Orbit Post Sitemap
Warsch w zeszłym tygodniu na Jackson Hole wygłosił jastrzębie przemówienie: inflacja nie poprawia się, nacisk wraca na stabilizację cen. Rynek od razu się przestraszył, prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło z 35% do 60%. Skrytykował też forward guidance, mówiąc, że nie powinno się ciągle podawać rynku wskazówek.
Rynek najpierw spadł na powitanie, półprzewodniki spadły o 3,47%, kontrakty terminowe na tajwański indeks zanurkowały o 457 punktów w nocnej sesji, dolar się umocnił, złoto odwróciło trend i zaczęło spadać. Cena ropy dalej podgrzewa atmosferę, już ktoś mówi o dwóch kolejnych podwyżkach w tym roku.
Tak czy inaczej, moim zdaniem, podwyżka stóp czy nie, i tak nie da się ominąć wrześniowego CPI. Inflacja spada już drugi miesiąc z rzędu, cena ropy rośnie, złoto zostało mocno zbite, niektóre instytucje mówią, że "korekta to okazja", ale gdy to nastąpi, czy nadal będziesz działać? Trzeba poczekać na dane CPI, zanim podejmie się decyzję.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 AI先砍的，可能是咨询公司的工时费。 FT 今天讨论了一个挺有意思的变化： 越来越多企业开始用 AI，把以前外包给咨询公司的编码、软件实施和部分分析工作拿回自己做。 McKinsey 最新调查里也有一个很直观的数据：32% 的受访企业表示，因为有了 AI 编码工具，他们已经放弃购买至少一项原本准备采购的软件或功能。 这对咨询公司最麻烦的地方，不一定是“客户不要咨询了”，而是以前那套按团队规模、项目周期和工时收费的逻辑，开始越来越难解释。 一、AI越提高效率，传统收费方式反而越尴尬 假设以前一个项目要 10个人干3个月，现在借助 AI，变成 3个人干1个月。 站在咨询公司角度，这当然是效率提升了，而且交付可能还更快。 但站在客户角度，问题马上就来了：你投入的人少了、时间短了，为什么还要收和以前差不多的钱？ 所以 AI 对咨询行业有个很反常的影响：干活效率越高，单纯靠“卖工时”赚钱反而越难。 二、咨询公司以后卖的可能不是“人”，而是“结果” 这个变化其实已经开始了。 BCG CEO Christoph Schweizer 此前透露，在 BCG 最大型的 AI 项目里，大约四分之三已经采短短几天，BTC从75000美元一路冲上80000美元，又迅速跌回77000美元附近。但8月迄今涨幅仍超20%。 这次剧跌不是无缘无故，三件大事同时砸了下来。 沃什的鹰派演讲，加息概率一夜飙升。 8月28日，美联储主席沃什在杰克逊霍尔全球央行年会上发表上任以来的首次主旨演讲。市场等了一周，等来的却是鹰派信号。 沃什在演讲中直言，美国通胀尚未出现有意义的持续放缓。美联储偏好的PCE物价指数12个月同比涨幅为3.7%，六个月年化涨幅更高达4.1%。 沃什明确表示，美联储必须看到潜在通胀以足够快的速度向2%目标靠拢，否则政策制定者“还有工作要做”。他同时强调，当前金融环境并不具有限制性，2%的通胀目标是坚定且不可动摇的。 这番表态迅速被市场解读为“准备在必要时加息”。演讲前市场对9月加息的定价约35%，演讲后直接跳升至55.7%。美国2年期国债收益率大涨，美元走强，风险资产全线承压。BTC从80000美元上方迅速回落，一度跌至77413美元附近。 沃什还做了一件让市场更不安的事。他明确表示对美联储传统的前瞻指引持保留态度，认为过度分享政策讨论细节或对未来决策做出过度承诺，可能误导市场并抑制美最新ETF资金动向释放了一个值得关注的信号：机构资金正在不同主流加密资产之间重新配置。 8月27日，现货ETF整体表现偏强： 🟠 $BTC 净流入约 2.32亿美元 🔵 $ETH 净流入约 2.14亿美元 🟣 $SOL 净流入约 5,200万美元 🟢 $XRP 净流入约 1,700万美元 但到了8月28日，市场结构明显发生变化。 $BTC 现货ETF转为约 2.02亿美元净流出，结束此前连续多日的资金流入趋势；与此同时，$ETH ETF仍录得约 1.02亿美元净流入，继续维持强劲的资金吸引力。📊 这更像是一次资金轮动，而不是机构全面撤离加密市场。 当BTC出现获利回吐时，部分资金可能正在寻找ETH、SOL、XRP等其他主流资产的机会。 真正值得关注的，不只是“钱有没有离开”，而是——钱正在流向哪里？ 🔥 #DailyOrbit #BTC #ETH #SOL #XRP #CryptoETF #CryptoMarket#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Dane o zatrudnieniu są publikowane gęsto: Nonfarm, ADP, wnioski o zasiłek dla bezrobotnych – mnóstwo danych do ogłoszenia. Lipcowy Nonfarm już zaskoczył, teraz rynek jest jeszcze bardziej napięty.
Warsch na Jackson Hole powiedział: inflacja jeszcze nie została opanowana, we wrześniu możliwe dalsze podwyżki stóp. Prawdopodobieństwo wzrosło z 35% do 60%, BTC spadł.
Teraz BTC oscyluje wokół 78000, ETH przy 2400, wszyscy czekają na dane, które wyznaczą kierunek. Jeśli dane o zatrudnieniu będą dobre, oczekiwania na podwyżki stóp rosną, co wywiera presję na rynku kryptowalut. Jeśli dane będą słabe, obawy o recesję mogą dać trochę oddechu.
Rynek kryptowalut teraz patrzy na makroekonomię, a nie na dane on-chain czy rozwój ekosystemu. Słowa Fedu działają bardziej niż dziesięć pozytywnych wiadomości.Dziś chciałbym szczegółowo omówić handel przepływem zleceń. Na początku mojej działalności handlowej faktycznie zajmowałem się przepływem zleceń, a ta strategia handlowa pozwoliła mi utrzymać zyski. Jej sednem jest krótkoterminowa obserwacja pozycji dużych zleceń, traktując je jako punkty rywalizacji o płynność między kupującymi a sprzedającymi. W tym obszarze składamy zlecenia oczekujące, niezależnie czy na odbicie czy na odwrócenie trendu, korzystając tylko z ruchów, które możemy faktycznie złapać. Oczywiście przepływ zleceń nadaje się tylko do głównych aktywów, ponieważ zlecenia na altcoinach często są bardzo mylące.
Zaletą takiego handlu jest to, że w przypadku głównych aktywów tylko jedno na dziesięć zleceń oczekujących jest fałszywe, więc przy odpowiedniej wielkości pozycji można rezonować z dużymi zleceniami, a także filtrować fałszywe świece (duży wolumen i wysoka cena), weryfikując prawdziwość przebicia, jego siłę i łatwo ocenić, czy opór jest silny czy słaby. W praktyce jednak ten sposób handlu jest najczęściej stosowany do scalpingu i swing tradingu, ponieważ obszary o dużej koncentracji transakcji to zwykle miejsca, gdzie głównie składane są zlecenia oczekujące.
Wady są oczywiste: na przykład kilka dni temu podczas silnego short squeeze na BTC i ETH, gdy poziomy oporu były całkowicie nieskuteczne, handel przepływem zleceń często kończy się poważnymi stratami (jeśli nie zastosuje się szybkiego stop loss) lub czarne łabędzie mogą sprawić, że na dziesięć transakcji jedna strata będzie większa niż zyski z pozostałych.
W rzeczywistości ta metoda jest pośrednio testem, czy trader potrafi ściśle łączyć wiedzę z działaniem, stosując rygorystyczne zyski i straty. Mam nadzieję, że mój podział będzie pomocny w Twoim handlu, dziękuję!
$BTC $ETH $LAB #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 最近一组市场相关性变化值得关注。 过去一段时间的数据表明，BTC与纳斯达克的联动程度正在下降，而与黄金的同步性有所增强；相比之下，$ETH 依然与科技股保持较强关联，暂时看不到明显脱钩。 这意味着机构对两种资产的定位，可能正在慢慢分化： 🟠 $BTC 越来越接近“数字黄金”和宏观对冲资产的角色。当市场资金寻找通胀保护、货币贬值对冲或独立于传统股票市场的资产时，BTC的配置逻辑正在增强。 🔵 $ETH 目前仍更接近成长型风险资产。科技股、流动性以及风险偏好的变化，依然容易直接传导至ETH的资金流向。 而近期市场还有一个值得注意的信号：BTC现货ETF在8月出现约33亿美元的净流入，机构需求依然保持韧性；与此同时，ETH ETF的资金表现也相对活跃，说明机构并没有放弃加密资产，只是在不同资产之间进行重新定价。 ⚠️ 但这里最容易被误读的一点是： 相关性改变 ≠ BTC短期可以摆脱利率影响。 无论是黄金还是BTC，当美国国债收益率快速上升、美元流动性收紧时，风险资产都会受到压力。 所以市场需要区分两个时间维度： 长期： 美国债务扩张、货币稀释和机构配置需求，可能继续强化BTC的“数字黄金$SKR jednodniowy +111,79%, 7 dni +251%. Prawdziwy sygnał kryje się w kolejności, nie w wzroście.
Przez ostatnie dwa tygodnie utrzymywał się w konsolidacji między 0,0069 a 0,0085. Punktem zwrotnym był wolumen: pewnego dnia wolumen wzrósł do ośmiokrotności poprzedniego dnia, a mimo to zamknięcie tego dnia było spadkowe. Kapitał zaczął się poruszać dwa dni wcześniej niż cena, a taka dywergencja wolumenu i ceny zwykle oznacza, że ktoś skupuje na niskim poziomie.
Obecnie stawki finansowania na trzech głównych platformach kontraktów są ujemne, w zakresie od -0,31% do -0,37% — po podwojeniu ceny nadal są osoby obstawiające spadki, codziennie płacąc długim pozycjom. To paliwo do short squeeze.
Z drugiej strony ryzyko jest równie jasne: wolumen kontraktów to 3,1 razy wolumen spot; wsparciem ceny jest dźwignia, a nie popyt; podaż w obrocie wynosi 65,9%, a jedna trzecia podaży jeszcze nie została uwolniona; wciąż jest -51% do historycznego szczytu, a powyżej ciąży partia tokenów, które nie zostały odblokowane. W momencie, gdy stawki finansowania wrócą do dodatnich, kierunek dźwigni się odwróci.Wojsko USA zbombardowało Iran, a Bitcoin spadł poniżej 77 000 USD.
Wczesnym rankiem doszło do kolejnego incydentu na Bliskim Wschodzie.
Wojsko USA przeprowadziło naloty na dwie wyrzutnie rakiet na wyspie Larak w Iranie, co skłoniło Iran do odwetowych ataków rakietowych, ponownie zaostrzając napięcia w Cieśninie Ormuz.
Zgodnie z podręcznikowym scenariuszem:
Eskalcja wojny → nasilenie awersji do ryzyka → wzrost złota, BTC i ropy naftowej.
Trzy strzały wystrzelone jednocześnie.
Ale tym razem rynek po prostu nie podążył za scenariuszem.
Ropa WTI otworzyła się prawie 2% wyżej, a ropa Brent odzyskała poziom 90 USD.
Złoto natomiast osłabło;
$BTC spadł poniżej 77 000 USD;
$ETH spadł poniżej 2400 USD;
Likwidacja pozycji długich dodatkowo wzmocniła spadek.
Dlaczego?
Ponieważ rynek teraz handluje czymś więcej niż tylko aktywami "bezpiecznej przystani".
Raczej:
Eskalacja wojny → rosnące ceny ropy → powrót presji inflacyjnej → chłodzenie oczekiwań dotyczących obniżek stóp → zaostrzenie płynności → presja na BTC i złoto.
Tak więc dzisiaj najsilniejszym aktywem bezpiecznej przystani jest faktycznie ropa naftowa.
To jest również najbardziej niepokojący aspekt:
Wojna niekoniecznie sprzyja BTC.
Jeśli sytuacja w Cieśninie Ormuz będzie się dalej zaostrzać, a ceny ropy będą rosnąć, BTC może w krótkim terminie nadal odczuwać presję.
77 000 to nie jest zwykły próg liczbowy.
Trzymaj się, będzie odbicie.
Jeśli nie utrzyma się, następnym przystankiem będzie około 75 000.
Nie spiesz się z kupowaniem spadków teraz.
Najpierw zobaczmy, czy sytuacja na Bliskim Wschodzie będzie się dalej zaostrzać. #BTC doświadcza dużej zmienności, z rosnącą korelacją ze złotem. #Napięcia wojskowe USA-Iran eskalują, zwiększając ryzyko zakłóceń w dostawach ropy.
Poczekaj na likwidację przez wielorybów, poczekaj na falę paniki i wyprzedaży, poczekaj aż ETH spadnie do 2200.
Wydaje się, że wszędzie są negatywne czynniki, a jednak żaden z nich nie jest w stanie zepchnąć rynku w dół. Czy nie zauważyłeś, że coś jest nie tak?
Akcja, której nie da się zepchnąć w dół negatywnymi wiadomościami, jest skazana na wzrost.
$BTC
$SOL #Iran twierdzi, że cieśnina pozostaje zamkniętaRadar rozbieżności pozycji konta
Najpierw rozdzielamy strony i zakłady, nowe informacje pojawiają się tylko wtedy, gdy kierunek konta nie zgadza się z pozycjami głównych graczy.
$BEAT kierunek konta jest bardziej byczy, podczas gdy pozycje głównych graczy są bardziej niedźwiedzie; strona z większą liczbą osób nie jest tymczasowo stroną z większymi pozycjami głównych graczy. Kombinacja ceny i pozycji wskazuje na zwiększanie pozycji przy spadku, spadek towarzyszy rozszerzeniu ekspozycji, ale nadal trzeba obserwować, czy cena będzie dalej spadać. Strona konta jest już bycza, dalej trzeba zobaczyć, czy główni gracze chcą przesunąć wagę na tę samą stronę.
$DOGE więcej kont jest byczych, ale waga pozycji głównych graczy jest niedźwiedzia, co oznacza, że powierzchowny konsensus nie przełożył się jeszcze na wielkość pozycji. Wzrost nie przyniósł rozszerzenia pozycji, krótkoterminowa korekta jest ważna, brak wystarczających dowodów na nowy trend. Dalej nie licz kont, bezpośrednio obserwuj, czy waga pozycji głównych graczy przesuwa się w stronę byczą.
$SUI liczba kont i waga pozycji mają różne tendencje, patrzenie tylko na jedno z nich łatwo pomija drugą stronę. Cena rośnie, OI spada, obecnie jest to redukcja pozycji, nie należy tego bezpośrednio interpretować jako nowy byczy sygnał wejścia. Teraz można tylko potwierdzić brak zgodności opinii, kierunek handlu wymaga drugiego poziomu dowodów z pozycji i ceny.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Po przemówieniu Wosza, jak potoczy się rynek? Jakie mamy szanse?
Gdy Wosz zaczął mówić, wielu ludziom zniknęły z głowy oczekiwania na obniżki stóp procentowych. Marzenia o obniżkach w erze Powella, mówiąc wprost, okazały się ulotne jak dym.
Facet mówił dość stanowczo, w skrócie: inflacja nie spada wystarczająco szybko, Fed może podnieść stopy w każdej chwili. Rynek zareagował realistycznie, prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu wzrosło powyżej połowy, a nastroje od razu przeszły na tryb zacieśniania finansowego.
Jeśli jednak uważnie obserwujesz wykresy amerykańskich akcji, zobaczysz, że kryzys był już dawno zapisany.
S&P 500 właśnie przebił historyczne maksimum, ale kupujących jest coraz mniej, a rozbieżność między ceną a szerokością rynku osiągnęła najwyższy poziom od prawie trzydziestu lat.
Najzabawniejsze jest to, że ci, którzy podążali za modą na AI, wcześniej nawet świnie mogłyby latać, a teraz, gdy trochę ostygło, wielu z nich przeżyło niezwykle emocjonującą przejażdżkę kolejką górską na akcjach sprzętowych — zyski na papierze nie zdążyły się zrealizować, a już zostały oddane.
Wszyscy pytają, czy trend jednokierunkowy się skończył, to na czym teraz zarabiać?
Pomyśl, przy takiej wysokiej zmienności najgorsze, co można zrobić, to postawić wszystko na jedną kartę. Ostatnio rozmawiałem z kilkoma traderami i znowu wspomnieli o starym, sprawdzonym "permanentnym portfelu" Browna.
Ta logika jest bardzo prosta: podziel inwestycje na cztery części — akcje, długoterminowe obligacje, bitcoina i gotówkę — i regularnie równoważ portfel.
Najlepsze w tym mechanizmie jest to, że zmusza cię do sprzedawania na szczycie i dokupywania na dołku: gdy aktywa rosną za bardzo, sprzedajesz trochę, gdy spadają mocno, dokupujesz. As interest rate hike expectations rise, Bitcoin takes the first hit! $BTC's previous high has been smashed! It dropped quickly from 81,000 to 77,000, but it's not yet in a range where you can buy with your eyes closed. Why: 1. ETF funds reversed for the first time. The record of a net inflow of $2.6 billion on the 9th was broken on 8/28, with a single-day net outflow of $201.8M. This is the real driver of today's drop, not a technical correction. W zeszłym tygodniu netto napływ środków do spot ETF na Bitcoina wyniósł około 920 milionów dolarów, po dziewięciu kolejnych dniach roboczych napływów, co dało łącznie dużą skalę. Po szybkim odbiciu dzienne napływy zaczęły się ochładzać.
W tym samym czasie otwarte pozycje futures wyrażone w kryptowalucie spadły o około 11%, nie ma wyraźnego nagromadzenia dźwigni długich pozycji, średni koszt ETF wynosi około 84 tys., co dokładnie pokrywa się z dziennym obszarem oporu, im bliżej ceny, tym większa presja sprzedażowa.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Jackson Hole: Wash wysyła twardy jastrzębi sygnał: jeśli inflacja nie spadnie do 2%, nie wyklucza dalszego podnoszenia stóp procentowych. Dane o zatrudnieniu to najważniejszy wskaźnik, na podstawie którego Fed ocenia kierunek gospodarki i inflacji. Nadchodząca seria raportów o zatrudnieniu bezpośrednio zdecyduje o wycenie stóp procentowych na wrzesień.
Trzy scenariusze wyników danych i ich wpływ na rynek
1️⃣ Dane o zatrudnieniu znacznie silniejsze (gorący rynek pracy)
Gospodarka przegrzewa się, spadek inflacji jest utrudniony, rynek jeszcze bardziej obstawia podwyżki stóp.
👉 Wzrost rentowności obligacji USA, umocnienie dolara; presja spadkowa na złoto, technologie na giełdzie i kryptowaluty.
2️⃣ Dane o zatrudnieniu umiarkowanie spadają (zgodne z oczekiwaniami)
Gospodarka powoli się ochładza, presja inflacyjna maleje, rośnie prawdopodobieństwo utrzymania obecnych stóp procentowych.
👉 Rynek waha się, walka byków i niedźwiedzi, w krótkim terminie brak wyraźnego trendu jednokierunkowego.
3️⃣ Dane o zatrudnieniu znacznie słabsze (zimny rynek pracy)
Gospodarka wyraźnie się ochładza, oczekiwania podwyżek stóp szybko maleją, rosną oczekiwania na obniżki stóp.
👉 Osłabienie dolara, spadek rentowności, odbicie i korekta aktywów ryzykownych (akcje USA, BTC, złoto).
Kluczowe aspekty handlowe
Obecnie oczekiwania co do podwyżek stóp utrzymują się na granicy 57%–60%. Jeśli dane o zatrudnieniu odbiegną od oczekiwań, zmienność rynku zostanie wzmocniona. Przed publikacją danych rynek prawdopodobnie będzie ostrożnie oscylował, a po ich ogłoszeniu wybierze krótkoterminowy kierunek. $BTC $ETH $TRUMP Konflikt między USA a Iranem ponownie się zaostrza. Po amerykańskim ataku na irańskie instalacje wystrzeliwujące w pobliżu cieśniny Ormuz, Iran przeprowadził odwet. Brent ponownie przekroczył 90 dolarów, a amerykańskie kontrakty terminowe na akcje osłabiły się.
Obecnie najważniejszym tematem handlowym jest ropa naftowa. Jestem nastawiony na wzrost WTI, ale nie ścigam cen w okolicach 90 dolarów. Obserwuję wsparcie na poziomie 83,5–84,5 dolarów, z poziomem stop loss poniżej 82 dolarów, a pierwszym celem jest 88 dolarów; jeśli sytuacja się zaostrzy, celuję powyżej 90 dolarów. #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温
Brent wróciła powyżej 90 dolarów za baryłkę, a wymiana ognia między USA a Iranem w cieśninie Ormuz bezpośrednio zagraża 1/5 światowego transportu ropy morskiej. Rozszerzenie sankcji USA wraz z czterokrotnym wzrostem składek ubezpieczeniowych dla tankowców przekształca konflikt geopolityczny w nieodwracalną inflację łańcucha dostaw.
Każdy wzrost ceny ropy o 10 dolarów wprowadza z dużą prędkością około 0,3% presji inflacyjnej do bazowego CPI, bezpośrednio burząc optymistyczne oczekiwania rynku dotyczące rozpoczęcia luzowania polityki w tym roku i zmuszając Fed do pozostania dłużej w fazie zacieśniania przez kolejny kwartał.
W krótkim terminie tradycyjne fundusze hedgingowe będą pierwsze sprzedawać bitcoina jako aktywo o całodobowej płynności, aby poradzić sobie ze wzrostem rentowności obligacji skarbowych USA i odpływem płynności z rynku akcji; jednak w dłuższym terminie wojna na Bliskim Wschodzie i wzrost wydatków wojskowych całkowicie pogłębią bilionowy deficyt budżetowy USA, przyspieszając strukturalną deprecjację siły nabywczej walut fiducjarnych. Krótkoterminowe spadki to szok płynnościowy, natomiast długoterminowo jest to wzmocnienie konsensusu na rzecz aktywów twardych w kontekście nadmiernego zadłużenia suwerennego. Każda panika wywołana ropą to złote okno dla dużych graczy na niskokosztowe akumulowanie pozycji.
Przekroczenie przez ropę poziomu 90 dolarów ożywia inflację, a wobec makroekonomicznych wstrząsów wywołanych surowcami, czy Twoja strategia to stopniowe budowanie pozycji w bitcoinie przy spadkach, czy trzymanie stablecoinów i oczekiwanie na wyjaśnienie sytuacji?
---
Powyższe treści wyrażają wyłącznie osobiste opinie i nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej. DYOR, NFA.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 2012年 牛市复苏期结束 最后一跌 指标最低跌破60% 2016年 同样剧本 指标最低跌破60% 2019年 主升前最后一跌 指标最低跌破55% 312那种黑天鹅不算数 2023年 又是这样 指标最低跌破55% 每次都是这样 洗完一波 把不坚定的人全部震出去 然后主升浪才开始 现在的位置 如果历史规律还在 那这轮回调可能还没结束 但每一次跌穿这个阈值之后 后面跟着的都是一轮大行情 历史在重复 但别刻舟求剑 知道方向就够了 别指望精准抄到最低点$BTC $ETH #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 BTC is holding near highs after breaking $80K as flows remain divided. U.S. spot ETFs see net inflows, while profit-taking, options hedging and leveraged shorts rise alongside large onchain longs. Grayscale shows BTC's 90-day gold correlation rose from near zero at year-start to over 50%, while its Nasdaq 100 correlation fell to ~33%. The issue is whether BTC is shifting from a tech-risk trade to a debasement hedge. Higher rates and deleveraging could still dominate if the link proves temporary.Na tej pozycji ZKC nie trzeba patrzeć na wiadomości, rynek już wyjaśnił sprawę. Poniżej obecnej ceny 0,0574, od 0,0568 do 0,0570 ciągle są trzy zlecenia wsparcia na poziomie tysięcy jednostek, wskaźnik anulowania zleceń jest bardzo niski, to nie jest sposób działania drobnych inwestorów. Na łańcuchu właśnie pojawiła się transakcja przeniesienia ZKC z zimnego portfela na giełdę, kwota nie jest duża, ale dokładnie blokuje pierwszą ofertę sprzedaży, wyraźnie tworząc fałszywe wrażenie presji sprzedaży. Zlecenie sprzedaży na poziomie 0,0582 wygląda na grube, ale w rzeczywistości udział aktywnego kupowania w transakcjach rośnie, po wyczerpaniu zleceń krótkich nie ma uzupełnienia.
Właśnie zaparkowałem samochód pod starym osiedlem, telefon znów wyświetlił powiadomienie, więc wyciszyłem i dalej obserwuję. Ten układ jest mi bardzo dobrze znany, to czyszczenie pływających pozycji, czekam aż zlecenia wsparcia zostaną zauważone przez rynek, wtedy wejdą shortujący, a potem nastąpi kolejny ruch w górę. Dlatego nie shortuję.
Na OKX przy obecnej cenie około 0,0574 można od razu wejść w long, przy cofnięciu do 0,0568 dokupić pozycję, stop loss ustawić na 0,0557, jeśli przebije się strefę zleceń wsparcia, to jest fałszywe wsparcie. Take profit najpierw na 0,0598, po przebiciu zostawić połowę pozycji i obserwować do 0,0615. Nie przesadzaj z pozycją, jeśli się pomylisz, przyjmij to do wiadomości.
$ZKC
#马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年
@OKX星球 właśnie kupiłem $MACRODUCK przy kapitalizacji rynkowej 1,9 mln $.
andrea (były Tesla Optimus, teraz Foundation Robotics) opublikował $macroduck i otworzył AMA. to jest rozdział, na który czekałem. to już wzrosło do 7 mln, a potem spadło do ~400 tys. Kupuję odbicie około 880 tys. z nim na mikrofonie, nie goniąc za szczytem. stop to flip 1,6 ATR (~30%). jeśli przestrzeń jest fałszywa lub odbicie umiera, mylę się. jeśli on pozostanie twarzą, pierwszy bank to podwójna wartość (~1,76 mln) i #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults W tym tygodniu (31 sierpnia – 4 września) mamy "super tydzień" danych o zatrudnieniu w USA:
- Wtorek (1.09): wakaty JOLTS, wydatki na budownictwo
- Środa (2.09): ADP "mały raport o zatrudnieniu", zamówienia przemysłowe, Beżowa Księga Fed
- Czwartek (3.09): wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, bilans handlowy, przemówienie członka Fed Waller
- Piątek (4.09): raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym za sierpień, główne wydarzenie tygodnia
Logika jest jasna: te dane wspólnie decydują o wycenie rynku dotyczącej obniżki stóp procentowych przez FOMC we wrześniu. Obecnie rynek spodziewa się luzowania polityki, jeśli raporty o zatrudnieniu będą słabe, a ADP i wnioski o zasiłek będą spadać, oczekiwania na obniżkę stóp wzrosną, dolar i rentowności obligacji amerykańskich spadną, co będzie sprzyjać aktywom wysokiego ryzyka, takim jak kryptowaluty; odwrotnie, jeśli zatrudnienie zaskoczy pozytywnie, oczekiwania na obniżkę stóp się wycofają, a rynek kryptowalut prawdopodobnie doświadczy fali wyprzedaży.
Moja ocena jest następująca: przed piątkowym raportem o zatrudnieniu DOGE prawdopodobnie będzie oscylować na wysokim poziomie między 0,080 a 0,093, inwestorzy nie będą ryzykować dużych pozycji przed publikacją danych. Jeśli raport o zatrudnieniu będzie słaby i potwierdzi oczekiwania na obniżkę stóp, $DOGE ma szansę wzrosnąć do 0,093, a po utrzymaniu tego poziomu celować w okrągły poziom 0,10; jeśli dane będą silne, możliwy jest spadek do 0,080, a nawet do okolic 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 0,073. Biorąc pod uwagę, że w sierpniu cena wzrosła już o ponad 20%, wiele osób realizuje krótkoterminowe zyski, więc nawet przy sprzyjających warunkach makroekonomicznych bardziej prawdopodobny jest scenariusz "wzrost – rozbieżności – dalszy wzrost". #intensywne dane o zatrudnieniu, stanowisko polityki Washa poddane próbieW tej rundzie hossy coraz mniej wierzę w „sezon małych coinów”
W poprzednich rundach hossy wszyscy czekali na jeden sygnał:
Bitcoin rośnie → ETH nadrabia → altcoiny startują zbiorowo.
Ale w tej rundzie uważam, że sytuacja mogła się zmienić.
Obecnie na rynku pojawia się coraz więcej nowych konkurentów:
① Bitcoin — alokacje instytucjonalne, ETF, globalne fundusze
② Tokenizacja akcji na rynku amerykańskim — akcje, fundusze i inne aktywa na blockchainie
③ RWA — obligacje państwowe, aktywa kredytowe i inne aktywa świata rzeczywistego na blockchainie
④ Stablecoiny — coraz bardziej przypominają infrastrukturalnego dolara na łańcuchu
Z drugiej strony wiele małych tokenów:
mała kapitalizacja, słaba płynność, ograniczone rzeczywiste zastosowania, a projekty są mocno zhomogenizowane.
Dlatego coraz bardziej uważam, że:
w tej rundzie niekoniecznie powtórzy się „lot wszystkich coinów” z 2021 roku.
W przyszłości prawdziwą szansę mają te aktywa, które naprawdę mają użytkowników, przepływy pieniężne, efekt sieciowy i płynność.
Moje podejście staje się coraz prostsze:
trzymać kluczowe aktywa, priorytetem jest pewność; małe coiny można obstawiać, ale nie można pokładać całej nadziei w „sezon altcoinów”.
A wy co myślicie?
Czy w tej rundzie jeszcze pojawi się taki wybuch altcoinów jak w 2021 roku?
Na razie zostawiam tu swoją opinię i czekam na weryfikację rynku.Na Robinhood Chain, derywaty Pons Launchpad z dźwignią oraz blisko 30% tokenów spalonych tworzą nową grę płynnościową w puli spot.
$PONS właśnie uruchomił na Ave.ai kontrakty z dźwignią do 3x, a wprowadzenie narzędzi pochodnych zaczyna wstrzykiwać powiększone środki długie i krótkie na rynek spot.
Platforma w ciągu miesiąca osiągnęła łączny wolumen transakcji ponad 2,85 mld USD, a 80% opłat protokołu zostało przeznaczone na skup i spalenie 290 mln tokenów, co stanowi 29% początkowej podaży.
Podaż tokenów w obrocie na rynku spot kurczy się z powodu wysokiego wskaźnika spalania, a wejście kapitału z dźwignią sprawia, że dotychczasowa stabilna równowaga podaży i popytu jest łatwiej zaburzana przez niewielkie transakcje kupna i sprzedaży.
Jeśli wolumen transakcji w ekosystemie utrzyma się na wysokim poziomie i nadal będzie napędzał dzienne udziały, ciągły skup na rynku spot zaspokoi potrzeby płynnościowe dźwigni długiej, co popchnie cenę w kanał zaostrzonej podaży i popytu.
Gdy gorączka handlu na platformie spadnie etapowo, gwałtowny spadek skupu połączony z wymuszoną likwidacją pozycji przy 3-krotnej dźwigni może wywołać jednostronny brak płynności i gwałtowne ruchy cenowe.
Gdy dzienny udział transakcji spadnie poniżej normalnego zakresu, a tempo skupu wyraźnie zwolni, obecna logika premii deflacyjnej przestanie działać.
Kluczowym punktem obserwacji na nadchodzący tydzień będzie, czy podczas wzrostu pozycji derywatów głębokość rynku spot poradzi sobie z chwilową presją obrotu wywołaną dźwignią.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 #Stripe财团据报退出，PayPal收跌近13% #Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开Bracia, właśnie zobaczyłem dane z łańcucha, Metaplanet wpłacił ponownie 2400 $BTC na Coinbase Prime, o wartości 186 milionów dolarów. Do tego dochodzą wpłaty z ostatnich dwóch dni, łącznie w ciągu trzech dni wpłynęło już 7750 dużych BTC, to nie jest mała kwota!
Na początek wniosek: to bardzo prawdopodobnie nie jest wyprzedaż i ucieczka, bardziej wygląda na zabezpieczenie pod finansowanie.
Wielu ludzi widząc wpłaty na giełdę od razu myśli, że ktoś chce zrzucić cenę, ale Coinbase Prime to nie jest giełda dla detalicznych inwestorów. Ta platforma głównie obsługuje instytucje, oferując przechowywanie, handel, finansowanie, pożyczki zabezpieczone i inne usługi. Wpłata nie oznacza sprzedaży, bardziej prawdopodobne jest, że BTC są używane jako zabezpieczenie pod pożyczki lub operacje na instrumentach pochodnych.
Pomyślmy też o tle — 12 sierpnia Metaplanet miał stratę papierową 1,4 miliarda dolarów, spadek o 34%. Wtedy cena spadła do ponad 60 tysięcy dolarów i się zatrzymała, a teraz, gdy cena odbiła, zaczęły się częste transfery? Ten rytm działań jest bardzo interesujący. W najgorszym momencie strat nie uciekali, a teraz dopiero zaczynają — to nie ma sensu logicznie. Bardziej wygląda na to, że po odbiciu ceny używają BTC jako zabezpieczenia pod finansowanie, aby złagodzić presję finansową.
I to nie tylko Metaplanet tak robi. MARA, Grayscale, BlackRock ostatnio też wpłacają BTC na Coinbase Prime. Instytucjonalny przepływ BTC przesuwa się z „publicznego handlu” na „pożyczki i zabezpieczenia instrumentów pochodnych”. Transfery na łańcuchu mają już mniejszy bezpośredni wpływ na cenę niż kiedyś.CORE: spadł z 2U do 0,02, moja krwawa historia „zerowania” 💔
Nie wierz już w żadne bzdury o „koncepcie Satoshiego Nakamoto” czy „forku BTC”! Patrząc na wykres CORE na moim koncie, naprawdę mam ochotę się spoliczkować. 👋
📉 Dane nie kłamią:
Najwyższy punkt przekroczył 2U+, a teraz? 0,0216U.
To nie jest korekta, to amputacja po przecięciu kostki!
Spadek o 99%
💔 Co najbardziej niszczy psychikę?
To, że codziennie daje ci trochę nadziei, a następnego dnia pojawia się duża czerwona świeca, która przebija twoją psychiczną barierę.
Tak zwana „budowa ekosystemu” i „aktualizacja mainnetu” to tylko obietnice!
Główni gracze sprzedali wszystko do czysta, zostawiając drobnych inwestorów w bagnie na poziomie 0,02.
🛑 Moja krwawa lekcja:
1. Trzymaj się z daleka od „silnych monet kontrolowanych przez głównych graczy”: takie monety z bardzo skoncentrowanym kapitałem rosną i spadają według humoru głównych graczy, drobni inwestorzy to tylko baranki na rzeź.
2. Nie wierz w „wiarę”: wobec absolutnej presji sprzedaży wiara nic nie znaczy.
3. Stop loss stosuj wcześnie: jeśli nie wyjdziesz po przebiciu kluczowego poziomu, skończysz jako ofiara.
Jeśli nadal trzymasz CORE, posłuchaj mnie: wykorzystaj odbicie i szybko uciekaj, odzyskaj choć trochę!
Nie myśl o odzyskaniu całej kwoty, zamień resztę na BTC, ETH lub SOL, nawet jeśli wolniej, przynajmniej będziesz spać spokojnie. 😴
Czy są tu bracia, którzy też utknęli w CORE? Płaczmy razem w komentarzach 👇#BTC高位震荡，与黄金联动增强 $CORE praktycznie 0 dźwigni zbudowanej na ostatnim rajdzie BTC, cena napędzana przez kupujących ETF i short squeezes
nie zdziwiłbym się, gdyby to po prostu znowu się wydarzyło w tym tygodniu#
#LaborMarketTestsWalsh
#BTCGoldCorrelation
#BroadcomDellAIResults $IBIT napędza większość świeżego popytu na BTC ETF, co oznacza, że każde spowolnienie w tworzeniu nowych funduszy może osłabić byczy układ Bitcoina. ⚠️
IBIT przyczynił się do 79,8% odbicia o wartości 2,84 mld USD, podczas gdy pozostałe ETF-y odnotowały łączne odpływy netto w wysokości 13,8 mln USD.
Co ważniejsze, $BTC nadal spadł o 0,6% pomimo napływu 924,5 mln USD do ETF — przypomnienie, że sam silny popyt na ETF nie gwarantuje wyższych cen. 👀
#BTC #IBIT #Bitcoin #Crypto $BTC Dane dotyczące zatrudnienia publikowane są gęsto, stanowisko polityczne Worsha jest testowane
Po Jackson Hole Worsh wysłał sygnał jastrzębi, stawiając inflację na pierwszym miejscu w decyzjach politycznych, a nadchodzące gęsto publikowane dane dotyczące zatrudnienia bezpośrednio sprawdzą, czy to stanowisko może się utrzymać. Rynek wcześniej przyzwyczaił się do tego, że osłabienie zatrudnienia bezpośrednio osłabia oczekiwania dotyczące podwyżek stóp, ale Worsh już zmienił wagę, obecne zatrudnienie jest tylko wsparciem, a tylko rzeczywiste pogorszenie sytuacji na rynku pracy może ograniczyć działania podwyżkowe.
Obecnie zatrudnienie w USA charakteryzuje się „brakiem zatrudniania i zwalniania”, firmy przestały masowo zatrudniać, ale nie doszło do masowych zwolnień, ogólna odporność nadal istnieje. Jeśli dane o zatrudnieniu, wakatach i wynagrodzeniach nadal będą silne, wycena podwyżek we wrześniu wzrośnie, rentowność obligacji skarbowych USA będzie nadal rosnąć, a aktywa ryzykowne będą pod presją. Natomiast jeśli wskaźniki zatrudnienia zbiorczo się ochłodzą, będzie to falsyfikacja jastrzębich wypowiedzi, a oczekiwania dotyczące podwyżek szybko się ochłodzą.
Należy zauważyć, że nawet jeśli zatrudnienie się ochłodzi, dopóki inflacja pozostaje uporczywa, Fed nie przejdzie natychmiast do łagodzenia polityki. Każde kolejne dane, które przekroczą lub nie spełnią oczekiwań, będą napędzać jednoczesną repricing dolara, obligacji skarbowych, złota i aktywów kryptowalutowych, co spowoduje wyraźne zwiększenie zmienności na rynku, dlatego nie warto wcześniej obstawiać pojedynczego wyniku, lepiej poczekać na faktyczne dane. #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 1. Warstwa techniczna – narracja odporna na kwanty: postęp propozycji BIP-360 odpornej na kwanty, wprowadzenie typu wyjścia P2MR przez soft fork, zmniejszenie ekspozycji klucza publicznego w łańcuchu, redukcja ryzyka złamania przez obliczenia kwantowe, uzupełnienie długoterminowych luk bezpieczeństwa Bitcoina, wzmocnienie zaufania instytucji do przechowywania zimnego portfela, umocnienie narracji o cyfrowym złocie.
2. Warstwa polityczna – narracja wyborów w USA: obóz Trumpa walczy o głosy środowiska kryptowalutowego, aktywnie promuje ustawy związane z kryptowalutami, opowiada się za ustanowieniem jasnych ram regulacyjnych, proponuje koncepcję amerykańskich strategicznych rezerw Bitcoina, branża oczekuje dalszej poprawy warunków dla ETF-ów spotowych i dostępu instytucji, co tworzy przestrzeń do wyobrażeń o premii politycznej.
3. Podwójna kataliza rezonansowa: techniczne rozwiązanie długoterminowych obaw o bezpieczeństwo, rywalizacja wyborcza przynosi oczekiwania korzystnych zmian systemowych, narracja techniczna nakłada się na narrację polityczną, podnosząc apetyt na ryzyko wśród kapitału rynkowego.
$BTC AI和Crypto，正在支付这件事上真正碰到一起。 8月27日，蚂蚁集团CEO、支付宝董事长韩歆毅在中国支付清算论坛谈AI Agent支付时，把全球目前的探索概括成四条路线： Stripe这类支付基础设施平台；Circle、Coinbase代表的稳定币和Crypto路线； Visa、Mastercard传统卡组织； 以及Google、OpenAI这类AI平台。 这里要先说清楚，这不代表支付宝要发行稳定币。真正值得看的，是支付宝掌门人已经把稳定币和Crypto正式放进了全球AI支付竞争的路线图里。 一、稳定币适合的，恰恰是机器和机器之间付款 人买东西，可以刷卡、扫码、输密码。 但AI Agent未来可能是自己调用服务、自己购买数据、自己按次付费，甚至一天发生几千上万笔小额交易。 Circle和Coinbase现在押注的，就是稳定币这种可编程、全天运行、可以直接机器对机器结算的支付方式。 Circle自己也在明确把USDC往Agent经济的支付基础设施上推。 二、真正的竞争，已经不是“谁的支付工具更多”，而是谁能成为AI的钱包 以前支付竞争，核心是用户用支付宝、信用卡还是其他钱包。 但AIAnthropic IPO nowe postępy, najważniejsze nie jest to, jak przesadna jest wycena, ale ile prawdy ujawnia prospekt emisyjny
Na rynku pierwotnym można mówić o zdolnościach modelu, klientach korporacyjnych, przyszłych możliwościach. Rynek publiczny nie jest tak łatwy do oszukania, będzie analizował strukturę przychodów, koszty mocy obliczeniowej, tempo strat, koncentrację klientów, a także będzie przyglądał się każdej współpracy z dostawcami chmury, czy to przychód, czy wymiana na powiązania
To właśnie na tym najbardziej czekam w przypadku notowania spółek AI: wreszcie można zobaczyć, jak naprawdę wygląda biznes stojący za „inteligentnym modelem”. Trening jest drogi, wnioskowanie też, talenty jeszcze droższe, jeśli każda kolejna poprawa zdolności wymaga dalszego palenia pieniędzy, historia wyceny nie może opierać się tylko na słowach „ogromna przyszłość”
Wiara w AI jest już wystarczająca, teraz brakuje rachunków
#Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开 #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Ten tydzień to prawdziwe widowisko.
Od dziś przez cztery dni z rzędu będą publikowane dane o zatrudnieniu — w środę JOLTS o wakatach, w czwartek ADP i wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, a w piątek dane o zatrudnieniu poza rolnictwem za sierpień. Cztery raporty, które bezpośrednio zdecydują o podwyżce stóp procentowych we wrześniu.
W zeszłym miesiącu dane o zatrudnieniu poza rolnictwem zrobiły coś rzadkiego — bezpośrednio spadły poniżej zera.
Z jednej strony jest „słabe zatrudnienie”, z drugiej „inflacja jeszcze się nie skończyła”, dwie siły ze sobą walczą.
Dlatego kluczowe pytanie na ten tydzień jest jedno — jak bardzo słabe są dane o zatrudnieniu i czy mogą trochę złagodzić jastrzębią postawę Worsha.
Dla świata kryptowalut scenariusz na ten tydzień jest jasny. Jeśli w piątek dane o zatrudnieniu poza rolnictwem nadal będą słabe, a nawet będą notować ciągły spadek, oczekiwania na podwyżki stóp zostaną znowu obniżone, a Bitcoin będzie miał szansę ponownie wzrosnąć z poziomu 80 000. Jeśli dane nagle się odbiją i zatrudnienie będzie mocne, Worsh będzie miał więcej pewności siebie, prawdopodobieństwo podwyżek stóp wzrośnie, rentowność obligacji skarbowych USA odbije, a aktywa ryzykowne w krótkim terminie będą nadal pod presją.
Moja własna opinia jest taka, że dane w tym tygodniu prawdopodobnie nie będą jednoznaczne — zatrudnienie rzeczywiście się ochładza, ale jeszcze nie na tyle, by skłonić Fed do zmiany kursu. Najlepszy scenariusz dla rynku to „słabe zatrudnienie, ale bez załamania”, co pozwoli powoli budować oczekiwania na obniżki stóp, zamiast nagłego wywołania paniki recesyjnej.
A wy co o tym myślicie?
$BTC $ETH Znaleziono powód spadku wszystkich kryptowalut.
Oczywiście znowu to Trump się w to wmieszał.
Tym razem nie na Bliskim Wschodzie, lecz nagle zaostrzył cyfrowy podatek w Europie, co spowodowało zbiorczy spadek globalnych aktywów ryzykownych. Ale Bitcoin zachował się dość twardo, z 78000 spadł do 76500, a potem szybko się odbił, co oznacza, że pod spodem są prawdziwe pieniądze, które go podtrzymują. Nawet tak poważne negatywne polityczne wiadomości nie wywołały głębokiego dołka, struktura udziałów jest solidniejsza niż się wydawało.
Ethereum jest znacznie słabsze, 2500 zostało bezpośrednio przełamane, 2400 jest zagrożone. Wycena, którą w zeszłym roku sztucznie podtrzymywały fundusze ETF, jest teraz powoli wyciskana. Brak nowych historii, wiara nie utrzymuje ceny.
Wciąż jestem bykiem na rynku kryptowalut, prawdziwą uwagę należy zwrócić na nadchodzące ustawy dotyczące kryptowalut i regulacje stablecoinów. Gdy tylko otworzą się drzwi zgodności, a nowe fundusze wejdą na rynek, rynek od razu się odwróci, teraz to tylko przedsmak.
Trzy spółki z sektora pamięci zostały niesłusznie zepchnięte razem z rynkiem, Hynix, SanDisk i Micron odbiły się, ale zaraz zostały znowu zepchnięte. Jednak podstawowa logika pamięci AI się nie zmieniła, HBM nadal jest niedoborowy, krótkoterminowe obniżki wyceny nie zmieniają długoterminowego napięcia podaży i popytu. Ten gwałtowny spadek to tylko cofanie się, by zebrać chętnych, choć trochę zbyt ostre.
SPCX tym razem również twardo stoi, przy 141 nie drgnął ani trochę. Dobrze ulokowana w sektorze, wycena wysoka, ale uzasadniona. Będę uważnie obserwować poziom 155, jeśli nastąpi wybicie z dużym wolumenem, dokupię, 200 to nie jest marzenie.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Rodzino, znaleźliśmy powód, dla którego wszystkie monety spadają.
Jak się spodziewałem, to znowu Trump się w to wmieszał.
Tym razem nie chodzi o Bliski Wschód, lecz o nagłe zaostrzenie cyfrowego podatku w Europie, co spowodowało zbiorczy spadek globalnych aktywów ryzykownych. Ale Bitcoin zachowuje się twardo, z 78000 spadł do 76500, a potem szybko się odbił, co oznacza, że pod spodem są prawdziwe pieniądze, które skupują. Nawet taki poziom negatywnej polityki nie wywołał głębokiego dołka, struktura podaży jest solidniejsza niż się wydawało.
Ethereum jest znacznie słabsze, 2500 zostało bezpośrednio przełamane, 2400 jest zagrożone. Wycena, którą w zeszłym roku sztucznie podtrzymywały fundusze ETF, jest teraz powoli wyciskana. Brak nowych historii, wiara nie podtrzyma ceny.
Wciąż jestem bykiem na rynku kryptowalut, prawdziwą uwagę należy zwrócić na nadchodzące ustawy dotyczące kryptowalut i regulacje stablecoinów. Gdy tylko otworzą się drzwi zgodności, a nowe fundusze wejdą na rynek, rynek od razu się odwróci, teraz to tylko przedsmak.
Trzy głupki w sektorze pamięci zostały niesłusznie zepchnięte wraz z rynkiem, Hynix, SanDisk i Micron właśnie odbiły, ale znów zostały zepchnięte. Logika AI w pamięci nie zmieniła się, HBM nadal jest niedoborowy, krótkoterminowe cięcie wyceny nie zmienia długoterminowego napięcia podaży i popytu. Ten gwałtowny spadek to tylko cofanie się, by kogoś złapać, ale cofanie się jest dość ostre.
SPCX tym razem również twardo stoi, przy 141 nie drgnął ani trochę. Dobrze zajęta nisza, wycena jest wysoka, ale uzasadniona. Będę uważnie obserwować poziom około 155, jeśli nastąpi wybicie z dużym wolumenem, dokupię, 200 to nie jest marzenie.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 8.31 二饼 哆丹 jak zapowiedziano zrealizował
$ETH przed sesją podał strategię: kupować partiami w przedziale 2380-2400, stop loss na 2350, cel na 2460-2520
W trakcie sesji, gdy cena spadła do 2402, natychmiastowa wskazówka do wejścia, precyzyjne trafienie w górną granicę strefy wsparcia; obecna cena osiągnęła 2444, wskazówka do redukcji pozycji o połowę, zabezpieczenie zysku ponad 40 punktów, pozostała pozycja dalej utrzymywana w oczekiwaniu na cel
Precyzyjne wytypowanie punktów w przedziale, pełne śledzenie wejścia i realizacji zysków, cofnięcie to okazja do wejścia, rytm handlu zawsze o krok do przodu
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Potrójna logika gwałtownego wzrostu w sierpniu
Gwałtowny wzrost w sierpniu nie był przypadkowy, lecz wynikiem rezonansu trzech sił:
1. Powrót do „transakcji deprecjacji dolara”: Departament Skarbu USA zwiększył skalę wykupu długoterminowych obligacji skarbowych, obniżając rentowność długoterminowych obligacji i osłabiając dolara, co spowodowało napływ kapitału do złota i Bitcoina jako aktywów zabezpieczających.
2. Największa w historii sytuacja zmuszająca do zamknięcia krótkich pozycji: około 19 sierpnia na całym rynku dziesiątki miliardów dolarów pozycji krótkich zostało przymusowo zamkniętych, tworząc łańcuch reakcji „zamknięcie krótkich pozycji → wzrost cen → kolejne wymuszone zamknięcia”.
3. Rekordowy napływ do ETF: w sierpniu łączny napływ do ETF przekroczył 3 miliardy dolarów, a instytucjonalni inwestorzy silnie powrócili do zakupów. $BTC $ETH $SOL #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 Raport fundamentalny $WLD / Worldcoin (AI/moc obliczeniowa) $3.20
Zasadniczo: Worldcoin ($WLD) ocena 60/100, rating Narracja ważniejsza niż realizacja. Analiza na trzech poziomach: zespół firmy ma rezerwy gotówkowe, sieć protokołu wykazuje ślady płatnego użytkowania, token ma wdrożony mechanizm przechwytywania wartości.
Worldcoin (token $WLD), sektor AI/mocy obliczeniowej. Główny atut to tożsamość Sama Altmana + AI. Porównanie do FET, TAO. Tradycyjni dostawcy mocy obliczeniowej to giganci tacy jak AWS, CoreWeave, którzy rozliczają się za godziny GPU, np. miesięczny koszt A100 to 12-25 tys. USD, co jest drogie i wymaga wysokiego progu wejścia. Rozwiązania on-chain fragmentują moc obliczeniową na aukcje, dostawcy nie potrzebują scentralizowanej weryfikacji, nieużywane GPU stają się dostępne. Cena za klienta 50-500 USD/miesiąc, płatności w USDC lub walucie fiat. To sektor napędzany narracją, w bessie użycie spada o 60-80%. Pozycjonowanie jako kompleksowa platforma end-to-end. Realizacja produktu: warstwa protokołu działa oficjalnie, dashboard on-chain pokazuje kumulujące się opłaty protokołu, są ślady płatnego użytkowania. Najnowsza wersja nieznana, w ciągu ostatnich 90 dni 60 aktywnych commitów.
Na poziomie użytkowników, MAU i DAU nieujawnione, 24h wolumen transakcji $80.00M, TVL nieznane. Adresy portfeli nie równe aktywnym użytkownikom, duże adresy z dużymi pozycjami mogą zawyżać liczbę rzeczywistych użytkowników. Po stronie przychodów, opłaty użytkowników nieujawnione, dochód dostawców to około 80-90% opłat użytkowników (dla LP i węzłów), przychód skarbca protokołu $2.00M, brak mechanizmu rocznego wykupu i spalania tokenów. 24h wolumen to przepływ transakcji, nie przychód. Firma zarabia nie oznacza, że protokół zarabia, protokół zarabia nie oznacza, że posiadacze tokenów zarabiają. Po stronie kodu, 60 commitów w 90 dni, 25 aktywnych kontrybutorów, najnowsza wersja nieznana. GitHub to dowód klasy A do weryfikacji. Tło inwestycyjne: finansowanie udziałowe firmy wg PitchBook/Crunchbase (klasa A), prywatna i publiczna sprzedaż tokenów wg whitepaper, krzywej emisji i kontraktów odblokowujących on-chain (klasa A), market makerzy i wsparcie ekosystemu to klasa B, nie oznacza długoterminowego trzymania przez VC technologiczne, integracja technologii wg API/SDK to klasa B, współprace strategiczne i ściana logo to klasa D. Użycie GPU NVIDIA nie oznacza inwestycji NVIDIA, notowanie na giełdzie nie oznacza strategicznej inwestycji giełdy.
Po stronie tokenów, całkowita podaż 1,300,000,000, w obiegu 950,000,000 (73.1%), FDV $4.20B, następne odblokowanie 2026-Q4 (+3.50% podaży w obiegu), brak jasnego mechanizmu rocznego wykupu i spalania. Czy do korzystania z produktu trzeba kupić token? Częściowo tak, umiarkowane przechwytywanie wartości (staking/rabaty/zarządzanie). Porównanie z konkurencją (jednolita metodologia, bez mieszania sektorów): kapitalizacja rynkowa w obiegu Worldcoin $3.00B, FET i TAO nieujawnione. FDV Worldcoin $4.20B, FET i TAO nieujawnione. Roczne przychody Worldcoin $2.00M, FET i TAO nieujawnione. Miesięczna aktywność adresów lub użytkowników Worldcoin nieujawniona, FET i TAO nieujawnione. Dane oparte na publicznych snapshotach, brakujące dane uzupełniane przez oficjalne raporty lub standardy branżowe. Wycena: kapitalizacja rynkowa $3.00B, FDV $4.20B, P/S 1500.0x, FDV do przychodów 2100.0x. Pesymistycznie $3.00B z dyskontem 5-7 razy, neutralnie w zakresie wahań, optymistycznie przy podwojeniu przychodów, wdrożeniu spalania i wejściu klientów korporacyjnych FDV P/S wyrównuje się z liderami. Podsumowując: fundamenty solidne (ocena 60/100). Wartość tokena przechwycona (wykup/spalanie/gas). Kapitalizacja rynkowa w obiegu jest relatywnie wysoka względem fundamentów, przewyższa oczekiwania, umiarkowane FDV. Potencjalne ryzyka: krótkoterminowe duże odblokowania mogą wywołać spadki, długoterminowe zerowe przychody protokołu, popyt na token oparty tylko na zachętach (przerwanie zachęt = załamanie użycia). Do obserwacji: tygodniowe opłaty protokołu, kwoty spalania, retencja aktywnych adresów, TVL/saldo pożyczek, wydania wersji na GitHub. Źródła informacji publiczne, logika własna, nie stanowi porady inwestycyjnej. Błąd danych powyżej 30% wymaga ponownej oceny.
Fundamenty omówione, co dalej zrobi rynek to inna sprawa.
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit ETH ponownie stoi na poziomie 2,400 dolarów, ale nie spiesz się z okrzykami o odbiciu. Moim zdaniem to miejsce bardziej przypomina punkt wyboru kierunku niż stan gotowości do startu.
Dlaczego tak mówię? Patrząc tylko na cenę w dolarach, ETH w tym tygodniu gwałtownie wzrosło z poziomu poniżej 1,900. To rzeczywiście imponujący wzrost. Ale jeśli spojrzysz na stosunek do bitcoina, nie jest już tak optymistycznie. ETH/BTC od początku 2025 roku spadało przez ponad rok, aż do dna w czerwcu tego roku, a ostatnie dwa miesiące odbiło się o ponad 20% i pojawił się złoty krzyż. Brzmi dobrze, prawda? Problem w tym, że ten wskaźnik historycznie kilkakrotnie fałszował złote krzyże – czasem po nich rosło o 30%, a czasem od razu spadało, więc ten sygnał jest co najwyżej orientacyjny, nie można go traktować jak wyrocznię.
Jaka jest więc obecna sytuacja? Cena w dolarach rośnie szybko, wskaźnik dopiero się podnosi, co oznacza, że kapitał testuje wodę – ETF-y mają ciągły napływ netto, a staking staje się atrakcyjniejszy przy oczekiwanym spadku stóp procentowych – ale duże fundusze jeszcze nie przeniosły się z bitcoina. Aby potwierdzić konsolidację, trzeba zobaczyć, czy ETH/BTC rośnie z wolumenem i utrzymuje się, a nie tylko szybki wzrost ceny w dolarach.
Podsumowując: wokół poziomu 2,400$ ETH, historia o odbiciu już się zaczęła, ale egzamin z kierunku jeszcze nie został zdany. Lepiej obserwować wskaźnik niż samą cenę. 🔥 Marvell właśnie przewyższył oczekiwania — ale Broadcom nadal wygląda na czystszego zwycięzcę w AI.
$MRVL zanotował silny kwartał, z przychodami w Q2 sięgającymi 2,739 mld USD, co oznacza wzrost o 37% r/r, podczas gdy przychody z Data Center wzrosły o 46%. Jeszcze lepiej, prognoza przychodów na Q3 wynosi około 3,15 mld USD ±5%.
Ale jest haczyk. 👀
Marża brutto non-GAAP wyniosła 58,9%, a na następny kwartał prognozuje się spadek do 57,5%–58,5%. Wzrost niestandardowego AI wyraźnie nabiera tempa, ale ten wzrost przynosi też pewną presję na marże.
#DailyOrbit Solana stablecoiny osiągnęły 16,4 miliarda dolarów, czy SOL naprawdę może na tym zarobić?
Najpierw trochę chłodnej wody: dużo stablecoinów nie oznacza wzrostu SOL. Kwota 16,4 miliarda dolarów brzmi imponująco, ale jeśli pieniądze leżą bezczynnie w portfelach, nie mają żadnego wpływu na cenę SOL. Prawdziwe pytanie brzmi, gdzie te pieniądze trafiają.
Jeśli stablecoiny tylko przechodzą przez łańcuch jako transfer, są tylko przejezdnymi, a Solana zarabia jedynie trochę na opłatach transakcyjnych. Ale jeśli trafiają na rynek pożyczek, do puli płynności DEX, do zastosowań płatniczych, a nawet stają się warstwą rozliczeniową dla aktywów RWA, to sytuacja się całkowicie zmienia — każda wymiana, każda zastaw, każda likwidacja wymaga zużycia $SOL na opłaty, a aktywność na łańcuchu bezpośrednio zwiększa zapotrzebowanie na staking i dochody walidatorów. To jest pełny łańcuch przekazywania płynności do ceny tokena.
Pozytywne jest to, że stablecoiny Solany stanowią już 10% globalnego udziału, a RWA mają skalę 2,8 miliarda dolarów, co pokazuje, że ekosystem faktycznie zmierza w kierunku „używania”, a nie tylko gromadzenia tokenów. Dodatkowo w czerwcu wyemitowano kolejne 500 milionów dolarów USDC, co oznacza, że napływ nowych środków trwa.
Wniosek jest prosty: pozytywne sygnały są prawdziwe, ale ich realizacja wymaga czasu. Obserwowanie zmian w zablokowanych środkach DeFi i wolumenie transakcji DEX jest znacznie bardziej użyteczne niż patrzenie na całkowitą podaż stablecoinów. Pieniądze muszą się ruszać, aby SOL miało szansę; jeśli pieniądze stoją w miejscu, nawet imponujące liczby to tylko pozorna prosperity.praktycznie 0 dźwigni zbudowanej na ostatnim rajdzie BTC, cena napędzana przez kupujących ETF i short squeeze
nie zdziwiłbym się, gdyby to po prostu zdarzyło się ponownie w tym tygodniu
#LaborMarketTestsWalsh
#BTCGoldCorrelation
#BroadcomDellAIResults Duzi posiadacze HYPE zaczynają realizować zyski, sprzedając na rynku spot ponad 20 milionów dolarów
Wieloryb HYPE na rynku spot zaczynający się od 0x0a84 rozpoczął dziś ciągłą redukcję pozycji. W godzinach 9:49 do 13:49 czasu pekińskiego sprzedał łącznie 11 113 HYPE, o wartości około 893 200 USD, ze średnią ceną transakcji około 80,37 USD.
W ciągu ostatnich pół godziny ten adres sprzedał kolejne 1 588,95 HYPE, o wartości około 128 400 USD. Ostatnia sprzedaż miała miejsce o 13:49, po czym nadal wystawiono zlecenie sprzedaży 26,14 HYPE po cenie 81,055 USD, więc redukcja pozycji jeszcze się nie zakończyła. Łączny zysk z powyższych transakcji wyniósł około 429 700 USD, a opłaty transakcyjne około 221 USD.
Na moment publikacji ten adres nadal posiada 247 555,22 HYPE, o wartości około 20 059 000 USD, a pozostała wielkość na rynku spot to około 22-krotność kwoty sprzedanej w ciągu ostatnich 4 godzin.4 duże adresy otrzymają w tym tygodniu 44,7 mln USD HYPE w formie spot
Na moment publikacji, biorąc pod uwagę stakerów z co najmniej 100 000 tokenów, w ciągu najbliższych 6 dni około 2,5658 mln HYPE znajduje się w kolejce do wypłaty dużych stake'ów, co przy obecnej cenie odpowiada wartości około 208 mln USD.
Wśród nich, adresy związane z kontraktami protokołu, Trade.xyz oraz Hyperliquid Labs nadal zajmują większość wolumenu, ale istnieją również 4 duże zewnętrzne adresy: łącznie około 551 100 HYPE, o wartości około 44,69 mln USD, które stopniowo zakończą 7-dniowy okres oczekiwania i ponownie trafią na konta spot:
0x023a „Auros Global”: około 101 000 HYPE, spodziewane na koniec dnia 31 sierpnia, wartość około 8,19 mln USD;
0x251f: około 135 100 HYPE, spodziewane na koniec dnia 3 września, wartość około 10,96 mln USD;
0xc288: około 115 000 HYPE, spodziewane 4 września, wartość około 9,33 mln USD;
0xe867 „Milionowy staker HYPE”: około 200 000 HYPE, spodziewane 6 września, wartość około 16,22 mln USD.
Cztery adresy łącznie stanowią około 21,5% dużych wypłat w ciągu najbliższych 6 dni.
Pozostałe około 2,0147 mln HYPE dotyczy stakedHYPE, Kinetiq, Trade.xyz oraz adresów związanych z Hyperliquid Labs, przy czym 5 września spodziewany jest dzienny szczyt około 1,34 mln HYPE (w tym 1,05 mln HYPE od dużych stakerów).*Intensywne publikacje danych o zatrudnieniu, stanowisko polityczne Walsha pod ścisłą obserwacją*
Nadchodzi coś wielkiego, nadchodzi coś wielkiego, tym razem będzie łatwo 📊
*$PUMP obecna sytuacja*
Od szczytu już *-21,5%*
Moja pozycja jest obecnie na plusie *+14 punktów*
Czuję, że ta fala spadków jeszcze się nie skończyła
Kilka złych sygnałów na rynku:
1. *Wolumen otwartych pozycji (OI) ciągle maleje* = byki sprzedają z stratą
2. *Stosunek długich do krótkich pozycji 1,31* = więcej osób obstawia wzrosty o 31%. Za dużo osób po jednej stronie, więc duzi gracze nie mają powodu do podbijania cen
3. Tłumacząc: detaliści wszyscy są na długich, a główni gracze tylko zbierają
*Dlaczego uważam, że spadki będą kontynuowane*
1. *#LaborMarketTestsWalsh* Dane o rynku pracy gęsto się pojawiają. Jeśli będą silniejsze, a Walsh zajmie twarde stanowisko, rynek od razu zakłada podwyżkę stóp. Takie zmienne altcoiny jak $PUMP na pewno ucierpią najpierw
2. *#BTCGoldCorrelation* Główny $BTC jest dopiero na poziomie *$77,020*, spadł z *$81,400*. Jeśli rynek nie ustabilizuje się, altcoiny nie mają szans
3. *#BroadcomDellAIResults* Całe pieniądze idą na raporty finansowe Broadcom i Dell AI. Bez napływu kapitału zagranicznego $PUMP będzie się tylko wykrwawiać
*Mój plan*
*Najpierw realizuję zysk*
+14 punktów to całkiem nieźle. Zarobić mimo spadku o 21% to dobry risk management
*Poczekam na 2 warunki, zanim zdecyduję się na short:*
1. OI przestanie spadać i zacznie rosnąć + stosunek długich do krótkich spadnie poniżej 1,1 CEO CryptoQuant publicznie stwierdził, że obecna runda bessy na $BTC już się zakończyła, ponieważ obecny trend jest bardzo podobny do tego z listopada 2023 roku. Ich głównym wskaźnikiem do oceny, czy Bitcoin jest na rynku byka czy niedźwiedzia, jest odległość obecnej ceny od 365-dniowej średniej kroczącej.
Jednak osobiście uważam, że to jeszcze nie jest tak wcześnie. Wierzę, że BTC musi przebić poziom 83 000 i zamknąć się powyżej tego poziomu na kilku dziennych świecach lub jednej-dwóch tygodniowych, aby potwierdzić koniec tej bessy, a 57 000 to najniższy punkt tej fali.
Wszyscy muszą zawsze pamiętać: koniec bessy oznacza jedynie, że prawdopodobnie nie pojawi się niższy dołek, ale nie oznacza braku korekt. W trakcie cyklu byka, trwającego półtora do dwóch lat, nadal będzie wiele korekt na poziomie 25 do 35%.After $NVDA released its earnings, I added more $MU shares. This time, Nvidia’s results gave me a signal that I think is more interesting than simply chasing $NVDA ’s headline numbers. Everyone is focused on another revenue beat and the continued expansion of AI infrastructure. But one detail caught my attention: $NVDA ’s Q2 gross margin was 75%, while Q3 guidance fell to 74%, partly due to rising memory costs. For Nvidia, that’s a cost pressure. For $MU, it could be an opportunity. 👀 The logi中国AI芯片龙头营收暴增近2000%，高端算力全链紧缺
壁仞科技、寒武纪、摩尔线程等中国AI芯片龙头近期财报显示营收大幅增长，其中壁仞科技营收同比增长近20倍。行业调研显示，2026年国产AI芯片需求约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级缺口，高端算力从芯片到智算中心、系统集成全链条紧缺。
今年8月，国内AI芯片头部企业密集发布半年报，业绩集体爆发。上周五壁仞科技公布财报，营收实现近20倍增长；寒武纪、摩尔线程等企业同样录得大幅营收增长。业绩大增的核心驱动力在于高端算力供不应求。目前供应端呈现全链紧缺局面：不仅下游智算中心资源紧张，中游系统集成环节订单也密集释放，部分企业订单已排至3年后。根据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，产能缺口达到百万级。业内普遍认为，国产芯片正处于高端AI芯片的强势上行周期，近期多家公司财报数据也印证了这一趋势。这一轮紧缺既反映了国内算力基础设施建设的加速，也体现了全球AI算力需求持续旺盛的背景。
市场影响：
直接受益：AI芯片/GPU
- NVDA（英伟达）：全球AI算力需求持续紧缺，英伟达高端GPUważam, że klucz do $SOL tym razem nie leży w krótkoterminowych nastrojach, lecz w zmianie logiki podaży. Po zatwierdzeniu przez głosowanie zarządcze propozycji podwójnej deflacji, przyszła podaż SOL zmniejszy się, co oznacza, że presja inflacyjna zostanie obniżona o jeden stopień. Co ważniejsze, dzieje się to, gdy ekosystem wciąż jest gorący: popyt jest obecny, a podaż zaczyna się kurczyć, więc rynek prawdopodobnie nie będzie już wyceniał SOL wyłącznie na podstawie rotacji tematów, lecz ponownie oceni jego rzadkość. Nie traktuję tego jako natychmiastowego pozytywnego sygnału, ale jeśli gorączka utrzyma się dalej, SOL ma szansę na nową rundę przeszacowania wartości. Moja ocena jest raczej pozytywna, kluczowe jest, czy oczekiwania co do zmniejszenia podaży będą utrzymywane w handlu, a nie tylko krótkotrwałe spekulacje.#嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK
Dlaczego ostatnio najważniejszym tematem na rynku jest rozbieżność między Wall Street a inwestorami detalicznymi?
Z jednej strony Wall Street stale lokuje BTC poprzez ETF i inne kanały, z drugiej zaś wielu inwestorów detalicznych wciąż się wstrzymuje.
Inwestorzy detaliczni nie ignorują wzrostów, ale nie wierzą w tę falę rynku. Po kilku gwałtownych wzrostach i spadkach wielu wykształciło odruch warunkowy: boją się kupować na szczycie, a gdy cena spada, obawiają się dalszych spadków; niektórzy nadal uważają, że BTC to tylko gra dużych graczy, a ostateczne zyski trafiają do tych, którzy kupują na końcu.
Jednak logika Wall Street jest inna.
Dla instytucji BTC przestaje być wyłącznie aktywem spekulacyjnym, a staje się alternatywnym aktywem do włączenia do portfela inwestycyjnego. Instytucje nie patrzą na zmiany cen w ciągu kilku dni, lecz na pozycję BTC w globalnej alokacji aktywów w nadchodzących latach.
Oczywiście Wall Street nie tylko kupuje, ale też sprzedaje. Skupiona redukcja pozycji przez instytucje może równie szybko sprowadzić rynek na dół, a zwykli inwestorzy mogą stać się ostatnimi, którzy kupują po najwyższej cenie.
Dlatego obecnie bardziej skłaniam się do postrzegania BTC jako etapu średnioterminowej korekty po ponownym napływie kapitału instytucjonalnego.
Jednak poziom około 80000 USD nie jest już miejscem o najniższym ryzyku.
Szanse nadal istnieją, ale lepiej kontrolować pozycje i uczestniczyć etapami, zamiast z obawy przed utratą okazji inwestować dużą kwotę na wzrostach.
Prawdziwe okazje do bogactwa nigdy nie polegają na obstawianiu jednorazowego skoku, lecz na zachowaniu rozsądku, gdy pojawia się trend, najpierw ucząc się przetrwać, a potem czekając na własną szansę.*Wczoraj na koncie Ma Ge było jeszcze 8,2 mln $, dziś zostało tylko 5,1 mln $*
Wczoraj wieczorem $BTC i $ETH spadły gwałtownie, co bezpośrednio zepchnęło cały rynek w dół📉
Ciężkie pozycje Ma Ge w *$HYPE* i *$PUMP* nie wytrzymały, wszystkie zostały zamknięte z stop lossem.
Ale jego reakcja była taka:
*Właśnie został wyczyszczony, od razu odwrócił pozycję*
Bezpośrednio zainwestował *10,2 mln $* w długie pozycje na $BTC. Dość odważne
*Dlaczego tak się stało*
1. *#LaborMarketTestsWalsh* Dane były twardsze niż oczekiwano, oczekiwania na podwyżki stóp wzrosły. Aktywa ryzykowne zostały sprzedane jako pierwsze
2. *#BTCGoldCorrelation* $BTC spadł z *81 350 $* do *77 000 $*, $ETH też nie wytrzymał. Leverage na altcoiny $HYPE $PUMP naturalnie ucierpiał najbardziej
3. *#BroadcomDellAIResults* Pieniądze czekają na raporty finansowe Broadcom i Dell AI, brak płynności. Altcoiny Ma Ge zostały przejęte przez dużych graczy
*Dlaczego odważył się od razu zainwestować 10 mln w BTC*
1. *Pozycja* 77 000 $ to poprzedni poziom wsparcia. Jeśli spadnie do 75 850 $, ryzyko jest kontrolowane
2. *Nastrój* 28.08 ETF zanotował jednodniowy *netto odpływ 204,5 mln $*, co złamało rekord netto napływu *2,64 mld $* z 9.08. Po dużych wyprzedażach instytucje często robią odbicie