#就业数据密集公布, poziția de politică a lui Walsh este pusă la încercare Săptămâna aceasta, ocuparea forței de muncă este foarte aglomerată. Marți seara, ora Beijingului, JOLTS este vacant; miercuri ADP angajare în sectorul privat; vineri sunt salarii non-agricole din august. Vor fi CPI pe 11 septembrie și FOMC pe 15 și 16. Wash-Jackson Hole a descris ocuparea forței de muncă ca fiind plină: rata șomajului este de 4,1%, iar cei care doresc să muncească pot păstra sau găsi locuri de muncă, astfel că oferta crește abia, iar creșterea lunară este natural scăzută. În iulie, salariile non-agricole au scăzut cu 23.000, sectorul privat cu 30.000, guvernul a redus cu 53.000, iar rata șomajului a scăzut de la 4,2% la 4,1%. De asemenea, a plasat prețurile înaintea ocupării forței de muncă, cu PCE anual de 3,7%. Piața a prognozat creșteri ale dobândelor în septembrie la 56% până la 60%, dar reperele Goldman Sachs au rămas neschimbate. Opinia mea este doar o propoziție. Testul lui Wash nu este despre a vorbi; în acest set de cifre, va dovedi "angajarea decentă și condițiile financiare nestrânse"? Indiferent cât de slabe sunt salariile non-agricole, probabilitatea creșterilor de dobândă va fi returnată; Indiferent cât de ridicate sunt salariile, 60% va fi mai greu. Nu-ți scrie calendarul pentru activele de risc ca să spui că majorările de dobândă au fost deja făcute $BTC $ETH $XAUT

SUA și Iranul încă negociază termenii privind strâmtoarea, $BTC $XAUT $ETH sunt trase de două axe Viceministrul de externe al Iranului a spus încă pe 29 că Hormuz este complet închis, navele trebuie să treacă cu permisiunea iraniană, există înțelegeri cu Oman, dar SUA nu vor redeschide până când acordul nu va fi îndeplinit. Poziția președintelui este că poate redeschide conform cadrului, cu condiția ca fondurile să fie deblocate și blocada ridicată. Înainte de conflict, această cale navigabilă trecea prin aproximativ 20% din țițeiul global. Brent a oprit în jurul 88 în weekend. Aurul a înregistrat această primă, iar după discursul lui Walsh din 28, a fost puternic afectat de așteptările privind rata dobânzii, scăzând cu aproximativ 3% vineri, cu prețuri spot în jurul valorii de 4.450 $ în weekend. Bitcoin a crescut de la 77.800 vineri la aproximativ 78.800, atingând 79.300 în timpul tranzacționării. Ethereum a urcat din nou peste aproximativ 2.500, ușor peste Bitcoin. Opinia mea este doar un singur lucru. Strâmtorile mențin prima de risc pe petrol și aur, în timp ce așteptările privind creșterea ratelor de dobândă suprimă ratele de reducere ale aurului și monedelor. BTC se mișcă mai mult ca urmând titlurile de stat americane în aceste zile, nu după petrol. Un randament ușor al aurului nu înseamnă sfârșitul pieței geologice, iar o revenire a monedelor nu înseamnă că strâmtorile se redeschid. Luni, să urmărim deschiderea primelor titluri de aur și titluri americane; nu etichetați cele trei active ca urcând și scăzând împreună. #伊朗称海峡仍关闭, transportul țițeiului a devenit o monedă de schimb

În seara asta, $BTC și $ETH avem un singur lucru: recuperarea după lovitura lui Wash Bitcoin tocmai a scăzut în jur de 79.000, în creștere cu aproximativ 1,5% în 24 de ore. Vineri, când Walsh a vorbit, a scăzut de la 81.300 la un minim de aproximativ 76.900, închizând aproape de 77.800, iar în weekend s-a uzat între 7,73 și 7,83. Ethereum a avansat mai rapid, urcând din nou peste 2500, cu aproximativ 2,5% în 24 de ore, depășind Bitcoin. După-amiaza, rata de finanțare a BTC-ului a rămas neutră, volumul tranzacționării ETH fiind de 0,0102%, ușor mai mare. ETF-urile Bitcoin spot au înregistrat un net de 202 milioane vineri, în timp ce ETF-urile Ethereum erau încă în stoc în acea zi. Opinia mea este doar un singur lucru. Aceasta nu este o nouă creștere principală, ci o retragere a scăderii bruște de vineri. Menținerea punctului 77.000 este singura modalitate de a vedea bara din această seară; 81.000 rămâne limita superioară a scăderii de săptămâna trecută. ETH-ul este relativ puternic, dar rata tocmai a devenit optimistă după short roll; nu scrie 2500 ca o confirmare a tendinței. După ce sesiunea americană s-a încheiat de tranzacționat ETF-uri și titluri de stat luni, am putea spune dacă cineva a cumpărat în timpul redresării. #沃什强调通胀风险, așteptările privind o creștere a dobânzilor în septembrie se intensifică

#沃什强调通胀风险, așteptările privind o creștere a dobânzilor în septembrie se intensifică Pe aceeași temă, prețurile sunt distorsionate de ambele părți. Contractele futures CME au crescut probabilitatea unei creșteri a ratei cu 25 de puncte de bază în perioada 15-16 septembrie, de la aproximativ 30% la 56% până la 60%. Goldman Sachs rămâne neschimbat, cu IPC de bază și PCE proiectate la 0,2% lună la lună în august; doar dacă datele se vor intensifica, își vor schimba poziția. JPMorgan analizează mai întâi și salariile non-agricole din august și IPC. Piața s-a îndepărtat deja. Bitcoin a scăzut de la 81.000 la aproximativ 77.000, închizând vineri aproape de 77.838 de dolari, în scădere cu aproximativ 3%. CoinGlass a înregistrat aproximativ 480 de milioane de dolari în lichidări cripto, pozițiile lungi reprezentând 360 de milioane de dolari. Aurul spot și-a revenit cu aproximativ 100 de dolari de la vârf, atingând un minim de 4.530. Randamentul titlurilor de stat pe doi ani a crescut la aproximativ 4,34% în acea zi. Acțiunile americane nu s-au prăbușit în acea zi. Opinia mea este doar un singur lucru. Contractele futures plătesc pentru creșterea dobânzii din septembrie, în timp ce băncile majore încă așteaptă următorul set de creșteri ale prețurilor. Șaizeci la sută din cazuri nu este deja o creștere a dobânzilor. Adevărata luptă este în datele din august, nu în recitirea acestui discurs. $BTC $XAU

#伊朗称海峡仍关闭, transportul țițeiului a devenit o monedă de schimb Viceministrul iranian de externe, Ghaliba Badi, a declarat pe 29 că Strâmtoarea Hormuz este în prezent complet închisă și că navele trebuie să treacă cu permisiunea coordonată a Iranului. El a negat afirmația SUA că navele au trecut deja prin zonă și a spus că există înțelegeri cu Oman, dar SUA nu vor relua operațiunile până nu își vor îndeplini angajamentele. Din partea președintelui, Districtul 28 a mai spus că redeschiderea trebuie să respecte acest cadru, iar SUA trebuie să deblocheze fondurile și să ridice blocada. Înainte de conflict, această cale navigabilă reprezenta aproximativ 20% din capacitatea mondială de țiței și GNL. Acum, traficul zilnic a scăzut de la peste 100 de nave la o singură cifră, iar aproximativ 400 de nave încă așteaptă în golf. Brent s-a oprit aproape de 88 de dolari în weekend, în scădere față de maximul lunar. Părerea mea este doar un singur lucru. Indiferent dacă strâmtoarea se deschide sau nu, nu ascultați comunicatele de presă de ambele părți—doar vedeți dacă trec navele. Iranul tratează drepturile de trecere ca pe niște monede de schimb; prețurile petrolului au inclus deja unele așteptări privind o închidere. 88 nu este un preț de panică. Dacă navigația nu revine la normal, petrolul va avea în continuare o primă de risc, iar activele de risc vor fluctua. Luni, verificați mai întâi sloturile navelor și prețurile petrolului; dacă nu, sunați din nou la închidere $BTC $XAUT $CL

#闪迪铠侠拟投310亿美元, oferta și cererea NAND sunt reevaluate SanDisk$SNDK și Kioxia $KIOXIA anunțat pe 27 că până în 2032 vor investi peste 31 de miliarde de dolari (aproximativ 5 trilioane de yeni) în Japonia, pentru a extinde NAND și a dezvolta procese avansate. Majoritatea fondurilor vor fi investite în Mie Yokkaichi și Iwate Kitama, care plănuiesc, de asemenea, să construiască Fab3, cu o singură fabrică în valoare de aproximativ 1,8 trilioane de yeni, planificată să înceapă producția în anul fiscal 2029. În ultimii 25 de ani, aceste două companii au investit deja 50 de miliarde de dolari în Japonia, cadrul de joint venture prelungindu-se de la începutul anului până în 2034. Declarația a precizat că suma specifică depinde de subvenția guvernului japonez. Cei doi directori generali s-au întâlnit și cu prim-ministrul Sanae Takaichi în acea zi. Opinia mea este doar un singur lucru. Extinderea este un pariu ca centrele de date AI să consume noi părți, nu că piața ar fi blocată. Fabricile noi vor dura trei până la patru ani să fie livrate; problemele reale sunt prețul de mijloc și contractele. Înainte ca subvențiile să fie aprobate, 31 de miliarde este încă un plan. Samsung Hynix și Micron vor muta și ei capacitatea de producție; cererea și oferta nu ar trebui să se bazeze doar pe aceste două rapoarte de știri. Eu mă concentrez mai mult pe contractele SSD-uri la nivel enterprise și marjele brute, nu pe scara expansiunii ca motiv pentru a crește pozițiile.

#BTC高位多空拉锯, legătura aurului este întărită ETF-ul Bitcoin spot a fost într-un impas de nouă zile de atunci Vineri, ETF-ul spot Bitcoin $BTC din SUA a înregistrat o ieșire netă de 201,9 milioane de dolari, potrivit Farside. ARKB a înregistrat 114,9 milioane de dolari într-o singură zi, iar IBIT a înregistrat 33,4 milioane de dolari. Anterior, din 17 iulie, a fost activ timp de nouă zile consecutive, cu un val de aproximativ 3 miliarde de dolari. Din august până acum, a înregistrat totuși un flux net de aproximativ 3,1 până la 3,3 miliarde de dolari, încă cea mai puternică lună a anului. Activele nete ale fondului au scăzut de la peste 100 de miliarde de dolari înapoi la aproximativ 97,6 miliarde de dolari. În aceeași zi, ETF-urile spot Ethereum au înregistrat, de asemenea, un flux net de 102,2 milioane de dolari, marcând a douăsprezecea zi consecutivă. $XRP înregistrat și 26,2 milioane de dolari în acea zi. Declanșatorul a fost discursul președintelui Federal Reserve, Walsh, la Jackson Hole, unde a stabilit o țintă clară de inflație de 2%: PCE la 3,7% pentru un an și 4,1% pentru jumătate de an. Moneda a scăzut de la 81.000 la aproximativ 78.000. Părerea mea este doar un singur lucru. Fondurile instituționale se retrag mai întâi din BTC, $ETH nu s-a oprit încă—aceasta este o diversiune, nu o inversare a tendinței. 200 de milioane într-o zi, comparativ cu 3 miliarde lunar, încă nu este suficient pentru a defini piața. Luni deschide, apoi continuă să lanseze titluri consecutive; vânzările continue sunt considerate răcire.

#马斯克回应大摩, veniturile de 3,5 trilioane de dolari ar putea fi cu șapte ani înaintea programului Pe 27, Musk a răspuns la X: 3,5 trilioane de dolari venituri anuale. Cea mai bună estimare personală a sa este în jurul anului 2033, cu o notă în cuvintele sale. Morgan Stanley plasează aceleași cifre în 2040, oferă o evaluare supraponderală și stabilește un preț țintă de 300 de dolari, cu prețul acțiunii în jur de 138 de dolari la acea vreme. Modelul este proiectat la opt rampe de lansare și aproximativ 5.800 de lansări Starship pe an. El a spus anterior că veniturile ar putea ajunge la 1 trilion de dolari până în 2030. $SPCX veniturile SpaceX anul trecut au fost de aproximativ 18,67 miliarde de dolari. Punctul meu de vedere este doar un singur lucru. Morgan Stanley este deja suficient de impresionant. El împinge calendarul cu șapte ani înainte, ceea ce este modul său obișnuit de a umple masa, nu comenzile blocate. Crescând de la mai puțin de 20 de miliarde la 3,5 trilioane la mijloc, trebuie să treacă de mai multe obstacole între acestea: momentul lansării, desfășurarea locului de lansare și dacă veniturile Starlink și AI vor fi livrate. Facilitatea de 100 de miliarde de dolari din Louisiana este încă blocată pe harta planificării, construcția începând în 2027 și primele zboruri în 2029. Așa că văd asta ca pe o direcție, nu ca pe un calendar. Înainte să vezi numărul lansărilor crescând, nu include prematur 3,5 trilioane în prețurile actuale.

#嘉信理财拟新增SOL. AVAX și LINK Schwab a anunțat pe 27 că Schwab Crypto intenționează să adauge $SOL, $AVAX $LINK tranzacționare spot în lunile următoare. Platforma s-a deschis clienților abia în mai, tranzacționând acum doar BTC și ETH, percepând o taxă de 0,75% în funcție de volumul tranzacțiilor, fără taxă separată de custodie. Data lansării nu a fost fixă; declarația oficială a precizat că problemele de reglementare sau operaționale ar putea fi amânate sau chiar eliminate. Ca să fiu direct, nu este vorba doar despre cumpărarea acum; ci despre canalele de brokeraj care își extind listele. Charles Schwab vizează conturile de retail din SUA, dar New York și Louisiana încă nu pot intra. În iunie, a deschis deja contracte futures SOL pe thinkorswim, dar tranzacționarea spot pe consultanți nu va fi disponibilă până la mijlocul anului 2027. SOL este în prezent în jur de 105 dolari; pe 27, știrile au apărut de la aproximativ 96 la 110, apoi s-au retras. AVAX fluctuează în jurul valorii de 7,3. Taxele de tranzacție sunt cu o treaptă mai mari decât la exchange-urile cripto, așa că nu te aștepta ca acest lot de bani să ajungă imediat pe termen scurt. Canalul este deschis, dar când și cât de mult cumpără depinde de momentul lansării efective. Înainte să fie online, acționează ca un factor pozitiv și exagerează.

#BTC冲高回落, expirarea opțiunilor este o bătălie majoră la pragul mai mare Noaptea trecută nu a fost doar o simplă retragere; a fost o pierdere cauzată de expirarea opțiunilor și de remarcile lui Wash adunate împreună. $BTC Pe parcursul zilei, inițial a crescut la aproximativ 81.500. Deribit avea aproximativ 81.700 de contracte și 6,4 miliarde de dolari în opțiuni nominale, stabilizându-se la aproximativ 79.682 de dolari. Dacă 80.000 ar fi fost optimistă, o diferență de 318 dolari ar fi anulată. Cele mai mari poziții erau la 75.000 și 80.000. Odată ce magnetul opțiunilor a fost eliminat, noaptea Walsh a adoptat o poziție agresivă: inflația nu s-a îmbunătățit substanțial și mai este de lucru de făcut. Moneda a crescut de la peste 80.000 dintr-o dată, atingând un minim de aproximativ 76.900, și s-a micșorat aproape de 77.800 în tranzacțiile timpurii. S-au pierdut 80.000, iar această linie a trecut de la rezistență la rezistență. Părerea mea: Nu confundați această scădere cu o inversare a tendinței și nu o tratați ca și cum nimic nu s-ar fi întâmplat. Primul segment al creșterii de la 62.000 a plafonat la 81.500. Opțiunile au amplificat frecarea nivelului și au oferit direcție. Menținând 76.900, retragerile între 78.500 și 80.000 sunt acoperiri scurte; Dacă se sparge din nou, încearcă vechiul nivel de poziție la 75.000. Pentru a întări din nou, redresarea și menținerea peste 80.000 sunt necesare. Să ne uităm mai întâi la linia celor 76.900—nu prinde cuțitul zburător la jumătatea muntelui.