najbardziej optymistyczny scenariusz,
ustaw więc wcześniej pozycje obronne, aby nie stracić dużej części zysków przez niekorzystny wynik wyborów. $SNDK wielokrotne pozytywne czynniki (raport finansowy + podział akcji + wykup), a po południu nastąpił gwałtowny spadek❗️
Standardowe pozytywne informacje zostały zrealizowane, wcześniejszy wzrost był duży, kapitał zainwestowany wcześniej realizuje zyski, dodatkowo instytucje obniżyły cele cenowe + sektor technologiczny osłabł zbiorczo, sektor pamięci masowej zanotował gwałtowny spadek.
Zagrałem na krótko, przy okazji trochę zainwestowałem w XP 😄
Odnosząc do świata kryptowalut: zimne portfele i archiwa węzłów opierają się na pamięci masowej. Jeśli rynek zacznie obawiać się, że cykl pamięci masowej osiągnął szczyt, infrastruktura kryptograficzna również zostanie dotknięta.
💡Myśl: spadek nie oznacza końca historii, to tylko ochłodzenie nastrojów na wysokim poziomie. Nie spiesz się z trzymaniem na siłę ani z dokupowaniem na dołku, najpierw obserwuj kluczowe wsparcie. Dopiero stabilizacja cen pamięci i zamówień w chmurze da szansę na odbicie, przełamanie wsparcia oznacza konieczność dalszego oczekiwania. #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% $ZEC obecnie notowany jest na poziomie 1,268.27 USDT, wzrost dzienny o 3,32%, po odbiciu z dołka 1,207 napotkał opór w okolicach 1,297. Na wykresie godzinowym KDJ trzy linie zbliżają się do siebie, wartość J spadła do 54,22, MACD wykazuje martwy krzyż w pobliżu osi zerowej, zielone słupki nieco się skurczyły, krótkoterminowa siła wykupienia została wyraźnie zredukowana, cena oscyluje wokół środkowej linii Bollingera (1,275), wsparcie SUPERTREND przesunęło się do 1,212. Na froncie wiadomości pojawił się podwójny cios. Giełda paneuropejska (Euronext) ogłosiła zawieszenie handlu Zcash ETP CoinShares kilka godzin po jego debiucie w Paryżu, oficjalnym powodem jest brak wsparcia standardowych operacji rozliczeniowych przez centralny depozyt papierów wartościowych, co nie jest związane z regulacjami, ale produkt pozostanie zamrożony do czasu naprawy infrastruktury. Jednocześnie aktualizacja NU7 zaplanowała aktywację mainnetu na około 5 listopada (blok 3,543,405), czas bloku skrócono z 75 do 25 sekund, co zwiększa szybkość potwierdzeń około trzykrotnie. Jednak należy uważać na drugą stronę aktualizacji: około 22,000 ZEC (około 26 milionów dolarów) w puli prywatności Sprout zostanie zamrożonych po aktywacji, a posiadacze, którzy nie przeniosą ich na czas, tymczasowo stracą możliwość handlu. Aspekt finansowy ujawnia kluczową zmianę: niedźwiedzie wieloryby wycofują się. Liczba niedźwiedzi wielorybów spadła gwałtownie z 212 do 124, pozycje zmniejszyły się z 135,7 mln USD do 76,9 mln, średni koszt został przebity przez obecną cenę, co wskazuje na pasywne zmniejszanie pozycji. Grayscale ZCSH odnotowuje nadal dzienny napływ netto 14,8 mln USD, ale tygodniowy przepływ$BTC 📅 31 października 2026 · Kto sprzedaje na gwałt
🚨 Rynek obwinia incydent Binance za gwałtowną wyprzedaż, ale księgi się nie zgadzają. Haker sprzedał 7 tokenów, wymieniając je na 158 milionów USD w ETH, podczas gdy w ciągu 24 godzin całkowite likwidacje wyniosły 1,112 miliarda, a długie pozycje stanowiły 940 milionów — presja sprzedażowa hakera to tylko 14% wartości likwidacji.
To wysokie dźwignie długich pozycji faktycznie zepchnęły cenę z 81 000 do 76 640. Każdy przełamany poziom wywoływał kolejne likwidacje.
W tym samym czasie wieloryby kupowały: jeden adres otrzymał od FalconX 9 625 ETH (21,57 miliona USD), a inny nowy adres wypłacił z OKX 3 377 ETH (7,52 miliona USD).
Dźwignie umierają, mądre pieniądze kupują.👀🐷🐷🐷
#Bitcoin #Ethereum #Binance #Crypto #清算$BTC $BTC
Struktura rynku Bitcoin ma istotną cechę, która odróżnia go od większości aktywów kryptograficznych: jego model bezpieczeństwa opiera się na konkurencyjnym dowodzie pracy (Proof of Work). Tworzy to bezpośredni związek między ekonomią wydobycia, bezpieczeństwem sieci a weryfikacją transakcji. Analiza długoterminowa powinna uwzględniać rentowność górników, przychody z opłat transakcyjnych oraz zachęty do bezpieczeństwa, a nie tylko polegać na krótkoterminowych wahaniach cen.