Se pare că următorii doi ani vor fi o supercicletă pentru depozitare, Changxin fiind cea mai mare companie ca valoare de piață din China, o companie fondată acum doar 10 ani. Pe graficele de tranzacționare a acțiunilor din SUA, Micron și SanDisk domină graficele în fiecare zi. Întreaga piață încă are o lipsă severă de spațiu de stocare; raritatea face lucrurile valoroase, așa că stocarea încă are ceva cu care să se joace. Deși toate construiesc fabrici și extind producția, este greu să le îmbunătățești în doi sau trei ani. Odată ce sunt construite și puse în producție, nu va fi decât peste doi sau trei ani. Uită-te câte comenzi sunt programate acum pentru 2030, unele chiar până în 2030.

Învață să transferi pozițiile, iar chiar și sumele mici pot ajunge la milioane Nucleul rollover-ului pozițiilor nu este levierul ridicat, ci folosirea profiturilor pentru a le extinde sub premisa unei tendințe corecte. Adevăratul rollover înseamnă mai întâi să-ți protejezi principalul, să controlezi pârghia și să faci schimb de timp pentru spațiu, în loc să visezi peste noapte că te îmbogățești. Ce este rollover-ul? Mulți oameni cred că e periculos când aud "depozit de ruli". De fapt, roll-over poziții este o altă modalitate de a le exprima ca câștiguri flotante și adăugarea de poziții. Când poziția ta a generat câștiguri semnificative nerealizate și tendința este confirmată, folosește profiturile obținute pentru a-ți crește moderat poziția, permițând profiturilor să continue să crească odată cu tendința. Este doar o modalitate de a gestiona banii în tranzacționarea tendințelor, nu o modalitate de a prezice piața. De ce nu pot atât de mulți oameni să-și publice pozițiile? Pentru că majoritatea traderilor împărtășesc o problemă comună: Incapabil să păstreze profiturile. Imediat după ce ai câștigat puțin, abia aștepți să-ți încasezi profiturile, de teamă să le dai înapoi. Rezultatele au fost: Ține o perioadă lungă când pierzi bani, dar ține o perioadă scurtă când faci profit. Pe termen lung, indiferent cât de mare este rata de câștig, este greu să acumulezi câștiguri semnificative. Adevăratele evenimente majore de piață au loc adesea doar pentru o parte foarte mică a anului, iar majoritatea profiturilor provin adesea din foarte puține tranzacții. Care condiții de piață sunt potrivite pentru rollover? Rollover-ul se aplică doar piețelor cu tendințe clare, nu piețelor oscilante. De exemplu: O spargere cu volum mare după consolidarea minimă pe termen lung; Creșteri semnificative la nivel zilnic sau săptămânal; După prima rundă de câștiguri ale pieței bull, tragerea s-a încheiat și a reluat. Fără o tendință, nu există rollover. Cum se operează pozițiile de rollover? A te întoarce peste poziții nu înseamnă să alergi constant după puncte înalte. Există mai multe metode comune: În primul rând: Crește-ți poziția după o evadare În timpul tendinței, după consolidarea la niveluri ridicate, o spargere cu volum crescut poate crește moderat pozițiile. Creșterea pozițiilor după o spargere este o tranzacționare care urmărește trendul, nu urmărirea câștigurilor. Al doilea: Adăugarea pozițiilor pe pullback-uri O retragere normală într-o tendință ascendentă, după stabilizarea în apropierea mediilor mobile, liniilor de trend sau a suporturilor cheie, crește treptat pozițiile. Această abordare oferă de obicei rapoarte risc-recompensă mai bune. În al treilea rând: Profitul se transferă peste profit Pe măsură ce profiturile din cont cresc, levierul efectiv al pozițiilor existente scade. Dacă logica tendinței nu s-a schimbat, poți folosi profiturile deja obținute pentru a-ți restabili expunerea inițială la risc, în loc să pariezi masiv de la început. Pârghia nu este întotdeauna mai bună cu cât este mai mare Mulți oameni înțeleg pozițiile de rulare ca pe o creștere continuă a pârghiei. De fapt, traderii cu experiență tind să folosească un levier relativ scăzut, cum ar fi 3~5x. Levier redus înseamnă: Capabil să reziste fluctuațiilor normale; Mai puțin probabil să fie eliminat; Există suficient timp pentru ca această tendință să se materializeze. Ceea ce aduce cu adevărat bani este tendința, nu pârghia. Cel mai mare risc este rollover-up-ul pozițiilor Cel mai mare risc de a reveni la o poziție nu este să crești poziția, ci să persisti în creșterea pozițiilor pe piața greșită. Doar atunci când sunt îndeplinite două condiții vor fi luate în considerare pozițiile de rol: Judecata tendinței rămâne valabilă; Există deja suficient surplus plutitor ca placă de siguranță. Odată ce tendința este depășită, ar trebui executat stop-loss-ul, în loc să adauge constant poziții și să amortizeze costurile. Cea mai importantă sentință Transferul prin poziții nu este un secret pentru a te îmbogăți peste noapte, ci o tehnică de gestionare a capitalului. Nu transformă tranzacțiile greșite în cele corecte; doar face ca tranzacțiile corecte să câștige mai mult. Prin urmare, pozițiile rostogolnice se bazează întotdeauna pe trei premise: Tendințe corecte, poziții controlabile și execuție disciplinată. În plus, fondurile folosite pentru pozițiile mobile ar trebui să fie fonduri riscante care pot suporta pierderi, nu fonduri împrumutate sau fonduri care afectează viața de zi cu zi. Abia atunci poți înțelege cu adevărat tendința și să aștepți ca profiturile să crească.

Amintește-ți mereu, ești un trader speculator. Speculația înseamnă să faci bani bazându-te pe tendințe. Fie că este vorba de criptomonede sau acțiuni americane, tranzacționează doar tendințele, nu prezice, doar urmează tendința.

De la scăderea bruscă de luna trecută, Revenire SanDisk: 63% Recuperare la microni: 27% SK Hynix recuperare: 30%

进攻性:SNDK > SKHY > MU 基本面确定性:SKHY ≈ MU > SNDK 估值性价比:MU > SKHY > SNDK 弹性:SNDK > SKHY > MU

Pozițiile $SKHY și $SNDK long pe care le-am deschis acum câteva zile au fost ambele nevândute pe parcursul zilei de azi. Deși am făcut unele profituri, am ratat marele rally din această seară. E cu adevărat păcat, nu m-am descurcat bine. În seara asta, am urmărit piața de capital americană chiar la deschiderea $MU, dar nu am $SNDK, ceea ce a fost o greșeală. Toată lumea știe că $SNDK are elasticitate mai mare și de obicei câștigă mai mult.

Vești bune de la Shandilly: SNDK estimează că marja brută va fi de aproximativ 80% în exercițiile fiscale 2028-2030, atingând o creștere a veniturilor de două cifre medii până la cele mai mari și returnând 100% din lichiditățile excedentare acționarilor.

MU urmărește superciclul de stocare, AMD urmărește ciclul puterii de calcul AI, MRVL monitorizează rețelele AI, SNDK monitorizează elasticitatea extremă NAND, SK Hynix urmărește liderii HBM, INTC urmărește producția americană și inversarea dificultăților.

Primul nivel: Depozitele de bază MU + AMD Aceste două logici sunt cele mai clare. MU = Memorie AI AMD = Calcul AI Unul este ciclul de stocare, celălalt este ciclul puterii de calcul. ⸻ Al doilea nivel: Depozitul de atac SNDK + MRVL Acestea două sunt potrivite pentru tranzacționarea cu swing. Mai ales SNDK: Sunt cele mai puternice când prețurile cresc și cele mai intense când scad. Deci nu este potrivit să prinzi cu forța; este mai potrivit: Sparge → crește pozițiile → accelerează → reduce pozițiile Nu doar o poziție completă. ⸻ Al treilea nivel: Depozitul de Observație SK Hynix + INTC De fapt, sunt foarte optimist în privința fundamentelor SK Hynix, dar momentan pare mai degrabă să aștept o confirmare tehnică. INTC este o abordare diferită: Pariază pe o transformare reușită.

Stocarea este rege; punctul fierbinte de pe piață rămâne stocarea. Concentrează-te pe cei trei lideri majori, $MU $SKHY $SNDK comenzi lungi și apoi recuperează-i.

Fenomene absurde și ironice în lumea umană: 1. Bărbații și femeile care nu realizează nimic devin părinți grozavi după ce dorm împreună. 2. Strămoșii care au trăit sără toată viața speră ca descendenții lor să prospere cu binecuvântările lor. 3. Căutarea căsătoriei într-un templu ascetic, întrebând un călugăr care nu părăsește niciodată casa despre viața 1️⃣ Nașterea necesită doar un impuls fizic, dar fără praguri, evaluări sau maturitate mentală. Mulți oameni încă rătăcesc fără țintă, incapabili să-și stabilească viețile, dar în mod natural posedă identitatea de "părinți", forțați să își asume responsabilitatea de a crește copiii. Alții îi etichetează natural ca fiind mari, ignorându-și propria confuzie și mediocritate — acesta este cel mai comun paradox în viața umană. 2️⃣ Strămoșii au muncit din greu și au trăit în sărăcie în viață, neputând niciodată să scape de greutăți pe tot parcursul vieții, dar după moarte, descendenții lor sperau să-și păstreze averea și averea. Oamenii nu sunt dispuși să lucreze constant pe cont propriu, ci își pun speranțele în suflete care nu au posedat niciodată bogăție, evitându-și propriile eforturi și lăsându-și dorințele în neant—pline de ironie. 3️⃣ Nucleul budismului este să rupă dragostea lumească, dar este aglomerat de oameni care caută romantism și căsătorii bune; Călugării au trăit mult timp în munți și păduri, izolați de rutina cotidiană a lumii banale și de disputele la locul de muncă, în timp ce oamenii obișnuiți caută constant întrebări lumești de la călugări care nu sunt preocupați de viața de zi cu zi, căutând răspunsuri în exterior și refuzând să reflecteze în interior.