Orbit Post Sitemap
Сегодня я изучал данные GRVT в блокчейне, довольно интересно.
За последние 30 дней номинальный объем бессрочных сделок составил 14,6 млрд долларов, а открытые позиции всего 437 млн долларов. Большой объем сделок и небольшие позиции говорят о том, что люди часто входят и выходят, а не сидят без движения.
Но TVL упал с 114 млн в марте до 33,65 млн сейчас, деньги постоянно уходят.
В ноябре они планируют выпустить версию 2.0, объединяющую торговлю и Earn, где доходные активы будут использоваться напрямую в качестве залога. Это правильное направление, но получится ли реализовать — покажут реальные параметры после запуска.🔥 На этой неделе BTC, возможно, боится не столько повышения ставок ФРС!
Братья, сегодня изучая экономический календарь на эту неделю, я заметил один легко упускаемый из виду момент.
28 октября ФРС сначала объявит решение по ставкам; 29 октября выйдут данные по ВВП США за третий квартал и инфляции PCE за сентябрь.
📊 Рынок сейчас в целом ожидает приостановки повышения ставок в октябре, но настоящая проблема в том, что когда ФРС примет решение, инвесторы ещё не увидят ключевые данные по инфляции.
Что это значит?
Даже если приостановка повышения ставок будет соответствовать ожиданиям, BTC не обязательно сразу пойдёт вверх.
Если последующие данные PCE покажут, что инфляция остаётся упорной, рынок может снова повысить ожидания по повышению ставок в декабре.
⚠️ К тому же 30 октября истекает срок действия месячных опционов на BTC, что может усилить краткосрочную волатильность.
Сейчас я не спешу гадать на рост или падение.
Больше, чем на то, что сделает ФРС, меня волнует, изменит ли рынок своё мнение о следующем заседании после решения.
На этой неделе вы больше боитесь данных по инфляции или истечения опционов?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #ФРС #криптовалютаНа прошлой неделе крипторынок вновь ослаб, биткойн на выходных опускался ниже 80 000 долларов, достигнув минимума за более чем месяц. В процессе падения позиции с кредитным плечом последовательно ликвидировались, только за четырехчасовой период в субботу было принудительно закрыто длинных позиций примерно на 400 миллионов долларов. Потоки средств в ETF на биткойн также заметно изменились: в первой половине недели в американский спотовый биткойн-ETF продолжали поступать средства, но в четверг и пятницу начался массовый отток, а во второй половине недели объемы вывода средств значительно увеличились. Несмотря на небольшой чистый приток средств в биткойн-ETF за всю неделю, интерес к нему снизился, а ситуация с эфирным спотовым ETF была еще хуже — за неделю зафиксирован чистый отток около 221 миллиона долларов. Причины давления на рынок связаны не только с внутренними проблемами крипторынка. Текущая ситуация на Ближнем Востоке остается нестабильной, сложно предсказать, в каком направлении она развернется (возможно, это знает только Трамп). Наибольшие опасения рынка вызывает влияние ближневосточного риска на цены на энергоносители и инфляцию: если геополитический конфликт нарушит поставки нефти, цены на нефть могут продолжить рост, что усилит инфляционное давление. Для рынка, ожидающего смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, это явно плохая новость. Даже если ФРС временно не повысит ставки, при сохранении высоких цен на нефть ожидания последующего снижения ставок могут пострадать. На этой неделе также состоится заседание ФРС, которое станет в центре внимания рынка. В настоящее время большинство участников рынка ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений, поэтому реальное влияние на рынок может оказать не факт повышения ставок, а то, как регулятор оценивает инфляцию и какие сигналы он будет давать дальше. Если ФРС продолжит подчеркивать риски инфляции, особенно #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Рынок изначально крайне оптимистично настроен относительно отчёта SK Hynix за третий квартал. По данным агрегатора FnGuide, прогнозируется выручка в размере 98,23 трлн корейских вон и операционная прибыль в 76,96 трлн корейских вон, при этом операционная маржа достигнет исторического уровня в 78,4%. Citibank более оптимистичен, ожидая операционную прибыль в 81,3 трлн корейских вон, что примерно на 8% выше консенсус-прогноза рынка и на 614% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако прогнозы различных брокеров значительно разнятся: SK Securities ожидает 79 трлн, Meritz Securities — 80,1 трлн, а DS Investment Securities — всего 70,1 трлн корейских вон, разница составляет целых 10 трлн корейских вон. Такое расхождение само по себе указывает на значительную неопределённость в темпах отгрузок HBM4 в третьем квартале.
---
🔍 Поддержка HBM4: цена определена, объёмы отгрузок имеют «теневую» сторону
Ценовой аспект: у HBM4 очень сильная ценовая позиция. NH
Таким образом, вклад HBM4 в прибыль за третий квартал реален, но его структура может быть такова, что «высокая цена компенсирует часть недостатка объёмов отгрузок», а не является результатом полного роста объёмов и превышения ожиданий.Уровень 4000 под угрозой! Золото входит в режим колебаний в поисках дна, в пятницу состоятся решения пяти крупных центральных банков, которые определят краткосрочное направление
На прошлой неделе международное золото пережило резкое падение: спотовое золото в пятницу упало ниже отметки 4000 долларов, достигнув минимума в 3975 долларов — трехмесячного минимума. За неделю падение составило почти 4%, что стало крупнейшим недельным снижением за четыре месяца, и быки понесли серьезные потери. После открытия в понедельник цена на золото продолжала колебаться около 4000 долларов, а пессимизм на рынке не ослабевал.
Многие задаются вопросом: ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, почему же защитные свойства золота не работают? Главным виновником является стремительный рост цен на нефть. Хуситы атаковали объекты в Саудовской Аравии, что вызвало опасения перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока, и цена на нефть Brent резко выросла, подогревая новые инфляционные ожидания.
С ростом инфляции рынок сразу же изменил прогнозы по темпам снижения ставок центральными банками. Ожидается, что смягчение политики ФРС отложится, а к концу года возможны даже повышения ставок. Стоимость владения бездоходным активом, таким как золото, значительно выросла, что привело к распродажам со стороны быков.
Дополнительным ударом стало резкое снижение акций технологических компаний AI в США, многие инвесторы получили уведомления о маржин-коллах и были вынуждены продавать золото и серебро для пополнения залогов, что еще больше снизило цены на драгоценные металлы. Серебро и платина также снизились, весь сектор ослаб.
Рынок американских облигаций подтверждает эту тенденцию. Хотя краткосрочные доходности немного снизились, они по-прежнему держатся ниже 5%. Спред между двухлетними и десятилетними облигациями стал положительным, что указывает на оптимизм по поводу экономики США и ограничивает потенциал роста золота.
Скоро наступит ключевой поворотный момент: на этой неделе пройдет неделя суперцентральных банков, когда ФРС, ЕЦБ, Банк Японии и другие пять крупных ЦБ объявят решения по ставкам, причем заседание ФРС будет особенно важным.
Рынок почти уверен, что ФРС оставит ставки без изменений, но уже заложил в цены вероятность повышения в декабре около 80%. Предыдущие данные по инфляции постоянно превышали ожидания, и консенсус рынка — «высокие ставки будут сохраняться дольше».
Скоро выйдет индекс цен PCE — самый важный инфляционный показатель для ФРС. Если PCE снова вырастет, а цены на нефть останутся высокими, ожидания повышения ставок к концу года усилятся, и золото, скорее всего, продолжит снижение, с ближайшей поддержкой на уровне 3943 долларов — предыдущем минимуме.
Кроме ФРС, стоит обратить внимание на действия Банка Японии. Инфляция в Японии снова превысила целевой уровень в 2%, и рынок ожидает начала повышения ставок в декабре. Глобальное ужесточение ликвидности будет продолжать влиять на динамику золота через валютные курсы.
Хотя геополитическая ситуация поддерживает дно золота, частые угрозы США применить силу против Ирана, нестабильность в Ормузском проливе и затрудненные переговоры между Россией и Украиной лишь ограниченно поддерживают цены. Геополитические факторы лишь удерживают дно, но не могут противостоять медвежьему давлению от ожиданий повышения ставок.
В средне- и долгосрочной перспективе глобальные геополитические конфликты, дефициты бюджета и продолжающиеся закупки золота центральными банками сохраняют его ценность для долгосрочного инвестирования. Но в краткосрочной перспективе цена полностью зависит от реальных ставок и доллара. Пока ожидания повышения ставок к концу года не исчезнут, у золота будет мало шансов на значительный отскок.
В целом, после пробоя уровня 4000 долларов золото официально вошло в фазу колебаний в поисках дна. В торговле не стоит спешить с покупками и не следует бездумно открывать короткие позиции. Выступления ФРС и данные по инфляции PCE на этой неделе станут водоразделом для краткосрочного тренда.
Если инфляция окажется сильнее ожиданий и ФРС займет жесткую позицию, золото, скорее всего, продолжит падение к поддержке 3943 долларов; если инфляция снизится и ФРС даст более мягкие сигналы, золото сможет удержать уровень 4000 долларов и начать технический отскок.
В настоящее время волатильность рынка усиливается под влиянием цен на нефть, ликвидности на фондовом рынке и геополитических новостей, поэтому в торговле необходимо сохранять терпение, строго соблюдать дисциплину и ждать ясности в направлении. Неделя суперцентральных банков — это поворотный момент для краткосрочного баланса сил на рынке золота, и сохранится ли уровень 4000 долларов, зависит от борьбы стратегий на этой неделе.
Данное мнение является личным и предназначено только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок очень волатилен, капитал под угрозой, риски на ответственности инвестора.【Цены на нефть только что достигли максимума за первое полугодие, но вмешательство Катара снова заставило быков отступить】
В понедельник нефть марки WTI и Brent открылись с понижением примерно на 1,2%, рынок вновь начал ставить на ослабление напряжённости на Ближнем Востоке. Последние сообщения показывают, что посредники из Катара отправились в Тегеран для продвижения переговоров, из-за чего нефть откатилась с высоких уровней; ранее нефть Brent $BZ поднималась почти до 117 долларов, а в пятницу выросла примерно на 3%.
Важно понять одну вещь: небольшое падение цен на нефть не означает, что кризис с поставками решён. Недавние атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и риски для судоходства в Ормузском проливе сохраняются, рынок беспокоится о том, сможет ли нефть нормально транспортироваться в дальнейшем. Дипломатические новости временно снижают риск-премию, но реальное восстановление поставок зависит от прогресса в переговорах и судоходстве.
Сегодняшнее снижение больше похоже на то, что трейдеры частично фиксируют геополитическую премию, и пока нельзя говорить о развороте тренда цен на нефть. В дальнейшем стоит следить за двумя моментами: будут ли достигнуты результаты посредничества и продолжатся ли атаки на танкеры и энергетические объекты. Пока риски с поставками не устранены, цены на нефть могут продолжать «кататься на американских горках» — падать на новостях о мире и расти при сообщениях об атаках.В настоящее время краткосрочный возврат капитала исчез, среднесрочные средства продолжают уходить. Сегодня продолжаю смотреть вниз.
Чистый отток BTC на спотовом рынке за 4 часа составил 19,56 млн долларов, на фьючерсном рынке — 257 млн долларов. За 24 часа чистый отток на спотовом рынке составил 64,86 млн долларов, на фьючерсном — 385 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам увеличился до 7,71 млрд долларов. Краткосрочная поддержка недостаточна, среднесрочные средства продолжают уходить.
Чистый отток ETH на спотовом рынке за 4 часа составил 31,32 млн долларов, на фьючерсном — 192 млн долларов. Хотя за 24 часа на спотовом рынке наблюдается небольшой чистый приток в 1,72 млн долларов, на фьючерсном рынке по-прежнему чистый отток в 166 млн долларов, а по 30-дневным контрактам — 8,46 млрд долларов, структура слабее, чем у BTC.
SOL за 24 часа на спотовом рынке наблюдается чистый приток в 8,86 млн долларов, на фьючерсном — чистый отток в 24,01 млн долларов. По 30-дневным контрактам чистый отток составляет 2 млрд долларов. На спотовом рынке есть покупатели, но заемные средства не хотят оставаться, поэтому устойчивость отскока ограничена.
ZEC за 24 часа на спотовом и фьючерсном рынках наблюдается чистый отток в 3,4 млн и 34,43 млн долларов соответственно. По 30-дневным контрактам чистый отток составляет 1,04 млрд долларов. После сильного рынка отток средств стал очень заметен.
Сегодня я по-прежнему смотрю вниз, BTC колеблется ниже 80 000, пополнение средств за 15 минут рассматриваю только как покрытие коротких позиций и попытку поймать отскок на низах. Пока средства за 24 часа и 30 дней не синхронизируются в смене направления, тренд не завершил разворот. Отскок BTC не приводит к возврату средств на фьючерсном рынке, ETH, SOL и ZEC продолжают испытывать давление снижения.$BTC сейчас 80074, за 24 часа упал на 0.78%, общая рыночная капитализация за тот же период упала на 4.24%, доля BTC составляет 59.98%, до 60% осталось совсем немного. Внешние факторы на выходных заставляют снижать риски: цена на золото упала ниже 4000 долларов, риск нового конфликта между США и Ираном вырос, биржевой ETF бразильских акций в Токио был приостановлен из-за массовых продаж. В бессрочных контрактах видна та же картина: ставка финансирования EWZ -1.48%, самая низкая на рынке, медведи используют контракты для хеджирования бразильских активов. В криптосфере крупные монеты почти не двигаются, а кровопотери несут альткоины: $Q упал на 25.93%, $COMP на 11.17%, оборот 18% и 17% соответственно. Против тренда $CAP вырос на 38.48%, оборот 46%, ставка +0.07%, за ним стоят платные леверидж-лонги. В ближайшие 72 часа доля BTC превысит 60%, альткоины продолжат отставать. Ключевой уровень — 80000 для BTC: если удержится, то падение затронет только альткоины, если пробьется — защитные активы будут продавать вместе с BTC, и общая капитализация упадет еще быстрее. Розничные и крупные игроки, два стола.
BTC｜соотношение длинных и коротких позиций 1.0665, длинные 51.61% / короткие 48.39%, крупные игроки 1.6352, OKX 2.14; за 4 часа -0.44%, за 24 часа +0.04%, розничные игроки единственные, кто преимущественно в лонгах.
ETH｜0.9889, длинные 49.72% / короткие 50.28%, крупные игроки 1.6954, OKX 2.45; за 4 часа -0.79%, за 24 часа без изменений.
CORE｜0.9724, длинные 49.30% / короткие 50.70%, OKX 2.48; за 4 часа -1.47%, за 24 часа -0.46%, самое сильное падение. Виновато вот что: розничные игроки борются между лонгами и шортами, крупные игроки однозначно на одной стороне, соотношение позиций BTC и ETH у крупных игроков начинается с 1.6, у аккаунтов OKX выше 2.1. Расхождение вызывает всплески.На прошлой неделе американский фондовый рынок показал явное расхождение. Dow Jones и малые компании росли, S&P и Nasdaq падали. На поверхности рынок усваивал опасения по поводу цен на нефть и финансирования AI, на самом деле же переоценивал два момента: откуда берутся деньги у компаний, которые все еще значительно увеличивают капитальные затраты, и когда они начнут приносить доход; а также сколько защитных барьеров останется у существующих операторов, если SpaceX действительно войдет в беспроводной сегмент. За неделю S&P упал на 0,5% до 7623,68 пункта, Nasdaq снизился на 0,7% до 25955,34 пункта, а Dow Jones, наоборот, вырос на 0,4% до 52215,16 пункта, показав третью подряд неделю роста. Russell 2000 вырос на 2%. S&P с равновесным весом также превзошел индекс с рыночной капитализацией. Четверг стал переломным моментом: Nasdaq за день упал на 2,6%, что стало крупнейшим падением с июня, а руководство Meta по капитальным затратам вновь усилило опасения по поводу стоимости финансирования AI. В пятницу технологические акции прекратили падение, большинство чипмейкеров отскочили, но за всю неделю не смогли выйти в плюс. Цены на нефть — еще одна ключевая тема. Brent вырос примерно на 6% за неделю, в пятницу цена закрытия составила 116,72 доллара, достигнув максимума за последние месяцы, сохраняются опасения по поводу поставок с Ближнего Востока. Энергетический сектор благодаря этому держался, но давление на потребление и издержки начало учитываться в ценах. Сектор телекоммуникационных услуг пострадал в пятницу из-за новостей о SpaceX. Сообщается, что SpaceX ведет переговоры о получении около 80 тысяч базовых станций, готовясь стать потенциально четвертым национальным оператором. Акции AT&T упали почти на 8%, T-Mobile — примерно на 7,7%. Акции операторов башен резко выросли. Это уже второй случай за последнее время, когда из-за SpaceX акции операторов падают, рынок переносит конкуренцию из будущих сценариев в текущие оценки. Среди отдельных акций наиболее способнаBTC вернулся к уровню 80300 и держится, ETH упал на 1,61% — самый слабый, настоящее испытание начинается.
В субботу цена на мгновение опустилась ниже 80 000, обновив минимум за более чем месяц. На первый взгляд, это давление продаж в выходные, но на самом деле никто не решается покупать, даже когда цена отскочила выше 80 000.
$BTC: держится около 80359
За 24 часа падение на 0,31%, максимум 81070, минимум 79220. За последние 4 часа ликвидировано 1,175 млн длинных позиций, коротких всего 10 тыс — это говорит о том, что отскок — это покрытие коротких, а не настоящие покупки. Ключевой уровень — 79220, если он не удержится, уровень 80 000 окажется ложным.
$ETH: самый плохой из трёх монет
2328, за 24 часа падение на 1,61%, максимум 2373, минимум 2283. За последние 4 часа ликвидировано 2,658 млн длинных позиций, коротких 35 тыс. Если уровень 2283 не удержится, следующий уровень — 2200.
$SOL: уровень 100 на волоске
100,91, за 24 часа падение на 0,48%, максимум 102,77, минимум 98,62. До 100 не хватает менее 1 доллара, за последние 4 часа ликвидировано 386 тыс длинных позиций. Если 100 не удержится, следующий уровень — 95.
В итоге: после пробоя 80 000 в выходные цена вернулась, но за 4 часа ликвидировано 4,219 млн длинных позиций, сила покупателей очень слабая. Если не растёт — не стоит ловить дно, сначала следите за тем, смогут ли уровни 79220 и 100 устоять. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Братья, проанализируем эту карту болевых точек ликвидации
Смотрим на BTC: текущая цена 79817, максимальная болевая точка лонгов на 79764 — всего в 53 долларах от текущей цены, практически под ногами! Болевая точка шортов на 81398, нужно подняться на 1580 долларов, чтобы её достичь. Это значит, что если цена немного опустится, то наступит на минное поле ликвидаций лонгов.
ETH ещё более впечатляет: болевая точка лонгов 2302, всего в 13 долларах (0,56%) от текущей цены, болевая точка шортов 2367 требует роста на 2,26%. SOL такая же ситуация, болевая точка лонгов 99,95 прямо у отметки 100.
Заметили закономерность? У всех основных монет болевые точки лонгов очень близко к текущей цене, а болевые точки шортов — далеко. Что это значит? Лонги с плечом сконцентрированы очень плотно внизу, и маркет-мейкеру достаточно слегка опустить цену, чтобы устроить цепную ликвидацию лонгов.
ZEC и NEAR самые особенные — болевая точка шортов самая дальняя (более 4%), это значит, что шорты сверху скопились плотнее всего, и при отскоке они легко могут быть ликвидированы.
Вывод ясен: в краткосрочной перспективе стоимость сброса лонгов ниже, чем подъем шортов. Маркет-мейкер с большой вероятностью сначала опустит цену, чтобы взорвать все эти лонги под ногами, а потом подтянет её обратно.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC Сначала изложим факты. В пятницу Brent закрылась на уровне 116,72 доллара, однодневный рост составил 3,14%, за неделю — 6%, максимум с апреля, WTI — 103,27 доллара. С 2 октября, когда цена была 102,77, за этот месяц рост составил 13,6%. Это не улучшение спроса, а кто-то боится вести суда через Ормузский пролив: октябрь стал самым напряжённым месяцем по атакам на торговые суда в районе пролива в этом году, хуситы атаковали аэропорт Саудовской Аравии, Aramco эвакуировала сотрудников из штаб-квартиры в Джидде, США вывели из Саудовской Аравии ненужный дипломатический персонал. Вывод посольства — это не пресс-релиз, а всегда индикатор эскалации конфликта. Политически ситуация ещё интереснее. Военные действия отложены «до выборов», но блокада порта и эвакуация уже происходят. Почему? Потому что Белый дом заинтересован в цене бензина в избирательных округах, а не в исходе событий на Ближнем Востоке. Рост цен на нефть бьёт прежде всего по правящей партии. Поэтому не стоит сосредотачиваться на том, кто наносит удары, а нужно смотреть, кто возьмёт на себя ответственность за снижение инфляции. В этом году импортные цены выросли на 8,1% в годовом выражении — самый быстрый рост с июля 2022 года — и как только этот показатель появился, разговоры о снижении ставок прекратились. Историю роста цен нужно разделять на два типа. В 1973 году эмбарго и в 1979 году иранская революция означали реальное прекращение поставок: нефть подорожала с 3 до 12, а затем до 40 долларов, цены оставались высокими десять лет, потому что производственные мощности действительно исчезли. В 1990 году во время войны в Персидском заливе и в 2008 году рост был вызван премией: в июле 2008 Brent достигла исторического максимума в 147,5 доллара, но менее чем за полгода упала ниже 40 долларов. Проблема сейчас в том, что буфер слишком тонкий, у OPEC+ осталось всего 270 тысяч баррелей свободных мощностей, которые можно сразу вывести на рынок.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Текущий консенсус GAAP EPS за 3-й квартал точно находится в диапазоне $0.55–$0.56, по данным MarketBeat — $0.5560, что при округлении соответствует самому порогу. Это означает, что не требуется значительного превышения ожиданий, достаточно лишь незначительно превысить консенсус, чтобы сработал критерий «строго выше».
Исторические данные это подтверждают: за последние 8 кварталов HOOD 5 раз превысил консенсус EPS; в последнем квартале (2026 Q2) фактический EPS составил $0.62, что примерно на 41% выше консенсуса в $0.44. Амплитуда и частота превышений имеют статистическое значение, а не являются единичными случаями.
Недавние корректировки также имеют положительный характер. Данные Zacks показывают, что за последние 30 дней консенсус EPS был повышен на 0.95%, а «самые точные прогнозы» выше среднего консенсуса, что указывает на оптимизм аналитиков перед отчетом.
Порог в $0.56 по сути является самим консенсусом, а не верхней границей оптимистичного сценария. Учитывая историческую склонность HOOD к превышению консенсуса и положительные корректировки перед отчетом, вероятность фактического значения $0.57 и выше выше, чем вероятность $0.56 и ниже. Заработал более 40 миллионов, в итоге не осталось даже 5000 юаней.
Адрес брата Маджи, сейчас баланс 5357 долларов. Несколько дней назад эта цифра была 12,25 миллиона. За четыре месяца он прокрутил 56 тысяч до 12,25 миллиона, а потом всё время попадал в ликвидацию, постоянно докупался, снова ликвидировался, и в итоге остались деньги только на поход в Haidilao.
Ещё более абсурдно, что после полной ликвидации всего через 25 минут он открыл длинную позицию по ETH с плечом 25x. Позиция была небольшой — всего 50 ETH. Но он всё равно открыл.
В тот же месяц другой кит, который хвастался «100% выигрышных сделок», из 18 сделок выиграл 14. В последней сделке он держался, пока BTC не упал ниже 100 000, а ETH не рухнул до 3057, точно попав на линию ликвидации, и потерял 39,37 миллиона долларов. Все его «суперточные» сделки перед этой потерей не имели никакого значения.
Самая жестокая правда криптомира здесь: чтобы выиграть сто раз, достаточно проиграть один раз — и всё пропало.
Все эти «100% выигрышных сделок» и «мифы о прокрутке позиций» — это эффект выжившего. Те, кто не смог прокрутить позиции, не выкладывают скриншоты и о них никто не пишет. Маджи и этот кит хотя бы дожили до того, чтобы их истории были известны всему сообществу, а истории многих других закончились в три часа ночи.
Ты всё ещё прокручиваешь позиции? Пиши в комментариях.
Данные собраны из блокчейна, не являются торговой рекомендацией.
$BTC $ETH Только что после завтрака смотрел рынок, быки снова упали перед макрорассветом. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 549 миллионов долларов, из них длинных на 466 миллионов (более 85%), BTC и ETH ликвидированы на 176 и 161 миллион соответственно. Сначала погибают плечи. BTC сейчас торгуется по 80400, на этой неделе истекает опционов на 11 миллиардов, максимальная боль на 78000. Продавцы неоднократно пробивали 82000, 80000 — ключевая линия обороны, при пробое вниз — смотрим на 77000, возврат выше 82000 будет означать стабилизацию. Карта ликвидаций показывает, что пробой 76764 вызовет ликвидацию длинных на 770 миллионов, пробой 84240 — ликвидацию коротких на 787 миллионов, цена зажата между двумя минными полями. ETH сейчас 2357, поддержка только EMA120 на 2336, нижняя граница BOLL на 2299 — жесткая линия обороны. 2239 — зона плотных ликвидаций, при касании сработает ликвидация длинных на 580 миллионов, сверху 2464 — ликвидация коротких на 526 миллионов. SOL сейчас 102, 100.35 — предыдущий минимум, зона плотных ликвидаций с 102.7 до 105.7, короткие позиции на 376 миллионов. 100.35 — реальная точка пробоя, выше 105 сработает покрытие коротких, 99.5–100.5 — краткосрочная поддержка. Макроэкономика — настоящий детонатор, 27–28 число заседание ФРС, 29 число выходят данные по ВВП и PCE. Ночное повышение может быть отменено данными по инфляции вечером. Управление рисками: плечо снижено до 5х, риск не выше 1%. Внимательно следим за тремя ключевыми ценами закрытия: BTC 80000, ETH 2299, SOL 100.35. До выхода макроэкономических данных сохранение капитала важнее попыток поймать отскок.📊 Потоки средств по контрактам выдают ключевой сигнал: краткосрочно кто-то покупает, но крупные средства для среднесрочной торговли пока не возвращаются.
🔻 $BTC: краткосрочный приток, среднесрочный медвежий настрой. Чистый приток за 5 минут до 1 часа достигает 36,043,600 долларов, но за 24 часа чистый отток составляет 629 миллионов долларов, а за 30 дней — 8,293 миллиона долларов. Краткосрочные покупки пытаются отыграть позиции, но давление оттока крупных средств сохраняется.
🔻 $ETH: на отскок есть средства, но тренд остаётся под давлением. Чистый приток за 5–30 минут, но через 1 час уже чистый отток в 70,239,500 долларов, за 24 часа отток 856 миллионов долларов, за 30 дней — 8,737 миллионов долларов. Без устойчивого притока не стоит слепо идти в лонг.
🔻 $SOL: в двух словах — продолжается отток средств. За 24 часа чистый отток 95,507,400 долларов, за 30 дней — 2,085 миллиарда долларов. Краткосрочные средства колеблются, но среднесрочный и долгосрочный отток очевиден, отскок стоит оценивать по силе, не спешите ловить дно.
🟢 $ZEC: краткосрочно относительно сильный. За последний час чистый приток 10,051,300 долларов, за 24 часа — 40,115,000 долларов, за неделю — 193 миллиона долларов. Однако за 15 и 30 дней всё ещё чистый отток, пока можно говорить лишь о краткосрочном улучшении, а не о полном развороте тренда.
Мой вывод: BTC и ETH стоит наблюдать, сможет ли отскок удержаться, SOL — осторожно ловить дно, ZEC — внимательно следить за продолжением притока средств. Краткосрочный приток не равен развороту тренда, не стоит торопиться открывать лонги при первом же «красном» сигнале.Bitcoin Tesla принес $288 млн за этот квартал Быстрая история: 17 2021 → Tesla купила биткоинов на $1,5 млрд, около 43K ฿ $BTC 17 2022 → продала около 75% из них, менее чем за $1 млрд 1 2026 → все еще держит 11 509 BTC, текущая стоимость $962 млн Эти 11 509 монет ранее стоили около ~$386 млн. Сегодня это примерно в 2,5 раза больше. Только за 3-й квартал добавлено $288 млн к прибыли Tesla, в то время как общая прибыль снизилась на 43%. А теперь самая больная часть haha... около 31K ฿ $BTC, которые Tesla продала в 2022 году, сейчас стоят около $2,6 млрд. Я не осуждаю, 2022 был очень плохим Братья
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 1,18 млрд U, 57 тысяч человек были принудительно закрыты, длинные позиции составляют 68,4%. Но если рассмотреть по временным интервалам, получается очень интересно —
В ликвидациях за 1 и 4 часа длинные позиции занимают более 90% (1 час: длинные 30,62 млн против коротких 2,93 млн), что говорит о том, что недавнее падение в основном убивало быков. Но если увеличить интервал до 12 и 24 часов, доля ликвидаций коротких позиций выросла с 9% до 32%, что означает, что в промежуточный период отскока была ликвидирована волна коротких позиций.
Это типичный рынок с резкими колебаниями — сначала резкое падение для уничтожения длинных, затем рост для ликвидации коротких, обе стороны пострадали.
Самая крупная ликвидация — бессрочный контракт ETH на Binance на сумму 6,96 млн U, ETH по-прежнему является зоной наибольших ликвидаций. Binance занимает 52,8% от общего объема ликвидаций по всей сети.
Доля ликвидаций длинных позиций в 68% говорит о том, что основная масса — это быки, которые пытались поймать вершину или дно. Когда этот рывок с плечами будет вычищен, короткие позиции станут переполненными, и как только рынок стабилизируется, это станет готовым топливом для отскока.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC $BTC ПЕРЕД ПРОМЕЖУТОЧНЫМИ ВЫБОРАМИ В США!
Осталось всего 9 дней до промежуточных выборов в США, которые пройдут 3 ноября.
Предыдущие избирательные циклы сопровождались высокой волатильностью Bitcoin, но коррекция не гарантирована.
Я внимательно слежу, чтобы увидеть, будет ли $BTC следовать историческим тенденциям или отклонится от них.
На этот раз будет иначе?
#HOODQ3TradingGrowth В понедельник ощущается сильнее затирание дна: BTC около 80 000, индекс страха и жадности около 50. ETF за всю неделю по-прежнему имеют чистый приток около 300 миллионов, но за октябрь накопительный показатель отрицательный — институциональные инвесторы покупают импульсно, а не по тренду. ETH, запланированное на сегодня обновление Hoodi отложено, темпы масштабирования снова замедляются; OCC утвердил окончательные правила для стейблкоинов, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе является позитивом. BNB на недельном графике относительно устойчив, ZEC приближается к NU7. Заседание 28/10 почти полностью учло сценарий без изменений ставки, в краткосрочной перспективе больше похоже на ожидание макроэкономики, а не на попытку поймать падение. Как ты считаешь, 80 000 — это поддержка для затирания дна или хрупкая платформа перед заседанием?
$BTC $ETH $BNB #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Братья, эта карта ликвидаций OKX содержит много информации, разберу для вас.
Текущая цена 80020, как раз застряла посередине зоны ликвидаций лонгов и шортов.
Нижняя зона риска лонгов: в диапазоне 78800-79600 сконцентрированы плотные столбцы с высоким кредитным плечом, особенно много лонгов с плечом 100x и 50x, самая заметная оранжевая колонна около 79239. Но обратите внимание, что красная кумулятивная линия ликвидаций лонгов около 80000 уже почти опустилась к нулю — это значит, что текущее падение почти полностью выбило лонги с высоким плечом ниже 80000, и "топливо" для дальнейшего снижения истончается.
Верхняя зона "топлива" для шортов: в диапазоне 81177-81576 сила ликвидаций шортов явно увеличилась, оранжевая колонна около 81576 — самая высокая на всей карте, около 17 миллионов. Зеленая кумулятивная линия ликвидаций шортов резко растет от 80000, что указывает на большое скопление шортов сверху. Если биткоин резко пойдет вверх с большим объемом и пробьет 81500, эти стоп-лоссы шортов будут цепной реакцией ликвидированы, и рост будет очень сильным.
Ключевой вывод: ликвидационные позиции сверху и снизу несимметричны — снизу лонги уже прошли через ликвидацию, зона риска истончилась; сверху же шорты наоборот накапливаются. Это означает, что предельная выгода от дальнейшего снижения уменьшается, а пространство для отскока вверх с триггером на покрытие шортов больше.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC Скажу, возможно, не слишком обнадеживающе: на прошлой неделе недельный прирост BTC спотового ETF в +3 миллиарда в основном обеспечила только одна компания — IBIT. Если убрать её, остальные фонды вместе показали чистый отток около 2,6 миллиарда. Я разобрал данные по фондам за пять дней прошлой недели. IBIT за неделю получил чистый приток в 5,66 миллиарда, FBTC вышел на 1,17 миллиарда, ARKB — почти 1 миллиард, а GBTC, как обычно, терпит убытки. Сложив притоки и оттоки, итог за неделю — +3,01 миллиарда. Ещё более впечатляет ритм. В понедельник 19 октября IBIT за один день получил 6,65 миллиарда — больше, чем весь недельный итог. В последующие два дня он сам же начал отток, 22 и 23 октября IBIT вместе вывел более 3,6 миллиарда. Так что «положительный» результат недели, по сути, держится на запасах, созданных в понедельник. Цена тоже соответствует. На закрытии 21 октября цена была 84 098, после смены направления капитала она постепенно опускалась и сейчас около 80 025, линия в 80 тысяч постоянно тестируется. Моя точка зрения — осторожная: приток от одного доминирующего игрока очень хрупок, стоит крупному инвестору засомневаться — недельный тренд легко меняется. Конечно, возможно, IBIT в понедельник снова сделает крупную сделку, тогда мои опасения окажутся напрасными. Кроме того, 23 октября данные по одному небольшому фонду ещё не вышли, но его объёмы малы и не изменят общую картину. В итоге: не смотрите на цвет недельного графика только по сумме, обратите внимание, кто именно покупает. На этой неделе я буду внимательно следить за ежедневными цифрами IBIT, 80 тысяч — ориентировочная отметка. #ETF $BTC COMP достиг 25.03 на часовом графике, но закрылся на уровне всего 21.26. В следующем часе цена коснулась 20.17, а в итоге закрылась на 21.39. Объем торгов на спотовом рынке OKX за эти два часа составил около 78% от объема за последние 24 часа, резкие колебания сосредоточены именно в период быстрого роста и падения.
По состоянию на 8:06 утра цена около 21.07, за 24 часа падение примерно на 11,5%. Мое мнение: после этого цена останется около 21, но объем торгов не вернется к интенсивности тех двух часов, сейчас нет доказательств устойчивого покупательского интереса.
Если в последующих полных часах при росте цены объем снова увеличится, прогноз нужно будет пересмотреть; если цена упадет ниже 20.17, стоит быть особенно осторожным, чтобы не принять кратковременный откат за окончание падения.
$COMP "Сейчас понедельник 08:04. Ты просыпаешься и видишь +38,33%, и думаешь 'всего 38%, не так уж много' — но посмотри с другой стороны: чтобы обнулиться, нужно всего лишь вырасти на 0,385%."
$BTC шорт 100x, 80349,5 → 80041,5, +38,33%. Цифры сходятся.
Три вещи:
1. Это один из самых тонких позиций с полной маржой. Запас прочности 0,385%, наравне с ETH лонгом (0,35%) и SOL шортом (0,387%), на самом дне. Внутридневная волатильность BTC — 1%—2% — это норма, а твой запас прочности — всего треть дыхания.
2. Но влияние максимальное. BTC — базис для всех позиций — DOGE — его высокобета, ETH и SOL идут за ним. Как только он отскочит, твои шорт-позиции сгорят вместе. Это не маленькая позиция с 38%, это основа всего твоего шорт-экспозиции.
3. Первая задача на сегодня: SNDK. Сейчас до открытия американского рынка в 21:30 осталось около 13 часов 26 минут, запас прочности всего 0,93%, окно без реакции на гэпы. Сегодня днем нужно закрыть — крайний срок по этой позиции в календаре, а не на графике.
Самое важное, что нужно запомнить: шесть лучших позиций сегодня вечером с плечом до 20; шесть самых болезненных — с плечом выше 50 — BTC с плечом 100 и запасом 0,385% — именно на самом ошибочном конце. $ETH $ZEC На этой неделе отчёты технологических гигантов выходят один за другим: в среду после закрытия торгов Microsoft и Google, в четверг после закрытия Amazon. Обычные инвесторы следят за тем, превысила ли EPS ожидания, а опытные — за другим показателем — прогнозом капитальных затрат.
Вся эта волна AI-рынка подпитывается почти неограниченными капитальными расходами этих гигантов. Пока они продолжают наращивать строительство дата-центров и закупать GPU, цепочки вычислительных мощностей и хранения данных будут развиваться; как только кто-то из них начнёт сокращать капитальные затраты на следующий год, это станет настоящим переломным моментом для этого нарратива, важнее любого колебания $BTC.
Поэтому в этих отчётах важно не только то, сколько они заработали, но и готовы ли они продолжать вкладывать деньги. На кого ставишь, кто первым нажмёт на тормоза? Все смотрят на $BTC, на Nasdaq, но мало кто поднимает глаза на иену.
Иена снова обесценилась до уровня около 156. Обычно на эту линию никто не обращает внимания, но она — самая скрытая струна в глобальной ликвидности — брать дешёвую иену, менять её на доллары и покупать американские акции и криптовалюту, масштаб этой carry trade пугает. В августе прошлого года глобальный флэш-крэш начался именно с резкого укрепления иены, из-за чего carry-позиции были вынуждены закрыться, и акции, облигации и криптовалюты упали вместе.
Сейчас ситуация обратная — иена дешевеет, и пока это не проблема. Но стоит Банку Японии как-то вмешаться или иена резко развернуться, звук разрыва этой струны прозвучит раньше любых ончейн-индикаторов. Кстати, в пятницу у Банка Японии заседание. Следите за рынком, добавьте эту страницу в свою панель мониторинга.В воскресенье вечером весь рынок дремал, а COMP устроил собственное представление.
Согласно данным спотового рынка OKX, COMP сейчас стоит 21.01, за 24 часа -11.7%, диапазон от 20.17 до 25.03. Я посмотрел часовой график: в 13:00 по восточному времени США свеча сначала взлетела до 25.03, а в тот же час упала обратно до чуть выше 21, объём торгов был в несколько десятков раз выше обычного за час. Проще говоря, это была длинная свеча "вверх и вниз", и тем, кто вошёл в этот момент, вряд ли понравился такой опыт.
В то же время BTC, ETH и SOL упали всего около 1%, так что это не было вызвано движением всего рынка. Я поискал информацию, но не нашёл никаких конкретных новостей от команды проекта, несколько статей лишь упоминали фиксацию прибыли. Также СМИ отметили, что около 20 октября уже был рост, но я считаю: если нет новостей для роста, то и откат без объяснений.
Дальше я буду смотреть на две вещи: сможет ли цена устоять около 20 и вернётся ли объём торгов к нормальному уровню. Если объём снизится и цена будет держаться — это будет считаться консолидацией, а если объём вырастет и цена пробьёт уровень — это уже другое дело.
Честно говоря, такие резкие движения одной монеты легко вводят в заблуждение, если паника — лучше не торопиться, сначала внимательно всё проанализировать.
Это только моё личное мнение, не инвестиционный совет.Этот уикенд выглядит как будто цена приклеена: $BTC весь день колебался в узком диапазоне около восьмидесяти тысяч, максимум и минимум отличались всего примерно на тысячу, объемы были жалкими. Многие удивляются, почему цена совсем не двигается.
Вот объяснение, которое многие упускают: на этой неделе истекают месячные опционы, и максимальная точка боли (max pain) находится около восьмидесяти тысяч. Максимальная точка боли — это цена, при которой большинство покупателей опционов теряют свои вложения, а продавцы зарабатывают максимум. Чем ближе срок экспирации, тем больше маркет-мейкеры склонны подтягивать цену к этому "магниту".
Поэтому не стоит воспринимать такую "мертвую воду" как сигнал направления. Это не борьба быков и медведей, а структура экспирации, притягивающая цену. Настоящее направление станет ясно только после экспирации и исчезновения этого "магнита". Как ты думаешь, куда пойдет цена после разблокировки?Отскок — это всего лишь «импульс возврата», среднесрочные средства продолжают уходить
Сегодня на рынке наблюдается краткосрочный приток средств, но это больше похоже на закрытие коротких позиций и попытки поймать отскок на низах, а не на разворот тренда. За 4 часа у BTC на спотовом и фьючерсном рынках наблюдается небольшой чистый приток, но за 24 часа спотовый рынок показывает чистый отток в 131 млн, а фьючерсы — отток в 423 млн, среднесрочная картина оттока средств не изменилась.
ETH по-прежнему самый слабый: за 24 часа и на спотовом, и на фьючерсном рынках наблюдается отток, за 30 дней чистый отток по фьючерсам достиг 8,21 млрд, сигналов на остановку падения и возврат средств нет. SOL весь день теряет средства, отскок не поддерживается; у ZEC в краткосрочной перспективе есть приток, но за 30 дней по фьючерсам чистый отток составляет 997 млн, текущая сила — лишь локальная борьба капитала.
В целом, подогрев на 4-часовом таймфрейме не компенсирует дефицит средств за 24 часа и 30 дней, у BTC недостаточно сил для отскока, ETH, SOL и ZEC испытывают явное давление. Сегодня сохраняем медвежий настрой, не стоит слепо ловить дно.
Данные предоставлены только для анализа, не являются инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hynix только что объявила о выплате специального дивиденда примерно в 12 миллиардов долларов, а во вторник после закрытия рынка выйдет финансовый отчет. Моя длинная позиция на акциях памяти, которая сильно упала и сейчас отскакивает, как раз попала под этот двойной событийный удар.
Сразу скажу: это небольшой спекулятивный отскок после сильного падения, а не ставка на весь цикл роста памяти. За годы игры я усвоил самый дорогой урок — в момент входа нужно уже знать, как и когда выходить, а не паниковать, когда карты раскроются. Стоп-лосс и уровни для шортов я зафиксировал еще до входа.
Специальный дивиденд звучит заманчиво, но это совсем другое дело по сравнению с финансовыми прогнозами. Настоящее решение судьбы этой сделки примут цифры из отчета во вторник вечером, а не сегодняшний бонус. Как вы думаете, этот отчет подожжет рынок или его остудит?Проверил распределение налогов нескольких мем-проектов, большинство написано нечетко, где можно — там и нечетко. Здесь цифры зафиксированы: 40% пожертвовано в Академию Giggle на образование, 50% распределено между адресами с балансом свыше 100,000, 10% выкуплено и сожжено, команде ничего не оставлено. Порядок тоже важен: сначала отдают, потом распределяют, и только в конце сжигают, команда стоит в самом конце. Смогут ли они продержаться долго — не знаю и не угадываю, но хотя бы можно самому взять калькулятор и пересчитать, не слушая чьи-то рассказы. Мелкие инвесторы не дотягивают до порога, и знают, сколько не хватает. $MAX Золото, многие всё ещё надеются, что в этом или следующем году будет новый максимум, но при отсутствии неожиданных событий этого, по сути, не произойдет. $XAU
В логике ценообразования золота фактор защиты — краткосрочный, а долгосрочные факторы — реальные процентные ставки и денежная среда, а также свойства против инфляции. Повышение ставок краткосрочно подавляет золото, после выборов в среднесрочной перспективе будет небольшой отскок; золото — это долгосрочная инвестиция, предполагается, что во второй половине 2027 года начнется новый этап колебаний и роста, но рост не будет таким, как в 2025 году, когда за весь год золото выросло примерно на 64%, что случается раз в десятилетия.$BTC
Вчера вечером BTC опускался до минимума 79840, когда я следил за рынком, специально проверил данные на OKX и Binance, на Binance минимум был 79809, падение ниже 80 тысяч — это правда, а не какой-то скриншот с заголовком.
Интересно, что на этой неделе чистый приток в спотовый BTC ETF составил ещё 305 миллионов долларов. Деньги идут внутрь, а цена при этом падает, с начала года -7,3%, что ставит его в самый низ среди основных активов. Я видел такие расхождения несколько раз, чаще всего краткосрочные настроения перевешивают денежные потоки, а когда ситуация меняется, это происходит очень резко.
Сейчас в рынке ходят две самые популярные фразы: Шифф говорит, что если пробьют 80 тысяч, то пойдут к 75000, Коуэн говорит, что недельная свеча должна закрыться ниже 83000, чтобы подтвердить ложный пробой. Они смотрят на одно и то же место, но направления полностью противоположные.
Есть ещё данные по ликвидациям: выше 84240 накоплено около 787 миллионов долларов ликвидаций коротких позиций. Если действительно пойдёт вверх, то этот участок будет очень оживлённым.
Мой подход — не угадывать, кто прав, держать лёгкую позицию и ждать ответа от недельной свечи. В прошлый раз я пытался опередить рынок и получил серьёзные убытки.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сначала отчёт о результатах. В прошлый раз я дал три лонга — BNB 737.55→738.25 (+0.09%), SOL 101.09→101.34 (+0.25%) — направление было верным; XRP 1.30→1.30 (-0.21%) — не сработало. Ни один из трёх не достиг тейк-профита или стоп-лосса. Две трети прибыли — это мелочь, такими результатами я не хвастаюсь. В этот раз я перевернул стол, все три направления изменил на шорт: BTC 80,105.71, ETH 2,328.18, ZEC 1,204.02. Почему шорт — ниже подробно объясню. BTC｜шорт 80,105.71｜стоп-лосс 80,562.34｜тейк-профит 79,344.66 Линия 80,000 была пробита и не восстановилась, быки продолжают платить финансирование, соотношение лонг/шорт на счёте 1.93 — все позиции сосредоточены на неправильной стороне. На прошлой неделе регулируемые продукты наконец остановили двухнедельное падение, чистый приток за неделю составил 301 млн долларов, что выглядело как разворот; но в последние два дня той же недели деньги ушли обратно. Деньги приходят и уходят в первые два дня — это не разворот, а ротация. Настоящая верёвка в другом месте: Brent вырос на 3% за день, превысив 116 долларов — максимум с апреля, инфляционные ожидания разожжены заново, доходность 10-летних облигаций около 5.3%. Консенсус на 27-28 число — без изменений, но рынок уже оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 76%. В этом падении ликвидировали лонги на 650 млн долларов. Сейчас вы держите полную позицию и ждёте 2 Биткойн $BTC Что будет дальше?
Деньги продолжают поступать, но цена падает, что говорит о преобладании медведей,
Сейчас 90% участников рынка делают ставки на рост по контрактам. Когда рынок достигнет дна, где находится линия поддержки?
Интенсивность ликвидации длинных позиций снизу: 785 млн долларов → 1,1 млрд долларов
Интенсивность ликвидации коротких позиций сверху: 1,7 млрд долларов → 1,1 млрд долларов
Самая болезненная точка для медведей — 81,5 тыс., пробой этого уровня ускорит рост
Самая болезненная точка для быков — 79,3 тыс., пробой этого уровня приведёт к частичной ликвидации длинных позиций и ускорит падение
Самое полезное здесь — это показать вам ключевые уровни, при достижении которых цена ускоренно пойдёт вверх или вниз.
Кроме того, если смотреть на направление, запомните одно правило: при увеличении притока капитала цена немного растёт. Это нормальный рынок. Если при увеличении притока капитала цена падает, то попытка поймать дно становится ещё более рискованной!
Например, вчера ликвидации коротких позиций были значительно больше, чем ликвидации длинных, и в итоге биткойн пробил отметку в 80 тысяч долларов.$BTC около 80,428, в выходные однажды опускался ниже 80 тысяч, минимум 79,220, затем с трудом вернулся выше 80 тысяч; $ETH около 2,339, также держится у низов. Уровень 80 тысяч в выходные уже был пробит, это не "удержание", а "еще не стабилизировалось". Американский спотовый $BTC ETF в четверг зафиксировал отток 635,6 млн, в пятницу еще 137,9 млн, всего за два дня 773,5 млн — из 1,08 млрд за три дня вернулось около 70%, в итоге за неделю чистый приток составил около 301 млн; $ETH ETF в пятницу показал небольшой чистый приток 4,4 млн, но с начала октября отток превысил 1,08 млрд, институциональные деньги продолжают уходить. За 24 часа ликвидации по всей сети превысили 815 млн, преимущественно длинные позиции — сначала была отмывка кредитного плеча. 1. FOMC заседает 27–28 октября, решение 28-го — единственный по-настоящему определяющий фактор на этой неделе, все отскоки до решения считаются коррекцией; 2. В выходные ETF не торговался, спот продолжал падать, это значит, что движение не вызвано ETF, а происходит за счет снижения кредитного плеча на спотовом рынке — направление движения средств при открытии ETF в понедельник станет первым лакмусом; 3. Питер Шифф прогнозирует следующую цель в 75 тысяч, не стоит воспринимать это как пророчество, но как предупреждение: ниже 80 тысяч нет готового уровня поддержки. Общий спад, основные монеты сильнее альткоинов: из 80 крупнейших по капитализации 19 выросли, 59 упали, $BTC dominan$BTC Битва за отметку в 80 000: крупные игроки скупают, ETF уходят, кому верить?
Биткоин около 80 000 долларов держится почти две недели, сейчас на сцене две полностью противоположные силы.
Сторона ухода: американский спотовый ETF на биткоин на прошлой неделе зафиксировал чистый отток в 773 миллиона долларов. Еще более критично число — 81 500 долларов, это средняя цена входа ETF. Цена монеты уже ниже этой линии, Glassnode предупреждает, что при уверенном пробое вниз следующая поддержка на 77 600.
Сторона скупки: данные с блокчейна показывают, что крупные кошельки с 10 до 10 000 монет продолжают наращивать позиции, баланс на биржах неуклонно снижается, показатель MVRV вернулся к 25% — исторически эта зона не является вершиной, а зоной накопления.
Сверху между 89 600 и 93 700 давит 1,7 миллиона монет в убытке, это настоящий потолок для отскока.
Мое мнение: монеты на блокчейне концентрируются в руках "держателей", что является структурно положительным фактором; но макроэкономический нож все еще висит, до решения ФРС в четверг ночью крупные игроки не будут рисковать. Выбор направления, скорее всего, произойдет на этой неделе. $BTC Вчера вечером, просматривая рынок, ощущение разрыва между оживлённостью и затишьем было особенно явным. Что вы видите — цифры ликвидаций или тех, кто тихо подхватывает позиции после ликвидаций? За 24 часа было ликвидировано около 800 миллионов долларов, 213 тысяч трейдеров вышли из игры, и большая часть из них — быки. BTC однажды достиг 79277, ETH упал ниже 2300, SOL опустился ниже 100. В то же время по ETF наблюдались явные выкупы. На первый взгляд, это выглядит как общее сокращение склонности к риску, но меня больше интересует другая линия: крупный кит открыл длинную позицию на 37,57 миллиона долларов в ZEC с использованием плеча. Эти два факта вместе действительно заслуживают внимания. Розничные инвесторы ликвидируются, институциональные каналы уходят, но отдельные крупные игроки заранее выбирают объекты для ставок. Предпочтения капитала меняются с «покупать понемногу всё» на «выбирать только то, в чём уверен». То, что на ZEC — монету с приватной тематикой — делают отдельные плечевые ставки, говорит о том, что часть денег не ставит на общий отскок рынка, а на то, что определённые темы были несправедливо распроданы в панике. Это очень важное различие. Оптимистичный сценарий: если эта волна ликвидаций достаточно очистит плавающие позиции, BTC сможет удержаться около 79k, ETH — на уровне 2300, тогда такие монеты, как ZEC, на которые делают отдельные ставки, могут первыми начать эмоциональное восстановление, что подтолкнёт к оживлению тематические сектора альткоинов. Склонность к риску сначала проявится локально, а не повсеместно. Но и негативный сценарий нельзя игнорировать. Если выкупы по ETF продолжатся, это значит, что фонды перераспределяют активы, что гораздо сложнее быстро исправить, чем ликвидации по контрактам. До заседания FOMC в октябре любой отскок может восприниматься как окно для сокращения позиций. Поддержка альткоинов... Ethereum застрял на отметке $2,357, четыре скользящие средние образуют стену над головой, но ETH на биржах исчезает партиями. Текущая цена находится между нижней ($2,317) и средней ($2,371) линиями полос Боллинджера, EMA15 и EMA30 создают краткосрочное сопротивление в диапазоне $2,363–$2,368, дневной MACD с зелёными столбцами продолжает расширяться, среднесрочный медвежий тренд не ослабевает. Если не пробить $2,371, отскок будет лишь коррекцией после перепроданности; если EMA120 на $2,336 будет пробита, следующая линия поддержки опустится до $2,299.
Однако под поверхностью происходят противоположные действия. Три крупных адреса китов недавно вывели в общей сложности 24,454 ETH с Kraken и Binance на сумму $60,68 млн, одна из транзакций после четырёх месяцев тишины сразу была переведена в стейкинг, другая — внесена в Aave, это не выставление ордеров на продажу, а вывод монет из ликвидного предложения. Это компенсирует явное давление на продажу из-за чистого оттока ETF в октябре на $1,2 млрд: с одной стороны фонды выкупают активы, с другой — киты блокируют монеты.
Макроэкономический фактор ещё не снят: вероятность отсутствия повышения ставки на октябрьском заседании FOMC около 90%, но ожидания повышения в декабре сохраняются, доходность казначейских облигаций и цены на нефть вместе давят на оценку рисковых активов. FOMC — единственный катализатор на этой неделе, который может вытащить ETH из узкого диапазона $2,300–$2,370, до этого цена, скорее всего, продолжит держаться у поддержки, ожидая новостей.🔥 $SUI: позитивные новости повсюду, но капитал пока в ожидании
Sui сотрудничает с Samsung, что дает надежду примерно 82 миллионам пользователей устройств Galaxy в США получить доступ к USDC на Sui через кошелек Samsung — история входа очень привлекательна📱. Но данные в блокчейне не вызывают восторга: по данным DeFiLlama, на 25 октября объем стабильных монет Sui составляет около 431 миллиона долларов, снизившись за 7 дней на 14,25%; объем торгов на DEX упал на 46,6% по сравнению с предыдущей неделей📉. Это говорит о том, что «экспозиция сотрудничества» еще не превратилась в «удержание капитала».
Я считаю, что следующий этап для Sui — доказать коэффициент конверсии: сможет ли сотрудничество привести к чистому притоку стабильных монет, реальным сделкам и активным пользователям, а не оставаться только на уровне брендового подтверждения🤝. Еще одним давлением является предложение токенов SUI: максимум 10 миллиардов, в обращении около 4,1 миллиарда, дальнейший выпуск будет постоянно испытывать способность спроса их поглощать⚠️.
Мой вывод: у Sui есть технический и прикладной потенциал, но пока ликвидность в блокчейне не восстановится, одних новостей о сотрудничестве недостаточно, чтобы подтвердить разворот тренда. В краткосрочной перспективе важно, смогут ли объемы стабильных монет и DEX восстановиться, в долгосрочной — сможет ли экосистема превратить вход в удержание пользователей🔍.
Вы больше верите в долгосрочную экосистему SUI или больше беспокоитесь о давлении предложения токенов?💬
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В момент открытия грудной клетки поражённые сосуды не лгут — сегодня вышли результаты коронарографии регулирования стейблкоинов: OCC 21 октября опубликовал окончательное правило, дата вступления в силу — 18 января 2027 года, охватывающее три основных направления: эмиссия, резервы и выкуп. Эмитентам по-прежнему запрещено выплачивать проценты, но пункт о «предполагаемом запрете на вознаграждения третьим лицам» был удалён, что равноценно тихому созданию коллатерального кровообращения в зоне ишемии. Пространство для соответствия оставлено платформам, а кто несёт риск — зависит от гемодинамики.
Протесты ABA напоминают фразу, которую кардиохирурги боятся слышать больше всего — «ёмкостные сосуды начинают застой». Риск оттока депозитов по сути — это перераспределение преднагрузки: кровь выталкивается из сердца, но не возвращается, и системное кровообращение начинает компенсаторно срываться. Министр финансов говорит о поддержке инноваций и конкуренции, что в терминах операционной означает: поощрять раннюю активность, но монитор ещё не отключён. Привлечение новых средств через вознаграждения третьим лицам оценивается не по лозунгам, а по наличию аритмий после реперфузии. Вознаграждение — это обходное шунтирование, а границы соответствия — окно антикоагуляции: слишком узкий INR — тромбоз, слишком широкий — кровотечение.
Посмотрим на связанный актив $xDELL. Токенизированные акции — как пересаженное сердце, отторжение происходит не в миокарде, а в иммунной системе — то есть в ликвидности и комплаенсе. Правила предоставили иммунодепрессивный режим «без предполагаемого запрета», но не дали данных долгосрочного наблюдения. Если платформа рассматривает вознаграждения третьим лицам как положительный инотропный препарат, то краткосрочно давление выглядит хорошо, но долгосрочный риск сердечной недостаточности скрыт. Настоящие жизненные показатели, за которыми нужно следить, — это фракция выброса канала выкупа, а не годовая доходность вознаграждений.
Моё заключение — это мониторинг: эти правила — не шунтирование, а баллонная ангиопластика — немного расширить сужение, но бляшка остаётся. Границы соответствия вознаграждений третьим лицам равны неясным критериям отключения вентиляции в послеоперационной реанимации: слишком рано — коллапс дыхательных путей; слишком поздно — вентиляторная пневмония. Колебания объёма и цены $xDELL — это лишь изменения сегмента ST на поверхностной ЭКГ, настоящие сердечные ферменты ещё не исследованы. Не путайте симптомы с причиной, не принимайте вознаграждения за реперфузию. #geniusstablecoinrewardsЭтот ход Франции — впервые с 2013 года доходность по десятилетним облигациям превзошла американскую — самый жесткий контрудар в партии Паскаля, ставка 5,14% сразу задает тон, уровень, не виданный с 2002 года. Спред по отношению к Германии расширился до 175 базисных пунктов, самый широкий разрыв за 15 лет, что равно тому, как если бы в середине партии после двадцати ходов кто-то разорвал цепь пешек на королевском фланге.
Moody's сохранило рейтинг Aa3, но с негативным прогнозом — это не просто ход, а заявление: ситуация еще под контролем, но упругость исчезла. Рост стоимости финансирования похож на то, как если бы противник конем прижал твою центральную пешку, сужая пространство для маневра на один ход за раз. Неопределенность в бюджетных переговорах — это не изолированная тактическая засада, а проходная пешка к эндшпилю — если она дойдет до последней линии, на кону будет не ферзь, а переоценка всего европейского долгового рынка.
Взаимосвязь между рынками никогда не была игрой на отдельных досках. Эта фигура Франции, поднятая на высокий уровень, в то время как США с тем же сроком стали относительно низко защищающей фигурой, заставляет капитал метаться между двумя большими диагоналями. $xIBM — такие токены американских акций не реагируют на местные новости, а на отголоски глобального снижения аппетита к риску — когда спред между Германией и Францией достигает 15-летнего максимума, это значит, что на старте кто-то перехватил инициативу, и каждый следующий ход приходится искать контрудар в пассиве.
Настоящий переломный момент в том, является ли это прорывом одиночной пешки или ослаблением всей цепочки пешек. Если стоимость финансирования Парижа продолжит превышать Вашингтон, кредитные спреды на других европейских рынках будут вынуждены последовать за обменом фигур, цепная реакция будет как серия принудительных ходов в середине партии — ты не хочешь ходить, но каждый ход под шахом. Отказ от фигуры никогда не приносит безопасности, а лишь время; а время в эндшпиле — самое дорогое.
Ключ не в самой пешке Франции, а в том, кто первым будет вынужден перейти к пассивной защите короля в эндшпиле. #frenchbondyieldstopusПлавающий убыток в 22,78 млн, но без паники — на что ставит этот крупный медведь?
Кит с накопленной прибылью в 180 млн долларов и заработком 25,22 млн долларов за последние 24 часа сейчас имеет три короткие позиции с общим плавающим убытком в 22,78 млн долларов: BTC потерял 12,06 млн, ETH — 4,76 млн, SOL — 5,95 млн. На первый взгляд — против ветра, но при внимательном рассмотрении позиций видна уверенность.
Короткая позиция по BTC — 2637 монет, номинал 210 млн долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 76327; по ETH — 106400 монет, номинал 250 млн долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 2322; по SOL — 720000 монет, номинал 73,87 млн долларов, кредитное плечо 7x, средняя цена 94,3. Общий номинал позиций — 530 млн долларов, это безусловно топовый медведь.
Настоящий ключ не в плавающем убытке, а в уровне ликвидации: BTC около 140000, ETH 3838, SOL 316 — далеко от текущей цены, краткосрочные колебания вряд ли приведут к ликвидации. Другими словами, он использует низкое кредитное плечо для получения пространства и плавающий убыток для выигрыша времени.
Таким образом, картина на рынке ясна: сверху давят короткие позиции кита, но риск не в текущем небольшом плавающем убытке, а в том, будет ли цена продолжать двигаться в зону ликвидации. Следить за этим стоит не только по цифрам прибыли и убытков, но прежде всего по управлению позициями.
$BTC $ETH $SOL Комиссии за Gas очень низкие, что хорошо для ETH, но также является испытанием
Сейчас комиссии за Gas в основной сети Ethereum очень низкие, обычные переводы могут стоить всего несколько центов или даже меньше. Это хорошо для пользовательского опыта и экосистемы L2, так как указывает на снижение нагрузки на сеть и уменьшение порога для использования приложений. Но низкие комиссии за Gas также означают снижение доходов от комиссий в основной сети, а доходы от стейкинга больше зависят от эмиссии токенов, а не от реального спроса на транзакции. Поэтому нельзя судить о росте цены только по активности в сети. Долгосрочная ценность ETH зависит от процветания экосистемы, но цена требует признания со стороны капитала. Сейчас ситуация скорее такова: базовый уровень не пострадал, но капитал еще полностью не вернулся. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH ETH/BTC показывает слабость, но в этой слабости скрыты сигналы ротации
Сейчас ETH по отношению к BTC по-прежнему слаб, доля ETH в рыночной капитализации составляет около 9,7%—11%. В этом году ETH отстает от BTC, и средства ETF явно менее сильны, чем у BTC. Но это не значит, что у ETH нет шансов. В истории было немало случаев, когда BTC сначала стабилизировался, а затем средства переходили к ETH. Недавно некоторые крупные инвесторы обменивали BTC на ETH — это сигнал, на который стоит обратить внимание. Если BTC сможет удержаться выше 80 000 долларов, а ETH не обновит минимумы, курс ETH/BTC может сначала пройти этап восстановления. По-настоящему сильный тренд не зависит только от новостей, а формируется вместе с улучшением цены, потоков капитала и данных экосистемы.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Небольшой отскок в воскресенье я предпочитаю воспринимать как коррекцию после падения, в понедельник продолжаю ожидать снижение.
Оглядываясь на вчерашний день, BTC в целом оставался около уровня открытия, рост за 24 часа составил около 0,1%. ETH вырос примерно на 1,1%, показав более сильную динамику. SOL вырос примерно на 0,1%. Три основных монеты не показали сильного прорыва, рынок лишь временно остановил падение.
Структура капитала вызывает больше опасений.
Вчера чистый приток по контрактам BTC составил 446 млн долларов, ETH — 445 млн долларов, SOL — 41,96 млн долларов. Кредитное плечо быстро возвращается, но спотовый рынок не демонстрирует одновременного увеличения объёмов: чистый отток по BTC на споте составил 41,95 млн долларов, а по ETH и SOL на споте — приток всего 55,32 млн и 13,88 млн долларов соответственно.
Это говорит о том, что вчерашний рост в основном был обеспечен контрактными средствами, а не масштабным выкупом на спотовом рынке. Чем быстрее возвращаются средства по контрактам, тем более переполнены краткосрочные позиции, и при недостаточной поддержке в понедельник вероятна новая чистка.
Если посмотреть на долгосрочный период, за последние 30 дней по контрактам BTC, ETH и SOL наблюдается чистый отток в размере 7,52 млрд, 8,2 млрд и 1,99 млрд долларов соответственно, структура ухода среднесрочных средств не изменилась.
В понедельник я продолжаю придерживаться медвежьего настроя, не гонюсь за отскоком, пока спотовый рынок не начнёт устойчиво возвращать средства, каждое повышение рассматриваю как коррекцию.Институциональные инвесторы на самом деле покупают или продают? Ответ сложнее, чем заголовок
В последнее время новости об институциональных инвесторах ETH очень противоречивы: ETF фиксируют отток, но при этом институциональные кошельки через Kraken, Galaxy Digital, BitGo, FalconX и другие каналы суммарно приобрели около 406 000 ETH на сумму примерно 1,6 млрд долларов. Это не противоречит друг другу. ETF отражают движение средств через публичные фонды, а крупные кошельки в блокчейне могут принадлежать маркет-мейкерам, стейкинговым организациям, казначейству или внебиржевой торговле. Непрерывный отток ETF указывает на слабый спрос через публичные каналы; крупные покупки в блокчейне показывают, что средства всё ещё размещаются на низких уровнях. Поэтому нельзя просто сказать «институционалы все ушли», но и нельзя утверждать «институционалы полностью закупаются». Более взвешенный вывод: институциональные инвесторы не склоняются к одной стороне, рынок всё ещё переоценивается. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Спотовые ETF продолжают отток, краткосрочное давление на ETH исходит в основном отсюда
С октября чистый отток средств из американских спотовых ETF на Ethereum составил около 1,08 млрд долларов, что стало худшим месячным показателем с 2026 года. Основным источником оттока является ETHA от BlackRock, с объемом оттока почти 950 млн долларов за месяц. Спотовые ETF отличаются от фондовых ETF тем, что они напрямую держат ETH, поэтому чистый отток означает, что фонды, возможно, вынуждены продавать ETH для покрытия выкупа, что создает реальное давление на продажу. Однако нужно смотреть в целом: общие активы ETH ETF по-прежнему близки к 15 млрд долларов, а накопительный чистый приток составляет около 12,94 млрд долларов, что указывает на то, что это скорее временная корректировка средств, а не полный выход из позиций. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH BTC сейчас около 79940 долларов, за 24 часа упал на 0,82%. Уровень 80000 вчера едва удержали, сегодня снова потеряли. При предыдущем пробое было ликвидировано более 800 миллионов долларов, большинство из них — быки. Сейчас цена вернулась сюда, но объемы не поддержали, что говорит о снижении числа покупателей на дне и увеличении числа наблюдателей. ETH сейчас около 2355 долларов. На дневном графике все четыре скользящие средние находятся выше цены, EMA120 на 2336 — последняя поддержка, нижняя граница Боллинджера на 2299 — следующая линия обороны. На четырехчасовом графике есть признаки перепроданности и отскока, но EMA60 на 2411 и EMA90 на 2438, среднесрочные скользящие остаются в медвежьем порядке. Если отскок не пробьет среднюю линию Боллинджера на 2371, это просто отскок, а не разворот. SOL сейчас около 101 доллара. Уровень 100 в последние дни неоднократно тестировался, минимумы доходили до 98,6. Главное — активность в сети: за последние 24 часа один адрес перевел на три биржи 240000 SOL на сумму около 25,3 миллиона долларов, при этом крупный игрок закрыл длинные позиции и открыл короткие на 10 миллионов долларов. ETF также фиксируют отток, 22-го числа чистый отток составил 8,51 миллиона долларов. Сеть в порядке, но цена и движение капитала — разные вещи. Итог: уровень 80000 для BTC — это постоянно истощаемая линия обороны, у ETH давление скользящих средних не снято, а уровень 100 у SOL используется реальными деньгами