Orbit Post Sitemap
Октябрь закрылся с падением на 7,2%, биткойн второй год подряд теряет в этом месяце, в прошлом году было 3,8%. Если смотреть только на цифры, история довольно скучная — сезонная слабость снова наступила по расписанию.
Но октябрь этого года должен был быть хуже. 29 октября у горячего кошелька Binance украли активы на сумму около 6,3 млрд долларов, такой масштаб в любой год мог бы вызвать панику.
Интересна реакция цены. После инцидента $BTC оставался около годовой скользящей средней, без трендового пробоя. В сравнении с крахом FTX в ноябре 2022 года, когда рынок упал на 23% за неделю. При том же ударе по доверию к биржам, падение в этот раз было на порядок меньше.
Разница не в серьезности события, а в том, кто несет убытки. В случае FTX активы клиентов исчезли напрямую, паника была спонтанной и некуда было хеджировать; в этот раз Binance покрыла убытки за счет фонда SAFU и собственных средств, плохие долги были поглощены внутри, не передавшись на балансы пользователей, поэтому не возникла вынужденная распродажа.
Фактически за 6,3 млрд долларов был куплен ответ: если биржа готова взять на себя убытки, рынку не нужно их оценивать. Это объясняет, почему цена могла оставаться около скользящей средней.
Здесь стоит задуматься: это признак зрелости рынка или риск просто переместился в другое место? SAFU и собственные средства не бесконечны, это просто замена мгновенного шока на хроническое потребление баланса. $BTC сейчас не падает, но это не значит, что счета закрыты.Последствия взлома ещё не утихли, дно вызывает разногласия
BTC 78,350 (+1.05%), ETH 2,275 (+0.88%). После инцидента на Binance в выходные колебания в диапазоне 77K-78K, индекс страха и жадности 37.
Финансовая ситуация: ETF продают, крупные держатели покупают. За последнее время из BTC ETF вышло 859 млн, но крупные держатели на блокчейне увеличивают позиции с самой быстрой скоростью за 2 месяца; ETH ETF теряет средства 23-й день подряд, но крупные держатели покупают на спаде более 100 млн долларов. Дно — это разногласия в капитале, а не односторонний консенсус.
Кредитное плечо: паника близка к завершению. За 24 часа ликвидации резко упали до 48,72 млн, баланс между лонгами и шортами выравнивается, односторонние ликвидации закончились. Но ставка финансирования близка к нулю, желание лонгистов слабое.
Разногласия среди крупных держателей: кто-то купил 7,703 ETH, а кто-то открыл 20,000 шортов, борьба между лонгами и шортами ожесточённая.
Технический анализ:
BTC: поддержка на 76K-77K, нужно вернуть 78K, закрепление выше 78.6K будет признаком улучшения.
ETH: поддержка на 2,200-2,213, сопротивление сверху на 2,295, закрепление выше 2,279 будет считаться восстановлением.
Макроэкономика: 3 ноября промежуточные выборы, 6 ноября отчёт по занятости определит темп повышения ставок в декабре, волатильность возрастёт.
Вкратце: самая сильная паника с кредитным плечом позади, отскок — это восстановление после перепроданности. Не стоит гнаться за ростом, дождитесь стабилизации BTC на 76K-77K или уверенного закрепления выше 78.6K, ETH — закрепления выше 2,279, чтобы осторожно входить в лонг. До прояснения макроэкономики главное — контролировать позиции. Цепочка хранения снова получила удар, я сначала прижал руку 🫧 Эта волна — "копать яму, чтобы похоронить людей" или "копать яму, чтобы дать шанс"? Утром, когда смотрел рынок, SNDK продолжал слабеть, вчера цепочку хранения, которую поддерживал только Hynix, сегодня тоже не удалось избежать дополнительного падения, Micron и SanDisk вместе откатились к июльской стене, накопленный ранее отскок практически стерся. Честно говоря, глядя, как колеблется счет, я даже отключил кредитное плечо, момент, когда рука остановилась, был приятнее, чем догонять позицию. Меня больше волнует не то, где минимум, а что именно сейчас торгуется на рынке. На поверхности — слабость хранения, но в основе происходит переоценка "декабрьских политических разногласий + официального ужесточения", риск-аппетит снизился на уровень, и в крипто-сфере акцент на безопасности активов тоже усилился. В такие моменты самое легко упустить из виду: все смотрят на туман до 3 ноября, но могут не заметить, что поддержка, которую постоянно бьют, если действительно пробьется, скорость падения обычно быстрее, чем кажется. Есть и бычьи сценарии: на этом уровне краткосрочный отскок SKHYNIX и SNDK не удивителен; если нефть CL откатится, рисковые активы смогут перевести дух, настроение BTC и ETH тоже немного улучшится, и альткоины смогут говорить о ротации. Но наоборот, если сигналы политики продолжат ужесточаться, отскок цепочки хранения скорее всего будет лишь окном для сокращения позиций, а не точкой разворота. Мой подход — маленькие позиции, пробовать по частям, без плеча, ждать прояснения новостей, чтобы подумать о добавлении, при условии, что к тому времени в кармане еще останутся патроны. Слева拼Влить 225 миллиардов долларов в котлован и услышать, как свободный денежный поток издает глухие трески в несущей стене — это тот самый звук, который я, как конструктор, хорошо знаю, когда S&P понижает рейтинг Meta с «стабильного» до «негативного».
Рейтинг AA- еще сохраняется, словно печать приемки основного каркаса не отозвана, но точки наблюдения осадки уже непрерывно сигналят тревогу. Капитальные затраты в 2027 году превысят 225 миллиардов долларов, дефицит свободного операционного денежного потока около 71 миллиарда долларов — это не расширение, а ставка всего бюджета фундамента сверхвысотного здания на еще не завершенный каркас ядра. Чертеж можно рисовать до облаков, но срок твердения бетона не сократится ни на день из-за красивой презентации. Арматурные каркасы AI-инфраструктуры становятся все плотнее, но если денежный поток — главный несущий столб — начинает покрываться ячеистой коррозией, каждый новый этаж верхней части конструкции испытывает пределы нагрузок.
Прогноз Broadcom изменен с положительного на стабильный, и причина честно указана: риск концентрации клиентов AI. Переводя на язык конструкций, это значит, что вертикальная нагрузка всего здания ложится на одну колонну, и даже если сечение колонны большое, узлы передачи сдвиговых усилий не выдержат отказа одного клиента. Oracle ранее понизили до BBB-, что типично для консольной структуры с долговым финансированием — чем дальше выступает консоль, тем больше изгибающий момент у основания, а противовыдергивающие сваи подземного этажа еще не забиты.
Связанный с Apple $xAAPL на цепочке сейчас действует как относительно упорядоченная каркасная конструкция рядом, но грунт всего AI-комплекса постепенно переуплотняется. Сам фундамент продуктов Apple достаточно глубок, но когда одновременно три башни вокруг участка снижают уровень грунтовых вод, перераспределение внутренних сил в соседних фундаментах неизбежно. Рынок читает кредитные спреды как осадочные швы, а настоящие трещины часто появляются там, где, казалось бы, самый прочный пролет перекрытия. Башенный кран капитальных затрат стоит плотно, но если леса для финансирования демонтировать слишком рано, оголенные плиты перекрытий придется держать собственной жесткостью против ветровых нагрузок.
Вопрос, сможет ли денежный поток поддержать финансирование, по сути сводится к тому, есть ли у здания достаточно диафрагм жесткости для сопротивления боковым силам. Негативный прогноз Meta — это не обрушение основного каркаса, а то, что в геотехническом отчете наконец обнаружен и пробурен игнорируемый слабый прослой.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Доход Anthropic за первое полугодие вырос на 1300%, и это правда, но здесь есть искажение: резкий рост доходов не означает, что клиенты будут продолжать тратить деньги в том же объеме.
Объем кажется большим, но на самом деле он иллюзорен. На верхние 1% корпоративных клиентов приходится почти половина B2B-расходов, реально платит лишь небольшая группа. Уровень принятия среди компаний к сентябрю стабилизировался, новых клиентов приходит мало, дальше можно рассчитывать только на увеличение расходов старых клиентов — но как долго это продлится?
К тому же этот рост достигнут за счет снижения цен. Цена за токен упала вдвое по сравнению с прошлым годом, доходы выросли, но давление на затраты на вычислительные мощности не уменьшилось. Самое критичное — линия на 2045 год: подписано контрактов на закупку вычислительных мощностей на сумму 6370 млрд долларов, из которых 4310 млрд — обязательные минимальные расходы, которые клиентам придется оплачивать вне зависимости от использования. В проспекте эмиссии сами признают, что, возможно, потребуется новый раунд финансирования раньше, чем ожидалось.
Так сколько еще клиенты смогут платить? Это зависит от двух факторов: сократит ли бюджет эта 1% крупных клиентов и как долго можно играть в игру с ценовыми скидками ради объема. BlackRock уже намекает, что после IPO Anthropic, скорее всего, не получит инвестиционный рейтинг. Даже заемщики считают, что баланс не сходится, и мало кто готов гарантировать, что клиенты будут платить до 2045 года.«Пять скользящих средних, все над головой»
Биткойн сейчас 78,337, за 24 часа вырос на 1,04%, дневной диапазон 77,608 до 78,524 — девятьсот пунктов, прошёл весь день.
Но если посмотреть на это через скользящие средние, ситуация очень ясна: 7-дневная 78,822, 12-дневная EMA 79,465, 20-дневная 80,688, 26-дневная EMA 80,599, 50-дневная 82,009. Все пять линий, ни одна не пропущена, все находятся выше текущей цены.
Это не просто «близко к сопротивлению»; это означает, что за последний месяц-два рынок готов платить цены, которые выше текущих. Единственное исключение — 200-дневная скользящая средняя 73,212 — текущая цена выше её на 5,000, долгосрочное дно не пробито, но она слишком далеко, чтобы оказать краткосрочную поддержку.
Импульс также указывает в том же направлении: RSI 38,94, ниже нейтральной линии, но ещё не до 30; стохастический индикатор %K 21,95, %D 17,56, оба ниже 20; полосы Боллинджера %B 0,1611, близко к нижней границе. Ни один из четырёх индикаторов не показывает «перепроданность с разворотом», все показывают «продолжается движение вниз».
По капиталу есть важный момент: Glassnode оценивает, что средняя стоимость позиций американского спотового BTC ETF около 81,500 долларов, текущая цена ниже на 4,15% — инвесторы ETF в целом в убытке. А у Strategy в портфеле 848,517 монет со средней ценой 75,446, они всё ещё в прибыли 3,54%. Эти две линии стоимости институциональных инвесторов зажимают цену посередине.
Секторные показатели более дифференцированы: CeFi +1,34% (OKB +2,72%), Layer1 +0,35%; но AI -1,61%, DeFi -0,75%, Layer2 -0,34%, общая капитализация при этом упала на 3,25%. Растут торговые площадки, падают тематические сектора.
Тепловая карта ликвидаций даёт координаты на завтра: плотная зона шортов сверху 78,500—79,000, плотная зона лонгов снизу 76,950—77,600, обе стороны примерно в 1% от текущей цены. Это структура, где с обеих сторон может сработать ликвидация в любой момент.
Обсуждение: пять скользящих средних сверху — это «шорты делают ценовое открытие» или «лонги ждут повода»?
Я склоняюсь к первому. Скользящие средние отражают стоимость прошлых покупок, а не непреодолимый барьер — сейчас каждый отскок встречает стопы на выход, и это самая сложная часть для усвоения.
Голосование: какую сторону, по вашему мнению, сработает первой — A. сверху 78,500—79,000 шорты; B. снизу 76,950—77,600 лонги; C. обе стороны одновременно, сначала ложный пробой, затем разворот; D. ни одна, ждём результатов выборов.
Я выбираю C. Ликвидационные зоны по 1% с обеих сторон — самое вероятное место для ложного движения.
Не инвестиционный совет, риск на вас. #行情分析 $BTC $OKBЭто график индикатора дна BTC Ahr999. Этот индикатор отражает доходность краткосрочного усреднения $BTC и степень отклонения цены BTC от ожидаемой оценки.
В последние дни индикатор опускался до минимума 0.44, снова пробив красную линию на уровне 0.45. Последние данные показывают, что 2 ноября индикатор вернулся к 0.4616, что соответствует цене BTC в 78.3 тыс. долларов. Несколько дней назад, когда индикатор колебался около 0.45, минимальная цена BTC уже достигала 76.3 тыс.
Если оглянуться на отмеченные красными кругами области на графике, все они — это самые темные моменты, когда индикатор опускался ниже 0.45. Конец 2018 года, начало 2020-го, дно медвежьего рынка 2022 года — тогда казалось, что это бездонная пропасть, но при взгляде на более длинный период это были золотые возможности для покупки с уценкой.
Хотя логика проста, на практике это крайне противоестественно. Этот инструмент подходит только для долгосрочного удержания BTC в споте, требующего много времени и терпения. Если пытаться использовать этот индикатор для торговли с плечом или фьючерсами, маркетмейкеры быстро преподадут урок — один резкий скачок и вас выбьет.
По сути, этот индикатор — ориентир для диапазона: пробой 0.45 означает вход в так называемую зону отбоя, но это не гарантирует немедленный рост, возможно, цена еще будет колебаться внизу, раздражая вас. В текущих условиях разумно постепенно докупать спот, но ни в коем случае не идти ва-банк.
Логика понятна, но действовать сложно. Каждый раз, когда цена падает и все начинают паниковать, это обычно самый подходящий момент для покупки, но, к сожалению, большинство уже давно продали с убытком — вот человеческая природа.预测市场顶流平台，究竟还有多少不为人知的问题？ 如果只看交易量、融资估值和社交媒体上的曝光度，Polymarket无疑是预测市场赛道最受关注的平台之一。但如果真正深入了解它的发展过程，就会发现，这个平台一路走来也伴随着不少争议。 今天不聊它的市场规模，而是想从一个实际参与者的角度，聊聊Polymarket那些值得关注的问题。 1. 营销造假：所谓的巨额盈利，可能根本不存在。 2026年6月，《华尔街日报》披露了一项关于Polymarket营销活动的调查。 报道指出，Polymarket曾与营销团队合作，让社交媒体创作者在仿冒的交易网站上模拟下注，再拍摄自己赚取巨额收益的视频。 《华尔街日报》审查了1105条视频，其中展示的约190万美元下注并非真实交易。更有118条视频展示了接近90万美元的虚构盈利，而按照真实市场数据计算，这些交易实际上会亏损超过16.6万美元。 整个推广活动获得了超过1.4亿次播放。 我认为，这件事最值得质疑的不是营销本身，而是一个预测市场平台，为什么需要通过虚构盈利来吸引用户？ 2. 小数点精度与订单系统：用户想卖，却可能连订单都提交不了。 这一点我自己也有过💥Резкое падение цен на нефть пробило отметку 100, золото держится вопреки тренду! Крайние разрывы на рынке сырьевых товаров, кому же верить в отношении биткоина? Братья, посмотрите на эти три графика, сырьевые товары переживают экстремальные разрывы, это ключевой сигнал, который определит дальнейшее направление биткоина! Сначала нефть — просто стремительное падение. WTI нефть (CL) пробила отметку в 100 долларов, упав почти на 3%; Brent нефть (BZ) также резко упала ниже 109 долларов. Самое странное — на графике указано «перебои в Ормузском проливе истощили мировые запасы», что явно является позитивом для предложения, но цена на нефть рухнула, а индикатор RSI7 упал до экстремально перепроданных зон 15 и 23! С точки зрения экспертов, это явно не обычная коррекция, а массовая фиксация прибыли быками или крупные игроки заранее торгуют «спадом спроса». Экстремальная перепроданность может вызвать технический отскок, но ни в коем случае не стоит слепо ловить падающий нож! Теперь золото: XAUT выросло на 0,6% до 3898 долларов, MACD показывает золотой крест около нулевой линии. Инвесторы, избегая нефть, продолжают искать защиту в золоте. Что это значит для криптосферы? Во-первых, если падение нефти связано со «спадом спроса», то глобальные рисковые активы пострадают, и сопротивление биткоина на уровне 78 000 будет очень сильным. Во-вторых, если это просто борьба на стороне предложения, снижение цен на нефть может снизить инфляционные ожидания, что благоприятно для снижения ставок ФРС и хорошо для биткоина. На следующей неделе нас ждут ключевые испытания — данные по занятости и решение ФРС, волатильность сырьевых товаров резко растетДело с Binance прошло несколько дней назад, $BTC стабилизировался около 78 000, но действия капитала внизу довольно интересны. ETF в прошлую пятницу вышел на 643 миллиона долларов, что стало крупнейшим однодневным оттоком с октября, но IBIT наоборот привлек 177 миллионов, скорость наращивания крупных адресов-китов самая высокая с февраля [reference:0]. С одной стороны ETF продает, с другой — крупные игроки покупают, деньги не уходят, просто меняют карманы. $ETH выглядит слабее, колеблется около 2250, ETH ETF теряет пятую подряд сессию, институциональные инвесторы явно предпочитают BTC, а не ETH.
Сегодня на рынке A-акций действительно большой объем — 1,78 триллиона, что на 109,2 миллиарда больше, чем в прошлую пятницу, индекс ChiNext вырос на 1,87%, более сотни акций достигли предела роста. AI-мультфильмы и короткие драмы в медиа — абсолютные лидеры, Jieceng, Mango Excellent Media, Guomai Culture массово выросли на 20 см, в финансовом секторе Guojin и Pacific тоже достигли предела роста, алкогольная промышленность присоединилась к росту, деньги стремительно выходят из защитных активов.
Гонконгский индекс Hang Seng Tech вырос на 2,25%, Yuewen вырос более чем на 15%, Xiaomi, Alibaba, Kuaishou все в плюсе, медиа и полупроводниковый сектор растут вместе. На американском рынке перед открытием полупроводниковый сектор корректируется, SK Hynix вырос примерно на 4,5%, $NVDA вырос на 1,36%, но цены на нефть упали, WTI в течение сессии опустился ниже 100, золото снова поднялось до 3900, с одной стороны инвесторы гонятся за чипами, с другой — избегают сырьевых товаров, довольно противоречивая ситуация.Рыночная капитализация 70 миллиардов обнулилась: еще один старый гигант обанкротился
Getty Images. При выходе на биржу в 2022 году капитализация превысила 11 миллиардов долларов, что примерно равно 73 миллиардам юаней, на прошлой неделе официально подала заявление о банкротстве и реструктуризации, права старых акционеров обнулились.
На первый взгляд, причиной стало AI, но на самом деле AI был лишь последней каплей. Getty зарабатывала на продаже лицензий на изображения, одна лицензия стоила около 10 долларов, AI генерирует изображение за несколько центов, а клиенты по общим иллюстрациям просто используют модели. Креативные изображения составляли более половины дохода, количество подписчиков упало с 321 тысячи до 241 тысячи.
Настоящей проблемой был долг. По состоянию на июнь 2026 года общий долг составлял около 2,1 миллиарда долларов, на счету было всего 51,6 миллиона, а только за первое полугодие на проценты ушло более 110 миллионов. Попытка спасения слиянием с Shutterstock провалилась, британские регуляторы выдвинули условия, которые не удалось согласовать, что привело к потерям свыше миллиарда.
Компания не была убита одним ударом AI. Когда AI изменил структуру спроса, долг уже достиг критического уровня, доходы упали, денежный поток прервался, и всё рухнуло.«Всё в порядке» с CORE: уязвимости исправляются, но появляются новые, участники уходят один за другим, а объявления всегда остаются оптимистичными
В начале сентября Core DAO из-за уязвимости в системе вознаграждений позволил некоторым валидаторам получить избыточное количество токенов. Официально было принято решение о хардфорке для исправления, с уничтожением около 150 миллионов избыточно выпущенных токенов, однако подтверждено, что транзакции не будут отменены, и избыточно полученные CORE не будут принудительно изъяты. Биржи Coinbase, Bitget и другие приостановили депозиты и выводы, ликвидность была напрямую перекрыта.
Что ещё важнее, CORE развивается анонимными участниками, команда не раскрывает свою личность, а токены продолжают линейно разблокироваться и выпускаться. Когда экосистема не может выкупить токены быстрее, чем они разблокируются и продаются, а объявления всегда гласят «сеть работает нормально», но цена постоянно падает, доверие постепенно истощается.
Возможно, он не обнулится сразу, но уже находится в состоянии «полузомби».$ZEC : Внутренние конфликты в экосистеме Zcash поставили крупных держателей в всё более сложное положение. Решение сообщества направить средства на развитие в благотворительные проекты вызвало споры, по сообщениям, расстроив влиятельных фигур, таких как Naval и братья Уинклвосс. Тем временем несколько крупных держателей выражают намерение ликвидировать свои позиции. После впечатляющего роста на 700% в начале этого года накопилась значительная нереализованная прибыль. КакАнализируя отчет о движении денежных средств Meta за третий квартал, можно заметить изменение, более прямое, чем заголовки о финансировании: в отчетном периоде не было выкупа обыкновенных акций, тогда как в прошлом году за тот же период было выкуплено около 3,3 млрд долларов.
Для акционеров уже произошли изменения в распределении средств. Компания оставляет больше ресурсов для расширения, а краткосрочные выплаты через выкуп акций уменьшились.
Это один из аспектов моего понимания негативного изменения кредитного прогноза. Рейтинговые агентства обеспокоены будущими расходами и денежными потоками, а акционерам предстоит решить, стоит ли сокращать текущие выплаты ради роста бизнеса в области AI в будущем.
Приостановка выкупа, конечно, позволяет сохранить средства и является разумным выбором при необходимости. Но если масштабы инвестиций продолжают расти, одного лишь сокращения выкупа может быть недостаточно для покрытия всех потребностей. В дальнейшем балансировка между расходами, финансированием и выплатами акционерам будет становиться все сложнее.
Я не хочу, чтобы компания ради поддержания выкупа отказывалась от ценных инвестиций. Но руководство также должно постепенно предоставлять доказательства того, какие результаты приносят эти вложения.
У Meta есть зрелый рекламный бизнес — это преимущество; именно потому, что существующий бизнес уже приносит прибыль, требования к доходности новых инвестиций не должны ослабевать.
В ближайшие годы можно говорить о масштабных планах, но деньги на счетах нужно платить по частям. По этой волне расширения AI я буду сохранять ожидания, но также внимательно смотреть, чем именно акционеры временно пожертвовали ради расширения.
#Meta信用展望转负，AI投资信用风险受关注 $CORE 97 миллионов CORE были украдены, официальный ответ: сеть работает нормально. Перевод: ваши монеты пропали, но цепочка всё ещё работает.
Хотя эта фраза и звучит резко, она точно отражает неловкую ситуацию с инцидентом переплаты монет Core DAO в сентябре.
По состоянию на 2 ноября цена CORE составляет около 0,014 доллара, что на более чем 99% ниже исторического максимума, а рыночная капитализация в обращении составляет всего около 14 миллионов долларов.
В начале сентября Core DAO обнаружил уязвимость в системе вознаграждений, из-за которой несколько валидаторов получили значительно больше CORE, чем было предусмотрено протоколом. Официальные лица затем запустили хардфорк для исправления, уничтожив около 150 миллионов избыточно выпущенных токенов и подчеркнули «безопасность активов пользователей».
Но проблема в том, что:
Не откатываются подтверждённые транзакции: незаконно полученные токены не были принудительно изъяты, просто прекратили дальнейшую переплату.
Масштаб переплаты не полностью прозрачен: официальные лица до сих пор не раскрыли продолжительность уязвимости и не сообщили, были ли токены уже выведены на вторичный рынок.
Биржи приостановили ввод и вывод средств: Coinbase, Bithumb, Bitget и ещё три крупных платформы одновременно ограничили операции, ликвидность была напрямую перекрыта.
Доверие подорвано: переплата валидаторами — это уязвимость на уровне консенсуса, что гораздо серьёзнее обычных атак на DeFi.
Подтекст фразы «сеть работает нормально» таков: цепочка не остановилась, но доверие остановилось. Когда публичная цепочка не может контролировать даже собственное распределение вознаграждений, никакой хороший нарратив не удержит цену.Эта новость противоречит бычьему настрою, я склонен быть осторожным. Один адрес два дня назад разблокировал залог в 3,9 миллиона $LIT, затем перевел их на адреса OKX и другие, при этом сумма перевода составляла около 12,21 миллиона долларов.
У меня три правила для работы с трендом: смотреть направление, перевод средств не равен падению; смотреть объем и цену, потенциальное давление продаж нужно подтверждать рынком; не опережать события, разблокировка монет может давить на настроение, но не означает, что уже продали.
Тренд — лучший друг, я жду подтверждения. При таких крупных переводах вы ориентируетесь на объем торгов или ключевые уровни для определения тренда?Что же на самом деле торгуется на золоте в этом году? Это уже не старая история «в хаосе обязательно рост».
Несколько лет назад это было сочетание ожиданий снижения ставок + скупки центральными банками + геополитической защиты, откат — и можно было входить; в этом году основной фактор — «колебания ожиданий по ставкам» — экономика США достаточно устойчива, снижение ставок постоянно откладывается, облигации США и доллар сильны, бездоходное золото прижато вниз.
Геополитические новости теперь лишь всплески: рост — и сразу фиксация прибыли, сложно идти в одном направлении. На высоких уровнях накоплены позиции, отскок легко встречает распределение прибыли.
Поэтому не стоит принимать техническое восстановление за начало нового бычьего рынка. Долгосрочные закупки золота центральными банками продолжают поддерживать цену, но в краткосрочной перспективе нужно учитывать влияние ставок. $XAU #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Palantir опубликует отчет после закрытия рынка в понедельник. Рынок ожидает выручку в 2,18 млрд долларов, что на 85% больше по сравнению с прошлым годом, EPS — 0,41 доллара, что вдвое больше, чем в прошлом году. Во втором квартале компания уже показала рост выручки на 93%, а коммерческий сектор США вырос на 149%.
Но проблема не в росте, а в цене. Сейчас ожидаемый коэффициент P/E около 90, тогда как у S&P 500 — всего 19. Morgan Stanley прямо говорит: отчет, скорее всего, превзойдет ожидания, но оценка уже включает все хорошие новости, запас прочности очень мал, коррекция — это окно для входа.
Поэтому не стоит смотреть только на превышение выручки. На самом деле нужно следить за двумя вещами: сможет ли коммерческий сектор США поддержать рост в 149%, учитывая, что база второго квартала уже поднялась почти на 30 пунктов, поддерживать 140% — это уже хорошо; и осмелится ли руководство повысить прогноз на четвертый квартал. Если темпы роста упадут или прогноз окажется слабым, коэффициент P/E в 90 не будет снисходителен.Сразу после начала давления на рынок уже кричат о 82 000? Я выбираю сначала занять позицию шорта и ждать, пока в отскоке появятся признаки слабости
Вечером давление на рынок только началось, BTC и ETH синхронно отскочили, быки уже продвигают нарратив «BTC достигнет 82 000». Но я не спешу догонять этот рост, наоборот, больше обращаю внимание на то, есть ли у отскока поддержка объёмом и притоком капитала.
По состоянию на 2026-11-02, BTC около 78 049 USDT, 24-часовой диапазон 77 620—78 878 USDT; MACD на часовом графике всё ещё в состоянии медвежьего пересечения, цена ниже скользящих средних за 7/25/99 часов, последний объём торгов составляет всего 0,47 от среднего за 7 часов. ETH около 2 293 USDT, структура скользящих средних пока склоняется к бычьей, но MACD только что показал медвежье пересечение, чистый отток капитала около -9,65%, что указывает на разногласия в процессе роста.
Я открываю шорт не потому, что уверен в падении, а потому что рассматриваю этот отскок как восстановление, которое нужно проверить: если BTC не сможет снова закрепиться выше краткосрочных скользящих средних, а объёмы останутся низкими, отскок может не иметь продолжения; если же будет прорыв с ростом объёмов и возврат капитала в ETH, логику шортов придётся пересмотреть. Ранее рынок ещё переваривал инциденты с безопасностью, колебания капитала и рисковые настроения на американском рынке, волатильность может ещё увеличиться.
Вышеизложенное — лишь анализ рынка и не является инвестиционной рекомендацией.Не спешите, не спешите! Вот и оно! Многие друзья, наверное, уже видели эту новость: Трамп заявил, что готов вести переговоры с Ираном, но при этом сделал резкие заявления.
Рынок изначально ставил на продолжение конфликта на Ближнем Востоке и рост цен на нефть, а теперь, когда появились ожидания смягчения, быки сразу же запаниковали.
В последнее время нефть колеблется туда-сюда, после роста импульс явно ослабевает, положительные факторы практически полностью учтены, и сложно рассчитывать на дальнейший рост на фоне новостей о конфликте.
Пока сохраняются ожидания переговоров, капитал начнёт заранее фиксировать прибыль. $BTC
Краткосрочная стратегия — медвежья, откаты — это возможность для шортов, не стоит слепо гнаться за ростом в надежде на эскалацию конфликта.
Сопротивление сверху очень сильное, как только настроение изменится, появится пространство для снижения цен на нефть!
#Liquid发布紧急修复，网络进入分阶段恢复 $CL #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 $BTW 10% прибыли уже в кармане, точный вход на 0.90 реализован!
Братья, этот сценарий, когда другие в панике, а я жаден, сработал идеально!
Днем был огромный сброс с разблокировкой, свеча опускалась до 0.9001, на рынке была настоящая буря. Но мы в ответ осторожно вошли около 0.90, логика — все плохие новости уже учтены!
Что в итоге? Быки мощно отыграли, цена резко взлетела до 1.0370! Это движение — классический пример дна на паническом рынке.
Что дальше?
Краткосрочно, около 1.03 энергия ослабевает, скорее всего будет откат к поддержке в районе 0.98 - 1.00. Ждем, пока цена отскочит и закрепится, чтобы войти во вторую волну.
Но в долгосрочной перспективе — главное держать позицию! Как только будет уверенный пробой 1.3 с объемом, пространство для роста откроется, цель на долгую — 1.7 и выше!
$ETH $SOL #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Пустословы всегда правы; практики полны изъянов; наблюдатели всегда трезвы; участники рынка подвергаются критике!
Когда анализ верен, никто этого не помнит, а помнят только ошибки.
В торговле всегда правы те, кто ничего не делает, а выполнение — самая большая проблема в торговле.
1. Обзор движения рынка в прошлую пятницу:
Золото в пятницу было слабым, в статье это было ясно указано. Утром продолжилось падение, отскок снова пробил вниз, повторный отскок на уровне 382 был на 4000, максимум отскока 4010, после чего началось снижение.
В европейскую сессию пробой дна достиг 3965, отскок 382 на 3991, это и есть уровень продолжения, чем раньше произошел пробой в европейскую сессию, тем лучше продолжение в американскую.
В пятницу было очень слабое движение, это стандартная слабая тенденция, для краткосрочной торговли используйте логический метод для поиска ключевых уровней, это и есть краткосрочная торговля — сначала планируйте, определяйте внутридневной ритм и следуйте ему.
2. Основная идея вечерней сессии сегодня:
В пятницу было очень слабое движение, дневные, недельные и месячные свечи — большие медвежьи, сейчас нельзя смотреть в лонг, дно при сильном падении обычно формируется после ускоренного снижения в течение 3-5 дней, сегодня третий день ускоренного снижения на дневном графике после коррекции отскока, а для покупки нужно, чтобы после остановки падения дневная свеча закрылась бычьей выше ключевого сопротивления, сегодня же смотрим на слабость в отскоке!
Обратите внимание на сопротивление 382 на уровне 3920, сегодня возможно продолжение падения, перед американской сессией нельзя пробивать 3940, если пробьют 40, то сегодня будет боковой отскок и коррекция.
Для краткосрочной торговли агрессивно смотрим на 3920 для падения, цель — заполнить гэп на 3870, если пробой не удержится, смотрим на продолжение к 3830!$BTC $SOL $ETH сегодня в центре внимания: лидером роста больше не является  BNB.
Факты рынка: по данным CoinGecko на 2 ноября около 02:40 UTC, $BNB торгуется по 712,50 долларов, рост за 24 часа 1,39%, самый сильный среди основных монет; в то же время $BTC по 78363 долларов, рост 0,88%, $ETH по 2291 доллару, рост 1,06%, только $SOL продолжает падать, цена 94,86 долларов, снижение 0,70%, за неделю падение 6,43%. Рыночная капитализация $BNB около 93,7 млрд долларов, по-прежнему на четвертом месте, примерно в 1,67 раза больше, чем у $SOL.
Почему именно $BNB вышел вперед? Прямая причина — прогресс восстановления Binance. В обновлении о восстановлении Binance сообщила, что возместила около 95% украденных средств, что выше предыдущих 90%, и что топ-10 активов, включая $BTC,  BNB, $SOL, полностью обеспечены на 100%, оставшиеся около 5% — это менее ликвидные монеты, которые еще собираются. После поэтапного возобновления вывода средств 1 ноября первоначальный всплеск вывода уже снизился. Рынок воспринимает это так: монета платформы первой получила «самодоказательство безопасности», а не внезапное улучшение фундаментальных показателей. Период восстановления после формирования дна: противостояние быков и медведей по BTC, SOL под угрозой крупного давления со стороны китов
После инцидента с кражей на Binance рыночные настроения медленно восстанавливаются, но приближаются двойные испытания — отчёт по занятости вне сельского хозяйства и промежуточные выборы, в результате чего основные криптовалюты находятся в фазе бокового движения и формирования дна.
BTC: растущее расхождение между быками и медведями. Текущая цена около 77,900 долларов, краткосрочное сопротивление на уровне 78,600 долларов, закрепление выше которого будет означать улучшение структуры. Финансовая картина противоречива: за последние 6 дней из ETF выведено около 859 млн долларов, но позиции китов выросли до 3,03 млн монет с самой высокой скоростью с февраля, продолжительность роста зависит от активности покупок на спотовом рынке.
ETH: технически слабый. Текущая цена около 2,290 долларов, RSI всего 34,8, что указывает на слабость, сверху заметное давление со стороны скользящих средних. Однако один адрес потратил 34,69 млн USDC на покупку 15,216 ETH по средней цене около 2,279 долларов, что показывает, что часть капитала активно поддерживает текущий уровень.
SOL: потенциальное давление сверху. Текущая цена около 94,36 долларов, за 24 часа снижение на 0,31%, приближается к 14-дневному минимуму. По новостям, один крупный кит за последние 10 дней перевёл 1,49 млн SOL (около 149 млн долларов) на несколько бирж, создавая потенциальное давление на продажу; несмотря на то, что доходы экосистемных приложений в третьем квартале составили около 300 млн долларов с ростом на 50% по сравнению с предыдущим кварталом, в краткосрочной перспективе давление со стороны китов сохраняется.
BTC формирует дно, ETH восстанавливается, SOL под давлением, рынок вряд ли покажет трендовое движение до выхода макроэкономических данных, управление позициями важнее прогнозирования направления.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Binance украли 6,3 миллиарда долларов, $BTC же наоборот растет третий день подряд и достиг 70 086, но ETF в прошлую пятницу потерял 640 миллионов долларов, при этом крупные китовые адреса увеличивают позиции с самой высокой скоростью с февраля, ETF продают, крупные игроки покупают, противостояние явно выражено.
Альткоины перестали следовать за биткоином. Кредитный сектор за 24 часа вырос на 7,25%, $UNI за неделю вырос на 18% до 7,31, $AAVE переоценен, деньги выбирают активы с доходом и продуктами, мемы просто колеблются.
Сегодня на рынке A-акций выросли объемы и цены, индекс ChiNext вырос на 1,87%, объем торгов составил 1,78 трлн с приростом более 100 млрд, концепция AI-комиксов массово выросла на 20%, Mango Excellent Media и Jetion Holdings полностью закрылись на росте, акции алкогольной и финансовой отраслей также поддержали рынок.
Гонконгский индекс Hang Seng Tech вырос на 2,25%, Xiaomi выросла более чем на 6%, технологический сектор и брокеры вместе набирают силу. На премаркете американские полупроводники восстанавливают падение прошлой пятницы, SK Hynix вырос примерно на 4,5%, Nvidia на 1,36%, но цены на нефть рухнули, WTI в течение сессии упал ниже 100, деньги одновременно идут в чипы и уходят из сырья, ситуация напряженная.🔥BTC уже отскочил с 76265 долларов до выше 78 000, но является ли этот рост разворотом или просто передышкой после падения? Пока я выбираю осторожное наблюдение.😐 Часовой график кажется постепенно поднимающимся, но объемы не показывают явной поддержки, особенно по сравнению с резким падением с большим объемом — этот отскок выглядит недостаточно поддержанным активными покупками.
📉 Что это значит? Закрытие позиций медведями может дать краткосрочную поддержку цене, но восполнение покупок не равно постоянному притоку новых средств. Чтобы действительно изменить тренд, нужно увидеть улучшение объемов и эффективный пробой ключевого сопротивления, а не просто медленное повышение цены.
📍 Мои основные уровни наблюдения разделены на три слоя: 77800—78000 долларов — первая краткосрочная поддержка, если удержится, структура может восстановиться; 77000 долларов — линия обороны быков, при пробое которой стоит опасаться повторного теста предыдущего минимума 76265; 78900—79200 долларов — ключевая зона сопротивления сверху.
⚠️ Ранее BTC отскочил максимум до около 78866 и снова упал, что говорит о серьезном давлении сверху. Если в дальнейшем удастся с ростом закрепиться выше 79200 с увеличением объема, можно рассматривать дальнейший рост к 79500 и даже 80000; если же рост будет сопровождаться снижением объема, стоит опасаться ложного пробоя.
Мой план — после стабилизации около 78000 наблюдать с небольшой позицией, при пробое ключевой поддержки своевременно контролировать риски, и не гнаться за ростом до закрепления выше 79200. Сегодня вечером в этой борьбе быков и медведей, как думаешь, смогут ли покупатели действительно подключиться? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Слова «обыкновенные акции» заставляют меня обратить на них больше внимания, чем на сумму обратного выкупа. Metaplanet опубликовала данные о выкупе в октябре, но она покупала собственные акции, а не биткоины.
Моё мнение таково: эта новость оказывает более прямое влияние на настроение акционеров компании и не может автоматически считаться позитивной для $BTC. С точки зрения компании выкуп, возможно, направлен на успокоение акционеров, но мотивы нельзя просто угадывать; с точки зрения наблюдателя, особенно в периоды страха, очень легко воспринимать реальные деньги как «кто-то поддерживает». Если затем эту уверенность распространять на весь сектор биткоин-финансов, то, на мой взгляд, пропускается необходимая логика.
Мне тоже стоит задуматься: не слишком ли я стремлюсь к определённости и не склонен ли я из-за подтверждающего смещения приукрашивать объявления 🫠. При виде этого выкупа ваша первая реакция — «спокойствие» или «беспокойство из-за использования наличных»? Почему?Marvell полностью приобретает Lumentum акциями, акционеры Lumentum получают по 4,5 акции Marvell за каждую акцию Lumentum. После завершения сделки старые акционеры Marvell будут владеть 67%, акционеры Lumentum — 33%. Подразумеваемая стоимость предприятия около 115 миллиардов долларов США, премия примерно 24%. Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2028 года, после одобрения акционерами обеих сторон и регуляторами.
Зачем Marvell это нужно? Лазеры Lumentum являются узким местом в оптических соединениях дата-центров для AI, сам CEO говорил, что производство оптических компонентов загружено до начала 2029 года. Marvell изначально был крупным клиентом Lumentum, поэтому проще купить поставщика и контролировать узкое место самостоятельно.
Но рынок воспринял это скептически. После объявления сделки акции Marvell упали, а поскольку это сделка полностью акциями, акционеры Lumentum получают акции Marvell, и падение цены Marvell уменьшает реальную стоимость сделки. Более того, у Lumentum есть бизнес по оптическим модулям, а производители модулей, покупающие чипы Marvell, теперь фактически имеют конкурента в лице материнской компании поставщика. Stifel предупреждает, что это может привести к потере доли рынка Marvell.
Таким образом, с точки зрения стратегии сделка логична, но цена и риск потери клиентов достаточно велики, чтобы рынок долго это переваривал. $LITE
LITE 20:00 на 15-минутном свечном графике объем сделок в 17 раз больше, чем на предыдущей свече. Цена взлетела с 865 до 939, сейчас около 915.
Майвел объявил о полной покупке акций Lumentum. Акции продающей стороны выросли на 7,8%, покупающей — подскочили на 3,3%, но затем за 15 минут весь рост отыграли, сейчас в минусе.
Такую реакцию я видел не раз. Сделка с акциями — это как платить своими акциями, рынок сначала учитывает разводнение, потом синергию, а после подсчетов продает.
Теперь про контракты. Перпетуал LITE с комиссией 0,296%, быки активно платят. Открытых позиций всего 4,04 млн долларов, очень мало. В таком пуле одна крупная сделка может поднять комиссию, не стоит воспринимать это как позицию институционалов.
Токенизированные акции на новостях слияний и поглощений — проскальзывание опаснее направления. На свече 20:00 цена колебалась на 74 доллара, при рыночном входе спред и проскальзывание съедят всю прибыль.
Я с таким маленьким счетом не буду участвовать, даже проскальзывание не покрою.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $BTC
С 84168 до 77982, месячный график за октябрь закрылся с -7,35%. Уже второй год подряд октябрь убыточный.
В новостях мельком увидел отчет 21shares за 3-й квартал, где говорится, что структура спроса изменилась: спотовый ETF заменил публичные компании и стал основным покупателем. В это я верю наполовину. Те DAT-компании покупали монеты за счет выпуска облигаций, и при росте ставок они останавливались; ETF же управляется заявками на покупку, клиенты покупают, когда хотят.
Но рынок не подыгрывает. Сейчас BTC на уровне 78070, за 24 часа колебания от 77600 до 78866, амплитуда 1,62%. Ставка по бессрочным контрактам 0,0039%, объем позиций 2,61 млрд, бегства не видно. В новостях также сказали, что резервы USDT на Binance упали за неделю на 7,95%, до 29,48 млрд.
Покупатели сменились, а деньги, наоборот, уходят. Это не противоречит друг другу. ETF не смотрит на внутридневные колебания, он работает по месячному графику заявок, пытаться объяснить 4-часовую свечу через него — пустая трата времени.
Мое личное мнение: дно так не угадаешь. Так называемый Uptober — это нарратив, придуманный выжившими, но после двух лет падений история уже не работает. При нынешней амплитуде и лонг, и шорт — это просто плата бирже за комиссии.
Пусть рынок сам выберет направление.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🔥Самое страшное — не то, что BTC не растет, а то, что цена растет, а настоящие покупатели не поддерживают рост!😑 В последние два дня BTC отскочил от локального минимума, рыночные настроения немного улучшились, но данные по премии Coinbase по-прежнему слабы: сейчас -0,16%, уже 40 дней подряд отрицательная премия, годовой перцентиль всего 1,1%.
📉 Сигналы, которые посылает этот набор данных, заслуживают внимания. Отскок цены показывает, что краткосрочные силы спроса и предложения меняются, но премия не улучшилась синхронно, что означает, что относительный спрос на спотовом рынке США пока явно не усилился. По крайней мере, по этому индикатору текущий рост не подтверждается сильным спросом из США.
🧭 Я считаю, что сейчас не стоит торопиться с выводами о рынке. Отрицательная премия не означает, что BTC обязательно упадет, а краткосрочный отскок не значит, что тренд изменился. Главное — увидеть, сможет ли капитал продолжать поступать, а не просто разовое повышение цены, которое заставит рынок снова стать оптимистичным.
Сегодня вечером важно посмотреть на поведение после открытия американского рынка: если премия постепенно сузится, это будет означать улучшение спроса; если же она останется глубоко отрицательной, стоит опасаться, что отскок — лишь краткосрочная коррекция. Как ты думаешь, стоит ли сейчас продолжать быть быком или дождаться подтверждения сигнала от капитала? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $SOL Сегодняшняя динамика SOL характеризуется «сокращением объёмов и колебаниями в ожидании прорыва». Для трейдеров терпение важнее прогнозов. Рекомендуется внимательно следить за направлением прорыва в диапазоне 93-96 долларов, чтобы избежать частых операций в условиях узких колебаний, которые истощают капитал. Долгосрочным держателям можно не обращать внимания на краткосрочные колебания и сосредоточиться на возврате стоимости, обусловленном развитием экосистемы.#Приближается отчет по занятости вне сельского хозяйства, изменится ли повышение ставки в декабре? На этой неделе американский рынок ожидает важный показатель: отчет по занятости вне сельского хозяйства за октябрь. 6 ноября Бюро трудовой статистики США опубликует данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь. Рынок действительно интересует не только количество новых рабочих мест, но и то, усилит ли этот отчет аргументы Федеральной резервной системы в пользу повышения ставки в декабре. Почему этот отчет по занятости вне сельского хозяйства так важен? 1. Позиция ФРС меняется 28 октября ФРС сохранила ставку на уровне 3,75%—4,00%, но важно отметить, что двое чиновников открыто поддержали повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это указывает на то, что внутри ФРС сохраняются опасения по поводу инфляции, и акцент политики смещается с простого внимания к занятости на более серьезное внимание к рискам инфляции. В настоящее время ожидания повышения ставки в декабре явно усиливаются, и нельзя исключать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. 2. Данные по занятости вне сельского хозяйства станут важной проверкой Ранее в сентябре США добавили всего 29 тысяч рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы оставался на уровне 4,2%. Если в октябре количество новых рабочих мест значительно вырастет, а темпы роста заработной платы сохранятся, это будет означать, что рынок труда США по-прежнему устойчив, и у ФРС будет больше оснований сохранять жесткую позицию или даже повысить ставку. И наоборот, если занятость заметно снизится, а уровень безработицы вырастет, ожидания повышения ставки в декабре могут ослабнуть. 3. Что это значит для BTC и американского фондового рынка? Я считаю, что самое важное в этом отчете — это изменения в курсе доллара и доходности американских облигаций. Если данные превзойдут ожидания: доллар может укрепиться, доходность американских облигаций вырастет, рынок 🤯 Неожиданный поворот: возвращено семьдесят процентов из 97 миллионов украденных монет, но держатели в панике
Данные блокчейна показывают, что сегодня Core завершил хардфорк для восстановления, вернув 68,146,000 CORE с трёх атакующих адресов, что составляет 70,22% от общего объёма.
Главное — не было отката транзакций, не было дополнительной эмиссии, общий объём предложения не изменился. Такие случаи возврата украденных средств редки, технически это действительно чистое решение.
Но не спешите праздновать: из 97,045,600 монет 28,899,400 всё ещё в подвешенном состоянии; замороженная часть находится в процессе возврата, а возвращённые средства ещё не дошли до пользователей.
Возврат семидесяти процентов — это техническая победа, но не означает возмещение семидесяти процентов. Рыночная цена зависит не от того, сколько вернули, а от того, когда средства поступят. Хардфорк может изменить код, но не может изменить доверие. Оставшиеся 29,78% и неопубликованная схема возврата — вот настоящий вызов.
Рынок слабый: BTC 77,888 колеблется в диапазоне 76,540-80,000, только пробой 80,000 даст шанс; ETH 2,286 отскочил, сопротивление на 2,317.
📊 Инвестиционные рекомендации
• BTC — медвежий прогноз
Тейк-профит (TP): $71,660
Стоп-лосс (SL): $84,120
• ETH — бычий прогноз
Тейк-профит (TP): $2,560
Стоп-лосс (SL): $2,012
⚠️ Отказ от ответственности: вышеизложенное — личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок волатилен, проводите собственное исследование (DYOR), риски на вас.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 В пятницу вечером около десяти часов я некоторое время наблюдал за ценой на золото. 3 876 долларов — годовой минимум, падение за день на 3,5%. В тот же вечер индекс Nasdaq упал на 2,86%, биткойн колебался около 78 000. Моя первая реакция была: как золото могло так упасть. Позже я понял. С золотом всё в порядке, проблема в том, что кому-то срочно нужны наличные. Технологические акции в тот день рухнули очень сильно. Intel упала за день на 28,6%, AMD — на 10,9%, индекс полупроводников снизился на 7,2%, Nasdaq с рекордного максимума 6 октября уже упал на 7,8%. Чистая стоимость фондов тоже снизилась, поступили звонки с требованиями пополнить маржу. В этот момент управляющие фондами не выбирают "что продать", а выбирают "что можно продать". Золото — самый ликвидный актив, его можно быстро продать; биткойн торгуется круглосуточно, он второй по ликвидности. А недвижимость, частные инвестиции, непубличные акции в тот вечер не поддавались продаже. Поэтому в тот вечер нельзя было говорить о провале функции хеджирования рисков. Хеджирование тоже стоит в очереди, сначала продают то, что можно продать. Данные показывают это ещё яснее. Золото в январе этого года достигло рекорда в 5 595 долларов, в пятницу упало до 3 876 — снижение на 30%. Биткойн с 126 080 упал до сегодняшних 77 770 — снижение на 37,9%, что глубже, чем у золота. Nasdaq упал всего на 7,8%. Сопоставив эти три цифры, становится понятно, насколько туго с деньгами — даже самая устойчивая линия снижения обеспечена продажей золота для получения наличных. Сегодня утром золото немного отскочило.Отскок биткоина очень слабый, на уровне 78800 он не может подняться выше — дальше на рынке ожидается очередное крупное падение.
Binance постепенно восстанавливает вывод средств, за последнее время было выведено чистыми 3,6 млрд долларов, сейчас отток снижается, паника у всех уменьшается, сейчас не хватает только отчёта по расследованию Binance, тогда этот вопрос временно закроется.
Сейчас рыночные сигналы риска таковы: массовый отток из BTC и ETH ETF, особенно из ETH — уже месяц подряд ежедневный чистый отток, у BTC однодневный отток составил 643 млн долларов;
Кроме того, капитализация стейблкоинов продолжает снижаться, USDT и USDC вместе уменьшились примерно на 1,2 млрд долларов.
Это два ключевых фактора, подрывающих фундамент: основная логика роста цены — это постоянный приток новых средств. Но сейчас ситуация обратная: крупные игроки выводят капитал и бегут.
В таких условиях отскок рынка — это лишь попытка крупных игроков привлечь розничных инвесторов для слива своих активов.
Сейчас время для поэтапной продажи спотовых активов и открытия коротких позиций на отскок по фьючерсам — для поиска дна сначала нужно смотреть на биткоин, начинающийся с 6.
Любой, кто призывает тебя ставить всё на рост, на самом деле заманивает тебя под удар — держись от него подальше. $BTC Рынок отскочил, но обратите внимание, что медведей всё ещё больше!
На рисунке 1 показана ситуация по лонгам и шортам на всём рынке, у нескольких основных монет $BTC $ETH $SOL преобладают шорты. У крупных трейдеров hyperliquid ситуация ещё более экстремальная — 80% в шортах (рисунок 2).
BTC стоит на уровне круглой отметки 78000, сверху находится зона сопротивления 80500–82000, где давит 20-дневная скользящая средняя, снизу — 76000, где пересекается 200-дневная скользящая, это последняя надежда быков.
RSI BTC упал до около 36, это не перепроданность, а отсутствие покупателей.
ETH сегодня самый крепкий из трёх, поднялся с 2250 до 2300, ведёт рост. Но фундамент всё ещё слаб: после отката средств на спотовом ETF в размере 156 млн позавчера, на блокчейне наблюдается укрепление, но институциональные инвесторы уходят.
Такое расхождение — сильный блокчейн и слабый ETF у ETH — если 2300 не удержится к закрытию, я считаю это ловушкой для быков.
SOL сегодня самый тихий, колеблется около 95, RSI 30.5 почти достиг перепроданности, но средств для поддержки нет. SOL — это недооценённый актив с сильным фундаментом, но в краткосрочной перспективе он заблокирован макроэкономическими факторами, когда риск-аппетит вернётся, он должен возглавить рост, сейчас можно немного набирать на низах.
Предыдущий минимум на 92.3 — очень сильная поддержка, если удержится выше 90, проблем не будет, перепроданность может привести к техническому отскоку выше 100 (7-дневная скользящая).HYPE по цене 86 долларов, ICE уже подал тебе приглашение, а ты всё ещё боишься принять?
Материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи только что подписала соглашение с Hyperliquid, HYPE взлетел на 15% и приблизился к 100, сейчас откатился до 86, за 24 часа упал на 2,5% — это отступление или же все хорошие новости уже учтены?
Сначала посмотрим на поверхность: новости взорвались, но цена падает.
29 октября ICE (материнская компания NYSE) объявила о запуске на базе фреймворка HIP-3 от Hyperliquid регулируемого CFTC рынка бессрочных контрактов в США для розничных инвесторов. Как только новость вышла, HYPE сразу подскочил более чем на 15%, достиг 97,96, почти достиг ATH. А потом? Упал обратно до 86. За 24 часа падение 2,5%, объем торгов 1,1 млрд, рыночная капитализация чуть более 20 млрд.
Ты волнуешься?
Почему такое крупное сотрудничество с ICE подняло цену только на один день?
Первое: ICE не пришли просто спекулировать, они пришли захватывать рынок.
Генеральный директор ICE сказал: «Объем дневных торгов Hyperliquid уже больше, чем у Nasdaq.»
Они не создавали свою цепочку, не инвестировали в конкурентов, а просто использовали технологический фреймворк Hyperliquid для запуска регулируемых бессрочных контрактов в США.
Проще говоря: самая старая биржа Уолл-стрит говорит всему миру — будущее бессрочных контрактов на блокчейне за Hyperliquid.
Это не просто «сотрудничество». Это традиционные финансы выдают DeFi билет на легальное участие. Одобрит ли CFTC — другой вопрос, но направление уже задано.
Такой же сигнал в 2020 году был с биткоин-ETF — тогда никто не верил, а потом все пожалели.
Второе: откат — это не плохая новость, а последний шанс для тех, кто не успел войти.
Сначала разберись, почему цена упала.
После новости от ICE краткосрочные трейдеры вбежали, взяли 15% прибыли, не выйти было бы глупо. Плюс плохая ситуация на рынке — BTC колеблется около 78 000, индекс страха и жадности 37, зона страха, рискованные активы под давлением. HYPE даже самый крепкий должен передохнуть.
Но посмотри на ключевые уровни: 85-86 — текущая цена и краткосрочная поддержка.
Ниже 80-82, а еще ниже 76-78 — сильные зоны поддержки.
Пока 76 не пробит, структура не сломана.
И обрати внимание: откат сопровождается снижением объема. Это не паническая распродажа, а нормальное закрытие позиций с прибылью.
Вот что значит здоровый откат.
Третье: дефляционная маховик HYPE — вот что тебе действительно стоит отслеживать.
Новость ICE будет переварена, эмоции улягутся, но есть одна вещь, которая постоянно работает:
Каждая комиссия Hyperliquid на 99% идет в Assistance Fund, который автоматически выкупает HYPE и сжигает его.
За 30 дней доход превышает 65 млн долларов, за 24 часа комиссия на уровне 1,5 млн. Уже сожжено HYPE на миллиарды долларов.
Сравни:
Большинство L1 обещают дефляцию «в будущем».
Дефляция HYPE — это ежедневные реальные покупки на рынке.
Arthur Hayes называет цену 150 не из-за ICE, а потому что он все просчитал: пока Hyperliquid остается королем бессрочных контрактов, этот маховик не остановится.
Борьба быков и медведей, смотри сам:
С одной стороны:
Сотрудничество с ICE, открытие потолка для легального нарратива
Если CFTC одобрит, розничный рынок США получит прямой доступ
Дефляционный маховик продолжает работать, доход за 30 дней более 65 млн
Откат с уменьшением объема, сильная поддержка 76-78 не пробита
До ATH осталось всего 12%, после прорыва начнется ценовое открытие
С другой стороны:
Одобрение CFTC не гарантировано, возможны колебания до запуска
Слабый рынок BTC, индекс страха и жадности 37
Недавно были разблокировки крупных вкладчиков, давление на продажу есть
Активность крупных игроков нестабильна, топ-трейдеры переходят в шорт
Если 86 не удержится, возможен откат к 76-78
Ключевые уровни
Сопротивление сверху: 88-90 → 93-95 → 97-98 (ATH) → 100
Поддержка снизу: 85-86 (текущая) → 80-82 → 76-78 (железное дно)
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Легкая позиция на 85-86, стоп-лосс 83-84, первая цель 88-90, при достижении продаем половину. Если пробьет 85 с ростом объема — стоп, ждем 76-78 для повторного входа. Кредитное плечо не выше 3-5, осторожно с бессрочными контрактами из-за риска ликвидации.
Среднесрочные игроки:
Покупки по частям в диапазоне 76-82, стоп-лосс ниже 70, цель — повторное тестирование 98, при прорыве смотрим 110-120. Держать позицию в пределах 5-10% от капитала, не вкладывать все сразу.
Долгосрочные верующие:
Держать основную позицию. Если ICE и CFTC действительно реализуют проект, потолок HYPE — не 100, а весь рынок бессрочных контрактов традиционных финансов. Но помни: новости вызывают сильные колебания, не гоняйся за ростом, не вкладывай все, чтобы остаться в игре и поймать основной рост.
ICE подал Hyperliquid официальное приглашение к легальному рынку, CFTC еще не подписал, а ты уже боишься потерять свои позиции.
В 2020 году перед одобрением биткоин-ETF 99% людей тоже думали, что регуляция не придет.
А когда пришла — поезд уже ушел.
$BTC $ETH $HYPE #PalantirQ3Valuation
Оценка Palantir взлетела до опасных 100x+ по прогнозируемому P/E, что делает любую коррекцию после отчетности весьма вероятной. Ожидания Уолл-стрит настолько огромны, что просто выполнение целей уже не достаточно. Даже небольшое снижение роста корпоративных клиентов вызовет массовую распродажу со стороны крупных управляющих фондами, спешащих зафиксировать прибыль, что приведет к обвалу акций.
$PLTR В США уже 50 компаний «бойкотируют» токенизацию акций OKXICE, среди них такие гиганты, как Nvidia, Walmart, Micron.
Причина довольно неловкая: они на самом деле не против токенизации, просто OKXICE слишком строго соблюдает комплаенс.
Robinhood, bStocks, Dinari, xStocks практически не имеют официального процесса возражений, либо работают через офшоры, либо напрямую получают лицензии традиционных брокеров.
А OKXICE, наоборот, оставил 30-дневный письменный период для возражений, написать письмо — нулевые издержки, и это обязательно может остановить процесс.
Это как если все вокруг встречаются и строят отношения, а OKXICE — честный парень, который настаивает на официальном браке, прежде чем перейти к близости. В итоге в ночь свадьбы 50 свекровей просто запаяли дверь в комнату...$BTC Hyperliquid на этой площадке старые волки уже не притворяются.
PCE только что вышел, крупные быки, которые раньше просто лежали и зарабатывали, сразу сбросили 1200 больших позиций по BTC, насытились и ушли.
В то же время другой крупный кит увеличил короткую позицию по BTC до 125 миллионов долларов, став крупнейшей короткой позицией в цепочке.
Сначала основные игроки только что вышли, а затем сразу же пришли сотни миллионов и закрыли позицию.
Рынок уже явно показал карты, а кто-то всё ещё упорно думает, что это просто коррекция, на самом деле это спешка предоставить ликвидность.
#BTC
$BTC
👇Накануне выборов на рынке было необычайно тихо, но я считаю, что такая тишина — самая страшная.....
В прошлую пятницу чистый отток средств из спотового ETF на BTC составил 643 миллиона долларов — самый большой за июнь день, соотношение длинных и коротких позиций на OKX составляет 2.26, но у крупных игроков соотношение длинных и коротких позиций всего 0.92, склоняясь к медвежьему рынку, розничные инвесторы активны, а крупные игроки прячутся!?
Результаты промежуточных выборов в США, вероятно, начнут появляться в среду утром (по тайваньскому времени). Я смотрю на уровень 76,326 — если пробьёт вниз, лучше уйти, если поднимется выше 78,878 — тогда смотрим на 81,971🤣
#美國期中選舉在即，哪些結果值得關注？ Вот это да, откуда такая дерзкая китовая / институциональная активность?! За два часа на цепочке было куплено более 42,4 млн долларов в $ETH 😲
Адрес 0x9Ec…15547 за последние 2 часа по средней цене $2274 купил на цепочке 18643.42 ETH, и сейчас продолжает покупать партиями, источники USDC — Kraken и Crypto.com, принадлежность пока не ясна
Адрес 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547$BTC застрял около 78 тысяч и провел там целый день, ETF в прошлую пятницу ушел на 640 миллионов долларов, индекс страха и жадности все еще на уровне 34 в зоне страха, но крупные держатели тихо увеличили позиции до 3,03 миллиона монет, ETF продает, крупные игроки покупают, обе стороны в противостоянии. $ETH же кто-то действительно покупает за реальные деньги, один адрес за 5 часов скупил на 62,97 миллиона долларов 27553 монеты по средней цене 2286, что гораздо решительнее, чем у BTC.
Сегодня на рынке A-акций выросли и объем, и цена. Индекс ChiNext вырос на 1,87%, объем торгов составил 1,78 триллиона, что на более чем 100 миллиардов больше, чем в прошлую пятницу, концепция AI манга-драм массово выросла на 20%, акции Jieteng и Mango Media полностью закрылись на максимуме, акции алкогольной и финансовой отраслей тоже присоединились к росту, более сотни акций достигли предела роста.
Гонконгский индекс Hang Seng Technology к полудню вырос на 2,85%, Xiaomi и CATL выросли более чем на 6%, технологические акции восстановились. На премаркете американские полупроводники тоже восстанавливаются, SK Hynix вырос почти на 5%, $NVDA вырос на 1,47%, фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,84%, но цены на нефть рухнули более чем на 4%, деньги одновременно идут в технологии и уходят из сырья, довольно противоречивая ситуация.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
Мнение лидера
AMD опубликует финансовый отчет за третий квартал после закрытия американского рынка 3 ноября, сегодня об этом уже писали, повторяться не будем.
Сегодня акции AMD выросли на 0,25%, xAMD — на 0,16%, инвесторы в ожидании.
Основная проблема сейчас — макроэкономическое снижение кредитного плеча. Вчера индекс полупроводников Филадельфии упал на 7,2%, технологические акции массово распродавались без разбора. Даже если отчет AMD будет впечатляющим, а коммерциализация системы Helios пройдет успешно, при общем сокращении ликвидности инвесторы будут использовать позитивные новости для фиксации прибыли. Поэтому при анализе отчета важно не только сравнивать с ожиданиями, но и оценивать, сможет ли компания выдержать давление макроэкономики.
Вчера биткоин упал ниже 77 000, сейчас торгуется ниже этого уровня. Посмотрим, сможет ли он вернуться выше 80 000. Если нет — возможна дальнейшая глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом или паниковать при падении, важно выставлять стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на данный момент, обязательно выставляйте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $SOL SOXL самая дорогая свеча ничего не сделала, самая дешевая съела две медвежьи свечи.
09:00 потрачено 316 тысяч контрактов на рост до 82.52, закрытие на 80.32, верхняя и нижняя тени 2.15/0.51 — самые большие деньги зажаты с двух сторон, впустую. 11:00 снова потрачено 113 тысяч контрактов, чтобы дотянуть до 82.93.
Днем всё вниз: 14:00 118 тысяч контрактов сбросили с 82.68 до 81.16, 15:00 136 тысяч, 18:00 123 тысячи, вернули к 80.26.
20:00 эти шестнадцать минут отличаются: 130 тысяч контрактов сначала упали до 79.84, затем поднялись обратно до 81.84, закрытие на 81.67, одна свеча съела две медвежьи свечи 18:00 и 19:00, даже больше, чем целый час 18:00.
Не гнаться за ростом, ждать отката:
· Покупать в диапазоне 80.20~80.45, средняя точка 80.35, стоп-лосс 79.65 (пробой — ложный отскок), цели 82.12/82.93, коэффициенты 2.5/3.7
· При пробое 79.65 продавать на 79.60, стоп-лосс 80.45, цели 78.28/77.40, коэффициенты 1.6/2.6
Текущая цена 81.67, +3.51%, MA20 80.37 поддерживает снизу.
$SOXL
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)Иран выставил карты на стол. Условия очень прямые: США должны выполнить его требования, пролив Ормуз должен быть вновь открыт в течение двух дней, а ядерные переговоры возобновлены. Нет деталей, только эти два предложения.
Стоит задуматься о времени. Этот пролив контролирует значительную часть мировых морских поставок сырой нефти, и в последнее время он был камнем преткновения для рынка. Сейчас, когда Иран сам говорит, что может открыть пролив, это означает, что ему нужен экспорт, а не жесткое противостояние.
Механизм прост. Открытие пролива означает устранение худшего сценария для предложения, нефтяная премия снижается, инфляционные ожидания падают, и коэффициент дисконтирования рисковых активов может ослабнуть. В крипторынке это обычно не приводит к мгновенному взлету, а сначала к остановке падения — BTC перестает быть единственным источником ликвидности, и ETH и SOL получают возможность для переоценки.
Но есть одно условие: США должны согласиться. Пока что американская сторона не дала никаких подтверждений, переговоры продолжаются. Поэтому сейчас мы видим «намерение», а не «результат». Намерение можно оценивать, но нельзя считать фактической сделкой.
С другой стороны, это показывает уязвимость крипторынка: его рост и падение все больше зависят от того, открыт ли водный путь на Ближнем Востоке. Раньше мы следили за ФРС, теперь нужно следить за Ормузским проливом. Такая внешняя зависимость сама по себе является риском.
Вывод: новость позитивная, но не реализованная. BTC можно рассматривать с оптимизмом, но не стоит увеличивать позиции; ETH, SOL и другие — лучше дождаться подтверждающих сигналов, чем пытаться ловить отскок.$ETH кратко о краткосрочном прогнозе: краткосрочный дневной график по-прежнему медвежий, конкретный разворот может произойти после данных по занятости вне сельского хозяйства 6 ноября. Эти данные определят, будет ли ФРС повышать ставки в этом году. И ещё пару слов о том, как американские технологические компании инвестируют в ИИ: эти ведущие технологические компании вложили несколько сотен миллиардов, а в итоге ты мне скажи, что вышло — какой-то красный короткометражный фильм? Кто это выдержит? Я, бросая несколько камней в реку, могу увидеть брызги, а эти технологические компании вложили сотни миллиардов, но пока не видно никакой существенной отдачи. Так что путь ИИ почти завершён. Если ИИ рухнет и повлечёт за собой падение рынка хранения данных, тогда возможно возвращение капитала в криптовалюты и Huobi. Поэтому в краткосрочной перспективе лучше оставаться вне рынка.Ранее на рынке спорили о том, является ли AI настоящей революцией, теперь же, когда S&P понизил прогноз Meta, а Blackstone заявил, что Anthropic не получит инвестиционный рейтинг, центр споров сместился — теперь не важно, насколько грандиозна ваша история об AI, а важно, сможете ли вы ещё привлечь деньги и сможете ли вы их вернуть.
Споры о сути уже не нужны. AI — это факт, никто не отрицает. Но настоящая революция и способность вернуть деньги — это разные вещи. Рейтинговые агентства теперь смотрят на всё с точки зрения расчётов: у Meta впервые отрицательный свободный денежный поток, коэффициент долговой нагрузки может превысить 1,0 в следующем году, Anthropic подписал контракт на 637 млрд вычислительных ресурсов, из которых 431 млрд — обязательные расходы — это не вопрос «перспектив AI», а вопрос «покроет ли денежный поток жёсткие расходы».
Суть этого сдвига в том, что как только способность к финансированию становится ключевой, меняется логика оценки. Раньше премия давалась за рост, теперь смотрят, как долго выдержит баланс. Рост стоимости финансирования сужает возможности снижения цен для увеличения объёмов; если возможности сужаются, доходы не догоняют расходы, нужно снова привлекать финансирование; если условия привлечения плохие, приходится сокращать капитальные затраты. Вся цепочка от начала до конца завязана на «деньгах», и это уже не связано с тем, насколько силён сам AI.
Поэтому понижение рейтинга S&P и заявление Blackstone — это на поверхности дела двух компаний, но на самом деле это смена мерила для всего AI-сектора. Истории рассказаны, пора смотреть бухгалтерские книги.Полупроводники уже почти обвалились, не будет ли в ноябре внезапного сильного отскока?
В октябре падение технологических акций на американском рынке было действительно жестким, $SOXL откатился более чем на 50% от максимума, $AMD тоже упал на 22%. Многие уже начали скупать на дне, но я считаю, что сейчас главное — наблюдать, сколько еще продаж на рынке не реализовано.
В последнее время я внимательно слежу за доходностью американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций США снизилась с 5,29% до 4,94%, что является хорошей новостью для технологических акций. Ведь чем выше процентные ставки, тем ниже рынок оценивает акции роста.
В ноябре я больше всего жду отчётов AMD$ и Nvidia.
Эти две компании можно считать важными индикаторами для AI-сектора. Особенно AMD, которая уже сильно упала, и если бизнес дата-центров покажет хорошие результаты, а прогнозы на будущее не будут существенно снижены, я считаю, что у инвесторов появится повод вернуться на рынок.
$SOXL уже упал вдвое, что говорит о том, что кредитные средства проходят через этап очистки. Вопрос в том, ушли ли эти деньги полностью?
Моё мнение: вероятность отскока в ноябре высока, но действительно стоящие возможности для участия могут появиться только после того, как рынок «вымоет» последнюю группу спешащих скупать на дне.
Пока доходность американских облигаций не превысит 5% снова, а прогнозы по прибыли AMD и NVDA останутся стабильными, я по-прежнему оптимистично смотрю на восстановление полупроводникового сектора.
Сейчас я предпочитаю заработать меньше на первом этапе, чем из-за слишком ранней покупки оказаться в ловушке ещё раз.
#美股與金銀同步大跌，避險資金流向分化