Orbit Post Sitemap
**Сегодня ничего не делал**
BTC весь день колебался около 80000, я ни разу не трогал.
Держу длинную позицию со средней ценой 80728, сейчас 80090, убыток на бумаге 640 пунктов. Стоп-лосс на 79200 не сработал, цель 83000 не достигнута.
Дважды в течение сессии цена опускалась ниже 80000, но оба раза возвращалась обратно. Это называется шумом, а не пробоем. Настоящий пробой — это когда на часовом графике подряд два закрытия ниже уровня, и при этом с объёмом.
Поэтому я не закрывал позицию и не добавлял. Спотовая заявка на 78000 остаётся, если дойдёт — куплю, если нет — подожду.
Самое сложное в контрактах — не открывать позицию, а удерживаться от действий после открытия. Сегодня ни прибыли, ни убытков.
А вы сколько раз сегодня торговали?#闪迪存储业务高增长能否延续？
Я считаю, что логика роста SanDisk в краткосрочной перспективе по-прежнему поддерживается, но действительно решающим фактором для дальнейшего укрепления цены акций является не то, насколько впечатляющи были прошлые показатели, а сможет ли рост в ближайшие несколько кварталов продолжиться и реализоваться.
Строительство AI-центров обработки данных продолжается, что стимулирует рост спроса на корпоративные SSD и высокопроизводительные системы хранения. По мере увеличения масштабов AI-моделей важность эффективности хранения и чтения данных постоянно растет, и хранение постепенно перестает быть просто традиционным аппаратным обеспечением, становясь важной частью AI-инфраструктуры.
Однако следует помнить, что высокий рост не означает, что он может продолжаться бесконечно.
С одной стороны, спрос на AI-хранение данных еще имеет потенциал для расширения; с другой стороны, рынок уже заранее учитывает будущие ожидания по результатам. Если темпы роста спроса замедлятся, цены не будут расти так, как ожидалось, или изменится соотношение спроса и предложения, даже при продолжающемся росте показателей компании цена акций может оказаться под давлением из-за завышенной оценки.
Далее я буду уделять особое внимание трем показателям:
1. Цены на NAND-флеш-память: сможет ли тенденция роста цен сохраниться, что напрямую влияет на прибыльность.
2. Спрос на корпоративные SSD: сможет ли инвестиции в AI-центры обработки данных превратиться в устойчивые заказы.
3. Валовая прибыль и прогнозы по результатам: сможет ли рост действительно конвертироваться в прибыль, а не только в расширение выручки.
Мое мнение таково: основная логика SanDisk по-прежнему связана с ростом спроса на хранение данных, вызванным AI, но инвестиции нельзя основывать только на краткосрочном взрыве показателей, важно понять, на каком этапе находится этот цикл роста.
Результаты определяют фундамент, ожидания — оценку, а капитал — насколько далеко цена акций сможет пойти в краткосрочной перспективе. $SNDK После серии масштабных распродаж поток средств в спотовые биткойн-ETF резко изменился. Данные с блокчейна показывают, что институциональные покупатели три дня подряд совершают чистые покупки, остановив предыдущую волну распродаж. $BTC
Подробная статистика из отчёта о движении денежных средств:
- За последний день приток средств составил 137,3 млн долларов.
- За предыдущий день — 176 млн долларов.
- 110,3 млн долларов запущено в программу восстановления.
- Общий чистый депозит за 3 торговых дня — 423,6 млн долларов.
- 136 млн долларов приходится преимущественно на фонд IBIT от BlackRock.
Этот перелом произошёл после масштабной распродажи с однодневным объёмом свыше 635 млн долларов. Положительный денежный поток отражает крайне сильное давление покупок со стороны гигантов Уолл-стрит после того, как цена акций откатилась к сильной поддержке.
С паникой, временно утихшей, появилась краткосрочная возможность для накопления. Однако риски остаются очевидными, поскольку ликвидность большинства других фондов, таких как FBTC и ARKB, практически равна нулю, что означает, что BlackRock в настоящее время несёт на себе всю ликвидность рынка. Не стоит рисковать и ставить всё на кон, пока потоки средств не сбалансируются.$SNDK $SKHYNIX Другие всё ещё стоят внизу у подножия горы, а те, кто в лонге, уже открывают шампанское!
Вчера Cai Bao уже говорил, что сектор памяти обязательно вырастет! Обязательно вырастет! Рынок снова подтвердил мысли Cai Bao, цель SanDisk 1420 была точно достигнута, максимум поднялся до 1421. Лонг по Hynix с входом на 1115 тоже принес хорошую прибыль! Отличный уровень для фиксации прибыли!
Сейчас в секторе памяти остался только SanDisk, который ещё не опубликовал отчёт, но деньги уже заранее сделали ралли! Отчёт Hynix превзошёл ожидания, что подтолкнуло весь сектор вверх, сейчас рынок уже частично учёл эти положительные новости.
Поэтому Cai Bao считает, что сейчас не время для покупки на дне, лучше дождаться отскока и продавать на росте — это более выгодно. Hynix можно шортить при отскоке до 1150, а SanDisk — ждать публикации отчёта завтра и только потом делать крупный шорт!#三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期
Samsung представила крайне неоднородный отчет за третий квартал: операционная прибыль впервые превысила 100 триллионов корейских вон, установив исторический рекорд с ростом на 783% в годовом выражении, а выручка также обновляла рекорды уже четвертый квартал подряд. Основным драйвером рынка стал AI-хранение, рост объемов HBM4, повышение цен на серверную DRAM, полупроводниковый сектор обеспечил большую часть прибыли, а высокодоходные продукты хранения поддержали благоприятную конъюнктуру.
Однако, несмотря на впечатляющую операционную прибыль, чистая прибыль значительно ниже ожиданий рынка, что в основном связано с финансовыми расходами, высокими налогами на прибыль и влиянием валютных курсов, которые подрывают доходы. Хотя бизнесы по производству телефонов и панелей демонстрируют оживление, их масштабы далеко не компенсируют взрывной рост хранения, что затрудняет покрытие разрыва по прибыли.
Компания заявила о продолжении увеличения капитальных затрат на хранение, делая ставку на сегмент HBM и прогнозируя, что период дефицита AI-хранения сохранится. Основные опасения рынка ясны: конкуренция в сегменте HBM продолжает накаляться, SK Hynix не отстает, и если в дальнейшем предложение увеличится, а рост цен замедлится, удержать высокую прибыль будет сложно.
В целом, бычий рынок хранения продолжается, но чистая прибыль ниже ожиданий будет сдерживать краткосрочные настроения инвесторов. В этом раунде рынок уже перешел от простой спекуляции на росте цен к проверке реализации прибыли и прогресса валидации клиентов. Главная линия хранения остается высокодоходной, но волатильность будет только расти.$ETH ребята, вчера вечером выступал Вош, рынок по-прежнему по знакомой схеме: сначала рост, потом падение, колебания вверх-вниз, данные о ликвидациях за 12 часов показывают одновременный взрыв длинных и коротких позиций, это и есть основная волатильность! Ethereum только что пробил отметку 2300, но быстро отскочил, похоже, что поддержка на этом уровне всё ещё крепкая, теперь посмотрим, сможет ли он действительно закрепиться!
Но в секторе хранения данных, $SNDK и $SKHYNIX показатели действительно впечатляющие, но нужно быть осторожными, чтобы не пропустить момент, когда хорошие новости исчерпаются! Сейчас не стоит гнаться за ростом, можно подождать отскока и продавать на подъёме!
Рынок каждый день, возможности не упустишь! Одно слово: жди! #GoogleQ3MixedResults
Отчет Alphabet за третий квартал стал классическим примером «смешанного результата», вызвав ожесточенные дебаты на финансовых рынках. С одной стороны, Alphabet продемонстрировала впечатляющий рост выручки, преодолев рубеж в полтриллиона долларов годового дохода, чему способствовал исторический взрывной рост Google Cloud. С другой стороны, ошеломляющие расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта, снижение чистой прибыли и отрицательный свободный денежный поток BTC 4H, текущая цена 80000.1, крупная структура представляет собой коррекционную волну ABC с понижением максимума. Волна A откатилась с 86400 до 79700, внутри которой было 5 подволны вниз; волна B отскочила до 82400, это слабая коррекция a-b-c с ограниченным импульсом роста. В настоящее время идет волна C, подволны C1–C4 завершены, сейчас фаза снижения C5.
Индикатор импульса SQZMOM слегка перешел в красную зону, медвежий импульс продолжается, сигналов разворота снизу нет. Ключевое сопротивление 80400–80800, это зона максимума отскока C4, цена застопорилась здесь, что является приоритетной зоной для попыток шортить; важная поддержка на 79700, ниже цель 79000–79300, крайняя отметка 78400.
Только при объёмном закреплении выше 80800 гипотеза снижения волны C аннулируется, и рынок перейдет в широкую боковую консолидацию; если пробьет 79700 вниз, откроется пространство для снижения C5. В целом преобладает медвежий настрой, не рекомендуется входить в лонг, лучше дождаться отскока с сопротивлением для новых позиций, пробой 82400 полностью опровергнет текущий волновой анализ. $BTC $ETH $SOL Битва за 80 000 долларов началась! Ястребиные сигналы ФРС и отчёты технологических компаний оказывают двойное давление, крипторынок испытывает общее давление, индекс страха и жадности остаётся на нейтральном уровне 51, быки и медведи ведут ожесточённую борьбу на ключевом психологическом рубеже.
BTC: резкие колебания вокруг 80 000 долларов, перед заседанием цена поднималась до 81 800 долларов, после решения через несколько часов упала до 79 600 долларов, за 24 часа минимум составил 79 634 доллара. Дневной RSI около 47,6 — нейтральная зона, MACD в медвежьем расположении, но гистограмма сокращается, сопротивление сверху около SMA20 (81 934 доллара), поддержка снизу на нижней полосе Боллинджера около 79 811 долларов.
ETH: пробит уровень 2 300 долларов, за 24 часа падение на 2,42%, четыре месяца подряд на месячном графике с общим снижением на 12%. Но данные с блокчейна показывают, что 36% обращающегося объёма заблокировано в стейкинге — исторический максимум, ликвидность для торговли быстро сокращается; на 4-часовом таймфрейме появились признаки объёмного дна, нижняя полоса Боллинджера на 2 310 долларов несколько раз тестировалась и не пробивалась, медвежий импульс ослабевает.
BCH: лидер падения среди альткоинов в этом раунде, за 24 часа обвал почти на 8%, с максимума 304,28 доллара до минимума 275,32 доллара, сейчас около 279,87 доллара — ниже 200-дневной скользящей средней (286,19 доллара), чёткий сигнал ослабления среднесрочного тренда.
Общее макроэкономическое давление в сочетании с провалами отчётов технологических компаний — ключевая логика подавления рисковых активов. Если BTC удержит 80 000, рынок получит передышку, при пробое этого уровня альткоины столкнутся с ещё большим относительным давлением #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $GOOGL $SNDK
Фьючерсы на Nasdaq 100 резко упали: прозвучала тревога о "трате денег на AI" в Google!!!!
Основные причины негативного влияния следующие:
Во-первых, провал Google: выручка и EPS за 3-й квартал не оправдали ожиданий, свободный денежный поток резко упал до -9,07 млрд долларов, годовой прогноз CapEx достиг 205 млрд долларов, эффективность инвестиций в AI вызывает сомнения, акции упали более чем на 10% до открытия торгов.
Во-вторых, влияние на цепочку поставок: чипы памяти (Micron, SanDisk и др. упали более чем на 3%), Broadcom (Marvell упал более чем на 9%), снижение аренды вычислительных мощностей для AI!
Кроме того, влияние жесткой политики ФРС: Уош отказался от прогнозов, на голосовании 10:2 двое чиновников выступили за повышение ставок, вероятность повышения в декабре растет!
Таким образом, началась переоценка технологических акций, фьючерсы на Nasdaq упали более чем на 1,3%, если данные PCE сегодня вечером превзойдут ожидания, давление на рисковые активы усилится!
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Я смотрю на прогнозные рынки и не могу удержаться от того, чтобы не обратить внимание на заголовки вроде «Большой биток внезапно взлетел». В отличие от обычной покупки монет и ожидания роста, здесь есть срок, и если к тому времени ничего не случится, значит, не случилось. Маловероятные события как раз заставляют задуматься: а вдруг? Вознаграждение кажется заманчивым, история звучит хорошо, и когда много людей покупают, цена отражает повышенную вероятность, хотя на самом деле не факт, что всё так надёжно. Просто наблюдая за этим, приходится признать, что такая суета действительно привлекает. Но почему никто не хочет обсуждать время, отведённое на то, чтобы это произошло?Amazon опубликует отчет за третий квартал (июль–сентябрь) после закрытия торгов на Восточном побережье США 29 октября, по пекинскому времени это будет после 04:00 30 октября (пятница), конференц-звонок состоится в 05:00.
Выручка AWS в прошлом квартале составила 42,23 млрд долларов, что на 37% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, компания заявляет, что это самый быстрый рост за 18 кварталов. По внутренним расчетам компании без учета валютных курсов, темпы роста AWS ускорялись четыре квартала подряд, начиная с третьего квартала прошлого года: 20%, 24%, 28%, 37%. Операционная прибыль AWS в прошлом квартале составила 16,6 млрд долларов, операционная маржа — 39,4%. В третьем квартале прошлого года выручка AWS была 33,01 млрд долларов, рост на 37% в этом квартале соответствует примерно 45,2 млрд.
Прогноз компании на этот квартал, опубликованный в июле: выручка 197–202 млрд долларов, рост на 9%–12% по сравнению с прошлым годом, без учета влияния двухдневного мероприятия Prime Day рост будет примерно на 4 процентных пункта выше; операционная прибыль 22,5–26,5 млрд долларов, в прошлом году в этот период — 17,4 млрд, в прошлом квартале — 27,5 млрд. Прогноз предполагает, что переоценка производных энергетических контрактов не окажет влияния. По данным LSEG, цитируемым CNBC 25 октября, рынок ожидает, что прибыль на акцию в этом квартале будет примерно на уровне прошлого года, а выручка вырастет двузначными темпами. #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ $XAU ВВП США превзошёл ожидания, занятость сильная, упадёт ли золото сегодня ночью ниже 4000?
Два недавно опубликованных показателя США очень впечатляют: ВВП вырос до 3,4%, число заявок на пособие по безработице всего 194 тысячи, что говорит о невероятно хорошем состоянии экономики. Это очень негативно для золота! При такой хорошей экономике ФРС точно не будет спешить с понижением ставок, высокие ставки продолжают давить, и золото трудно будет расти.
Цена на золото сейчас сильно прижата, даже отскок слабый, колеблется около 4036. Пока не пробьёт уровень 4024, ещё может продержаться, но если пробьёт — будет дальнейшее падение.
Моя стратегия: агрессивно продавать около 4030, более консервативно — если отскок не поднимется выше 4045, это тоже возможность для продажи. Стоп-лосс ставить выше 4055, сначала смотреть на 4025, при пробое — дальше на 4000.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 🔥 После отчёта о доходах Google цена акций упала; облачный бизнес быстро растёт, но чистая прибыль и EPS испытывают давление, а доходность инвестиций в AI снова в центре внимания👀
➡︎ Сегодня вечером отчёты о доходах последовательно представят Amazon, Strategy и ещё 3 компании. Смогут ли они превзойти ожидания?
📊 Перейдите в Outcomes, чтобы участвовать в прогнозах и выполнять задания для заработка XP. Для получения дополнительных новостей о доходах Orbit продолжает отслеживать!#d❗️❗️❗️Ночью в ФРС скрывались большие разногласия! Крипторынок резко подскочил и тут же упал, уровень 80 000 постоянно колеблется
Вчера вечером ФРС, как и ожидалось, не повысила ставки, оставив их на уровне 3,75%-4,00%, но голосование показало явное расхождение 10:2, двое членов прямо поддержали повышение на 25 базисных пунктов, что придало жёсткий тон. Рынок полностью отказался от иллюзий о снижении ставок к концу года, ясно дали понять, что высокие ставки сохранятся надолго, в декабре всё ещё возможен рост ставок.
Это заявление напрямую повлияло на движение крипторынка: биткоин $BTC после решения кратковременно поднялся до 81 800, затем быстро упал ниже 80 000, достигнув минимума в 79 600, типичный случай, когда позитивные новости оборачиваются негативом. Общий настрой на крипторынке быстро ухудшился, основные монеты скорректировались, альткоины упали сильнее, на фьючерсах часто происходят резкие колебания и сбросы.
🤔Основная причина проста: доходность американских облигаций и доллар растут одновременно, в условиях высоких ставок рискованные активы, такие как криптовалюты, не имеют устойчивого потенциала роста. Ранее приток средств через ETF уже охладился, теперь всё решают макроэкономические ставки, любые отскоки — это краткосрочные импульсы, трендового роста не будет.
Дифференциация технологического сектора на американском рынке также косвенно влияет на рискованные настроения в крипторынке: отчёт Microsoft превзошёл ожидания, акции после торгов выросли почти на 3%, Google показала слабые результаты и упала почти на 10%, общий рост настроений к защите активов усилился, что дополнительно сдерживает бычий потенциал криптовалют. К тому же последний показатель базового индекса потребительских расходов (PCE) составил 3,1%, инфляция остаётся высокой и устойчивой, ФРС не решается ослабить политику. $SNDK $HYPE $SNDK 回调即将结束！最后一轮下跌结束，就会重新上涨！公开布局！
为什么非要等1166，理由如下：
第一，盈亏比。现在1278进去，上方1300到1366全是套牢盘，向上空间有限；如果止损放在1080，风险高达近200点。而等跌到1166，那是前期的强筹码密集区，防守线非常明确，止损卡在1080，只用承担80多点的风险，去博200点的利润，这笔账才算得过来。
第二，技术面需求。这波从底部急速拉升超百点，短线指标已经超买，获利盘随时会砸盘。1278大概率只是个中继反抽，必须等它二次回踩，把浮筹洗干净。
第三，基本面逻辑。存储芯片的AI需求没崩，长期协议还在，这波下跌是被美股科技股整体杀估值错杀的。1166是情绪杀透、挤干水分后的黄金坑，在这里接多，赢面最大
#SanDiskMSCIRebalance
我的执行纪律非常死：1166附近挂单进场，止损无条件放在1080，有效跌破直接认输。第一目标看1260，突破了看1366。到了1260先平掉一半仓位把本金抽出来，剩下的让利润奔跑。中间价格每涨50点，止损就往上提30点，死死锁住利润。#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注НЕФТЯНОЙ ОБЗОР: ГОРМУЗ ОСТАЕТСЯ КРИТИЧЕСКИМ РИСКОМ
Предложенный план мира может ускорить повторное открытие пролива Гормуз, но санкции и ядерные переговоры остаются нерешёнными. UBS повысил свой прогноз цены Brent на конец года до $110 из-за сохраняющихся рисков поставок и затрат на перевозку. Следующее движение нефти может зависеть меньше от обещаний и больше от того, возобновится ли надёжный транзит на самом деле.
#HormuzReopeningPlan В настоящее время для тех, кто хочет занять короткую позицию по $ETH, лучшее место — не сразу входить по текущей цене, а подождать, пока цена отскочит до уровня около 2,350—2,370, и только после подтверждения, что она не может подняться выше, рассмотреть вход, с установкой стоп-лосса выше 2,400. Таким образом, даже если произойдет выбивание коротких позиций, убытки будут контролируемыми.
Для тех, кто хочет открыть длинную позицию, также не стоит спешить покупать на уровне 2,310. Можно подождать появления сигнала остановки падения в диапазоне 2,280—2,300 (например, четкая свеча остановки падения на 4-часовом графике или второе дно без пробоя), и только тогда рассмотреть легкий вход с четким стоп-лоссом ниже 2,250 или 2,220.
На самом деле, сигналы, за которыми нужно внимательно следить, очень просты: сверху — сможет ли цена закрыться выше 2,425, снизу — будет ли объемное пробитие ниже 2,250. Между этими двумя уровнями ETH скорее всего будет колебаться в виде волнообразного бокового движения, а не в чистом одностороннем тренде. В таких условиях кредитное плечо по контрактам наиболее уязвимо с обеих сторон, поэтому размер позиции важнее направления.$ZEC установил стоп-лосс на уровне себестоимости 1290.66, что для 50-кратного плеча является ошибкой.
Подсчёт: начальная маржа соответствует колебанию в 2%, плавающая прибыль 74.34% даёт дополнительный буфер в 1.487 процентных пункта, всего около 3.49% (относительно цены открытия позиции). По текущей цене 1271.47, чтобы достичь ликвидации, цена должна подняться примерно до 1309.7 — на 1.48% выше себестоимости 1290.66.
Это значит, что позиция может полностью выдержать "падение с последующим возвратом к исходной точке", а также рост ещё на 1.48%. Настоящая зона риска не на уровне себестоимости, а на 1309.7.
Однако этот буфер невелик: внутридневные колебания ZEC в 2%—3% считаются обычными, и одно среднее восстановление может съесть большую часть буфера.
Дальнейшая стратегия: наблюдательная точка установлена на 1290 (целое число + совпадение с себестоимостью), а не на 1309.7. При пробое вверх — сокращаем позицию, тогда плавающая прибыль останется лишь небольшой, не нужно ждать возврата к нулю. Снизу — сокращаем часть на 1250, ещё часть на 1200. $SOL $ETH
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $MU, сильный рост цен на AI-память может спровоцировать следующий цикл избыточного предложения? Прибыль Samsung и SK Hynix от чипов в этом квартале достигла рекордных значений, что указывает на благоприятный спрос и ассортимент продукции; однако высокая прибыль также стимулирует расширение производства. Ключ к оценке цикла — доля HBM, долгосрочные заказы и дисциплина поставок традиционной DRAM. Если спрос на высокоскоростную память растет, а расширение предложения контролируемо, маржа будет поддерживаться; если капитальные затраты приведут к слишком быстрому увеличению предложения, рынок может достичь пика.最脆弱的一环其实是BTC头顶那三条均线，FOMC只是背景音。 你有没有发现，真正被抢筹的并不是大盘？ 昨晚FOMC落地，10票赞成2票反对，按兵不动。听起来像小利好，但发布会里那句"通胀仍高"把12月加息的概率又摁在76%，风险偏好根本没松绑。 我盯盘时最直观的感受是：BTC冲到81000又软下来，不是不想涨，是上方套牢盘太密。MA20在81823、MA30在82619、MA60在81485，三条线叠成天花板，这种结构下想一口气突破，需要的是增量买盘，不是情绪。 真正有意思的是板块之间的强弱差。OKB昨天独自走强，背后是X Layer上RWA市值上周排到公链第三、交易量放大三倍，价格推到110，MA7的109.59已经被踩在脚下，下一步看MA20的115.40和MA30的118.48，这是突破后最常见的确认路径。它交易的不是利率，是生态叙事。 PEPE则是另一条线。Sun吸筹加上ETF预期，24小时现货量放大2.1倍到4586万美元，合约量1.7倍到5.879亿美元，这是联动带来的真突破，和加息关系不大。山寨里这种独立行情，说明部分资金愿意在BTC横盘时去搏弹性。 但风险也在这里：BTBlackRock, управляющая активами на сумму $15,5 трлн, выпустила токенов своего фонда BUIDL на Aptos на сумму $157,16 млн, что составляет более 7% от всего фонда.
Средства Apollo, Franklin Templeton, Brevan Howard и Hamilton Lane также токенизированы на Aptos.
$APT $HYPE trade и владелец Нью-Йоркской фондовой биржи ICE объединяются, чтобы внедрить круглосуточные бессрочные фьючерсы на Hyperliquid в США. Всего за чуть более года объем торгов на Hyperliquid превысил 650 миллиардов долларов. Они обеспечивают непрерывное ценовое открытие для акций, индексов и товаров, становясь ориентиром для розничных и институциональных инвесторов, когда традиционные рынки закрыты. Большая часть мира торгует ими. До сих пор американцы могли только наблюдать. Мы намерены это изменить. При условии одобрения CFTC, trade и ICE планируют создать новый специализированный американский рынок, основанный на Hyperliquid, с инновационной биржевой и клиринговой инфраструктурой. Планируемые контракты охватывают акции, индексы, товары, валюты и криптовалюты, доступ к которым будет предоставлен через участвующих брокеров и платформы. По мере продвижения утверждений мы будем делиться дополнительной информацией о продуктах, квалификациях и сроках. ICE имеет более 25 лет опыта в управлении регулируемыми рынками, клиринге и управлении рисками. trade приносит опыт разработки продуктов, дизайна рынка и технологий, стоящих за самым ликвидным и устойчивым рынком на Hyperliquid. Инновации и защита американского регулирования не должны быть взаимоисключающими. Мы планируем доказать это вместе. ICE осуществляет стратегические инвестиции в trade и вместе с нами строит будущее Hyperliquid. Небольшая группа выдающихся участников рынка также будетПохоже, многие не понимают один момент — когда выходить из позиции
Проще говоря, смотрите на таймфрейм. Если вы определяете направление по 4-часовому графику, то именно этот график определяет длительность вашей позиции. Конечно, если повезет, можно быстро получить желаемую прибыль. После того, как направление на 4-часовом графике выбрано, можно входить по 15-минутному графику, чтобы найти более выгодную точку входа. Запомните! Обязательно в том же направлении. Если направление определяете по часовому графику, то входите по 5-минутному. Конечно, если направление меняется, а вы еще не вышли из позиции, то, скорее всего, придется подержать ее некоторое время. Мне кажется, это очень просто понять, чтобы не цепляться за позицию изо всех сил. Если направление изменилось, просто не жалейте резать убыток. Обычно те, кто не жадничает, используя только этот метод, не терпят больших потерь!"160% на экране — это просто цифры, а 3,11% — это реальность."
$ARB вырос в 50 раз, с 0.16526 до 0.17056, +160,35%.
Не обманывайтесь процентами. При 50-кратном кредитном плече, рост базового актива примерно на 3,21% приводит к этим 160% на бумаге. Если посчитать наоборот: цена должна упасть примерно на 3,11% от текущей отметки, чтобы эти 160% прибыли мгновенно обнулились.
Смерть позиции с высоким кредитным плечом наступает не из-за смены тренда, а из-за колебаний. Обычные рыночные колебания и фиксация прибыли быками достаточно, чтобы превратить эту жирную прибыль в воздух.
Моя торговая логика никогда не основана на жадности. Единственное действие — надежно поставить стоп-лосс выше цены входа, чтобы эта сделка стала "мелочью, которую биржа мне должна". Если не выходит, ставлю срок, так как финансирование превратит бездействие в убыток.
Выживай — тогда цифры будут твоими. $BTC $ETH #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF
У меня есть что сказать
VanEck и Franklin Templeton запускают новые ETF с включением BTC. VanEck создал мультиактивный ETF с целевой долей BTC в 2%; Franklin Templeton автоматически реинвестирует дивиденды акций в BTC с начальной долей 5%.
Я считаю, что это ключевой шаг для традиционного управления активами по «нормализации» включения BTC в инвестиционные портфели. Комментарии точны: BTC с целевой долей 2% и регулируемым диапазоном от 1% до 5% включается в мультиактивный портфель, формируя небольшую боковую позицию, а не полное вложение. Дивиденды в виде денежного потока регулярно конвертируются в биткоин.
Этот подход умнее, чем просто запуск спотового ETF. Раньше покупка криптовалюты была отдельным спекулятивным решением, теперь это часть портфельной стратегии. Порог входа очень низкий, и это долгосрочные, автоматические дополнительные инвестиции.
Но в краткосрочной перспективе не стоит ожидать роста цены. Это лишь изменение способа распределения существующих средств, а не массовый приток новых инвестиций. Сегодня BTC упал на 1,62%, рынок продолжает усваивать более жёсткие сигналы ФРС.
BTC сейчас консолидируется около отметки 80 000. Посмотрим, удержится ли эта поддержка. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом и паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC #闪迪存储业务高增长能否延续？
Долгосрочный нарратив AI-хранения SNDK не был опровергнут, но характер игры на текущем ценовом уровне изменился — рынок больше не оценивает «рост», а оценивает, достаточно ли «ускорение роста».
Направление склоняется к медвежьему, но выполнять его следует только после «подтверждения слабости на открытии»; шорт — это краткосрочное выражение, вызванное отчетным событием, а не отрицание долгосрочного нарратива AI-хранения.$ADA
Цепочка Midnight, первый блок был сгенерирован уже 17 марта, а официально о полном запуске объявили только сегодня. Вещи из экосистемы Cardano всегда идут в таком ритме: медленно, но зато действительно делают продукт.
Линию приватности я последние пару лет практически списал со счетов, в прошлый раз на десятилетие ZEC я еще упирался. Midnight — это сопутствующая приватная цепочка Cardano, напрямую связанная с экосистемой ADA. По факту ADA 0.201, за 24 часа цена упала на 1%, минимальный уровень был 0.1954, комиссия ушла в отрицательную зону примерно -0.9 базисных пунктов, открытый интерес всего 27 миллионов долларов. Цена никак не отреагировала.
Я уже не раз говорил, что нарратив приватности умер, и получил по лицу. Теперь я научился — запуск цепочки не означает приток денег, сначала посмотрим на объем торгов за месяц.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Strategy马上要发财报了，大饼账面收益大幅反弹，这财报是不是要直接炸场？ 法老直接说，别光盯着“账面收益”这几个字，这财报的核心根本不是利润，是“融资能力”和“资产负债表保卫战”。 先看账面数据有多唬人。 大饼之前一度冲到87,000附近，而Strategy的持仓均价大概在75,400美元。这意味着什么？84.7万枚BTC，账面浮盈超过一百亿美元。按公允价值会计准则，这波收益会直接体现在财报的净利润里，数据绝对好看。 但法老得给你泼盆冷水，账面利润不等于真金白银。 第一，市场看的不是利润，是mNAV溢价。 也就是Strategy股价相对每股含币量的溢价。如果溢价没了，它就没法靠发新股买币。现在mNAV大概在1.2倍左右，比一年前的2倍多已经大幅缩水了。 第二，融资端压力很大。 之前靠着发可转债和优先股买币，现在优先股的股息率干到了11%以上，每年光利息就是一笔巨款。如果股价继续承压，融资成本会更高，这个“左脚踩右脚”的游戏就玩不转了。 第三，核心看管理层怎么说。 塞勒会不会在电话会上宣布新的融资计划？会不会继续增持？还是说像之前那样，先回购优先股、稳住资产$BTC
Только что увидел, как Fidelity снова поднял этот показатель нереализованной чистой прибыли и убытков, сейчас он равен 0.36. Они подсчитали, что в истории, когда этот показатель достигал такого значения, медианная доходность за следующий год составляла 93%.
Звучит обнадеживающе, но я всегда воспринимаю такую ретроспективную статистику лишь как справочную информацию, а не как руководство к действию. Сегодня около 80 000 снова весь день колебались, OKX минимум 79 709, Binance 79 667, эту отметку дважды пытались пробить, но не получилось. Комиссия всего 0.8 базисных пунктов, открытый интерес ещё 2.6 млрд долларов не ушёл, продавцы не спешат сбрасывать.
После стольких дней колебаний я не верю в обвал, скорее никто не хочет первым начать движение. Я запомнил эти 93% от Fidelity, но моя позиция не изменилась — если действительно пробьём 79 000, тогда и поговорим о следующем движении.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Только что: 🇺🇸 Владелец NYSE собирается вывести бессрочные фьючерсы Hyperliquid $HYPE на регулируемые рынки США. $HYPE #HyperliquidPayout Я подозреваю, что американский фондовый рынок еще упадет, последние пару дней ведет себя очень странно, американский рынок очень устойчив к падениям, тогда как Япония, Корея и Европа падают сильно, возможно, в США готовится что-то крупное?
Сижу и наблюдаю
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 🌙 Вечерняя сессия 10.29: решение принято, но не все последствия проявились
Решение в 02:00 ночи соответствует ожиданиям: ставка оставлена на уровне 3.75%-4.00%, 10 голосов за, 2 против, Кук и Хамарк продолжают настаивать на повышении на 25 базисных пунктов. В заявлении экономический прогноз изменён с "устойчивого" на "сильный", инфляция остаётся высокой, Ваш не дал чётких указаний на декабрь, лишь отметил, что финансовые условия немного ужесточились, но это ещё не сжатие.
Вторая новость в 20:30 тоже вышла: предварительный ВВП за третий квартал 3.4%, выше ожидаемых 3.2%; месячный рост базового PCE за сентябрь 0.3%, соответствует ожиданиям. Сочетание сильной экономики и неослабляющей инфляции сразу подняло вероятность повышения ставки в декабре до примерно 85% — пауза есть, но ястребы всё ещё на позиции.
Обзор рынка (20:52 текущая цена): BTC 80054, ETH 2322, XRP 1.2904, SOL 100.54 — все четыре монеты за 24 часа упали. По закрытию в 20:00 все ниже 200-дневной скользящей, RSI соответственно 43.4, 45.4, 36.6, 44.1, XRP пару дней назад только что вышел из бычьего тренда, а теперь снова вернулся в медвежий.
Мои действия: в ночь решения и данных не гонюсь за сделками и не пытаюсь угадать направление, RSI ещё далёк от линии входа на 30, сегодня только наблюдаю за направлением, не торгую.
$ETH $BTC Финал суперданных недели! ВВП взлетел, базовый индекс PCE высок, ФРС полностью «отдыхает», криптосообщество готовится к холодам? Братья, сегодня вечером наконец-то вышли все «суперданные»! Результаты можно назвать крайне противоречивыми: экономика пугающе сильна, инфляция по-прежнему упорна, но общий индекс цен неожиданно снизился.
Сопоставляя эти две диаграммы, эксперты разберут для вас, какое влияние эта крайне противоречивая макроэкономическая статистика окажет на наши криптопозиции:
Первое противоречие: экономика сверхсильна, снижение ставок полностью исключено!
Предварительный годовой темп роста реального ВВП США за третий квартал составил 3,4%, значительно превысив прогнозы в 3,2% и предыдущие 2,2%! Это означает, что экономика США не только не в рецессии, а наоборот, ускоряется бешеными темпами. Но при высокой инфляции чем сильнее экономика, тем меньше у ФРС оснований снижать ставки. Пока ожидания снижения ставок подавлены, такие активы с высокой зависимостью от ликвидности, как BTC, в краткосрочной перспективе не взлетят.
Второе противоречие: инфляция соответствует ожиданиям, но темпы роста по-прежнему пугают.
Годовой темп роста базового индекса цен PCE в сентябре достиг 3,1%, месячный — 0,3% (предыдущее значение 0,2%), хотя это и «соответствует рыночным ожиданиям», но всё равно значительно выше конечной цели ФРС в 2%. Учитывая, что сегодня WTI нефть по-прежнему крепко держится на уровне 101 доллара, инфляционный монстр может в любой момент нанести повторный удар. Скорее всего, ФРС сегодня окончательно «отдыхает» — раз экономика так хороша, значит, продолжаем поддерживать высокие ставки и терпеливо ждать.
Третье противоречие (иллюзия): индекс цен ВВП неожиданно рухнул! Очень$BCH BCH выглядит на рынке очень плохо.
Общее соотношение длинных и коротких позиций в сети резко выросло до 2.06, розничные инвесторы все лезут в длинные позиции.
На рынке вообще никто не хочет активно покупать сверху, даже уровень в 292 доллара не удержался и был пробит вниз.
Сверху скопилось много застрявших позиций, такая нагрузка — отличный прицел для манипуляторов, чтобы сбить цену.
В этой точке медведи полностью контролируют ситуацию, надеяться, что розничные инвесторы смогут поднять цену и выйти из убытков — это просто мечты.
#BCH
$BCH
👇Не думайте, что резкое падение акций Google — это просто провал отчётности!
Ранним утром выступление Уоша заранее заложило мину под это обрушение оценки!
Уош тогда поднял два ключевых вопроса: не слишком ли велики капитальные затраты на ИИ? Не остановит ли высокие затраты на финансирование инвестиции крупных компаний в ИИ? В одном предложении его позиция такова: бум ИИ не может избежать давления высоких процентных ставок, и не достаточно просто прикоснуться к ИИ, чтобы бездумно тратить деньги.
То есть, как я часто говорю: макроэкономика определяет, дорогие ли деньги, а отчётность — готов ли рынок платить премию. Чем выше ставки, тем меньше терпимость рынка к недостаткам отчётности, сейчас рынок требует не просто сколько потрачено, а сможет ли вложение принести доход, смотрят на ROIC.
Как только Уош выразил эту озабоченность, отчёт Google попал прямо в точку. Облачный бизнес Google растёт быстро, но расходы огромны, свободный денежный поток отрицательный, что идеально совпало с опасениями ФРС по поводу чрезмерных инвестиций в ИИ, поэтому падение такое сильное. В сравнении с Amazon за тот же период — время было критически важным.
Будут ли теперь все компании с большими инвестициями в ИИ сталкиваться с сжатием оценки? Если хотите следить за последующими отчётами крупных компаний и влиянием макроэкономики на сектор ИИ, заходите на главную страницу研习社!
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $GOOGL $SNDK $SKHYNIX Хорошая новость о том, что ФРС осталась в режиме ожидания, обрадовала биткойн всего на полдня.
После вчерашнего решения биткойн сначала подскочил до около 81700 долларов, но уже сегодня в азиатскую сессию упал ниже 80000, достигнув минимума около 79600 долларов, и лишь вечером с трудом вернулся к отметке около 80050 долларов, потеряв примерно 1,3% за 24 часа.
Невероятно, но деньги на самом деле заходят на рынок: в среду чистый приток в американский спотовый биткойн-ETF составил 137 миллионов долларов, за три дня подряд — в сумме 424 миллиона долларов, из которых 136 миллионов пришлись на один фонд BlackRock IBIT.
Но цена продолжает падать, за 24 часа на рынке ликвидировано около 356 миллионов долларов, быки, гонявшиеся за ростом, оказались в убытке.
Честно говоря, эта динамика говорит больше, чем само решение: режим ожидания не означает зеленый свет, двое чиновников все еще хотят повысить ставки, и вопрос декабря остается открытым.
ETF покупают, цена падает — такое расхождение я обычно не спешу оценивать, сначала посмотрю, сможет ли цена вернуться выше.
Я не буду гнаться за этим отскоком.
Если цена вернется выше 81698 долларов (высота сегодняшнего 4-часового графика), тогда можно говорить о силе, если упадет ниже 79263 долларов (минимум за 7 дней), то не стоит упираться.
Одним словом: на рынке, где позитив уже учтен и цена падает обратно, терпение ценится больше скорости реакции. $BTC $SOL $ETH 【Фараон смотрит рынок】
Снова появились новости о «плане повторного открытия» Ормузского пролива, и цены на нефть упали. Продлится ли это снижение?
Фараон прямо говорит: не спешите радоваться, этот план похож на обещания плохого парня — звучит красиво, но будет ли выполнено, покажут реальные действия.
Сначала посмотрим, что говорит этот план. Иран снова представил «7-дневный план» с тремя старыми условиями: США должны снять морскую блокаду, прекратить все военные действия и разморозить иранские активы. Если согласитесь, Иран гарантирует повторное открытие пролива в течение 7 дней.
Но Фараон должен подчеркнуть, что реализовать это сложнее, чем Фараону подняться на пирамиду. Трамп сейчас занят промежуточными выборами, как он может сейчас уступить? Этот план — по сути «дипломатическое тайцзи», обе стороны ждут, кто первый моргнет, а настоящие узлы так и не развязаны.
Почему же упали цены на нефть? Потому что рынок устал от этих «волков, которые пришли», плюс спрос действительно ослабевает, и инвесторы воспользовались возможностью зафиксировать прибыль. Но геополитическая напряжённость остаётся, танкеры всё ещё под угрозой, это снижение — лишь «перерыв на дыхание», а не разворот тренда.
Что это значит для BTC? Падение цен на нефть снижает инфляционные ожидания, доходность американских облигаций может немного расслабиться, что даёт небольшую поддержку рисковым активам. Но BTC сейчас застрял около 79,000, сверху 81,000 — железные ворота, снизу 78,000 — сильная поддержка. $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹重开方案浮现，油价回落能否持续？ PEPE ALERT: ДАВЛЕНИЕ НА МЕМКОИН ПРОДОЛЖАЕТСЯ
$PEPE торгуется около $0.0000049072, снизившись на 2.39%. Покупатели испытывают трудности с поддержанием импульса, поскольку общий рынок остается слабым.
Следите за тем, сможет ли цена стабилизироваться на текущих уровнях. Для восстановления необходим новый объем, в то время как продолжение продаж может продлить откат. Не путайте снижение цены с подтвержденным дном.РЫНОЧНОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: БОЛЬШИЕ ПРИБЫЛИ ВСТРЕЧАЮТСЯ С АКТИВНЫМИ ПРОДАЖАМИ
$BEAT и $APR лидируют в росте, но $DOS испытывает резкое падение. Тем временем $PEPE снизился на 2,33%, а $GOOGL упал на 1,57%. Ценовое движение явно расходится, поэтому нельзя предполагать общую силу рынка, исходя из нескольких зеленых лидеров.ОБЗОР РЫНКА: МОМЕНТУМ РАЗДЕЛЁН
Последний снимок показывает резкое расхождение между активами. $BEAT и $APR демонстрируют сильный рост, в то время как $DOS испытывает сильные продажи, а $PEPE также снижается. Такой смешанный ход делает важным анализ индивидуальной структуры цены. Следите за продолжением движения, прежде чем предполагать, что оно сохранится.$GOOGL Это падение не связано с одним неудачным показателем, а с тем, что несколько ключевых нарративов одновременно провалились, разрушив прежний оптимистичный рынок прогноз для Google:
1. Google Cloud не оправдал ожиданий, основная линия AI-облака не сработала
Рынок изначально рассматривал Google Cloud как вторую важнейшую кривую роста в истории AI компании: с Gemini, собственными TPU, теоретически способными обслуживать глобальные заказы на вычислительные мощности и развертывание корпоративных моделей. Но в этом отчёте рост выручки облачного бизнеса и операционная рентабельность оказались ниже консенсус-прогноза.
Проще говоря: клиенты готовы покупать вычислительные мощности, но Google Cloud не смог оправдать ожидания по высокой прибыли; эффективность монетизации облака с помощью AI ниже, чем у Microsoft Azure, и тем более уступает высокомаржинальному бизнесу по продаже API моделей, как у Anthropic. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 PEPE ALERT: СПЕКУЛЯТИВНЫЙ СЕНТИМЕНТ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
$PEPE находится около $0.0000049097, снижение на 2.34%. Мем-токены могут резко реагировать при ослаблении рыночного настроения, поэтому объем и ликвидность особенно важны.
Следите за тем, сможет ли PEPE удержать недавний диапазон или продолжит показывать более низкие цены. Для восстановления необходимы устойчивые покупки, а не просто кратковременная зеленая свеча.
На этом рынке погоня за волатильностью может быть дорогостоящей.📊 Быстрый обзор
* Цена: $PEPE 0.0000048974 (-2.59% сегодня)
* Рост: +10.40% (7 дней), +80.05% (90 дней)
* Максимум/минимум: Абсолютный максимум достиг $PEPE 0.00002825 в конце 2024 года.
Ранее в этом месяце был зафиксирован локальный уровень поддержки около $0.00000376.
🔮 Лучший прогноз
PEPE вырос более чем на 80% за 90 дней, несмотря на откат на 2.59% сегодня.
Скользящие средние показывают сильную поддержку около $PEPE 0.00000450.
Если объем останется высоким, PEPE вскоре может протестировать свой недавний максимум в $0.00000523. Только что увидел данные о крупных сделках на блокчейне, и моментально накал торгов возрос, такие крупные позиции на этой отметке заставляют потеть ладони. В данный момент BTC колеблется выше 80 000, есть два крупных коротких ордера на общую сумму 26,5 млн долларов, средняя цена открытия около 79 800, сейчас они находятся в убыточном положении. Самое опасное — цена ликвидации этих позиций установлена на 80 860, что менее чем в 1% от текущей цены, словно танец на лезвии ножа.
Особенно примечателен стоп-лосс одного из крупных ордеров, установленный на 80 865, всего на 3,71 доллара выше цены ликвидации, оставляя почти нулевой запас прочности. Если цена немного поднимется и начнется скупка, стоп-лосс и ликвидация могут сработать почти одновременно, без шансов на ошибку.
Такие крупные короткие позиции, сосредоточенные вблизи одной цены, являются очень важным сигналом для анализа рынка. Если цена немного поднимется, это может вызвать цепную ликвидацию коротких позиций и привести к резкому росту. Именно такие крупные ставки делают колеблющийся рынок особенно нервным — небольшой всплеск может решить судьбу огромных позиций. Рассматривайте такие крупные позиции китов как ориентир, но ни в коем случае не повторяйте такие рискованные стратегии с большими ставками. В торговле обязательно оставляйте себе достаточную подушку безопасности, контролируйте кредитное плечо и защищайте свой капитал. $BTC $ETH $SOL #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 BCH ALERT: ОДИН ИЗ КРУПНЕЙШИХ СЕГОДНЯШНИХ ПРОИГРЫШЕЙ
$BCH находится около $279, снизившись на 3,54%, при этом давление продаж толкает цену к уровню $275.
Если продавцы пробьют этот недавний минимум, может последовать дальнейшее снижение. Покупателям нужно вернуть уровень $280 и закрепиться выше него, чтобы улучшить краткосрочную картину.
Импульс остается слабым, поэтому ждите подтверждения, прежде чем предполагать разворот.ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ XRP: НАРАСТАЕТ ПРОДАЖНОЕ ДАВЛЕНИЕ
$XRP торгуется около $1.2916, снизившись на 2,59%. Монета отстает от нескольких основных активов, что показывает, что покупатели еще не смогли добиться убедительного восстановления.
Зона около $1.28 заслуживает внимания как потенциальная поддержка. Пробой ниже нее может углубить падение, тогда как возврат выше $1.30 станет ранним признаком стабилизации.
Подтверждение важнее, чем быстрый отскок.$MSTR сегодня вечером после закрытия рынка опубликует отчет, монеты в руках остались примерно с 6% запасом от себестоимости.
На прошлой неделе он не купил ни одного BTC, деньги пошли на обратный выкуп собственных привилегированных акций.
Glassnode оценивает среднюю себестоимость покупателей спотового ETF примерно в 81,500, цена монеты сейчас колеблется около 80,000, эти люди уже в убытке.
Два крупнейших покупателя — один остановился, другой в убытке.
Кто сейчас подхватит, я искренне не уверен.
Прибыль, скорее всего, выглядит хорошо, в третьем квартале есть налоговый актив, который поддерживает отчет.
Мне больше интересно услышать от Saylor, откуда возьмутся деньги на дальнейшие покупки, дивиденды по привилегированным акциям теперь выплачиваются ежедневно, это давление кто-то должен выдержать.
BTC в холодном кошельке лежит без движения, MSTR я не трогаю.
Если цена упадет ниже его себестоимости, тогда компании придется серьезно отвечать на вопросы.
Как думаешь, в этом квартале он продолжит покупать или сначала позаботится о привилегированных акциях?
$MSTR
$BTC
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Фьючерсы на природный газ вновь резко упали (в течение дня падение достигало 3%-4%, приблизившись к уровню 2,84-2,94 доллара за миллион британских тепловых единиц), что является результатом тройного резонанса фундаментальных факторов, финансовых потоков и технических аспектов контрактов. Основная причина по-прежнему заключается в том, что ожидания теплой зимы полностью разрушили сценарий спроса, в то время как предложение одновременно усиливается, усугубляемое самоусиливающейся позицией шортов.
---
🥶 Ключевой сценарий: ожидания теплой зимы продолжают усиливаться, спрос на отопление опровергнут
Это основной драйвер текущего падения. Прогнозы погоды показывают, что к 9 ноября температура в двух третях восточного региона США будет выше средних многолетних значений, а режим «супер Эль-Ниньо» может привести к аномально теплой зиме в этом году.
Это означает существенное ослабление ключевого спроса в начале отопительного сезона — на отопление и газ для выработки электроэнергии. Ранее рынок торговал логикой «зимнего досрочного запаса», которая была быстро опровергнута, и ожидания по предварительным запасам на отопительный сезон заметно снизились. Пиковый спрос на природный газ приходится на зиму, а теплая зима означает сглаживание этого пика, из-за чего цена теряет самый важный сезонный фактор поддержки.
🩸 Финансовый аспект: хедж-фонды с рекордными короткими позициями, формирующими негативную обратную связь «падение → увеличение шортов»
Данные CFTC показывают, что хедж-фонды на прошлой неделе создали крупнейшие с 2013 года по объему короткие позиции по природному газу, активно ставя на падение цен. По состоянию на неделю, закончившуюся 20 октября, короткие позиции по семи эталонным контрактам Henry Hub достигли 599 731 лота, а чистая короткая позиция выросла до 192 728 лотов — самый медвежий уровень за более чем шесть лет.
Такое экстремальное сосредоточение шортов само по себе создает негативную обратную связь: падение цены → фиксация прибыли шортами → привлечение большего числа трендовых инвесторов в шорты → дальнейшее снижение цены. Трейдеры BOK Financial прямо заявляют, что «до тех пор, пока погодные условия не изменятся и не приведут к росту спроса, рынок, вероятно, продолжит стратегию «продавать на росте»».
🏭 Предложение: производство вернулось к пиковым уровням, запасы выше пятилетнего среднего
На фоне ухудшения перспектив спроса предложение движется в противоположном направлении. Среднесуточное производство в 48 штатах США за последнюю неделю достигло примерно 113,3 млрд кубических футов, вернувшись к рекордным пиковым уровням августа и сентября. Месячное производство немного ниже пика (111,9 млрд куб. футов в сутки), но тренд на восстановление очевиден.
Что касается запасов, то на середину октября общий объем превышает пятилетнее среднее примерно на 1%, и накануне отопительного сезона нет никаких проблем с недостатком буфера. Экспорт СПГ остается на стабильном уровне около 18,3 млрд кубических футов в сутки (выше 17,9 млрд в сентябре), но этого недостаточно, чтобы компенсировать снижение спроса на отопление — он лишь ограничивает падение, не меняя направления.
⚙️ Технический аспект: истечение ближайших контрактов усиливает волатильность, перепроданность не равна стабилизации
Объемы торгов ближайшими контрактами снижаются, а низкая ликвидность усиливает падение цен. Цена газа несколько торговых дней подряд находится в зоне технической перепроданности, но перепроданность сама по себе не является основанием для отскока — падение сопровождается ростом открытого интереса, что указывает на «вход новых шортов», а не на «покрытие шортов», что означает накопление нисходящего импульса, а не его ослабление.
---
Итог: сегодняшнее очередное резкое падение природного газа по сути является продолжением реализации сценария «теплой зимы». Прогноз погоды не стал холоднее, производство не снизилось устойчиво, короткие позиции продолжают усиливаться, а техническое давление ближайших контрактов усилило падение. Пока не произойдет существенного разворота хотя бы одного из этих трех ключевых факторов, стратегия «продавать на росте» остается наименее рискованной. Настоящим сигналом к остановке падения станет устойчивое похолодание в прогнозах погоды или длительное снижение производства, а не просто показания перепроданности.
(Данный анализ основан на публичной рыночной информации и не является инвестиционной рекомендацией.)Сегодня первая цель для медвежьего прогноза для братьев: Биткоин 79500, Эфириум 2280.
Утром сразу упали до 79600, 2292.
Практически стратегия была выполнена одним движением.
Сейчас братья могут видеть ситуацию:
Американский рынок растет, но Биткоин не обязательно следует за ним; Федеральная резервная система приостановила повышение ставок, но Биткоин не смог пробить сильное сопротивление.
Поэтому моя идея остается на правой стороне, преимущественно шорт на отскок.
Сначала наблюдаем, сможет ли поддержка на 79500, 79100 удержаться. Пробой — сразу смотрим вниз на Биткоин 78200, Эфириум 2200.
Если хотите открыть лонг, можно взять короткие покупки на отскок при условии, что поддержка не пробита, или дождаться закрепления в диапазоне 82000-82500 и затем идти в лонг.
$BTC $ETH