Orbit Post Sitemap
Кто же на самом деле нарушает спокойствие? Американский фондовый рынок падает, ETF сбегают, быки сами себя хоронят
Взглянем на рынок: BTC дышит с трудом около 81 300, ETH лежит на 2 385, за 24 часа упал на 3-4%. Кто же нарушает спокойствие? Ответ не один, и роли распределены довольно чётко.
Первым, кто перевернул стол, стал американский фондовый рынок. За ночь индекс Nasdaq упал на 2,6%, индекс полупроводников Филадельфии — почти на 7%, Meta из-за расходов на AI вызвала панику с денежным потоком, а фраза Хуана Жэньсюня «финансирование AI ограничено» сразу обрушила технологические акции. Криптовалюта и Nasdaq сейчас связаны одной верёвкой — как только американский рынок чихает, BTC сразу попадает в реанимацию $BTC
Вторым, кто нажал на газ, стал ETF. Американский спотовый биткоин-ETF за один день зафиксировал отток в 635 млн долларов, BlackRock IBIT сбежал с 254 млн; Ethereum-ETF тоже зафиксировал отток в 110 млн, BlackRock ETHA — 75,5 млн. Институциональные инвесторы не «наблюдают», они голосуют ногами. За последние 24 часа ликвидировано позиций на 475 млн долларов, из них длинных позиций — 435 млн, коротких — всего около 40 млн $ETH
Нарушают спокойствие не какой-то один «кит», а трио: американский рынок поджигает, ETF вынимают дрова, быки сжигают себя сами. BTC держится на 81 000, если пробьёт — следующая цель 80 000; ETH смотрит на 2 380, если не удержит — 2 350. Перед FOMC не спешите быть героями, дождитесь, пока ветер утихнет, и только потом садитесь в поезд #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ За последние 24 часа один крупный кит потратил 7,22 миллиона долларов, скупив множество альткоинов с малой и средней капитализацией
$LIT, $ENA, $ONDO — его основные объекты для наращивания позиций
Он приобрёл примерно 6,6 миллиона токенов LIT, около 6,61 миллиона ENA и более миллиона ONDO
В текущих условиях сложного и волатильного рынка, а также напряжённой внешней обстановки альткоины в целом сейчас корректируются, но этот кит как раз выбрал время для скупки
Накануне прошёл Q3-инвесторский звонок LIT, за третий квартал объём торгов составил 137,6 миллиарда долларов, открытых контрактов более 1,64 миллиарда, что почти вдвое больше по сравнению с предыдущим периодом, общий доход — 855 миллионов долларов, после звонка токен сразу вырос более чем на 7%
ENA и ONDO — проекты с реальным бизнесом в своих нишах, а не просто концепты
Поэтому, возможно, это не просто ставка, а действительно вера в эти проекты, хотя цены альткоинов были сбиты общим рынком
7,22 миллиона долларов одного кита на этом рынке, возможно, не вызовут большого шума, но то, что он вложил такую сумму именно сейчас, может означать, что он видит будущее
#КитАльткоиновГде логика? Золото непрерывно росло в течение последних четырёх лет, несмотря на все проблемы в мире, вызванные политиками и центральными банками, а теперь центральные банки начинают покупать золото с невероятной решимостью — в четыре раза больше обычного? Что же делают центральные банки в 2022-2023 годах?! Для кого эта информация в СМИ? Для розничных инвесторов, чтобы они бросили всё и поспешно купили золото по цене 4000 долларов за унцию?! * $BTC $XAU Высокий FDV и низкая ликвидность: как долго еще продлится игра "передай дальше" с монетами VC?
Новые монеты сейчас, похоже, попали в замкнутый круг: с самого начала FDV (полностью разводненная оценка) достигает десятков миллиардов, а объем обращения не превышает и 10%.
Многие розничные инвесторы ориентируются на рыночную капитализацию в несколько десятков миллионов и пытаются купить подешевле. Но вы не учитываете те 90% токенов, которые еще не разблокированы? Это значит, что вы на самом деле не инвестируете, а обеспечиваете ликвидность для ранних VC и команды проекта. Они получили монеты по очень низкой цене, а когда через год наступит период разблокировки, розничные инвесторы на вторичном рынке станут единственными, кто останется с этими токенами.
В этой сфере по-настоящему дружелюбны к розничным инвесторам те "изгои", которые идут на полный оборот или имеют низкий FDV.
Например, $HYPE — без нагрузки VC, сразу полный оборот, цена растет постепенно за счет реальных торговых комиссий. Или $AERO — хоть и с инфляцией, но 100% доходов распределяется среди застейканных держателей, а не идет в карманы VC.
💡 Вывод:
Не дайте себя обмануть иллюзией "низкой оценки".
Токены с высоким FDV без реальных доходов по сути — это игра "передай дальше". Покупать новые монеты с висящими над головой VC-токенами — значит покупать билет, который рано или поздно у вас принудительно заберут. BTC по 81 700 долларов, ты всё ещё держишься?
Три дня назад ETF влил 1 миллиард долларов, все кричали «бычий разворот», а вчера за день ушло 635 миллионов, ликвидировали длинные позиции на 450 миллионов, Nasdaq рухнул на 2,6% — с 84,5k до 81,7k. Это разворот быков или раннее начало медвежьего рынка?
Сначала на поверхности: падение есть, но краха нет.
BTC с максимума 21 октября 84,5k-85k откатился, 22 октября упал более чем на 3%, минимум около 80 800, сейчас колеблется на 81 700. Индекс страха и жадности упал с «жадности» до «нейтрального» 50. За 24 часа ликвидировали длинные позиции на 400-450 миллионов долларов. Объемы торгов растут в дни падения — давление на продажу реально, а не имитация.
Первое: ETF три дня подкармливал, а в один день забрал всё.
С 19 по 21 октября спотовый BTC ETF три дня подряд показывал чистый приток более 1 миллиарда долларов. BlackRock с IBIT и Fidelity с FBTC лидировали в покупках. Рынок ликовал: «Институционалы вернулись!»
Но 22 октября за один день чистый отток составил 635,6 миллиона долларов. IBIT вывел 254 миллиона, FBTC — 217 миллионов. То, что накопили за три дня, за один день ушло почти полностью.
Перевод на человеческий: институционалы не «держат долго», они «играют по ситуации». Nasdaq упал на 2,6%, опасения по расходам на AI усилились, риск-аппетит сжался, и ETF резко изменил позицию.
Ты думаешь, что институционалы тебя поддерживают, а на самом деле они просто проходят мимо и разбирают твою поддержку на дрова.
Второе: макроэкономика — настоящий нож, FOMC — только рукоятка ножа.
В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — 2,6%, основным драйвером стали цены на энергоносители. Высокие цены на нефть и геополитическая напряжённость возвращают нарратив «дольше и выше».
Доходность 10-летних казначейских облигаций выше 5,1%, реальная ставка доллара душит рисковые активы. ФРС держит ставку на уровне 3,75%-4,00%, в сентябре повысили на 25 б.п., 27-28 октября на заседании FOMC, скорее всего, ставка останется без изменений — но рынок боится не этого, а возможного повышения в декабре.
Nasdaq в четверг упал на 2,6%, азиатские рынки последовали за ним. BTC сильно коррелирует с технологическими акциями, которые сейчас снижают оценки, и BTC падает вслед за ними.
BTC сейчас — не «цифровое золото», а «высокобета технологический актив». Если американский рынок чихает, BTC сразу заболевает.
Бычий рынок умирает от повышения ставок, а не от плохих новостей. Плохие новости можно переварить, но пока цикл повышения ставок не завершён, любые отскоки — это окна для бегства.
Третье: очистка от кредитного плеча — это хорошо, но дно ещё не подтверждено.
За 24 часа ликвидировали длинные позиции на 450 миллионов, в основном у быков. Фондовые ставки по финансированию всё ещё положительные, но снизились с пиков — переполненность снижается, это хорошо. Ликвидации — не катастрофа, а «детокс» рынка.
Данные с блокчейна: в обращении 20,1 млн BTC, капитализация 1,6 трлн, доминирование более 59%. Исторический чистый приток ETF остаётся значительно положительным, долгосрочная институциональная логика не нарушена. В Швейцарии одобрен спотовый BTC ETF (торги начнутся в ноябре), Сэйлор продолжает призывать к долгосрочному бычьему взгляду.
Но краткосрочная ценовая власть не у них.
Краткосрочная ценовая власть у: Nasdaq, цены на нефть, ежедневных потоков ETF, FOMC и его прогнозов.
Долгосрочный нарратив — это вера, краткосрочная цена — эмоции. Если ты держишься на вере, эмоции тебя похоронят.
Борьба быков и медведей — решай сам.
С одной стороны:
81 000-81 700 — зона плотной поддержки с накоплением покупок
После ликвидаций кредитное плечо снизилось, сопротивление для отскока уменьшилось
Исторический чистый приток ETF остаётся положительным, долгосрочная логика не нарушена
Одобрение швейцарского ETF, новый катализатор в ноябре
С другой стороны:
За один день отток ETF 635 миллионов, институционалы уходят в краткосрочной перспективе
Nasdaq упал на 2,6%, риск-аппетит сжался
CPI 3,7%, ожидания повышения ставок в декабре висят над рынком
Сопротивление на уровне 84k-85k очень сильное, пространство для отскока сжато
Ключевые уровни
Верхнее сопротивление: 82 000-82 500 (первый барьер) → 84 000-84 500 (предыдущий максимум) → 85 000 (сильное сопротивление)
Нижняя поддержка: 80 800-81 000 (недавний минимум) → 80 000 (психологический уровень) → 78 000-79 000 (цель при пробое)
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Ждать объёмного закрепления около 81 000, возврата выше 82 000, затем аккуратно набирать длинные позиции с стопом ниже 80 000, целью 84k-85k.
Если пробой 81 000 подтвердится закрытием, сокращать позиции или открывать короткие, смотреть на 80k и даже 78k. Не держать позиции, не докупать, не надеяться.
Свинг-трейдеры:
Покупать частями в диапазоне 80 500-81 000, общий объём не более 30%, держать наличные для 78k. Волатильность усилится вокруг FOMC (28 октября), после выхода данных принимать решения, не играть заранее.
Долгосрочные инвесторы:
Покупать при падении ниже 80k каждые 1000 долларов, но не вкладывать всё сразу. Настоящее дно не формируется за один день. Возобновление чистого притока ETF и снижение инфляционных ожиданий — сигнал для среднесрочного увеличения позиций.
Сейчас BTC похож на ноябрь 2022 года —
FTX рухнул, BTC упал до 15 500, все кричали «криптовалюта умерла».
Через год — 40 000+.
Я не говорю, что сейчас дно.
Я говорю:
Настоящие большие деньги покупают частями, когда все боятся, а не когда все кричат о бычьем развороте.
$BTC $ETH $ZEC #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
«Маск планирует слияние, владея тридцатью тысячами биткоинов»
Маск только что заявил на телефонной конференции, что SpaceX оценивает возможность слияния с Tesla, стремясь завершить сделку в первой половине 2027 года.
SpaceX за квартал заработала 4,4 миллиарда долларов и спешит обеспечить ликвидность на вторичном рынке, Tesla же нуждается в высокодоходных активах для поддержки своей оценки.
Самое впечатляющее в слиянии — это биткоин-активы: обе компании вместе владеют 30 221 BTC, и после консолидации они сразу станут вторым по величине держателем биткоинов в мире.
Цена биткоина стабильно держится около 81 800 долларов, крупные инвесторы внимательно следят за первой версией оценочного проекта специального комитета, который выйдет в середине следующего месяца. $BTC Компания Unitree во второй половине дня резко выросла на 20%, достигнув предела роста, за последние почти 6 торговых дней суммарный рост превысил 54%, рыночная капитализация вернулась к 250 млрд.
Лидер поднял настроение сектора, акции роботов на Гонконгской бирже выросли повсеместно: акции Five One Vision выросли более чем на 23%, Yuejiang и UBTech — более чем на 8%, Horizon Robotics — около 6%.
Текущий раунд роста в основном обусловлен четырьмя ключевыми факторами:
Выпуск политических льгот: около 19 октября были введены поддерживающие меры для гуманоидных роботов и первые национальные стандарты, что повысило ожидания по сектору;
Катализатор в виде конференции экосистемы: 22 октября на конференции партнеров был представлен проект Unitree Rehearsal с самостоятельной итерацией, усиливающий логику AI + робототехника;
Новые продукты вызвали ажиотаж: демонстрационное видео H2-X «Легенда кунг-фу» стало вирусным, однако автономность и коммерческая реализация еще требуют проверки;
Эластичность от перепроданности и отскока: предыдущий откат от максимума превысил 60%, в сочетании с возвратом капитала отскок стал сильнее.
Риски: значительный краткосрочный рост, давление на коррекцию нельзя игнорировать. 29 октября будет опубликован финансовый отчет, в этот момент вероятны резкие колебания.
Это лишь обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией$BMT вырос, в момент x я не решался говорить об этом, потому что боялся повлиять на операции, но, возможно, я просто слишком много думал, никого не волнует, что я говорю
Логика такова: в нормальных условиях, отрицательная ставка, высокая ставка заимствования, большой объем спотовой торговли — цена должна падать. Потому что маркетмейкеры или арбитражники среди розничных трейдеров продают, если цена не падает, что это значит? Это значит, что никто не поддерживает цену, и поддержка происходит на спотовом рынке, сейчас цена уже выросла, можно сказать, что краткосрочные индикаторы перестают работать
Кроме того, в последние пару дней многие проекты уже не показывают ставку заимствования, я проверил — заимствование закрыто, поэтому этот индикатор в будущем, возможно, будет не так легко использовать, придется искать новые индикаторы для борьбы с маркетмейкерами.Устойчивость Bitcoin во время последней распродажи на американском фондовом рынке заслуживает внимания, но пока это не означает разворот. $BTC упал с 84,876 до 81,335, потеряв более 3,500 пунктов, в то время как акции американских технологических и полупроводниковых компаний снижались синхронно. Самое примечательное — что произошло дальше: Bitcoin не продолжил обновлять минимумы. Продажи наблюдались в азиатскую сессию, но в часы работы США на рынок вернулся спрос. Этот внутридневной переход является значимым признаком спроса, хотя он пока остаётся деСначала немного охладим пыл: если видите, что кто-то открыл шорт, не спешите воспринимать это как сигнал к падению. Core Trader 57 только что открыл шорт с 7-кратным кредитным плечом на $ETH, номинальная позиция около 63,8 тыс. долларов, ориентировочная цена 2404,4 доллара. Хотя я склонен к медвежьему взгляду, для меня эта сделка — просто ставка на падение, а не доказательство ослабления рынка.
Я не спешу соглашаться, и вот почему. Во-первых, запись об открытии шорта одним кошельком не раскрывает полной картины распределения активов, это может быть как ставка на направление, так и хеджирование, по одной сделке нельзя понять истинные намерения. Во-вторых, 7-кратное плечо сужает допустимую ошибку: если оценить начальную маржу, разделив номинальную позицию на плечо, то при обратном движении цены примерно на 3% убыток составит около 21% от начальной маржи, без учета комиссий и это не означает уровень ликвидации. Мое предположение: если рост продолжится, такие шорт-позиции с плечом будет сложнее удерживать, чем без плеча, направление еще не подтверждено, а давление на позицию уже есть.
Конечно, он может и оказаться прав. Если цена продолжит оставаться ниже 2404,4 доллара и отскок не сможет закрепиться выше, я повысил бы доверие к этой шорт-позиции, а не стал бы упорно спорить ради спора. Вы на стороне лонга или шорта? Возьмите за точку наблюдения 2404,4 доллара и скажите, какое ценовое поведение заставит вас признать ошибку в своем прогнозе. Горячий список все еще спрашивает: «Почему при продолжающемся притоке средств в ETF BTC не растет?» Однако последние данные о движении средств уже изменились. Сначала обновим дату, затем обсудим причины, иначе анализ будет касаться вчерашнего рынка. По данным Farside на момент запроса, суммарный чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF по восточному времени 21 октября составил около 524,8 млн долларов, а 22 октября сменился на чистый отток примерно в 635,6 млн долларов. Сегодня PANews со ссылкой на SoSoValue также сообщает об оттоке около 635 млн долларов 22 октября, направление и объем совпадают; точные цифры здесь приведены по методологии Farside. Разбивая 22 октября по продуктам, IBIT зафиксировал отток около 254,1 млн долларов, FBTC — около 217,5 млн долларов, ARKB — около 109,4 млн долларов. Отток затронул несколько продуктов, поэтому нельзя сводить этот день к простому утверждению «институциональные покупатели продолжают входить». Но и не стоит сразу делать вывод о «массовом бегстве капитала». По тем же данным Farside за период с 19 по 22 октября суммарный чистый приток за четыре торговых дня все еще составляет около 439,1 млн долларов. Один день оттока прервал эту серию чистых притоков, но не стер все предыдущие поступления. Мое мнение: покупательская активность через ETF столкнулась с колебаниями, текущие данные требуют более тщательного наблюдения, но пока недостаточно оснований утверждать, что долгосрочный спрос изменился на противоположный. Таблицы движения средств не показывают мотивацию каждой сделки, нельзя автоматически интерпретировать выкуп как прямой медвежий сигнал от управляющего, и тем более нельзя на их основе однозначно объяснять падение BTC в тот день. Далее я рассмотрю три американских торговых дня: сохраняется ли отток, и... На фьючерсном рынке перед обновлением торговой системы обычно проводят дополнительный раунд интеграционного тестирования, и я обычно не воспринимаю это напрямую как негативный фактор, главное — понять, идет ли речь о корректировке графика или выявлении конкретной неисправности. По новости об Ethereum я тоже хочу сначала разделить эти два момента.
Согласно сообщению The Block, Фонд Ethereum отложил запланированное на 26 октября обновление Glamsterdam в тестовой сети Hoodi из-за необходимости дополнительной проверки взаимодействия EIP-8037 с основными смарт-контрактами сети; новая дата активации пока не объявлена.
Мое мнение таково: это создает некоторую неопределенность в ожиданиях обновления, но не означает прямого ухудшения фундаментальных показателей $ETH. Hoodi изначально предназначена для проверки обновлений перед запуском в основной сети, дополнительное время на проверку соответствует задачам тестирования; однако отсутствие точной даты действительно лишает разработчиков четкой временной опоры.
В отличие от традиционных рынков, при обновлениях криптосетей необходимо учитывать взаимодействие с уже существующими смарт-контрактами, нельзя смотреть только на то, сможет ли система сама работать. В сообщении не говорится о выявлении конкретных неисправностей, меня больше интересует, что покажет последующая проверка, а не делать выводы только по слову "отложено".
У меня старомодный подход — я ставлю совместимость выше спешки с выполнением. Есть ли среди вас коллеги, пришедшие из традиционных рынков? Вы рассматриваете это отложение как плюс к управлению рисками или больше беспокоитесь из-за неопределенности новой даты и возможных сбоев в графике?«Свободный денежный поток Tesla стал положительным» — это действительно хорошая новость. Но если посмотреть на более длительный период, тот же показатель показывает другую картину: примерно на 62% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это не противоречие в финансовой отчетности, а изменение объекта сравнения. В опубликованном 21 октября отчете за третий квартал показано, что свободный денежный поток вырос с минус 1,092 млрд долларов во втором квартале до плюс 1,531 млрд долларов в третьем; в третьем квартале прошлого года этот показатель составлял 3,99 млрд долларов. Восстановление по сравнению с предыдущим кварталом и снижение по сравнению с прошлым годом могут сосуществовать. Интересно рассмотреть детали. Операционный денежный поток остался примерно на том же уровне — 6,238 млрд долларов в прошлом году и 6,263 млрд долларов в этом; капитальные затраты выросли более чем вдвое — с 2,248 млрд до 4,732 млрд долларов. Меньшее количество оставшихся денег тесно связано с увеличением инвестиций в расширение, и это не означает прямого ухудшения способности основного бизнеса генерировать денежные средства. Но не стоит объяснять все давление только «инвестициями в будущее». Операционная прибыль снизилась примерно на 56% — с 1,624 млрд долларов в прошлом году до 718 млн долларов в этом. Капитальные затраты в отчете о движении денежных средств и расходы на НИОКР в отчете о прибылях и убытках — это разные статьи, их нельзя смешивать. Мое мнение: этот отчет доказывает, что Tesla восстановилась после дефицита денежных средств во втором квартале, но еще не достигла уровня прибыльности прошлого года. Оптимисты должны объяснить, как инвестиции окупятся, а пессимисты должны признать, что операционный денежный поток остается устойчивым. В дальнейшем я буду одновременно отслеживать операционный денежный поток, капитальные затраты и операционную прибыль. Если инвестиции останутся на высоком уровне, а прибыль и денежные поступления улучшатся вместе, расширение будет более успешным 🎬 Четыре небольших протокола в пятницу: децентрализованные биржи, инфраструктура, контент, мемы — каждый идет своим путем
$HYPE около 80, крупные игроки ликвидируются именно из-за глубины торгов 📊 На этой неделе старший брат Маджи на Hyperliquid с 25-кратным левериджем по лонгу снова ликвидировался и добавил позицию, активность perp на платформе на максимуме. HYPE как токен платформы — такие экстремальные леверидж-операции приносят комиссии и увеличивают глубину торгов. В краткосрочной перспективе 80 следует за активностью perp, но цепочка ликвидаций крупных игроков говорит о высокой волатильности, будьте осторожны с покупкой на пике.
$BICO уровень абстракции аккаунтов помогает приложениям сгладить порог приватных ключей и газа, такие perp на цепочке как Hyperliquid пока что играют старые игроки, чтобы стать массовыми, нужно сначала пройти проверку пользовательского опыта. 0.0164 рынок сейчас не дает премии инфраструктуре, но масштабирование всех децентрализованных торговых платформ невозможно без этого уровня.
$BEAT около 0.0743, контент-протокол все еще на ранней стадии 💤
Децентрализованное распределение авторских прав на аудио, создатели получают доход от прослушиваний, лицензирование и передача прав отслеживаются. При цене 0.074 база создателей и количество прослушиваний еще малы, на этой неделе активность на цепочке не сильно связана с ним, чтобы выйти из ранней стадии, нужно увидеть реальный рост прослушиваний и доходов протокола.
$DOGE Bitwise закрыл клиринг спотового ETF на Dogecoin BWOW, инвесторы получили наличные. Это отступление мем-токенов в продуктовом формате, институциональный интерес к токенам без денежного потока снижается. Сейчас 0.08 — это чисто ценовое определение по настроениям сообщества, в краткосрочной перспективе не стоит ждать подъема на основе ETF-нарратива 22 октября данные третьей фазы персонализированной вакцины против меланомы от Moderna и Merck были преждевременно раскрыты.
Полные результаты: риск рецидива или смерти снижен на 42%, риск отдалённого метастазирования или смерти снижен на 38%; двухлетняя безрецидивная выживаемость 82% против 70% (CNBC).
$MRNA по-прежнему закрывается на уровне 202,63, падение около 17,6%, в течение торгов падение достигало около 25%, объём торгов около 50 млн акций.
Я считаю, что это типичный случай «падения цены на фоне хороших новостей»:
Рост с начала года более 530%, ожидания уже полностью учтены.
BMO и UBS заявили, что данные клинически значимы, реакция цены скорее отражает слишком высокие ожидания, а не провал данных.
Не стоит ловить падающий нож.
Возврат выше 245,81 (закрытие 21/10) будет означать, что падение усвоено.
Пробой ниже 180,80 (минимум 22/10) укажет на продолжающееся давление продаж, лучше держаться подальше.
Как думаешь, что вероятнее — возврат к предыдущему закрытию или сначала пробой 180?
$MRNA
#Moderna癌症疫苗数据泄露
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Рост торговой активности Robinhood имеет основу для продолжения, но существует давление волатильности. Ожидается, что новые продукты, такие как прогнозный рынок и опционы, обеспечат значительный рост доходов от торговли, а количество пользователей и объемы депозитов будут продолжать расти; однако криптовалютная торговля ослабевает, и результаты сильно зависят от настроений на рынке. Если рынок акций США охладится и регулирование ужесточится, активность торговли может снизиться. В среднесрочной и долгосрочной перспективе повышение ценности для пользователей за счет диверсификации новых продуктов и банковских финансовых услуг может компенсировать риски, связанные с циклом рынка, но рост не будет стабильным.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ В этом финансовом отчёте Meta одновременно можно увидеть «рост чистой прибыли на 264%» и «снижение операционной прибыли на 37%». Если переслать только одну из этих диаграмм, легко сделать полностью противоположный вывод. Сначала посмотрим на квартальный отчёт компании, опубликованный 21 октября: выручка составила 64,601 млрд долларов США, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом; операционная прибыль — 12,988 млрд долларов, что на 37% меньше; чистая прибыль — 9,860 млрд долларов, но при этом выросла на 264%. Все три цифры верны, но они отвечают на разные вопросы. Операционная прибыль отражает доходы от основной деятельности за вычетом соответствующих затрат. В этом квартале учтены расходы на урегулирование судебных дел в размере 9,89 млрд долларов, что явно повлияло на этот показатель. Но чистая прибыль также учитывает налоги и другие статьи: в прошлом году эффективная налоговая ставка достигала 87%, в этом квартале — 24%; налоговые расходы снизились с 18,954 млрд до 3,141 млрд долларов. Разница в налогах — важный фактор для понимания резкого роста чистой прибыли, нельзя напрямую воспринимать 264% как рост способности зарабатывать на рекламе. Перейдём к денежным потокам: операционный денежный поток составил 32,786 млрд долларов, после вычета капитальных затрат и погашения основного долга по финансовой аренде в размере 34,906 млрд долларов свободный денежный поток оказался отрицательным — минус 2,120 млрд долларов. Рост прибыли и чистый оставшийся денежный поток — это разные вещи. Моя оценка такова: базовый рекламный бизнес Meta продолжает расти, но для оценки целесообразности инвестиций в ИИ нужно отдельно учитывать налоги, специальные расходы и денежные затраты. Если смотреть только на чистую прибыль, можно переоценить улучшение операционной деятельности, а если только на операционную прибыль с учётом расходов на урегулирование, можно недооценить устойчивость рекламного бизнеса. Далее будет более интересно $UNITREE резко вырос сразу после публикации статьи в полдень. Сначала вывод. В понедельник с большой вероятностью будет инерционный рост с высоким открытием, но это может произойти уже на этапе аукциона, после чего квантитативные трейдеры начнут распродавать, переводя деньги в другие активы. Что касается последующего возврата средств, это нужно будет смотреть в режиме реального времени.
Поскольку отскок подтвердился как эффективный, а индекс резонанса и $UNITREE в этой волне роста демонстрируют секторный эффект, этот отскок очень сильный. Однако большая часть объема — это квантитативные операции по равномерному распределению. В понедельник будет распродажа, но её завершение не означает падения, так как квантитативные трейдеры будут играть на внутридневных колебаниях цены.
Из-за выходных на фондовом рынке Китая в субботу и воскресенье, крипторынок может опережать события. В выходные может быть завершено это движение, и те, кто хочет получить премию за эмоции, заранее откроют позиции, чтобы зафиксировать прибыль при открытии в понедельник.
Я готов торговать в любое время. Когда цена достигла минимума 63 и я закрыл короткие позиции, меня спросили, буду ли я открывать длинные. Я ответил, что нет, поскольку в целом я смотрю вниз и торгую только в шорт, чтобы сохранять последовательность в торговле.
В целом, шортить пока не обязательно. Фон таков: индекс, который падал месяц, сегодня дал идеальную среднесильную свечу восстановления, поэтому это нельзя рассматривать как обычный отскок, потому что направление запуска индекса резонанса вряд ли быстро закончится. В понедельник будем наблюдать за поведением $UNITREE после коллективной распродажи квантитативными роботами. Вот и всё.До заседания по процентной ставке в октябре осталось несколько дней, сначала запомните один легко упускаемый из виду момент: на этом заседании не будет новых экономических прогнозов и точечной диаграммы. Для определения направления политики нельзя полагаться на таблицу, которую на этот раз вообще не планируют публиковать. Официальный календарь ФРС показывает, что заседание пройдет с 27 по 28 октября. Заседания с экономическими прогнозами на 2026 год отмечены звездочкой и проходят в марте, июне, сентябре и декабре; в октябре такой нет. Точечная диаграмма — это прогнозы чиновников по будущим ставкам, а не обязательство обновлять политику на каждом заседании. Это означает, что даже если решение сохранит ставку без изменений, рынок должен будет судить по заявлению и пресс-конференции: это лишь временное наблюдение или изменилось отношение к дальнейшему ужесточению. Решение по текущему уровню ставки и оценка дальнейшего пути — это два разных вопроса. После заседания я последовательно рассмотрю три вещи: изменилось ли в заявлении описание инфляции и занятости; оставляет ли пресс-конференция пространство для дальнейшего повышения ставок; как отреагируют доходность двухлетних казначейских облигаций, доллар и BTC. Взаимное подтверждение этих трех факторов будет более информативным, чем просто сосредоточиться на слове «пауза». Если BTC сначала резко вырастет, но доходность и доллар продолжат укрепляться, а рост быстро отыграют, я не поспешу считать, что политика стала мягче. Если же формулировки политики смягчатся, доходность снизится, а BTC к закрытию американского рынка на следующий день сохранит рост, тогда вывод будет более обоснованным. Это рамки для наблюдения, а не гарантия таких движений. Мое мнение: это заседание стоит ждать не только из-за вопроса «повысят или нет», но и чтобы понять, насколько далеко готовы идти после паузы. Без новой точечной диаграммы особенно важно внимательно читать заявление и пресс-конференцию, а также не воспринимать одну платформу как единственный ориентир 81000 — это не "поддержка", а "разрыв", который тестируется в четвертый раз в этом месяце
Сейчас о самой ключевой точке.
Аналитика Investing.com дала крайне четкую картину: уровень поддержки находится в диапазоне от 80000 до 81250 долларов. Этот диапазон "удерживал каждую распродажу с начала октября". Уровень сопротивления начинается с 84000 долларов и простирается до цены открытия года в 87570 долларов.
81000 — это "четвертый тест" в этом месяце.
В первые три раза цена опускалась сюда и ее выкупали обратно. 9 октября цена пробила 81000 до 80400, затем отскочила. 13 октября пробила 81000, затем отскочила. В середине октября цена снова тестировала уровень около 81000 и отскочила.
Это четвертый раз.
А карта ликвидаций Coinglass показывает, что произойдет, если этот уровень не удержится: если BTC упадет ниже 80000 долларов, суммарная сила ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 692 миллионов долларов. И наоборот, если пробьет 83000 долларов, сила ликвидаций коротких позиций составит 1,025 миллиарда долларов. $BTC $ETH $SOL #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 Если этот шорт по нефти ликвидируют, я думаю, цена поднимется не только до 102.85, а если ликвидация произойдет в выходные, рост будет еще больше
Объем позиции составляет 12,63 млн долларов, цена открытия 96.7 долларов, цена ликвидации 102.85 долларов, текущая цена нефти 100.82 доллара, до цены ликвидации осталось подняться всего на 2%Позавчера был сильный откат, вчера рынок не дал передышки и сразу пошёл вниз. $BTC сначала поднимался, затем падал, $ETH и $SOL последовали за ним, давление продаж выше 84 000 не было полностью поглощено, длинные позиции с кредитным плечом сначала были ликвидированы, что вызвало цепную реакцию и усилило падение.
Это падение не связано с одним негативным фактором, скорее это сочетание макроэкономических настроений и ликвидации кредитного плеча: технологические акции ослабли, цены на нефть и ожидания по ставкам давят на рисковые активы, а высоко кредитные позиции в крипто-сфере платят «учебный взнос». В краткосрочной перспективе поддержка настроений находится в диапазоне 80 000—81 000, сопротивление для отскока — 84 000—85 000.
Рынок очищается от кредитного плеча, новых историй не рассказывают. Волатильность высокая, ликвидность хрупкая, не стоит принимать отскок за разворот. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Micron и SanDisk могут выиграть от ИИ, но нельзя объяснять их одной и той же логикой «дефицита HBM».
HBM в основном обслуживает потребности в высокоскоростном доступе к данным, а NAND отвечает за долговременное хранение. Они обе входят в инфраструктуру ИИ, но имеют разные назначения продуктов, условия поставок и ключевые направления конкуренции.
Новая генерация QLC флеш-памяти от SanDisk и Kioxia, объявленная ранее, направлена на повышение производительности чтения/записи и энергоэффективности. Для таких продуктов клиентам нужно сравнивать емкость, стоимость и фактическую производительность при нагрузках, а не только смотреть, сколько GPU куплено.
Я считаю, что это делает сектор хранения данных еще более интересным. ИИ расширил потребности в обработке и сохранении данных, но куда именно пойдут новые потребности и кто получит заказы — это нужно изучать отдельно.
Особенно когда акции растут вместе, легко подумать, что покупать можно любую компанию. Но когда выходят отчеты, становится ясно, что одни компании выигрывают за счет цен, другие — за счет обновления продуктов, а у третьих затраты растут быстрее доходов.
Я ожидаю спрос на хранение, но не хочу сводить все компании к одной истории. Смогут ли новые технологии превратиться в закупки клиентов и снизится ли себестоимость после массового производства — это повлияет на прибыль больше, чем параметры при выпуске продукта.
Если этот рынок будет расти долго, я хочу видеть, как больше компаний доказывают свою ценность через свой бизнес. Постоянно включать их в «ИИ-концепцию» и вместе расти или падать — это весело, но мало помогает оценить качество бизнеса.
#存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 恐惧贪婪指数升到68，进入"贪婪"区间的中位。但BTC今天还跌了1.37%——情绪比价格跑得更快，这危险吗？ 先说新闻。情绪侧：恐惧贪婪指数从63升到68。价格侧：BTC报83,383.1美元，24小时 -1.37%、近一周 +1.17%。资金侧：ETF最新单日净流入3,020万（连续第五天）、5日净流入2.112亿、10日净流出7,220万。宏观侧：美元101.71、黄金4,128.3（-0.76%）、标普500 7,757.17（+0.58%）。 再看资金影响。情绪走高而价格回调，说明市场把回调当成了买入机会——这通常是多头市场的特征。但情绪也有两面性：68属于"贪婪"中位，还没有到"极度贪婪"（75以上），所以不算过热；但如果继续升到75以上，同时资金流入开始放缓，那就要警惕情绪透支。 对BTC的含义：情绪指标最好的用法不是判断方向，而是判断"风险收益比"。情绪在40以下时，风险收益比偏好；在75以上时，风险收益比偏差。68处于中间偏上，属于"可以持有，但不适合追高"的位置。 我接下来盯四个指标：一是恐惧贪婪指数是否会突破75；二是ETF单日流入是否维持；三是BTC能否突破86,$AAVE
Выкуп приостановлен с 19 апреля до настоящего времени, наконец-то в Aave появились новости. Основатель Кулечов предложил Aavenomics 3.0, который объединяет выкуп, стейкинг и сжигание, а также планирует постоянное сжигание AAVE, масштаб и время перезапуска будут определяться голосованием DAO.
Я внимательно слежу за словом "сжигание". Выкуп — это покупка токенов для поддержки цены, а сжигание — это прямое уничтожение монет с постоянным уменьшением предложения, это разные вещи. Если действительно будет постоянное сжигание, то это перевод инфляционных токенов в дефляционные.
Но рынок особо не воодушевлен, сейчас цена около 149.7, за 24 часа выросла всего на 0.24%, комиссия по-прежнему слегка отрицательная, покупатели не слишком активны. Думаю, все ждут голосования — пока не определят масштаб сжигания, никто не знает, сколько на самом деле можно получить от этого.
В прошлый раз я слишком рано вошел на этапе предложения, в итоге после выхода новости оказался в убытке, теперь я научился. Подожду, пока DAO действительно объявит цифры сжигания, эта позиция кажется возможностью, но на самом деле это палка о двух концах.$BTR собирается повторить резкий рост у соседей?
$BTR, эта старая монета-демон, наконец-то поднялась в верхнюю часть рейтинга по росту! Но действительно стоит обратить внимание не только на то, насколько она выросла, а на то, что происходит с капиталом до разблокировки токенов 27-го числа!
С начала ночи BTR резко вырос, краткосрочный интерес явно усилился. При приближении разблокировки рынок естественно задумывается о распределении долей проекта, но важно помнить: рост цены не обязательно означает распродажу, а разблокировка не гарантирует падение.
Текущая цена около 0.061, при откате и стабилизации можно осторожно пробовать длинные позиции; если рост слабый и капитал продолжает уходить, будьте осторожны с покупками на подъеме. #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ Институциональные инвесторы только вошли на рынок, как сразу же вышли
Деньги уходят быстрее цены, и в этот раз ситуация такая же.
Вывод средств из биткоин-ETF за один день превысил 600 миллионов долларов, данные открытой информации от SoSoValue.
ETH-ETF теряет средства весь месяц, но об этом говорят меньше.
Устойчивость цены определяется не тем, кто громче кричит, а тем, вернутся ли деньги.
До этого момента позиции должны быть настолько легкими, чтобы можно было спокойно спать.
Далее мои предположения:
BTC в этот раз больше похож на краткосрочное снижение риска.
Деньги, которые вошли несколько дней назад, при ослаблении технологических акций на американском рынке, сначала вышли.
ETH немного отличается, средства выводятся уже продолжительное время.
Также стоит напомнить, что отток средств не означает, что все настроены медвежьи.
Некоторые могут просто корректировать портфель.
Просто у ETH высокий уровень кредитного плеча, и волатильность легко усиливается.
Сможет ли цена устоять, я сначала посмотрю, будет ли ETF непрерывно возвращать средства. $BTC $ETH $OKB #HOODQ3TradingGrowth nhood chain, блокчейн robinhood, где пользователи торгуют токенами акций, зафиксировал падение объема DEX на 30% до $6,35 млрд в период с 6 по 12 октября. Однако TVL DeFi вырос до $1,058 млрд с 30 сентября по 12 октября, а Morpho, протокол кредитования, удерживал $486,8 млн открытых займов там. Таким образом, кредитование теперь является крупным направлением использования, а не только торговлей. В ту неделю заемщики выплатили около $417 тыс. процентов и бонусов за ликвидацию на Morpho, но Morpho не зафиксировал протокольных $XRP
Все говорят, что количество кошельков XRP превысило 8,24 миллиона, установив исторический максимум, и что уровень принятия взлетел. Но в тех же данных блокчейна видно, что кит вложил 112,4 миллиона долларов на Binance.
Эти два события произошли в один день, и это не может не вызывать противоречий. Адреса можно создавать дешево и много, большое количество кошельков не означает, что кто-то действительно покупает; но если реальные деньги идут на биржу, значит хотят продать. Я больше верю во второе.
Цена тоже соответствует: около 1,32, за 24 часа упала на 1%, не смогла удержаться выше 1,34, комиссия всего 0,009%, быков, которые действительно активно торгуют, мало.
Уровень принятия — это дело будущих лет, а продажа — дело настоящего. Я осторожен, лучше пропустить момент, чем получить убыток, подожду, пока кит распродаст эту партию.Референдум: 93,5% проголосовали за проведение исследования независимого L1, но цена монеты упала с примерно 0,066 до около 0,053, моё предложение по $STRK — не спешить.
Около 22 октября по пекинскому времени завершится семидневное голосование Snapshot, право голоса поддержали примерно 93,52%, участие приняли более 2800 кошельков, StarkWare заявляет о рекордной явке и воздержаниях.
Принято только «исследование», а не «отвязка»: чтобы действительно стать L1, нужно провести ещё одно голосование, черновик whitepaper планируется на ноябрь, сейчас это всё ещё ETH L2.
OKX сейчас около 0,0527, максимум за 24 часа около 0,0567, минимум около 0,0524; перед и после референдума цена достигала примерно 0,066, за последние два дня упала почти на 20%.
Я считаю, что это типичное исполнение позитивных ожиданий — нарратив был сильным, ожидания уже учтены в цене, дальше нужно ждать whitepaper и второго голосования.
Я сначала посмотрю, удержится ли уровень 0,052, если цена вернётся к 0,056–0,057, тогда можно говорить о втором этапе.
Если за 4 часа цена опустится ниже 0,052, этот прогноз станет недействительным, дальше посмотрим на 0,05.
Как ты думаешь, STRK сначала будет колебаться до выхода whitepaper или сначала пробьёт 0,052?
$STRK#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Рано утром 23 октября 0x469e полностью ликвидировал оставшиеся 5000 лонговых позиций $SNDK, убыток по этой серии закрытий составил 2,836 млн долларов; с момента открытия позиции 23 сентября общий убыток достиг 4,583 млн долларов, при цене входа 1814,45 долларов и выходе по 1247,20 долларов, убыток 31,3%.
В июле-августе SNDK отскочил с минимума 970,74 долларов до 1717,2 долларов, в этот период крупные игроки поочередно накапливали позиции, и большинство из них зафиксировали прибыль: 0x9bb открыл лонг по 1258,5 долларов, 0x0ad совершил 13 сделок, из которых 12 были прибыльными и 1 убыточной, чистая прибыль составила 2,816 млн долларов.
Цена входа 1814,45 долларов была на пике отскока в конце августа; а цена выхода 1247,20 долларов почти вернулась к минимуму 1240 долларов после отчёта 6 августа, весь этот отскок был полностью отыгран назад. Лонг 0x0ad, открытый по средней цене 1506,84 долларов, всё ещё убыточен, а стоп-лосс на 1510 долларов пока не сработал. Сценарий «покупка по низкой цене и получение прибыли» на этот раз не дождался продолжателя.ETH по этой сделке уже +204% с дна водопада
(30x и 100x плечо для торговли)
Прошлой ночью в полночь цена упала до 2358, весь рынок кричал, что будет дальше падение, а я на уровне 2360 ловил dip, средняя цена 2360.91. Причина одна: 1H RSI упал чуть выше 25, это историческая зона перепроданности, я не гонюсь за ростом, а ловлю панические продажи.
Сейчас маркерная цена 2409, плавающая прибыль +185U, маржа уже увеличилась более чем вдвое. Но я не собираюсь влюбляться в эту сделку, она уже подготовлена к худшему сценарию:
Тейк-профит 2420, стоп-лосс с уровня себестоимости сразу поднят до 2387.7.
Число 2420 выбрано не наобум — 1H скользящая средняя 200 находится ровно на 2420.7, без отклонений. Ниже средней — медвежий рынок, отскок до этой линии с большой вероятностью будет подавлен, поэтому я поставил тейк-профит прямо у скользящей средней, как только дотронется — фиксирую прибыль.
После поднятия стоп-лосса худший исход по этой сделке — выход с прибылью более ста U, нет риска сесть на убыток, отыгрывая плавающую прибыль.
Два сценария дальше: касание 2420 — автоматический выход, фиксируем прибыль; если объемы позволят закрыться выше 2424 и действительно пробить скользящую среднюю, я вручную буду смотреть на 2438. Пробой 2387.7 — не раздумывая, система меня выведет.
Против тренда так и надо играть: вход — смелость, выход — дисциплина. $ETH $BTC AI и спрос не исчезли, почему же акции памяти сначала не выдержали
Вчера вечером американский рынок снова упал, индекс Nasdaq снизился на 2,6%, что стало крупнейшим однодневным падением с июня, а индекс полупроводников Филадельфии обвалился на 6,72%, сектор памяти оказался под коллективным давлением
Особенно стоит отметить, что Meta, Microsoft и Google продолжают наращивать инвестиции в AI, а результаты Western Digital превзошли ожидания, но акции все равно упали. (Спрос явно есть, почему же деньги сначала ушли?)
MU закрылся на уровне 856,49 долларов, снизившись на 6,26%
SNDK закрылся на уровне 1261,49 долларов, снизившись на 8,47%
META закрылся на уровне 648,85 долларов, снизившись на 6,98%.
Поведение этих трех акций отражает переоценку рынка цепочки поставок AI.
Micron и SanDisk зависят от того, смогут ли цены на память и заказы продолжать поддерживать прибыль; Meta же должна доказать, сколько отдачи принесут постоянно растущие инвестиции в AI
Проблема, возможно, не в исчезновении спроса на AI, а в том, что рынок начал задаваться вопросом: как долго продлится рост спроса и сколько времени потребуется, чтобы окупить инвестиции? Когда хорошие новости уже учтены в цене акций, даже превышение ожиданий по результатам не всегда может остановить фиксацию прибыли
Далее ключевое внимание будет уделено отчетам и прогнозам компаний по памяти. Если спрос остается сильным, а акции продолжают падать, стоит обратить внимание на возможное снижение оценки рынка
AI все еще развивается, но деньги уже не верят только в истории, ключевым станет вопрос, сможет ли проект в итоге приносить прибыль
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $SNDK $MU Подтверждение накануне FOMC｜Золото консолидируется, продукты Meme уходят с рынка, технологические акции под давлением
$XAUT около 4131 🥇
XAUT обеспечен физическим золотом, цена привязана к спотовому золоту. Перед решением ФРС цена стоит на месте, рынок не делает ставок на снижение ставки и не проявляет спроса на защитные активы, все ждут формулировок решения, так как ставка напрямую определит стоимость владения золотом.
$DOGE около 0.08 🐶
Закрытие ликвидации ETF на Dogecoin от Bitwise знаменует спад продуктов meme-монет, институциональный интерес к meme-активам без денежного потока снижается. Цена около 0.08 отражает оценку настроений сообщества, теперь сложно поддержать рост за счет ETF.
$SNDK около 1374 💀
Индекс Nasdaq и технологические акции ослабли, что повлияло на сектор хранения данных. SanDisk как производитель NAND не ухудшил фундаментальные показатели, текущая цена больше зависит от беты сектора и склонности к риску, ждём решения ФРС и стабилизации технологических акций, чтобы вернуться к логике цикла запасов.
💡Вывод
Взаимосвязь между рынками — ключевой момент ночи FOMC, разные активы заранее отражают текущие рыночные предпочтения по риску. $XAU 🔥 特朗普突然对俄罗斯松口，BTC和黄金要注意了！
路透社10月22日消息：特朗普近期放松部分俄罗斯柴油制裁，推动俄乌和谈。
表面是外交，背后还有美国中期选举前的油价和通胀压力。
我更关注这条传导链：
📉 能源供应增加 → 油价压力缓解 → 通胀预期降温 → 降息预期可能升温。
如果美元和美债收益率随之回落，BTC可能受益，黄金也可能获得利率层面的支撑。
⚠️ 但要注意：俄乌谈判不等于停火，油价也不一定马上跌。
我的观点：与其只盯特朗普讲话，不如观察油价、美债收益率和BTC是否同步变化。Сначала немного охладим пыл: увидев крупную короткую позицию, не спешите считать это предвестником падения. Core Trader 57 открыл или увеличил короткую позицию по $ZEC: 6-кратное кредитное плечо, 84.01 монета, номинальная стоимость около 103,300 долларов США. Хотя я склонен к медвежьему настрою, эта сделка недостаточна, чтобы однозначно определить направление.
Я не спешу соглашаться, и на это есть две причины. Во-первых, мониторинг показывает только позицию, а не полный счет, это может быть как ставка на направление, так и хеджирование; судить о рынке по действиям одного адреса — значит легко принять чужую страховку за собственный сигнал к атаке. Во-вторых, 6-кратное плечо увеличивает не только прогноз, но и стоимость ошибки. По номинальной стоимости приблизительно, начальная маржа около 17,200 долларов; если цена пойдет против позиции и вырастет на 5%, убыток по короткой позиции составит около 5,163 долларов, что примерно 30% от этой маржи, без учета комиссий. Если цена действительно пойдет вверх, самым неприятным будет отсутствие буфера и нежелание признать ошибку у шортера.
Конечно, он может и оказаться прав. Если цена продолжит снижаться, а отскок не сможет вернуть цену выше ориентировочной отметки сделки в 1,229.15 долларов, я буду больше склонен признать правильность момента для открытия короткой позиции; это мои условия наблюдения, а не уже свершившаяся ситуация. По этой 6-кратной короткой позиции вы бы заняли длинную или короткую позицию? Назовите причину вашего ценового прогноза и объясните, в каких условиях вы могли бы ошибиться.Нефть марки Brent взлетела до 113 долларов! Ближний Восток снова подогревает ситуацию, почему $BTC не служит защитой, а наоборот под давлением?
#Риски энергетики на Ближнем Востоке растут, международные цены на нефть остаются высокими
Друзья, вы с ума сходите, Brent за день подскочила на 4%, сразу до 113 долларов, достигнув пятимесячного максимума, WTI в течение сессии тоже пробила отметку 100. $CL
Почему такой резкий рост? Хуситы атаковали аэропорты и энергетические объекты Саудовской Аравии; США даже эвакуировали часть дипломатических семей из Саудовской Аравии; Иран в Ормузском проливе заявил об эскалации противостояния, а США и Израиль, как сообщается, уже подготовили план ударов по Ирану после промежуточных выборов. Рынок заранее закладывает в цену нефти «возобновление войны».
Самое интересное: логично было бы покупать золото для защиты во время войны, но золото и серебро резко упали, BTC тоже не получил выгоды, подскочив до 84000, а затем опустившись к 82700.
Логика очень проста — рост цен на нефть = инфляция не сдерживается = ФРС боится ослаблять политику, высокие ставки остаются, а такие волатильные активы, как криптовалюта, получают холодный душ. Поэтому сейчас не сценарий «покупать крипту как защиту», а «чем выше нефть, тем сильнее тень повышения ставок, тем хуже крипте».
В краткосрочной перспективе ситуация на Ближнем Востоке — самый большой фактор неопределенности, если начнется война, нефть снова взлетит, и BTC, скорее всего, будет колебаться вместе с макроэкономикой. В такие моменты не стоит делать ставки на направление, лучше следить за ценами на нефть и новостями из проливов, чем за графиками.#SKhynixQ3HBM4Earnings
SK Hynix опубликует финансовую отчётность за третий квартал 2026 года 28 октября. Рынок ожидает нового исторического максимума операционной прибыли — шестой квартал подряд с обновлением рекорда. Однако за яркими цифрами скрываются серьёзные опасения: темпы поставок HBM4 ниже ожиданий, а Samsung Electronics стремительно сокращает отставание.
Прогноз результатов: операционная прибыль около 77 трлн вонИтог: $EDGE сегодня вырос на 10%, половина роста — это реальное возвращение доходов протокола, другая половина — это поддержка вечных контрактов с плечом.
Данные с блокчейна (DefiLlama, комиссии edgeX): 17 октября было всего $34,305, затем за пять дней рост до $88,175 к 22 октября, рост на 157%. За 7 дней — $484,000, за 30 дней — $2,577,000, среднесуточно $86,000 — вчера однодневный показатель впервые достиг среднего за 30 дней.
Но цена токена не последовала за этим. На CoinGecko $EDGE за 30 дней упал на 44%, от ATH $1.54 (22 мая) осталось меньше четверти. TVL протокола $59,930,000, в обращении только 350 млн из общего объема 1 млрд.
Движущая сила в контрактах: на OKX вечные контракты за 24 часа объём $6,160,000, в то время как спотовый рынок — только $840,000, разница в 7.3 раза. Открытые позиции выросли с $1,870,000 в 0:00 до $2,270,000 в 14:00, за 14 часов +21% — это новые длинные позиции, а не закрытие коротких. Финансовая ставка изменилась с -0.004% в 12:00 вчера до +0.005% в 12:00 сегодня.
Рост доходов — факт, использование плеча — тоже. Покупатели платят премию, а не ставят на ожидания.
Вы покупаете логику доходов протокола или эту волну премии вечных контрактов? $EDGE $XAU Эта волна коротких позиций по золоту была очень плавной!
С точным входом с 4070 до 3994, идеально подтвердив силу следования тренду.
Сейчас цена достигла 3994, но не спешите покупать на дне, следующая цель — 3950!
Почему мы уверены в продолжении падения до 3950? Давайте разберёмся.
Заявки на пособие по безработице в США достигли самого низкого уровня за почти 57 лет, сильный рынок труда означает, что снижение ставок ФРС пока не предвидится. В условиях высоких ставок держать бездоходный актив, такой как золото, слишком дорого, капитал продолжает уходить. Пробитие уровней поддержки 4100 и 4075 подорвало уверенность быков.
Текущий отскок — лишь пауза в падении, зона 4030-4040 сверху — это стопы зажатых позиций, пока цена не закрепится выше 4050, любой отскок — ловушка для покупателей. На следующей неделе выйдут данные по PCE — ключевому инфляционному индикатору для ФРС. Если данные останутся высокими, золото может резко упасть, протестировав 3950 или даже ниже.
В торговле рекомендуется открывать короткие позиции с небольшой долей по текущей цене, стоп-лосс на 4055, цель — пробой 4000 и движение к 3950! Помните, пока тренд не изменился, не стоит пытаться ловить дно.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ По поводу акции Yushu я действительно немного запутался. Несколько дней назад, когда цена упала до 404, все говорили, что роботы почти не приносят прибыли. Сегодня, 624, рост на 20CM с ограничением роста, объем торгов более 4 миллиардов.
Одна и та же компания, через несколько торговых дней вдруг стала стоить так много?
Самое смешное, что Yushu пару дней назад выпустила объявление с предупреждением о рисках, сказав, что коэффициент P/E уже 388, тогда как средний по отрасли всего 39. Но после прочтения объявления рынок продолжил покупать.
Я думаю, эти деньги вообще не собирались считать P/E.
В первый день листинга Yushu взлетела выше 1100, потом упала до чуть выше 400, тогда многие думали, что акция провалена. Сейчас с 404 она отскочила до 624, рост на 54%, и снова кто-то думает, что роботы взлетят.
Память у людей иногда действительно ограничена всего тремя свечами. Но я не собираюсь торопиться с шортом только из-за роста на 50%. Когда цена поднималась с 500 до 600, наверное, тоже многие думали, что уже достаточно, а сегодня опять 20CM. Когда настроение по такой акции поднимается, пытаться угадать вершину по оценке — можно просто отправить себя прочь.
Мне интересно, как пойдут дела на следующей неделе. Если на уровне 624 будет повторное открытие торгов и кто-то снова захочет врываться, это может быть интереснее, чем сегодня, когда рост был заблокирован. Если же на открытии цена упадет ниже 600, то тем, кто сегодня вошел, придется спать с телефоном в руках.
Сейчас я не покупаю, немного завидую. На 404 думал, что может упасть еще, а на 624 уже кажется слишком дорого.
Смотреть, как другие зарабатывают, а самому считать P/E — черт.《BTC резко вырос и откатился: не спешите кричать о ловушке быков (￣▽￣)ノ》
BTC сначала достиг 84,739 долларов, затем опустился к уровню около 81,100, откат с максимума составил около 4,3%. Те, кто поспешил купить на росте, сразу же получили холодный душ (╥﹏╥).
Этот быстрый рост и падение не обязательно связаны с "чьей-то ловушкой". Во время роста были вынужденные ликвидации коротких позиций, что вызвало резкий приток покупок, но они быстро ушли; Glassnode отмечает, что спрос на спотовом рынке и ETF по-прежнему слабый, поддержки недостаточно; после неудачного пробоя стоп-лоссы и ликвидации с плечом усиливают откат.
Далее стоит следить за тремя уровнями: закрепление с объемом выше 85,000 снизит опасения по поводу ловушки быков; смогут ли удержать и восстановить 82,000; если дневной график потеряет уровень 80,000, стоит опасаться дальнейшего снижения (｀・ω・´).
Мое мнение: в краткосрочной перспективе явно ощущается давление коротких позиций, но пока нельзя утверждать о намеренной ловушке быков. Настоящая опасность — отсутствие устойчивого спроса на спотовом рынке при каждом росте. Это коррекция или конец ралли? Как вы думаете (๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $XAUT
Токен золота также падает, не сработал ли хедж?
В сегодняшнем утреннем спотовом снимке XAUT за 24 часа изменился на -2,20%, диапазон 4018.1—4124.2 USDT.
В том же снимке падение меньше, чем у BTC, но всё равно отрицательное, что показывает: диверсификация рисков и абсолютное отсутствие убытков — разные вещи. Золотой экспозиции, номинированной в долларах, также могут влиять реальные процентные ставки и изменения ликвидности, её нельзя просто считать наличными.
Если рисковые активы продолжат падать, а относительное преимущество сохранится, диверсификация всё ещё может работать; если же отслеживание отклонится или спреды покупки-продажи значительно расширятся, тогда нужно дополнительно учитывать риски на уровне торговли токенами.Когда золото, серебро, технологические акции и $BTC падают одновременно, это не избегание риска — это вынужденное сокращение кредитного плеча. В этом рынке наличные — король. Моя самая крупная позиция сейчас? Отсутствие позиции.Резкое падение акций памяти не означает, что Micron уже дешевый
22 октября сектор памяти массово обвалился: $MU закрылся на 856,49, упав на 6,26% (Motley Fool).
Акции SanDisk в течение дня упали примерно на 8%, Western Digital — около 7%, ETF памяти DRAM — около 7%, в то время как QQQ упал всего на 2,8% (24/7 Wall St.).
С момента максимума 25 сентября на уровне 1108,72 MU откатился примерно на 23%.
Я считаю, что на этот раз упал не только сентимент:
Прогресс DRAM у китайской ChangXin заставил рынок начать беспокоиться о предложении и ценообразовании, к тому же нефть Brent взлетела до 112 долларов, а расходы на AI вызывают сомнения.
Внутридневной минимум 22 октября составил 849,25, что ниже 858 от 15 октября, обновляя минимум.
Мой подход: не ловить падающий нож.
Возврат выше 928,45 (максимум 21 октября) будет означать остановку падения.
Пробой ниже 849,25 (минимум 22 октября) укажет на продолжение снижения, стоит держаться подальше.
Как ты думаешь, что вероятнее — возврат выше 928 или сначала пробой 849?
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧
$MU
#存储芯片股下跌 Вчера я пересмотрел квартальный стрим Aave на X, где основатель Стани Кулечов объявил о скором запуске Aavenomics 3.0, включающем механизмы выкупа, стейкинга и сжигания AAVE, а также перезапуск выкупной программы. В сочетании с запуском Aave V4 с семью токенизированными акциями Coinbase две недели назад амбиции Aave очевидны: расширять использование реальных активов и возвращать доходы протокола в экономику токена.
Несомненно, это положительный шаг для захвата стоимости токена $AAVE, но ключевым остается вопрос, будут ли средства для выкупа поступать из реальных доходов или из новых токенов в качестве стимулов, насколько стабильным будет спрос на кредитование токенизированных акций и сможет ли новый актив V4 продолжать использоваться без субсидий.
На этом всё, DYORПочему, когда логика признаётся всеми, она может стать ненадёжной!
Когда я только начинал торговать, мне больше всего нравилось искать «определённость»: поддержка политики, вход институциональных инвесторов, взрывной рост сектора, и желательно, чтобы все в сети придерживались одного мнения.
Все были бы «за», и казалось, что ты на правильной стороне.
Позже я понял, что в торговле прибыль приносят не правильные взгляды, а то, что цена ещё не полностью отражает эти взгляды.
Раньше я следовал за популярным сектором.
Логика действительно была верной: рост пользователей, фонды, экосистемные истории — всё было хорошо, исследовательские отчёты ясно объясняли положительные моменты, но когда я покупал, ранние инвесторы уже заработали в несколько раз, ставки финансирования были высоки, позиции по контрактам переполнены, и каждое последующее положительное событие вызывало лишь кратковременный рост.
Проект не стал хуже, но цена начала падать, потому что рынку не хватало не причин, а покупателей, готовых прийти позже и заплатить больше.
Сам консенсус не является риском, риск — это переоценка, при оценке возможностей нужно спрашивать не только, правильна ли логика, но и сколько людей уже верят, сколько капитала уже вложено, и кто будет покупать, если позитивные ожидания оправдаются.
Лучшие возможности часто не в отсутствии консенсуса, а в том, что факты улучшаются, а цена всё ещё сомневается. Когда все могут легко пересказать одну и ту же историю, торговля, возможно, уже превратилась из поиска ценности в борьбу за последний стул.
Запомните: хорошая логика не равна хорошей цене; когда правильный ответ известен всем, настоящая задача — вычислить, сколько покупок ещё не вошло на рынок.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ По итогам третьего квартала: прибыль, скорее всего, продолжит значительно расти по сравнению с предыдущим кварталом, но в основном за счет повышения цен на традиционную память, HBM4 является дополнительным фактором, а не решающим; если поставки HBM4 в третьем квартале превысят ожидания и качество будет хорошим, отчетность превзойдет прогнозы; наоборот, если темпы поставок будут медленными, результаты все равно смогут опираться на устойчивость цен на обычную память.SK海力士Q3前瞻与HBM4观察
SK海力士将于10月28日前后公布Q3业绩。市场一致预期营业利润约76.96万亿韩元，利润率约78.4%，有望连续第六季创纪录。该数字较三个月前共识下修5.6%。
主因是HBM4出货连续两季不及预期。受英伟达Rubin进度调整及量产调校时间延长影响，部分产能转向通用DRAM。Bernstein估算显示，三星Q3 HBM营收约87亿美元（环比+33%），SK海力士约76亿美元（环比+11%），三星首次在HBM营收上实现超越。SK海力士份额已由Q1的58%降至Q2的50%。
尽管份额承压，通用DRAM与NAND价格上行仍支撑整体盈利。Q3财报将重点验证HBM4实际贡献与管理层对2027年展望。
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Деньги сменили стол
$ZEC Почему такой ажиотаж? Киты с усреднённой ценой 1252 доллара открыто докупают почти на десять миллионов долларов, нереализованная прибыль превышает двадцать миллионов; ожидания перехода траста Grayscale ZEC в спотовый ETF усиливаются, дневной объём торгов утроился. Ещё более серьёзно — обновление NU7 подтверждено к активации 5 ноября — время блока сокращается с 75 до 25 секунд, 60% комиссий с каждого блока выводятся из обращения до 2031 года, что является откровенной моделью сокращения давления продаж.
Но не стоит гнаться за ростом. По данным Coinbase, ZEC уже отыграл 10% недельного роста, что типично для фиксации прибыли перед выходом позитивных новостей. NU7 — событие 5 ноября, сейчас входят, чтобы поддержать китов, открывающих позиции по 1200 долларов.
$ETH Почему слабый? Пробит уровень 2400, часовой ADX 33.90 с медвежьим уклоном, концентрация ордеров на продажу на уровне 2412 долларов — 98.8%, соотношение глубины рынка по пяти лучшим уровням покупки и продажи всего 0.33. Поддержка на 2360 — краткосрочная защита.
Но медведям не стоит преждевременно радоваться. Обновление Glamsterdam активируется в тестовой сети Hoodi 26 октября, лимит газа увеличится с 60 миллионов до 200 миллионов, рост в 3.3 раза. Крупные игроки Ethereum умеют использовать окна обновлений для манипуляций, нынешнее давление продаж может быть попыткой сбить цену для накопления.
· Не открывайте длинные позиции по ZEC без подтверждения, дождитесь отката к 20-дневной скользящей средней и её удержания, ликвидность и глубина рынка слабые, возможны резкие провалы, которые заставят усомниться в здравом смысле
Не ловите последний рост на FOMO ZEC и не продавайте убыточные позиции в панике по ETH. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？