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A 7 de outubro, o ETF de Bitcoin teve uma saída de 484,9 milhões de dólares, a maior saída diária desde 25 de junho. A 8 de outubro, houve outra saída de 244 milhões de dólares. No total, em dois dias, saíram 729 milhões de dólares. No mesmo período, o BTC caiu rapidamente de acima de 84.000 para 80.400, desencadeando liquidações alavancadas de cerca de 1,19 mil milhões de dólares. Agora recupera para perto dos 82.000. O preço sobe, o dinheiro sai. Isto é uma "correção", não uma "reversão". O fluxo de capital revela a verdade. Os grandes investidores estão a retirar-se. Os pequenos investidores estão a aumentar a alavancagem para assumir as posições. Os dados mostram que nos últimos três dias de negociação, o volume de contratos em aberto de futuros de BTC aumentou 4%, atingindo 447.000 BTC, enquanto o preço caiu 5% no mesmo período. O dinheiro que deve ficar está a sair, e o capital alavancado que é liquidado em minutos está a entrar. Esta recuperação sustentada por esta estrutura tem um teto claro — há uma parede de venda acima dos 86.500 dólares, e a zona entre 85.000 e 86.500 é uma área de custos de posição presa intensiva. Abaixo, há suporte de compra em 81.000 dólares, mas esse suporte é mantido com dinheiro emprestado. O Bitcoin está preso entre 81.000 e 86.500 dólares, à espera de uma variável que quebre este impasse. Essa variável é o CPI de 14 de outubro. O Barclays prevê que o CPI global de setembro suba para 3,7% em termos anuais, com o subíndice de energia a disparar 5,05% mensalmente, e a gasolina a subir 34,8% em termos anuais. O Médio Oriente é o principal impulsionador. A Guarda Revolucionária do Irão declarou claramente que o Estreito de Ormuz está fechado, e a "rota ilegal" será encerrada em breve. Embora Trump tenha afirmado que não atacará o Irão antes das eleições intercalares, o bloqueio marítimo continua. O preço do petróleo está a subir, o CPI está a disparar. O Fed provavelmente manterá a política inalterada em outubro, mas o mercado não precificou totalmente a subida das taxas em dezembro. A reunião do FOMC de 27-28 de outubro é o verdadeiro grande evento macro. Então, o que fazer agora? Três coisas. Detentores de spot: não comprem nem aumentem posições entre 80.000 e 83.000. Se cair abaixo de 80.000, reduzam posições para controlar o risco. Se ultrapassar com volume os 83.000, considerem aumentar posições a favor da tendência. A oscilação intermédia não é para vocês. Traders de contratos: antes do CPI, é proibido apostar fortemente numa direção. Para participar na volatilidade, usem opções comprando simultaneamente calls e puts — apostem na ampliação da volatilidade, não na direção. Na noite do CPI, acertar a estrutura é melhor do que acertar a direção. Investidores de DCA: sigam o plano, mas não gastem todo o capital antes do CPI. Guardem pelo menos 30% para confirmar a direção após os dados. Resumo numa frase. Não persigam a recuperação, mantenham posições leves e esperem confirmação. A qualidade desta correção só será validada quando o fluxo de capital parar a hemorragia. Quem sobrevive no mercado alavancado nunca é quem adivinha a direção certa, mas quem não aposta todas as fichas. $BTC $BZ $CL #Acordo entre EUA e Rússia para fornecimento de gasóleo, risco no Estreito de Ormuz ainda não resolvido