Orbit Post Sitemap
Открытие с высоким объемом — сегодня у здания под названием $INJ обвалилась внешняя стена на 5,93%, на стройке все кричат о потере устойчивости конструкции, но я залез и постучал по несущей стене — ни одной трещины.
За 24 часа падение 5,93%, текущая цена 4,92, звучит как обвал. Раскладываем чертеж: краткосрочная нижняя граница полосы Боллинджера всего в 0,8%, цена находится на уровне 13% этажа; среднесрочная полоса Боллинджера еще жестче, цена сидит на 2% нижней грани, до нижней границы осталось всего 0,2%. Это не обвал, это выкапывание рыхлого грунта до несущего слоя. Краткосрочный RSI 32,2 уже в зоне просадки, долгосрочный RSI 49,7 держит каркас прямо — краткосрочный цикл разгружает, долгосрочный арматурный каркас цел.
Настоящие строители не накрывают крышу, пока не закончат укрепление откоса, но забивают сваи до скальной породы, прежде чем говорить о нагрузке. Поэтому я не ловлю нож в воздухе, жду, когда засыпка дойдет до уровня 4,76 — это точка опоры на 3,3% ниже текущей цены, под ногами четкая структурная поддержка. Первая точка падения 5,31, соответствует +8,0%, это отскок предыдущего этажа; вторая точка падения 5,42, соответствует +10,2%, полностью съедает свободное пространство верхней грани среднесрочной полосы Боллинджера. Если пробьется 4,19 — это линия отказа на -14,8%, значит, грунт проблемный, сразу уходить с площадки, не связываться с плохим фундаментом.
📈 Лонг:
Вход: 4,76 (текущая цена -3,3%)
Тейк-профит 1: 5,31 (+8,0%)
Тейк-профит 2: 5,42 (+10,2%)
Стоп-лосс: 4,19 (-14,8%)
Входить партиями, как послойное бетонирование: сначала подушка, потом основа, ни в коем случае не заливать бетон за один раз. Даже самый красивый белый лист — это всего лишь визуализация, выдержит ли конструкция боковые сдвиги, всегда зависит от плотности арматуры и пластичности экосистемы.
Это здание может облезть, но не может потерять колонны. Сейчас $INJ теряет только фасад. #strategyplaybookСегодня биткоин стоит на месте около 82 000, а WLD выглядит довольно бодро — за 24 часа вырос более чем на десять процентов, вернувшись к отметке около 0,54 доллара.
На этот раз новости действительно серьезные. В воскресенье компания World, стоящая за Ultraman, объявила, что World ID официально появился в магазине приложений Zoom, и теперь его могут использовать корпоративные клиенты по всему миру: во время встреч проводится сверка по радужной оболочке глаза, делается селфи и видео в реальном времени, чтобы подтвердить, что это настоящий человек, и на аватарке появляется «значок реального человека». В тот же день была запущена система верификации для банков, которая позволяет требовать подтверждение личности при переводах и восстановлении аккаунтов. Bain Capital, Pantera и VanEck стали первыми партнерами. Приведенный ими пример очень показателен: в 2024 году сотрудник Oyana на видеоконференции столкнулся с глубокой подделкой, в результате чего было украдено 25,6 миллиона долларов. Deloitte оценивает, что к 2027 году убытки от мошенничества с использованием ИИ в США могут достигнуть 40 миллиардов.
В прошлую пятницу цена поднималась до 0,54, на выходных опустилась до 0,49, а сегодня просто отыгрывает потери. Если смотреть в перспективе, исторический максимум в марте 2024 года составлял 11,96 доллара, а минимальная цена в этом году была 0,23 — до максимума еще далеко.
Риски остаются прежними: сканирование радужной оболочки глаза вызывает недовольство регуляторов в разных странах — в Гонконге его запрещали, в Южной Корее наложили штраф в 830 000 долларов, в Испании потребовали удалить данные, в Кении и Бразилии тоже возникали проблемы.
Я считаю, что внедрение в Zoom и банки лучше, чем просто пустые заявления, но у WLD всегда было много историй, а вот настоящих инвесторов, готовых вкладывать деньги, не хватает. Сейчас более 18 миллионов человек прошли верификацию, но до «глобальной реальной идентичности» еще далеко. $WLD #Robinhood交易业务增长能否延续？
Текущее состояние Robinhood Chain
Robinhood Chain — это Layer 2 на базе Ethereum, запущенный в июле этого года, ориентированный на токенизированные акции и финансовые активы на блокчейне, предоставляющий круглосуточную торговлю для пользователей вне США. В начале запуска был всплеск активности, главным образом за счет торговли Meme монетами и ранних экосистемных мероприятий, из-за чего комиссии в сети достигали очень высокого уровня. Но в последние недели наблюдается явное охлаждение:
Объем дневных сделок снизился с примерно 10,8 млн в середине сентября до около 6,2 млн в начале октября
Активные адреса также заметно уменьшились.
Комиссии в сети резко упали с пика в начале сентября
Рост TVL токенизированных акций практически остановился
В настоящее время TVL в сети сохраняется на уровне около 1 млрд долларов, некоторые протоколы кредитования и торговли все еще работают, но в целом проект перешел из фазы «раннего взрыва» в фазу «охлаждения/платформы»
Согласно имеющимся данным:
Q2 2026 показал сильные результаты: выручка 1,31 млрд долларов, EPS 0,62 доллара, рекордные чистые депозиты около 22 млрд долларов, активы платформы около 369 млрд долларов, количество подписчиков Gold достигло нового максимума
Рост в основном обеспечивался акциями, опционами и контрактами на события, тогда как доходы, связанные с криптовалютами, фактически снизились во втором квартале
Ожидания рынка на Q3 примерно: выручка около 1,43 млрд долларов, EPS около 0,55 доллара
$HOOD #NetflixQ3AdsAndMargins $MASK 0.413, сегодня почти не двигался, за 24 часа вырос менее чем на 3%
На блокчейне есть крупный держатель, активы которого превышают 15 миллионов долларов, из них $ZEC составляет примерно 11,69 миллиона
За последние три дня он постепенно покупает MASK, без спешки и волнения
Объем торгов изначально небольшой, я сначала запишу, посмотрю, будет ли он дальше наращивать позиции «Октябрьское приостановление уже практически решено, но вероятность повышения ставки в декабре — 89%: Федеральная резервная система готовит более масштабный ход»
27-28 октября пройдет заседание FOMC, вероятность сохранения ставки без изменений — 85%, вероятность повышения в октябре — всего 15% — приостановка практически гарантирована. Есть и политический фактор: через 5 дней после заседания — промежуточные выборы 3 ноября, ФРС не хочет, чтобы ее обвиняли в поддержке какой-либо стороны, поэтому бездействие — самый безопасный выбор.
Но настоящая интрига в декабре: вероятность повышения ставки уже достигла 89%, из них 25 базисных пунктов — основная доля, а 13% — ставка в 50 базисных пунктов. Заявление Уоша «я не делаю прогнозов» убило интригу октября, сосредоточив все внимание на 9 декабря.
Обратите внимание на один момент: в сентябре индекс PPI вырос на 1,3% в месяц, половина этого роста пришлась на подорожание бензина (+20,3%) — энергетика является ключевым фактором инфляции. Вот почему контракты на дизель между Россией и США и международные цены на нефть тихо определяют судьбу декабрьского решения.
BTC на этой неделе колеблется в диапазоне 80000-83000, волатильность опционов не вызывает давления — рынок уже проголосовал ногами: в октябре ничего не произойдет, все решится в декабре.
$BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ «Результаты Tesla завтра вечером: EPS не важен, Уолл-стрит смотрит только на линию в 17%»
Завтра после закрытия американского рынка Tesla опубликует отчет за 3-й квартал. Ожидается EPS 0,43-0,45 доллара, выручка 27,8-27,9 млрд — но эти цифры уже практически известны, поставки 486 532 автомобиля давно известны.
Настоящий вопрос только один: валовая маржа автомобилей (без учета кредитов). Выше 17% считается восстановлением, ниже 16% — прямая дорога к 52-недельному минимуму. Операционная маржа во 2-м квартале была всего 1,4%, сейчас нужно идти вверх.
Тайный фактор — энергетика: в 3-м квартале установлено 13,7 ГВт·ч накопителей, рост на 9,6% в годовом выражении, это единственный определенный пункт роста в отчете, сможет ли он поддержать валовую маржу — вот в чем вопрос.
Цена акций уже начала двигаться: в понедельник рост на 4% до 369 долларов, но все еще сжимается в треугольнике 349-376, под давлением 200-дневной скользящей средней. Завтра — день, когда «говорят цифры».
$TSLA $xTSLA
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Средства из ETF продолжают уходить, но давление на продажу уже разделилось.
$BTC чистый отток 16,87 млн, отток средств ослабел, в краткосрочной перспективе больше похоже на осторожное наблюдение.
$ETH чистый отток 32,79 млн, большую часть оттока обеспечил Fidelity, институциональный настрой на хеджирование более заметен.
$SOL всего 64,4 тыс. отток, давление со стороны ETF относительно невелико, но это не значит, что цена не продолжит падать.
Моё мнение: BTC всё ещё наблюдает, сможет ли отскок продолжиться, давление на средства ETH больше, SOL относительно устойчив. Не спешите с покупкой на дне, сначала посмотрите, смогут ли потоки ETF и ликвидации с плечом стабилизироваться.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
#CanBTCReboundLast Корейский фондовый рынок в эти два дня действительно измотал розничных инвесторов: после двух дней подряд роста все уже думали, что дно почти стабилизировалось, но KOSPI снова упал на 4,76%, и даже уровень 5500 пунктов не удержался в течение торгов.
Самое неприятное в такой ситуации — боишься покупать на падении, только набрался смелости для покупки на дне, а на следующий день получаешь удар в спину.
Иностранные инвесторы чисто продали на 6367 млрд вон, институциональные инвесторы тоже продали на 4670 млрд, даже пенсионные фонды сократили позиции на 1590 млрд вон. Зато корейские розничные инвесторы чисто купили на 8388 млрд вон, другие юридические лица тоже купили на 2616 млрд. Иностранные и институциональные инвесторы спешат уйти, а розничные инвесторы отчаянно подхватывают — разве эта картина не кажется знакомой?
Кроме того, даже акции батарейных компаний, которые раньше вели рост, не смогли устоять. Доходность американских государственных облигаций растет, рынок снова начинает беспокоиться о финансировании и доходности AI дата-центров, а акции корейских компаний, сильно зависящих от полупроводников и технологического экспорта, естественно, под давлением. Особенно такие крупные игроки, как Samsung и SK Hynix: как только деньги начинают уходить, удержать индекс становится очень сложно.
Ранее я уже говорил, что какой бы перспективной ни была AI-индустрия, высокая оценка и дорогие затраты на финансирование остаются проблемой. Сейчас рынок начал пересчитывать: сколько прибыли можно будет заработать в ближайшие годы, откуда возьмутся деньги на расширение дата-центров, сможет ли рост заказов поспевать — все это влияет на то, сколько инвесторы готовы платить за акции.
Пока я не спешу ловить дно корейских технологических акций. Пока не появятся сигналы, что иностранные инвесторы прекратили непрерывные продажи и доходность американских облигаций начала снижаться, любой отскок легко может превратиться в ловушку для покупателей.BTC уже долгое время находится около 81000 долларов, что заставляет кровь в жилах застывать вместе с боковым движением на графике. В выходные цена на некоторое время опустилась ниже 80000, а затем снова поднялась выше 82000 — типичный сценарий: сначала напугать, а потом дать надежду.
С ETF тоже не все спокойно: на прошлой неделе отток составил около 228 миллионов долларов, что уже вторая подряд неделя оттока; но стоит отметить, что был и однодневный приток в 175,7 миллиона долларов, что говорит о том, что институциональные инвесторы не бегут толпой, а лишь перестраивают портфели на фоне высоких ставок и макроэкономической неопределенности.
Мое мнение: уровень в 80000 долларов — ключевая психологическая отметка в этом цикле, и пока цена не пробьет ее эффективно вниз, такие колебания скорее напоминают «промывку» рынка, а не разворот тренда. Рынок больше всего не любит такие неопределенные движения, но настоящая смена позиций часто происходит именно тогда, когда у всех нет терпения.
Не стоит поддаваться влиянию мелких колебаний на дневном графике, лучше дождаться, когда BTC уверенно закрепится и с ростом объема пробьет зону консолидации, и только тогда говорить о новом ралли. Сейчас важно не гнаться за ростом и не паниковать при падениях, а сохранять позиции и не отдавать монеты в страхе.$BTC торгуется вблизи 82,086.8, колебания за 24 часа составляют 2.5%, ликвидации явно сосредоточены на стороне быков, длинные позиции на 19,28 млн долларов, короткие — на 9,99 млн. Японские сверхдолгосрочные облигации в этот раз были активно скуплены, покупатели поддерживают рост доходности по длинным срокам, давление на глобальном долговом рынке временно ослабло, что снижает риски для рискованных активов. Цена монеты не отреагировала на это. Ставки финансирования на три периода находятся в диапазоне от 0.0080% до 0.0100%, быки с кредитным плечом не ушли полностью, соотношение опционов put/call 0.88, позиции с бычьим уклоном сохраняются, DVOL 37.4, опционный рынок не ожидает сильных колебаний. В ближайшие несколько дней $BTC с большой вероятностью будет колебаться в диапазоне от 81,146.4 до 83,157.9, снижение давления на государственные облигации произойдет только после снижения доходности американских облигаций, что затем отразится на цене монеты. Условия для разворота вверх: закрепление выше 83,157.9, рост открытого интереса по контрактам выше 7.77 млрд долларов. Условия для разворота вниз: пробой ниже 81,146.4, продолжение ликвидаций длинных позиций, превышающих ликвидации коротких, что указывает на отсутствие поддержки со стороны рынка для данного макроэкономического позитивного фактора.Сегодня утром в переполненном метро, люди прижаты друг к другу, я одной рукой держусь за поручень, другой с трудом листаю телефон, и вдруг наткнулся на данные по цепочке, из-за которых чуть не потерял равновесие.
В районе отметки 0.081 доллара в истории было совершено до 36 миллиардов $DOGE сделок. Ого, 36 миллиардов монет, по текущему курсу это капитализация в несколько десятков миллиардов долларов. Это не просто уровень поддержки, это настоящий бездонный колодец, вырытый за настоящие деньги.
Если посмотреть дальше, данные Santiment показывают, что с 12 по 16 октября крупные китовые инвесторы тихо скупили около 600 миллионов DOGE в районе 0.08.
Подумайте, в эти дни в чате никто не говорит, все делают вид, что ничего не происходит. Розничные инвесторы в панике, крупные игроки тихо накапливают. Раньше при каждом сильном падении я был тем, кого выдавливали на минимуме. Но глядя на этот уровень в 36 миллиардов, я принял решение в качающемся вагоне метро.
Когда все в панике, я делаю вид, что ничего не происходит. Толщина позиций $DOGE такова, что я держу их крепче, чем держусь за поручень в метро. Отношение JPMorgan к BTC в этот раз довольно интересное: они прямо включили биткойн в отчет с предположениями о долгосрочном капитальном рынке, и, по словам главного инвестиционного директора Bitwise Мэтта Хоугана, JPMorgan ожидает, что BTC станет одним из активов с наивысшей доходностью в следующие десять лет, даже заняв первое место.
Думаешь, это довольно фантастично: раньше многие на Уолл-стрит считали биткойн спекулятивным пузырем, а теперь даже JPMorgan начинает серьезно изучать его доходность на ближайшие десять лет. Однако они не полностью отказались от осторожности: в отчете ожидаемая волатильность BTC достигает 55%, тогда как у золота всего 17,2%. Эта разница действительно впечатляет, что означает, что хотя институциональные инвесторы и верят в долгосрочную доходность, они все же считают, что BTC может в любой момент устроить инвесторам серьезную коррекцию.
Мэтт Хоуган считает, что они переоценивают будущую волатильность и недооценивают долгосрочную доходность. Лично я склонен согласиться с этим мнением: с ростом числа ETF, институциональных инвесторов и долгосрочных держателей структура рынка BTC действительно изменилась по сравнению с несколькими годами назад. Конечно, увеличение участия институтов не гарантирует снижение волатильности — при кризисе ликвидности возможен резкий обвал.
Я всегда был быком по BTC, но не стану думать, что короткосрочно он сразу взлетит из-за прогноза на десять лет. Сейчас уровень 82200 еще не был действительно восстановлен, около 80000 стоит продолжать внимательно следить. Долгосрочный оптимизм — это одно, а управление краткосрочными позициями — совсем другое.
Но это действительно интересно: розничные инвесторы все еще спорят из-за колебаний в несколько сотен долларов, а Уолл-стрит уже начинает считать доходность BTC на следующие десять лет. $BTC «Сегодня вечером у Netflix объявление результатов: целевая цена снижалась неделю, ожидания упали до нуля»
Сегодня вечером после закрытия американского рынка Netflix представит отчет за 3-й квартал. Ожидания: выручка 12,87 млрд (рост +12%, самый медленный рост за 3 года в 3-м квартале), EPS 0,82 доллара (+39%), прогноз операционной рентабельности 33,2%.
Но более интересны действия перед отчетом: за последнюю неделю BMO снизил целевую цену с 135 до 125, Wedbush — с 105 до 90, Huber сразу понизил рейтинг до «продавать» и целевую цену до 70. Цена акции упала на 47% с пика июня 2025 года, P/E 18,8 раза, что составляет лишь 60% от пятилетнего среднего в 31 раз — ожидания уже упали до самого дна.
Рынок опционов ставит на волатильность сегодня вечером ±9,57%: падение до 64 — двухлетний минимум, рост до 77 — решительный отскок. При таком низком барьере, если "не будет так плохо", шортистам придется закрывать позиции.
Настоящая проверка — это реклама и время просмотра пользователями (среднее ежемесячное время просмотра упало с 66 до 49 часов), смогут ли они остановить падение.
$xNFLX $NFLX
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Учитывая слабую игру «тёти» (姨太), некоторые спешат фиксировать убытки…
Однако председатель BitMine Том Ли продолжает безумно скупать.
19 октября BitMine объявила о повторной покупке 12 535 ETH.
В настоящее время общий объем держания превысил 6,04 миллиона монет, что составляет 4,9% от общего предложения Ethereum. Почти 5%, впечатляет.
Еще более впечатляюще, что BitMine заложила около 5,07 миллиона ETH для стейкинга, ожидая ежегодный доход около 309 миллионов долларов.
Действительно, у богатых деньги только приумножаются. $BTC $ETH #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $BTC торгуется вблизи 82,086.8, колебания за 24 часа составляют 2.5%, ликвидации явно сосредоточены на стороне быков, длинные позиции на 19,28 млн долларов, короткие — на 9,99 млн. Японские сверхдолгосрочные облигации в этот раз были активно скуплены, покупатели поддерживают рост доходности по длинным срокам, давление на глобальном долговом рынке временно ослабло, что снижает риски для рискованных активов. Цена монеты не отреагировала на это. Ставки финансирования на три периода находятся в диапазоне от 0.0080% до 0.0100%, быки с кредитным плечом не ушли полностью, соотношение опционов put/call 0.88, позиции с бычьим уклоном сохраняются, DVOL 37.4, опционный рынок не ожидает сильных колебаний. В ближайшие несколько дней $BTC с большой вероятностью будет колебаться в диапазоне от 81,146.4 до 83,157.9, снижение давления на государственные облигации произойдет только после снижения доходности американских облигаций, что затем отразится на цене монеты. Условия для разворота вверх: закрепление выше 83,157.9, рост открытого интереса по контрактам выше 7.77 млрд долларов. Условия для разворота вниз: пробой ниже 81,146.4, продолжение ликвидаций длинных позиций, превышающих ликвидации коротких, что указывает на отсутствие поддержки со стороны рынка для данного макроэкономического позитивного фактора.Месяц назад еще говорили "твердо держать SOL", а сегодня продали все 2 миллиона монет — скажите, компания-казна это верующие или перекупщики?
SkyAI (бывшая Sharps Technology) вчера официально объявила: полностью распродали все SOL, ни одной монеты не осталось, обменяли на 223,8 миллиона долларов наличными, а затем собираются потратить 201,3 миллиона на обратный выкуп собственных акций. 14 сентября они еще громко подтверждали "стратегию SOL-казны", владея более чем 2 миллионами монет, являясь пятой по величине публичной компанией с SOL-казной в мире; через месяц казна обнулилась, даже пункт в условиях выкупа "требование, чтобы SOL оставался выше 100 долларов" они сами удалили — монет нет, держать их было бы позорно.
Крупный акционер Bastion (почти 10% акций) тут же развернулся: независимая проверка! Цена выкупа выросла с 3 до 3,5 долларов! Без повышения не играем!
Комментарии на старте:
A Вера есть вера, а деньги — деньги, они поступили правильно, продав
B Месячное подтверждение стратегии — это просто обман, чтобы заставить вас принять убытки
Поддержите сторону, не притворяйтесь спящими
$SOL $ETH $BTC
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом 《SpaceX сегодня вечером объявит результаты, опционы ставят на ±7.8%: но настоящее испытание будет послезавтра》
Сегодня вечером после закрытия американского рынка SpaceX представит финансовый отчет за 3-й квартал. Единогласный прогноз: выручка 12,89 млрд (рост на 65% кв/кв), скорректированная прибыль на акцию 0,14 доллара — если подтвердится, это будет первая прибыль с момента IPO.
Рынок опционов ожидает волатильность после отчета ±7,8%, ценовой диапазон акций от 134,6 до 157,4 долларов. Не забывайте, что в день отчета за 2-й квартал акции упали на 13,6% — сегодня вечером движение может быть даже сильнее, чем заложено в цене.
Но сегодня не конец. Через два дня после отчета разблокируется около 1,3 млрд ограниченных акций, а 24 октября еще 329 млн — всего почти 2,5 млрд акций потенциального давления на рынок. Какой бы ни был отчет, нужно выдержать волну разблокировок.
Маск перед отчетом опубликовал пост глубокой ночью: в следующем году каждому американскому ребенку подарят по одной акции SpaceX. Будь то пиар или создание ажиотажа, настоящий смысл будет в телефонной конференции сегодня в 4:30 по восточному времени.
$SPCX $xSPCX
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Посчитаем, эта длинная позиция принесла примерно 0,82% разницы в цене, но реализовала прибыль в размере 19 341,34 долларов США. Core Trader 14 полностью закрыл 29 длинных позиций по $BTC; на мой взгляд, суть этой сделки не в том, сколько заработано, а в том, как 16-кратное кредитное плечо увеличивает небольшой ценовой разрыв.
① Номинальная сумма закрытия позиции около 2,380,300 долларов США, что соответствует 29 BTC. Это не фактически вложенный капитал, я привык сначала разделять позицию и маржу, иначе легко запутаться из-за слов "крупная сделка".
② Средняя цена открытия 81 413,9 долларов, цена закрытия 82 080,843 долларов, разница примерно 667 долларов за монету. Около 0,82% изменения цены, умноженное на 16-кратное плечо, даёт примерно 13,1% эластичности прибыли на бумаге, но это нельзя напрямую считать доходностью капитала после всех затрат.
③ При 16-кратном плече обратным грубым подсчётом, обратное колебание примерно 6,25% может привести к риску принудительного закрытия позиции. На самом деле это зависит от модели маржи, поддерживающей маржи и дополнительной маржи, это лишь масштаб риска, а не реальная линия принудительного закрытия для этой уже закрытой сделки.
Моё мнение: эта сделка больше похожа на реализацию ограниченного ценового разрыва, нельзя судить о силе направления только по сумме прибыли. Все позиции уже закрыты, нет смысла гадать о дальнейшем развитии. При взгляде на такие сделки с высоким кредитным плечом, что вы обычно цените больше: ценовой разрыв, доходность маржи или расстояние до принудительного закрытия? Выберите один и расскажите, почему.«Большой, но не падающий» в своей высшей форме: когда SpaceX становится «государственной компанией», нужна ли крипте ETF?
0,55% акций, 10,5 млрд долларов.
Маск купил для SpaceX пожизненную политическую страховку.
А криптоиндустрия сожгла десятки миллиардов на эирдропы, в итоге получив лишь хаос.
Пора подвести итоги.
19 октября 2026 года Маск объявил в X: в следующем году каждому из 72 миллионов детей в США подарят по одной акции SpaceX. При цене 146 долларов за акцию общая стоимость составит около 10,5 млрд долларов, что составляет всего 0,55% от общего капитала SpaceX.
Сумма невелика. Но структура крайне жесткая.
Отныне любой политик, желающий разделить SpaceX, обложить её налогом или ограничить Starship или Starlink, столкнется не с одной компанией, а с 72 миллионами «детских акционеров». Это называется захватом регулирования через акции. Фактически SpaceX превращается в «государственную компанию» — не потому что государство владеет ею, а потому что она владеет лояльностью следующего поколения.
Криптопроекты тоже используют «распределение стимулов»: эирдропы, вознаграждения за стекинг, токены управления. Логика та же: раздавать доли, привязывать пользователей.
И что в итоге?
Delphi Digital проанализировала 3,7 миллиона кошельков за пять лет и сделала один вывод: эпоха эирдропов закончилась. Среди шести основных токенов — Uniswap, Arbitrum, Jupiter и других — от 78% до 94% получателей продали большую часть своих токенов в течение 90 дней. Эирдроп Arbitrum на 1,16 млрд долларов в основном попал в карманы пользователей, которые сбежали в течение месяца. Witch Studio массово создаёт фейковые аккаунты, проекты тратят на борьбу с ними больше сил, чем на разработку продукта.
Маск использует реальные, прибыльные акции для распределения, что создает настоящую привязку интересов. Криптоиндустрия же раздаёт высоковолатильные токены, что приводит к охоте за халявой, атакам фейков и обвалам цен сразу после листинга.
Когда такие гиганты, как SpaceX, превращают пользователей в акционеров через «поколенческие эирдропы», что же тогда остается уникального в «токенизированных стимулах», которыми так гордится крипта?
Еще более иронично, что сама токенизированная собственность переживает бум. Рыночная капитализация токенизированных акций выросла с 654 млн до 3,8 млрд долларов в 2026 году, увеличившись на 483% за год. Binance с bStocks и Robinhood активно борются за этот рынок. Рынок голосует ногами: люди хотят «токенизацию» реальных акций, а не упаковку пустых историй в токены.
Если лучший инструмент для распределения стимулов — это акции, а не токены, то что же мы строим каждый день?
Но это не похоронный звон для крипты.
В отчёте Delphi есть важный момент: эирдропы умерли, но Hyperliquid с выручкой более 1 млрд долларов выкупает токены, снижая давление продаж, Jito выживает благодаря строгим ограничениям доступа. MegaETH блокирует 53% токенов за достижением целей, Pendle тратит 80% доходов на выкуп и стекинг.
Направление меняется: от «бесплатной раздачи токенов» к «привязке к результатам».
Это указывает на настоящий путь крипты — не копировать распределение акций, а делать то, что акции никогда не смогут: глобальное свободное обращение без разрешений, программируемая логика распределения и доверие без единого центра. Акции SpaceX, какими бы мощными они ни были, недоступны африканскому разработчику или розничному инвестору из Юго-Восточной Азии. Границы акций — это государства, границы токенов — интернет.
Маск доказал на 10,5 млрд долларов: в вопросе «реального владения» акции остаются самым эффективным инструментом.
Но эффективность не означает исключительность. Крипте нужно не отрицать это, а делать то, что акции никогда не смогут.
Иначе мы просто заново изобретаем акции — медленнее, дороже и уязвимее.
$BTC $SPCX $TSLA #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Данные показывают, что по состоянию на 19 октября по восточному времени США общий чистый приток средств в спотовые ETF на BTC составил 527 миллионов долларов, из которых IBIT получил чистый приток в 665 миллионов долларов. Однодневные заявки на покупку благоприятны для спроса на спот, но приток в IBIT превышает общий чистый приток, что указывает на то, что другие фонды в совокупности продолжают отток, и восстановление капитала пока неравномерно. В следующий торговый день основное внимание будет уделено тому, сможет ли IBIT продолжить заявки на покупку и смогут ли другие фонды перейти к чистому притоку.
$BTC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ BTC по 82 000, ETF в движении, премия отрицательная, кто покупает?
BTC на недельном графике закрылся на уровне 82 000 долларов, потеряв поддержку в диапазоне 82 500–82 800 долларов. Цена кажется "все еще в боковике", но с точки зрения капитала уже несколько недель подряд говорят правду.
На прошлой неделе из американских спотовых BTC ETF вышло 228,6 млн долларов, из них BlackRock IBIT ушел на 165,5 млн. За две недели суммарный отток из спотовых ETF составил 907,4 млн долларов, 6 дней отток, 4 дня приток, отток — главная тенденция. В среду, в день выхода данных по инфляции, за один день ушло 261,4 млн — сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, выше ожиданий, риск-аппетит сразу упал перед данными.
Еще более болезненно — индекс премии Coinbase, 18-го числа упал до -0,141, минимального значения с 30 июня, американские покупатели не заходят, а уходят.
Уровень 80 000 на прошлой неделе пробили до 80 116, но цена вернулась обратно. Снизу есть поддержка, но сверху нет покупателей. До решения ФРС 28-го числа этот расклад вряд ли изменится сам по себе.
Если 80 000 пробьют, вы будете докупать или ждать? #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC $ETH $ZEC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 BTC по 82 000, ETF в движении, премия отрицательная, кто покупает?
BTC на недельном графике закрылся на уровне 82 000 долларов, потеряв поддержку в диапазоне 82 500–82 800 долларов. Цена кажется "все еще в боковике", но с точки зрения капитала уже несколько недель подряд говорят правду.
На прошлой неделе из американских спотовых BTC ETF вышло 228,6 млн долларов, из них BlackRock IBIT ушел на 165,5 млн. За две недели суммарный отток из спотовых ETF составил 907,4 млн долларов, 6 дней отток, 4 дня приток, отток — главная тенденция. В среду, в день выхода данных по инфляции, за один день ушло 261,4 млн — сентябрьский CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, выше ожиданий, риск-аппетит сразу упал перед данными.
Еще более болезненно — индекс премии Coinbase, 18-го числа упал до -0,141, минимального значения с 30 июня, американские покупатели не заходят, а уходят.
Уровень 80 000 на прошлой неделе пробили до 80 116, но цена вернулась обратно. Снизу есть поддержка, но сверху нет покупателей. До решения ФРС 28-го числа этот расклад вряд ли изменится сам по себе.
Если 80 000 пробьют, вы будете докупать или ждать? #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC $ETH $ZEC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 《BTC отскочил выше 82000, но деньги ещё не вернулись: как далеко может зайти этот отскок»
BTC отскочил от уровня около 80000, вчера достигал выше 83000, сейчас колеблется около 82000. Падение уже не идёт, но и рост не наступает — потому что деньги ещё не вернулись.
Данные говорят сами за себя: с 12 по 16 октября чистый отток из BTC спотового ETF составил 229 млн долларов, вчера (19 октября) снова вышло около 139 млн долларов. Хорошая новость — скорость оттока замедляется (две недели назад отток был 679 млн), давление продаж снижается, но пока не будет чистого притока, отскок остаётся восстановлением без объёмов.
Ещё более неприятно: Bitfinex подсчитал, что средняя стоимость держателей ETF составляет 84358 долларов — сейчас 82000, они в целом всё ещё в убытке. Выше 83000 — зона удержания и сопротивления, ниже 80000 — зона ликвидации с плечами, BTC застрял посередине.
Моя виртуальная длинная позиция (входы на 81500, добавление на 80800, чисто гипотетически) сейчас в небольшом плюсе, "80000 не пробито — не двигаемся" продолжает действовать. Но чтобы пойти дальше, нужно дождаться, когда ETF-фонды станут положительными — это и будет границей между отскоком и разворотом.
$BTC
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Глядя на это медленное падение рынка, сколько братьев уже в панике? Все ищут дно по всему миру, но не стоит слепо смотреть только на графики, ведь прошлой ночью институциональные фонды на самом деле массово выходили! Последние данные по базовым ETF выявили крайне аномальную правду, сейчас слепо фиксируя убытки, вы можете как раз порезать позиции у крупных игроков!
$BTC прошлой ночью чистый отток ETF составил 16,87 млн, основными продавцами были Fidelity и Grayscale, но если сравнить с оттоком в несколько десятков миллионов несколько дней назад, сейчас объемы действительно уменьшаются, что говорит о том, что крупные игроки на этом уровне тоже взвешивают свои действия и не рискуют бездумно сливать, а лишь осторожно отступают.
Посмотрим на $ETH — вот где настоящая зона бедствия прошлой ночи! ETF вывел напрямую 32,79 млн, из которых Fidelity продал почти 25 млн! Несколько дней назад ежедневно уходили лишь несколько или десятки тысяч, а сегодня внезапно взрывной объем, что объясняет, почему эфир вчера падал сильнее всего — институционалы явно концентрируют вывод средств и наблюдают.
Наконец, $SOL — здесь почти нет оттока, всего 64,4 тыс., что по сравнению с десятками тысяч в предыдущие дни практически незначительно, это говорит о том, что давление продаж на SOL ETF практически отсутствует, а падение сейчас — это чисто цепная ликвидация длинных позиций по фьючерсам, а спотовый рынок на самом деле не пострадал.
Мое мнение: данные не врут, крупные игроки не в панике, но действительно фиксируют прибыль на ETH, сейчас рынок шаткий, не спешите входить, дождитесь, пока эта волна высокого кредитного плеча полностью очистится.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Сектор хранения перед открытием рынка восстанавливается, но не стоит напрямую приравнивать «сильный отскок после перепроданности» к «идеальному выполнению лонга». SanDisk резко падала на прошлой неделе, перед открытием объём вырос, что говорит о том, что есть деньги на восстановление; но уровень около 1400 — это явный психологический барьер, если не удержится — это ловушка для быков, если удержится — есть потенциал для продолжения роста. С Hynix ситуация аналогична, Bank of America заявляет, что оценка достигла дна и потенциал роста большой, но отчёт за 28 октября — это настоящий тест, и деньги, которые заходят на открытии, могут не захотеть держать позицию до этого дня.
Поэтому более вероятен сценарий «сначала рост, потом проверка поддержки»: перед открытием эмоции подталкивают вверх, после открытия резкий рост, если SanDisk коснётся 1400 с уменьшением объёма, а рост Hynix замедлится, то последует сброс. Резкий рост требует новых покупателей, сейчас это скорее смесь покрытия шортов и восстановления после перепроданности, а не разворот тренда.
Сегодняшняя идея лонга сработает или нет, не смотрите на первые пять минут после открытия, а на два сигнала: сможет ли SanDisk удержаться выше 1400 и сможет ли Hynix сохранить рост перед открытием без отката. Если оба сигнала сработают — восстановление действительно состоится; если только один — будет рост с последующим падением.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC 🚨 СРОЧНО: 🇺🇸 Спотовые Bitcoin ETF привлекли $526,7 млн в понедельник. Все усилия приложила BlackRock.
Клиенты IBIT купили на $665,2 млн. FBTC от Fidelity потерял $83,6 млн, а GBTC от Grayscale — $54,9 млн. Это не массовая паника, а спрос на один фонд.
Тем не менее, масштаб важен: в октябре было около $615 млн в минусе до этого, так что за один день большая часть была компенсирована.
Что смотреть дальше: будут ли потоки накапливаться и сможет ли Bitcoin преодолеть потолок в $82,9K.
Один день или новая серия?
Не является финансовой рекомендацией.$BTC $ETH $SOL #Visa联手Mesh拓展1.75亿商户稳定币支付
【Visa переводит 175 миллионов торговых точек на криптоплатежи, настоящие испытания только начинаются】
Visa $V совместно с Mesh дает возможность использовать криптоактивы $COIN и стейблкоины из кошелька напрямую для оплаты в более чем 175 миллионах торговых точек по всему миру. Торговцам не нужно менять платежные системы, Mesh отвечает за обмен и управление средствами. Звучит впечатляюще, но эта цифра отражает сеть приема Visa, а не количество торговцев, уже принимающих стейблкоины.
Visa, Mastercard и Shopify прокладывают путь, что свидетельствует о том, что стейблкоины переходят от инструмента на биржах к повседневным платежам. Visa сообщает, что с начала 2026 финансового года около 17% транзакций по картам, связанным со стейблкоинами, приходится на корпоративные и коммерческие платежи, реальное применение уже выходит за рамки покупки кофе.
Однако открытие платежных каналов не означает автоматический взрыв потребительского спроса. Готовы ли пользователи тратить стейблкоины, насколько высоки издержки на обмен, когда кошельки подключатся, сможет ли объем транзакций стабильно расти — именно эти факторы определят масштаб бизнеса. Для криптоиндустрии это реальный прогресс в инфраструктуре, но пока нельзя напрямую предполагать рост какой-либо блокчейн-сети или токена.
Я буду следить за реальным объемом платежей после запуска, а не просто считать партнеров. Когда появится устойчивый рост потребления стейблкоинов, можно будет говорить о работоспособности бизнес-модели; до тех пор 175 миллионов — это потенциал охвата, а не уже достигнутый результат.Если 27-го числа Федеральная резервная система внезапно станет более мягкой, кто из ETH, SOL, OKB первым улыбнется?💫 В эти дни, просматривая данные, у меня появилось тонкое ощущение: все на словах говорят о нарративах, но позиции уже тихо смещаются в сторону "активов, чувствительных к процентным ставкам". Накануне заседания по ставкам рынок торгует не вопросом повышения или понижения, а тем, кто первым будет переоценен в момент ослабления ожиданий. Сначала о сигналах, которые я заметил. - ETH долго держится ниже 2550, ETF продолжают чистый отток, социальные настроения теплые, но ончейн-фонды холодны. Проблема не в отсутствии истории, а в том, что институционалы используют отскок для выхода. Такая структура "на словах любят, а на деле сокращают позиции" делает отскок хрупким. - SOL поддерживается экосистемой и обновлением Alpenglow, запуск основной сети 21 октября и подтверждение за 150 мс — это реальный нарратив производительности. Но ETF тоже оттекают, что говорит о том, что ожидания обновления еще не подкреплены деньгами. Сейчас он зажат между "не реализованным позитивом" и "тяготением рынка", есть потенциал для роста, но нужен шаг рынка вперед. - OKB больше похож на ведомого, корреляция с BTC 0.85, ставки финансирования редко отрицательные, открытый интерес низкий. У него нет собственного макроистории, 113 долларов — это центр, без собственной тенденции не стоит ждать самостоятельного взлета. Мое понимание таково: настоящие разногласия сейчас не в монетах, а в психологии людей. Те, кто боится пропустить рост, смотрят на дату обновления SOL, сомневающиеся держатся за ETH на 2550, а уставшие от нарративов просто смотрят на такие низковолатильные активы, как OKB. Три типа настроений соответствуют Вчера я только что говорил, что мелкие счета выходят из длинных позиций, а сегодня утром, когда цена упала, они снова вернулись.
Соотношение длинных и коротких позиций BTC на OKEx упало до 1.33 вчера вечером в 5 часов, а сейчас поднялось обратно до 1.72. Цена с вечера вчерашнего дня до самого низкого уровня сегодня утром упала примерно на 1500 юаней, а люди вернулись гораздо быстрее, чем цена.
С 8 до 10 утра, когда цена упала до 81,166, количество открытых позиций, наоборот, увеличилось более чем на 300. Когда цена падала, кто-то открывал новые позиции, и соотношение количества людей снова росло, в основном это были мелкие счета.
Поэтому я забираю назад половину того, что сказал вчера. Мелкие счета действительно уходили, но при падении снова вернулись, чтобы купить, быки еще не вымыты. Если завтра в это время соотношение людей на OKEx BTC упадет ниже 1.5, считайте, что я ошибся.
А ты утром просто наблюдал или не удержался и вошел в сделку?Маск снова бросил бомбу: в следующем году каждому ребенку в США подарят акцию SpaceX.
Звучит как благотворительность. Но если посчитать, вы поймете, что это самая дешевая в истории человечества «политическая страховка».
72 миллиона детей × 146 долларов ≈ 10,5 миллиардов долларов.
Звучит как астрономическая сумма, правда? Попробуем другой расчет:
Общая рыночная капитализация SpaceX — 1,92 триллиона долларов, эти акции составляют всего 0,55%. Личное состояние Маска около 900 миллиардов долларов, 10,5 миллиардов — это всего 1,2% от его состояния. От его прямой доли в SpaceX — примерно 1,5%.
Чтобы сделать следующее поколение США акционерами, он потратил лишь малую часть своих акций.
В июле этого года президент SpaceX Шотвелл уже через программу «Счет Трампа» подарила акции более чем 2 миллионам детей.
Теперь Маск расширяет охват с «2 миллионов» до «всех детей США».
Количественное изменение приводит к качественному. 2 миллиона — это благотворительность. 72 миллиона — инфраструктура.
Любой политик, который захочет обложить SpaceX налогом, ввести антимонопольные меры или ограничить Starlink, с сегодняшнего дня столкнется с кошмарным ярлыком: «тот, кто отнимает акции у детей».
10,5 миллиардов долларов за постоянный политический иммунитет. Для сравнения: сколько тратит лоббистская индустрия США в год? Несколько миллиардов. И лоббизм — это разовая акция, а это — навсегда.
С помощью 0,55% акций он захватил умы всего следующего поколения и обеспечил себе десятилетия свободы в политике.
Если SpaceX докажет, что «распределение акций» лучше «распределения токенов» для привязки пользователей, создания лояльности и формирования политического рва — не пора ли криптоиндустрии серьезно переосмыслить свою мотивационную модель?
Эйрдропы с токенами — пользователи сразу продают. SpaceX раздает акции — дети вырастают, покупают Tesla, пользуются Starlink, даже летят на Марс, и у них естественное чувство принадлежности как у акционеров.
Токеновые стимулы приводят к обналичиванию. Акционерные стимулы заставляют оставаться.
Это не технический вопрос. Это вопрос человеческой природы.
Маск покупает лояльность следующего поколения, ФРС забирает ликвидность этого поколения. Биткойн все еще колеблется около 82 000 долларов, рынок ждет решения ФРС 28 числа.
$BTC $SPCX $TSLA #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Анализ рынка｜方案 по повторному открытию Ормузского пролива все еще действует! Может ли цена на нефть продолжить падение? Мнение 大狂风💨:
Описание события:
Ормузский пролив — ключевой энергетический узел мира, через который проходит около трети мировой морской нефти. В настоящее время方案 по повторному открытию пролива все еще действует, что снижает геополитическую премию риска и напрямую влияет на мировые цены на нефть.
Преимущества:
Реализация方案 по судоходству позволяет нефти, ранее заблокированной в Персидском заливе, свободно экспортироваться, восстанавливая ожидания по поставкам; дополнительная премия за геополитическую напряженность постепенно снижается, что создает давление на снижение цен на нефть; позитивные новости подавляют бычьи настроения на рынке нефти.
Основные недостатки:
方案 — это лишь рамочное соглашение, не означающее немедленное полное функционирование пролива; существуют риски безопасности судоходства, восстановление страхования танкеров и доверия судовладельцев требует времени; противоречия в регионе Ближнего Востока не решены окончательно, возможны новые конфликты, которые будут волатильно влиять на цены на нефть. Кроме того, низкие мировые запасы нефти ограничивают потенциал снижения цен.
Рыночные закономерности:
Рынок движется под влиянием геополитических новостей. При появлении новости цены быстро корректируются вниз; однако при малейших колебаниях ситуации на Ближнем Востоке цены быстро отскакивают вверх. Это колебательный рынок, где сложно ожидать устойчивого одностороннего падения.
Стратегия:
Внимательно следить за количеством проходящих танкеров и заявлениями сторон на Ближнем Востоке. Не стоит слепо открывать короткие позиции; только при подтверждении устойчивого роста судоходства можно играть на понижение цен. При появлении новостей о возобновлении конфликтов следует немедленно выходить из позиций, так как геополитический рынок нефти быстро меняется, рекомендуется держать небольшие позиции.
#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ 20 октября｜Активность капитала в Web3: Уолл-стрит готова держать 6 миллионов ETH, но не может гарантировать рост ETH завтра. Что же на самом деле покупают крупные инвесторы? Последние данные BitMine показывают, что их позиция по ETH достигла примерно 6,04 миллиона монет. По данным компании, это около 4,9% от общего предложения ETH. Кроме того, у них есть 215 BTC и около 582 миллионов долларов наличными и в ценных бумагах. Один интересный момент: в раскрываемых активах компании есть как криптовалюта, так и наличные с другими инвестициями. Реальное крупное распределение активов — это не просто выбор «покупать» или «не покупать». Нужно учитывать ликвидность, стоимость финансирования, срок владения и способность продолжать работу при резком падении рынка. Главное, чему может научиться обычный трейдер — это не просто следовать и покупать 6,04 миллиона ETH, а посмотреть на капитал с другой стороны. Стоит ли ETH изучать в долгосрочной перспективе? Конечно, стоит. Но важно понять три вида спроса на него: компании держат ETH как актив; инвесторы распределяют ETH через ETF, спотовые и другие продукты; пользователи в экосистеме ETH используют его для платежей, кредитования, торговли и расчетов активов. Эти три вида спроса могут расти одновременно или идти вразрез друг с другом. Более того, покупка ETH компаниями не обязательно приносит доход другим токенам той же отрасли. Посмотрим на другие направления Web3. Ценность LINK зависит от реальных сервисов данных и межцепочечных потребностей, а не от того, что институционалы говорят о блокчейне и автоматически считают его частью рынка.Те, кто торгует акциями, знают, что в бычьем рынке сначала растут акции брокерских компаний. Платформенные монеты BNB, HYPE, OKB — это как акции брокеров на фондовом рынке.
Поэтому платформенные монеты уже поднимались в сентябрьских бычьих настроениях, в этом месяце вряд ли будет рост, ведь негатив от промежуточных выборов в США налицо, и все боятся, останется ли криптополитика благоприятной.
В таких условиях защитного рынка $BNB — самый надежный якорь. Он покупает глубину экосистемы BNB Chain, и пока экосистема не рухнет, не будет недостатка в заработке на BNB. CZ даже недавно заявил, что хочет сделать BNB-телефон. Поэтому цена монеты держится около 720, типичный защитный актив.
$HYPE — мощный денежный станок, даже если в ноябре будет спад, это не повлияет на доход Hyperliquid. Сейчас период с небольшой волатильностью, за 30 дней доход по протоколу почти 90 миллионов долларов, а в большом бычьем или медвежьем рынке это время для печатания денег.
Поэтому долгосрочно он довольно крепкий, но в краткосрочной перспективе слишком горячий, я ожидаю падение до 75.
$OKB — тут уже сложнее, история с дефицитом рассказывается больше года, но пока не удалось компенсировать недостаток дефляции. Владельцы OKB должны получать дивиденды от экосистемы okx, сейчас единственный спрос — это расход газа X Layer, и его явно недостаточно.
Даже если подсчитать реальное использование X Layer, это вряд ли существенно поддержит дефляцию OKB, всё равно нужно связывать с экосистемой okx, чтобы был шанс.#План по повторному открытию Ормузского пролива все еще актуален, сможет ли цена на нефть продолжить снижение? #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
👉Сначала взглянем на $SPCX ：
Рыночный порог установлен на уровне GAAP разводнённой прибыли на акцию (EPS) строго выше $0.17, в то время как публичные прогнозы аналитиков на 3-й квартал составляют около $0.14. Следовательно, SpaceX необходимо не только выйти в прибыль, но и превзойти рыночные ожидания минимум на $0.03 за акцию;
▶️Доступные на данный момент доказательства прибыли
Публичный предварительный обзор 3-го квартала показывает, что рынок изначально ожидал:
- Выручка за 3-й квартал около $12.9 млрд
- EPS около $0.14
Официальные данные за 2-й квартал:
- Выручка: $7.814 млрд
- GAAP разводнённая EPS: -$0.09
- Валовая маржа: 55.3%
- Операционный убыток: $143 млн
- Чистый убыток: $541 млн
EPS за 2-й квартал уже значительно улучшился по сравнению с рыночными ожиданиями, но всё ещё остаётся убыточным. Чтобы превысить $0.17 в 3-м квартале, необходимо не только перейти от -$0.09 к прибыли, но и превзойти публичные рыночные ожидания в $0.14 минимум на 21%. Это предъявляет высокие требования к признанию квартальной прибыли и бухгалтерским операциям.
Текущая оценка: NO имеет небольшое преимущество, но это не высокая степень уверенности в NO.
#OKX达人 #交易TradFi就来OKX #OKX美股财报季#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Основной бизнес потокового вещания столкнулся с ограничением роста пользователей, темпы прироста существующих подписок продолжают замедляться, и ключевой рыночный нарратив сместился в сторону рекламного сегмента подписок, инвестиции сосредоточены на рекламном бизнесе как на второй кривой роста.
Рынок заранее учитывает оптимистичные ожидания, постоянно расширяя представления о потенциале роста рекламного бизнеса, что поднимает общий бычий настрой и включает будущие возможности монетизации рекламы в текущие цены. Однако базовые фундаментальные показатели вызывают опасения: отток пользователей растет, время просмотра снижается, и существует неопределенность, сможет ли рекламный бизнес оправдать высокие рыночные ожидания.
Текущая точка противостояния в том, что рынок уже полностью учел положительные факторы рекламного бизнеса в цене, и если финансовые отчеты не оправдают завышенных ожиданий, ранее накопленные оптимистичные позиции быстро изменятся. Ставка на "Да" — это игра на реализацию монетизации рекламы и восстановление рентабельности, проверка того, сможет ли новая бизнес-логика выдержать давление замедления роста основного бизнеса.Почему один дистанционно управляемый робот может так резко поднять цену?
Акция Yushu резко выросла с 60 до 82 за один день, поднявшись более чем на 15%, буквально прижав шортов к земле. Финансовая ставка упала до -0,49%, заставив шортистов стать топливом для роста. Но я всё равно не согласен.
Этот рост — по сути, чисто эмоциональный и вызванный шортсквизом. Девять ведомств выпустили документы по внедрению интеллектуальных роботов, а также опубликован первый национальный стандарт для гуманоидных роботов, что дало повод для спекуляций. Акция падала два месяца, шорт-позиции были переполнены, и любое небольшое позитивное событие вызвало массовый выкуп. Это не открытие реальной стоимости, а чистая ликвидностная игра.
Поддерживает ли фундаментальная база такую цену? Выручка за первое полугодие действительно составила несколько миллиардов, но скорректированная чистая прибыль упала почти на 20%. JPMorgan Chase сразу дал рейтинг «продавать», считая текущую премию за историю слишком высокой. Посмотрите на плавные движения на графике — сколько из них запрограммировано заранее или даже управляется инженерами с пульта? Реальная автономность на производстве пока далека от совершенства. Игрушка с «мозгом», который ещё не полностью развит, а рыночная капитализация уже почти 200 миллиардов — если это не пузырь, то что?
Технически акция действительно сильна, краткосрочный импульс сохраняется. Но моя логика шорта не изменилась: чем резче отскок, тем больнее падение. Цена, построенная на политических эмоциях и шортсквизе без поддержки роста прибыли, рано или поздно вернётся к реальности.
В этот раз я признаю поражение, но не ошибку. Вы продолжайте расти, а я держу шорт и жду, когда волна спадёт.Управляя фондом в 2,7 миллиарда долларов, их крупнейшая позиция — это токен DEX
Партнёр Multicoin Capital вчера лично сообщил Bloomberg, что HYPE — их крупнейшая позиция в хедж-фонде, и что токены куплены на открытом рынке, а не получены по льготной цене в частном размещении.
Странный момент — время: конкуренты Paradigm и Framework наращивают ставки на ИИ и роботов, а Multicoin говорит, что они не трогают чистый ИИ.
Кроме того, в июне этого года их исследовательский отчёт дал HYPE базовую оценку в $319 к 2028 году.
Мне кажется, это явный ход институциональных игроков: сейчас $79, до максимума в $98 в сентябре ещё 19%, что как бы говорит "я смотрю далеко вперёд, не ловлю эту мелкую разницу".
Но он категорически отказывается говорить, сколько именно куплено.
Если цена упадёт ниже $70, я думаю, игра изменится, и нужно будет переоценить ситуацию.
Другие гонятся за ИИ, он же ставит всё на DEX, на чьей ты стороне?
$HYPE Три токена, связанные с AI, три совершенно разные бизнес-модели Не стоит объединять $WLD, $NEAR и $TAO только потому, что они связаны с AI. Каждый проект решает разную задачу, и каждый нужно оценивать по разным критериям. 🔹 $WLD — Цифровая идентичность и подтверждение человечности World ID стремится подтвердить, что пользователь — реальный, уникальный человек, с дополнительными возможностями для доказательства определённых атрибутов или присутствия. Основное ценностное предложение — доверенная идентичность, особенно дляДанные по рынку всё ещё очень интересны, деньги не ушли, просто сменили позицию и снова вошли. Чистый отток по BTC спотовому ETF за две недели составил 907 млн, по ETH в октябре — 955 млн, что стало худшим показателем в этом году, на бумаге институционалы уходят; но BlackRock в ответ подал новый BTC ETF с защитой от падения — опционы укрепляют доход, при падении есть подушка, при росте — потолок, уходят и стоят в очереди одни и те же люди📊
BTC сегодня утром колебался около 81800, упал чуть более чем на 1%, уровень 81000 пока не пробит; ETH держится ниже 2400, провал в 955 млн — самый глубокий среди трёх основных криптовалют; SOL консолидируется около 105 без движения, завтра вечером около 21:00 по пекинскому времени будет смена «сердца», я только что проверил, что новость не отложена, так что стоит обратить внимание.
Есть ещё два момента: в сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,6%, тема повышения ставок снова всплыла, рисковые активы сначала паникуют; с другой стороны, Warsh избегает говорить о повышении ставок, до FOMC осталось 8 дней, макроэкономика колеблется между пугать и успокаивать — уходят деньги, боящиеся повышения ставок, а заявки идут на ставки на волатильность😏
Моё мнение — сейчас не стоит гнаться за шортами. Если завтра смена «сердца» пройдёт гладко, волатильность SOL выровняется; если FOMC будет жёстким, уровень 81000, скорее всего, проверят снова; провал ETH самый глубокий, но он ближе всего к поверхности, если придёт перепроданная коррекция, у него будет максимальная эластичность, я слежу, сможет ли он закрепиться выше 2400.
Условия таковы: успешное обновление и отсутствие ужесточения макроэкономики — только тогда быки смогут нормально питаться; если что-то пойдёт не так, ордера на выход у медведей станут готовым топливом💥Сегодня на рынке царит радость «восстановления», но один упущенный из виду момент: акции SanDisk резко упали после отчёта несколько дней назад, а сегодня внезапно возглавили рост — это не разворот тренда, а типичный сценарий восстановления настроений. $BTC также растёт синхронно, без внезапных позитивных новостей, просто техническое восстановление на фоне улучшения внешнего аппетита к риску. Если рассматривать эти два события вместе, вывод ясен: плохие новости уже учтены в цене, хорошие новости постепенно реализуются, рынок находится в фазе накопления «не падает, но и не растёт быстро», а не в начале нового тренда. Сначала разберём SanDisk. Распродажа после отчёта была панической и чрезмерной, оценка была слишком сильно занижена. Сегодняшний отскок опирается на три фактора: фундаментальный спрос на AI-хранение не изменился, долгосрочные контракты продолжают поддерживать; после продолжительного падения шортисты массово закрывают позиции, вызывая техническое восстановление; коррекция оценки после перепроданности. Но нужно помнить: проблема слабых прогнозов по прибыли не исчезла, давление сверху остаётся сильным, после роста будет заметное расслоение. Это восстановление, а не основной подъём. Теперь о $BTC. Сегодняшний рост обусловлен внешними настроениями, а не изменениями в цепочке или новостях. Киты продолжают скупать на низах, удерживая нижний диапазон; внешний аппетит к риску растёт, стимулируя восстановление рынка; давление шортов ослабевает, они больше не давят. Структура цены показывает колебательный рост с постепенным смещением центра тяжести вверх, а не односторонний рывок. Без новых вливаний говорить об одностороннем движении не приходится, сейчас это стандартная фаза накопления и консолидации. Скорее всего, $ETH и $SOL будут двигаться синхронно, следуя за изменениями в аппетите к риску.Вчера вечером $SNDK с трудом отскочил, но сегодня с открытием корейского рынка снова подлил холодной воды😂
KOSPI сильно упал, акции полупроводниковых компаний, таких как Hynix, тоже пострадали, контракт SNDK с вечера упал с уровня выше 1400
Моя длинная позиция в итоге вышла в ноль с убытком; честно говоря, немного жаль😮💨
Моё мнение по делу ChangXin особо не изменилось, усиление конкуренции в области DRAM ещё не означает крах защитного барьера NAND-бизнеса SanDisk
Но сейчас рынок явно переваривает давление на оценки всего AI и сектора памяти, и при сужении аппетита к риску фундаментальные различия в краткосрочной перспективе легко игнорируются
Вот в чём досада в трейдинге:
Логику можно проверять постепенно, но нельзя держать позицию вечно, ожидая рынок
Хотел поймать восстановление после паники, но отскок не продолжился, так что лучше выйти
Позиция пока сохраняется, буду дальше следить за движением капитала в секторе памяти
Возможности ещё есть, не стоит торопиться бороться с рынком
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ Данные по кредитованию $MORPHO действительно надежные. Пользователи Coinbase берут BTC в залог, чтобы занять U, а за этим стоит Morpho. Сейчас сумма выданных займов достигла рекордного уровня — около 1,6 млрд U, при этом около 90% средств из этого пула уже заняты. Вчера Frgmnt тоже заявил о намерении добавить средства в пул Morpho, хранение осуществляется через Anchorage. Данные постепенно улучшаются, и цена тоже медленно растет.
Однако сейчас рынок немного ослаб, многие монеты с реальными преимуществами не растут, тогда как те, что зависят от данных по контрактам, взлетают и при этом многие оказались в убытке. Сейчас остается только ждать подходящего момента. Если эти данные будут сохраняться, я считаю, что держать монету в среднесрочной или долгосрочной перспективе — не проблема.Повышение рейтинга Goldman примечательно именно тем, что его целевая цена снизилась с $139 до $106: рекомендация признает потенциал роста, но при более низком потолке оценки. Снижение акций на 0,44% после внутридневного роста на 7% говорит о том, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на финансировании, а не на рейтингах. Долгосрочные контракты на вычислительные мощности могут помочь, но их экономическая целесообразность и сроки остаются нерешённым вопросом.
#CoreWeaveRatingUpgrade #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
SPCX после резкого подъема в августе пошел вниз, сейчас торгуется в узком диапазоне около 148, словно ожидает какого-то решения. Цифры отчета уже давно известны — ожидается выручка около 12,9 млрд, EPS примерно от 0,14 до 0,19, рынок даже заранее отпраздновал «первый прибыльный квартал». Но в прошлом квартале, когда выручка превысила ожидания на 15%, акции упали на 9%, потому что капитальные затраты достигли 18,4 млрд, и рынок боится, что деньги тратятся на рост.
Скорее всего, в этот раз будет тот же сценарий. Рост пользователей Starlink действительно впечатляет — чистый прирост за квартал 1,7 млн, но ARPU стабилен на уровне 66 долларов, без роста цены. Что действительно пугает инвесторов — это два «минных поля»: 22 октября разблокируют 1,3 млрд акций, а 24 октября выйдут еще 329 млн акций; 15-й полет Starship, по слухам, впервые попробует «захват корабля палочками», что станет вехой, но если провалится — это будет эмоциональная бомба. Morgan Stanley назвал отчет «закуской», закуска не так важна, главное — основное блюдо, и пока оно не подано, стол может быть перевернут в любой момент.
Поэтому сейчас не время ставить на отчет. Опционы оценивают волатильность после отчета около 7,5%, вверх до 162, вниз до 139, шансы не в пользу роста. Лучше дождаться двух событий — либо 15-й полет Starship даст четкий сигнал о повторном использовании, либо после разблокировки акций появится заметное падение. Уровень 148 выглядит как поддержка от институциональных инвесторов, но поддержка и рост — разные вещи, а узкий диапазон изматывает, не стоит стоять на полпути, охраняя чужие интересы. $SPCX $SNDK Урок резкого падения SNDK SanDisk! Даже при отличных фундаментальных показателях невозможно устоять перед массовой распродажей в секторе
Большая логика в сегменте хранения данных сохраняется, но рынок не будет постоянно расти в одном направлении. Этот резкий обвал SNDK преподал мне суровый урок.
Сначала я рассчитывал на рост цен на NAND-флеш и удвоение выручки корпоративных SSD, был уверен в восстановлении цикла хранения и рано занял длинные позиции, игнорируя системные риски коррекции на рынке и в полупроводниковом секторе. Цена с максимума 1900 резко упала, все скользящие средние расположены медвежьим образом, MA5, MA10, MA20 оказывают последовательное давление, каждое небольшое восстановление не поднимается выше краткосрочных средних — типичный нисходящий тренд.
Главный урок: даже лучшие фундаментальные показатели не выдерживают коллективного снижения оценки сектора. Чипы для хранения — это цикличный товар, и когда настроение падает, фундаментальные позитивы временно теряют силу.
Управление позицией — первостепенно, пока тренд не подтвердил разворот, лучше работать с малыми объемами, пробуя отскок с жестким стоп-лоссом. Индикатор SuperTrend всё ещё выше на уровне 1500.4, общий тренд остаётся медвежьим, отскоки — это скорее коррекция, а не начало новой волны роста.
Дальнейшая стратегия: если отскок слабый и цена под давлением падает, преимущество остаётся за трендом вниз. При торговле акциями хранения данных важно не только смотреть отчёты своей компании, но и внимательно следить за индексом полупроводников SOX, а также за динамикой Micron и SK Hynix — настроение сектора решает краткосрочные колебания.
Рынок никогда не испытывает недостатка в возможностях, не хватает терпения контролировать свои действия. В нисходящем тренде выжить важнее, чем пытаться поймать дно.Аналитик: рост биткойна может возродить покупки казначейскими компаниями криптовалюты, но эпоха безразборного финансирования вряд ли повторится
Покупки биткойна корпоративными клиентами во 3-м квартале в целом замедлились. Strategy увеличил чистый объем владения на 1666 BTC, что ниже 83 901 BTC во 2-м квартале; другие публичные компании увеличили чистый объем на 5617 BTC, что ниже 45 725 BTC предыдущего квартала. Ожидается, что корпоративные покупки биткойна могут ускориться уже в этом году. Если рост биткойна приведет к восстановлению премии к стоимости казначейских компаний относительно их биткойн-позиций, компании смогут продолжать покупать биткойны за счет дополнительного выпуска акций, не размывая биткойн-экспозицию на акцию для существующих акционеров. Однако инвесторы теперь больше внимания уделяют стоимости финансирования, дисциплине баланса и количеству биткойнов на акцию, поэтому капитал, вероятно, будет направлен в первую очередь в более крупные, ликвидные и с устоявшейся операционной историей компании, и эпоха безразборного финансирования прошлого года вряд ли повторится. Расмуссен также отметил, что 12 компаний, вошедших в казначейскую волну 2025 года, полностью ликвидировали свои позиции, в основном для погашения долгов или возврата средств акционерам. Тем не менее, корпоративные покупки биткойна не являются единственным источником спроса: во 3-м квартале чистый приток в спотовые биткойн-ETF составил 6,4 млрд долларов. Кунер предупреждает, что часть активности ETF связана с базисными сделками, которые могут быстро закрываться; данные показывают, что на прошлой неделе в США из спотовых биткойн-ETF было выведено около 229 млн долларов #ETH现货ETF连续三周净流入 $BTC $ETH $SOL $BTC дневной отчет по позициям: 54% быков, 31% нейтральных, 15% медведей, преимущество за быками. По горячим темам: одна стратегия увеличила позицию на 22,1 млн долларов, добавив 267 BTC, всего теперь 848 тыс. BTC, одновременно выкупив 193 млн привилегированных акций STRC, с разрешением расширения до 3 млрд. BlackRock подал заявку на PBIT, чтобы добавить защиту от падения к росту IBIT. Запасы Сальвадора превысили 7800 монет, после кредита МВФ добавлено 1700 монет. Немецкая сеть банков Sparkassen запускает торговлю BTC, $ETH, XRP, $SOL, ежемесячно подключая 30-40 банков. Институциональные и государственные игроки активизируются, мейнстрим ускоряется. В среднесрочной перспективе фундаментальные показатели сильны, но нужно следить за макроэкономикой и регулированием, я склоняюсь к осторожному оптимизму.