Orbit Post Sitemap
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Рынок в эти дни интересен.
Золото сначала упало ниже 4000 долларов, сегодня снова отскочило к отметке около 3900; цена на нефть упала более чем на 3% из-за новостей о переговорах с Ираном. С другой стороны, крупные технологические акции за последние три недели уже откатились примерно на 11%, но сегодня Deutsche Bank вновь повысил рейтинг американских технологических акций.
Я считаю, что сейчас самое интересное — это сколько еще осталось продаж в этой волне переоценки AI.
Ранее технологии и золото были слишком переполнены, при смене тренда все одновременно снижали кредитное плечо. Сейчас доходность американских облигаций снижается, цена на нефть тоже начинает ослабевать, несколько факторов, сдерживающих технологические акции, смягчаются.
Моя длинная позиция по $SNDK все еще в убытке, и я не решаюсь увеличивать технологические позиции.
Если полупроводники перестанут падать, а доходность американских облигаций продолжит снижаться, я начну серьезно рассматривать эту волну восстановления после сильного падения.
В последнее время действительно интересно, что капитал начинает заново искать направление.
$SNDK $XAU При участии в выборах всех 435 мест в Палате представителей и 35 мест в Сенате промежуточные выборы могут заново определить практические ограничения для фискальной, законодательной и контрольной повестки Конгресса. Сообщается, что на политические пожертвования, связанные с криптовалютой, было потрачено 233 миллиона долларов, что делает влияние сектора на политику необычно заметным, но одних расходов недостаточно, чтобы понять, какие правила в итоге появятся.
#USMidtermsPolicyOutlook 【Ожидается всего 55 тысяч новых рабочих мест вне сельского хозяйства, рынок всё ещё ждёт продолжения повышения ставок ФРС】
6 ноября в 21:30 по пекинскому времени США опубликуют данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь. Последние прогнозы рынка — около 55 тысяч новых рабочих мест, уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%. На прошлой неделе ФРС оставила ставку на уровне 3,75%—4,00%, но двое чиновников проголосовали за повышение, вероятность повышения в декабре уже выросла примерно до 73%. Эти данные по занятости фактически проверяют, есть ли у ФРС основания для дальнейшего ужесточения.
Инфляция остаётся главной проблемой для ФРС: базовый индекс PCE в сентябре вырос в годовом выражении до 3,1%, превысив предыдущие 3,0%; при этом число первичных заявок на пособие по безработице составило всего 194 тысячи, массовых увольнений не наблюдается. Рост занятости замедляется, но крупномасштабных увольнений нет, что даёт ФРС пространство для продолжения повышения ставок.
Эти данные по занятости можно рассматривать как подтверждение ожиданий по ставкам. Если число новых рабочих мест значительно превысит прогнозы, а рост зарплат усилится, доходности американских облигаций и доллар могут получить поддержку, а рискованные активы, такие как $BTC, окажутся под давлением; если занятость окажется значительно ниже ожиданий, рынок получит основания вновь ставить на паузу повышения ставок. Сейчас ожидания по повышению уже очень высоки, обычных слабых данных может быть недостаточно, чтобы изменить ситуацию, они должны быть достаточно явными, чтобы действительно изменить рыночное ценообразование.
#非农来袭，12月加息会否生变？ Настоящая главная тема этой недели не в криптосфере, а в отчетах по AI. Три крупнейших облачных провайдера в своих квартальных отчетах указывают на одно и то же: доходы растут, но свободный денежный поток съедается капитальными расходами. Американские фьючерсы на акции на блокчейне сразу отразили эти ожидания.
$xINTC Intel первой столкнулась с проблемами, доходы оказались ниже ожиданий, однодневное падение стало худшим за 50 лет. Деньги от AI распределяются неравномерно, отстающие наказываются очень быстро.
$xMU Цены на вечные контракты Micron на блокчейне составляют 907, выше послепродажной цены в пятницу 889, в период роста цен на память капитал движется вперед; AMD на блокчейне 513, тоже выше послепродажной цены, но вся его жизнь зависит от доли в дата-центрах, волатильность в отчетную неделю будет увеличена.
$xNVDA Nvidia на блокчейне 204.8, цена не изменилась по сравнению с послепродажной, что говорит о том, что рынок не ожидает новых событий, цену определят в день отчета.
Котировки на блокчейне могут заранее установить цену на понедельник, но до выхода отчетов их можно отменить.Структура срочности
$BTC первая положительная разница в цене очень мала. Разница в котировках покупки ближнего и продажи дальнего +0,59%, объем первой пары около 165 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает только около 2%. Чем меньше объем, тем выше доля воздействия.
$SOL маркерная разница положительна, но первая котировка покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертирована. Ближний месяц с годовой ставкой +2,63%, дальний месяц +0,62%, ближний дороже; маркерная разница между ближним и дальним +0,06%, первая котировка покупки ближнего и продажи дальнего -1,38%. Если нет положительной реализуемой разницы в цене, не размещайте ордера по стратегии положительной разницы.$SOPH Почему сегодня утром цена росла, а после обеда падала
1. Сила медведей крайне сконцентрирована, что вызывает давление на продажу
Текущая ставка финансирования на рынке составляет -0.1272%, что указывает на крайне сконцентрированные медвежьи настроения. При большом количестве коротких позиций, если цена утром начинает расти, это часто приводит к сильному давлению от закрытия убыточных позиций или новых коротких продаж на пике, из-за чего после обеда рынок не может удержать рост и в итоге откатывается.
2. На верхних уровнях сконцентрированы крупные ордера на продажу, существует явное сопротивление
Согласно глубине рынка, на верхних уровнях видна явная «стена продаж». Например, на уровнях 0.001525 и 0.002025 объемы ордеров очень сконцентрированы. Это означает, что быкам для подъема цены вверх нужно потратить значительные средства, чтобы «съесть» эти ордера. Если сила покупателей недостаточна для преодоления этих уровней сопротивления, цена естественно откатывается вниз.
3. Продавцы активно продают на высоких уровнях
Согласно данным VWAP (средневзвешенной цены по объему), средняя цена активных продаж за 15 минут (0.00146673) выше средней цены активных покупок (0.00145839). Этот факт указывает на то, что в недавних сделках покупатели склонны покупать на низких уровнях, а продавцы более активно продают на высоких, что напрямую создает давление на снижение цены. Я предполагаю, что через десять лет рынки прогнозов будут как прогноз погоды в кошельке: когда проверяешь прогресс обновления Ethereum, можно будет сразу увидеть вероятность, которую дает рынок. Но коэффициенты тоже будут подталкиваться настроениями и капиталом, поэтому я не очень доверяю им как реальным вероятностям. В отличие от спотового рынка, где можно просто держать актив, здесь нужно будет рассчитываться по оговоренным условиям. Если это оформить как стратегию, то, думаю, сначала придется потратить время на понимание формулировки: что именно считается «успешным обновлением»? Чтобы потом, когда код уже запущен, все не спорили о формулировке.$COMP
Важность Compound обусловлена его ролью в децентрализованном кредитовании, а не краткосрочными рыночными нарративами. Спрос на кредитование, стоимость заимствований, качество залога и безопасность протокола являются ключевыми для его долгосрочной позиции. Конкуренция на рынках DeFi-кредитования очень высокая, поэтому поддержание эффективности капитала и привлечение устойчивой активности заимствований остаются значительными вызовами. Ethereum упал так сильно не просто так.
Американский криптовалютный прилавок был опустошён в октябре.
За весь октябрь американцы вывели с этого прилавка 1,6 миллиарда долларов.
Это самый холодный месяц с момента его открытия.
Пять недель, и каждая следующая хуже предыдущей.
Этот прилавок называется ETF, это окно для американцев, чтобы покупать криптовалюту.
С июля по сентябрь через этот прилавок прошло 3 миллиарда.
В октябре за месяц ушла более половины.
Ethereum сейчас стоит 2299 долларов.
Один аналитик нарисовал линию и сказал, что 2295 — это дно.
Осталась крошечная разница. Почти пробито.
Не спеши покупать на дне.
Просто следи, заходит ли деньги на прилавок на этой неделе или уходят.
Если уходят — значит это не дно.
$ETH #Ethereum#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 结合当前市场预期与估值水平，我的核心判断是：业绩数字本身大概率仍会超预期，但“符合高预期”的门槛已被拉得极高，股价面临的风险显著不对称，10月31日11:34 UTC，以太坊发生一次1个区块的重组（reorg）。一笔10 ETH的充值恰好在被丢弃的区块里，THORChain已经观察到并记了账。这笔兑换没达到限价被退款，金库于是退出了从没收到的10 ETH；用户在正式链上的那笔充值也被退了一次。 THORChain说，所有节点都察觉到了重组，但本该撤销这笔充值的复核没能及时得出结论，记录就被确认了。偿付能力检查自动暂停ETH兑换，约2分钟内节点停止ETH签名，随后节点投票暂停其余链。截至11月1日的公告：ATOM、BCH、BSC、BTC、DOGE、ETH、LTC、SOL、TRON、ZEC暂停，AVAX、BASE、RUNE、XRPL照常。用户已主动退回10 ETH，金库恢复偿付。 更要紧的是官方原话里的风险：既然已公开，每次外部链重组，恶意者都可能用同一nonce发新交易，从金库领钱。修复还在做，没有公布恢复时间。Chainalysis还指出，这次暂停意外拖慢了币安被盗资金经THORChain跨链洗币的速度。 给开发者的提醒：以太坊大约2个epoch（约13分钟）才算最终确定。凡是"看到充值就记账"的桥、交易所、支付和AIИстория с хакером попала в заголовки, но именно макроданные подтолкнули $BTC к отметке 77,732. Сильный ВВП и устойчивое инфляционное давление по индексу PCE возродили ожидания повышения ставок, и именно эта переоценка — а не фундаментальный крах — вызвала распродажу. Ущерб проявился в кредитном плече: за 24 часа было ликвидировано более $1,3 млрд на рынке, при этом лонги составили 86% от общего объема. Это соотношение имеет значение. Когда одна сторона книги настолько переполнена, даже небольшой макроудар становится вынужденным закрытием позиций, и движение цены усиливается, что приводит к чрезмерному откату.$TRUMP TRUMP эта ситуация — классический пример долгосрочного одностороннего оттока средств, покупатели давно ушли.
Инсайдеры жестко выкачали почти 1 миллиард долларов через разблокировки и комиссии, оставив весь бардак розничным инвесторам. Судя по текущему рынку, отскок очень слабый, всего несколько миллионов оборота в день, новых денег в рынок не поступает.
Сверху еще более 20 миллионов монет стоят в очереди на реализацию. Не надейтесь, что "мертвая кошка" спасет ситуацию, держать длинные позиции на этом уровне — просто расплачиваться за проект.
#TRUMP
$TRUMP
👇$XAU Золото и серебро с большей вероятностью сначала отскочат, а затем продолжат движение вниз.
В долгосрочной перспективе для золота пока нет надежных сигналов для покупки на дне. Когда цена пробила поддержку в диапазоне 3950–4000, образовалась большая медвежья свеча практически без нижней тени, что указывает на слабую поддержку снизу и полное доминирование медведей. Если смотреть на график с таймфреймом 4 часа, то этот спад, скорее всего, еще не завершен, не исключено дальнейшее снижение до 3800. В краткосрочной перспективе возможно восстановление с тестированием уровня 4000, но это лишь коррекция в рамках нисходящего тренда, а не его разворот. Чтобы уверенно открывать длинные позиции, необходимо увидеть отскок примерно на 200 долларов, затем 2–4 недели консолидации и формирование четкой модели дна; если даже приличного отскока не будет, стоит опасаться дальнейшего снижения до 3400–3600.
По моему мнению, текущее движение золота — это глубокая месячная коррекция, которая может длиться от 6 до 12 месяцев, и дна пока не видно. Мы можем искать лишь недельные отскоки внутри большого нисходящего тренда, что само по себе связано с высоким риском.
До завершения этой коррекции по золоту не стоит рассматривать длинные позиции по серебру; месячная цель по серебру по-прежнему находится в диапазоне 35–40 долларов.
Риски: это исключительно личное мнение по рынку, не является торговой рекомендацией
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $LIT Текущий статус лицензий LIT (Lighter)
Основная цель: подать заявку на две лицензии в CFTC США
• DCM: назначенный рынок контрактов
• DCO: организация клиринга деривативов
✅ Текущий прогресс:
• Заявка официально не подавалась, одобрения нет
• На конференц-звонке с инвесторами за 3-й квартал 21 октября объявлено: планируется подать официальную заявку в ноябре 2026 года. Сейчас этап «предварительное общение, ожидание подачи», это чисто ожидания, лицензия ещё не получена.
Обновление официальной позиции (последнее)
◦ Основатель Влад в подкасте и интервью сказал дословно: «licence application is pending», что означает подготовку материалов и предварительное общение, но не подачу в официальный канал рассмотрения; он сам в консультативном совете по инновациям CFTC, эта роль — консультативная, не даёт зелёный коридор для одобрения и не означает одобрения лицензии.
Ключевые ожидания на рынке
◦ ✅ Позитивный сценарий: как только заявка будет официально подана, это станет первой сильной катализирующей новостью; если лицензия будет получена, подключение к Robinhood для американских институциональных инвесторов станет основной темой для спекуляций на рынке #非农来袭，12月加息会否生变？
Анализ дальнейшего влияния данных по занятости вне сельского хозяйства на динамику BTC и золота!
$BTC $XAUT Трамп может потерять Конгресс? Обратный отсчет до промежуточных выборов, вероятность 70% на виду! Американский фондовый рынок и BTC снова будут переоценены?
3 ноября в США состоится официальное голосование на промежуточных выборах.
Данные Kalshi показывают, что рыночная вероятность того, что Демократическая партия одновременно возьмет под контроль обе палаты Конгресса, достигает 70%, в то время как вероятность полного контроля Республиканской партией составляет всего около 6%.
Речь идет не о поражении самого Трампа, а о том, что Республиканская партия может потерять контроль над Конгрессом.
① Политика Трампа столкнется с препятствиями?
Если Демократы возьмут под контроль обе палаты, то дальнейшее продвижение Трампом налоговых льгот, финансового законодательства и реформ регулирования может стать более сложным. Таможенная политика также столкнется с большими политическими спорами.
② Есть ли действительно закономерность для покупки на минимумах во время промежуточных выборов?
В 2018 году индекс Nasdaq достиг дна в декабре, а в 2022 году индекс S&P 500 достиг дна уже в октябре.
По данным JPMorgan, с 1950 года индекс S&P 500 показывал положительную доходность в течение 12 месяцев после каждого промежуточного выбора, со средним ростом около 15%.
Но исторические закономерности не гарантируют повторения.
③ $BTC отреагирует ростом?
BTC сейчас колеблется около 78 000 долларов.
В 2018 и 2022 годах важные минимумы биткоина появлялись после промежуточных выборов.
④ Где настоящие возможности?
Рынок уже заранее учитывает ожидания выборов. Если результат совпадет с ожиданиями, резких скачков может не быть; если будет неожиданность, это может вызвать сильные колебания. На этот раз может ли сначала образоваться более глубокая яма? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Самым уязвимым звеном никогда не были неподтверждённые новости, а то, что все приняли их за уже подтверждённые. Ты помнишь, кто первым слетел с поезда, когда в прошлый раз мемы взбудоражились из-за слухов об ETF? Когда я увидел, что Canary подал заявку на ETF для $PEPE, моя первая реакция была не восторг, а настороженность. Потому что такие новости на этапе волатильности чаще всего приводят к преждевременному завышению ожиданий: цена растёт первой, эмоции накаляются, а реальное утверждение зависит от прохождения SEC процесса S-1, который не имеет фиксированного срока рассмотрения, и подача заявки не равна одобрению. Другими словами, сейчас рынок торгует скорее "премией за вероятность", а не гарантированным позитивом. Я заметил один момент: недавно $ZEC тоже быстро вырос из-за новостей об ETF, что показывает, насколько сейчас капитал чувствителен к "повествованию о соответствии требованиям", даже если сам актив вызывает споры. Эта чувствительность — палка о двух концах. С оптимистичной точки зрения, получение $PEPE права на подачу заявки само по себе укрепит представления о легализации мем-сектора; если волатильность BTC и ETH снизится, а риск-аппетит восстановится, ведущие мемы среди альткоинов могут получить первые пробные покупки, а распространение настроений вызовет ротацию секторов. С пессимистичной стороны, отсутствие графика утверждения и спад интереса после новостей сделают позиции, купленные на пике, самым уязвимым слоем, который при усилении волатильности первым и будет очищен — это обычно позиции, основанные на ожиданиях. Поэтому сейчас я больше обращаю внимание на три сигнала: сможет ли $PEPE удержать ключевую поддержку после роста объёмов, появятся ли внутри мем-сектора... $BTC никогда не терял деньги за 535 дней до халвинга
Три точки данных. Скептики называют это удачей. Холдерам это называется математикой предложения
Следующий халвинг состоится в апреле 2028 года«Падение на 7,03% принесло 140% прибыли, но плавающая прибыль в 0,04U может быть в любой момент съедена одним отскоком.»
$AKE 20-кратный шорт, 0.00612→0.00569, +140,52%. Если посмотреть с другой стороны: достаточно отскока примерно на 0,35%, и эти 140% исчезнут полностью.
Что такое 0,35% для $AKE? Обычный технический отскок вверх, или даже крупный ордер на повышение на рынке. То есть, для этой сделки не нужно никакого ослабления медвежьих факторов, не нужно разворота тренда, даже не нужно, чтобы кто-то специально покупал — просто технический отскок способен полностью нивелировать прибыль.
20-кратное плечо увеличивает падение в 7,03% до 140%, но также увеличивает отскок в 0,35% до полного обнуления. Оно дает огромный процент прибыли, но в любой момент готово его забрать обратно.
Поэтому я никогда не решаю закрывать позицию, исходя из «сколько заработал», а смотрю только на расстояние от точки безубыточности. Буфер в 0,35% кажется просторным, но колебания актива никогда не подчиняются логике.
Действие одно: вывести позицию в безубыток, в худшем случае зафиксировать ноль, не увеличивать экспозицию. $BTC $ETH #非农来袭，12月加息会否生变？ TRX демонстрирует относительную силу, в течение сессии постоянно растет и приближается к максимуму, что контрастирует с более слабым состоянием большинства альткойнов. Стабильные монеты TRON, активность в сети и доходы от комиссий всегда были основой TRX, и на этапе рыночной неопределенности инвесторы предпочитают вкладываться в проверенные публичные блокчейны с реальными сценариями использования. В последнее время капитал явно склоняется к защитным активам, поэтому TRX выглядит более устойчивым. Однако после непрерывного краткосрочного роста стоит следить за тем, ускоряется ли смена владельцев на высоких уровнях; если объемы торгов будут продолжать расти, сильная структура станет более убедительной. $TRX💰 0.125 ETH, максимальная стоимость достигла 100 миллионов долларов, но сейчас осталось всего 10,19 миллионов
Есть один нюанс в блокчейне: в апреле 2023 года кто-то обменял 0.125 ETH (примерно 240 долларов на тот момент) на партию PEPE, максимальная оценка которой приблизилась к 100 миллионам долларов. Спустя два с половиной года на том же адресе осталось всего 10,19 миллионов, снижение на 89,81% — это не из-за продажи, а потому что цена актива упала.
Он продолжает наращивать позицию: последняя покупка — 45,08 миллиардов монет, деньги получены от продажи 600 тысяч SPX (около 210 тысяч долларов), по текущей цене 0.00000482 это ровно 217 тысяч — это чистая замена позиций, а не случайная покупка.
С другой стороны, связанный с Сунь Юченем адрес собирает PEPE на сумму 51,25 миллиона долларов, что составляет около 3% от общего предложения. В сообществе ходят слухи о ETF и сжигании, но первое — это только подача заявки, а второе не подтверждено. Сегодня PEPE упал на 3,41%, крупные держатели покупают на падении, но это не значит, что и вам стоит.
Вывод: это история концентрации позиций, а не разворота тренда. Важнее удержаться выше 0.0000050, чем кто сколько докупил.
📊 Инвестиционные рекомендации
• BTC — бычий прогноз
Тейк-профит (TP): $84,324
Стоп-лосс (SL): $71,832
• ETH — бычий прогноз
Тейк-профит (TP): $2,561
Стоп-лосс (SL): $2,012
⚠️ Отказ от ответственности: вышеизложенное — личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок волатилен, пожалуйста, проводите собственное исследование (DYOR). Приближается отчет по занятости вне сельского хозяйства, изменится ли повышение ставки в декабре? В эту пятницу в 21:30 по пекинскому времени будет опубликован отчет по занятости вне сельского хозяйства США за октябрь, который, скорее всего, определит, повысит ли ФРС ставку в декабре, а также сможет ли BTC выйти из бокового диапазона на уровне 78 000.
📌 Сначала взглянем на ожидания рынка
Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что в октябре будет создано 60 000 новых рабочих мест вне сельского хозяйства, а уровень безработицы останется на уровне 4,2%. В прошлом месяце (сентябре) было создано всего 29 000 рабочих мест, что значительно ниже ожиданий более 80 000; в среднем за последние 12 месяцев ежемесячный прирост составлял всего 45 000.
📌 Каково сейчас отношение ФРС
28 октября ФРС проголосовала 10 против 2 за сохранение ставки на уровне 3,75%–4,00%, двое членов, проголосовавших против, выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Последующие данные показали, что ВВП в третьем квартале вырос в годовом исчислении на 3,4%, а базовый индекс PCE в сентябре вырос на 3,1% в годовом выражении, что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении. В настоящее время фьючерсы оценивают вероятность повышения ставки в декабре примерно в 75%–80%, решение будет объявлено 10 декабря в 3 часа ночи по пекинскому времени.
📌 Три сценария с разным влиянием на криптосферу
1️⃣ Значительное превышение ожиданий по занятости (более 100 000), без роста безработицы: повышение ставки в декабре практически гарантировано, доллар укрепится, BTC и ETH окажутся под краткосрочным давлением.
2️⃣ Соответствие ожиданиям (около 60 000): ожидания повышения ставки в основном сохраняются POL в последнее время показывает слабую динамику, при этом объемы торгов в процессе отката незначительно увеличились, что указывает на естественное давление из-за снижения склонности к риску. POL поддерживает обновление экосистемы Polygon и повествование о масштабировании агрегации, рынок в дальнейшем будет следить за активностью пользователей в сети, уровнем торгов и прогрессом в корпоративном сотрудничестве. Сейчас ключевым является не только технический путь, но и то, сможет ли экосистема превратить технические преимущества в устойчивый спрос на использование. Если в краткосрочной перспективе удастся вернуть и удержать недавний колеблющийся диапазон, рыночные настроения смогут перейти от обороны к восстановлению. $POL$BTC
Активных адресов Биткоина значительно меньше, чем в пиковый период, но среднесуточный объем переводов почти не снизился. Сначала я подумал, что и на блокчейне стало тихо, но посмотрев вторую часть, понял: почему же объемы не упали вместе с адресами? Пока не собираюсь менять стратегию по позициям, хочу сначала изучить методологию подсчета этих двух показателей. Меньше адресов — не значит, что все ушли, кто же тогда поддерживает оставшиеся переводы?$BNB в первый день после снятия ограничений на вывод средств потерял 3,64 млрд, но okx получил только 370 млн, Hyperliquid — всего 240 млн.
Оставшиеся 3 млрд, из-за недоверия к биржам, все перевели в свои холодные кошельки. Поэтому в этом инциденте нет победителей.
Доверие пользователей к BNB значительно упало, сейчас цена держится у 690–700 на 200-дневной скользящей средней, сверху сопротивление на 730–760. Использование в цепочке не на его стороне, оценка завязана на капиталовложениях, что сейчас скорее тянет вниз. BNB краткосрочно под давлением из-за хакерского инцидента, возможно, скоро пробьет отметку 700.
$HYPE хоть и получил выгоду от утечки, но не так много. Рассматривать это как сюжет — нормально, но как фундаментальный рост — натяжка. Долгосрочно фундамент зависит от того, как ICE выведет Hyperliquid на регулируемый рынок США, ведь даже Druckenmiller инвестировал в TradeXYZ, что является крупнейшим структурным позитивом этого года.
$OKB тоже выиграл от бегства капитала, но причина в том, что okx привлекал пользователей субсидиями. Поэтому сегодня в секторе CeFi он вырос сильнее всех, в такой ситуации это самая надежная защитная позиция. Сегодня он уже вернулся выше 7-дневной скользящей средней на 112 и 20-дневной на 113,2, отыграв позиции, потерянные в прошлую пятницу. Следующий барьер — 30-дневная скользящая средняя на 117,4.Шэньчжэньский средний суд раскрыл одно дело
Сотрудник перевел криптовалюту компании на себя, квалифицируется как присвоение по службе, сумма определяется по курсу на день совершения преступления — более 2,58 миллиона юаней. Все празднуют, что «криптовалюта тоже считается имуществом», но по-настоящему интересно второе — в стране запрещено устанавливать цену на виртуальную валюту, а суду всё же приходится сначала определить цену, чтобы вынести обвинительный приговор.1,000,000 Возможных фьючерсов на Bitcoin
Мы только что завершили 48-часовой запуск машинного обучения, моделируя 1 миллион сценариев — с учетом макроударов, обесценивания доллара, экономик с агентами AI, кривых принятия и многого другого
Медианный сценарий приводит к $BTC примерно к $280K к 2028 году3M219K этот кошелек, с 11-01 14:11 по 11-02 14:03 всего перевел 26,081.63 BTC, вернул 5,312.94, чистое уменьшение 20,768.69, баланс снизился с 173,885.66 до 153,116.97 (начальный баланс взят до 11-01 14:11).
По данным Whale Alert, это «Binance», Onchain Lens также называет его холодным кошельком Binance, оба — сторонние пометки.
Три транзакции: 17,548.10, 3,984.27, 4,549.27. Сегодня две транзакции по 3,000 каждая поступили на один и тот же адрес bc1qhp7n.
После получения bc1qhp7n сразу отправил десятки транзакций с множественными выходами, что характерно для массовых выводов с биржи. По данным BTCPulseData, это горячий кошелек вывода Binance.
Сообщение Whale Alert о «Binance outflow» возможно отражает внутренние перемещения Binance.
Сегодняшние 3,984.27 и 4,549.27 совпадают с суммами входящих транзакций 08-01 и 08-13.Глядя на дневной график XAUT USDT с конца октября по начало ноября 2026 года, цена находится около 3897.1 после резкого падения с максимума около 4210.7. Аналогично прошлым рыночным коррекциям, когда сильные красные свечи объема толкают скользящие средние вниз, это недавнее снижение демонстрирует сильное давление продаж. Анализируя старые колебания, крупные падения часто тестируют нижнюю поддержку перед тем, как найти надежный отскок. Мой лучший прогноз на все времена — цена может немного опуститься, чтобы протестировать более глубокую поддержку около 3850 Всегда думал, что в бычьем рынке на блокчейне должно быть полно народу, а по данным выходит, что там так пусто, как в Новый год.
Среднее количество активных адресов Биткоина за 30 дней сейчас 629 тысяч, в декабре 2024 года было 1,1 миллиона, то есть на 43% меньше, даже среднегодовое значение в 702 тысячи не достигнуто.
Странно, что деньги всё ещё движутся. Среднесуточный объём переводов 819 тысяч BTC, что всего на 5,4% меньше пикового значения. Людей меньше, а деньги всё равно переводятся.
Поэтому я предполагаю, что сейчас на блокчейне остались крупные игроки — один человек заменяет десятерых раньше, поэтому объём переводов не падает. Что касается розничных инвесторов, возможно, они все лежат на биржах и даже не открывают кошельки. #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Судя по текущим данным, основная проблема Circle в третьем квартале — это «несоответствие между масштабированием и реализацией прибыли». Хотя общий оборот USDC составляет около 70 миллиардов монет, за 7 дней до 29 октября произошло чистое выкупление около 800 миллионов монет, что указывает на сокращение краткосрочного спроса. Более того, около 95% доходов зависят от процентов по резервам; сейчас доходность резервов снизилась с 4,14% до примерно 3,5%, а во втором квартале расходы на дистрибуцию достигли 412 миллионов долларов (из них около 325 миллионов выплачено Coinbase), что приводит к чистой прибыли примерно в 7 центов с каждого заработанного доллара.
Поэтому ключевой момент отчёта 4 ноября — не цифры выручки (рыночные ожидания около 790 миллионов долларов), а то, как руководство объяснит расхождение «роста объёмов без роста прибыли». Если давление на расходы на дистрибуцию и снижение процентных ставок не ослабнет, даже при расширении платёжных услуг USDC реализация прибыли останется под давлением.После резкого падения $XPL не спешите говорить об возможностях.
Вчера цена упала с 0.086 до 0.069, из 16 связанных кошельков 12 заранее вывели около 2,0386 млн долларов маржи, HLP пассивно принял лонги и потерял около 556 тыс. Но до первой ликвидации цена уже упала, нельзя однозначно утверждать, что это сделали эти кошельки.
Сейчас за час цена вернулась к уровню около 0.07, но каждый отскок слабее предыдущего, краткосрочного разворота нет. 25 ноября ожидается разблокировка около 228 млн монет, давление предложения впереди. С момента запуска динамика была в целом слабой, отскоки не приобрели устойчивости.
По таким активам лучше пропустить отскок, чем ловить монету в нисходящем тренде.На блокчейне Биткойна появилась странная комбинация: количество людей уменьшается, а количество денег почти не меняется.
По состоянию на 1 ноября среднее за 30 дней количество активных адресов составляет 629 тысяч, что на 43% меньше пикового значения в 1,1 миллиона в декабре 2024 года и примерно на 10% ниже годового среднего в 702 тысячи. Если смотреть только на этот показатель, это типичная характеристика середины медвежьего рынка — количество людей, открывающих кошельки ежедневно, сократилось почти вдвое.
Но другой показатель не упал. Среднее за 30 дней количество ежедневных транзакций составляет 819 тысяч BTC, что всего на 5,4% ниже пика и примерно на 5,5% выше годового среднего.
Две кривые идут в противоположных направлениях — это ключевой момент. Количество адресов измеряет «сколько людей использует», а объем транзакций — «сколько денег движется». Количество адресов упало на 40%, а объем транзакций почти не изменился, что означает, что ушли мелкие и редкие адреса, а остались игроки с крупными транзакциями. На блокчейне нет оттока средств, просто изменилась структура держателей.
Это также объясняет, почему часто кажется, что «никто не покупает, но и не происходит краха». Давление продаж исходит от крупных адресов, которые остаются активными; розничные инвесторы в ожидании лишь ухудшают статистику по количеству адресов, но не превращаются напрямую в ордера на продажу.
Однако стоит учитывать: объем транзакций может быть искусственно увеличен за счет слияния средств китов или бирж, что не означает появление нового спроса. Точнее, движутся существующие средства, а новых пользователей пока нет, активность сети еще не восстановилась устойчиво.
Внимание стоит уделять не цене, а тому, когда количество адресов в 629 тысяч вернется выше 702 тысяч. Возвращение активности адресов — это сигнал прихода новых денег.SOL аккаунты на 78% в лонге, активные сделки только 56%; над XRP нависает зона ликвидаций в 123 млн; шортисты ADA платят, но цена стоит на месте
$SOL много лонгистов, но денег не хватает
Открытый интерес в 4,4 млрд долларов продолжает расти, доля лонговых аккаунтов 78,6%, но активные сделки лонгов составляют лишь 56,6%. Еще сложнее то, что один крупный кит за 10 дней внес на биржу 1,49 млн SOL. Переполненность аккаунтов, расхождение в сделках, крупные игроки перемещают позиции, уровень поддержки лонгов 94, при пробое вниз переполненные позиции станут топливом для падения
$XRP ниже 1,229 — зона ликвидаций, выше — 200-недельная скользящая средняя
Ниже 1,229$ сосредоточена основная зона ликвидаций лонгов, вероятность теста за 24 часа около 54%. Но 200-недельная скользящая средняя находится в диапазоне 1,25–1,28, здесь же стартовал рост в августе. Кредитное плечо остывает, открытый интерес снизился до 1,38 млрд долларов, большая часть избыточного плеча уже ликвидирована. 1,229 — это локальное дно или пауза в падении
$ADA шортисты платят, цена стоит на месте
Финансовая ставка -0,021%, шортисты платят за удержание позиций, соотношение лонг/шорт 0,79. При таком настроении цена должна была бы падать, но за весь день упала всего на пару центов. Отрицательная ставка, переполненность шортов, цена не падает — либо покупателей нет, либо шортисты сами становятся топливом
Итог: SOL смотрим на уровень 94,35 — удержит ли, XRP следим за зоной ликвидаций 1,2292, ADA — кто первый сдастся при консолидации на 0,2143
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $AKE Эта сделка с 20-кратным шортом, вход по 0.01141, цель 0.00567, плавающая прибыль +1,006.13%.
Вычитаем два числа: 0.01141 минус 0.00567, разница 0.00574, по входу это 50.31%, умножаем на 20 — и получается то самое четырехзначное число на экране — идеально совпадает.
Что реально произошло — "цель упала вдвое", а не "счет увеличился в десять раз". Если так восстановить, становится понятно и с другой стороны: чтобы цена вернулась к себестоимости, нужно подняться на 101.23%. Если упала вдвое, чтобы вернуться — нужно удвоиться, это не ошибка в расчетах, а смена знаменателя — и при развороте рынка действует именно этот принцип.
По движению: центр тяжести 0.00567. Вниз: 0.00560 около 1018, 0.00550 около 1036, 0.00540 около 1053, 0.00500 около 1124, 0.00450 около 1211, 0.00400 около 1299; вверх: 0.00570 около 1001, 0.00580 около 983, 0.00600 около 948, 0.00650 около 861, 0.00700 около 773, 0.00800 около 598, 0.00900 около 422, 0.01000 около 247, 0.01100 около 72, 0.01141 до нуля, около 0.01198 пробой. Сначала закрываем позицию, если пробьет 0.00550 — продолжаем следить, при закреплении выше 0.00600 идем дальше. $BTC $ETH Дагэ смотрит на рынок
Сосед восстановил вывод средств. Честно говоря, восстановление вывода в 28 фиатных валютах звучит как хорошая новость, но это не сигнал «снятия тревоги».
Сначала разберёмся: Binance была заблокирована в конце октября, вывод средств был закрыт почти на два дня, сейчас его постепенно открывают обратно. USD, AED, VND — это новые валюты, которые открыли в этот раз, всего получилось 28. Но взгляните на страницу состояния сети — LINK, WBTC, HYPE ещё не полностью восстановлены, BTC, ETH, USDT тоже только «частично восстановлены», не на всех цепочках можно свободно выводить.
Моё мнение простое: открытие канала не значит, что можно расслабиться.
Раньше, когда «можно было покупать, но нельзя было выводить», самое неприятное было не то, как идут графики, а то, что ты хочешь уйти, а не можешь. Сейчас фиатный вывод восстановлен, это действительно облегчение, но 1 ноября из Binance вышло почти 3,6 миллиарда долларов, выводящих было гораздо больше, чем вносящих. Что это значит? Это значит, что многие, как и мы с вами, сначала пытаются вывести деньги, а не вбегают, чтобы ловить дно.
Так что не считайте «восстановление фиата» за «все плохие новости позади, можно заходить в позиции». Это скорее как: дверь приоткрылась, но за дверью ещё несколько ног выходят.
В заключение: восстановление канала — это ремонт двери, а не стартовый выстрел. Когда дверь открылась, сначала убедитесь, что вы стоите в месте, откуда можно выйти, а потом думайте, куда бежать. Когда рынок изматывает, возможность вывести средства и спокойно спать важнее любых индикаторов.
Дагэ закончил, подписывайтесь, $BTC $ETH Наблюдение: ETF фиксирует чистый отток уже 5 недель подряд, только Fidelity FETH покупает
Текущая цена 2298.8, рост за 24 часа 1.1%, объем торгов 227 млн долларов, немного лучше, чем 0.1% у BTC
Вопрос в том, кто продает: на прошлой неделе чистый отток с ETH спотового ETF составил 432 млн долларов, уже 5-я неделя подряд, из них BlackRock ETHA потерял 391 млн
Единственный, кто покупает вопреки тренду — Fidelity FETH, чистый приток за неделю 63 млн, разногласия между крупными игроками уже очевидны
Индекс премии Coinbase вернулся с -0.21 29 октября до -0.13, американский спрос возвращается, но еще не стал положительным
2295 — уровень, на который обращают внимание многие аналитики, текущая цена находится прямо на нем, в ноябре не будет заседания ФРС, на этой неделе влияние окажут данные по занятости в пятницу, если цена упадет ниже 2250, придется пересматривать прогноз.$BNB
Вчера в чате кто-то сказал, что Binance в этот раз накроется. Я не стал отвечать.
В те дни действительно было страшно. Горячий кошелек на 6,3 млрд долларов исчез, BNB с 750 резко упал до 678, объем торгов в тот день составил 46 млн долларов, обычно за день всего чуть больше 10 млн.
Прошло четыре дня, сейчас 711. За 24 часа минимум 704, максимум 718, амплитуда менее 2%.
На блокчейне всё ещё выводят средства. Экстренные новости говорят, что баланс Bitcoin-кошелька Binance снижается уже четыре дня подряд, уменьшился на 23 тысячи монет по сравнению с атакой, что примерно 1,8 млрд долларов по текущей цене.
Деньги действительно ушли, но цена монеты не упала. Позиции по контрактам на 53,8 млн долларов не закрыты, ставка комиссии даже слегка положительная.
Моё мнение: рынок воспринимает это как операционный риск, а не кредитный риск. Вывод средств не заблокирован, фиатные каналы даже добавили USD, люди просто не хотят уходить. Первый признак настоящих проблем — невозможность вывести средства, а не падение на несколько процентов.
Поэтому с BNB я не делаю ни шорт, ни лонг, посмотрю, как они сами справятся с этой ситуацией.
#非农来袭，12月加息会否生变？ #币安黑客追踪 EP01｜持续更新
За 4 дня после взлома Binance крупные средства на блокчейне не двигались: 1,35 млрд USDT и 823 млн USDC всё ещё в черном списке (проверка на блокчейне 11/2 16:38). 30 октября Binance заявила о заморозке около 3 млрд долларов.
ETH-адрес: 0x8532 получил 197 460,01 ETH, до сих пор ни одной транзакции вывода.
SOL-адреса: AffzF (по данным Arkham помечен как Binance_Hacker) сейчас содержит 425 182,56 SOL; Eze86 получил 485 270 SOL 1 ноября, до сих пор не тратил. 1 ноября через Relay 838,26 SOL обменяли примерно на 1,02 BTC, собрали на адрес bc1q8xnar, откуда не было вывода.
Сегодня, 2 ноября: с 12:14 до 15:16 AffzF сделал 8 транзакций на сумму 35 640,78 SOL, из которых 35 288,25 SOL через Jupiter обменяли на 3 326 295,56 USDC, затем разбили на мелкие суммы и распределили по более чем 60 адресам. По состоянию на 16:20 не было замечено пополнений через кроссчейн-мосты или известные биржи. После 16:02 у AffzF уменьшилось ещё около 5 900 SOL, направление средств пока отслеживается.$BTC не смог закрыться выше 50-недельной EMA, но успешно снова закрылся выше 50-недельной MA.
Сейчас двумя важными уровнями являются $78,600 и $80,000.
Если закрепиться выше этих уровней, BTC может начать следующую волну роста.$SNDK
SNDK сегодня поднялся с 1152 до 1198, сейчас 1185, за день вырос всего на 1,4%.
В день обвала было 1,25 млн сделок, сейчас — 170 тыс, в семь раз меньше. Сегодня четвёртый день отскока, объём уменьшается с каждым днём.
Новостей, впрочем, не прекращается. Акции SK Hynix и Samsung растут, Morgan Stanley говорит, что к 2030 году мощность мировых дата-центров достигнет 316 ГВт, линия хранения данных снова на слуху.
Но по токену открытый интерес по контрактам не вырос — 107 млн долларов, ставка 0,016%, быки продолжают платить медведям. Акции идут по своей логике, а я покупаю этот токен, опираясь на настроение на премаркете американских акций.
На прошлой неделе на 1374 я немного докупил, на 1171 продал. Сейчас понимаю, что продал правильно, но не хватило смелости купить на 1117.
Если объём не вернётся, я буду считать его лишь тенью акций.
#非农来袭，12月加息会否生变？ По мере того как промежуточные выборы в США входят в завершающую стадию, политический импульс меняется, и Уолл-стрит вместе с крипторынками находятся в состоянии повышенной готовности. Изменение баланса сил в Конгрессе может радикально изменить траекторию фискальных расходов, международной торговли/тарифов и регулирования цифровых активов. Если контроль над Конгрессом сменится, вот как разные классы активов и рынки, вероятно, отреагируют в первую очередь: 1. 🪙 Политика в области криптовалют и цифровые активы (немедленная реакция) Регуляторная ясность против Gridlo#OKX全球资产便利店
От CEX-подразделения к краеугольному камню X Layer: абсолютная дефицитность $OKB и нарратив «цифрового налога на цепочке»
От постоянной дефляции к «абсолютной дефицитности». В августе 2025 года OKX однократно сожжёт около 65,25 млн OKB, навсегда зафиксировав общий объём предложения на уровне 21 млн и убрав функции дополнительной эмиссии и ручного сжигания. Механизм квартального выкупа и сжигания, действовавший в течение нескольких лет, завершится, и дефицитность OKB изменится с «движимой трафиком» на жёсткое ограничение на уровне контрактов, а фокус нарратива сместится с зависимости от прибыли биржи на внутреннюю ценность экосистемы на цепочке.
Gas — это нижняя граница, стейкинг и управление — верхняя. Будучи единственным нативным Gas-токеном X Layer (OP Stack L2), OKB является базовым расходным ресурсом для всех транзакций в цепочке. Однако низкий Gas означает, что простые переводы ограниченно стимулируют спрос на токен. Таким образом, OKB эволюционирует из «расходного материала» в пропуск для доступа к средствам производства на цепочке.
Носитель «цифрового налога на цепочке», а не второй BNB. OKB больше не используется для скидок на централизованные торговые комиссии OKX, его ценностная логика сознательно отделена от CEX и полностью перенесена на цепной вход, сформированный X Layer и OKX Web3 Wallet. Суть этого выбора — попытка сделать OKB носителем захвата стоимости инфраструктурного уровня в экосистеме X Layer — чем более процветает экосистема, тем жёстче спрос на нативные ресурсы и доступ через стейкинг.
Переход от токена биржевой платформы к якорю ценности экосистемы X Layer Падение BTC в октябре имеет значение, но более серьёзным предупреждением является ситуация с спросом: отток средств из спотового ETF США составил 643 млн долларов 30 октября после четырёх дней притока, в то время как премия Coinbase оставалась отрицательной в течение 38 дней. Доходы майнеров сильны, но доход на единицу хешрейта упал. Это несоответствие означает, что любое восстановление зависит от возобновления спотовых покупок.
#BTCMarketSignalsDiverge Проект $HYPE за один месяц выкупил обратно акции на 67 миллионов долларов, чтобы поддержать цену, но в итоге цена упала на 22%, и даже приличного отскока не произошло.
Это чисто покупка реальных активов у крупных игроков за настоящие деньги.
Что ещё хуже, связанный с a16z адрес перевёл более 10 миллионов долларов маркет-мейкеру, а крупные игроки тут же сбросили акции на сумму свыше 100 миллионов долларов, зафиксировав прибыль.
Боезапас проекта для поддержки цены почти исчерпан, а впереди ещё крупное разблокирование на 900 миллионов долларов.
Розничные инвесторы думают, что проект поддерживает цену, но на самом деле крупные игроки и маркет-мейкеры используют эти средства для выхода из позиций, и вся эта ситуация держится только на пустых разговорах.
#HYPE
$HYPE
👇$LIT Это, вероятно, слухи. Команда проекта заявила, что они вели переговоры с CFTC о подаче заявки на лицензию децентрализованной биржи, и возможно, что она пройдет проверку раньше, чем $HYPE!
Ключевой момент в том, что в официальном Twitter проекта нет соответствующих новостей. Если это правда, официальное объявление может появиться только после достижения прогресса.
Сегодня отскок LIT явно лучше, чем у других монет, что, возможно, уже отражено в цене 🚀.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Часто говорят о Биткойне:
резком падении в сентябре и резком росте в октябре,
даже о праздничных ралли на День национального праздника, Рождество и Китайский Новый год.
По сути, это цикличность, напоминающая попытку найти меч, отметив лодку.
Исторические данные действительно показывают тенденции, но они крайне хрупки.
Выглядит как «сезонность», но статистически это незначимо.
Образцов слишком мало (всего один раз в год), колебания слишком велики.
Если случайно перемешать и переставить месячные метки, много раз появится
иллюзия «особой силы какого-то месяца».
Академические исследования криптовалютного рынка
также неоднократно указывают, что месячный эффект криптовалют нестабилен.
Когда структура рынка меняется (спотовые ETF, институциональные средства,
макроэкономическая процентная среда, механизмы ликвидации с плечом),
старые календарные эффекты естественно искажаются.
Почему эти «распродажи» так легко мифологизируются:
1. Смещение выжившего + потребность в повествовании
Участники рынка по природе любят простые, легко распространяемые истории.
«Uptober», «Черный сентябрь» —
легко запомнить, легко кричать, легко твитить, поэтому они постоянно укрепляются.
Год с настоящим провалом выбирается избирательно и игнорируется.
2. Путать корреляцию с причинно-следственной связью
Прошлый сильный 4-й квартал мог совпасть с
циклом халвинга, смягчением ликвидности, перераспределением средств в конце года
и другими факторами,
а не потому, что октябрь обязательно ведет к росту.
3. Праздничные ралли особенно подвержены этому
Эффекты «праздников» как Китайский Новый год, Рождество, День национального праздника
в ранние периоды с низкой ликвидностью и простой структурой участников
возможно, имели влияние, но сейчас рынок работает 24 часа в сутки,
глобальная торговля, доминирование институтов и алгоритмов.
$BTC #非農來襲，12月升息會否生變？ Вчера вечером на уровне $BTC 78000 был сигнал на открытие короткой позиции, и на этот раз ритм был точно угадан. Основной тон этой недели по-прежнему нисходящий, это мнение не изменилось. Следуя этой логике, отскок — это возможность для открытия коротких позиций, так поступая, по крайней мере, не попадёшь в ловушку и не понесёшь убытки. Это падение не уникально для криптовалют: золото $XAU также резко упало, американский фондовый рынок тоже снижается. В условиях тотального оттока капитала почему криптовалюты должны показывать рост? Сохраняю медвежий взгляд, цель 72000 не меняется. $ETH также под давлением, на макроуровне #члены ФРС дают сигналы о повышении ставок, в декабре ожидания всё ещё разнятся, рискованные активы вряд ли смогут показать значительный отскок. Настоящая ценность в том, что не просто угадали в этот раз, а в том, что рынок всё ещё думает в рамках "независимого крипторынка". Когда $XAU и американский фондовый рынок одновременно ослабевают, капитал снижает кредитное плечо по всем активам, а не происходит ротация между секторами. Это означает, что продолжительность отскока будет системно ограничена — каждый подъём больше похож на окно для спасения, а не на разворот тренда. Короткая позиция на $BTC 78000 оказалась эффективной именно потому, что она соответствует такому межрыночному резонансу нисходящего движения, а не ставке на силу или слабость отдельной монеты. Положение $ETH ещё лучше иллюстрирует проблему: у него нет собственной независимой истории, и он вынужден терпеть колебания макроожиданий. Разногласия по пути повышения ставок в декабре сами по себе являются сдерживающим фактором — чем выше неопределённость, тем больше капитал склонен сначала сокращать позиции и наблюдать. В такой среде любой отскок лишён поддержки, вероятность успеха коротких позиций естественно выше, чем попыток поймать дно. Для подтверждения сигнала смотрим на два момента: во-первых, сокращается ли объём торгов при отскоке, во-вторых, смогут ли $XAU и американский фондовый рынок остановить падение. Если оба продолжат синхронное движение вниз Рейтинг силы рынка
Скользящее среднее за 5 минут, оценка по рынку
$XPL Небольшие объемы с обеих сторон имеют близкие издержки, крупные покупки дороже. Моделирование проскальзывания при объеме 10 000: покупка/продажа 0,06%/0,06%, при 100 000 — 0,55%/0,32%. Небольшие объемы с обеих сторон близки, крупные объемы с одной стороны заметно дороже.