#OracleAdobeToday

#OracleAdobeToday Oracle i Adobe raportują dzisiaj, a obie firmy muszą odpowiedzieć na nieco niewygodne pytanie: jak szybko wydatki na AI mogą przełożyć się na rzeczywisty przepływ gotówki? 👀 Pozostałe zobowiązania Oracle o wartości 638 mld USD wyglądają na ogromne, ale sam backlog nie jest tym samym co rozpoznane przychody. Rozszerzenie OCI wymaga dużych inwestycji w centra danych, więc obserwuję, czy wzrost nadchodzi wystarczająco szybko, by pokryć nakłady inwestycyjne. Obniżenie celu przez Scotiabank przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Outperform dobrze oddaje to napięcie. Wyzwanie Adobe jest inne. Firefly i GenStudio muszą generować dodatkowe przychody, nie osłabiając cen ani marż Creative Cloud 🎨 Co mnie wyróżnia, to jak dojrzała stała się rozmowa o AI. Inwestorzy nie zadowalają się już liczbami adopcji czy demonstracjami produktów — chcą dowodów na dźwignię operacyjną. Premiera pierwszego składanego iPhone’a Apple dodaje kolejny konkurencyjny aspekt, przesuwając AI jeszcze bardziej w stronę sprzętu. Ale dla Oracle i Adobe dzisiejszy wieczór naprawdę dotyczy monetyzacji, a nie ekscytacji.

Wyniki Oracle dziś wieczorem mogą wyznaczyć ton dla infrastruktury AI. Szacunki $ORCL: ~19,1 mld USD przychodu, 1,74 USD zysku na akcję. Obserwuj wzrost OCI, konwersję zaległości o wartości 638 mld USD oraz ogromne nakłady inwestycyjne na AI. Silne wyniki mogą wzmocnić sektor AI/półprzewodników; niepowodzenie może wywrzeć presję na ten sektor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings AI stoi przed innym rodzajem testu 👀 Oracle ma 638 mld USD zakontraktowanego backlogu, podczas gdy Adobe coraz głębiej wprowadza Firefly i GenStudio do przepływów pracy w przedsiębiorstwach. Obie firmy muszą teraz przekształcić entuzjazm wobec AI w przychody, marże i gotówkę. To, co zwróciło moją uwagę, to zmiana oczekiwań. Inwestorzy już wierzą, że firmy będą intensywnie inwestować w AI. Teraz chcą dowodów, że ktoś faktycznie potrafi zarobić na tych wydatkach.

#OracleAdobeEarnings Oracle i Adobe mają ogłosić wyniki po zamknięciu rynku w USA 10 września. Inwestorzy Oracle skupią się na tym, czy wzrost Oracle Cloud Infrastructure oraz pozostały backlog zobowiązań do wykonania o wartości około 638 miliardów dolarów może przekształcić się w przychody wystarczająco szybko, aby uzasadnić rosnące wydatki na centra danych. Adobe musi udowodnić, że Firefly i GenStudio mogą generować płatne subskrypcje bez osłabiania cen Creative Cloud. Obie firmy stają przed bardziej wymagającym rynkiem AI. Inwestorzy coraz częściej oczekują mierzalnych przychodów, marż i przepływów pieniężnych zamiast samych zapowiedzi produktów. Oracle może dostarczyć silny wzrost w chmurze, ale rozczarować, jeśli wydatki na infrastrukturę będą rosły jeszcze szybciej. Profesjonalny ekosystem Adobe pozostaje wartościowy, choć konkurencja ze strony tańszych narzędzi generatywnych stale rośnie. Prognozy prawdopodobnie będą miały większe znaczenie niż zakończony kwartał. Kluczowe wskaźniki to przychody związane z AI, utrzymanie klientów, wydatki kapitałowe oraz pewność zarządu co do przyszłego popytu.

W tym tygodniu przyglądam się Oracle i Adobe jako dwóm bardzo różnym testom tej samej historii AI. Oracle zasadniczo pyta: Czy firmy nadal są skłonne intensywnie inwestować w infrastrukturę AI? Adobe pyta: Czy AI faktycznie może uczynić oprogramowanie bardziej wartościowym? To właśnie ta różnica sprawia, że wyniki tych dwóch firm są dla mnie interesujące. Osobiście zaczynam mniej przejmować się tym, ile pieniędzy firmy deklarują na inwestycje w AI. Wiemy już, że wydatki są ogromne. Teraz chcę zobaczyć dowody na to, że te inwestycje przekładają się na silniejszy popyt, powtarzalne przychody i w końcu lepsze zyski. W przypadku Oracle będę obserwować wzrost chmury i popyt związany z AI. W przypadku Adobe bardziej interesuje mnie, czy ich narzędzia AI potrafią przyciągnąć płacących użytkowników, nie osłabiając przy tym istniejącego biznesu subskrypcyjnego. Jeśli obie firmy osiągną dobre wyniki, myślę, że wesprze to znacznie szerszą narrację o AI: wydatki na infrastrukturę są nadal zdrowe, a monetyzacja oprogramowania zaczyna nadrabiać. Ale jeśli jedna ze stron zacznie zwalniać, może to wskazywać, gdzie cykl AI staje się bardziej selektywny. Moje zdanie: kolejna faza AI nie będzie polegać na tym, kto wydaje najwięcej, lecz na tym, kto osiąga najlepszy zwrot z tych wydatków #OracleAdobeEarnings $BTC

Oracle i Adobe na tej samej scenie, Apple i Xiaomi skupione razem, w tym tygodniu uważam, że Oracle ma największe szanse na wzrost Ten tydzień jest rzeczywiście żywy, Oracle i Adobe mają raporty finansowe tego samego dnia, Apple zorganizowało wydarzenie premierowe o północy, a Xiaomi właśnie wypuściło model 18 Fold. Uważam, że Oracle ma najlepsze szanse. Bank of America bezpośrednio wystawił ocenę kupna i cenę docelową 240 USD, z potencjałem wzrostu o 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Jedna noc wyników, dwa bardzo różne werdykty dotyczące handlu AI. Broadcom pokonał oczekiwania pod względem przychodów i skorygowanego zysku na akcję, z przychodami wzrastającymi o 86% do 29,6 mld USD, a sprzedaż półprzewodników AI potroiła się do 16,7 mld USD. Jednak prognoza przychodów na IV kwartał w wysokości 34,8 mld USD była mniej więcej zgodna z oczekiwaniami rynku, a akcje chwilowo spadły o ponad 6% na wczesnym rynku pozasesyjnym, zanim zredukowały większość spadku. Ironia: Broadcom nadal oczekuje przychodów z półprzewodników AI na poziomie 21,7 mld USD w IV kwartale, co oznacza wzrost o 236% i stanowi około 62% całkowitej prognozy. Zarząd spodziewa się również przychodów z AI na poziomie około 115 mld USD w roku fiskalnym 27 i 230 mld USD w roku fiskalnym 28. Snowflake opowiedział przeciwną historię. Przychody z produktów wzrosły o 37% do 1,49 mld USD, co oznacza trzeci kolejny kwartał przyspieszającego wzrostu. Prognoza rocznych przychodów z produktów została podniesiona do 6,07 mld USD, a akcje wzrosły o ponad 21% po godzinach. · CoCo osiągnęło 9 100 kont, dodając ponad 2 000 w tym kwartale · CoWork rozszerzył się do 5 800 kont, wzrost o prawie 11% kwartał do kwartału · Pozostałe zobowiązania wynikowe wzrosły o 30% do 9 mld USD · Prognoza marży operacyjnej non-GAAP wzrosła z 13,5% do 14,5%, co pokazuje poprawę dźwigni operacyjnej Dodaj wyniki Della z poprzedniej nocy: zarejestrował zamówienia na serwery AI o wartości 60,9 mld USD, podniósł prognozę przychodów z serwerów AI z 60 mld USD do 74 mld USD i zakończył kwartał z zaległościami na poziomie 95 mld USD. Wzór jest jasny: popyt na AI rozprzestrzenia się od chipów do serwerów, chmury danych i oprogramowania. Jednak sama ekspozycja na AI może już nie wystarczyć. Rynek coraz bardziej nagradza przyspieszenie wobec już wysokich oczekiwań. Pokonaj oczekiwania bez wystarczającego wzrostu, a akcje mogą nadal spadać. Pokonaj i podnieś prognozy, a rynek może zmienić wycenę. Rynki kryptowalut znają tę samą napięcie: narracja może osłabnąć zanim wzrost zniknie, po prostu dlatego, że tempo zaczyna zwalniać. Co teraz bardziej się liczy dla akcji AI: absolutny wzrost czy tempo przyspieszenia? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

#OracleAdobeEarnings W przypadku Oracle obserwuję, czy wzrost OCI i pozostałe zobowiązania wydajnościowe o wartości 638 mld USD przełożą się na rzeczywiste przychody i wolne przepływy pieniężne. Zaległości są ogromne, ale rozbudowa centrum danych jest kosztowna. Test Adobe wydaje się inny. Firefly i GenStudio mogą przyciągnąć więcej płacących użytkowników, ale firma nadal musi chronić ceny i marże Creative Cloud, jednocześnie dodając te narzędzia AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Obserwator raportów finansowych: Broadcom z wynikami powyżej oczekiwań, Snowflake podnosi prognozy Jestem Cige. Broadcom i Snowflake opublikowały swoje wyniki, a transmisja łańcucha AI przyspiesza. Przychody i zyski Broadcom za III kwartał przekroczyły oczekiwania rynku, a przychody z półprzewodników AI wzrosły do 16,7 miliarda dolarów. Niestandardowe chipy AI i biznes sieciowy nadal przynoszą korzyści.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Co się zmieniło: wskaźnik przychodów z AI właśnie się przesunął. $AVGO $357 spada po godzinach, mimo że Broadcom właśnie zmienił prognozę przychodów z półprzewodników AI z poprzedniej wartości 16,0 mld USD za III kwartał na 16,7 mld USD zgłoszonych i 21,7 mld USD prognozowanych na IV kwartał. Broadcom zgłosił przychody za III kwartał w wysokości 29,6 mld USD, zysk operacyjny non-GAAP w wysokości 20,1 mld USD oraz przychody z półprzewodników AI w wysokości 16,7 mld USD. Firma następnie prognozuje całkowite przychody na IV kwartał na poziomie 34,8 mld USD z marżą operacyjną non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue