Orbit Post Sitemap
#全球央行Q3购金321吨，金价为何持续承压？
Братья, данные вышли: в третьем квартале мировые центробанки чисто купили 321 тонну золота, что на 42% больше по сравнению с прошлым годом, и это максимальный показатель за один квартал с четвертого квартала 2024 года. Но при этом цена на золото упала ниже 4000 долларов, сократившись примерно на четверть с конца февраля.
Центробанки покупают, рынок продает — две стороны фактически не участвуют в одной и той же сделке.
Центробанки покупают долгосрочный кредитный хедж — диверсификацию резервов, дедолларизацию, чем ниже цена, тем больше покупают, после покупки золото кладут в хранилище и не смотрят на графики. А рынок продает, ориентируясь на краткосрочное ценообразование по ставкам: война на Ближнем Востоке подняла цену Brent выше 117 долларов, инфляция снова стала упорной, вероятность повышения ставки в декабре однажды взлетела до 86%, высокие ставки и сильный доллар напрямую увеличили альтернативные издержки владения бездоходным золотом. Фонды хеджирования даже обходят золото, переходя к облигациям США с купоном, золото перестало быть «якорем безопасности» и превратилось в «инструмент дополнения ликвидности».
Старик Мо скажет: центробанки задают дно цены на золото, рынок задает ритм ценообразования. 321 тонна не изменит вероятность повышения ставки в декабре, но она определяет, кто поддерживает уровень 3850-3900 долларов. В краткосрочной перспективе смотрите на ставки, в среднесрочной — на центробанки, не смешивайте два разных таймера $BTC $ETH $XAU #AAOIQ3800GOutlook
AAOI отчитывается за 3-й квартал завтра после закрытия рынка. Все следят за выручкой. Я слежу за 800G.
2-й квартал: 800G составил всего $12,8 млн. Руководство прогнозировало 5-кратный последовательный рост в 3-м квартале. Прогноз $255 млн–$290 млн всего.
Спрос превышает предложение до середины 2027 года. Производственные мощности увеличиваются с 200 тыс. до 650 тыс. единиц в месяц. Уже заказано на сумму более $200 млн в 1,6T.
Акции упали с $233 до $59. Не потому что спрос исчез. А потому что всех напугали проблемы с исполнением и разводнение.
Если 800G действительно вырос в 5 раз, это будет перезагрузка. Если нет — это ловушка.
$AAOI Нефть рухнула, но деньги не ушли в одно и то же место
Brent упал за день на 8,7%, WTI — на 8,3%, опустившись до 88 и 95 соответственно. Демократы одержали победу на промежуточных выборах, и рынок сразу начал ставить на завершение войны между США и Ираном, премия за войну была снята за один день. Но говорить о «повороте» слишком рано.
В тот же день золото выросло на 3,5% и достигло 4068, серебро подорожало на 5,28% до 52,4. Нефть падает, золото и серебро резко растут — это не возвращение аппетита к риску, а выход денег из ценообразования войны и переход в другой безопасный актив.
Сектор хранения данных более запутанный. Индекс Dow вырос на 3%, но SanDisk упал почти на 10%, Micron и Seagate — более чем на 7%, Western Digital — более чем на 6%. Падение в секторе хранения связано с независимой логикой пика капитальных затрат на AI, не связанной с нефтью, рынок растет, а они падают.
То же самое с BTC и ETH. BTC вернулся к уровню около 80 000, ETH — к 2408, за 24 часа рост составил 3% и 5,5% соответственно, но чистый отток из BTC ETF составил 643 миллиона, а из ETH ETF — непрерывный отток. Отскок скорее вызван покрытием коротких позиций, а не приходом новых денег.
Мое мнение: резкое падение нефти — это не поворот, а разрушение одного нарратива, деньги еще не нашли единого направления. Золото и серебро сначала получают волну, сектор хранения данных продолжает падать, криптовалюта держится, но без сил. Не стоит объяснять весь рынок одним «поворотом», лучше смотреть отдельно, чем занимать позицию.
Чисто личные размышления, не является советом. Данные зондирования только что пришли: температура в этом сезоне у Apple — 38 градусов, а точка росы всего 6 градусов — типичная сухая жара, красивая жара, но дождя приличного не будет.
Выручка выросла на 12% в годовом исчислении до 114,5 млрд долларов, доход от iPhone увеличился примерно на 17% до 57,6 млрд долларов, оба показателя превысили прогнозы, на радаре — ослепительно красный цвет. Но если разложить прибыль на акцию в 2,10 доллара, около 0,05 доллара приходится на возврат пошлин — это не естественные осадки, а искусственный дождь, вызванный йодистым серебром, который исчезает после рассеивания облаков. Исключая этот фактор, реальная интенсивность осадков должна быть снижена.
Больше стоит обратить внимание на прогноз погоды на следующий квартал. Прогнозируемый рост выручки на 7–10%, направление ветра стабильное, градиент давления плавный, это предсказуемая ясная погода. Но прогноз маржи только 45–46%, ниже ожиданий рынка — это не мелкое возмущение, а сигнал углубления верхнего желоба и развития обратного желоба у поверхности.
Причина описана очень ясно: рост цен на память и повышение затрат на услуги интеллектуальных вычислений. Переводя на метеорологический язык — верхний поток водяного пара перекрыт, одновременно усиливается испарение с поверхности, поднимается основание облаков, систематически снижается эффективность осадков. Затраты — это холодный воздух, движущийся с юга, доходы — тёплый влажный поток с севера, эти два воздушных потока сталкиваются на фронте отчётности о прибылях и убытках, и в итоге выходит не дождь, а сдвиг ветра.
Посмотрим на нижний бассейн. Связь с токеном $xHOOD на американском рынке — по сути слияние потоков, а не резонанс на одной частоте. Сильные осадки в верхних горах должны пройти через речные пути, чтобы достичь гидрологических станций ниже по течению, поэтому реакция цены токена на фундаментальные показатели материнской компании естественно запаздывает на один-два периода наблюдения. Так что то, что можно прочитать на сегодняшнем рынке, часто не сама прибыль, а первая реакция давления на этот разрыв в ожиданиях — барометр всегда реагирует раньше термометра.
Есть ещё один легко упускаемый из виду показатель: разброс коллективных прогнозов расширяется. Модели по выручке у всех очень схожи, все разногласия сосредоточены на уровне маржи, это означает удлинение интервала ошибок и снижение предсказуемости, зона локальных сильных конвективных осадков может смещаться в любой момент. Сам тайфун неуправляем, но путь можно корректировать; настоящим источником переохлаждения никогда не был ливень, а переходная зона с наихудшей видимостью и скользкой дорогой при прохождении фронта.
Наблюдения на этом заканчиваются — кривая зондирования маржи уже поворачивает вниз, а уровень воды на гидрологических станциях ниже по течению ещё не поднялся. #appleq4marginpressure$BTC в одном предложении: это "восстановительный отскок после негативного события", а не подтверждение разворота тренда. Покупка в лонг — это ловля отскока, цель следует ставить в зоне плотного сопротивления сверху (81,200 / 82,000 / 82,800), нельзя держать позицию как по тренду.
1. Перед открытием лонга нужно пройти три фильтра (если хотя бы один не выполнен — держать пустую позицию):
1. 80,000 обязательно нужно удержать: это линия жизни и смерти текущего отскока. Если дневное закрытие опустится ниже 80,000, значит рост 4 ноября был ложным пробоем, логика быков отменяется.
2. ETF не должен снова перейти в непрерывный отток средств: 4 ноября поток стал положительным, нужно наблюдать, чтобы он оставался положительным минимум 2 дня подряд. Если снова будет однодневный отток более 500 млн (особенно крупные выкупы IBIT), лонг держать только первую часть движения.
3. Не открывать позиции в момент "мгновенных новостей": украденные средства с Binance все еще на цепочке и не перемещены, любое крупное перемещение может вызвать мгновенную распродажу. В день аномалий на цепочке новые позиции не открывать.如果这波反弹只是衍生品在自救，那追进去的人可能接的是最后一棒。你看到的止跌，究竟是现货买盘回来了，还是空头回补的烟花？ 昨晚盯着盘面，最直观的感受是：价格在弹，但情绪没跟上。BTC 从低位拉回，1小时 MACD 确实金叉了，可4小时和日线均线还压着，SMA20 在 80407 附近像一层天花板。RSI 38.1，弱修复，不是强反转。这种结构我见得多了，弹得越快，越要问一句谁在买。 衍生品这边才是主镜头。前期跌到 76000 附近时，空头挤压的痕迹很明显，永续合约资金费率一度转负后快速回正，说明杠杆多头在试探性回补。但问题是，这轮反弹的成交量并没有同步放大，期货持仓量回升的速度快于现货，意味着推动价格的是合约市场的短期博弈，不是真实配置资金进场。ETF 11月3日净流出 4.05 亿美元，这个数字很关键，它说明机构端的风险偏好还在收缩，没有因为技术性反弹而转向。 偏多路径也有：如果 ETF 资金流在接下来两三天转正，配合空头继续回补，BTC 有机会去测试 80407 的 SMA20 压力，ETH 和山寨会跟着走一波情绪修复，ZEC 这类隐私板块可能因为叙事轮动被短线资金盯上。但这条路径的На рынке фьючерсов, услышав о предстоящих изменениях в распределении надзора, я обычно сначала смотрю, кто будет контролировать контракты и как будут согласованы правила, а не спешу оценивать, будет ли это выгодно или нет. Эта новость тоже заставила меня задаться вопросом: смена судьи, как будут применяться старые правила?
По информации журналистки Элеонор Терретт, демократы в Палате представителей США обсуждают включение поправок к «Закону о правах инвесторов и потребителей криптовалюты», предложенного Уотерсом в 2025 году, в законопроект о структуре рынка следующего созыва Конгресса. Предполагается расширение полномочий SEC и ограничение роли CFTC, обсуждение продолжается.
Мое мнение таково: сейчас важнее сосредоточиться на неопределенности в вопросах соответствия требованиям. Границы регулирования традиционных фьючерсов относительно ясны, тогда как классификация криптоактивов остается предметом споров; если полномочия будут изменены без четкого определения границ, платформы могут столкнуться с ростом издержек на соблюдение требований, а пользователи не обязательно будут лучше понимать, к кому обращаться за защитой прав — это мое предположение. Есть ли у вас друзья, пришедшие из традиционных рынков? Как вы считаете, что следует сделать в первую очередь: уточнить классификацию активов или расширить полномочия надзора? Сегодняшний обзор золота～
Сегодня золото показало сильный рост, стартовав около 3919, максимум достиг 4051, однодневный прирост превысил 3%. Вечером были опубликованы данные ADP с показателем 8.6, что выше ожиданий, после выхода данных цена на золото не упала резко, продолжая колебаться на высоком уровне.
С технической точки зрения, часовой график удерживается выше краткосрочной скользящей средней, краткосрочные быки сильны, сопротивление сверху на уровне 4051-4052 — максимум сегодняшнего дня; поддержка снизу на уровне 4000, если удержится, краткосрочная сильная структура сохранится.
Важно понимать, что этот рост — в основном реакция на новости, долгосрочная медвежья структура не изменилась, на высоком уровне возможны большие колебания.
Такая высокая цена не подходит для слепого догоняющего покупателя, нужно внимательно следить за сигналами стагнации на уровне сопротивления, вне зависимости от направления рынка, позиция должна быть легкой, защита обязательна.
Торговля — это не просто погоня за ростом, особенно при таких больших свечах, нужно сохранять темп и терпение, ожидая уверенных возможностей✨$XAUT $BTC вчера вечером в 11 часов по пекинскому времени этот часовой свечной график резко поднялся с 79,300 до 81,196, сейчас вернулся к уровню около 80,430, за 24 часа +4,5%, с минимума в ночь выборов на 75,600 вырос более чем на 7%.
Данные CoinGlass показывают, что за 24 часа по всей сети ликвидировано позиций примерно на 950 миллионов долларов, из них шортов на 560 миллионов, самая крупная сделка — лонг на ETH на HTX на 38 миллионов долларов.
$ETH еще сильнее, за 24 часа +6,6%, максимум достиг 2,450, открытые позиции по контрактам ETH на Binance за день выросли с 5,39 млрд до 5,73 млрд долларов, при этом ставка финансирования составляет -0,003%, что говорит о большом количестве медведей в контрактах.
Glassnode сообщает, что самая крупная зона ликвидации шортов находится около 87,000, но премия Coinbase до среды остается отрицательной, настоящего спроса на спотовом рынке США пока нет.
Мое мнение: этот рост в основном вызван выдавливанием шортов, спотовый рынок подтянется позже, удержание уровня 80,000 важнее, чем погоня за 82,000. Прошлой ночью я смотрел на экран и увидел два числа
Первое: демократы действительно захватили обе палаты, в Сенате 52 места — самый большой с 1993 года синий прилив
Второе: BTC с 75618 резко поднялся выше 80 тысяч
Я думал, что будет падение из-за регуляторных негативов, стоимость опционов Coinbase на защиту выросла до максимума с апреля
Но цена выросла, и сделала это самым жестким способом
За 24 часа ликвидировали шортов на 533 миллиона, а лонгов всего на 400 миллионов
То есть прошлой ночью с рынка вышли те, кто ставил на понижение
Я знаю, вы хотите спросить про Виталика, но не буду говорить
Меня действительно впечатлил ETH, который за день вырос на 6,5%, с 2255 до 2443, вчера я говорил, что он стоит ниже зоны ликвидации на 2285
Сегодня он прямо её пробил
Так что это не просто приток денег, а выход шортов, открытые позиции упали на 4,36%
Я не верю, что рост за счет шорт-сквиза продлится долго, но ещё меньше верю в свои прогнозы
ZEC 1291, завтра уже активируется NU7
Как вы думаете, это разворот или ловушка для быков? Я молчу и слушаю
$BTC $ETH $ZEC Шортисты были выбиты, топливо для отскока — не покупатели
BTC 80,476 (+4.41%), ETH 2,419 (+6.57%). После выборов BTC вернулся выше отметки 80 тысяч.
Это не новые деньги покупают. За 24 часа ликвидировано позиций на 936 млн, из них шортов на 533 млн. Ключевой момент — открытые позиции снизились на 4.36%, это чисто ликвидация шортов, а не активное наступление быков.
ETF продолжают терять средства. За один день из BTC ETF вышло 27 млн, ETH ETF уже 7 дней подряд теряет 85.3 млн. Binance хоть и получил возврат в 2.3 млрд, но это пока не превратилось в реальные покупки.
Противоречие в структуре кредитного плеча. Открытые позиции на рынке упали до 12-месячного минимума, плечи практически очищены; но ставка по BTC всё ещё положительна (+0.01%), быки продолжают сопротивляться.
Ключевые уровни:
BTC: сопротивление сверху 79,500-80,500, если не удержится — это коррекция; поддержка снизу 76,000-76,600, при пробое смотрим на 75,250.
ETH: ключевая поддержка снизу на 2,200.
Вкратце: выбивание шортов вызвало отскок, но топливо — это стоп-лоссы, а не покупатели, ETF продолжают отток. Не стоит гнаться за ростом, дождитесь закрепления на 76,000-76,600, а настоящим триггером станет отчёт по занятости в пятницу.Доброе утро, только что взял кофе и взглянул на рынок. Вчерашний резкий V-образный разворот, неужели многих шортеров сразу ликвидировали до нуля, а те, кто не успел войти, теперь кусают локти? Не спешите с FOMO и не гонитесь за ростом!
$BTC сейчас стоит 80489, с 75690 резко взлетел и откатился выше 80 тысяч, выглядит мощно, правда? Но если посмотреть на соотношение быков и медведей за 4 часа, оно упало до 1.32, что говорит о том, что этот рост не из-за новых денег, а из-за того, что шорты были полностью выбиты (ликвидации шортов), плюс быки, которые были в убытке, воспользовались откатом, чтобы закрыть позиции и выйти. Теперь рынок легче, но если пойти за ростом, скорее всего, придется стоять в стороне.
Посмотрим на $ETH, сейчас 2419, вырос на 7%, но соотношение быков и медведей за 4 часа еще более драматично — упало до 1.17, как и у битка, рост вызван массовыми ликвидациями шортов, и если сверху начнут сбрасывать зажатые позиции, цена упадет так же быстро, как и росла.
Наконец, $SOL сейчас 95.7, рынок уже так вырос, а его соотношение быков и медведей за 4 часа все еще держится на очень высоком уровне 3.28, это значит, что розничные инвесторы упрямы, и пока крупные игроки не вымоют этот плечевой объем, у SOL не будет нормального движения, будьте готовы к возможному падению.
В итоге, резкий рост и падение соотношения быков и медведей говорит о том, что это была целенаправленная ликвидация шортов, тренд еще не полностью развернулся, держите себя в руках, не поддавайтесь эмоциям.
Вчера вы были ликвидированы по шортам или успешно заработали на лонгах? Вы готовы гнаться за этим ростом?
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 🔥 Внимание! Исторические минимумы медвежьих рынков btc и историческое движение $BTC могут иметь интересную закономерность.
Обзор поведения на трех глубоких медвежьих минимумах:
📍 2015 год: минимум достигнут примерно через 410 дней после пика бычьего рынка, цена около $160.
📍 2018 год: минимум достигнут примерно через 360 дней после пика бычьего рынка, цена около $3,200.
📍 2022 год: минимум достигнут примерно через 370 дней после пика бычьего рынка, цена около $15,500.
А с этих глубоких минимумов до следующего пика бычьего рынка рост составил:
🚀 $160 → $19,800, более чем в 120 раз
🚀 $3,200 → $69,000, примерно в 21 раз
🚀 $15,500 → $126,000 (ожидается), примерно в 8 раз
Есть еще один интересный момент: хотя продолжительность медвежьих рынков примерно равна одному году, абсолютная цена минимума с каждым разом выше, а кратность роста с каждым разом меньше (120x, 21x, 8x).
Исторически, с ростом рыночной капитализации активов волатильность и рост естественно демонстрируют убывающую отдачу.
Повторит ли $BTC этот паттерн в этот раз? 👀
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Всегда думал, что самое ужасное при краже монет — это потеря тех, кто их потерял. Но за последние пару дней понял, что и хакеры тоже в довольно плачевном положении.
На стороне Polygon около 23,86 млн $POL и 46,63 млн $POL застряли на адресах злоумышленников и не могут быть перемещены. Это не биржа заморозила, а узлы, создающие блоки, просто не разрешают переводить. Сейчас Polygon хочет пойти дальше и предложить хардфорк, чтобы напрямую перевести эти монеты на адрес восстановления.
Проще говоря, даже если украл, это не считается твоим — люди, ведущие учёт в блокчейне, просто не признают это. Сначала я был доволен, но потом подумал, что если однажды эту схему применят в корыстных целях, это будет очень страшно.🔥 Внимание! Циклы халвинга Биткойна и исторические движения $BTC могут иметь интересную закономерность.
Взглянем на поведение «золотой ямы» перед тремя предыдущими халвингами:
📍 2016 год: дно примерно за 180 дней до халвинга, цена около $160.
📍 2020 год: дно примерно за 60 дней до халвинга (обвал на 312%), цена около $3,800.
📍 2024 год: дно примерно за 30 дней до халвинга (коррекция после одобрения ETF), цена около $38,500.
А с этих минимумов рост до пиков бычьего рынка составил:
🚀 $160 → $19,800, более чем в 120 раз
🚀 $3,800 → $69,000, примерно в 18 раз
🚀 $38,500 → $126,000 (ожидается), примерно в 3.2 раза
Есть ещё один интересный момент: чем ближе к халвингу, тем выше абсолютная цена дна (160 -> 3800 -> 38500) и тем короче время формирования дна — 180 дней, 60 дней и 30 дней соответственно.
В истории, когда рынок испытывал максимальный страх и ликвидность была на исходе, именно тогда зарождались крупнейшие возможности следующего цикла.
Повторит ли $BTC этот паттерн в этот раз? 👀
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Today, $BTC experienced an extreme volatile session with large swings, initially suppressed then rallying, showing full amplitude fluctuations. In the early session, market panic spread due to election expectations, pushing prices down to a low of 75,690, with many shorts pre-positioned, creating a bearish atmosphere. As the election results gradually settled, all negative factors were fully realized, forming a classic "all bad news priced in" scenario. Short positions at low levels began to cutВ адресе лежат две партии $POL, которыми никто не может распоряжаться. Это не потеря приватного ключа и не заморозка биржей, а отказ узлов-валидаторов пропускать эти средства.
Одна партия принадлежит адресу злоумышленника, связанному с инцидентом Polymarket, около 23,86 млн POL; другая — адресу злоумышленника из инцидента на Binance, около 46,63 млн POL. Обе партии заблокированы на месте.
Члены команды поддержки валидаторов Polygon Labs предложили PIP-пропозицию, которая не предполагает переговоров или судебных разбирательств, а напрямую меняет цепочку: через хардфорк основной сети Polygon PoS на уровне протокола эти средства будут переведены на указанный адрес восстановления. Иными словами, узлы сначала блокируют пути перевода, затем перенаправляют балансы, весь процесс происходит в цепочке без участия сторон.
Для вторичного рынка это означает следующее: в краткосрочной перспективе эти POL не создают давление на продажу, они не могут попасть на биржи и не могут быть проданы на площадках. Ключевой переменной является сам хардфорк — чтобы предложение было реализовано, нужно, чтобы достаточное количество узлов обновилось, иначе процесс может застрять.
Еще более важный вопрос — это возможность публичной цепочки изменять балансы на уровне протокола, фактически переопределяя «чьи это деньги». Сегодня это делается для возврата украденных средств, что оправдано. Но кто предлагает, кто утверждает и где границы для «указанного адреса восстановления» — вот настоящие вопросы, которые остаются после этого.11.5 Сегодняшний взгляд на рынок BTC
BTC упал ниже 76 000, но затем снова поднялся до 80 000, медведи за ночь потерпели поражение.
На первый взгляд это отскок, но по сути — ловушка для шортов:
Продолжительное падение освободило панические продажи, на ключевых уровнях появился спрос на спот; после входа средств, идущих в шорт на пробое, цена быстро отыграла назад, что вызвало стоп-лоссы у медведей, а выкуп позиций дополнительно поднял цену.
Но это не меняет основного тренда:
Макро давление, отток ETF, неопределённость регулирования остаются. Возврат к 80 000 лишь говорит о том, что короткие позиции в краткосрочной перспективе слишком переполнены, но это не значит, что верхние зажатые позиции и макро давление устранены.
Самое важное в торговле:
В конце падения пробой ≠ продолжение падения.
В этот момент шортить — значит заработать на инерции, но можно потерять из-за ликвидности и контратак. Направление может быть верным, но если позиция выбрана неправильно — всё равно выйдешь из рынка.
Поэтому моё мнение не изменилось, месячный тренд всё ещё медвежий, как минимум ожидается ещё одна крупная коррекция.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
$BTC $ETH #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
发布时间：11月6日。市场预期新增非农约6.5万，失业率4.2%，平均时薪环比0.3%。ADP新增8.6万偏强，但与官方非农常有背离，不宜线性外推。
核心背景：12月加息概率已处75%—79%高位，市场基准情形是“就业不崩、加息继续”。因此，一份仅符合预期的报告，大概率确认而非改写加息路径。
情景推演：
5.5万—7.5万：温和修复，12月加息预期维持高位，方向不变。
≥9万—10万：明显强化加息定价，并可能提前定价后续收紧。
≤4万或失业率跳升：削弱12月加息概率，但美联储鹰派共识短期难瓦解，下行空间受限。
额外关注：前值修正若继续下修，将压低三个月均值所反映的真实动能；薪资环比能否如期升至0.3%，比单月就业人数更具政策信号。
基准情景下，非农只是确认12月加息；真正触发定价重估的，是数据显著偏离“温和企稳”区间。@OKX中文 @OKX星球 $BTC $ZEC $HYPE Кит открывает шорт на 680 млн: не боится убытков, финансирование становится «невидимым донором»
Рынок стагнирует, но один кит вопреки тренду открыл шорт на 680 млн U. Три позиции показывают разную прибыль и убытки, но за счет финансирования продолжают восстанавливаться, стойко переносят волатильность.
Позиции:
✅$BTC шорт (5X): -2400 монет (около 190 млн U), открытие по 79200, текущий убыток 4,1 млн U; финансирование +3,85 млн U, ликвидационная цена 142000.
✅$ETH шорт (5X): -95 000 монет (около 220 млн U), открытие по 2315, текущая прибыль 2,8 млн U; финансирование +4,9 млн U.
✅$SOL шорт (7X): -700 000 монет (около 65 млн U), открытие по 92,5, текущая прибыль 0,5 млн U; финансирование +4,2 млн U.
Глубокий разбор:
Убыток по BTC кажется заметным, но финансирование по трем позициям в сумме почти 13 млн U уже покрывает бумажные потери. Кит не играет на короткой дистанции, а использует весь капитал с низким кредитным плечом, получая дивиденды от финансирования в условиях переполненного шортового рынка, меняя время на пространство.
Предупреждение для розничных трейдеров:
Кит шортит по всем фронтам, но это не значит, что вы можете шортить с высоким плечом. У него толстый маржинальный запас и высокая ликвидационная цена, он может выдержать; розничные трейдеры с высоким плечом могут быть выбиты одним резким движением. Не путайте «финансирование для удержания позиции» с «бездумным шортом».Демократы выиграли обе палаты, думаете, на этом всё закончилось? $BTC
Места в Сенате 54:44, ещё не объявлены результаты по 2 местам.
Места в Палате представителей 222:138, ещё не объявлены результаты по 75 местам.
Но не забывайте, что значение депутатов и президента разное.
Для президентских выборов 270 голосов против 268 или 370 против 168 — возможно, разницы нет, ведь в обоих случаях вступает в должность один и тот же президент.
Но с депутатами обеих палат ситуация иная. Например, в Палате представителей уже объявлены результаты: у демократов 222 места, у республиканцев 138, 75 мест ещё не распределены. Два крайних варианта — 297:138 и 222:213 — различаются, потому что при принятии решений в Палате представителей разница в голосах между двумя партиями разная. $ZEC
Возьмём, к примеру, недавно обсуждавшийся «Закон о прозрачности криптовалют». Демократы не очень поддерживают этот закон. Если у демократов 222 места против 213 у республиканцев, то после умеренной корректировки «Закон о прозрачности криптовалют» всё ещё может быть принят в Палате представителей, но если соотношение 297:138, то вероятность принятия закона значительно снижается. $ETH
Вот в чём сейчас интрига промежуточных выборов: республиканцы проиграли обе палаты, но вопрос в том, насколько сильно? Это тоже очень важно! #CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49% Не спешите радоваться, я не считаю «обсуждение законодательства» гарантией регуляторной определённости. Крипто-журналист Эллионор Терретт сообщает, что, по данным трёх инсайдеров отрасли, демократы Палаты представителей США обсуждают включение поправок к законопроекту Уотерс 2025 года в закон о рыночной структуре следующего созыва Конгресса, предусматривающих расширение полномочий SEC и ограничение роли CFTC.
Меня больше беспокоит, что рынок переоценивает вероятность принятия. Во-первых, обсуждение не равно принятию, республиканцы уже назвали это «политическим пиар-законопроектом», разногласия сохраняются; во-вторых, расширение полномочий не означает ясности правил, если конкретные границы и требования к исполнению не будут чётко прописаны, компаниям всё равно будет сложно оценить стоимость соответствия. Это моё предположение, нельзя воспринимать это напрямую как позитив для отрасли.
Конечно, те, кто верит в развитие институциональной базы, могут думать иначе. Если в дальнейшем тексте будут чётко обозначены границы исполнения и появится межпартийная поддержка, я изменю своё мнение. Пока я слежу за формулировками и количеством голосов поддержки, не праздную успех по обсуждаемому проекту заранее.Поддержка в 1 миллион долларов не принесла ни одного места, и этот контраст меня волнует больше, чем сама сумма. По сообщению Bitcoin Magazine, заместитель председателя Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Билл Хуизенга, поддерживаемый криптополитическим комитетом Fairshake, так и не смог сохранить своё место.
Объём финансирования против голосов избирателей — мне кажется, что на этот раз это скорее охлаждение иллюзий о том, что "деньгами можно купить влияние на политику", а не прямой негативный приговор криптоиндустрии. Деньги могут поддержать кампанию, но не гарантируют победу; если возлагать политические ожидания на отдельных депутатов, то поражение может усилить разрыв между ожиданиями и реальностью — вот что меня беспокоит.
Я предпочитаю видеть, сможет ли поддержка превратиться в устойчивое продвижение политики, а не просто смотреть на размер чеков. На чьей вы стороне: это в основном личное поражение кандидата или достаточно, чтобы вы снизили ожидания от эффективности криптополитического лоббирования?$CORE В последнее время в core участились случаи взломов, и я задумался над одним вопросом: почему core так популярен среди хакеров? Обычно хакеры нацеливаются на биткойн, эфир, кошельки крупных держателей и крупные платформы, так почему же именно core был взломан дважды подряд? После тщательного анализа можно выделить следующие возможные причины.
1. core как новая основная сеть ещё недостаточно зрелая, содержит много уязвимостей.
2. core имеет внутреннюю ценность, так как они стремятся к полной децентрализации, что означает более свободные аккаунты с минимальными ограничениями.
3. Основные игроки совместно с проектной командой намеренно создают негатив, чтобы подавить настроение и ещё больше снизить цену, заставляя тех, кто питают иллюзии, сдать свои позиции.
4. В цепочке core заложено несколько тысяч биткойнов, и они пытаются найти способ украсть биткойны здесь.
Как вы думаете, какой из этих вариантов верен?Фраза Wintermute стоит того, чтобы повторить: новых денег не поступает
«Почти нет доказательств того, что на рынок поступают новые средства, которые могли бы поддержать длительное восстановление». Недавние покупки сосредоточены на маржинальных деривативах, а не на спотовом рынке. Людей, делающих ставку на дно с плечом, выбивают снова и снова, настоящего спроса на спот нет. Это самая главная текущая проблема. Чтобы BTC удержался на уровне 80 000, одних бычьих ставок на фьючерсном рынке недостаточно.В последние дни в вопросе Ближнего Востока произошел незамеченный поворот.
Республиканцы собираются на следующей неделе голосовать за импичмент министру обороны Хегсетсу, аргументируя это тем, что он был главным сторонником убеждения Трампа начать войну с Ираном, но не подготовил стратегию выхода, из-за чего выборы были проиграны. В то же время страны в районе Ормузского пролива продолжают усиливать меры предосторожности.
Если объединить эти два события: после проигрыша на выборах политические издержки Трампа на внешние военные действия резко возросли, и вероятность продолжения военных действий против Ирана только снижается.
Вот почему в последние дни цены на нефть падают, словно камень, рынок уже давно не верит в «безопасную гавань» из-за войны. Геополитическая напряженность должна была поднять цены на нефть, что в свою очередь повлияло бы на инфляцию и ожидания повышения ставок, но даже первый фактор ослаб. Военная надбавка испаряется. Вы все еще используете новости с Ближнего Востока для ставок на рост нефти или как средство хеджирования?В последнее время акции технологического сектора на рынке A акций: это отскок или разворот?
Я считаю, что в настоящее время технологические акции скорее демонстрируют сильный отскок, но условия для среднесрочного разворота улучшаются.
Предыдущий спад технологического сектора был результатом совокупного влияния нескольких негативных факторов:
Первое — ликвидация кредитного плеча. Маржинальные позиции закрывались принудительно, что усилило падение рынка.
Второе — инфляция на стороне предложения вызвала ожидания повышения ставок. Геополитические конфликты подняли цены на энергоносители, усилились опасения по поводу инфляции, что сдерживает оценку технологических акций.
Третье — переоценка технологического сектора в предыдущий период. Рынок преждевременно заложил ожидания роста, существует потребность в корректировке оценки.
Однако замедление роста отрасли не означает переход от бычьего к медвежьему рынку. Некоторые лидеры технологического сектора по-прежнему имеют полные заказы, рост отрасли хоть и замедляется, но сохраняется восходящий тренд. Поэтому я по-прежнему оптимистично смотрю на технологический сектор в долгосрочной перспективе, а краткосрочная коррекция не означает разрушения логики отрасли.
С учетом итогов промежуточных выборов в США и победы Демократической партии рынок начал учитывать снижение ожиданий по повышению ставок. В сочетании с падением цен на нефть и ослаблением инфляционных опасений, глобальный риск-аппетит несколько восстановился, что поддерживает отскок технологических акций.
С точки зрения действий, текущий нисходящий канал технологических акций еще не был эффективно пробит, поэтому не стоит слепо покупать на дне. Мы можем наблюдать, что такие относительно защитные сектора, как алкогольные напитки и дивидендные акции, во время текущей коррекции технологического сектора восстанавливают ранее потерянные позиции. Это отражает начало перераспределения капитала с высоковолатильных акций роста в сторону активов с низкой оценкой и стабильным денежным потоком. Поэтому в краткосрочной перспективе можно рассмотреть дивидендные акции и алкогольный сектор в качестве кандидатов для базовой позиции, контролируя общий объем портфеля и ожидая более четких сигналов для увеличения позиций в технологическом секторе.Стратегия на этой неделе в бухгалтерии немного запуталась: энтузиазм по покупке монет уступил приоритетным акциям
С 26 октября по 1 ноября Strategy приобрела 811 монет $BTC на обычные акции, примерно на 65,5 млн долларов США, средняя цена около 80846, общий объем держания увеличился до 849327 монет.
Но в ту же неделю компания потратила около 208,2 млн долларов наличными на выкуп приоритетных акций STRC, объем выкупа более чем в три раза превышает покупку монет; наличные в долларах снизились с примерно 242,4 млн до около 132,7 млн.
Институциональная сторона тоже не добавляла: спотовый BTC ETF в США 3 ноября зафиксировал чистый отток около 27,4 млн долларов, три дня подряд вывод средств, но значительно замедлился по сравнению с 2 ноября, когда отток составлял около 398,6 млн.
Мнение: действия на этой неделе больше похожи на реструктуризацию долговой нагрузки по приоритетным акциям, а не на активное наращивание позиций, в краткосрочной перспективе не стоит воспринимать это как сигнал трендового бычьего рынка.
Рынок: $BTC в азиатскую сессию упал с примерно 78000 до около 77000, за 24 часа максимум/минимум около 78049/76360, ставка финансирования около 0,01%. В краткосрочной перспективе сначала смотрим на поддержку 76800, сегодня утром несколько раз тестировали, при пробое сокращаем позиции; сверху 77500 — первое сопротивление, закрепление выше — смотрим на 78000; стоп-лосс ниже 76500, цель сначала 78000, позиция по-прежнему маленькая.
#Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？ Промежуточные выборы с «голубой волной» состоялись, многие следят за тем, кто проиграет, а кто выиграет, но на самом деле стоит смотреть в другом направлении.
Аналитический отчет CITIC указал на ключевой момент: национальное радикальное регулирование AI с большой вероятностью не будет принято, но выборы на уровне штатов влияют на дата-центры гораздо сильнее, чем федеральный уровень: где строить новые проекты, кто будет нести расходы на электроэнергию и электросети — все это решают штаты.
Переводя на простой язык, самая серьезная проблема AI никогда не была в чипах, а в электроэнергии. Теперь добавился еще один уровень трений — местная политика. История расширения дата-центров, затраты постепенно растут.
Я делаю ставку против AI, и моя ставка никогда не была на крах прибыльности, а на то, что разрыв между финансированием и затратами будет только увеличиваться. Как думаешь, учтена ли в цене рынка эта проблема с электроэнергией?民主党横扫两院，大选剧本落地。BTC直接一根大阳线干回80,000，ETH破2,400，全网空单被爆了8个亿。 但我昨晚，在原油里交了最贵的学费。看对了大方向，算错了杠杆，WTI一波10%的暴砸，直接把我50倍多单的强平价给穿透了。 事实证明：逻辑再对，杠杆一高，你也是耗材。 今天专心看币，原油我暂时戒了。 说回今天的盘面，别被这根大阳线冲昏头脑，拆开看： 1. $BTC 是修复，不是反转 这波拉升，主要是空头回补和衍生品买盘，不是现货大资金在扫货。ETF最近三天还流出了11.6亿。8万这个位置，是多空修复关口，不是突破确认。上方81,300是卖压墙，下方76,800（50周均线）是底线。追高的风险远大于踏空。 2. $ZEC 明牌对赌，别去接飞刀 NU7升级今天激活，ZEC从1,124干回1,250。这波涨完全是因为空头怕利好兑现，提前平仓跑路，持仓量根本没怎么加。昨天刚因为拨款争议砸了11%，今天又拉10%。上方800万空单，下方1,080万多单，这个位置就是绞肉机，我不碰，看戏。 3. $BNB 信心在爬坡 黑客被盗的钱98%填平了，储备金扩大到44种代币11.5 Четверг Стратегия по Биткоину и Эфиру Сейчас Биткоин около 80700, Эфир на уровне 2425. С этого подъёма с 75700 на 5000 пунктов, импульс кажется сильным, но если копнуть глубже, качество не высокое. Книга учёта ETF не перевернута. 2 ноября чистый отток средств из BTC-ETF составил 399 миллионов, ETH-ETF теряет средства более двадцати торговых дней подряд, у BlackRock ETHA за один день отток составил 138 миллионов. Цена растёт, деньги уходят — это классическое расхождение. Этот подъём по сути — покрытие коротких позиций. Покупки в диапазоне 78000-80000 — это пассивные ордера, а не активный вход в спот. Настоящее движение цены обеспечивают закрытия коротких позиций и маржинальные средства, открытый интерес по фьючерсам растёт, ставка финансирования положительная, много ставок на отскок, мало тех, кто держит спот. Без поддержки спотовых покупок, чем выше рост, тем резче падение. Сегодня вечером выйдут данные по занятости, это настоящий ключевой момент. ADP уже превзошёл ожидания (86 тыс. против прогноза 75 тыс.), рынок ожидает 65 тыс. по октябрьским данным по занятости вне сельского хозяйства. Если данные не провалятся, вероятность повышения ставки в декабре останется около 80%. Пока ставка не снижена, устойчивый рост рисковых активов невозможен. Технически: сверху зона сопротивления, соотношение риск/прибыль для покупки уже невыгодно. Зона 81000-81500 — плотный уровень накопления и первая серьёзная преграда для этого ралли; снизу 79500-80000 — краткосрочная поддержка, пробой откроет путь к 78500-77500. Эфир 2450-2480 По данным Woofun AI, Strive (ASST.US) в период с 17 по 23 октября приобрела около 6182 BTC на сумму примерно 511,5 млн долларов, что быстро увеличило её общий запас до 43 000 BTC. Эта агрессивная стратегия накопления вызвала широкие обсуждения на рынке о том, сможет ли компания повторить успешный путь Strategy.
Хотя обе компании привлекают доллары через выпуск листинговых ценных бумаг для управления биткоин-казной, прозрачность потоков средств существенно различается. В последних документах Strive не указано, какая часть средств на покупку BTC напрямую поступила от выпуска SATS, поэтому «покупка BTC после выпуска SATS» является лишь временным совпадением, а не подтверждённым финансовым циклом. В то же время Strategy (MSTR.US) в тот же период удерживала около 848 517 BTC и использовала 204,9 млн долларов для выкупа своих привилегированных акций STRC.
Такие действия не только демонстрируют её значительные денежные резервы, но и показывают иной акцент в управлении капиталом. Обыкновенные акции, привилегированные акции и денежные средства Strive подвержены колебаниям цены BTC, однако точный состав её финансовой цепочки требует дальнейшего уточнения.Биткойн наконец-то прорвался через отметку в 80 000. Несколько дней назад, анализируя рынок, я постоянно говорил, что зона от 79 500 до 80 500 — это сопротивление. У входа колебались почти неделю, а вчера наконец-то вошли. По состоянию на утро 5 ноября на Binance BTC около 80 466 долларов, за 24 часа рост составил 4,45%, ETH вырос ещё сильнее — на 6,66%, до 2417 долларов. Но я хочу немного охладить пыл, не холодной водой, а тёплой. Сила, с которой была открыта эта дверь, во многом пришла от шортов. По сообщениям СМИ, за полчаса было ликвидировано более 320 миллионов долларов шортов. В ночь выборов BTC был около 75 600 долларов, а на следующий день резко отскочил. Шортисты были вынуждены выкупать позиции, и цена поднялась. Это похоже на возобновление отношений — не потому что кто-то внезапно осознал, а потому что окружающие заставили сделать выбор. Принудительный брак может состояться, но как дальше жить — зависит от реальных денег. А где реальные деньги? До появления спотового ETF несколько дней подряд наблюдался чистый отток средств, индекс страха и жадности всё ещё на уровне 37, что означает страх. Это говорит о том, что все говорят, что вернулись, но в душе ещё не переехали обратно. С другой стороны, вчера американский рынок тоже был оживлён. По сообщениям, индекс Доу вырос примерно на 1500 пунктов за день — лучший день в этом году. Рисковые активы вздохнули с облегчением, а крипторынок, похоже, поймал попутный ветер. Поэтому мои наблюдения таковы: во-первых, зона от 80 000 до 82 000 требует повторного подтверждения, нужно несколько дней устойчивого закрепления, одна свеча роста не означает стабильность. Во-вторых, нужно следить, сможет ли капитал ETF превратиться в чистый приток — это сигнал о том, что новые деньги действительно приходят. В-третьих, только что ликвидированные шортисты успокоятся, а недавно заработавшие лонгисты могут возгордиться. В этот момент昨晚美国中期选举尘埃落定 民主党拿下参众两院 很多人以为币圈美股要办丧事 结果呢 道指单日涨了3% BTC从7.57万一路拉回8万 ETH涨6.6% 丧事喜办 （数据为美东11月4日当日行情 BTC约80156美元） 我的观察是这样的 谈过恋爱的都懂 最怕的不是对象管你 是对象今天一个想法明天一个想法 半夜突然说要换个活法 你根本不知道明天要不要陪他赌 现在有人管着了 政策不会随手一条推文就乱画K线 你反而睡得着 市场讨厌的从来不是坏消息 是不确定 靴子落地比靴子好看重要 不过先别急着搬回去住 BTC这根阳线我更愿意当成分手第三天的"我回来了" 不一定是真回来 现货ETF之前连续三天净流出11亿多美元 昨天流出才收窄 失血在止 还没回血 等ETF资金连续几天回流 才算对方认真道歉 还有一把刀悬着 CME数据显示12月加息概率约75% 利率这件事 比谁坐在国会里更决定你的钱值多少 另外民主党在聊修改CLARITY法案 规则可能更严 但比没规则强 有规矩的关系才走得远 我的态度 不站队 只看钱怎么走 仓位别满 留点子弹 别因为一根大阳线就All in 感情和仓位一样 上头的时候最贵 peaИстория повторится? Сначала посмотрим на текущую позицию
Оглядываясь на историю, $BTC после промежуточных выборов в США в 2018 и 2022 годах значительно падал, что легко создает впечатление «обязательного падения после выборов».
Но ключевое отличие в позиции: перед двумя предыдущими падениями BTC находился близко к годовому минимуму; сейчас же цена примерно на 33% выше годового минимума. Один и тот же календарный событие, но разные уровни оценки и настроения — результат может быть иным.
В настоящее время нет явных признаков, что падение повторит предыдущие сценарии. История может служить ориентиром, но не должна копироваться напрямую. Более важно следить за текущей поддержкой, объемами торгов и макроэкономическими ожиданиями, а не делать выводы на основе всего двух примеров.
Это лишь личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией. $BTC Объем транзакций USDC в цепочке за квартал достиг примерно 13,9 трлн долларов, что на 49% больше по сравнению с прошлым годом.
Circle только что опубликовала отчет за 3-й квартал: доходы + доходы от резервов около 865 млн, превысив ожидания; конечный объем обращения около 73,9 млрд, почти без изменений в годовом выражении. Активность переводов ≠ резкий рост предложения — скорее ускорение оборота.
Кроме того: частный раунд продаж токенов Arc принес около 182 млн в доходы, при этом в тот же период объявлено сокращение штата примерно на 5%. Хорошие финансовые показатели ≠ сигнал для рынка стейблкоинов, и тем более не повод для спекуляций на рост или падение.
(Данные компании + пересказ СМИ, средняя степень уверенности)
Что вы больше отслеживаете — объем обращения или сначала смотрите на оборот в цепочке?
$USDC $BTC Ты хочешь дать RAY эту волну как "переоценку инфраструктуры", но я считаю, что это слишком поспешно. Резкий рост — это одно, а почему рынок её переоценивает — совсем другое.
На OKX спотовом рынке RAY сейчас стоит 1.7463, примерно +14.37%; на том же экране BTC — 80525.8, примерно +4.29%. Ты говоришь, что RAY сильнее, и в этом нет сомнений. Но делать вывод, что на Solana активность торгов растёт и DEX переоцениваются, только по росту цены нельзя — за 24 часа цена колебалась от 1.4818 до 1.7839, амплитуда немаленькая, скорее это эмоциональное усиление.
В этом ралли монеты, связанные с DeFi/DEX, изначально были сильнее, RAY с этим ярлыком опередил BTC — это не удивительно. Я склоняюсь к тому, что "при общем росте рынка альткоины усиливают шум", и пока не стоит превращать это в историю про инфраструктуру.
Я не отрицаю его результаты, просто не хочу, чтобы один рост подтверждал всю историю. На чьей ты стороне: переоценка DEX или шум ралли? #OKX星球话题来啦 $RAY $BTC Сегодня вечером риск-аппетит полностью вернулся, индекс Доу вырос за день более чем на 1500 пунктов, установив исторический максимум. Но если посмотреть на $BTC и $ETH: BTC отскочил до восьмидесяти тысяч и начал задыхаться, ETH только что коснулся 2400, рост значительно отстает от американского рынка акций.
Это говорит об одном: в этом раунде восстановления склонности к риску криптовалюта — самая слабая звено, она догоняет, а не лидирует. Рынок, в который действительно входит новый капитал, будет впереди; тот, кто едва отскакивает, когда другие обновляют максимумы, по сути, испытывает дефицит покупок и все еще снижает кредитное плечо.
Не обманывайтесь одним отскоком. Когда весь рынок рисковых активов празднует, следите за тем, что не растет — именно оно покажет, куда идут деньги. Ты считаешь, что в этом раунде BTC лидирует или просто принимает на себя риски?В октябре среднее падение около 35%, я думаю о фабриках в фьючерсном рынке, где заказы есть, но финансирование становится дороже, бизнес не ухудшается, но может сначала пострадать от денежного давления.
Майнинговые компании другие, им приходится заниматься арендой AI. Хотя подписанные договоры аренды не отменены, я не спешу считать их ошибочно заниженными: если выплаты за расширение происходят раньше, чем поступают арендные платежи, то долгосрочные контракты не обязательно решают проблему, меня больше беспокоит согласование финансирования.
Есть ли у вас друзья, которые тоже перешли с традиционного рынка? При взгляде на такие майнинговые компании вы сначала проверяете, совпадают ли поступления арендной платы с датами погашения долгов?#Прогноз по занятости в США за октябрь: рост рабочих мест может повлиять на ожидания повышения ставок в декабре $BTC Биткойн застрял на 81199.9, золото рвётся к 4100, а SanDisk упал на 8%: куда ночью бегут деньги?
Демократы выиграли, биткойн взлетел, золото подскочило, а SanDisk рухнул.
Биткойн за ночь вернулся выше 80 000 долларов, Ethereum взлетел более чем на 6% до 2451 доллара. Спотовое золото сразу поднялось выше 4100 долларов. А SanDisk (SNDK) упал почти на 8%, ожидания регулирования дата-центров буквально пробили логику рынка памяти.
Проще говоря: политическая неопределённость исчезла, но дата-центры с AI теперь под прицелом. Демократы захватили Конгресс, крипто- и финансовые рынки вздохнули с облегчением, рисковые активы празднуют. Но в Техасе смена власти, новый губернатор предлагает приостановить строительство новых дата-центров, а Техас занимает 27% от всей планируемой мощности США. SanDisk продаёт флеш-память для дата-центров, если строительство запретят, кому тогда продавать чипы?
В дальнейшем достаточно следить за этими ключевыми уровнями:
Биткойн: сопротивление сверху 80 450–81 500, закрепление выше — настоящий прорыв; поддержка снизу 79 800, пробой — возврат к боковому движению.
Ethereum: граница между быками и медведями 2 390, закрепление выше даст шанс на рост до 2 450–2 485; пробой вниз — смотрим на 2 360–2 330.
Золото: сопротивление 4 080–4 100, поддержка 4 045–4 020, после сильного роста рискованно догонять.
Не обманывайтесь одной бычьей свечой и не пугайтесь одной медвежьей.
#Биткойн #Ethereum #Золото #SanDisk #АмериканскийРынок【Демократы выиграли Конгресс, Том Ли продолжает быть оптимистом по AI и криптовалютам】
Том Ли снова начал говорить. Спрос на вычислительные мощности AI далеко не достиг пика, а крипторегулирование может получить новый импульс. Чем больше используется токенов, тем острее становится дефицит вычислительных мощностей, электроэнергии и дата-центров, узким местом инвестиций в AI может стать не только чип, но и инфраструктура. Победа демократов в обеих палатах Конгресса не означает остановку развития AI, но могут измениться процедуры согласования дата-центров, энергоснабжение и методы регулирования.
Реакция крипторынка была более прямой. $BTC после прояснения результатов выборов сначала упал примерно до 75,618 долларов, затем достиг максимума выше 81,000 долларов, за час ликвидировав шортов примерно на 378 миллионов долларов. Этот отскок действительно мощный, но за три предыдущих торговых дня спотовый BTC ETF в США показал чистый отток около 1,16 миллиарда долларов, что говорит о том, что рост во многом обусловлен снижением неопределенности и покрытием шортов, институциональные спотовые покупки пока не догнали.
Готовность демократов продвигать крипторегулирование не означает, что оно будет принято в версии, выгодной отрасли. Ранее законопроект «CLARITY Act» был заблокирован в процедурном голосовании в Сенате с результатом 49 против 50, теперь демократы скорее потребуют его доработки, особенно в части конфликтов интересов, связанных с криптобизнесом семьи Трампа $TRUMP, $WLFI. Отрасль наконец получает шанс на правила, но процесс может затянуться, а требования регуляторов не обязательно станут мягче.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
Риски: если демократы воспользуются возможностью для проверки криптоактивов семьи Трампа и ужесточения контроля над офшорными площадками, настроение сначала обвалит рынок, а затем будет ожидать спасения ликвидностью.
Будет ли это неблагоприятно для криптовалют $BTC $ETH
Победа демократов в обеих палатах — это для BTC «поддержка ликвидности + ослабление регулирования», а не односторонний негатив.
Макроэкономический фон скорее позитивный: ограничение фискального расширения → снижение давления на предложение госдолга США, доходность 10-летних облигаций снижается до около 4.89%, доллар ослабевает, снижение реальной ставки благоприятствует бездоходным активам, таким как BTC. В ночь выборов BTC достиг 75.6K, затем резко упал ниже 80K — именно по этой логике.
Регуляторный фон скорее негативный: «Clarity Act» фактически заблокирован до 2027 года, комитет под контролем Воррен, полномочия SEC могут быть расширены, ужесточится контроль за стейблкоинами, кастодиальными услугами и конфликтами интересов; замедлится инновационная активность корпоративных казначейств и институциональных продуктов, наклон чистого притока ETF вряд ли вернется к 2024–25 годам.
Оценка цены: есть поддержка, но сложно ожидать резкого роста. Поддержка на 77K–76.5K держится на ожиданиях ликвидности; сопротивление на 79K–80K и 82K — это зоны пересечения EMA, без поддержки ETF пробить их сложно. Альткоины (ETH/ZEC/IOST и подобные) пострадают от ужесточения регулирования сильнее, чем BTC, капитал продолжит перетекать в BTC и регулируемые активы $SNDK
1. Замедление роста цен на NAND, рынок опасается снижения темпов прибыли
2. Опасения по поводу устойчивого спроса на AI-хранение, снижение оценки
3. Резкий рост ранее, фиксация прибыли сосредоточена
4. Некоторые отчёты/прогнозы не соответствуют чрезмерно высоким ожиданиям рынка, вызывая распродажу
5. Коллективная корректировка сектора хранения, падение из-за связанного движения сектора
Вкратце: рынок больше не верит, что рост цен на хранение будет устойчивым и высоким, даже если отчёты хорошие, сначала снижают оценку, добавляя фиксацию прибыли, и падают вместе с сектором хранения
Почему выставлен ордер на 1090, потому что на открытии 10.30 в течение 5 минут заметно снизилась динамика роста на графике, выставлен стоп-лосс на 1120, если пробьёт 1120, значит рост ещё есть, сразу сдаюсь и выхожу, не держу позицию, тейк-профит на 1000, по моему мнению SanDisk обязательно вернётся к трёхзначным значениям, даже к 8 на первой цифре, если цена дойдёт до 1000, я полностью зафиксирую прибыль, на 1000 будет сильная поддержка, сначала жду подходящего момента, потом рассматриваю вход в позицию 币安净流入刚刚回正，BTC ETF却出现6.64亿美元单日流出。两路资金方向相反，到底谁在说谎？ 一、新闻。BTC报77,187.6美元，24小时跌0.66%、近一周跌4.18%，20日低点为76,265.2美元。市场同时看到两条相反的资金消息：报道称币安24小时净流入恢复至约23亿美元，交易所提款压力缓解；但最新ETF披露显示，美国现货BTC ETF单日净流出6.636亿美元。 二、资金影响。ETF最新单日流出6.636亿美元，5日累计流出2.265亿美元，10日累计流出3.512亿美元。美元指数报101.46、日内跌0.28%，黄金涨0.43%，恐惧贪婪指数从26回升到34。交易所流入与ETF赎回同时出现，说明短线交易资金和证券账户配置资金在做不同选择。 三、BTC含义。币安净流入更多代表平台流动性恢复，ETF流出则代表一部分配置盘降低敞口。前者能缓解提款恐慌，后者会削弱现货承接。若ETF继续赎回，交易所回流也很难单独把BTC推回79,220上方；若ETF很快转正，资金分歧才会收敛。 四、观察指标。我接下来盯四个指标：一是ETF单日流出能否收窄；二是5日和10日累计是否继续扩大；三$BTC
Сейчас 78,355. В отчёте Riot за сегодня указана полная стоимость добычи одного биткоина: 78,805. По этой стоимости сейчас добыча одного биткоина приносит убыток в 450 долларов. Если смотреть только на электроэнергию, то она очень конкурентоспособна — всего 39,265 за монету. Но майнеры устаревают за три года, амортизация удваивает стоимость. В третьем квартале средняя стоимость добытых монет была 70,855. Поэтому они активно продают: в третьем квартале добыли 1,637 монет, продали 10,599, запасы упали с 11,380 до 2,418, почти на 80%. Деньги не тратятся впустую. В том же отчёте указано, что они сдали в аренду целый технопарк в Техасе ведущей AI-лаборатории: на 15 лет, общая сумма около 28 миллиардов долларов, средняя аренда в год — 1,8 миллиарда, сдача начнётся в сентябре 2027 года. Доходы от майнинга в третьем квартале составили всего 116 миллионов, в год — чуть более 400 миллионов, аренда в 4 раза выше. Майнеры не перестают верить в биткоин. Просто кто-то предлагает более высокую цену за их электроэнергию. Если цена монеты будет ниже полной себестоимости хотя бы один день, у майнеров появится ещё одна причина перевести мощности на AI. #BTC加速拉升，资金还能继续接力吗？ Я увидел это сообщение и сначала посчитал это рискованной ставкой: если привлекательность монеты в основном зависит от авторитета политической фигуры, то за ней нужно следить, учитывая политическую ситуацию. Помимо колебаний цены, нужно тратить время на отслеживание новостей и проверку информации, эти издержки нельзя игнорировать.
По данным Cointelegraph, после крупной победы Демократической партии на промежуточных выборах в США официальные токены Trump и World Liberty Financial в среду стали двумя криптовалютами с наибольшим падением в топ-100, в то время как биткойн и эфир в тот же период росли.
Мое мнение: это скорее спад настроений, связанных с политическими активами, и не стоит воспринимать это как негатив для всего крипторынка. Во-первых, разнонаправленные движения цен в тот же период показывают, что рынок не рассматривает все монеты одинаково; во-вторых, политические метки привлекают внимание, но могут превратить результаты выборов в давление на цену. Если в дальнейшем популярность будет поддерживаться в основном политическими темами, я предполагаю, что держателям придется неоднократно сталкиваться с такими шоками, и это веселье может оказаться невыгодным.
Между стабильностью и риском я склоняюсь к стабильности: сначала смотрю на реальное применение и источники риска, не рассматривая влияние личности как долгосрочную опору. Если готовы рисковать, стоит четко понимать, оцениваете ли вы проект или следующую политическую новость. В ситуации с явным расхождением после выборов вы предпочли бы избегать политически связанных активов ради стабильности или готовы принять риски событий?Результаты выборов не изменят бухгалтерскую книгу Маска
Демократы выиграли выборы, владельцы $TSLA в первую очередь думают, не будет ли Маск под следствием.
Это беспокойство не на месте.
Что думают другие: ужесточение политического контроля сначала вызывает падение технологических акций.
Эмоциональный шок действительно есть, но он влияет на оценку, а не на деньги компании.
Что думаю я: проверка требует времени, процесс займет несколько лет.
За эти годы заводы работают, машины поставляются, отчеты публикуются.
То, что действительно влияет на цену — это ожидания, а не само расследование.
В день открытия дела падает настроение.
В день закрытия дела настроение растет.
Между этими событиями компания занимается своими делами.
Владельцы $TSLA следят за местами в Конгрессе, а не за цифрами поставок.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
#$TSLA Логика $BTC не совсем правильная, рост кажется необоснованным. Это, черт возьми, чистая «логика грабителя»!
【Тщательный разбор этой «необычной волны роста»】:
Очевидно, что общая ликвидность сжимается, ситуация на Ближнем Востоке нестабильна, так почему же биткоин так резко вырос с 75690 до более 80 тысяч?
Я внимательно следил за рынком и понял, что это вовсе не фундаментальные факторы, а чистая борьба капитала и уничтожение коротких позиций. Когда цена упала ниже 76 тысяч, все кричали о смене бычьего и медвежьего трендов, розничные инвесторы массово открывали короткие позиции. Крупные игроки воспользовались ситуацией, скупили «кровавые» монеты на дне и резко подняли цену, чтобы ликвидировать шорты. Посмотрите на данные на рисунке 1: хотя сейчас быки занимают 59%, именно ликвидация коротких позиций в диапазоне 75k-78k стала лучшим топливом для ралли.
【Уникальный взгляд: ложный пробой и ловушка для быков】:
Такой «необоснованный» рост обычно самый опасный. На 15-минутном графике (рисунок 2) MACD уже показывает медвежий крест на вершине, рост явно замедляется. С макроэкономической точки зрения, «плохие новости после выборов» уже учтены, но новых денег нет, такой резкий рост — типичный «распродажный памп», рассчитанный на тех розничных инвесторов, которые думают «это нелогично, но боятся пропустить».
【Мой совет】:
Используйте максимально трезвую логику, чтобы избежать самых бессмысленных ловушек для быков. Если вы считаете, что рост необоснован, не гонитесь за ценой! Наши ранее открытые короткие позиции с жестким стоп-лоссом на предыдущем максимуме (81200) пусть остаются. Дайте эмоциям рынка иссякнуть, настоящий обвал рано или поздно наступит.Трамп потерял Конгресс, но Уолл-стрит взлетел более чем на 1500 пунктов!
4 ноября в США разыгралась абсурдная сцена
Республиканцы потеряли контроль над обеими палатами Конгресса
Но индекс Доу-Джонса вырос на 1569 пунктов
В то же время биткоин упал ниже 76 000 долларов, а затем быстро отскочил выше 78 000 долларов
В одних и тех же выборах Уолл-стрит увидел снижение неопределённости, а криптосообщество начало беспокоиться о своих политических выгодах.
Раньше многие считали возвращение Трампа в Белый дом билетом на бычий рынок криптовалют.
Они ждали стратегического резерва биткоина, более благоприятной регуляторной среды.
Но не дождались вечного бычьего рынка.
Политика может изменить правила игры, но не гарантирует, что кто-то согласится покупать по более высокой цене.
Вот в чём самая жестокая сторона финансового рынка.
Политика может изменить ожидания, ожидания могут поднять оценки, но оценки в конечном итоге должны поддерживаться реальными деньгами.
Вашингтон может открыть дверь для криптовалют.
Но если после открытия двери недостаточно людей захотят войти, даже самая красивая политика не заполнит дефицит ликвидности на рынке.
Что ещё стоит обдумать:
Трамп потерял контроль над Конгрессом, но американский рынок акций всё равно может расти
Трамп сидит в Белом доме, но биткоин всё равно может падать
Потому что капитал никогда не обязан быть лояльным к каким-либо политикам
Он обязан быть ответственным только за прибыль
Самая дорогая инвестиционная ошибка — принимать обещания политиков за чеки, которые рынок обязан обналичить.
Белый дом может изменить правила игры.
Но рынок никогда не платит за твою веру.