Orbit Post Sitemap
#AppleQ4iPhone18Outlook
Отчет Apple за 4-й квартал готов — объем 7,55 млн говорит, что да, победа. Но акции почти без изменений, +0,06%. Почему?
В 4-м квартале были первые продажи iPhone 18 Pro, но сообщество говорит, что заказы на комплектующие сократились на 15%. Превзошли прошлый квартал, но следующий ожидается слабым.
Настоящее внимание — на прогнозе, а не на превышении ожиданий. Слухи о новом CEO добавляют тревоги. iPhone 18 был AI iPhone — если спрос слабый, Apple нужна новая история.
Урок: превышение ожиданий не важно, если будущее слабое.
Что вы думаете, ребята!!Этот SanDisk нарушил небесные законы?
Падает так сильно!
Отчетность взорвалась, прибыль резко выросла, а цена акций упала, как воздушный змей без нитей, с 1387 до 1096, за полмесяца обвалившись на треть.
Многие полностью в замешательстве: при таких отличных показателях почему такой обвал?
На самом деле настоящий удар скрыт в японском совместном предприятии — Kioxia.
Последние прогнозы Kioxia показали, что после резкого роста цен на NAND-флеш, в следующем квартале цены, возможно, останутся на месте.
Логика торговли акциями памяти всегда была не в том, насколько дорого ты продаешь сейчас, а в скорости роста цен.
Как только темпы роста достигают пика, даже если прибыль есть, деньги без колебаний уйдут.
К тому же макроэкономические удары: в октябре ФРС не повысила ставки, но вероятность повышения в декабре уже превысила 70%, ожидания снижения ставок практически исчезли.
Высокие проценты — как насос, который душит эти переоценённые AI-акции.
Данные Goldman Sachs еще жестче: хедж-фонды пять дней подряд массово распродают AI-акции, полностью уничтожая прибыль этого года.
Двойной негатив — макроэкономика и фундаментальные показатели — создали глубокую яму.
Я вошел в длинную позицию на 1176.4, сейчас убыток почти 70%, но честно говоря, кроме того, что сердце немного подпрыгнуло при первом взгляде, я совсем не паникую.
Это падение — двойной удар по настроениям и оценкам, хорошая компания не всегда сразу хорошая акция.
Но на этом рынке, пока у тебя есть козыри и тебя не выбросили с игры, просто жди, пока паника не уляжется.
Макроэкономика всегда меняется, пространство, которое упало, рано или поздно вернется.
$BTC
$ETH
$SNDK
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Сегодня проходят выборы на промежуточных выборах в США, результаты будут объявлены завтра утром по пекинскому времени. Рынок прогнозов почти полностью предсказал исход: вероятность того, что Демократическая партия возьмёт Сенат, на Kalshi в понедельник поднялась до 74%, что является максимальным значением с момента открытия; обе платформы для Палаты представителей показывают вероятность от 92% до 94%, а вероятность полного контроля над обеими палатами — 74%. В опросах New York Times и Siena демократы лидируют в семи колеблющихся штатах, включая Канзас, который с 1932 года не выбирал сенатора-демократа, и Kalshi даёт там 63%.
Morgan Stanley в прошлый четверг подсчитал, что при президентстве республиканцев и разделённом Конгрессе после промежуточных выборов индекс S&P в среднем растёт на 23% в течение следующего года, тогда как при полном контроле демократов над обеими палатами — только на 16% $QQQ
Переменная — это власть Конгресса. При смене контроля над любой палатой у демократов появляется право на вызов свидетелей, они уже расследуют пожертвования на приёмах в Белом доме, в списке — Cisco, Salesforce, Kraken, Apple и Nvidia пожертвовали по 25 миллионов долларов. Финансовые потоки также контролируются Конгрессом, в рамках закона о больших и красивых (Build Back Better Act) до 2034 года планируется сократить Medicaid на 911 миллиардов долларов, при этом 75% доходов Molina приходится на эту программу.
Полный контроль над обеими палатами уже заложен в цену, неожиданностью будет, если республиканцы удержат Сенат — вероятность разделённого Конгресса около 22%, и по старым расчётам Morgan Stanley это не плохо для рынка. При полном контроле демократов первыми пострадают акции медицинских страховщиков и компаний, близких к Трампу. Coinbase недавно снизил целевую цену до 120 долларов Morgan Stanley, с новым Конгрессом правила криптовалют, скорее всего, будут пересмотрены, так что после голосования расслабляться рано. $BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ TRUMP упал более чем на 10%, но позиции за последний час снова выросли. По состоянию на 09:10 на OKX спотовая цена около 1.587 долларов, за 24 часа падение около 10.03%. С 08:00 до 09:00 цена упала с 1.602 до 1.588 долларов, стоимость бессрочных позиций выросла с примерно 15,98 млн до 16,15 млн долларов.
Меня больше интересуют позиции, которые увеличиваются во время падения. Однако рост позиций не показывает направление — бычье или медвежье. За этот час объем спотовых сделок составил около 246 тыс. долларов, что всего 0.61 от среднего значения за предыдущие 12 полных часов, поэтому только по этому часу нельзя сказать, что давление продаж усиливается.
Если дальше цена продолжит падать, позиции будут расти, а объем спотовых сделок заметно увеличится, я пересмотрю, ускоряется ли падение. Если позиции снизятся, то этот рост был лишь кратковременным изменением.
$TRUMP Apple превзошла ожидания, но упала примерно на 3% после закрытия торгов. Пока не покупаю на падении.
Выручка за 4-й квартал $114,5 млрд, +12%.
EPS $2,10 против ожидаемых $1,99.
iPhone $57,6 млрд, +17%.
В отчет включено всего 8 дней продаж iPhone 18 Pro.
Но прогноз по марже на декабрьский квартал — 45-46%.
Ранее было 47,9%. Затраты на память сказываются.
Думаю, что превосходство уже учтено в цене.
Маржа — новая история.
Просто наблюдаю.
Удержит ли $328? Если да, падение купят.
Вернется выше $338? Страхи были преувеличены.
Это страх по марже или праздничный ралли iPhone?
$AAPL $MU
#USStocks #Earnings#非农来袭，12月加息会否生变？
Братья, председатель Федерального резервного банка Далласа Логан вчера вечером прямо бросила резкое заявление: «ФРС как минимум нужно повысить ставки ещё два раза, в сумме на 50 базисных пунктов». Она добавила, что не стоит рассчитывать на пропуск какого-либо заседания, чтобы изменить конечную цель, текущая ставка политики вовсе не является по-настоящему ограничительной.
Она не одна в этой борьбе. На октябрьском голосовании FOMC результат был 10 против 2, уже двое чиновников потребовали немедленного повышения ставок, Балкин и Мусалем также призвали к «раннему и постепенному» ужесточению. Вероятность повышения ставки в декабре по ценам CME уже взлетела выше 70%.
Что это значит? Рыночная игра изменилась, теперь беспокойство не в том, будет ли повышение в декабре, а в том, что «после повышения это не конец». Безрисковая ставка продолжает расти, переоценённые технологические акции и криптоактивы оказываются под давлением. $BTC $ETH $SOL ETH и SOL демонстрируют дивергенцию: один продолжает слабеть, другой устраняет максимальное давление продаж
Внутри рынка разворачиваются совершенно разные сценарии борьбы капитала: Ethereum всё ещё не вышел из слабой фазы, тогда как Solana завершила долгосрочное негативное событие, связанное с ликвидацией давления продаж.
Слабость $ETH остаётся очевидной, пока цена не закрепится выше 2300 долларов, нет достаточных оснований считать, что нисходящий тренд завершён. Ончейн индикатор NUPL достиг 0.0073, почти на уровне безубыточности рынка, ранние держатели ICO продолжают продавать, оказывая давление на рынок. Интересно, что крупные инвесторы тихо накапливают позиции в районе 2200 долларов, за один день куплено Ethereum на сумму свыше 100 миллионов долларов. В отличие от кратковременных импульсных отскоков, постепенное накопление на ключевых уровнях поддержки обеспечивает более комфортное соотношение риска и прибыли.
У $SOL есть важный позитивный момент, который часто упускают розничные инвесторы: компания SkyAI, котирующаяся на NASDAQ, полностью ликвидировала свои позиции в SOL, выручив около 223,8 миллионов долларов. Давление крупных корпоративных продаж, долгое время нависавшее над SOL, снято. Однако цена пока колеблется около 94 долларов, а уровень 92,34 доллара является ключевой поддержкой для текущего краткосрочного отскока. Если этот уровень будет пробит, риск снижения значительно возрастёт.
NEAR, AAVE и UNI скрывают в себе риски
Текущая цена NEAR около 3,87 долларов, дневной график показывает зону перепроданности, но общая структура не даёт чёткого сигнала о развороте, это скорее кратковременная пауза в нисходящем тренде, а не его смена. Краткосрочная поддержка находится на 3,79 доллара, сопротивление — на 4,35 доллара. Важно отметить ончейн активность: один крупный инвестор зафиксировал прибыль в 4,43 миллиона долларов на длинных позициях NEAR и сразу же открыл короткие позиции по AAVE и BNB, умные деньги уже сделали свой выбор.
Сейчас рынок находится в фазе боковой консолидации, а не в сильном восходящем движении. Несмотря на признаки формирования дна у биткоина, многие альткоины продолжают терять капитал. В этот период слепое вхождение в краткосрочные отскоки может привести к застою на полпути. Более надёжный подход — ориентироваться на действия крупных инвесторов и постепенно накапливать позиции в ключевых зонах поддержки. В дальнейшем стоит внимательно следить за данными по занятости в несельскохозяйственном секторе и настроениями на фондовом рынке США, поскольку настоящий сигнал к развороту ещё не поступил.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 $BTC #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
Скрытые моменты в отчёте AMD: бизнес вычислительных мощностей AI растёт, сможет ли Helios принести новые прибыли?
Во втором квартале 2026 года доход AMD от дата-центров достиг 6,7 млрд долларов, что на 107% больше по сравнению с прошлым годом. Компания прогнозировала выручку третьего квартала около 13 млрд долларов с колебаниями в 300 млн долларов, а не-GAAP валовая маржа составит примерно 56%.
Это означает, что рынок уже ожидает неплохих результатов от этого отчёта.
Значение Helios в том, что AMD пытается повысить общую ценность AI-бизнеса.
Но здесь есть ключевой вопрос: рост масштабов не равен одновременному росту прибыли.
AI-серверы требуют большого количества передовых чипов, памяти, сетевого оборудования и систем охлаждения. После расширения производства на конечную прибыль влияют затраты на цепочку поставок, ассортимент продукции и эффективность доставки.
Поэтому я считаю, что в этом отчёте важно смотреть не только на превышение выручки ожиданий, но и на валовую маржу, показатели дата-центров и прогнозы руководства на следующий квартал.
Позитивный сигнал от AMD — инфраструктура AI постепенно переходит к реальному развертыванию, а спрос в отрасли продолжает расти.
Если коммерциализация будет продолжаться, рост прибыли сможет поддержать рост выручки.
Чего боятся инвесторы? Не того, что компания временно замедлится, а того, что рынок уже заложил в цену акции результаты на ближайшие десять лет. Нужно сохранять оптимизм, но и оставлять место для здравой оценки стоимости. $AMD Вчерашние шорты по $ETH доставили мне немало хлопот, но сегодня наконец-то дождался падения! Ранее я хеджировал лонг по $BTC, но почувствовал, что отскок не тот, и закрыл позицию. В итоге $BTC поднялся до 78831, но не удержался и упал обратно к отметке около 76000! $ETH вчера достигал 2318 и выглядел крепко, а сегодня сразу откатился к 2250, мои шорты наконец-то получили откат! Вчера я говорил, что рынку не хватает не новостей, а настоящих денег, готовых догонять цену! Сейчас обе монеты снова упали ниже краткосрочных 4-часовых скользящих средних, предыдущий отскок оказался слабым и не смог закрепиться! Цена на нефть тоже заметно откатилась, доллар и доходность американских облигаций ослабли, но технологические акции продолжают испытывать давление, $BTC и $ETH продолжают падать. Сегодня вечером начинаются выборы в США, возможно, рынок заранее снизил риск? Думаю, это возможно, но не стоит сваливать все падение на выборы! Я по-прежнему склоняюсь к медвежьему сценарию, продолжаю держать шорты по $ETH, но не собираюсь слепо наращивать позиции на низах! За $BTC слежу за уровнем 76260, за $ETH — около 2230, дальше — за предыдущим минимумом 2172. Наконец-то удалось дотерпеть до прибыли, нельзя снова платить учебный взнос!Доброе утро, $BTC тоже в порядке
В настоящее время это все еще рассматривается как вторичная коррекция в восходящей структуре
Только нужно быть осторожным, возможно, начнется длительный период консолидации
Анализ рынка смотрите на графике, уже подобрал похожие прошлые настроения для справочного моделирования$GPRO
Свеча GPRO на часовом графике выросла на 10,5%. В течение дня цена поднялась с 0.9288 до максимума 1.1284, сейчас находится на уровне 1.0893, что на 3% ниже максимума.
Я просмотрел новости, но не нашёл совпадающих сообщений по основной акции, только указали рост. GPRO — это токен акции GoPro, такие торги обычно с низкой ликвидностью, и такой ход скорее всего вызван рыночными ордерами.
Если посмотреть на пул ликвидности, всё становится понятно. Объём торгов по контракту GPRO за 24 часа — 1,08 млн долларов, у соседнего XSNDK — 4,8 млн. В таком объёме несколько тысяч долларов могут вызвать такую свечу.
Комиссия -0.0004%, что фактически равно нулю. Никто из покупателей или продавцов не хочет платить за позицию, это не движение за счёт плеча, а кто-то просто скупает по рыночной цене на тонком рынке.
Я не трогаю эту монету. Не потому что я медведь, а потому что сложно войти и выйти, и когда придёт время сбегать, глубина рынка может быть недостаточной, чтобы избежать проскальзывания. Шум есть, а денег — не факт.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC
Wintermute говорит, что 76800 — следующий ключевой уровень поддержки для биткоина. Я смотрю на график, это место было проверено двенадцать часов назад, 76620, после пробоя цена отскочила обратно до 77200.
Меня беспокоит другое. Fidelity Digital Assets перевела 1722 BTC на несколько новых кошельков, по текущей цене это 132 миллиона долларов. Когда кастодиан переводит монеты, по старой традиции, это воспринимается как давление на продажу.
Но график не подтверждает этого. Минимум за 24 часа — 76620, сейчас 77200, на 400 пунктов выше поддержки. Объем открытых позиций вырос с утра с 2,61 млрд до 2,629 млрд, не уменьшился. Ставка по финансированию держится на уровне +0,01%, без изменений.
Если бы собирались сбрасывать, ставка сначала стала бы отрицательной, а объем позиций уменьшился бы, но этого не произошло. Те, кто переводит монеты, либо не продают, либо если продают, кто-то покупает.
У меня сейчас нет коротких позиций, на этом уровне я не буду входить. Ниже 76800 — вот где я вижу точку входа, а текущие колебания меня не касаются.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
AMD взлетит? Коммерциализация Helios AI входит в ключевую фазу, в этом отчёте стоит обратить внимание на три основных сигнала!
В самый оживлённый период для индустрии AI AMD выбрала путь, заслуживающий внимания: не просто продавать чипы, а предлагать полноценные вычислительные системы.
Helios — важный представитель этого направления.
На мой взгляд, в этом отчёте AMD стоит выделить три ключевых сигнала.
Первый — коммерческая поставка. Helios уже перешёл в стадию массового производства, теперь нужно следить за реальными отгрузками, развертыванием у клиентов и скоростью поставок. Важно, сможет ли продукт вовремя попасть в дата-центры клиентов, а не только красиво выглядеть на презентациях.
Второй — спрос со стороны клиентов. Участие таких партнёров, как OpenAI, Meta, Microsoft, открывает для AMD большие коммерческие перспективы. Будет ли объём заказов расти — определит потенциал роста Helios.
Третий — программная экосистема. Смогут ли ROCm продолжать улучшать опыт разработки, адаптацию моделей и эффективность работы, напрямую влияет на готовность клиентов долго использовать платформу AMD.
Возможности AMD связаны с постоянным ростом спроса на AI-вычисления, а крупные клиенты хотят иметь больше вариантов поставщиков. Если продукт будет конкурентоспособен по производительности, стоимости и программному обеспечению, AMD сможет завоевать большую долю рынка.
Конечно, экосистема NVIDIA остаётся серьёзным конкурентом, и AMD нужно подтверждать свои возможности реальными результатами.
$AMD Цвета тепловой карты не отражают количество быков и медведей, я считаю, что это самый легко упускаемый из виду нюанс. Многие смотрят на карту, чтобы понять, с какой стороны больше людей; но если подумать наоборот, я становлюсь более осторожным с такой наглядностью.
Во-первых, цвет отражает агрегированные данные, из которых нельзя вывести численное преимущество; во-вторых, интервалы между платежами на разных платформах различаются, и процентные ставки тоже нельзя сравнивать напрямую. Мое мнение: если методика не согласована, чем нагляднее карта, тем легче ввести в заблуждение. Как ты считаешь, может ли тепловая карта служить заменой показателя количества быков и медведей? Буду рад услышать противоположное мнение для обсуждения.С одной стороны, пассивный канал продолжает сбрасывать доли, с другой — Strategy снова закупила 811 BTC в хранилище — около 65,5 млн долларов США, средняя цена около 80846 долларов, общая позиция достигла 849327 монет.
Отток ETF и использование эмиссии акций публичными компаниями для покупки спотовых активов — это разные игроки; несинхронность ритма — вот сигнал, не стоит сводить всё к «институционалы все бегут».
Покупка ≠ подтверждение дна. Источник: 8-K компании + пересказ СМИ, уверенность средне-высокая. Вы больше верите в «постоянные покупки» или в «после покупки нужно ещё финансирование»?
$BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
$BTC $ETH В этих промежуточных выборах ключевой вопрос — борьба за контроль над обеими палатами Конгресса, что напрямую изменит пространство для продвижения финансовой, регуляторной и промышленной политики США, а следовательно, повлияет на ценообразование основных активов, таких как государственные облигации США, доллар, золото и BTC. Рынок в основном следит за тремя сценариями.
✅ Сценарий 1: Разделённый Конгресс (базовое ожидание рынка)
Партии контролируют по одной палате, масштабные законопроекты о фискальных стимулах, налоговых льготах или повышениях налогов вряд ли будут приняты. В дальнейшем переговоры по потолку госдолга и бюджету могут затянуться, политика вряд ли будет активной.
👉 Рынок: Ожидания фискального расширения снижаются, давление на рост доходности гособлигаций ослабевает, что благоприятно для золота; рисковые активы склонны к колебаниям, сложно ожидать одностороннего тренда. Новые правила регулирования криптовалют также вряд ли быстро появятся.
✅ Сценарий 2: Республиканцы контролируют обе палаты
Фискальные стимулы, налоговые льготы и смягчение промышленного регулирования легче продвинуть, ожидания расширения дефицита растут, инфляционные риски возвращаются, ожидания повышения ставок ФРС будут пересмотрены.
👉 Рынок: Доходность гособлигаций и доллар укрепляются, золото под давлением; благоприятно для технологических и AI-компаний на американском рынке, BTC в краткосрочной перспективе будет следовать за рисковыми активами.
📌 Референсные уровни на графиках
Золото: поддержка 3900, сопротивление 4020
BTC: поддержка 76000, сопротивление 81000
👉 Торговая стратегия
Выборы — это ситуация с разницей в ожиданиях, важно сравнивать с предыдущими рыночными прогнозами. Не стоит заранее делать крупные ставки, после объявления результатов сначала наблюдайте за движением госдолгов и доллара, затем ждите подтверждения сигналов на графиках, строго контролируйте позиции и устанавливайте стоп-лоссы…Я сначала подсчитаю по-честному: если акции будут на блокчейне, и торговля станет удобнее, но голосование всё ещё будет сложным, практическая ценность снизится. NYSE выбрала Broadridge для поддержки голосования акционеров на блокчейне, держатели токенов смогут участвовать через кошелёк, интерфейс брокера или ProxyVote; предлагаемая торговая площадка всё ещё ждёт одобрения регулятора.
Я считаю, что это скорее позитивная инфраструктурная новость, а не повод для спекуляций. Во-первых, разные способы доступа могут снизить порог участия в голосовании; во-вторых, интеграция прав акционеров важнее, чем просто удобство торговли. Но наличие схемы голосования не означает, что торговая площадка уже одобрена, эти два момента нельзя смешивать.
Между стабильностью и риском я выбираю стабильность: сначала посмотрю на прогресс одобрения и реальный опыт использования, не спешу считать новую функцию зрелым сервисом. А ты бы подождал одобрения регулятора и запуска сервиса, чтобы участвовать, или предпочёл бы попробовать голосование через кошелёк сразу после открытия в рамках соответствия?Вчера вечером индекс полупроводников Филадельфии на американском рынке упал на 3,3%, я думал, что Азия сможет немного перевести дух, но сегодня утром Корея сразу подхватила эстафету: индекс KOSPI открылся с падением на 3%, акции SK Hynix и Samsung Electronics упали более чем на 4% — весь индекс тянет вниз сектор полупроводников.
В закулисье кто-то готовится скупать акции памяти, аргументируя это "дефицитом памяти до 2028 года и самой крепкой фундаментальной базой в мире". Фундаментальные показатели я не отрицаю, но сейчас падает не фундамент, а финансирование, которое питает цепочку AI. Как только финансирование сокращается, даже самая сильная история сначала получает удар по оценке.
Трещина распространилась с американского конца на азиатский, это уже не просто вопрос настроений одного рынка, а коллективное ослабление одной категории сделок. Моя позиция не изменилась: на этом уровне смотреть вниз комфортнее, чем вверх. Герои, которые принимают удар, часто становятся первыми, у кого возникают проблемы с аккаунтом.#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Это не просто политическая борьба за контроль над Конгрессом, но и ключевой момент, влияющий на последующую финансовую, законодательную политику и судьбу криптоиндустрии. На этих выборах будут переизбраны все 435 мест в Палате представителей и 35 мест в Сенате, и результаты напрямую определят будущий курс политики и регуляторную повестку.
В этот раз криптоиндустрия вложила беспрецедентные усилия, чтобы продвинуть законопроект CLARITY, который определит границы регулирования между CFTC и SEC. Политические комитеты, связанные с криптовалютами, вложили около 206 миллионов долларов, активно лоббируя депутатов для создания благоприятной регуляторной среды.
Нужно различать два сценария: если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами, ожидания по продвижению криптозаконодательства вырастут, что благоприятно для BTC; если демократы вернут контроль над одной или обеими палатами, усилится ожидание ужесточения регулирования, продвижение законопроектов усложнится, что может негативно повлиять на рынок.
В ноябре ожидается множество макроэкономических данных — CPI, данные по занятости, а также ожидания по ставкам ФРС — все эти факторы будут взаимодействовать. В настоящее время BTC колеблется в узком диапазоне, инвесторы выжидают развития событий.
Исторически после трех предыдущих среднесрочных выборов BTC формировал базу для роста, хотя период формирования дна сокращается. Технически предполагается, что текущая коррекция — это волна 4, после выборов и устранения негативных факторов может начаться волна 5 с целью на 90000.
Однако волновой анализ — это лишь предположение, а не гарантия. Если результаты выборов окажутся хуже ожиданий или доходность американских облигаций вырастет, этот бычий сценарий может быть нарушен.
Ключевые моменты для отслеживания: результаты контроля над Конгрессом, дальнейшие заявления по законопроекту CLARITY, доходность американских облигаций, движение средств в ETF. Скажу странную вещь: когда цена монеты падает, все ищут причину, а ответ на самом деле в одном числе, на которое никто не обращает внимания — общая рыночная капитализация стейблкоинов. За месяц она упала с 270,3 млрд до 263,4 млрд, то есть было выведено 6,9 млрд долларов.
Перевод на понятный язык: в казино стало меньше фишек. Фишек меньше, а игроки за столом остались, значит, каждый новый ставочный раунд может легко перевернуть стол. Поэтому $BTC растет два дня, падает три, а отскок всегда не дотягивает.
Как выглядит бычий рынок? Это когда новые фишки везут грузовиками. Сейчас же грузовики увозят фишки, и этот процесс длится уже больше месяца и не останавливается.
Кто-то спрашивает, стоит ли ловить дно. Я не знаю, знаю только, что когда фишек становится меньше, нужно быть терпеливее, принимая убытки.В истории после каждых промежуточных выборов в США $BTC обычно падал.
А следующие промежуточные выборы уже завтра.
Повторится ли история на этот раз?👀#Triển vọng отчёта о финансовых результатах Palantir: высокая динамика роста может поддержать высокую оценку? Даже отличные финансовые отчёты не могут поднять цену акций, если она уже слишком высока, институциональные инвесторы начнут фиксировать прибыль.
Вы заметили, что сейчас при любом позитивном событии кто-то сразу начинает продавать?
Доходы Google, Intel и SanDisk явно выросли, но акции всё равно падают. Если результаты не превосходят ожидания, сразу же наступает наказание. Ранее слишком сильный рост раззадорил рынок, и даже при выполнении отчётов акции могут не вырасти.
Дело не в плохих фундаментальных показателях, а в завышенных ожиданиях — при появлении позитивных новостей все спешат зафиксировать прибыль.
AI и технологии продолжают развиваться, но риски нужно учитывать, настроение на американском рынке уже ослабло. Активы с высокой волатильностью, такие как BTC и ETH, тоже легко использовать для спекуляций, альткоины падают ещё сильнее.
Лучше смотреть не на отчёты, а на движение капитала.
Обычные позитивные новости уже не работают, рынок торгует не ростом прибыли, а потоками капитала.Сначала взглянем на цифру, которую легко упустить из виду: общая рыночная капитализация стейблкоинов уже упала с 270,3 млрд долларов 1 октября до 263,4 млрд долларов. За чуть более месяца с рынка ушло 6,9 млрд долларов. Это не однодневный провал, а постепенный устойчивый спад.
Почему это важнее, чем свечной график? Потому что рыночная капитализация стейблкоинов примерно равна наличным средствам, доступным на рынке. Если она растет, значит, деньги заходят; если падает — кто-то выводит фиат.
Аналитик CW8900 говорит прямо: бычий рынок обычно сопровождается притоком капитала, сейчас приток остановился, и уже более месяца наблюдается чистый отток, при этом $BTC находится в медвежьей фазе. Совмещение этих двух факторов меняет ситуацию — это не просто колебания на высоком уровне, а сокращение пула ликвидности.
Механизм понятен: если пул становится меньше, то при том же объеме покупок цена поднимается выше, но и падение при продажах становится глубже. Поэтому отскок на этом этапе часто быстрый и неглубокий, так как нет новых денег, которые могли бы поддержать рынок. Настоящее разворотное движение обычно начинается не с большой бычьей свечи, а с остановки падения рыночной капитализации стейблкоинов и ее постепенного роста в течение нескольких недель — это признак возвращения денег.
Стоит задуматься: 6,9 млрд, потерянные из пула в 2700 млрд, — это не так много по масштабу, но направление не меняется уже месяц. Сила тренда в его устойчивости, а не в размере колебаний. Чтобы понять, когда $BTC начнет расти, лучше смотреть не на дневные графики, а хотя бы раз в неделю проверять эту кривую стейблкоинов.Терпеливое инвестирование, время для полной ставки.
Честно говоря, сейчас считать Nasdaq 100 «лучшим активом в мире» — это в некоторой степени зависимость от пути. Nasdaq по сути — это объединение AI, несколько технологических гигантов занимают всё большую долю индекса, а оценка уже включает самые оптимистичные прогнозы роста на ближайшие годы. Капитальные затраты на AI вошли в фазу безумных трат, и если прибыль окажется чуть ниже ожиданий, оценка и прогнозы по прибыли могут упасть одновременно.
С другой стороны, на рынке A-акций реальные производственные преимущества становятся всё более очевидными: полная производственная цепочка, масштаб производства, бонус инженеров, а также постоянное обновление таких отраслей, как новые источники энергии, роботы, полупроводники, вычислительные мощности, высокотехнологичное производство. Многие активы уже прошли через многолетнее снижение оценки, рыночные ожидания всё ещё низки, что даёт потенциал для одновременного улучшения прибыли и переоценки.
Nasdaq — это хорошие компании по слишком высокой цене и слишком большие ожидания; A-акции — это всё более сильная индустрия, оценка которой ещё не догнала реальность. Один рынок переоценивает будущее, другой ждёт переоценки. В этой ситуации я предпочитаю ставить на переоценку китайских активов, а не принимать последний эстафетный палец Nasdaq. [打call][打call][打call]BTC сейчас торгуется около 77 000 долларов, за 24 часа упал на 1,4%, борется около 78 000 долларов, пытаясь восстановиться, технически наблюдается сочетание перепроданности и дивергенции. Дневной RSI на уровне 38,97, продавцы всё ещё доминируют, но 4-часовой MACD уже показал золотой крест, покупательский импульс улучшается, хотя обе линии всё ещё находятся ниже нулевой оси. Сверху 78 219 — первая важная отметка, которую нужно преодолеть, чтобы открыть путь к 79 485 и 80 508; снизу поддержка на 77 761 и 76 460 — две последовательные уровни поддержки. В более долгосрочной перспективе 50-недельная скользящая средняя на 75 728 уже семь недель подряд удерживается, что является последним доказательством того, что структура бычьего рынка ещё не разрушена. Новостной фон — настоящий драйвер этого падения. Взлом Binance 29 октября на сумму около 6,3 млрд долларов сбросил BTC с отметки выше 80 000 прямо до 76 173, ликвидации на рынке деривативов превысили 1,5 млрд долларов. Затем 30 октября чистый отток средств из спотовых ETF составил 643 млн долларов — максимум с июня, из которых BlackRock IBIT забрал 233 млн, ни один продукт в тот день не показал чистого притока. Федеральная резервная система стала более жёсткой, ожидания снижения ставок ослабли, безрисковая доходность выросла, что напрямую повысило альтернативную стоимость владения биткоином. Направление дневного закрытия на уровне 78 219 долларов важнее, чем золотой крест на 4-часовом графике. Взлом — явный фактор, ETF уходят, 50-недельная скользящая средняя — последний якорь быков — если удержится, есть пространство для восстановления после перепроданности; дневное закрытие ниже 77 761, а затем 76 460 станет следующим серьёзным испытанием.$ZEC Сегодня утром я сравнил BTC и ZEC: оба падают, но причины падения совершенно разные. В одном случае люди продолжают покупать, в другом — всё меньше и меньше. ETH и SOL пока оставим в стороне, обсудим их позже.
Сначала посмотрим на BTC: на уровне 76811, за день -1,91%, объем позиций 538,86 млрд, за день добавили 1,52%; ликвидировано позиций на 91,57 млн — больше всего из четырёх, но объем позиций не снизился, а вырос. Ликвидированные позиции кто-то забирает, это называется ротация.
Теперь ZEC: на уровне 1136, за день -8,02%, падение более чем в четыре раза сильнее, чем у BTC; объем позиций всего 23,30 млрд, за день уменьшился на 3,75%; ликвидировано позиций на 14,52 млн, примерно в шесть раз меньше, чем у BTC. Мало кто ликвидирован, люди сами уходят, это называется отток.
Стоимость входа почти не отличается: стоимость капитала BTC 0,0109%, ZEC 0,0101%, кредитное плечо одинаково дорогое, различия не в стоимости, а в поведении участников. ETH и SOL находятся посередине: ETH упал на 0,94%, самый устойчивый, но объем позиций уменьшился на 0,90%; SOL упал на 2,66%, но объем позиций вырос на 0,62%. Соотношение длинных и коротких позиций по всей сети 49,11 к 50,89, за час объем позиций у всех четырёх на минимуме, рынок тоже не определился.
Моя оценка проста: если брать на себя обязательства, то на стороне BTC, там есть деньги для поддержки при падении; ZEC до тех пор, пока объем позиций не станет положительным, я рассматриваю любой отскок как возможность для сокращения позиций, а не сигнал для покупки на дне. Сравнение наглядное, выбирайте сторону правильно.Вчера ночью следил за рынком почти до полуночи, экран вдруг на мгновение успокоился, и BTC снова пошёл к уровню 77,273. Этот спад действительно закончился? В тот момент, глядя на свечной график, у меня в душе мелькнуло тревожное чувство. BTC снова коснулся около 77,442, за 24 часа упал на 0,89%, максимум был 78,867, минимум 77,273. Соотношение быков и медведей за 4 часа поднялось с 2,29 до 2,40, открытых контрактов на сумму 2,603 млрд долларов. Цифры кажутся не большими, но в структуре есть история: за последние 4 часа быки потеряли 1,92 млн долларов, медведи — только 346 тыс. долларов. Это не просто коррекция, а скорее целенаправленное сжатие, когда кредитное плечо быков оказалось в самом неудобном положении. Ещё больше меня беспокоит, что после нового минимума уровень 77,601 так и не был восстановлен. Эта деталь важнее самого падения. Она показывает, что покупатели снизу замедляются, пробные покупки недостаточно решительны, настроение на рынке смещается с «спешить ловить отскок» к «сначала посмотрим». Страх не выражается криком, а проявляется молчаливо, и именно такое настроение чаще всего изматывает. С ETH ситуация необычно спокойная. 2,269, за 24 часа упал всего на 0,04%, максимум 2,318, минимум 2,248. Нет сил ни вверх, ни вниз, как будто ждёт, пока BTC определится с направлением. Если ETH не двинется, альткоинам не на что опереться, и риск-аппетит вряд ли действительно откроется. В этот момент капитал предпочитает прятаться в определённости, а не рисковать на волатильность. Путь с бычьим уклоном тоже ясен: после очистки быков, если BTC сможет снова закрепиться выше 77,601, покрытие коротких позиций приведёт к восстановлению, ситуация$ZEC $ZEC День 15 обновления: до линии ликвидации осталось всего 3%
Вчера в посте был убыток в 390 тысяч долларов, а сегодня утром он уже вырос до 2,35 миллиона долларов. $ZEC упал с вчерашнего максимума в 1284 доллара до примерно 1151 доллара, снизившись за 24 часа примерно на 5,5%.
По позициям, открытым 20 октября: кросс-позиция 15000 монет с убытком около 990 тысяч долларов, изолированная позиция 14800 монет с убытком около 1,36 миллиона долларов, суммарный убыток около 2,35 миллиона долларов. По сравнению с пиком прибыли 3,55 миллиона долларов 11 числа, откат составил около 5,9 миллиона долларов.
Еще важнее линия изолированной позиции: цена ликвидации около 1120 долларов, текущая цена всего на 3% выше. В прошлый раз, когда цена приближалась к 6%, в посте был рекорд в 22,2 тысячи; сейчас цена опустилась прямо до 3%.
Если предположить, что с момента открытия позиции она не менялась, фактические изменения пока не подтверждены. Скоро обновление NU7 (примерно 5 ноября), позиции, ликвидация и обновление сходятся в одной точке.今天（11 月 3 日）美国中期选举投票，35 个参议员席位和全部 435 个众议员席位改选。币圈为什么要在意？因为 CLARITY Act（加密市场结构法案）的命运，今晚见分晓。 1. 参议院归谁：银行委员会主席换不换 现在参议院 53:47（共和党:民主党），民主党需净增 4 席才能翻盘。这直接决定参议院银行委员会主席：共和党保住→Tim Scott 连任，对行业友好；民主党翻盘→Elizabeth Warren 上台，她是坚定的加密怀疑派，一直主导反对 CLARITY。这是今晚对币圈最直接的一个变量。 2. CLARITY 法案：60 票门槛才是真正的墙 众议院版本去年 7 月已过（294:134），参议院银行委员会今年 5 月也过了（15:9），但 9 月 15 日参议院程序投票 49:50，没达到 60 票门槛。关键点：60 票这个门槛不随多数党改变——共和党需净增 7 席、民主党需净增 13 席，谁都够不着。所以看的不是谁赢，而是赢完之后两党愿不愿意跨党合作；明年 1 月 3 日前不过，法案作废重来。 3. 几个关键参议员选战 Texas（Paxton vs TalaricЧистый отток средств с Binance вырос до 5,8 млрд долларов, при этом BTC вырос вопреки тенденции на 0,48%. Это восстановление после паники или рынок уже потерял чувствительность к рискам? 1. Новости. Согласно открытым источникам, после возобновления вывода средств с Binance чистый отток достиг примерно 5,8 млрд долларов, также сообщается, что THORChain приостановил часть обменов из-за проблем с реорганизацией блоков, что замедлило перемещение средств хакеров. По цене BTC составляет 78 355,7 долларов, за 24 часа рост на 0,48%, за последнюю неделю снижение на 2,58%, минимальная цена 20-го числа — 76 265,2 долларов. События на биржах продолжают влиять на потоки капитала, блокчейн и рынок. 2. Влияние на капитал. Последний однодневный чистый приток в BTC ETF составил 34,7 млн долларов, за 5 дней — 413,8 млн долларов, за 10 дней — 176,9 млн долларов. Индекс доллара — 101,92, рост за день 0,04%, золото выросло на 0,42%. ETF не перешли в отток, что говорит о том, что инвестиции пока не выводятся; однако однодневный приток заметно сократился, что не свидетельствует о полном восстановлении склонности к риску. 3. Значение BTC. Чистый отток сам по себе не означает неплатежеспособность Binance, он также может означать, что пользователи выводят монеты в собственное хранение. По-настоящему тревожным является вопрос, смогут ли выплаты, резервы и взыскания в блокчейне образовать замкнутый цикл. Рост цены во время событий говорит о том, что самая паническая распродажа временно позади; однако недельный график все еще отрицательный, текущая ситуация больше похожа на восстановление после оценки рисков, а не подтверждение нового тренда. 4. Индикаторы для наблюдения. В дальнейшем я буду следить за четырьмя показателями: во-первых, продолжится ли расширение чистого оттока с Binance; во-вторых, однодневный приток BTC ETFБратья, промежуточные выборы уже завтра
Ниже представлена динамика биткоина после трёх последних промежуточных выборов, масштабированная по сегодняшней цене:
2014 год: падение на 48% за 71 день → около 40,5 тыс. долларов
2018 год: падение на 51% за 39 дней → около 38,4 тыс. долларов
2022 год: падение на 15% за 13 дней → около 66,3 тыс. долларов
Эти минимумы — дно медвежьего рынка
Через год после выборов: +24% / +45% / +92%Публикация результатов хранения, сможет ли сектор восстановиться
Фундаментальные показатели по-прежнему сильны (дефицит + высокая прибыль + ограниченные производственные мощности), но цена акций уже заранее отражает опасения по поводу цикла. Текущий раунд интенсивной проверки результатов подтвердил текущий подъем, но не смог полностью развеять сделки на «пик». В секторе есть потенциал для восстановления после перепроданности, но его устойчивость и сила зависят от последующих ценовых ориентиров, данных о расходах на AI и склонности к риску, а не от результатов одного квартала. В операциях необходимо различать ведущих производителей и более гибких игроков среднего и нижнего звена, остерегаться усиления волатильности.
Вышеизложенное является объективным обзором на основе публичной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок очень волатилен, рекомендуется принимать решения, исходя из собственной способности к риску.$BTC Сегодня голосование на промежуточных выборах в США, результаты начнут поступать завтра утром по тайбэйскому времени. Просмотрев дневные графики OKX, амплитуда колебаний BTC в день после подсчёта голосов на последних 4 выборах в США:
· Промежуточные выборы 2018: 1,6%, всего 0,6 от обычного уровня
· Выборы 2020: 5,5%, 1,5 раза выше
· Промежуточные выборы 2022: 16,6%, 5,8 раза выше, но в тот день произошёл крах FTX, а не выборы
· Выборы 2024: 10,2%, 3,2 раза выше
Большие колебания, вызванные самими выборами, наблюдаются только в год президентских выборов; на двух промежуточных выборах один раз было даже тише обычного, а один раз совпало с чёрным лебедем.
Сейчас BTC около 77 150, средняя дневная амплитуда за последние 30 дней 2,4%, до октябрьского минимума 76 265 осталось около 1%. Если завтра утром будет пробой предыдущего минимума, скорее всего, это будет ликвидация плеч, а не изменение тренда из-за выборов.
Промежуточные выборы — это шум, 76 265 — это сигнал.
Не является инвестиционной рекомендацией｜Данные: дневные графики OKX BTC-USDT (UTC), выборка всего 4 раза #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Если воспринимать это падение только как "паника китов", можно упустить действительно важные вещи. Ваши позиции движутся под влиянием эмоций или по правилам? Будильник в три часа ночи не прозвонил, зато робот для регулярных покупок тихо и спокойно сделал покупку за меня, и когда я проснулся и увидел запись сделки, это было довольно интересно. 400 USDG, средняя цена 77,512.8 долларов, накоплено 0.00516043 BTC. Сумма небольшая, но это решение, не подверженное эмоциям.🌙 Интересна скорость изменения настроений. При 85K все говорили о 150K, при падении до 77K снова появились голоса о 50K. Цена сдвинулась всего на одну ступень, а нарратив полностью изменился — это показывает, что сейчас торгуют не фундаментальными факторами, а эмоциями и комфортом позиций. По силе секторов BTC обычно является первой линией обороны на этом этапе: если он падает, альткоины падают быстрее; если он держится, капитал начинает возвращаться к ETH и тематическим монетам. Поэтому я не спешу делать выводы о направлении, сначала смотрю, не нарушено ли управление рисками. Оптимистичный сценарий — после очистки панических позиций BTC стабилизируется, риск-аппетит постепенно вернется, ETH подтянется, и у альткоинов появится почва для ротации. Пессимистичный риск — если около 77K это только промежуточная остановка, а не буфер, и высоко кредитованные лонги продолжат ликвидироваться, то добор падения альткоинов будет более затяжным и медленным, чем ожидалось. Мой подход не изменился: не трогаю фьючерсы, не гонюсь за эмоциями, не меняю план из-за одной медвежьей свечи. Смысл регулярных покупок никогда не в том, чтобы купить на минимуме, а в том, чтобы решения не зависели от страха в три часа ночи $CORE 🚨 Хардфорк завершён, но восстановление доверия только начинается.
2 ноября сеть Core с помощью хардфорка вернула 68 146 177,22 CORE с трёх адресов злоумышленников, что составляет около 70,22% затронутых активов. Ключевой момент: транзакции не были отменены, эмиссия не увеличена, общий объём предложения не изменился. Это важнее, чем просто «сколько вернули», чтобы понять, насколько сдержанно был проведён процесс.
Однако в инциденте было задействовано около 97 045 600 CORE, и ещё примерно 28 899 400 остаются не возвращёнными; замороженные активы на биржах всё ещё находятся в процессе возврата, а возвращённые средства ещё не распределены между пользователями. Помимо цифр, рынок больше волнует, насколько процесс можно проверить.
По моему мнению, краткосрочные настроения успокоит факт «возврата 70%», но среднесрочное доверие зависит от трёх вещей: смогут ли вернуть оставшиеся активы; будет ли план возврата пользователям b14g справедливым и прозрачным; и насколько ясно CoreDAO объяснит поддержку экосистемы, границы ответственности и источники финансирования.
Поэтому моя первая реакция — не праздновать, а наблюдать, смогут ли выполнить обещания. Кризис обнажит слабые места экосистемы и покажет качество управления. А как думаешь ты, что лучше восстанавливает доверие — возврат активов или прозрачное общение?
Личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 【LSK за год сожгли 105 миллионов монет, даже собственную блокчейн-сеть бросили, удастся ли на этот раз трансформация?】
Lisk в этот раз полностью сменил направление. 2 ноября сеть Lisk Chain официально закрылась, оставшиеся около 5,239,700 LSK будут сожжены. Вместе с 100 миллионами сожжённых в сентябре, общее сокращение предложения превысило 105 миллионов монет, общее количество $LSK снизилось до 300 миллионов, инфляция обнулилась.
Lisk отказался от дальнейшей работы со своим Layer 2 и переключился на корпоративные финансовые услуги, пытаясь объединить учетные записи, фиатные и стейблкоин-платежи, одобрения и управление портфелем в одной платформе. LSK также превратился из экосистемного токена в токен лояльности платформы, планируется с 2027 года использовать его для корпоративных вознаграждений и оплаты услуг платформы.
Сокращение предложения, конечно, способствует улучшению дефицита токена, но 5,239,700 — это всего около 1,75% от общего объема. Истинную ценность LSK в будущем определит, сможет ли новый бизнес приносить стабильный доход и сможет ли этот доход трансформироваться в реальный спрос на токены. Сжигание решает проблему предложения, а корпоративные клиенты и реальное использование — это вопрос спроса. Если новая платформа не выстрелит, то даже самый дефицитный токен останется никому не нужным.Binance опубликовала последний снимок доказательства резервов с нулевым разглашением, пользователи могут самостоятельно проверить 1:1 покрытие активов BTC, ETH, BNB, SOL, XRP и других; активы, потерянные в рекордном инциденте кражи, были восполнены примерно на 95%. Источник: The Block.
Проще говоря, это восполнение пробела доверия, а не новое позитивное событие. PoR позволяет пользователям самостоятельно проверить баланс, восполнение резервов до 95% означает, что дефицит средств значительно сокращён, вероятность панического вывода средств явно снизилась. Для BNB это скорее остановка кровотечения, а не катализатор.
Два наблюдаемых сценария: во-первых, когда будет восполнен оставшийся дефицит, во-вторых, сможет ли снимок PoR обновляться часто, а не публиковаться эпизодически. Что для вас важнее — прогресс восполнения дефицита или частота обновления снимков?Том Ли в интервью заявил, что распродажа в секторе AI, скорее всего, уже достигла зоны дна. Его основная логика заключается в том, что текущий AI-сектор испытывает ограничение предложения, а не перепроизводство, и долгосрочная структура спроса в отрасли не нарушена.
Очень интересное наблюдение: несмотря на последовательные негативные удары, рисковые активы не продолжили падение, что указывает на постепенное снижение предельного давления продаж. Но он также особо отметил, что зона дна сама по себе полна неопределённости, и нельзя просто считать, что скоро будет разворот; возможны дальнейшие колебания вниз.
На мой взгляд, это больше оценка настроений и распределения активов; сможет ли рынок действительно отскочить, зависит от двух факторов: во-первых, от исполнения финансовых результатов, во-вторых, от ожиданий по ставкам ФРС. Если инфляция снова поднимется, а ожидания снижения ставок отложатся, даже при очистке позиций потенциал для роста будет ограничен.
Сейчас не стоит сразу делать крупные ставки на разворот, лучше дождаться двух подтверждающих сигналов: сектор перестанет обновлять минимумы на фоне негативных новостей, и начнётся возврат капитала в лидирующие активы. Торговля на дне связана с низкой толерантностью к ошибкам, лучше дождаться подтверждения поворота, чем преждевременно пытаться поймать самый низкий уровень.#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
В час после полуночи по пекинскому времени SOL perpetual упал с 93.38 до 91.52, BTC тоже пошёл вниз. Тогда до голосования на промежуточных выборах в США оставался менее одного дня.
Я только что просмотрел ликвидации на OKEx, почти все ликвидированные позиции за этот час были длинными: около 67 BTC, 2,525 ETH, 25,600 SOL, коротких позиций было очень мало. Ликвидации длинных позиций за этот час по трем монетам превысили сумму за предыдущие 12 часов.
Сначала я тоже думал, что это из-за новостей о выборах. Но ни одной новости не вышло, просто совпало по времени, так что не стоит винить выборы.
Падение было незначительным, у BTC менее 1%. Ликвидации сконцентрировались в течение часа, что говорит о том, что многие держали позиции с плечом в ожидании результата, но его не было, и первыми пострадали длинные позиции.
В последующие два дня новостей будет ещё больше. Тем, кто хочет ставить на результат, не стоит ставить цену ликвидации слишком близко к ночному минимуму, лучше снизить плечо на один уровень.
Ночной часовой минимум BTC составил 76,667. Если до подсчёта голосов он будет пробит вниз, я признаю, что недооценил ситуацию в этом посте.Может ли финансовый отчет $AMD переломить ситуацию и спасти текущий спад технологических акций?
В настоящее время весь сектор полупроводников находится в подавленном настроении: после провала Intel последовали массовые распродажи в сегментах памяти и AI-чипов. Рынок возлагает надежды на предстоящий отчет AMD, ожидая, что он сможет изменить негативный тренд сектора, однако одной только финансовой отчетности будет очень сложно "спасти рынок".
✅ Логика позитивных факторов, способных поднять настроение
Ключевое внимание рынка сосредоточено на коммерциализации AI-систем уровня стоек Helios. AMD уже получила заказы на гигавайтные развертывания от ведущих клиентов, таких как OpenAI, Meta, Anthropic, Azure. Инвесторы ждут подтверждения в отчете роста выручки от AI-чипов и прогресса поставок Helios. Если выручка, валовая маржа и прогноз на следующий квартал значительно превысят ожидания, это может вызвать после закрытия торгов краткосрочный рост акций AMD и всего сектора AI-чипов, что поможет исправить крайне пессимистичные настроения на рынке.
⚠️ Основные ограничения, из-за которых сложно действительно спасти рынок
1. На макроуровне ожидания по ставкам ФРС являются фундаментальным фактором, сдерживающим оценку акций роста. Финансовый отчет одной компании вряд ли сможет изменить системное давление, вызванное доходностью гособлигаций и ожиданиями повышения ставок.
2. Доверие к сектору уже подорвано: провал Intel заставил инвесторов более осторожно относиться к прогнозам по полупроводниковой отрасли. Даже если данные AMD будут впечатляющими, это вряд ли сможет сразу изменить нисходящий тренд в сегментах памяти и чипов.
3. Ожидания уже учтены в цене. Если прогноз окажется лишь немного лучше предыдущего, но не достигнет самых оптимистичных ожиданий рынка, возможен эффект "распродажи после фиксации прибыли".【Выручка Palantir выросла на 96%, коммерческие доходы впервые превысили доходы от государственных заказов】
$xPLTR Отчет за 3-й квартал: выручка составила 2,313 млрд долларов, рост на 96% в годовом выражении, GAAP прибыль на акцию — 0,44 доллара, коммерческие доходы в США достигли 984 млн долларов, впервые превысив доходы от государственных заказов в 953 млн долларов. Ранее рынок рассматривал компанию как софтверного поставщика, зависящего от заказов правительства и военных, теперь же корпоративные клиенты становятся новым двигателем роста.
Логика в том, что компании начинают переносить AI из чат-инструментов в реальные бизнес-процессы. Платформа AIP от Palantir может связывать внутренние данные компании, AI-модели и бизнес-процессы, позволяя AI действительно участвовать в производстве, цепочках поставок и принятии решений. Коммерческие доходы в США растут почти на 30% квартал к кварталу уже два квартала подряд, скорректированная операционная маржа достигла 62%, что говорит о высокой способности к монетизации этого бизнеса. Прогноз по выручке на год также повышен до более чем 8,53 млрд долларов.
В отчете есть деталь: темп роста общей контрактной стоимости коммерческих заказов в США снизился с более чем 153% в предыдущем квартале до 11%, а сроки некоторых крупных заказов стали короче, чем раньше. Выручка впечатляет, но рост заказов замедляется — это и стало причиной падения акций почти на 3% после публикации отчета.
Я по-прежнему оптимистично смотрю на долгосрочные возможности Palantir по коммерциализации AI, рынок уже заложил в оценку высокие ожидания роста, теперь предстоит доказать, сможет ли компания продолжать расширять корпоративные заказы.
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Многие сосредотачиваются на фразе «Баффетт покупает Google дешевле», но упускают из виду один болезненный факт: $GOOGL для Berkshire — это часть вечных средств, а для обычных розничных инвесторов — возможно, весь боезапас. В своё время Дуань Юнпинь покупал Tencent по 650, кто-то вошёл по 600, думая, что умнее больших игроков; в итоге Дуань Юнпинь мог докупать по 550, 400, 300, а когда цена упала до 200, всё равно держал позицию, опираясь на стабильный денежный поток от дивидендов. А розничные инвесторы, вошедшие по 600, уже исчерпали боезапас, и после глубокого падения не выдержали двойного давления времени и психологии.💡 Это не технический вопрос, а вопрос характера капитала. Крупные игроки работают с «вечными» средствами, обычные — с «ограниченными». Слепое копирование больших игроков в попытке поймать дно — по сути, попытка использовать свои слабые стороны, чтобы повторить чужие сильные. Настоящие мастера не хвастаются сложными индикаторами или замысловатыми стратегиями, а умеют терпеливо ждать, пока время принесёт доход. На рынке нужно терпеть и скрываться, когда возможности нет, и крепко держаться, когда она появляется, проходя полный цикл — вот что значит мастерство. Логика держания $BTC и $ETH такая же: проигрывают не те, кто не понимает рынок, а те, кто не выдерживает одиночества и не дождётся своей волны. Сейчас макроэкономические факторы взбалтывают ожидания: выход данных по занятости, возможные изменения в графике повышения ставок в декабре — всё это напрямую влияет на ритм рисковых активов. Характер капитала определяет уверенность в позициях, и это особенно заметно на $BTC и $ETH — вечные средства позволяют покупать при падении, а маржинальные — вымываются волатильностью. Когда рынок сосредоточен на «точках дна», настоящие разногласия на самом деле в том, кто сможет выдержатьУвеличение доли на 83%, многие воспримут это как сигнал институционального оптимизма со стороны пенсионного фонда учителей штата Огайо. Я же считаю, что делать вывод о масштабном вхождении капитала на этом основании слишком поспешно.
Если посмотреть с другой стороны: стоимость позиции 14,4 млн долларов на фоне капитала в 110 млрд долларов — это незначительный вес; покупка акций Strategy не эквивалентна прямой покупке биткоина на спотовом рынке. Мое мнение — позитивный нарратив перевешивает реальное влияние капитала, я буду следить за фактической экспозицией и не буду увлекаться ростом доли.Я сначала подведу реальный итог: уменьшение количества монет на биржах не означает, что покупательский спрос вырос. В сообщении CoinDesk говорится, что трейдеры Bitcoin следят за возможным отскоком после промежуточных выборов, быки наблюдают за короткими позициями, выводом монет с бирж и ключевыми ценовыми уровнями; но данные о масштабах вывода не предоставлены, поэтому трудно оценить, насколько сильно ограничено предложение.
Я считаю, что это скорее бычий сигнал для $BTC, но еще не подтверждение отскока. Вывод монет указывает на сокращение доступного для торговли предложения, но это не означает прямое исчезновение давления продаж; если спрос не успеет за этим, то даже уменьшение предложения не обязательно поднимет цену. По моим предположениям, отскок может усилиться только если шорты массово закроются, нельзя считать выборы причиной роста.
Мой выбор — быть осторожным, продолжать следить за динамикой вывода монет и подтверждением ключевых уровней, не спешить ставить на рост после выборов. А вы, столкнувшись с этой новостью, будете ждать более надежных сигналов или готовы рискнуть и поставить на отскок заранее?#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC $ETH 该空还得空
Сначала немного заработать на росте, потом снизить среднюю цену длинных позиций
Крупные игроки и хакеры меняют ETH, а я всё ещё в шорте
Это не противоречие, а стратегия: сначала поймать волну, потом снизить себестоимость длинных позиций
За последние два дня я видел кошелёк,
который за 5 часов обменял стабильные монеты на более чем 27 тысяч ETH
Хакер Binance также обменял более 130 альткойнов на более чем 120 тысяч ETH
Один руководитель института сказал, что в этот раз ETH упал всего на 4% после кражи, в то время как в прошлом году за неделю падение составило 20%, что говорит о бычьем рынке
Но я считаю, что просто ещё никто не начал продавать
$BTC тоже в разногласиях
Saylor (основатель Strategy) на прошлой неделе купил ещё партию по средней цене выше 80 тысяч, сейчас цена ниже 80 тысяч
Но премия на спотовом рынке США уже 38 дней отрицательная
Крупные игроки покупают, а розничные инвесторы в США не покупают $ETH Битва за поток DEX: кто сможет привлечь «настоящих пользователей», тот и заслуживает долю
В этот раунд утечки капитала проверяется не громкость голоса, а способность удержать реальных пользователей. DEX, которые привлекают только спекулянтов, после спада интереса, скорее всего, потеряют свои позиции.
HYPE привлекает самых реальных пользователей, доля и TVL растут синхронно, но есть опасения: значительная часть прошлых обратных выкупов находится на счетах доверенного хранения, а не была действительно уничтожена, поэтому обращение токенов не сократилось. Перегрев на ранних этапах также сдерживает цену, рост доли не означает возможность покупать по высоким ценам.
ASTER идет путем итераций продукта для захвата объема, снижая комиссии и осваивая новые рынки с помощью механизма типа HIP-3, пытаясь откусить кусок пирога в тени Hyperliquid. Однако окно для заявок открыто до 28/11, потенциальное давление продаж еще не полностью реализовано, TVL заметно снизился с пика, структура токенов и период окна делают привлечение пользователей самым сложным.
UNI действует наиболее стабильно: как основной AMM Robinhood Chain, с интеграцией v2/v3/v4 и UniswapX, американские пользователи акций, желающие легально войти через Binance, могут напрямую попасть в пулы Uniswap. Он привлекает традиционных пользователей, переходящих в ончейн, и меньше всего подвержен распродажам из-за разблокировок. Если цена не вернется к 7 долларам, значит, оценка еще не завершена. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Кит, который открыл шорт на 250000 SOL в сети $SOL, уже почти не выдерживает.
Неделю назад этот парень еще хорошо зарабатывал, а теперь потерял большую часть прибыли, цена ликвидации висит на отметке 123 доллара.
Шортисты сейчас полностью платят проценты и держатся из последних сил. Если рынок снова поднимется, сработает принудительная ликвидация на 123, и быки сразу смогут поднять цену.
Пытаться шортить на этом уровне — это просто подбрасывать топливо для крупных игроков.
#SOL
$SOL
👇#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
3 ноября технологические акции на американском рынке продолжили распродажу, индекс Nasdaq 100 упал на 100 пунктов, войдя в техническую коррекцию, полупроводники, оптическая связь и память резко снизились. Акции Intel упали еще на 8,8%, лидер оптических модулей Marvell за три дня потерял 32%, Lumentum за один день обвалился на 18,6%, AMD упала на 7,5%, акции Seagate, Micron и других компаний по хранению данных также снизились; большинство криптокомпаний ослабли, только MSTR немного выросла.
Этот раунд — типичный кросс-активный де-левереджинг, акции, золото и криптовалюты продаются без разбора, что не соответствует традиционной логике хеджирования, а является реакцией институциональных инвесторов на давление маржинальных требований с целью конвертации активов в наличные. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,93%, но базовое давление высоких ставок не ослабло, одновременное ослабление золота и серебра подтверждает отсутствие желания у капитала вкладываться в защитные активы, приоритет — снижение кредитного плеча и сохранение ликвидности.
В настоящее время кредитное плечо быстро сокращается, ETF SOXL с тройным плечом на полупроводники уже упал вдвое от максимума. В ноябре ожидается восстановление, но для этого нужно дождаться полного отсева спекулятивных позиций. Основные моменты для наблюдения: удержание доходности 10-летних облигаций США ниже 5% и отчеты AMD и Nvidia, которые подтвердят устойчивый спрос на AI. На данном этапе не рекомендуется преждевременно входить в рынок, лучше дождаться сигналов с правой стороны $BTC $ETH Anthropic ещё не вышла на биржу, а её оценка уже была снижена. Инвесторы понизили прогнозируемую оценку IPO с 2 триллионов до 1,5–1,6 триллионов. Важно отметить, что это не падение цены акций, а изменение ожиданий на первичном рынке до установления цены.
Почему изменили? Сигналы со вторичного рынка очень ясны. Индекс Nasdaq на прошлой неделе упал примерно на 10% от максимума, акции Intel за один день упали на 29%, капитализация Alphabet сократилась примерно на 500 миллиардов долларов. Все три цифры говорят об одном: деньги быстро выходят из AI-трейдинга.
Инвесторы выразили три опасения. Первое — слишком высокая концентрация в AI, один откат может вызвать системное снижение; второе — реальные препятствия для дата-центров, это не только деньги, но и политика и разрешения; третье — когда инвестиции облачных провайдеров в AI начнут приносить прибыль, на данный момент ответа нет.
Третье — самое важное. Первые два — это эмоции, третье — бухгалтерия. Деньги на AI-инфраструктуру уже потрачены, если доходы будут поступать медленнее, чем ожидалось, модель оценки придётся пересчитывать. Anthropic даже не определила конечную целевую оценку и объём продажи акций, что говорит о том, что сама компания ждёт ответа от рынка.
Эта логика распространится и на блокчейн. Активы с AI-нарративом, такие как $TAO, $FET, $RENDER, оцениваются по тем же ожиданиям первичного рынка. Снижение оценки ведущих AI-компаний повышает риск-премию в AI-секторе на блокчейне. Это не ухудшение бизнеса, а требование покупателей к более высокой компенсации.