Orbit Post Sitemap
Вечерний криптообзор за 30 октября
Данные по ликвидациям выглядят довольно неприятно
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано примерно от 1,1 до 1,5 млрд долларов (различия в подсчетах на разных платформах), около 180-240 тысяч человек были ликвидированы.
Самое болезненное — длинные позиции составляют абсолютное большинство, $BTC сам по себе ликвидировали более чем на 500 млн, $ETH — более 300 млн. Те, кто вчера рванул ловить дно, сегодня с большой вероятностью снова были выбиты.
Черный лебедь продолжает развиваться
Горячий кошелек был взломан, сумма ущерба большая, но официально заморожено около 3 млрд долларов, платформа берет на себя все убытки, средства пользователей в безопасности. Ввод и вывод средств временно приостановлены, продолжается проверка безопасности.
Финансовая картина на самом деле показывает признаки раскола
Спотовый ETF на BTC три дня подряд показывает чистый приток, всего 424 млн долларов, в октябре суммарно сменился с чистого оттока на чистый приток в 111 млн.
Однако ETF на ETH продолжает показывать отток, в октябре суммарно ушло 1,35 млрд, разделение между двумя активами очень заметно. На блокчейне также есть крупные игроки, которые покупают на падении, новый кошелек получил от Galaxy Digital 1900 BTC на сумму 148 млн долларов.
Вкратце: черный лебедь очистил длинные позиции, но ETF покупают, крупные игроки заходят, настроение крайне пессимистичное.
В такие моменты легко попасть на отскок, гоняясь за шортами, а пытаясь ловить дно — можно получить удар ножом.
Мое личное мнение — продолжать наблюдать, дождаться разрешения ситуации с черным лебедем и утихания настроений к выходным, а потом смотреть направление на следующую неделю.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $INTC, улучшение операционной деятельности связано ли с устойчивой конкурентоспособностью продукта? Финансовый отчет за третий квартал — это окно для наблюдения за циклом продукта, инвестициями в контрактное производство и восстановлением прибыли, а рост спроса на AI-серверы также повысил требования рынка к производственным мощностям. Доходы за один квартал или прогноз не могут заменить показатели выхода годных изделий, клиентов передовых техпроцессов и свободного денежного потока. Если валовая прибыль, заказы на контрактное производство и денежный поток продолжают улучшаться, доверие к трансформации возрастает; если капитальные затраты растут, а прогресс по внешним клиентам и выходу годных изделий отстает, восстановление может быть лишь предварительным ожиданием цикла.Это падение до 76 тысяч вызвало повсеместный плач, кто-то в панике продаёт, кто-то торопится скупать, и все легко получают по шее с обеих сторон.
Как обычно, сначала вывод: не спешите брать нож на фьючерсах, летящие ножи режут руки, видел такое много раз. Но на спотовом рынке в этой зоне стоит внимательно следить.
Почему говорят, что уровень 76 тысяч особенный? На недельном графике EMA21 и EMA25 лежат именно здесь, на дневном EMA144 и EMA169 тоже сходятся вместе — многопериодная резонансная поддержка, её не так просто пробить.
Вспомним прошлый медвежий рынок: большой бычий свечой поднялись до второго максимума, затем откат примерно на 20%, дно формировалось девять недель. Тогда второй максимум был на 31000, откат завершился на 24700. Сейчас второй максимум 87400, 20% вниз — примерно около 70 тысяч, сейчас только пятая неделя, времени ещё мало.
По форме, на недельном графике есть неплохая вероятность формирования перевёрнутой головы и плеч, долгосрочная скользящая средняя MA200 тоже постепенно поднимается, поддерживая дно.
Поэтому на спотовом рынке в диапазоне от 70 до 75 тысяч можно постепенно начинать формировать позиции, не вкладывая всё сразу, для формирования дна нужна терпеливость. Если не достигли нужного уровня — лучше подождать, зуд в руках может привести к потерям. $BTC $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BCH Черт возьми! Эта коррекция BCH заставила мою кожу головы покалывать, уровень 284.52 — явно крупные игроки тайно что-то замышляют. Братья, не паникуйте, проблем нет. С технической точки зрения, объемы тайно растут, свечи три дня держатся на дне, умные деньги явно накапливаются. В районе 284.52 можно попробовать небольшую длинную позицию, стоп-лосс на 278, цель пока 300. Эта волна стабильна, не гонитесь за ростом. Кто хочет присоединиться, смотрите снизу карточку с рынком, не ждите, пока цена резко подскочит, чтобы потом спрашивать меня. Что думаете?👇👇👇#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Мое мнение: отчетность SanDisk очень сильная, прогноз на следующий квартал также поддерживает продолжение роста; но маржа уже очень высокая, нельзя считать текущую прибыль долгосрочной нормой.
**Что мне больше всего нравится — это сигнал продолжения роста.** Прогноз выручки на следующий квартал составляет 12,2–12,6 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию — 55–57 долларов, что выше, чем в этом квартале; основным драйвером роста является дата-центр. Все указанные показатели прибыли на акцию даны до сплита акций. Прогноз компании
**Что меня больше всего настораживает — это принятие циклически высокой прибыли за постоянную.** Валовая маржа в этом квартале достигла 85%, но доходы от потребительского бизнеса снизились на 29% по сравнению с предыдущим кварталом, не все спросы сильны. В дальнейшем нужно следить за ценами на NAND, запасами клиентов и расширением предложения, чтобы понять, как долго сохранится высокая прибыль. Детали по бизнесу и марже
**Поэтому я настроен к управлению скорее позитивно, но осторожен с покупкой на росте.** Главное не то, сколько заработано в этом квартале, а учтена ли в цене акций будущая устойчивая высокая прибыль; нельзя просто брать текущий EPS, умножать на год и считать P/E, чтобы считать акцию дешевой.Номинальная позиция в 885,500 долларов США, я взглянул и сразу почувствовал знакомство с предыдущим раундом: цифра достаточно большая, и легко представить, что «крупные игроки настроены на рост» означает «крупные игроки уверены в успехе». Эта сделка — Core Trader 15 открыл длинную позицию по $MU с 10-кратным кредитным плечом, результат пока неизвестен.
В прошлый раз меня легче было увлечь суммой, в этот раз я больше обращаю внимание на то, что он не сказал. Номинальная стоимость — это экспозиция, увеличенная за счет кредитного плеча, а не фактически вложенный капитал; без информации о состоянии всего кошелька невозможно оценить, насколько эта позиция для него важна. Одна и та же сумма может быть основной позицией или лишь небольшой пробой.
Поэтому я рассматриваю эту запись только как явное действие на покупку, а не как доказательство уверенности в крупной ставке. У опытных игроков есть такое же чувство знакомости? При встрече с такой крупной позицией, какую дополнительную информацию вы бы проверили, чтобы убедиться, что это действительно крупная ставка?#亚马逊Q3营收略逊预期，AWS增速达近五年最快水平 Мое мнение: основной бизнес Amazon в третьем квартале показал хорошие результаты, AWS силен, но инвестиции в AI уже явно оказывают давление на денежный поток, в целом осторожно позитивно.
Я согласен с двумя моментами:
- **Рост AWS поддерживается прибылью.** Операционная прибыль облачного бизнеса достигла 17,8 млрд долларов, что говорит о том, что спрос превращается в прибыль.
- **Снижение чистой прибыли не означает ухудшение основного бизнеса.** В прошлом году в этот период была учтена предналоговая прибыль в 9,5 млрд долларов от инвестиций в Anthropic, в этом году эта база сравнения отсутствует; если смотреть на операционные показатели этого квартала, операционная прибыль и рентабельность наоборот выросли. Детали отчета
Меня больше всего беспокоит денежный поток. За последние 12 месяцев свободный денежный поток был отрицательным на 42,4 млрд долларов, в основном из-за инвестиций в инфраструктуру AI; компания по-прежнему ожидает капитальных затрат на весь год около 220 млрд долларов. Это не только отток за третий квартал и нельзя игнорировать риски окупаемости инвестиций, полагаясь только на высокий рост AWS. Прогноз по денежным потокам и расходам
Мое мнение: конкурентоспособность бизнеса остается высокой, но стоит ли покупать акции, зависит от того, сможет ли рост прибыли AWS постепенно улучшить свободный денежный поток. Сейчас поддержка «продолжать верить в бизнес» недостаточна, чтобы на основании только отчета рекомендовать «покупать на рост».Тройной удар, из-за которого BTC упал ниже 80 000: инцидент с Binance + ожидания повышения ставок + ликвидация кредитного плеча — кто же настоящий виновник?
В этом раунде BTC быстро упал ниже 80 000 из-за тройного негативного фактора, но роли у них совершенно разные: инцидент с безопасностью Binance — прямой спусковой крючок, ожидания повышения ставок — базовое давление, ликвидация кредитного плеча — усилитель падения.
Рано утром горячий кошелек Binance неожиданно перевел активы на сумму в десятки миллиардов, платформа экстренно приостановила ввод и вывод средств, что пробудило в рынке исторический страх перед банковской паникой на биржах. Спотовые защитные позиции первыми начали выходить, став непосредственным толчком к пробою поддержки. До этого доходность американских облигаций была на высоком уровне, ожидания снижения ставок колебались, а опасения повышения ставок продолжали давить на оценку глобальных рисковых активов. Сам биткоин находился в уязвимом состоянии с ослабленным спросом, что создавало базовый фон для давления на рынок.
После пробоя ключевого уровня в 80 000 на сцену вышла ликвидация кредитного плеча: множество длинных позиций, сосредоточенных на этом уровне, были автоматически ликвидированы, продажи непрерывно поступали, создавая негативную обратную связь с множественными ликвидациями, что еще больше усилило откат. За несколько часов цена опустилась примерно до 77 000. Волатильность у мелких монет CORE, FOGO, ARB была значительно выше, чем у BTC. Важно различать главное и второстепенное: без внезапного черного лебедя Binance ожидания повышения ставок привели бы лишь к медленной коррекции, а не к резкому падению; без высокого кредитного плеча паника не вызвала бы столь стремительного снижения. Вкратце: ожидания повышения ставок — это долгосрочный фон, инцидент с Binance — детонатор, а ликвидация кредитного плеча — прямой толчок к глубокому падению.
#btc#core#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 Мое мнение: в Intel заметно улучшение операционной деятельности в третьем квартале, но прогноз на четвертый квартал снизился, поэтому говорить о «полном развороте» пока рано.
**Я признаю, что улучшения уже отражены в операционной прибыли.** Операционная рентабельность по GAAP выросла с 5% в прошлом году до 15,3%, что говорит о поддержке прогресса в этом квартале операционной деятельностью. Однако чистая прибыль по GAAP все еще снизилась на 18% в годовом выражении, нельзя путать рост скорректированной прибыли с ростом чистой прибыли. Финансовые детали
**Меня больше всего беспокоит одновременное снижение роста и рентабельности в следующем квартале.** Прогноз выручки на 4-й квартал составляет 15–16 млрд долларов, что ниже, чем в 3-м квартале; скорректированная валовая маржа ожидается сниженной с 44,1% до 38%, скорректированная прибыль на акцию (EPS) снизится с 0,52 до 0,25 доллара. Руководство также ожидает, что слабость рынка ПК продлится как минимум до первой половины следующего года. Прогноз компании
Кроме того, рост доходов от контрактного производства нельзя напрямую считать прорывом внешних клиентов: этот сегмент включает внутренние сделки, поэтому нужно смотреть на внешние заказы, прогресс в массовом производстве и сокращение убытков.
Поэтому моя позиция — осторожно позитивная: серверный бизнес заслуживает внимания, но нужно дождаться следующего квартала, чтобы подтвердить, что снижение рентабельности носит временный характер. Только по этому отчету я не стал бы делать вывод, что акции стоит активно покупать.Binance только что подверглась атаке хакеров, а Маск и CZ в комментариях начали обсуждать свои активы 😂
Сначала Маск написал: «Everyday is Zeroday», а потом добавил улыбающийся зубастый смайлик
CZ не выдержал и сразу ответил:
Элон, я тебя очень уважаю, но сейчас не время шутить
Затем он сменил тон и вспомнил о своих инвестициях — 500 миллионов долларов в приобретение Twitter Маском, а также о доле в $SPCX, которая сейчас стоит более миллиарда долларов, надеясь, что Маск окажет какую-то поддержку
Еще забавнее был ответ Хэ И:
«Сообщаем крупному акционеру, что наш доход в этом году достаточно покрывает убытки от этой атаки, так что пока нет необходимости продавать акции SpaceX, которые тебе нравятся»
CZ поспешил объяснить: кто сказал, что мы собираемся продавать? Просто показали, что у нас есть знакомые ему активы, чтобы он не волновался 😂
Когда я это прочитал, не смог сдержаться
Маск явно подшучивал над Binance, а CZ в ответ вспомнил об их инвестиционных отношениях, а Хэ И продемонстрировал финансовую устойчивость компании
Несколько фраз — и серьезный инцидент с безопасностью превратился в обычную перепалку между акционерами
Конечно, шутки шутками, но риск для активов в 6,3 миллиарда долларов — это не мелочь
Однако из этого диалога видно, что CZ и Хэ И хотят передать один сигнал:
Binance пострадала серьезно, но активы на месте, и пока не нужно продавать акции SpaceX, чтобы спасти ситуацию
#加密行业协同守护资产安全 AWS вырос на 39%, показав самый быстрый рост за пять лет, но акции Amazon после торгов упали более чем на 11%
Выручка AWS составила 45,98 млрд долларов, что на 39,3% больше по сравнению с прошлым годом, достигнув самого быстрого роста за последние пять лет
Операционная прибыль составила 28,08 млрд долларов, увеличившись на 61,5% в годовом исчислении, маржа прибыли достигла рекордных 13,9%
Хорошие показатели не улучшили настроение на рынке, причиной падения стали другие показатели
Капитальные затраты за квартал составили 77,26 млрд долларов, значительно превысив прогноз в 57,47 млрд долларов
За последние 12 месяцев свободный денежный поток изменился с притока в 14,79 млрд долларов в прошлом году на отток в 42,36 млрд долларов
Компания также сохраняет прогноз капитальных затрат на 2026 год в размере 220 млрд долларов и планирует увеличить их в 2027 году
Прогноз выручки на 4-й квартал составляет от 240 до 247 млрд долларов, что также ниже ожиданий рынка
На предыдущий день акции Google упали на 12,64% по той же причине, расходы на AI пересматриваются рынком
Я считаю, что дело не в облачных технологиях, а в том, что рынок больше не готов платить за предварительные расходы; ключевым моментом станет ускорение конверсии отложенных заказов AWS на сумму 578 млрд долларов в фактический доход или остановка оттока свободного денежного потока
Продолжать тратить ради роста или сначала восстановить финансовое здоровье?
$AMZN $GOOGL
#亚马逊Q3营收略逊预期，AWS增速达近五年最快水平 #StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 Мое мнение: этот финансовый отчет показывает, что рост биткоина значительно увеличил прибыль Strategy, но нельзя понимать «рекордную чистую прибыль» как значительное усиление прибыльности основного бизнеса.
- **Прибыль в основном исходит от оценки биткоина.** Чистая прибыль за 3-й квартал около 19,53 млрд долларов, доходы от цифровых активов около 20,91 млрд долларов; при этом выручка составила всего 125,4 млн долларов, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом. Бухгалтерская прибыль эффективна, но не равна получению такой же суммы наличных, и в дальнейшем будет колебаться обратно пропорционально цене монеты. Финансовый отчет компании
- **Меня больше интересует, действительно ли обычные акционеры получили выгоду.** По состоянию на 25 октября количество монет увеличилось на 26% за год, но показатель BTC Yield, измеряющий изменение монет на акцию, составляет -3,7%. Этот показатель не является доходностью инвестиций, но напоминает нам: увеличение общего количества монет не означает увеличение биткоинов на акцию. Раскрытие компании
- **Давление на выплату наличных нужно рассматривать отдельно.** Дивиденды по привилегированным акциям за этот квартал составили около 420 млн долларов; компания в течение года продала часть биткоинов для выплаты дивидендов и выкупа привилегированных акций. Высокая бухгалтерская прибыль не заменяет источник наличных. Финансовый отчет компании
Поэтому я осторожно положительно отношусь к этим результатам, но не буду покупать только на основе рекордной прибыли. Ключ к оценке, стоит ли покупать MSTR, — это динамика биткоина, изменение монет на акцию и премия цены акции относительно чистых активов после вычета долгов и прав на привилегированные акции. Вечерняя сессия после внутридневного резкого падения с большим объёмом едва удерживает слабый отскок. Макроэкономические негативные факторы в сочетании с серией ударов хакеров вызывают крайнюю панику на рынке, быки совершенно не в состоянии организовать эффективное контрнаступление.
$BTC｜77673: после пробоя отметки 80 000 произошёл «шип» до 76 519, сейчас наблюдается слабая флуктуация. Самым опасным негативом является то, что хакеры разделили огромное количество BTC на 19 кошельков, что в любой момент может спровоцировать слив. Верхняя отметка в 80 000 стала очень сильным сопротивлением, без объёмного отскока не стоит слепо догонять рост.
$ETH｜2244: после падения до 2174 последовал отскок, снижение превысило 5%. Очень странно, что хакер Pando Rings только что потратил 16,72 млн долларов на покупку 7548 ETH. Хакерский выкуп обеспечивает локальный спрос, но общая слабость сохраняется, зона 2280-2300 — сильное сопротивление.
$SOL｜96.87: пробит рубеж в 100, минимум достиг 92.34. Polymarket запустил 5-минутный прогнозный рынок, все средства ушли на сверхкороткие спекуляции, ликвидность на рынке альткоинов серьёзно иссякла. Снизу поддержка на уровне 90.
Итог: охлаждение макроданных в сочетании с паникой из-за хакеров — текущий глубокий V-образный отскок — это всего лишь коррекция после перепроданности. Не рискуйте основным капиталом, надеясь, что у хакеров нет патронов, дождитесь стабилизации на правой стороне и только потом действуйте.
#加密行业协同守护资产安全 $SNDK СанДиск и Хайникс во второй половине дня резко упали, что является результатом сочетания негативных факторов для отдельных акций и системных рисков в отрасли:
СанДиск: «Положительный» отчет уже учтен
Хотя отчет превзошел ожидания и объявлен сплит 1 к 8, выручка потребительского сегмента за квартал снизилась на 29%, а прогноз на второй квартал показывает замедление темпов роста, что вызвало давление на продажу с целью фиксации прибыли.
Хайникс и общие отраслевые проблемы: колебания в нарративе об ИИ
Огромные капитальные затраты Amazon вызывают у рынка опасения по поводу срока окупаемости инвестиций в ИИ; слабые прогнозы продаж процессоров Intel для ПК усиливают тревогу по поводу спроса, инвесторы начинают сомневаться в стоимости финансирования и устойчивости бума на ИИ.
Итог: СанДиск — это индивидуальная проблема «отсутствия новых катализаторов после реализации результатов», тогда как Хайникс больше испытывает давление от общего ослабления логики оценки аппаратного сектора ИИ.Сегодня BTC упал с 81,779 до 76,519, закрылся на уровне 77,762, снизившись на 4,91%. Потерять 4 пункта за день — не так уж и много, настоящая проблема в том, что он пробил одну важную отметку: нижнюю границу дневного Боллинджера 78,581. Рассмотрим три таймфрейма. Недельный: открытие на этой неделе 80,637, минимум 76,519, сейчас 77,762, падение на 3,59%. MA5 на уровне 81,743, цена ниже неё. Но накопленный за 20 свечей краткосрочный прирост/падение +36,75%, тренд по-прежнему сильный восходящий, среднесрочный 50-свечной — -14,36%. Недельный график говорит: общий тренд не сломался, но эта свеча выглядит плохо. Дневной: вот где плохие новости. MA5 80,213, MA20 81,598, MA50 81,999 — медвежье расположение. MACD гистограмма -676, зона пересечения вниз. Сегодня объём в 2,84 раза выше, это объёмное падение. Цена закрытия ниже нижней границы Боллинджера, позиция -13,8%, ширина полосы всего 7,39%. 4-часовой: ситуация не так плоха. Длинная нижняя тень, тень занимает 47,6%, позиция Боллинджера 1,2%, цена у нижней границы 77,702 и была оттянута обратно. RSI 14 периодов 33,4, ещё не экстремально. Конфликт между тремя таймфреймами в том, что недельный всё ещё в восходящем канале, дневной уже пробит, 4H подхватил падение. В такой структуре самая частая ошибка — делать дневные сделки, опираясь на недельный анализ. Ценовой уровень Макроэкономический и геополитический фон: продолжающееся давление на цену нефти на уровне $110
Ситуация на Ближнем Востоке продолжает обостряться: Иран, вероятно, не будет активно отвечать на прямые переговорные предложения США, США предупреждают союзников о готовности к возможным ударам по Ирану после промежуточных выборов, CENTEN доложил Трампу о вариантах повторного удара по Ирану. Цена на нефть Brent превысила $110, рост энергетических затрат усложняет перспективы денежно-кредитной политики, что дополнительно снижает спрос на рисковые активы.
Историческая тень промежуточных выборов также не может быть проигнорирована: падение на 72% в 2010 году, на 65% в 2014 году, на 52% в 2018 году, на 27% в 2022 году — эта модель в сочетании с инцидентами безопасности и слабостью технологических акций создает дополнительный риск.
$BTC $ETH $SOL #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $AAVE
Сегодня Хэ И сказал, что из 60 миллионов USDT, заложенных хакером в Aave, можно вернуть 14 миллионов. Звучит как хорошая остановка кровотечения, но на самом деле стоит обратить внимание на другое.
Сообщество Aave продвигает сокращение лимитов кредитования для V3 и V4, одновременно убирая около 3,8 миллиарда долларов неиспользуемых лимитов. Причина изложена прямо: перед поэтапной разморозкой сначала сузить отверстие, чтобы хакер не мог создавать крупные позиции на заблокированных средствах.
Текущая цена AAVE — 126, за 24 часа падение на 5%, внутридневной максимум и минимум — 138 и 115, амплитуда значительная. Ставки близки к нулю, немного отрицательные, открытые позиции по контрактам всего 1,05 миллиона токенов, около 13 миллионов долларов — основное давление продаж исходит от настроений на спотовом рынке, маржинальные позиции уже ушли.
Сегодня утром я только что писал про Aave, говорил, что падение настроений не равно падению позиций. Сейчас позиции снова уменьшились, но подход остался прежним. При таком падении маржинальные игроки вообще не участвуют, даже если прогноз верен, это не поможет, позиции честнее меня.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Горячий кошелек Binance предположительно был взломан на сумму около 3,5 млрд долларов, Tether и Circle экстренно заморозили 2,54 млрд, но настоящие потери рынка вызваны самим паническим настроением.
$BTC: 77 645 долларов, падение на 5,01%. Аномальные выводы с Binance вызвали панику, за 24 часа ликвидировано более 1,1 млрд по всей сети, из них длинные позиции составляют 940 млн. 76 500 долларов — средняя стоимость краткосрочных позиций, удержание этой отметки даст шанс на стабилизацию.
$ETH: 2 242 доллара, падение на 5,29%. Хакеры конвертировали часть активов в ETH, создавая постоянное давление продаж, чистый отток средств из ETH ETF в октябре вырос до 1,35 млрд долларов, финансовая ситуация среди трёх основных криптовалют самая слабая.
$SOL: 96,89 доллара, падение на 5,63%. Пробитие круглой отметки в 100 долларов, тонкий ордербук и высокий кредитный плечо усиливают падение, но за 4 часа в спотовом рынке зафиксирован чистый приток в 9,57 млн долларов, кто-то начинает покупать на панике.
Итог: хакеры — это спусковой крючок, а истинная причина — падение индекса страха с 51 до 30. Что, по вашему мнению, пробьётся первым: 76,5K по BTC или 2 200 по ETH? Или после этого падения начнётся золотая лихорадка? Оставляйте свои мнения в комментариях.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ $SOL
Эмитирование облигаций — это старая специализация брокеров, какое отношение это имеет к Solana? Южнокорейская Mirae Asset объяснила одним предложением: в рамках плана токенизации на 3 миллиарда долларов будут выпускать облигации на блокчейне Solana.
Это ведущий южнокорейский брокер, за которым стоит группа с активами в несколько тысяч миллиардов долларов. Выбор цепочки для них не ради децентрализации, а из-за дешевизны, скорости и того, что розничные инвесторы уже находятся в цепочке. RWA обсуждают уже два года, но реальное применение — это всё же финансирование.
Рынок не подыграл. Я только что проверил данные: текущая цена SOL — 96.96, за 24 часа падение на 3.5%, минимум достиг 92.34. Комиссии стали отрицательными, открытые позиции по контрактам — 3.5 миллиона монет, около 340 миллионов долларов, никто не ушёл.
Новости дают долгосрочный позитив, рынок — краткосрочный негатив, такие расхождения я видел много раз. Словами — хорошие новости, а в руках — сброс цены, в итоге победит тот, кто первым сдастся по позициям.
#Ядро PCE в США в сентябре выросло до 3.1%, ожидания повышения ставок остаются высокими USDT заморожено на сумму 1,5 млрд, а BTC ни одной монеты не тронуто: самая жестокая правда дела о краже на Binance
В этом деле о краже на Binance Tether быстро заморозил более 1,567 млрд долларов USDT, а вместе с замороженными Circle USDC общая сумма заблокированных активов в секторе стейблкоинов приближается к 3 млрд долларов, с высокой вероятностью эти средства впоследствии будут возвращены через правоохранительные органы; но около 1,4 млрд долларов в виде 18 000 BTC, полученных хакерами, до сих пор остаются неподвижными, и это самая жестокая правда этого инцидента. Возможность заморозки стейблкоинов исходит от централизованного эмитента, который имеет право на черный список в смарт-контракте, и как только адрес хакера помечен, перевод блокируется. В децентрализованной сети Биткоина нет никакой «кнопки заморозки», хакер, владеющий приватным ключом, полностью контролирует распоряжение активами, биржи могут только пометить адрес и заблокировать поступление этих BTC на регулируемые платформы, но не могут заблокировать сам приватный ключ.
Хакер решил не предпринимать никаких действий, это не отказ от монетизации, а ожидание наилучшего окна для выхода с ликвидностью, чтобы избежать отслеживания в блокчейне. Эти неподвижные BTC — это дамоклов меч давления продаж, который висит над рынком: негатив по стейблкоинам быстро усваивается после заморозки, но хакер в любой момент может разделить, смешать и вывести монеты вне блокчейна, что может нанести второй удар по BTC. Даже если Binance обещает покрыть все убытки за счет фонда безопасности SAFU, и средства пользователей не пострадают, вторичный рынок все равно должен учитывать этот потенциальный давление продаж в ценообразовании. Мелкие альткоины более чувствительны к настроениям BTC, и риск повторных колебаний выше.
#btcПриближается дата расчетов, и настоящие разногласия на рынке уже проявляются в стоимости капитала.
$BTC ставка финансирования остается положительной, $ZEC еще выше; но $ETH и $SOL уже стали отрицательными. Стоимость, которую несут быки и медведи, совершенно разная, что говорит о том, что рыночные настроения не сформировали единого направления.
Если посмотреть на изменения позиций, то дневные позиции BTC выросли на 1,91%, а у ETH, SOL и ZEC наблюдается снижение в разной степени. Особенно заметно у SOL — дневные позиции сократились на 10,91%, что явно указывает на отток капитала.
Ценовое поведение также разнится: BTC, ETH и SOL синхронно снижаются, только ZEC растет вопреки тренду, но при этом позиции уменьшаются.
Объемы торгов по всей сети заметно увеличились, а размер позиций продолжает сокращаться. Такая комбинация больше похожа на перестановку позиций перед расчетами, а не на подтверждение нового тренда.
Моя стратегия очень проста:
Перед расчетами не спешить с выбором направления, не расширять позиции бездумно. Подождать, пока ставка финансирования, позиции и цена снова не войдут в резонанс, и только тогда думать о следующем шаге.
Основной индекс PCE остается на высоком уровне, ожидания по процентным ставкам по-прежнему являются давлением, с которым рынок не может не считаться.
#BTC #ETH #SOL #ZEC #加密市场
#USCorePCERisesTo3.1% Ликвидация на 1,1 млрд! Ликвидация кредитного плеча и разрезы стакана на фоне резкого падения Binance
«180 тысяч ликвидированных, 1,1 млрд долларов испарилось». Подозрение на взлом Binance вызвало резкое падение во второй половине дня 30 октября. Это не просто хакерская атака, а структурный шок, вызванный ликвидацией кредитного плеча и перестройкой нарратива. Три разреза стакана раскрывают правду:
$ANTHROPICUSDT: падение на 6,44% до 169,54 долларов. В качестве эксперимента с кредитным плечом на активе Pre-IPO, фундаментальные показатели хорошие, но много розничных быков и мало крупных игроков, которые могли бы поддержать, ликвидность очень низкая. Движение определяется настроениями вокруг ИИ, зона паники.
$BTCUSDT: падение на 4,92% до 77 723 долларов. Самая устойчивая структура капитала: «спот покупает, кредитное плечо выходит». Уровень 79k-80k — ключевая поддержка, но отток по 30-дневным контрактам достиг 7,18 млрд, среднесрочная ликвидация продолжается, текущее движение рассматривается как коррекция.
$SOLUSDT: падение на 5,50% до 97,02 долларов. Потеря уровня в 100 долларов. Спот-приток 32,31 млн, а отток по контрактам — 105 млн. Спот покупает, кредитное плечо выходит, уровень в 100 долларов требует восстановления доверия к контрактам.
Итог: инцидент с хакером — лишь триггер, основная уязвимость — накопление кредитного плеча. Пока средства по контрактам не вернутся, любой отскок следует рассматривать как «техническое восстановление после снижения кредитного плеча», а не как разворот.
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 Основные монеты $ETH $BTC: ставки резко изменились, позиции сбежали, этот отскок кажется фальшивым
Финансовая сторона — самая значимая часть сегодня. Кривая ставок с 24.10 выросла с +0.0016% до пика 28.10 на +0.0081%, быки всё ещё живут в мечтах о новых максимумах и не проснулись; последние ставки резко упали до -0.004%, теперь медведи платят, а быки получают деньги, настроение резко изменилось за ночь.
Позиции честнее слов: по состоянию на утро 30.10 чистый отток позиций за день достиг -322.4M (частичные данные за день, не полный день), полностью отыграв назад приток за предыдущие три дня +109.1M, +43.3M, +43.4M и даже с процентами, за 7 дней чистый отток составил -297.6M. Перевод на человеческий язык: этот отскок не за счёт новых денег, а за счёт закрытия коротких позиций и ликвидаций — позиции сначала сбежали, цена потом устроила спектакль, всё очень фальшиво. Делай столько позиций, сколько можешь контролировать, если позиции не горят, и ты не будешь гореть.
$BTC $ETH После подтверждения аномального вывода из горячего кошелька Binance, по оценкам в блокчейне, сумма составляет примерно от 5,5 до 5,9 млрд долларов США, CZ заявил, что средства пользователей в безопасности, и как акционер он ожидает полного покрытия
Tether заморозил около 1,567 млрд USDT, Circle заморозил около 823 млн USDC, вместе почти 2,4 млрд, Binance заявила, что проверила и заморозила около 2,54 млрд, вывод средств приостановлен
В тот же день основной индекс PCE составил 3,1%, ожидания повышения ставок в декабре снова выросли, хакерская атака стала спусковым крючком, а макроэкономическая ситуация и так напряжённая
$BTC вчера вечером упал с 81970 до 76519, сейчас колеблется около 77380, ставка финансирования всё ещё на низком уровне
Это провал, вызванный паническими продажами, я не считаю это началом разворота тренда, в краткосрочной перспективе смотрю, сможет ли поддержка в районе 77200-76520 удержаться
Краткосрочно 77200 — поддержка, несколько часовых свечей днём колебались около 77300, если пробьёт — сначала сокращаем позиции
Сверху 78000 — первое сопротивление, в 17:00 был рывок до 78039, затем откат, если закрепится — смотрим на 79000
Стоп-лосс ниже 76450, цель сначала 79000, объём позиций по-прежнему небольшой, новости ещё развиваются, не спешите покупать на дне и не гонитесь за падением $BTC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Вечерний отскок — это разворот или очередной «волк пришёл»? Медведи внимательно следят за тремя моментами
Пока я продолжаю смотреть на этот вечерний рост с медвежьей точки зрения: BTC сейчас торгуется по 77,762 USDT, за 24 часа -3,09%; ETH — 2,246.72 USDT, за 24 часа -3,45%. Ритм с падением днём, ростом вечером и давлением в полночь действительно знаком, но цена всё ещё около 7-дневного минимума, нельзя считать этот отскок разворотом тренда.
С технической стороны RSI у BTC и ETH составляет 23,7 и 20,49 соответственно, что говорит о перепроданности; это значит, что при дальнейшем давлении медведей стоит ожидать быстрой коррекции. Однако MACD всё ещё показывает медвежий крест, все супер-трендовые индикаторы направлены вниз, а денежные потоки BTC — отток. Для меня, если вечерний рост происходит на сниженных объёмах и не возвращается в зону сопротивления скользящих средних, это скорее восстановление настроений, а не новый тренд.
Достигнет ли BTC 76,000, а ETH упадёт ниже 2,100? Это не обязательно, но если отскок будет без устойчивого объёма и при ослаблении макроэкономического аппетита к риску, рынок может снова проверить нижние уровни ликвидности. Напротив, если объёмы вырастут и ключевые скользящие средние будут удержаны, медвежий сценарий ослабнет. Вчерашние позитивные новости помогли BTC пробить 81,800 долларов, но текущее снижение показывает, что новости не превратились в устойчивый спрос.
Вышеизложенное — лишь анализ рынка и не является инвестиционной рекомендацией. 【Фараон смотрит рынок】
OKX привлекает материнскую компанию Нью-Йоркской фондовой биржи ICE и Trade.xyz, чтобы вывести бессрочные контракты на регулируемый рынок США. Это перемены?
Фараон прямо говорит, что перемен не будет, но это можно назвать «официальным захватом казино Уолл-стрит».
Раньше бессрочные контракты — что это было? Это была золотая жила офшорных бирж, «вне закона» в глазах американских регуляторов. Все, кто хотел играть, рисковали нарушать правила, заходя на сомнительные биржи с 100-кратным кредитным плечом. Теперь всё иначе: OKX предоставляет ликвидность, ICE — регуляторное одобрение, Trade.xyz — технологии, три компании объединяются, чтобы одеть бессрочные контракты в костюм и галстук и уверенно войти в США.
Что это значит для BTC?
Краткосрочно — это эмоциональный стимул. Регулирование деривативов показывает, что традиционные финансовые гиганты перестают притворяться и хотят откусить кусок криптоконтрактов. Рынок слышит «регулирование», риск-аппетит немного восстанавливается, BTC может немного перевести дух.
Но в долгосрочной перспективе это палка о двух концах. Регулирование означает, что американские игроки будут строго ограничены в кредитном плече, KYC ужесточится, и тех, кто хочет разбогатеть с 100-кратным плечом, станет меньше. Но для институционалов появится регулируемый рынок контрактов, где они смогут делать шорт и хеджировать риски, что укрепит базовую ликвидность BTC.
Раньше игра в бессрочные контракты была как борьба голыми руками, теперь — как ношение костюма и уплата «платы за защиту».
$BTC $ETH $SOL #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著
Вот это да, этот отчет о прибылях и убытках — настоящий "марионеточный театр" Биткоина.
Чистая прибыль за квартал в 19,5 млрд — рекорд? Не спешите радоваться, если разобраться, то это всё бумажное благосостояние. Операционная прибыль в 20,9 млрд почти полностью основана на переоценке справедливой стоимости BTC, проще говоря, цена монеты выросла, и это сразу отразилось в бухгалтерии. Во втором квартале при падении цены монеты они потеряли 8,2 млрд, в третьем квартале при росте заработали 19,5 млрд — это не публичная компания, а биткоин-ETF с плечом, замаскированный под софт.
Что действительно вызывает тревогу — это снижение содержания BTC на акцию (BTC Yield) на 3,7%. Компания в этом году привлекла 21,2 млрд долларов и безумно скупала монеты, позиция выросла, но количество акций увеличилось еще быстрее! "Концентрация биткоина" у обычных акционеров фактически размывается. Единственное условие, чтобы эта игра продолжалась — BTC должен постоянно расти. Как только цена монеты откатится, размывание и волатильность нанесут двойной удар, и картина станет слишком страшной.
Однако надо признать, что в этом квартале финансовые операции стали стабильнее: на счету лежит 5,9 млрд наличными, дивиденды по привилегированным акциям покрываются на 3,4 года, а также выкупили 2 млрд STRC. Это говорит о том, что Сэйлор начал отходить от чистой веры и больше ориентируется на "выживание в медвежьем рынке".
Итог: покупая MSTR, не смотрите на PE, это просто BTC-левередж с приоритетной долговой структурой. Монета есть — миф жив; монета падает — бумажная прибыль в один день превращается в бумажный убыток. Вера — это вера, но цена плеча всегда асимметрична.
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией Финансовый отчет взорвался, а я намеренно стою в оппозиции: на этот раз я ставлю на No
Сначала выкладываю все свои фишки на стол: SNDK, я выбираю No.
Дело не в плохих данных, наоборот, они слишком хороши. Выручка выросла на 378% в годовом выражении, прогноз сильный, звучит как сигнал к атаке, но линия AI-хранения уже заранее взорвалась до отчета, ожидания были преждевременно исчерпаны, момент реализации обычно запускает распродажу.
Еще важнее, что хранение имеет циклический характер. Все смотрят не на то, насколько сильна эта четверть, а на то, как будет развиваться предложение и как будут устанавливаться цены. Пока прогноз на Q2 не «взорвался до абсурда», сложно подогревать оценку дальше.
Посмотрим на настроение: сегодня в цепочке вычислительного оборудования оптика и хранение вместе откатились, бета-сектор уже ослаб. SNDK хочет пойти против сектора и закрыться в плюсе? Это непросто.
Оценка 65 баллов за No также показывает, что большинство инвесторов не верит в «хороший отчет = продолжение роста». Я ставлю на спад после исчерпания позитивных новостей — не потому что пессимистично отношусь к фундаментам, а из-за разницы в торговых ожиданиях.
$BTC $SNDK $xSNDK
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 30 октября 2026 года, выпуск №112
Aspirin
Анализ циклов с точки зрения дата-сайентиста
В среду вечером появилась новость о взломе Binance, затронувшем около 6,3 млрд долларов, из которых заморожено около 3 млрд, все депозиты и выводы приостановлены, за ночь по всей сети ликвидировано более 1,5 млрд долларов. По опыту, такой масштабный негатив обычно вызывает длинную медвежью свечу. Однако минимальная цена биткоина опустилась лишь до 76 642, что почти точно совпало с 21-недельной скользящей средней на уровне 76 612.
Это событие само по себе является данными. Оно показывает, что сейчас продавцы не в панике, на дне рынка есть покупатели. Но это не означает, что дно уже достигнуто, поскольку настоящий циклический минимум обычно сопровождается резким ростом объема торгов, чего на этот раз не было.
В этом выпуске я собрал все зацепки за последние две недели: циклы времени, ончейн стоимость, структуру скользящих средних, макроэкономический ритм, и в конце предложу путь с наивысшей вероятностью и соответствующую стратегию.
01 Где мы находимся в цикле
Максимум этого цикла был 6 октября 2025 года на уровне 126 000, а в июле этого года был минимум 57 700. Отсчет от дна медвежьего рынка ноября 2022 года — сегодня 1439-й день. В двух предыдущих циклах минимумы были на 1432-й и 1436-й день, так что временное окно для минимума уже открыто.
Еще одно временное правило связано с годом промежуточных выборов. Исторически минимумы в четвертом квартале года промежуточных выборов обычно появляются после выборов. В этом году выборы 3 ноября, что означает, что окно вероятно откроется в середине ноября Опасения по ликвидности и борьба новых нарративов
Когда появляются трещины в централизованном доверии, капитал голосует ногами. Ходят слухи о перемещении около 3,5 млрд средств на Binance, за час произошло ликвидаций на 628 млн. BTC упал ниже 78 000, а лидер ANTHROPICUSDT — новый вид контракта, который переносит AI Pre-IPO на фьючерсы, — оценивает неликвидные акции с помощью кредитного плеча. Рынок одновременно торгует тревогой и жадностью.
$BTC (77 766 долларов, -0,26%): сжатие ликвидности — настоящий враг. Быстро сокращается открытый интерес по деривативам, альткоины падают более чем на 10%. События распространяются на DeFi, Aave ограничивает займы, системное ужесточение ликвидности на блокчейне. Цена не рухнула, но исчезновение «глубины» требует особой осторожности.
$SOL (97,11 долларов, +1,61%): рост против тренда, но нарратив ETF меняется. Чистый отток спотового ETF за день составил 19,16 млн, новые деньги превращаются в маржинальные продажи. Уровень в 100 долларов неоднократно меняет владельцев, отскок — это покрытие коротких позиций, а не вход новых покупателей, структура нездорова.
$ANTHROPICUSDT (170,02 долларов, -5,87%): первый тест контракта Pre-IPO. Розничные быки в шесть раз превышают медведей, нет крупных покупателей. Высокое кредитное плечо и скопление длинных позиций — главный источник риска при сжатии ликвидности.
Итог: главное — возможность гладкой торговли. Тонкий стакан и отток капитала складываются. При падении открытого интереса и ужесточении займов приоритет — сохранение капитала, атака возможна после восстановления ликвидности.
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 77,000 — как только это число появилось, экран моего телефона на две секунды замолчал. Когда в последний раз вы видели, чтобы дневной RSI BTC был около 30? BTC уже опустился ниже 77,000, дневной RSI 30.7, на грани перепроданности, цена прижата сверху тремя скользящими средними: SMA5 на 79,476, SMA10 на 80,512 и SMA20 на 81,401, расположение по-прежнему типично медвежье. ETH еще хуже — на уровне 2,200 RSI всего 24, перепроданность очень глубокая, скользящие средние также все сверху. На первый взгляд это общее падение, но я слежу не за величиной падения, а за тем, куда уходит капитал. Самое интересное в этом раунде — ZEC. Он упал ниже 1,200, RSI 44.6, что выделяется на фоне множества показателей около 20. Цена лишь немного ниже SMA5 на 1,254 и SMA10 на 1,241, а уровень 1,200 как раз находится около поддержки SMA20 на 1,213, и за последние семь дней он даже вырос на 0.92% вопреки тренду. Это не просто рост на общем фоне, а актив, выделенный в условиях слабости. Предпочтения капитала здесь проявились явно: когда основные активы под давлением, часть денег не выходит с рынка, а сжимается в более независимых и менее загруженных позициях. Оптимистичный взгляд таков: RSI BTC и ETH вошли в чувствительную зону, перепроданность сама по себе является буфером, главное — чтобы не появилось новых внешних факторов.$MSFT, сможет ли рост Azure покрыть давление на доходность от инвестиций в ИИ? Выручка Microsoft за первый квартал 2027 финансового года выросла на 19% в годовом выражении, Azure — на 48%, что демонстрирует сильный спрос на облачные и ИИ-услуги. Настоящий ключ — это производственные мощности, валовая прибыль и скорость возврата капитала: при дефиците вычислительных мощностей рост заказов не обязательно сразу превращается в прибыль. Если доходы от облачных услуг и операционная прибыль продолжают расти быстрее капитальных затрат, возврат инвестиций в ИИ становится более очевидным; если же амортизация растет, а загрузка и валовая прибыль снижаются, следует пересмотреть премию за рост.Hyperliquid поднимается в рейтинге рыночной капитализации, и $HYPE теперь обогнал $ZEC.
$HYPE находится примерно на уровне $22 млрд рыночной капитализации, немного опережая Zcash с $21,4 млрд.
Рост HYPE в значительной степени связан с его растущим доминированием в децентрализованной бессрочной торговле.
Объем торгов, активность платформы и спрос на ончейн деривативы продолжают укреплять его позиции.
ZEC также показал сильный рост в этом цикле, поэтому обгон его является значительной вехой для Hyperliquid.1.8万 BTC находятся в руках хакеров и не двигаются: сможет ли Binance вернуть их?
Данные с блокчейна показывают, что украденные около 1.8万 BTC распределены по 19 адресам кошельков хакеров и на данный момент не были перемещены. Это вызвало вопросы на рынке: есть ли у Binance шанс вернуть эти биткоины стоимостью около 1.4 миллиарда долларов? Прежде всего, нужно понять фундаментальные ограничения: BTC не имеет централизованного эмитента, нет кнопки для мгновенной заморозки активов в блокчейне. Пока хакеры владеют приватными ключами, они могут в любой момент разделить, смешать монеты и вывести их через разные каналы. Это совершенно отличается от уже замороженных 3 миллиардов стабильных монет. Хакеры выбрали временно не предпринимать действий, скорее всего, ожидая подходящего момента для продажи, чтобы избежать отслеживания в блокчейне, что не означает, что активы легче вернуть. В настоящее время Binance совместно с аналитическими агентствами блокчейна и глобальными биржами помечает адреса в черных списках: все легальные биржи, получающие эти BTC, будут блокировать их, перекрывая каналы вывода через централизованные биржи (CEX). Однако децентрализованные биржи (DEX), внебиржевые сделки (OTC) и микшеры по-прежнему предоставляют пути для вывода средств. В истории были случаи возврата украденных BTC, но в основном это происходило благодаря правоохранительным органам, которые находили хакеров и получали контроль над приватными ключами. Вероятность успешного возврата крупных сумм BTC только через блокчейн-перехват крайне низка. В отрасли широко считают, что полное возвращение этой суммы будет очень сложным. Для рынка то, что хакеры пока не двигают свои активы, временно снижает панические распродажи, но пока BTC находится под их контролем, долгосрочное давление на рынок сохраняется. Малые альткоины по-прежнему будут сильно колебаться в зависимости от настроений вокруг BTC. Итог: биржи могут перекрыть каналы вывода через легальные площадки.Реальная опасность на рынке — это не просто падение цен, а одновременное загорание красного сигнала в структуре капитала трёх основных монет.
Опционы $BTC на грани расчёта, объём истечения составляет 10,8 млрд долларов, что повышает риск краткосрочных колебаний, бычьи ставки в диапазоне от 90 000 до 100 000 долларов временно теряют преимущество, капитал явно склоняется к защите от падения.
Киты $ETH за неделю сократили позиции примерно на 160 000 монет, баланс на биржах продолжает расти. Соотношение быков и медведей остаётся около 3,02, розничные инвесторы активно покупают, но нисходящий тренд ещё не переломлен.
Позиции $SOL слишком сконцентрированы на быках, соотношение быков и медведей достигло 3,47. Средства ETF продолжают уходить, уровень 99 долларов требует особого внимания, при пробое поддержки скопление быков может вызвать цепную ликвидацию.
Далее ключевые уровни: BTC: 77 000 долларов ETH: 2 238 долларов SOL: 99 долларов
Кроме того, с учётом роста базового индекса PCE США до 3,1% и давления на ожидания снижения ставок, в краткосрочной перспективе рынок вряд ли успокоится.
Запомните: отскок цен не означает снятие рисков, сначала нужно увидеть реальный возврат капитала.
#BTC #ETH #SOL #加密市场 #Crypto
#USCorePCERisesTo3.1% $SNDK направление: шорт
· Вход: шорт при отскоке и сопротивлении в районе 1230 - 1250.
· Стоп-лосс: решительный стоп при пробое 1280.
· Тейк-профит: первая цель 1206 (около предыдущего минимума), вторая цель 1180.
⚠️ Совет: наблюдается крайне резкое одностороннее падение (более 11%), MACD пересек нулевую линию сверху вниз и медвежий импульс очень силён. Не стоит сразу догонять шорт, дождитесь подтверждения сопротивления на отскоке, входите с небольшой позицией и стоп-лоссом.闪迪 $SNDK на этот раз действительно пострадала😭
По состоянию на 18:55 сегодня вечером контракт SNDK упал более чем на 11% за 24 часа, достигнув минимума около 1215
Странно, что опубликованный вчера отчет на самом деле довольно впечатляющий:
Квартальная выручка 11 миллиардов долларов, рост на 23% по сравнению с предыдущим кварталом, бизнес дата-центров вырос на 61%, валовая маржа достигла 85,1%, а прогноз на следующий квартал превзошел ожидания рынка
Но рынок все равно не реагирует...
Проблема, возможно, в ожиданиях😯
В прошлом квартале рост выручки составил 51%, а в этом квартале снизился до 23%, при этом потребительский бизнес сократился на 29%
Когда рынок уже полностью заложил ожидания суперцикла хранения данных, простого превышения ожиданий, похоже, уже недостаточно
В дополнение к распродаже технологических акций, вызванной отчетами Intel и Amazon, вся цепочка AI-индустрии находится под давлением
Лично я пока не спешу покупать на дне, поведение американского рынка после открытия сегодня вечером будет очень важным:
Фундаментальные показатели по-прежнему сильны, но рынок начинает пересматривать, как долго продлится этот цикл хранения
Чем лучше отчет, тем сильнее падает цена акций — вот что действительно стоит обдумать
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 9月核心PCE同比升至3.1%，比前值又高了一截——市场原本押注通胀稳步回落、降息窗口渐近，这份数据直接把剧本撕了。🙄 更关键的信号藏在预期里：讨论焦点已从“何时降息”切换到“12月会不会重新加息”。这不是一次普通的通胀噪音，而是宏观叙事的方向性掉头。 先看$BTC的反应。数据公布后价格一度冲至81,500附近，但没能站稳，随后回落至80,800一线，全天围绕80,000震荡。值得注意的是波动幅度明显收敛——同样的利空，市场却没有出现此前的剧烈抛售。这说明增量利空正在被消化，而不是被恐慌放大。💡 但“抗跌”不等于“转强”，价格冲高失败本身也说明上方存在实质卖压，多头的触发条件应是有效站稳81,500上方，而非单日插针。 真正的分化出现在$ETH身上。以太坊目前在2,320至2,350区间运行，跌幅明显大于比特币，资金流向清晰地偏向$BTC。这是典型的紧缩预期下的资产排序：流动性收紧时，资金优先回流确定性最高的大市值标的，高贝塔资产被率先减持。$ETH/$BTC比价的走弱，比任何单一价格点位都更能说明当前市场的风险偏好状态。 我的判断是：市场正在低估这次叙事切换的持续性。多数人仍把3Канадская AI-компания Cohere оценивается в 20,5 млрд долларов, общий объем финансирования достигает 5 млрд, первый раунд уже закрыт. В списке инвесторов есть Nvidia и правительство Канады — правительство обещало вложить до 1,14 млрд и дополнительно потратить около 1,2 млрд на создание локальных вычислительных мощностей.
Перевод: одна страна начала строить вычислительные мощности для AI как электросети и дороги.
В криптосфере это отражается тремя моментами. Во-первых, куда идут деньги Nvidia, там дефицит GPU и электроэнергии, а цены на аренду вычислительных мощностей растут. Во-вторых, появление государственного капитала говорит о том, что это не спринт, а марафон на десять лет. В-третьих, чем дороже вычислительные мощности, тем выгоднее децентрализованные решения.
За последний год вокруг AI-токенов было много шума, но настоящую проверку на прочность прошли частные компании, создающие модели и кластеры, подтвержденные реальными инвестициями традиционного капитала. Многие проекты на блокчейне все еще продают лишь рассказы, а не вычислительные мощности — этот разрыв станет самым торгуемым активом в ближайшее время.
В краткосрочной перспективе не стоит ждать, что это финансирование напрямую поднимет цену какого-то токена, ведь оно не связано с денежными потоками криптовалюты. В среднесрочной перспективе, если традиционный капитал продолжит делать ставки такого масштаба, оценка AI-сектора будет расти, а настроение вокруг децентрализованных вычислительных токенов, таких как $TAO, будет неоднократно вспыхивать.
Главное, на что стоит обратить внимание — это не эта новость, а производственные мощности Nvidia и цены на электроэнергию в следующем квартале. При дефиците вычислительных мощностей AI-токены имеют перспективы; при избытке — рассказы развеиваются. Контроль позиций в этой волне важнее, чем попытки угадать направление.$TRX 0.341, 24ч +2.90%
Сегодня в 6 часов поднялся до 0.36715, затем пошёл вниз, позиция 33%
С 9 утра подряд пять медвежьих свечей, с 0.358 опустился до 0.339
RSI 1ч 50.87, MACD 1ч уже сделал медвежий крест и опустился ниже средней линии на 1.71%
Объём 0.27 млрд, за 24 часа увеличился на 94.60%, за последние 3 часа добавлено ещё 7.99%
Комиссия -0.38%, медведи продолжают платить; соотношение крупных игроков быков и медведей 1.50
Рост отступил, добавления позиций не отступили $PEPE 0.0000050457, 24ч +4.48%
С 7 до 14 часов подряд восемь бычьих свечей, в 14 часов закрытие на 0.0000049818
В 15 часов медвежье поглощение прервало рост, в 17 часов снова пошло вниз
Сегодня -8.16%, 24ч амплитуда 32.91%, позиция 55%; объёмный коэффициент 14.97
Объём 0.45 млрд, за 24 часа уменьшился на 10.16%, единственный из трёх, кто сокращает позиции
Соотношение крупных игроков быков и медведей 0.71, медведи занимают 59%; соотношение розничных счетов 2.28
Самый активный по обороту, но объём уходит $AAVE 124.58, 24ч -6.33%
В 8 утра упал до 114.93 — минимальный уровень за день
С 9 до 14 часов подряд шесть бычьих свечей, в 15 часов медвежье поглощение прервало рост
Затем четыре медвежьих свечи снова опустили цену до 1Перед расчетом сначала смотрим на расхождение в стоимости
Приближается день расчетов, и на рынке сначала проявляется не направление, а разрыв в стоимости. Ставка по BTC по-прежнему составляет 0.0064%, по ZEC высокая — 0.0097%; ETH же перешел в отрицательную зону — -0.0016%, SOL — -0.0049%. С одной стороны платят, с другой получают, стоимость не едина, поэтому рост и падение пока отложим в сторону.
Позиции тоже сокращаются. За последний час BTC, ETH, SOL, ZEC сократились на 0.39%, 0.45%, 0.62%, 0.53% соответственно; по дневным данным BTC вырос на 1.91%, ETH снизился на 2.95%, ZEC — на 1.69%, SOL — на 10.91%. Цены тоже странные: BTC около 78560 упал на 1.90%, ETH около 2247 упал на 2.97%, SOL около 98.13 упал на 2.05%, ZEC около 1272 вырос на 2.16%. Растущий ZEC сокращает позиции, из падающих только BTC наращивает.
Общий объем сделок достиг 339,67 млрд, увеличившись на 69.59%, но открытый интерес снизился до 138,882 млрд, сократившись на 0.57%. Объем пришел, позиции не удержались — это больше похоже на ротацию перед расчетом, а не на рост объема у дна.
Во второй половине дня расчет опционов, вечером ожидается публикация индекса стоимости занятости. Мои действия не меняются: перед расчетом не наращиваю позиции, жду, когда стоимость снова станет единой. Направление можно определить позже, а стоимость нужно признать сначала.
$BTC $ETH $SOL
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Посчитаем, абсолютное значение часовой ставки финансирования TRX близко к четырёхкратному значению kPEPE. В этом сообщении меня больше интересует разница в стоимости позиций, а не кто растёт, а кто падает. Публичные данные по бессрочным контрактам Hyperliquid показывают, что текущая ставка TRX стала отрицательной, и это контракт с самым высоким абсолютным значением ставки финансирования в материале.
① Ставка TRX составляет -0.0287% в час, за 24 часа цена выросла на 1.13%. По правилу, что при отрицательной ставке финансирования шорты платят лонгам, шорты сейчас несут расходы и сталкиваются с ростом цены, но это не означает, что рост продолжится.
② Ставка kPEPE равна 0.0073% в час, за 24 часа цена упала на 1.77%. Лонги платят, но цена падает, что показывает, что направление ставки финансирования и направление цены — разные вещи. Считать знак ставки как кнопку роста или падения — слишком упрощённо.
③ Соответствующие годовые ставки составляют примерно -252% и 64%. Годовая ставка — это просто проекция текущего значения на год, она не означает, что ставка сохранится и уж тем более не гарантирует доход.
Моё мнение: эта информация важнее для управления стоимостью позиций, чем для прогнозирования направления рынка. Если отрицательная ставка TRX сохранится, то давление на шорты из-за затрат будет нарастать — это логический вывод, а не уже свершившийся факт. Добавьте, пожалуйста: при оценке ставок финансирования вы больше обращаете внимание на разовый размер, продолжительность или на долю накопленных выплат от стоимости позиции?Когда макросигналы конфликтуют, я выбираю сокращение позиции, а не выжидание.
Причина проста: выжидание кажется безопасным, но на самом деле это передача права решения рынку. Конфликт сигналов означает, что ни быки, ни медведи не доминируют, и в такие моменты большая позиция легче всего может быть выбита резким движением. Сокращение позиции — это не пессимизм, а способ вывести себя из пассивного положения и дождаться единства сигналов для входа.
Ранее я сталкивался с этим на BTC и ETH. С одной стороны, высокая инфляция и рост ожиданий повышения ставок, с другой — слабые данные по занятости, макроэкономика противоречит сама себе. Тогда я сократил общую позицию до 30%, при росте BTC до уровня сопротивления продал половину, а при пробое ключевой поддержки ETH сразу закрыл короткие позиции. Позже ключевой индекс PCE превзошел ожидания, криптовалюта откатилась, BTC протестировал предыдущие минимумы, ETH упал еще сильнее. Благодаря заранее сокращенной позиции я контролировал просадку, не был вынужден продавать внизу и сохранил ресурсы для входа после стабилизации. $BTC $ETH
Поэтому при конфликте сигналов я обычно сначала уменьшаю позицию, чтобы сохранить капитал и психологическое спокойствие, а уже потом, когда направление станет ясным, начинаю атаковать.
#交易之声：你的经验值得被听到 Биткоин пробил отметку в 80 000 долларов! 77 000 — это просто коррекция? На этот раз ни в коем случае не принимайте отскок за разворот!
BTC упал ниже 80 000 долларов, возле 77 000 долларов наблюдаются колебания, кто-то спешит докупать, кто-то уже готовится к полной распродаже. Криптосфера каждый день похожа на сериал, только если другие платят за подписку, чтобы смотреть, мы рискуем собственным капиталом.
Это падение нельзя просто списать на ликвидацию кредитного плеча. Рынок также подвержен влиянию снижения аппетита к риску на макроуровне и инцидентам с безопасностью торговых платформ. Более 1,5 миллиарда долларов в криптовалютных позициях было ликвидировано, что указывает на концентрацию рисков кредитного плеча, но окончание ликвидаций не означает конец падения.
С технической точки зрения, уровень в 80 000 долларов уже превратился из психологической поддержки в важное сопротивление для наблюдения. Если цена долго не сможет восстановиться выше, отскок может быть лишь передышкой на пути вниз. Внизу ключевое внимание уделяется зонам 76 000, 75 000 и 73 000 долларов.
Я предпочитаю дождаться, когда BTC снова закрепится выше 80 000 долларов, и только потом смотреть, сможет ли он пробить уровни 82 000–84 000 долларов. Пока подтверждения нет, лучше немного недополучить прибыль, чем поспешно ловить падающий нож.
Настоящий профессионал не бросается в каждое падение, а знает, когда стоит действовать, а когда — отдыхать.
Возможностей всегда хватает, не хватает лишь капитала, чтобы дожить до следующего бычьего рынка! #每周来晒 #BTC跌至7.7万美元 $BTC #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Большой обвал: отсутствие повышения ставок не означает позитив
Многие заранее заняли позиции, думая, что сохранение ставок без изменений — это хорошо, но были застигнуты врасплох ястребиными заявлениями Пауэлла.
Это решение — типичная ястребиная пауза: двое членов поддержали повышение ставок, ФРС оставляет опцию повышения в декабре, инфляционные риски по-прежнему вызывают опасения, ожидания снижения ставок отложены. Доходность гособлигаций растет, доллар укрепляется, ожидания ликвидности ужесточаются.
Золото пробило поддержку в диапазоне 3900–3970, у быков срабатывают стоп-лоссы, бездоходные активы явно под давлением в условиях роста ставок.
BTC потерял ключевую поддержку 74000–76000, недостаток средств от ETF, плюс массовые ликвидации кредитного плеча на бирже, ускоряют падение в условиях «медвежьего» рынка.
Сила убежища временно не работает на фоне роста ставок.
Сейчас не стоит спешить с покупками на дне, отскоки после резких падений чаще всего являются коррекцией. При встрече с сопротивлением лучше сначала сократить позиции, внимательно следить за доходностью гособлигаций и смогут ли цены вернуться в зону поддержки. Если нет — период коррекции затянется.
Эти ордера висят, как лук на грядке, ребята, посмотрите, когда моя позиция выйдет в плюс…В сентябре PCE в годовом выражении составил 3,6%, в месячном — 0,5%, базовый индекс — 3,1% — в целом соответствует ожиданиям, но в годовом выражении вырос по сравнению с августовскими 3,4%.
Рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре примерно в 70-80%. Соответствие ожиданиям ≠ инфляция уже остыла; рост ожиданий повышения ставки ≠ сегодня обязательно пробьется определенный уровень.
Для рисковых активов важно, что неопределенность в траектории процентных ставок сохраняется, а не отдельные данные.
Уверенность: средне-высокая | Источник: официальные данные (BEA) + сводка СМИ. Как ты думаешь, что действительно сможет повлиять на ожидания в следующий раз — CPI или занятость?
$BTC $ETHОслабление крипторынка: BTC и ETH пробили ключевые уровни, риск продолжает нарастать
BTC опустился до примерно 76500, пробив уровень 80000; ETH упал ниже 2200, достигнув минимума около 2170. Ранее поддержка BTC в диапазоне 78000—80000 и поддержка ETH около 2280 были пробиты, при этом поддержка ETH около 2000 все еще заслуживает внимания.
За ослаблением тренда стоят несколько факторов давления: напряженность на Ближнем Востоке, признаки возможной эскалации конфликта между США и Ираном в преддверии и после промежуточных выборов; ставки на повышение ставки ФРС в декабре выросли до примерно 70%—80%; кроме того, кража крупных сумм из кошельков вызвала опасения по поводу безопасности активов, что дополнительно подавляет настроение.
Сейчас важно следить за тем, будет ли после промежуточных выборов усилено давление на Иран — это может стать ключевым фактором краткосрочного риска. План покупки ETH остается прежним: постепенное накопление в диапазонах 1900—2100 или 1800—2000 с достижением 50% от целевого объема позиции. Усиление волатильности рынка требует осторожности.
$BTC $ETH
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 英特尔（INTC）这轮大跌，核心是“三季度财报还行，但四季度指引崩了”，市场把之前押注的“困境反转溢价”集中撤回。 一、直接导火索：Q4指引远逊预期（10月29日盘后） - Q3本身不算差：营收165.1亿（同比+21%），非GAAP EPS 0.52美元，都略超预期。 - 但Q4指引断崖式下修： - 营收指引 150–160亿（中值155亿） vs 市场预期的 ~170亿 - 非GAAP EPS 指引 0.25美元 vs 预期 0.43–0.45美元 - 毛利率指引 38% vs Q3的44.1% - 盘后直接跌超20%，30日盘前一度跌26%。 二、指引为什么差：三重压力叠加 1. PC业务失速 - 客户端计算（CCPG）Q3营收同比-5% - 内存涨价→整机变贵→需求弱，OEM去库存 - 管理层预计：2026 PC市场-12%，2027再-10%，疲软持续到明年上半年 - Q4 PC业务营收预计环比跌超20% 2. 以色列工厂事故（供应端黑天鹅） - 10月基里亚特盖特工厂爆炸，停产约2周 - 影响10nm数据中心芯片出货 Hyperliquid на этот раз действительно привлек внимание традиционных финансов.
ETF Hyperliquid от Bitwise с тикером BHYP, в первый же день запуска за 3 часа достиг объема торгов в 40 миллионов долларов. Генеральный директор Bitwise прямо заявил: инвесторы обращают внимание на Hyperliquid.
Перевод на понятный язык: раньше с HYPE могли работать в основном опытные игроки на блокчейне; теперь Уолл-стрит открыл дверь для ETF, и пенсионные фонды, финансовые консультанты и регулируемые средства могут инвестировать одним кликом. Деньги не появились из ниоткуда, просто канал для их поступления расширился.
Что это значит для $HYPE? ETF должен покупать реальные монеты на спотовом рынке, чтобы поддержать цену, чем больше масштаб, тем сильнее покупательский спрос. $BTC и $ETH шли именно этим путем: после запуска спотовых ETF ликвидность и влияние на ценообразование стали совершенно другого уровня. Конечно, 40 миллионов долларов в первый день — это только начало, до масштабов BTC еще далеко, не стоит воспринимать это как прямой повод для эйфории.
Главное — следить за тем, сможет ли объем хранения продолжать расти в следующие недели, это и есть ключевой показатель. Сценарий ETH может не повториться дословно, но направление стоит учитывать. Сначала посмотрим на объем хранения в первый месяц, а уже потом будем обсуждать оценку, краткосрочные колебания не стоит принимать близко к сердцу, открытие канала само по себе гораздо важнее однодневного объема торгов.#StrategyQ3 чистая прибыль достигла рекордного уровня за квартал, значительный вклад внес доход от цифровых активов Четыре компании отчитались: одна заработала 19,1 млрд долларов, одна вышла из убытка, но Уолл-стрит все равно недовольна. Насколько же трудно заработать деньги? Только что просмотрел этот раунд отчетов, самое интересное — не кто сколько заработал, а чьи деньги действительно оказались в кармане. Strategy (MSTR) Чистая прибыль за Q3 около 19,1 млрд долларов, доход от справедливой стоимости цифровых активов около 20,9 млрд долларов. Прибыль впечатляет, но в основном она связана с переоценкой BTC на бумаге, а не с продажей биткоинов за наличные. В наличии около 848,5 тыс. BTC, при колебании BTC на 1000 долларов теоретически стоимость позиции меняется примерно на 849 млн долларов. Coinbase (COIN) Чистая прибыль 719 млн долларов, наконец вышли из убытка. Но доход от торгов снизился на 43% в годовом выражении, до 590 млн долларов. Зато бизнес прогнозных рынков превысил 200 млн долларов годового дохода. Трейдеры ежедневно изучают колебания цен, платформа уже начала искать новые направления, которые позволят зарабатывать без роста курса криптовалют. Intel (INTC) Выручка за Q3 составила 16,5 млрд долларов, рост на 21% в годовом выражении. Но прогноз выручки на Q4 всего 15–16 млрд долларов. Рынок боится не того, что в прошлом заработали мало, а того, что рост в следующем квартале будет не таким впечатляющим, как ожидалось. Amazon (AMZN) Доход AWS вырос на 39,3%, достигнув 46 млрд долларов. Но свободный денежный поток за последние 12 месяцев составил минус 42,4 млрд долларов, в основном из-за инфраструктуры для AI.