Orbit Post Sitemap
如果今晚FOMC给出一句偏鹰的措辞，那么现在这张"BTC涨了但没涨透"的图就会立刻变脸。你看到的那根阳线，到底是真买盘还是空头回补？ 我盯了一天盘面，最在意的不是BTC那1.6%的涨幅，而是持仓量几乎没动。价格往上抬、杠杆没跟上，这种结构通常说明追高意愿有限，更像是短线回补推出来的反弹，而不是新资金进场建仓。82K上方那道墙也很诚实，几次试探都没能一口气吃掉，说明卖方在那里的意愿还在。 ETH这边更让我皱眉。88.5M的ETF净流出不是小数目，价格被压在2,300附近反复挣扎，2,350成了它能不能喘口气的分水岭。如果这个位置守不住，ETH的弱势会传导到整个山寨板块的风险偏好上，因为它是很多策略的抵押品和情绪锚。山寨现在的问题不是没有故事，而是故事撑不起估值。 PEPE挺有意思。鲸鱼地址在买，但RSI已经烫手，0.000005被反复拒绝。这种"大户吸筹+指标过热"的组合，往往不是启动信号，而是提醒你谁在给谁提供退出通道。meme板块的强弱最能反映风险偏好的真实温度，现在它给我的感觉是热的表面、冷的内里。 所以今晚我会把注意力放在三件事上：BTC能否带量站稳82K、ETH能否收回2,35В этой 24-часовой статистике ликвидаций общим для BTC, ETH и SOL является не размер суммы, а то, что ликвидации коротких позиций явно превышают ликвидации длинных. Однако принудительный выход шортов и поступление новых покупок — это не одно и то же. 📊 По данным по монетам BTC: общая ликвидация 73,9514 млн U, доля 26,73%; длинные позиции 14,5522 млн U, короткие 59,3991 млн U. Среди трёх, у BTC самый крупный объём ликвидаций и самый заметный разрыв между длинными и короткими позициями. ETH: общая ликвидация 50,7198 млн U, доля 18,34%; длинные 13,0722 млн U, короткие 37,6475 млн U. Также с уклоном в ликвидацию шортов, но по одной этой структуре нельзя судить о силе последующего роста. SOL: общая ликвидация 9,9515 млн U, доля 3,6%; длинные 3,0684 млн U, короткие 6,8831 млн U. Хотя объём меньше, чем у первых двух, давление на шорты совпадает по направлению. 💡 Моё мнение. Эта статистика поддерживает интерпретацию «давление ликвидаций сосредоточено на стороне шортов», но недостаточна, чтобы доказать, что шорты полностью закрыты, и тем более нельзя считать сумму ликвидаций чистым притоком капитала. Принудительное закрытие коротких позиций может привести к пассивным покупкам, но эта движущая сила не обязательно будет устойчивой. Меня больше интересует поддержка после ликвидаций: если цена продолжит расти, совпадут ли объёмы торгов и открытый интерес (OI)? Если цена растёт, а OI снижается, нужно различать, вызвано ли это закрытием шортов или участием новых позиций, нельзя напрямую считать, что тренд усиливается. Если к этому добавятся новостные потрясения, волатильность может увеличиться; конкретные риски при догонке роста,Накануне FOMC: $BTC колеблется около 80 000, не спешите делать ставку на направление 🎯
Приближается FOMC, $BTC неоднократно колеблется около 80 000 долларов, быки и медведи не хотят преждевременно раскрывать свои карты.📊 Сейчас ставка на приостановку повышения ставок — не единственный фокус, настоящим драйвером рынка станет тон заявлений ФРС о дальнейших шагах.
Если тон будет более жёстким, краткосрочный отскок может столкнуться с давлением; если будут сигналы смягчения, рынок получит шанс на восстановление.🧭 С технической точки зрения, уровень 80 000 — важная поддержка, а зона 84 000—85 000 формирует сопротивление.
Перед решением лучше не гадать с направлением, а контролировать позиции и ставить стоп-лоссы, ждать более ясных сигналов для действий.⚠️ Осторожность всегда ценнее импульсивности. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Опубликован финансовый отчет Google! Облачный бизнес вырос на 103%, но акции упали на 11% после закрытия торгов!📉
📊 Ключевые данные за третий квартал:
✅ Выручка 127,58 млрд долларов, рост на 25% в годовом выражении
✅ Доход от облачных услуг 30,71 млрд долларов, рост на 103%, выше ожиданий
❌ Доход от рекламы 82,01 млрд долларов, ниже ожиданий
❌ Операционная прибыль 40,58 млрд долларов, ниже ожиданий
⚠️ Капитальные затраты 51,36 млрд долларов, свободный денежный поток минус 9,07 млрд долларов!
Мое мнение:
Спрос на AI действительно взрывной, но и капиталовложения впечатляют.
Уолл-стрит уже не удовлетворяется историей роста AI, теперь хотят видеть реальную прибыль и денежный поток.
AI не угасает, но рынок начинает считать инвестиции в AI!
Акции Google упали на 11% после закрытия торгов, как думаете, это недооценка или переоценка? The viral question—could $BTC fall 80% in seconds if Satoshi Nakamoto’s wallet were hacked and its coins dumped?—is less a forecast than a stress test of how markets price a tail risk nobody can quantify. The $88.3 billion figure attached to the scenario is doing most of the emotional work, yet it rests on assumptions that deserve scrutiny: the exact number of coins, verified wallet ownership, and real-time market prices. Strip those away and the headline becomes a hypothesis, not a probability.$OKB
33 компании. JPMorgan публично выступил против платформы токенизированных акций OKX и ICE, и число подписавшихся противников выросло с нескольких единичных до 33. Мало кто наблюдает за этим, но я считаю, что впереди что-то интересное.
Моё мнение противоположно мнению большинства: чем больше противодействуют крупные банки, тем больше это доказывает, что проект действительно меняет рынок. Если токенизированные акции действительно запустятся, вся цепочка — дистрибуция, хранение, клиринг — будет перестроена, и неудивительно, что JPMorgan и другие не могут оставаться в стороне. Google недавно объявил, что в начале 2027 года откроет MPC-хранение для банков, институциональные игроки не останавливаются.
Сейчас OKB стоит 111, рынок практически не отреагировал. Я не считаю это сигналом к покупке, а скорее напоминанием: чем громче протесты Уолл-стрит, тем сложнее будет задушить этот путь на блокчейне. Вношу в список наблюдения, буду следить постепенно.
#10月FOMC利率决议即将公布 $ETH
FOMC остался на месте, но есть два голоса за повышение ставки, на фоне отчетов американских компаний три основных индекса выросли. В такие дни ETH вырос всего на 0,94%, колеблясь около 2364, внутридневной максимум 2392 не удержался. Раньше я всегда искал оправдания для ETH — отставание из-за отсутствия нарратива, из-за того, что деньги не перетекли, но теперь всё сводится к одной фразе: никто не управляет.
Куда идут деньги — понятно. Сторона BTC: BlackRock IBIT за день купил 3441 монету на 277 миллионов долларов, а на стороне ETH я не могу найти сопоставимых покупок. В октябре осталось два дня, мое мнение — ETH продолжит быть тенью BTC, не сможет самостоятельно задать тренд.
Говорить это скучно, но по позициям я так и располагаюсь. Я не трогаю длинные позиции по ETH, если и буду действовать, то сначала жду сигнала от BTC.
#10月FOMC利率决议即将公布 Несмотря на рост биткоина сегодня более чем на 1%, существует высокая вероятность того, что он снова значительно упадет под влиянием заседания FOMC. Данные показывают, что крупные держатели биткоина недавно зафиксировали прибыль около 156 миллионов долларов, что увеличивает потенциальное давление на продажу. За последние 24 часа крупные держатели сократили свои позиции примерно на 8162 BTC, что эквивалентно примерно 664 миллионам долларов. alicharts отмечает, что это указывает на сокращение экспозиции крупных держателей перед решением FOMC. Ключевая поддержка биткоина сейчас находится около 81000 долларов, согласно URPD, на этом уровне ранее было совершено около 1 миллиона BTC сделок; если цена упадет ниже, стоит обратить внимание на уровни 77000 и 67000 долларов. Для смены тренда на бычий биткоину необходимо пробить уровень 84500 долларов, на котором ранее было около 620 тысяч BTC сделок. Кроме того, недавняя закономерность между заседаниями FOMC и колебаниями цены биткоина показывает, что в первый час после заседания волатильность обычно меньше 1%, более четкое направление проявляется в течение следующих 24 часов и обычно сохраняется до недели. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Большой брат Маджи открыл короткие позиции на виду у всех: 2613 BTC по цене открытия 76343, текущий убыток 12,03 млн; 106400 ETH, убыток 3,36 млн; 719900 SOL, убыток 5,51 млн. Общий плавающий убыток свыше 20 млн, вся сеть ждет, когда его вынесут.
Сначала охладим пыл: ликвидацией его не сдвинуть. Все три позиции — полные, цена ликвидации BTC на 135031, ETH на 3671, SOL на 293, залог одной позиции — 40-50 млн долларов. Если цена поднимется еще, пострадает только репутация, а не позиции.
И он — тот, кто получает деньги: за три короткие позиции уже получено свыше 11,4 млн в виде финансирования, убыток более 20 млн — значит, каждый день он теряет понемногу. В этом диапазоне он тянет время, а не тот, кто получает ренту, нервничает.
Его реальный риск не в кредитном плече, а в данных. Решение только что принято, голосование 10 к 2, две против — за повышение ставки; ВВП и PCE выйдут сегодня вечером, если данные будут сильными, короткие позиции перевернутся, если слабыми — тогда быки смогут попытаться устроить шорт-сквиз. Ставить на его слив — значит ставить на сторону данных.
Еще один нюанс: он шортит только BTC, ETH и SOL, не трогая ZEC. ZEC сейчас идет своим путем, и толпа не на стороне шортов, он не стал с ним связываться — это разумно.
Мое мнение: не ждите, что он закроет позиции и вызовет всплеск, чтобы теория топлива сработала, нужен прорыв. Я слежу только за двумя вещами: цена с объемом закрепится выше диапазона и долгосрочные позиции будут восполнены. Пока этого нет, он просто собирает ренту, и я не переживаю за него. Наблюдение на блокчейне｜Дальнейшие интриги с 5,500 $BTC 🧐
Путь этой партии монет довольно интересен: утром 8 октября две транзакции на 3,000 и 2,500 монет, стоимость в диапазоне 83,100–83,400, затем 20 дней без движения; сегодня в 08:14 внезапное движение — 3,396 монет (около 274 млн долларов) переведены на Coinbase Institutional. По текущей цене 80,700 это примерно убыток в 13–15 млн долларов 📉.
Но не стоит неправильно понимать сообщение Whale Alert о «644 BTC, покинувших Coinbase Institutional» как вывод средств пользователем: примерно через 10 минут после поступления 3,396 монет они были разбиты на части по 644.13 монет и переведены в собственный кошелек Coinbase, две части даже отправлены на адрес bc1qzl6f…gs64f7 🔗.
Оставшиеся 2,104 монеты переведены на новый адрес и не тронуты. Я склоняюсь к тому, что в краткосрочной перспективе вероятность прямого следования за Coinbase невысока, скорее это изоляция и наблюдение; если и будут движения, то, возможно, партиями, малыми суммами или в ожидании подходящего ценового окна. Если только новый адрес не начнет пробные переводы в кластер биржевых адресов, «отсутствие движения» не означает «обязательно вход» 👀.На XRP Ledger кто-то предложил отменить резерв в 1 XRP для новых аккаунтов. Причина вполне разумная — сейчас один XRP стоит около 1,3 доллара, разработчикам приходится платить около десяти долларов за создание приложения, а на других блокчейнах такого требования нет.
Сегодня произошло ещё два события. Coinbase запустила стабильную монету Ripple RLUSD, объём которой на XRP Ledger составляет примерно 2,4 миллиарда долларов, что открывает ещё один путь для легальных стабильных монет. С другой стороны, технические аналитики обсуждают дневной «мертвый крест», вспоминая, что после предыдущего такого сигнала цена упала на 30%.
Я сомневаюсь в значении «мертвого креста» — это скорее графический сигнал, а не причина. Но я поддерживаю появление RLUSD на Coinbase: в краткосрочной перспективе это не поднимет цену XRP, а в долгосрочной — укрепит сценарии использования этой цепочки. Текущая цена 1,31, минимальная за 24 часа 1,309, откат от максимума 1,34 чуть более двух пунктов, что не много.
Если резервный порог действительно отменят, это будет медленным фактором для цены, не стоит ждать мгновенной реакции. Главное — следить, сможет ли RLUSD набрать обороты на XRP Ledger.
#10月FOMC利率决议即将公布 Может ли Bitcoin рухнуть на 80% за секунды? Перемещение кошелька, связанного с Сатоши, не означает мгновенную распродажу, а цифра в $88,3 млрд — лишь оценка. Любое влияние будет зависеть от того, сколько BTC продано и от ликвидности рынка. Возможна экстремальная волатильность; падение на 80% за секунды — это спекуляция, а не прогноз. #Bitcoin #BTC #CryptoMarketsТекущая цена $MON 0.02184, слабая. До разблокировки осталось 26 дней, давление еще не достигло момента снятия, настоящее внимание нужно уделять последним 7 дням перед разблокировкой. В ретроспективе такие крупные разблокировки, отстающие от рынка, в основном сосредоточены на предыдущей неделе, обе части выборки показывают одинаковое направление, около трех четвертей событий заканчиваются в минус. После дня разблокировки стабильного направления нет, поэтому внимание нужно сосредоточить на днях до 24 ноября, а не на самом дне. Сейчас рынок очень тонкий, объем торгов почти нулевой, открытые позиции по контрактам всего 0.2 миллиарда долларов. За 24 часа ликвидировано 14 длинных позиций и только 5 коротких, сторона, идущая вверх, легче выбрасывается. Ставка отрицательная, воспринимать это только как фон. Цена на графике близка к предыдущему максимуму, но линия сопротивления с понижением пиков все еще действует. Если до конца месяца не появится новый покупательский спрос, а в следующем месяце ожидается резкое предложение, такой небольшой прорыв не выдержит. Условия для разворота вверх: в последние 7 дней $MON должен закрепиться выше 0.02215 и при этом не показывать ослабления относительно рынка, тогда этот медвежий прогноз отменяется. Парижская панъевропейская биржа на прошлой неделе приостановила торги ZEC ETN от CoinShares, а к полудню возобновила их. Причина звучит довольно скучно: сбой на этапе расчётов депозитарной организации, не связанный с регуляторами.
Но такие детали я обычно рассматриваю внимательнее. Продукт ETN, как правило, скрыт от глаз биржи и расчётной стороны, и внезапное вмешательство чаще всего означает, что операций по расчетам стало больше — наплыв заявок на покупку и выкуп, или частые перестановки маркет-мейкеров. ZEC в этом ралли вырос с нескольких сотен до 1300, и трения в традиционных каналах начали проявляться.
Текущая цена колеблется около 1287, за 24 часа упала менее чем на 1%, максимум достигал 1330. Мое мнение: эта волна приватных монет — не просто эмоциональный хайп, есть реальный спрос, но путь будет очень неровным, и те, кто не выдержит, останутся позади.
Коррекция меня не удивляет, удивительно то, что цена так долго держится выше 1200.
#10月FOMC利率决议即将公布 🌅 Криптоутренний обзор: крупные игроки сменили позицию на медвежью, BTC потерял отметку 80 000
С началом азиатской сессии $BTC упал ниже 80 000, колеблясь около 79 700, при этом крупные игроки впервые за долгое время подают сигнал смены тренда на медвежий.📉
На Hyperliquid позиции крупных игроков по спотовым контрактам с марта впервые стали чисто медвежьими, направление позиций резко изменилось. Спотовый ETF ранее зафиксировал отток в 770 млн, затем вернул только 110 млн, объемы для отскока недостаточны, цена удерживается на уровне 79 700. После потери отметки 80 000 $BTC крупные игроки впервые с марта коллективно перешли в медвежью позицию; ранее при уровне около 81 500 были неоднократные попытки отскока, но уровень 80 200 не был пробит. Институциональные покупки прекратились, если краткосрочно не удастся вернуть 80 500, сильная поддержка на 78 500 может быть быстро протестирована.
$ETH упал до около 2 320, за день отток составил 110 млн. Ранее на уровне 2 450 ETF продолжает фиксировать чистый отток, отскок не поддерживается спотовыми покупками, психологический уровень 2 300 под угрозой, при его пробое цель — 2 250.📉
$SOL борется на грани сотни, кредитное плечо продолжает сокращаться. Ранее ориентир был 105, теперь после пробоя уровня на рынке цена тестирует 100; желание розничных инвесторов докупать снижается, ликвидность ограничена, позиции ослаблены, отскоки легко быстро откатываются.
⚠️ Крупные игроки сменили позицию на медвежью, BTC первым пробил поддержку, альткоины еще более уязвимы. Цена и капитал движутся вниз синхронно, в краткосрочной перспективе возможна ускоренная коррекция.
#10月FOMC利率决议即将公布 Киты снова массово открывают короткие позиции, BTC собирается измениться? Не спешите с выводами
В сети ходят слухи, что некий «инсайдерский кит» крупно ставит на понижение $BTC, его кошелек еще в октябре прошлого года, до объявления США о введении 100% пошлин на китайские товары, заранее сформировал крупные короткие позиции по BTC и $ETH, в итоге заработав около 200 миллионов долларов. Сейчас он снова активен, рынок предполагает, что он ставит на обострение ситуации в Иране или на изменение политической обстановки после промежуточных выборов в США. Но подлинность «счета из сети» сомнительна, не стоит принимать слухи за основу для сделок.
Дневной график BTC выглядит оптимистично, но краткосрочно давление сохраняется: сегодня утром объемы выросли, и цена поднялась выше EMA50 (80,600), однако 20/50-дневные SMA (81,800–82,000) все еще давят сверху, краткосрочно рынок не вышел из медвежьей зоны. После снятия давления продаж ETH получил поддержку в зоне 2310–2328, где пересекаются цена, EMA200 и базовая стоимость крупных игроков, но все еще находится ниже 20/50-дневных EMA (2430/2453), что указывает на критическую зону удержания затрат и структуру консолидации без разворота тренда. SOL с трудом удерживается на поддержке EMA200/100 в диапазоне 98–100, дневной RSI всего 34 — самый слабый с середины июня, цена пробила 20/50-дневные EMA (около 106), объемы упали до 50% от 20-дневного среднего, 20-дневная EMA скоро пересечет 50-дневную, что свидетельствует о критическом состоянии, когда долгосрочный восходящий тренд только что был нарушен.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #10月FOMC利率决议即将公布 В октябре прошло всего 28 дней, а чистый отток средств из спотового ETF на Ethereum в США уже превысил 1 миллиард долларов. 27 октября за один день отток составил 60,2 миллиона, из них только у BlackRock ETHA ушло 93,3 миллиона.
В тот же день чистый приток в Bitcoin ETF составил 176 миллионов, из них IBIT получил 151 миллион. Одни и те же институциональные инвесторы одновременно наращивают BTC и сокращают ETH, что я наблюдаю уже больше полумесяца, и чем дольше смотрю, тем больше кажется, что это не просто ребалансировка, а выбор стороны.
Интересное начинается дальше. В то время как ETHA продают, Fidelity FETH объявляет о запуске функции стейкинга. BlackRock уходит, Fidelity увеличивает доходность для держателей — две ведущие эмитентские компании действуют вразрез друг другу, это стоит изучить внимательнее, чем просто график свечей.
На рынке ETH сейчас колеблется около 2346, за 24 часа амплитуда менее 70 долларов, даже бездействие FOMC не смогло его разбудить. При оттоке ETF на месячном графике и при этом стабильной цене я склонен считать, что давление продаж тихо поглощается внутренними фондами, просто те, кто покупает, молчат.
Если меня и заставят изменить мнение, то только увидев, что ETHA несколько дней подряд выходит в плюс. До тех пор ETH остаётся «вторым братом», которого игнорируют институционалы, и я не собираюсь увеличивать для него долю в портфеле.
#10月FOMC利率决议即将公布 Американские фондовые индексы закрылись ростом, отчёты Microsoft и Google превзошли ожидания, фьючерсы продолжают расти. BTC сейчас колеблется около 81100, за 24 часа изменился всего на 0,4%, максимум 81820, минимум 80397, как будто рынок не открывался.
Осталось два дня октября. В этом месяце BTC уже упал на 4,2%, индикатор спроса на спотовом рынке весь месяц отрицательный. Чтобы вернуть октябрь к положительной доходности, нужно снова закрепиться выше базовой линии 83567, до неё ещё около 3%.
Вечер, когда рисковые активы все вместе празднуют, BTC стоит в стороне и наблюдает, я вижу в этом один сигнал: внутри рынка нет новых денег, участники просто перекладывают активы друг у друга. В августе я ещё ждал ралли на фоне снижения ставок, а к концу октября всё осталось по-прежнему, смирился.
Для меня важнее, где закроется месячный график, чем несколько сотен долларов внутри дня. Если 83567 не удержится, октябрь будет медвежьей свечой, и в начале ноября я не спешу наращивать длинные позиции.
#10月FOMC利率决议即将公布 Рост примерно на 1,504%, увеличение в 100 раз до 150,41% — вот вся математика этой сделки.
Обратный счет следует делать сначала: точка безубыточности примерно на 1% ниже текущей цены (около 1% от 81 250, то есть примерно 812 пунктов). То есть, если цена упадет с 81 250,4 примерно на 812 пунктов, эти 150% будут полностью нивелированы, и цена не дойдет до уровня себестоимости. А внутридневные колебания $BTC на 1% — это обычный шум.
В пересчете, при движении BTC на 812 пунктов, плавающая прибыль изменяется примерно на 100 пунктов — чувствительность этой сделки уже на таком уровне.
Дальнейшая стратегия: считать "1% ниже текущей цены" (около 80 438) реальной точкой выхода, а не ждать возврата к цене себестоимости — расстояние от себестоимости до текущей цены 1,5%, это позиция постепенных убытков. Верхняя отметка 82 000 — первая целая отметка, при достижении которой смотрим реакцию: при прорыве с объемом оставляем позицию, при застое и отторжении сокращаем на треть. При 83 000 сокращаем еще часть. При увеличении в 100 раз не докупаем. $ETH $ZEC
#10月FOMC利率决议即将公布 #三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 1. Источники роста
- HBM (память с высокой пропускной способностью): необходима для AI-серверов, заказы идут очень активно, высокая наценка, это главный источник прибыли;
- DRAM, NAND флэш-память: предложение сокращается, цены продолжают расти, спрос на обычные серверы, ПК и смартфоны одновременно восстанавливается;
- Производительность в сегментах смартфонов и бытовой техники средняя, весь рост обеспечивается полупроводниковым сегментом памяти.
2. Ожидания рынка
Рынок в целом ожидает, что дефицит памяти сохранится, институциональные инвесторы позитивно смотрят на прибыльность в ближайшие кварталы; однако темпы роста цен замедляются, что является сигналом ослабления положительного эффекта.
3. Связанные последствия
Положительно влияет на отечественную цепочку производства памяти (связанные с ChangXin, Changjiang Storage сектора); одновременно рост цен на память постепенно увеличит закупочные расходы на компьютеры, серверы и твердотельные накопители.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Похоже, что это практически бесполезно, вложено почти сто миллиардов долларов, а в итоге полученная производительность оказалась отрицательной. С таким финансовым отчетом, конечно, все сектора, связанные с ИИ, пострадают. Если ИИ не приносит прибыль, дата-центры не приносят прибыль, действительно ли только память приносит доход? Неужели только продажа лопат — это единственный надежный способ заработать?От 2320.52 до 2360.12, рост на 1.71%. Если смотреть на более длинном временном отрезке, $ETH всё ещё откатился более чем на половину от исторического максимума — поэтому это восстановление после перепроданности, а не разворот тренда.
Характеристика восстановительного этапа — высокая скорость и плотные сопротивления: сверху каждая отметка заполнена застрявшими позициями. 2400 — первая отметка, около 2500 — вторая. У ETH есть свои основы — доходность стейкинга около 3%, это одна из немногих криптоактивов, которые можно оценивать в рамках денежного потока; сжигание по EIP-1559 при высокой активности сети даже делает предложение дефляционным.
Но есть и медленные факторы давления: L2 забирает комиссионные с основной сети, существует разрыв между процветанием экосистемы и доходами основной сети, общая активность в цепочке растёт, но доходы ETH могут не расти синхронно.
Дальнейшая стратегия: управлять согласно восстановительному этапу, не предполагать долгосрочное удержание. Частично сокращать позиции на 2400, 2450, 2500, не докупать при пробое, при откате сокращать, а не докупать. Покупка при падении в 100 раз — самый быстрый способ превратить прибыль в капитал. После закрытия последней отметки эта сделка заканчивается, не ставить новые цели только из-за хорошего роста. $BTC $ZEC
#10月FOMC利率决议即将公布 $HYPE от Hyperliquid недавно показал большую устойчивость по сравнению с общим рынком, его цена колеблется около $81 с небольшим ростом за последние 24 часа. Будучи нативным токеном DEX с бессрочными контрактами, его объем торгов и доходы от комиссий напрямую связаны, поэтому он действительно получает некоторую поддержку при увеличении волатильности рынка.
Конечно, он не полностью защищен. Если $BTC продолжит падать, HYPE в конечном итоге тоже будет потянут вниз.🎨 HYPE растёт, BICO восстанавливается, ENA падает, ASTER простаивает
$HYPE 80.3, за последние 24 часа рост 0.97%, цена отскочила с 78 до 80 📊
Маркетмейкеры на Hyperliquid увеличивают ликвидность, на уровне 80.3 глубина деривативов на блокчейне улучшается. Я признаю восстановление цены, но сохраняю скептицизм по поводу её устойчивости — это ожидание дивидендов, а не приток новых средств.
$BICO 0.0156, за последние 24 часа рост 0.97%, за последние 7 дней всё ещё в минусе 🔧
Оплата газа за пользователей, 0.0156 — небольшой рост за день улучшает краткосрочные настроения, но недельные потери сохраняются. Я склонен рассматривать это как локальное восстановление, ремонт только начался, давление ещё не снято.
$ENA 0.1983, за последние 24 часа падение 6.81%, вчерашний рост на 8% полностью отыгран 🌾
USDe Ethena под залогом американских облигаций с доходом, вчерашнее снижение ожиданий снижения ставок вызвало рост на 8%, сегодня цена вернулась обратно. Я признаю логику инвестирования в доходные монеты в условиях высоких ставок, но остаюсь осторожен с покупкой на пике.
$ASTER 0.705, за последние 24 часа падение 1.21%, мультичейн DEX по бессрочным контрактам простаивает 🛰️
Aster разворачивает бессрочные контракты на нескольких цепочках, на уровне 0.705 объём торгов всего несколько сотен тысяч долларов. Капитал ждёт результатов завтра ночью, без катализатора новая цепочка остаётся незамеченной
Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией
#10月FOMC利率决议即将公布$ETH «连续三周净流入» звучит как тренд, но данные за прошлую неделю в 218 миллионов долларов — это снижение на 70% по сравнению с 824 миллионами на предыдущей неделе. Средства продолжают поступать, но темпы быстро снижаются — это не ускоренное накопление, а оборонительная стратегия замедления.
Данные
Однонедельный приток в BlackRock ETHA резко упал с 567 миллионов до 136 миллионов, сигнал сокращения прироста более тревожен, чем общий объем. Более важно, что Abraxas Capital одновременно увеличивает позиции на 16,5 тысячи спотовых единиц и держит 120 тысяч шортов, занимаясь структурным арбитражем, а не направленной ставкой. По цене $ETH колеблется в диапазоне 2,300–2,340 долларов, уровень 2,300 многократно тестировался, давление ликвидаций с плечом снизу еще не полностью снято.
Вывод
Постоянный приток — это реальная медленная переменная, но она замедляется и включает хеджирование. До решения FOMC эти деньги поддерживают уровень 2,300, но не могут подтолкнуть тренд вверх. Значение медленной переменной в накоплении, а не в взрыве — когда макроэкономические быстрые переменные дадут направление, нарратив о притоке $ETH может быть переоценен.
#ETH现货ETF连续三周净流入 $PEPE — одна из немногих монет, которая не требует отслеживания таблицы разблокировки: 420,69 триллионов полностью в обращении, без предпродаж и долей команды, предложение фиксировано, никто не может увеличить эмиссию, и нет сроков для распродаж.
Но именно из-за отсутствия переменных предложения его цена на 100% определяется настроениями — нет денежного потока, нет механизма сжигания для поддержки, нет экосистемных данных для проверки. Характеристика таких активов: быстро растут, но и быстро падают, спад не требует негативных новостей, достаточно просто отсутствия покупок.
От исторического максимума около 0.000028 в декабре 2024 года PEPE всё ещё откатился более чем на 80%. Этот этап — восстановление после перепроданности, а не разворот тренда.
Дальнейшая стратегия: управлять как этапом восстановления, не предполагать долгосрочное удержание. Сокращать позицию на каждое увеличение цены на 5%, не рассчитывать на новые максимумы. Не докупать при пробое, при откате только сокращать, не увеличивать — докупка на 50-кратном падении — самый быстрый способ превратить плавающую прибыль в убыток. $BTC $ETH
#10月FOMC利率决议即将公布 如果BTC在美联储决议前重新站上81K、情绪却还这么轻，那么这轮更像启动初段，而不是延续中段。你猜最缺的是什么？ 我盯着盘面时最在意的不是那1.6%的涨幅，而是持仓量几乎没动。价格往上、杠杆没跟，说明愿意追的人不多，这更像试探性回补，而非趋势确认。82K是眼前最直白的分歧位：过去再鹰派一点，短线回撤很容易被放大；但若决议落地后量能和持仓一起补上，这段就可能从启动切进延续。 ETH这边更微妙。现货ETF流出88.58M美元，资金偏好明显在挑更"干净"的叙事，2,300是必须守的支撑，收回2,350才算把修复信号点亮。它现在更像分歧阶段：持有者不愿割，新钱又不急着进。 PEPE靠巨鲸持仓故事吸睛，但RSI偏高、0.000005反复被压，这是派发味道的阻力，不是启动味道。山寨的风险偏好还没真正回暖，追这种叙事容易被留在高位。 接下来盯三件事：BTC持仓量是否跟随价格、ETH能否收复2,350、PEPE是否放量突破0.000005。趋势阶段看的是确认，不是热闹。 以上为个人观察，不构成投资建议。$BTC $ETH $PEPE #CryptoMarket #FedDecision$MSTR
Вчера один знакомый сказал мне, что Strategy теперь выплачивает дивиденды ежедневно, это как крипто-версия высокодоходных инвестиций, можно брать ради процентов. Я сначала остудил пыл.
Голосование акционеров одобрило на 99,3%, четыре бессрочные привилегированные акции изменят выплату дивидендов на ежедневную, STRC начнёт с 1 числа следующего месяца, остальные три серии — только в январе 2027 года. Доходность не изменилась, изменился ритм выплат — звучит приятно, но по сути это дробление стоимости капитала, чтобы больше людей захотели принять участие.
Откуда деньги? Выпускают новые акции и конвертируемые облигации для финансирования и накопления монет, дивиденды выплачиваются из новых средств. Пока новые деньги поступают, схема работает, но если перестанут покупать, объяснения сменятся. Я видел такую схему в другом месте, обычно это заканчивается плохо.
Сейчас контракт MSTR стоит чуть выше 144, за 24 часа вырос почти на 3%. В таких ситуациях мой интеллект не справляется, не лезу, пусть рискуют смелые.
#10月FOMC利率决议即将公布 $ETH 2327.97 в лонг, 100x, отметка цены 2352.24, плавающая прибыль 104.42%. После четырёх утра сегодня ночью вышло решение ФРС, выступление Пауэлла было более мягким, диаграмма точек не усилила жёсткую позицию, доллар ослаб, фьючерсы на американский рынок выросли, ETH вместе с основными монетами был подтянут капиталом к 2352.
С технической стороны ETH после пробоя отскочил, не пробив зону старта, краткосрочные скользящие средние всё ещё в бычьем порядке, покупательская активность сохраняется, структура не ухудшилась. Но 2352 уже близко к сопротивлению предыдущего максимума, расхождение большое, в поздние часы ликвидность низкая, одна крупная сделка может вызвать резкий выброс цены.
Я не ставлю на то, сколько ещё продержится мягкая позиция, основную позицию сначала уменьшаю, фиксируя прибыль, основной капитал и крупную часть забираю, остаток оставляю для защиты на уровне предыдущего максимума. Если на пресс-конференции тон станет жёстче или цена упадёт к стартовой зоне, я сразу закрою всё, одна свеча с 100x достаточно, чтобы обнулить позицию. $BTC #10月FOMC利率决议即将公布 Стоит отметить структуру: объем фьючерсных сделок значительно превышает объем открытых позиций — внутридневные средства доминируют, никто не хочет держать позиции на ночь.
Эти цифры объясняют природу текущего падения: это не трендовое распродажа, а высокочастотные средства, которые многократно входят и выходят, усиливая волатильность. Маркет-мейкеры и краткосрочные котировщики уходят после окончания периода соревнования, книга ордеров истончается, оставшиеся заявки на покупку постепенно съедаются, и цена естественно снижается ступенчато. Именно поэтому отскок тоже будет быстрым — из-за отсутствия осевшей структуры позиций обе стороны легкие.
$AXIS изначально имеет обращение всего 16,5%, объем небольшой; торговое соревнование Binance Wallet на 200 тысяч долларов продолжит приносить импульсные сделки, такие сделки приходят быстро и уходят быстро, не создавая открытых позиций.
Дальнейшая стратегия: для таких активов с "объемом в сделках, а не в позициях" управление по внутридневной структуре, без предположений о ночных трендах. Наблюдение за изменением объема открытых позиций опережает наблюдение за ценой — если цена падает и объем позиций сокращается, значит медведи фиксируют прибыль, нисходящий тренд близок к завершению, стоит ускорить сокращение; если цена падает, но объем позиций не снижается, значит есть покупатели на дне, нисходящий потенциал еще есть. Корректировка темпа сокращения позиций на основе этого эффективнее, чем слежение за ценой. $BTC $ETH
#10月FOMC利率决议即将公布 $SOXS Особенность этой сделки в том, что один из источников дохода — это "время" — ежедневное снижение стоимости. Поэтому способ фиксации прибыли тоже должен меняться: нельзя просто ставить одну ценовую цель и ждать, нужно ориентироваться в первую очередь на время, а цену — во вторую очередь.
Конкретный подход: установить период удержания (например, в неделях), в течение которого независимо от роста или падения по окончании периода сокращать позицию; одновременно держать несколько уровней наблюдения за ценой (например, 40, 38, 35), при пробое которых ускоренно сокращать позицию. Ценовые цели используются для ловли ускоренных движений, время — для реализации снижения стоимости, сочетание этих двух факторов лучше соответствует особенностям данного актива, чем простая установка одной цены.
Дальнейшая стратегия: текущая плавающая прибыль 525%, что значительно превышает разумный вклад снижения стоимости — значит, большую часть прибыли дала направленная часть, которая уже прошла большую часть пути. Поэтому дальше основной упор на фиксацию прибыли: каждую неделю сокращать позицию, при ускоренном росте полупроводников или резком падении SOXS сокращать больше; при боковом движении сокращать по плану. Не увеличивать позицию, не усреднять, не ждать "падения дальше", чтобы держать до последнего момента. После закрытия последней части сделка считается завершённой. $BTC $ETH
#10月FOMC利率决议即将公布 Решение ФРС на исходе⏳ Оставаться в стороне ≠ раздавать деньги, уровень 80 000 — линия жизни и смерти для $BTC⚔️
Вероятность сохранения ставки в октябре около 92,8%, сомнения по поводу повышения практически отсутствуют📉. Но не стоит воспринимать это как смягчение: деньги уже пропустили этот раунд, внимательно следите за формулировками Пауэлла о пути в декабре👀. Заявки на пособия по безработице остаются низкими, CPI и PPI за сентябрь превзошли ожидания, инфляция устойчива, экономика жёсткая, доказательств перехода к мягкой политике недостаточно🧱.
Доходность по гособлигациям США снижается скорее из-за возврата к безопасным активам, а не из-за окончания ужесточения🎭. Вероятность повышения ставки в декабре всё ещё оценивается выше 70%, ликвидность остаётся ограниченной, рисковые активы лишь передышивают, поворот не наступил🌊.
$BTC в этом месяце колебался в диапазоне 79 000–83 000, уровень 80 000 — нижняя граница диапазона🚨. Долгосрочная отрицательная премия Coinbase, слабый внутренний спрос в США, сомнения в поддержке🧊.
Два сценария:
🕊️Смягчённый: снижение значения повышения ставки, формирование дна на 80 000, отскок к 85 000–90 000;
🦅Жёсткий: сохранение возможности повышения в декабре, повторное упоминание инфляционных рисков, пробой 80 000 с падением к 77 500.
Макро сейчас — это лишь эмоциональная пауза, а не разворот тренда🔄. Новое движение BTC зависит от решения ФРС сегодня вечером🎲. Только для обзора, не является инвестиционной рекомендацией; волатильность решения высокая, строго контролируйте позиции⚠️. #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $SPCX Эта короткая позиция поймала движение после бокового флэта с пробоем.
В данный момент прибыль увеличилась более чем в 2 раза.
Ранее цена упала с 163.67, отскочила к уровню около 149-150 и начала застревать, 4-часовые скользящие средние плотно переплетаются, краткосрочно не наблюдается восстановления силы.
Я открыл короткую позицию около 148.88, ориентируясь на давление сверху и возможность продолжения снижения после бокового флэта.
Ночная волна падения была резкой, 15-минутная большая медвежья свеча сбила цену до 142.53, при этом объемы явно выросли.
Затем цена отскочила, но не вернулась в пробитую ранее область.
Сейчас 15-минутный график снова опустился ниже скользящей средней, 4-часовой тренд также слабый.
Однако около 142.53 уже была покупательская реакция, продолжать шортить рискованно из-за возможного отскока.
Я пока защищаю прибыль по этой позиции, дальше посмотрю, удастся ли пробить предыдущий минимум снова. $BTC $ETH #10月FOMC利率决议即将公布 В 2023 году BTC вышел из нижнего диапазона, отскочив с уровня около 15000 до примерно 25000, а затем откатился до около 19000. В то же время альткоины также отскочили с дна в 2-3 раза, однако когда биткоин откатился с 25000 до 19000, большинство альткоинов упали обратно к исходным уровням. Новый нарратив BRC20 с биткоинскими надписями, токен $ORDI, упал с 28 до 2.8, что составляет падение на 90% с пика. С макроэкономической точки зрения, в 2023 году ФРС продолжала повышать ставки, но биткоин все равно вышел из нижнего диапазона и начал переход от медвежьего к бычьему рынку.
Если сравнить с предстоящим рынком, BTC отскочил с уровня около 58000 до примерно 87000, и сейчас находится в дневном откате. Большинство альткоинов отскочили с дна в 2-3 раза, но сейчас упали более чем на 30% от пиков. Новый нарратив Robinhood Chain с токеном $PONS, макроэкономически ФРС продолжает повышать ставки, а в начале 2024 года биткоин пробьет исторический максимум, и многие альткоины покажут рост в 5-10 раз, что было самым сильным эффектом обогащения на рынке альткоинов в предыдущем бычьем цикле.
Хотя история не повторяется просто, она всегда удивительно похожа. Я лишь хочу сказать, что все это слишком похоже. Конечно, кто-то будет смеяться надо мной, называя меня упрямым, но когда закончился предыдущий бычий рынок, многие ожидали медленный рост, а я все время упорно следил за четырехлетним циклом, говоря всем, что за бычьим рынком обязательно последует медвежий. Будет ли мое предсказание верным и на этот раз — время покажет.«Большие потери у трех коротких позиций Маджи: одновременно получая доход от аренды, они теряют деньги, цена ошибки в ставках на направление»
Рынок продолжает расти, а три короткие позиции Маджи коллективно «теряют деньги» (╥﹏╥).
Посмотрите на эти ужасные убытки:
🔴 $BTC 5X короткая позиция: текущий убыток около 12,03 млн, цена ликвидации 135 000;
🔴 $ETH 5X короткая позиция: текущий убыток около 3,36 млн, цена ликвидации 3671;
🔴 $SOL 7X короткая позиция: текущий убыток около 5,51 млн, цена ликвидации 293.
Три раны одновременно увеличиваются, общий текущий убыток превышает 20 млн. Единственное небольшое утешение — возврат финансирования около 11,4 млн, но по сравнению с растущими ежедневными убытками эти деньги — капля в море (；´д｀)ゞ.
Самое опасное — эти три крупные короткие позиции полностью перестали быть «хеджированием между лонгом и шортом» и превратились в «односторонние ставки на направление». Пока восходящий тренд продолжается, эти три «горы» превратятся в настоящую мясорубку, одновременно принося доход и убытки.
Однако у них залог свыше 100 млн, цена ликвидации очень далеко, они могут выдержать. Какой урок для нас, обычных людей?
Первое — не слепо копируйте действия крупных игроков. У них есть сотни миллионов для шорта, они могут позволить себе платить финансирование, а розничные инвесторы с высоким кредитным плечом быстро ликвидируются.
Второе — не стоит упорно держать позицию. Текущие убытки не страшны, страшно ошибиться в направлении и упрямо держаться из-за гордости.
Крупные движения на подходе, контролируйте позиции, не становитесь пушечным мясом в борьбе за направление (ง •_•)ง.
#10月FOMC利率决议即将公布
Это лишь личные наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией.#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 Глобальное развитие вычислительных мощностей AI продолжает стимулировать спрос на высокопроизводительную память, и на рынке в целом ожидают, что высокий спрос на память сохранится до 2027 года. После публикации отчёта акции немного упали, так как конечная операционная прибыль оказалась немного ниже оптимистичных прогнозов некоторых аналитиков. Увеличение последующих поставок HBM и замедление капитальных затрат в AI могут оказать давление на цены на чипы памяти.$SOL
ETF за один день выкупил обратно акций на 19,16 млн долларов, что стало самым худшим днем с декабря прошлого года, почему же SOL все еще держится выше 102?
Я смотрю на чистый отток 27 октября, после выкупа и подписки чистый выкуп превысил 19,16 млн. Последний раз было хуже 3 декабря прошлого года — 32,19 млн, и с тех пор более десяти месяцев не было таких тревожных отметок. По идее, при таком уровне оттока рынок должен был бы хотя бы немного пошатнуться.
А что в итоге? Текущая цена 102,6, за 24 часа выросла на 1,4%, минимум коснулся 100,4, и даже уровень 100 не был серьезно пробит. Комиссия 0,01% практически нейтральна, объем открытых контрактов 3,25 млрд долларов не показывает массового бегства.
Мое объяснение — дискомфорт от выкупа не передался на цену. Либо прибыльные позиции уходят упорядоченно, а не в панике, либо кто-то тихо скупает на рынке. В любом случае это говорит о том, что давление на продажу сейчас не вышло из-под контроля.
Моя позиция: если 100 не пробьется вниз, SOL будет находиться в режиме бокового консолидационного движения, я не открываю короткие позиции. Если же дневной график закроется ниже 100, тогда будем пересчитывать. Федеральная резервная система осталась на месте, ставка оставлена в диапазоне 3,75% - 4%, рынок воспринял это как «голубиную» позицию и немного обрадовался. Я советую тебе не спешить с восторгом.
Настоящий сигнал не в слове «пауза», а в двух фразах Воша: он лично признал, что «кредитные спреды по некоторым активам уже расширились», и сказал, что «бум AI тоже не избежит влияния ставок». Это председатель ФРС указывает на самую уязвимую часть рисковых активов.
Не забывай, что рынок по-прежнему оценивает вероятность повышения ставки в декабре примерно в 90%, и пока цена на нефть не упадет, этот «нож» всё ещё висит. Оставаться на месте не значит дать тебе выход.
Следи за 10-летними казначейскими облигациями и ценой на нефть, а не за несколькими формальными фразами с пресс-конференции. $BTC сейчас ведёт себя спокойно, но сможет ли выдержать декабрь — вопрос открытый.
Ты ставишь на то, будет ли повышение ставки в декабре?В 2023 году биржи массово убрали из листинга монеты конфиденциальности, я помню это очень хорошо, тогда я говорил людям, что ZEC и подобные не выживут, как только ужесточат регулирование — всё пропало.
Сегодня ему десять лет, и я получил пощёчину. Только что проверил, OKX спот 1319, рост за 24 часа 6,6%, Binance 6,5%, данные совпадают. Объём позиций 164 миллиона долларов, комиссия всего 0,01%, это не было искусственным ростом на фьючерсах, это настоящие деньги.
Главная сеть запущена сегодня в 2016 году, прошло десять лет. За это время биржи в Великобритании и Европе несколько раз снимали его с листинга, периодически кто-то объявлял его мёртвым. Сейчас цена снова выше 1300.
Моё мнение: спрос на конфиденциальность — настоящий спрос, чем сильнее давление, тем жёстче сопротивление. Я не ставлю на понижение эту монету, она уже десять лет на рынке — это уже ответ сама по себе.
#10月FOMC利率决议即将公布 Выручка SK Hynix в третьем квартале впервые превысила 100 триллионов корейских вон, акции сразу выросли на 12%, рыночная капитализация почти достигла 1,2 триллиона долларов.
Сегмент памяти сейчас действительно в золотой фазе, а не просто на словах. Я глянул контракт SNDK на OKX, сейчас 1382, за 24 часа рост 6%, максимум был 1392,8. У Samsung и Micron ситуация такая же, мощность HBM полностью поглощена AI-серверами.
Кто-то говорит, что цикл памяти достиг пика и пора выходить. Я склоняюсь к тому, что не так быстро — нынешний спрос совсем не похож на обычный цикл смартфонов. Конечно, циклы я не раз угадывал неправильно, в прошлый раз с памятью ошибся на полгода и получил по лицу.
Поэтому я не собираюсь сейчас гадать на пике и шортить, гораздо комфортнее держать позицию по тренду, чем пытаться поймать вершину против тренда.
#10月FOMC利率决议即将公布 Если посмотреть на два финансовых отчёта вместе сегодня вечером, сразу становится понятно.
Капитальные расходы Microsoft в новом квартале выросли на 30% в годовом выражении, за квартал потрачено 45 миллиардов долларов, и компания продолжает активно инвестировать в AI; с другой стороны, доходы Google от рекламы не достигли ожидаемых показателей.
Одна сторона — это реальные деньги, которые точно будут потрачены, другая — уже начинающиеся скидки на возврат средств. Капитальные расходы ускоряются, а доходы уже начали замедляться — именно этот разрыв часто становится первым признаком лопающегося пузыря.
$BTC и эти технологические гиганты сейчас связаны одной нитью, все вместе оценивают «AI всегда будет успешным». Когда рынок начнёт серьёзно считать эти цифры, кто медленнее повернётся — тот и попадёт впросак.
Верите ли вы, что эти капитальные расходы в итоге превратятся в прибыль? Bloomberg сообщает, что кто-то использовал вечный контракт на сырую нефть Hyperliquid для мошенничества, выставив ордера на сумму до 170 миллионов долларов, а в итоге получил всего 119 тысяч долларов.
Многие при виде этих цифр сразу думают, что это глупо. Я же считаю наоборот — если фейковые ордера на 170 миллионов долларов обманули всего на такую сумму, значит глубина рынка прочнее, чем думают внешние наблюдатели. Если бы ликвидность была плохой, эти ордера давно бы пробили цену, такой прибыли не могло бы быть.
Я сам выставлял ордера на тонком рынке и меня съедали, поэтому хорошо понимаю, что это за игра: кажется заманчиво, но один укус — и ты кормишь противоположную сторону.
Цена HYPE сейчас чуть выше 80, за 24 часа упала всего на 0,6%, рынок проголосовал ногами, это максимум можно считать шумом. Настоящее внимание стоит уделять не самому мошенничеству, а тому, кто накапливает позиции в таких малоактивных контрактах на нефть —
#10月FOMC利率决议即将公布 Название Liquid Network за последние пару лет почти не упоминалось на форумах. Но сегодня вечером оно попало в заголовки новостей самым неприятным образом: кто-то воспользовался уязвимостью Elements и подделал чеканку 4000 L-BTC, обменяв их на настоящие биткоины на сумму около 320 миллионов долларов.
Детали ещё интереснее. Белая шляпа вернула 3400 монет, оставив себе 600 — по текущему курсу BTC в 81 000 долларов это примерно 48 миллионов долларов. Мультиподпись консорциума не была скомпрометирована, то есть не было кражи из холодного кошелька, а монеты были созданы из воздуха на этапе эмиссии.
Я всегда считал, что у таких сайдчейнов с федеративной мультиподписью реальный риск — не в силе хакеров, а в самом факте «создания монет из воздуха». На этот раз маловероятное событие произошло, и 320 миллионов долларов просто так появились.
Оставлю интригу — куда делись эти 600 монет, история, вероятно, ещё не закончена.
#10月FOMC利率决议即将公布 #闪迪存储业务高增长能否延续？ Бизнес дата-центров может поддерживать средне-высокие темпы роста, но не будет постоянно взрывного роста; потребительский бизнес продолжает тянуть назад; в целом — «структурно сильный, но с циклическим пиком»
✅ Основания для поддержания устойчивого высокого роста
1. Долгосрочные контракты NBM на фиксированную производственную мощность (самое важное гарантированное основание)
8 клиентов с долгосрочными контрактами, гарантированный объем контрактов на 93,9 млрд долларов, средний срок контракта 4 года; к FY27 половина битов, к FY28 две трети битов заблокированы. Это означает, что нижний предел доходов по этой части стабилен и не зависит полностью от колебаний спотового рынка. Источники спроса — AI-инференс KV Cache, интеллектуальные агенты, использование NAND на одном AI-сервере в 3 раза выше, чем на традиционном сервере, эта линия спроса еще на ранней стадии. Руководство считает, что дефицит предложения сохранится как минимум до 2027 года и позже.
2. Смена структуры бизнеса
Доля дата-центров выросла с 12% до 38%, продолжая сокращать вес потребительского бизнеса; новые продукты HBF высокоскоростной флеш-памяти и QLC Stargate поддерживают спрос облачных провайдеров на вычислительную память для инференса.
3. Ограничения предложения: производители расширяют мощности осторожно, многие производственные ресурсы в первую очередь выделяются под HBM, выпуск NAND растет медленно, в краткосрочной перспективе избытка предложения не ожидается Я сначала выберу сторону: на этот раз FOMC не тронет ставку, для BTC это не является негативом, максимум — отсутствие новостей. Результат объявлен ночью, ставка сохранена на уровне 4%, 10 голосов за, 2 против — эти два противных голоса за повышение, а не за снижение ставки. По старому сценарию рынок должен был немного паниковать, в итоге биткоин покрутился выше 80 000, сейчас 81 300, минимальная цена за 24 часа была всего 80 400. Те, кто пару дней назад кричали о падении ниже 80 000, снова оказались неправы.
Проблема с процентной ставкой решена, реакция рынка — никакой реакции, мертвая вода и есть мертвая вода. Я склоняюсь к тому, что несколько дней будет боковое движение, пока спотовый рынок сам не выберет направление, гнаться за падением или ростом — невыгодно.
#10月FOMC利率决议即将公布 Акции памяти в эти дни публикуют отчёты один за другим, и каждый из них впечатляет: Hynix заявляет, что дефицит памяти продлится до 2030 года, HBM4 сразу становится основным драйвером, и цена акций непрерывно растёт. У меня в портфеле несколько коротких позиций по памяти, и на бумаге ситуация действительно не радует, но я не собираюсь притворяться иначе.
Однако я никогда не ставил на конкретные цифры сегодняшнего вечера, а на то, как долго продержится комбинация «бесконечный спрос + финансирование без затрат». Чем лучше отчёты и агрессивнее ценообразование, тем сильнее будет разрыв, когда процентные ставки поднимутся.
Это ставка на долгосрочную перспективу с низкой частотой, сделанная не сегодня и не собираюсь сдаваться из-за одной положительной свечи. Я могу выдержать временные убытки, потому что моя гипотеза не разрушена, а не из упрямства.
Как вы думаете, этот «суперцикл» памяти — это настоящий спрос или очередной раунд накопления запасов для установки оборудования?Под операционным светом сердце уже остановилось, но отсос всё ещё всасывает кровь — Meta увеличила начальное финансирование с 35 миллиардов долларов до 37,5 миллиардов, потенциальный общий объём поднят до 97,5 миллиардов; это не просто расширение грудной клетки, а повышение мощности аппарата искусственного кровообращения на новый уровень.
Сначала посмотрим на жизненные показатели: годовые капитальные расходы прогнозируются в диапазоне от 135 до 145 миллиардов долларов, как сердце с гипертрофией миокарда, потребление кислорода уже значительно превышает коронарное кровоснабжение. Nvidia обещает 3 миллиарда, AMD и Broadcom выразили интерес, сумма уточняется. Поставщики одновременно продают оборудование и вливают кровь клиентам, это не обычное коронарное шунтирование, а как если бы донорские сосуды пришивали обратно к уже кальцинированной системе кровообращения: кровоток вроде восстановлен, но бляшки всё ещё в стенках сосудов.
$xIBM здесь — не первопричина, а повышение сегмента ST на мониторе. Настоящее, что нужно рассмотреть, — это три слоя: первое, финансирование — это преднагрузка, капитальные расходы на вычислительные мощности — постнагрузка; если преднагрузка резко увеличивается, а постнагрузка не снижается, стенка желудочка будет истончаться. Второе, инвестиции поставщиков и продажи оборудования взаимозависимы, это как гепаринизированная кровь для аутотрансплантации, краткосрочное давление перфузии хорошее, но в долгосрочной перспективе нужно смотреть, активируется ли свертывающий путь. Третье, возврат должен отражаться в свободном денежном потоке и амортизации, нельзя смотреть только на показатели включения дата-центра.
$xIBM здесь как интраоперационное чреспищеводное УЗИ: оно не решит, продолжать ли операцию, но заранее выявит перегрузку объёма и ишемию миокарда. Если заказы Meta на вычислительные мощности — реальный спрос, эта операция называется радикальным удалением; если же подписка поставщиков — это просто круговорот оплаты оборудования обратно в заказы, то это как многократные дефибрилляции на остановленном сердце, восстановление ритма не равно выздоровлению.
Сейчас я слежу только за одним показателем: сможет ли правый желудочек самостоятельно перекачивать кровь после отключения аппарата искусственного кровообращения; если не сможет, все красивые анастомозы — всего лишь швы. #metafinancingto97.5bНа седьмой горизонтальной линии на доске пешечная формация внезапно ослабла — за три дня в центр вошли фигуры на сумму в миллиард, а через два хода было отведено семьсот семьдесят миллионов, это не стратегическое наступление, а пробное жертвование фигурой. Одинокий солдат IBIT на сумму 110 300 000, казалось, восстанавливал слона на линии, но на самом деле это была одиночная проникновенная атака без поддержки ладьи и пушки, которая не могла создать давление на королевское крыло. За пять дней чистая позиция слегка ушла в минус, что говорит о том, что противник под давлением времени начал обмен фигур, а не накапливал силы.
Опорная точка на уровне 800 000 всё ещё висит в воздухе. Цепь пешек не разорвана, но на базовой линии отсутствует диагональная защита слона, институциональные покупатели до сих пор не сделали ход на ключевой клетке, поведение цены и поток капитала образуют типичное «расхождение фигур» — у вас есть тяжелые фигуры, но нет открытых линий, чтобы атаковать короля. FOMC приближается с принудительными изменениями, и противник, скорее всего, ждет, чтобы соперник первым показал намерения на заднем крыле, чтобы решить, делать ли длинную рокировку или сразу идти в пешечный прорыв.
Связанная цель XUSAR на этом фланге ещё более тонкая: она как конь, висящий на краю линии, кажется, может прыгнуть внутрь, но на самом деле контролируется двумя передовыми пешками противника. Пока на главной доске не будет существенного прорыва клеток, фланговое сдерживание останется лишь сдерживанием, не превратившись в перекрестный огонь. Настоящий шахматист не поставит все пешки заднего крыла, пока противник не завершит дебют. Текущий приток и возврат — максимум тактическое отступление в миддлгейме, а не приговор эндшпилю.
Я слежу за тем, не будет ли пешечная структура разрушена навсегда. Если в следующие два-три торговых дня приток будет идти одиночными фигурами без координации ладьи и слона, опорная точка на 800 000 рано или поздно будет пробита противником с помощью наложения пешек. Сейчас самая большая опасность — не потерять позицию, а когда кажется, что она удерживается, но внешняя линия полностью пуста. До хода FOMC тот, кто первым покажет свои карты, первым окажется под шахом. #btcetfflowswingsBrent нефть снижается с высокого уровня в 109,74 доллара, словно разгружая консольную балку, но свайный фундамент Ормузского пролива всё ещё просачивается — не дайте себя обмануть дипломатическими заявлениями, это снижение нагрузки без завершённого геологического обследования.
Падение цен на нефть — это не завершение строительства, а лишь кратковременная остановка строительного лифта на этаже. Верховный лидер Ирана выдвинул условия для прекращения огня, США предупредили страны Персидского залива подготовиться к возможным действиям, Трамп ещё не принял окончательного решения; если поместить все эти новости на одну структурную схему, дипломатические надежды — это временная нагрузка, военный риск — сейсмическое воздействие, а безопасность судоходства и энергетики Ормузского пролива — это главные несущие коммуникации, залегающие под фундаментной плитой. Они не видны на фасаде, но именно они определяют, сможет ли здание выдержать боковые смещения. Как только транспортные издержки вырастут, это будет похоже на превышение допустимого прогиба перекрытий, трещины пойдут от логистики, нефтепереработки и страхования к оценке фасада.
Токены типа $xUSAR, представляющие токенизированные американские акции, скорее напоминают торгуемый фасад: визуально связанный с американским фондовым рынком, но узлы крепления завязаны на клиринговые каналы, долларовую ликвидность, риск-профиль и отображение базовых активов. Краткосрочное падение цен на нефть может немного снизить постоянную нагрузку на верхние конструкции, ослабить инфляционные ожидания, и фасад рискованных активов станет чуть ярче; но военная эскалация — это внезапная горизонтальная сила, которая сначала ударит не по основным балкам и колоннам, а по креплениям фасада. Прямое приравнивание одной медвежьей свечи на нефть к устойчивости верхних конструкций — это всё равно что принимать декоративную отделку за несущую стену.
Настоящее внимание нужно уделять качеству строительства: были ли условия прекращения огня доведены до выполнимых этапов, превратились ли предупреждения Персидского залива в ограничения судоходства, проходил ли свайный фундамент Ормузского пролива повторные испытания, сформировались ли непрерывные осадки в кривых фрахта и страхования. В случае эскалации перебои в поставках будут похожи на неравномерное оседание фундамента, сначала разорвут логистические стыки, а затем перераспределят пути передачи нагрузок между энергетикой, судоходством и токенизированными американскими акциями. Текущий спад цен на нефть — это лишь временная опора, а не завершение строительства; связь $xUSAR с рынком — не просто прямая или обратная корреляция, а вопрос целостности структурных путей передачи нагрузок.
Пока свайный фундамент Ормузского пролива не прошёл повторных испытаний, а фрахтовые линии не были проверены на прочность, считать верхний блестящий слой токенизированных американских акций устойчивым фундаментом — всё равно что пытаться сдержать сейсмические сдвиги стеклянным фасадом. #oilfallsamidiranrisks#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $GOOGL после закрытия торгов упал на 7%, хотя облачный бизнес явно превзошёл ожидания.
В этом квартале доходы Google Cloud составили 30,7 млрд долларов, что больше, чем ожидал рынок.
Однако сегмент поиска не оправдал ожиданий, и это меня больше всего беспокоит.
В отчёте о прибылях и убытках есть странная статья:
В прошлом квартале оценка акций SpaceX и Anthropic принесла компании 99 млрд прибыли, а в этом квартале — убыток в 8,6 млрд.
Такие бумажные прибыли и убытки меня особо не волнуют, ведь оценка меняется с каждым раундом финансирования.
Меня беспокоит замедление в поиске, продолжающиеся большие инвестиции в AI и сокращение денежного потока из квартала в квартал.
Пользователи Gemini растут очень быстро, но в отчёте нет ответа, догоняют ли доходы от рекламы этот рост.
Обычно я не покупаю акции после такого падения на послеторговом рынке, если завтра не удастся вернуть хотя бы половину падения, отложу покупку.
Как ты думаешь, поисковый сегмент пострадал из-за AI или рынок снова слишком остро отреагировал?
$GOOGL $MSFT