Orbit Post Sitemap
Данные по CPI США за сентябрь опубликованы, все показатели выше ожиданий: базовый CPI в годовом выражении 2,6% (ожидалось 2,5%), в месячном выражении 0,3% (ожидалось 0,2%), сигнал о возобновлении инфляции очевиден.
При высоких данных ФРС придется отложить снижение ставок. Ожидания снижения ставок остывают, доходность американских облигаций может пойти вверх, и рискованные активы, такие как биткойн, естественно, окажутся под давлением. Рынок уже начал ставить на три повышения ставок в следующем году.
Далее стоит следить за двумя вещами: реальной реакцией после публикации доходности американских облигаций и сможет ли спотовый спрос удержать позиции. После выхода негативных новостей с последующим отскоком мы уже видели несколько таких сценариев в этом году.
$BTC$POL Polygon начинает автоматические выплаты стабильными монетами, оплата на блокчейне движется к реальному бизнесу
Polygon 12 октября обновил Open Money Stack, добавив функцию автоматизированных массовых выплат стабильными монетами. Компании могут заранее задать диапазон адресов получателей, бюджет выплат и окно времени исполнения, после чего по заданному циклу выплаты будут инициироваться по правилам без необходимости повторно подписывать каждую операцию.
Эта функция может показаться менее эффектной, чем резкий рост какого-то токена, но она решает очень практичную проблему для компаний, использующих стабильные монеты: зарплаты, расчёты с поставщиками, распределение средств на платформах — часто требуется регулярная оплата с контролем лимитов, получателей и прав на исполнение.
Ключевое в новой функции — предварительная настройка этих правил и их проверка кошельком на блокчейне. Запросы, выходящие за пределы лимитов, диапазона получателей или срока действия, будут отклоняться, а команда может заранее отключить правила.
Разумеется, запуск функции не означает её массовое принятие, в дальнейшем будет важно, сколько компаний действительно подключится, сможет ли вырасти объём платежей и какую реальную потребность эти операции принесут экосистеме Polygon.
Конкуренция стабильных монет также развивается от «кто выпустил больше монет» к «кто сможет сделать деньги удобнее для приёма, оплаты и расчётов»
Если компании смогут в будущем планировать платежи на блокчейне так же просто, как настраивать автоматические переводы, стабильные монеты получат шанс стать не просто инструментом для торговли, а основой для повседневных платежей. $POL #В США в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания, как это повлияет на $BTC и $ETH?
Сентябрьский CPI в США превзошел ожидания, что стало прямым негативным фактором для Биткоина и Эфириума, оба актива резко упали, при этом падение Эфириума было более значительным.
После публикации данных Биткоин быстро упал с примерно 83 800 долларов до около 81 600 долларов, Эфириум снизился до примерно 2 430 долларов, потеряв 2,8%. Основная причина в том, что базовая инфляция в месячном выражении выросла до 0,3%, что усилило ожидания продолжения повышения ставок Федеральной резервной системой. Вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% почти вдвое — до 44%-49%. Доходность 2-летних казначейских облигаций США сразу же подскочила на 10 базисных пунктов до 4,9%, что повысило привлекательность безрисковой доходности и напрямую оттянуло спекулятивные средства с крипторынка.
Структура с кредитным плечом усилила падение. За последние 24 часа было ликвидировано более 281 миллиона долларов позиций в деривативах, большая часть из которых — длинные позиции по Биткоину, ставшие жертвами принудительного закрытия, что дополнительно снизило цены. Положение Эфириума еще более уязвимо: его спотовый ETF уже несколько дней подряд испытывает чистый отток средств, институциональные покупки отсутствуют, что лишает его поддержки на фоне макроэкономических неблагоприятных условий. Данные по инфляции $BTC оказались хуже ожиданий, но при таком уровне негативных новостей BTC упал всего на тысячу долларов и сразу отскочил, что необычно медленно. Причина в опционном рынке: цена удерживается на уровне даты истечения.
Сегодня истекают биткоин-опционы, максимальная точка боли находится на уровне 83 500, а в следующие два дня — на 83 500 и 83 000 соответственно — три последовательных даты истечения, точки боли почти совпадают на одной линии. Текущая цена находится прямо на этой линии.
Структура позиций тоже совпадает: открытых колл-опционов 240 000, пут-опционов 146 000, соотношение 0,61, 80% сосредоточены на одной и той же опционной бирже. Маркет-мейкеры, продавшие эти колл-опционы, чтобы минимизировать убытки по опционам в деньгах, имеют стимул удерживать цену около этой линии до истечения — чем выше цена поднимается, тем больше колл-опционов придется компенсировать. Вот почему при сильных негативных данных цена почти не двигается.
Но это временно. Три даты истечения подряд, ограничение действует максимум до 17-го числа; после истечения опционы хеджирования уходят, и цена должна сама искать направление. Чем дольше цена удерживается, тем резче будет движение при освобождении.
Верхняя граница 84 000–85 000 по-прежнему несколько недель подряд отталкивает цену вниз, нижняя поддержка на 81 000 сохраняется. Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, но прибыль пока не раскрыта, колебания в рисковом аппетите напрямую сдерживают такие высоковолатильные активы, как WLD, я склоняюсь к медвежьей обороне. Четырёхчасовой и часовой графики находятся в нисходящем канале, цена 0.4893 уже снизилась на 18.89% от четырёхчасового максимума, отскок слабый. За 24 часа падение на 3.5%, минимум достиг 0.485, объём торгов 255 млн, ставка финансирования 0.0075% всё ещё положительная, открыто 66.031 млн позиций, лонги переполнены и легко могут быть ликвидированы. В книге ордеров покупок 575 тыс. против 409 тыс. продаж, соотношение 1.41, краткосрочная поддержка есть, но изменить нисходящий тренд сложно, 0.485 — последняя линия обороны. Стратегия: при отскоке до 0.5035 открывать лёгкие шорты, стоп-лосс 0.5185, цель 0.4725; при объёмном пробое ниже 0.485 — добирать шорт до 0.4665, стоп-лосс 0.4965. Размер одной позиции не более 5%, стоп-лосс обязателен к исполнению, не держать убыточные позиции.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$WLD#Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, прибыль пока не раскрыта
#Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, прибыль пока не раскрыта
$WLD $BTC $ETH $UNI С 10 по 11 октября 2025 года было ликвидировано более 19 миллиардов долларов плечевых позиций, пострадало около 1,6 миллиона торговых счетов. По данным CoinDesk, среднее внутридневное падение выборки токенов составило около 47%, открытый интерес на основных платформах по бессрочным контрактам снизился с 217 миллиардов долларов до 123 миллиардов долларов. Количество пострадавших бирж, количественных фондов и полностью обесцененных монет в отрасли неисчислимо. Спустя год, восстановился ли рынок до состояния до шока? В этой статье мы обсудим этот избитый вопрос с точки зрения торговых издержек, пропускной способности стакана, участников и поведения капитала: вернулся ли рынок? 1. Что считать восстановлением: критерии из исследований и наши собственные В рабочей статье МВФ «Measuring Liquidity in Financial Markets» (2002) Сарр и Либек разделяют рыночную ликвидность на торговые издержки, немедленность, глубину, широту и устойчивость, при этом подчеркивают, что ни один показатель не охватывает все измерения. В эмпирическом исследовании BIS 2024 года по рынку облигаций дополнительно проверяется устойчивость по скорости возврата спреда к нормальному уровню и сравниваются 90-дневные окна до и после кризиса. Широкое понятие «рыночного доверия» также требует различать оптимизм по отношению к росту и доверие к рынку. В статье «Trusting t», опубликованной Гуизо, Сапьенца и Зингалес в Journal of Finance...Франция продвигает предложение о декларировании криптовалюты с самостоятельным хранением
Данная поправка в настоящее время одобрена финансовым комитетом Национального собрания Франции и является частью бюджетного закона на 2027 год, но еще не стала официальным законом, предстоит пройти голосование в полном составе парламента и согласование между палатами, возможны изменения или отклонение. Суть предложения: налоговые резиденты Франции, у которых на конец года общая стоимость активов в кошельках с самостоятельным хранением составляет ≥100 000 евро, должны ежегодно самостоятельно декларировать это в налоговые органы, за непредставление декларации предусмотрен штраф до 10 000 евро.
Действующие правила MiCA и DAC8 в основном направлены на биржи и платформы кастодиального хранения, переводы и позиции на стороне платформы автоматически сообщаются; в то время как кошельки с самостоятельным хранением долгое время оставались зоной без надзора, и именно это предложение направлено на устранение этого пробела, борьбу с использованием самостоятельного хранения.
В краткосрочной перспективе это воспринимается как негативный фактор, так как регуляторы ЕС начинают контролировать кошельки с собственными ключами, что разрушает устоявшееся представление рынка о том, что самостоятельное хранение равно анонимности и скрытности, что может оказать давление на монеты с повышенной приватностью и активы, связанные с самостоятельным хранением на блокчейне. Однако установлен высокий порог в 100 000 евро, что затрагивает крупных держателей, обычные мелкие инвесторы не пострадают, краткосрочно это не окажет значительного влияния на реальные денежные потоки на спотовом рынке BTC и ETH, это скорее фактор ожиданий.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе это важный сигнал: если Франция примет закон, это станет примером для других стран ЕС, что может вызвать цепную реакцию, означая, что регулирование криптовалюты постепенно расширяется с бирж на блокчейн и сегмент самостоятельного хранения. В дальнейшем важно следить за итогами голосования в парламенте, возможным снижением порога декларирования и тем, последуют ли другие страны ЕС подобным законодательством. $BTC $ETH $ZEC 数据公布后，市场对12月美联储加息的押注飙升至约95%，10月加息概率从约22%近乎翻倍至43%。美元指数升至，10年期美债收益率升至5.2%附近，黄金跌约1.5%
Cpi数据出来的一瞬间直接爆杀，晚上公司忙碌没能逃过一劫，好在实体收入200u。
消息面压力显著：以太坊现货ETF上周净流出 5.42亿美元，机构资金持续撤出构成显著卖压。链上信号同样偏空：某巨鲸/机构以均价2632美元分批卖出5.2万枚ETH，最后1万枚已完成清仓；交易所ETH储备从9月底约1459万枚攀升至10月14日的1493万枚，更多筹码存放在可快速出售的平台上。
CPI这颗核弹的威力在于，它不仅摧毁了短期反弹的希望，更重塑了宏观预期：
宏观警报全面拉响：CPI超预期后，12月加息概率已飙至95%，美元和美债收益率双双走强，风险资产面临系统性压力。市场将从“何时降息”切换到“是否加息”的叙事框架，这对高杠杆多头极为不利，不要再幻想V型反转
$BTC $ETH
#BTC现货ETF连续流出
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Почему я все еще смотрю на SanDisk с осторожным оптимизмом? С сентября, когда цена достигла пика около $1,905, до текущей консолидации около $1,450, $SNDK пережил значительную коррекцию. На мой взгляд, это может быть период консолидации, пока инвесторы переоценивают инфляцию, ожидания по процентным ставкам и долгосрочный спрос на хранилище. 💾 Долгосрочная перспектива остается важной. Рост нагрузок в дата-центрах и AI может поддержать спрос на память и хранилище, хотя конкуренция, ценообразование и прибыльность оказывают влияние на ситуацию.Хотя все три связаны с криптобиржами, их ценностные предложения и модели дохода значительно различаются. 1️⃣ $HYPE — Игра на торговых доходах Инвестиционная гипотеза HYPE тесно связана с торговой активностью Hyperliquid, доходами протокола и механизмами выкупа токенов. Более высокий объем торгов может укрепить эту концепцию, но не гарантирует роста цены. В последнее время использование кредитного плеча и скопление сделок добавили дополнительный уровень волатильности. Если короткие позиции станут чрезмерными Вчера я купил $ENA на спаде, но все же недооценил влияние CPI на него.
После публикации данных ожидания рынка по поводу повышения ставок ФРС до конца года значительно выросли, вероятность повышения в октябре увеличилась с примерно 22% до около 40%.
Влияние на ENA
Ухудшение условий финансирования: доходность USDe зависит от положительных ставок финансирования на крипторынке. Рост ожиданий повышения ставок подавляет желание рынка использовать бычий кредитный плечо, если ставки финансирования продолжат снижаться, доходность USDe упадет, что в свою очередь ограничит рост его предложения.
Расширение токенизированных акций: Ethena расширяет источники дохода USDe за счет вечных контрактов на токенизированные акции, чтобы снизить зависимость от ставок финансирования крипторынка. Но эта стратегия требует устойчивого бычьего настроя на традиционных финансовых рынках, а ожидания повышения ставок также оказывают давление на этот фактор.
Таким образом, CPI, превзойдя ожидания, отложил запуск механизма расходов, и «циклический выкуп» ENA в краткосрочной перспективе не может начаться.
Дальнейшие точки наблюдения
Заседание FOMC 27-28 октября: это следующий ключевой макроэкономический момент после CPI. Если ФРС даст более жесткие сигналы, рисковые активы окажутся под большим давлением; наоборот, если позиция будет более мягкой, ENA может получить передышку.
Динамика ставок финансирования: если после CPI ставки финансирования продолжат снижаться или станут отрицательными, доходность USDe окажется под давлением, и рост предложения может замедлиться. Общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — на 2,6%, оба показателя превысили ожидания, главным образом из-за роста цен на нефть. После публикации данных доходность американских облигаций выросла, ожидания снижения ставок были пересмотрены вниз, а вероятность повышения ставок удвоилась. $BTC $ETH $ZEC Высокие процентные ставки неблагоприятны для высоко оценённых секторов, таких как технологии и накопители энергии, поэтому сегодняшнее давление на технологические акции на американском рынке вполне ожидаемо. Эти компании зарабатывают на будущих прибылях, и чем выше ставки, тем сильнее снижается их будущая оценка. Однако не стоит полностью настроиться пессимистично. После выхода негативных новостей часто происходит краткосрочный импульсный отскок. Такой отскок лучше использовать для краткосрочной торговли (T), а не воспринимать как разворот тренда и делать крупные ставки. Сейчас рынок вошёл в фазу колебаний и борьбы, волатильность увеличится, поэтому ночью нужно особенно внимательно следить за риском резких движений. Правильно распределяйте позиции, устанавливайте стоп-лоссы, чтобы не потерять всё из-за первого резкого движения. #ИПЦ_США_сентябрь_год_3.7% #Базовая_инфляция_превысила_ожидания #TSMC_выручка_3_квартал_рекорд #Netflix_рост_замедляется_реклама_новый_фокус Не стоит ловить дно! 170 тысяч человек только что оказались в минусе, 88,9% из них — быки — это не откат, а целенаправленная зачистка
13 октября крипторынок вновь пережил жестокую операцию «целенаправленной зачистки». Общая сумма ликвидаций по всей сети достигла 620 миллионов долларов, 172 тысячи инвесторов мгновенно «обнулились», из них 88,9% были в лонгах. Ликвидации быков Ethereum составили 169 миллионов долларов, Bitcoin — 160 миллионов долларов, а доля ликвидаций быков Solana достигла 94,2%.
За этой резней стоит не маркет-мейкер, а американские облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,24%, приблизившись к максимуму за 24 года. Когда безрисковая доходность превышает 5%, зачем инвестировать в игру с волатильностью 80%? За неделю из Bitcoin ETF вышло 680 миллионов долларов, а из Ethereum ETF — 542 миллиона долларов за 10 дней подряд. Отток институциональных средств напрямую высушил ликвидность рынка.
На фоне ужесточения макроэкономической ликвидности высокорискованные лонги стали самой уязвимой добычей. Binance обработала 51,9% всех ликвидаций в сети, максимальная сумма одной ликвидации достигла 9,65 миллиона долларов. Трупы лонгов с плечом покрыли улицу с ценой 81 тысяча долларов.
Это не просто откат, а точечный удар по высокорискованным позициям. Когда рыночный сентимент крайне пессимистичен, а розничные инвесторы массово фиксируют убытки и выходят из рынка, крупные игроки тихо скупают активы. Это расхождение между «оттоком ETF» и «покупками китов» раскрывает глубокую логику текущего рынка. Почему сегодня вечером падение? Объясняю в трёх предложениях.
🔴 Во-первых, Южная Корея рухнула, повлекла за собой весь рынок. Индекс KOSPI Южной Кореи обвалился более чем на 5%, Samsung и SK Hynix лидируют в падении, паника вокруг пузыря оценки AI напрямую передалась на другие рынки. При корреляции криптовалют и американских акций ни один рискованный актив не может остаться в стороне.
🔴 Во-вторых, доходность американских облигаций давит сверху. Доходность 10-летних облигаций США взлетела до 5,35%, 30-летних — до 5,70%, что является максимальным уровнем с 2002 года. При такой высокой безрисковой доходности кто захочет держать высоковолатильные активы? Деньги системно выводятся.
🔴 В-третьих, быки сами устроили паническую распродажу. За 24 часа по всей сети ликвидировано более 800 миллионов долларов, доля длинных позиций превышает 84% — это не медведи продавали, а быки с плечом сами себя ликвидировали. После пробоя BTC ключевой поддержки цепочка ликвидаций запустилась, альткоины с низкой ликвидностью упали ещё сильнее.
📌 В одном предложении: корейский рынок — это спусковой крючок, американские облигации — фон, плечо — ускоритель. Сегодняшнее падение — не результат одного негативного фактора, а одновременное срабатывание трёх давлений. Завтра вечером данные по CPI — настоящий ориентир, а до этого момента важнее всего держать себя в руках. $BTC Накануне ночи судебного разбирательства CPI крупные игроки безумно скупают активы
В канун публикации данных CPI рыночные настроения находятся под сильным давлением. Биткойн ведет упорную борьбу на уровне 83 000 долларов, и хотя на первый взгляд рынок кажется спокойным, на самом деле под поверхностью кипят скрытые процессы.
С одной стороны, институциональные инвесторы панически выводят средства. Данные показывают, что на прошлой неделе чистый отток средств из американских спотовых биткойн-ETF достиг 679 миллионов долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с июня; Ethereum-ETF переживает десятидневный подряд «отток крови» с общим объемом вывода в 542 миллиона долларов. Пессимизм традиционных финансовых каналов, похоже, уже заложен в сегодняшние данные CPI.
Однако на фоне панических распродаж розничных инвесторов другая сила тихо входит в рынок. Данные с блокчейна показывают, что один крупный адрес-«кит» через Wintermute сразу приобрел 1 162 BTC на сумму около 96,77 миллиона долларов. Более того, другой «кит» за три дня продал 1 074 BTC, переключившись на покупку 35 346 ETH. Такая операция «отказ от BTC в пользу ETH» — это не только ставка на восстановление экосистемы Ethereum, но и четкий сигнал рынка: умные деньги используют ликвидность, освободившуюся после оттока ETF, чтобы аккумулировать активы на низких уровнях.
Это расхождение между «оттоком ETF» и «покупками китов» раскрывает глубокую логику текущего рынка. Средства ETF часто зависят от макроэкономических настроений и издержек соответствия, реагируя более чувствительно и краткосрочно; в то время как капиталы китов ориентированы на долгосрочную ценность и фундаментальные показатели активов. Когда направления двух групп расходятся, это обычно означает, что рынок находится на ключевом этапе обмена позициями. Большие цифры, но сколько прибыли действительно генерируется? 📊 Для $AAVE я начинаю с анализа фактической активности по кредитованию. Депозиты обеспечивают капитал для кредитования, но сами по себе не приносят доход. Заемщики должны использовать этот капитал и платить проценты, часть которых направляется в казну протокола в соответствии с резервным коэффициентом каждого актива. Вот почему я смотрю дальше общих депозитов. Если депозиты удваиваются, а спрос на заимствование остается слабым, доход протокола может не расти с той же скоростью. Я ф$BTC 美国9月CPI、核心CPI，全都比市场预想的更高通胀没压下去。
通胀高，美联储就更不愿意降息，甚至降息时间会往后拖。
降息预期降温 → 美债收益率容易往上走 → 比特币这类风险资产承压。
核心CPI年率2.6%，预期2.5%；月率0.3%，预期0.2%，全线超预期，通胀反弹信号。
市场本来赌美联储能早点降息，现在这个数据会削弱降息预期！
数据出来市场已经开始押注明年加息三次。$ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive снова купила криптовалюту. По состоянию на вторник компания увеличила позицию на 2 822 биткоина примерно на 235 миллионов долларов, доведя общий объем до 35 595 монет. Если смотреть только на сумму и количество, это просто обычное пополнение казначейства. Но в том же раскрытии есть цифра, которую легко упустить из виду: кумулятивный процент исполнения традиционных варрантов достиг 94%.
На этот раз они исполнили около 13,7 миллиона из оставшихся 15,3 миллиона варрантов, ожидая получить общий доход в 369 миллионов долларов. То есть большая часть средств для этой покупки пришла от исполнения варрантов, а не от нового привлечения средств на рынке. Исполнение варрантов — это когда акционеры по оговоренной цене передают деньги компании, которая затем использует их для покупки криптовалюты.
В раскрытии указан коэффициент рычага в 47%. Эта цифра показывает степень увеличения капитала акционеров за счет финансовых инструментов. Варранты, конвертируемые облигации, привилегированные акции — все это наслоено, и количество биткоинов на акцию при росте цены увеличивается с усилением. Цена монеты растет, а количество биткоинов на акцию растет еще быстрее — это источник эффективности казначейских компаний в бычьем рынке.
Но та же структура работает и в обратную сторону. Чем выше коэффициент рычага, тем сильнее падение чистой стоимости на акцию при снижении цены монеты. Коэффициент 47% выглядит хорошо на подъеме, но при падении это уже совсем другая история. Кредитное плечо не выбирает направление.
94% варрантов уже исполнены, доступные финансовые инструменты почти исчерпаны. Дальше либо цена акций продолжит расти для нового финансирования, либо темпы покупок замедлятся. По блокчейну видно, сколько они купили, но не видно, сколько у них осталось денег. Когда даже охранник внизу начал спрашивать, можно ли шортить ZEC
Сегодня охранник внизу остановил меня, протягивая сигарету, и вскользь спросил: «$ZEC так упал, можно ли ещё шортить?»
Я улыбнулся и указал на его электросамокат, стоящий поперёк прохода: «Сначала убери машину, ты мешаешь другим проходить.»
Слова были отстранёнными, но внутри что-то ёкнуло.
Что это значит? Это значит, что логика торговли полностью вышла за рамки. Когда даже охранник, который обычно не следит за рынком, чувствует падение ZEC и инстинктивно хочет шортить, это означает, что настроение розничных инвесторов на рынке стало однородным.
В мире трейдинга однородность часто опасна. Когда шортисты начинают скапливаться, это значит, что потенциальные покупатели (шортисты, закрывающие позиции) накапливаются. Я не предсказываю резкий рост ZEC, но шортить, когда все уже хотят это делать, — это плохое соотношение риска и прибыли. В этот момент, возможно, стоит меньше смотреть на графики, а больше — на настроение окружающих, потому что рынок часто тихо меняет направление там, где шумно и многолюдно. #В США годовая инфляция CPI в сентябре выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания Qivalis получила лицензию на электронные деньги от Центрального банка Нидерландов, за которой стоят 37 крупных европейских банков, включая BBVA, BNP Paribas, ING и DZ Bank. Следующий шаг — после выполнения требований MiCA и публикации белой книги в течение нескольких месяцев выпустить токен электронной валюты, номинированный в евро (EMT).
Этот EMT не продается напрямую частным пользователям, а выпускается через банки, криптобиржи и платежных провайдеров. Обычные пользователи, скорее всего, не увидят имя Qivalis напрямую в своих кошельках, оно скорее появится на этапе расчетов в банковском приложении.
Стоит отметить, что 37 банков используют единого эмитента. Ранее банки по-разному относились к стейблкоинам, теперь они объединились, чтобы разделить риски. За этим решением стоит не столько вопрос о прибыли отдельного банка, сколько страх остаться позади, если другие подключатся, а ты нет.
Fireblocks выбран для предоставления инфраструктуры цифровых активов. Это означает, что цепочка от кастодианства и переводов до комплаенс-расчетов уже обеспечена, банкам не нужно создавать собственную криптоинфраструктуру, что значительно ускорит развертывание.
Главное здесь не появление нового стейблкоина в евро, а то, что банковская система начинает интегрировать EMT в свои платежные каналы. Как только вход будет встроен в существующие системы, конечные пользователи фактически не смогут выбирать, использовать его или нет — вопрос лишь в том, увидят они это или нет.$SNDK
В предыдущем посте упоминалось 1399.5 на SanDisk, это очень важно, если не пробьёт вниз — хорошо, если пробьёт — здесь сформируется сильное сопротивление. Тогда пробиться будет гораздо сложнее.
К тому же, на этом пути он очень быстро растёт, но откатывает медленно, не давая розничным инвесторам времени на размышления, когда вы осознаете, что уже вырос на 80%, а потом откаты и рост идут одновременно, что очень раздражает. Гнаться за ним нельзя, смотреть тоже нельзя, как будто упустил 10 миллиардов.
Сейчас на 4-часовом графике сопротивление сверху на 1494.9. Снизу 1399.5, примерно 7% пространства, что довольно неплохо BTC ранее несколько дней торговался в боковом диапазоне, рынок ждал данных, которые могли бы прервать этот застой. Теперь данные вышли: ключевой индекс CPI превысил ожидания, что означает возобновление давления на повышение ставок, и уровень поддержки BTC на 82000 является критически важным. Если этот уровень будет пробит, следующей целью, скорее всего, станет зона около 79500. С другой стороны, уровень 83500 — это краткосрочный рубеж, закрепление выше которого даст шанс на рост до 85000.
Однако не стоит чрезмерно паниковать. Судя по структуре позиций, долгосрочные держатели BTC по-прежнему уверенно удерживают свои активы. После отката с уровня 87000 основное давление продаж исходило от краткосрочных спекулянтов. Хотя средства ETF в последнее время колебались, масштабного оттока не наблюдается. Повышательное давление, вызванное более горячим CPI, скорее ограничивает потенциал роста, чем вызывает обвал цен.
Заседание Федеральной резервной системы 28 октября — следующий решающий момент. Вероятность повышения ставки сейчас составляет 43,7%, что означает, что рынок еще не полностью учел возможность повышения. График сжигания OKB пуст. Предложение стабильно на уровне 21 млн с августа 2025 года. Больше нет графика сжигания $OKB для отслеживания. Предложение оставалось на уровне 21 млн после однократного сжигания 65 256 712 OKB компанией OKX 15 августа 2025 года, за которым последовало обновление контракта, направленное на полное исключение чеканки и сжигания токенов. До этого модель была основана на выкупе и сжигании: 28 раундов с 2019 года, уничтожено 213,7 млн монет. Арифметика стоит того, чтобы её сделать. Начинаем с 300 млн. Вычитаем 213,7 млн из выкупов и 65,26 млн из финального сжиганияДанные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь по трем показателям превысили ожидания: общий годовой рост, базовый годовой рост и базовый месячный рост. На этапе недостаточной уверенности рынка особенно нужны данные, соответствующие или ниже ожиданий, чтобы поддержать доверие, а три показателя, превысившие прогнозы, оказывают прямое давление.
Если рассматривать отдельно, энергия является абсолютным лидером этого скачка. Бензин обеспечил более половины месячного роста общего CPI, на фоне конфликта на Ближнем Востоке, который поднял цены на нефть, розничные цены на бензин к концу сентября приблизились к максимуму. Питание в целом стабильно, базовые товары по сравнению с прошлым годом растут менее чем на 1%.
Инфляция в сфере жилья продолжает умеренно расти: эквивалентная арендная плата владельцев выросла на 0,3% в месячном выражении, аренда основного жилья — на 0,2%, проживание вне дома — на 2,0%. Наибольший вес в категории жилья является основным драйвером базовой инфляции, без явного ускорения, но и без быстрого снижения. Базовые услуги выросли на 0,4% в месячном выражении, на 3,1% в годовом, цены на авиабилеты выросли на 1,2% в месячном выражении и примерно на 22,4% в годовом, что косвенно связано с ростом затрат на топливо.
Хотя инфляция высокая, причины разные, и политика может действовать по-разному. Энергия — это внешний шок, цены на нефть зависят от ситуации на Ближнем Востоке, а не от ФРС, и могут снизиться. Изменения в сфере жилья происходят медленно и с задержкой, внутренние факторы более устойчивы. Первое можно подождать, второе — нет.
Цены на нефть остаются высокими, недавно сообщалось о затоплении контейнеровоза в Ормузском проливе и нападениях на два нефтяных танкера, зарегистрированных в Сингапуре, что продолжает оказывать давление на настроение в краткосрочной перспективе. Следующий пункт наблюдения — финансовые отчеты нескольких облачных компаний в конце месяца, чтобы увидеть, сможет ли рынок переключиться с опасений по поводу инфляции на внимание к прибыли.$ZEC Плюсы и минусы — ожидания обновления управления сохраняются, но краткосрочные средства уходят!
Плюсы: голосование за обновление NU7 прошло с 99,9% одобрения, время блока сократилось с 75 секунд до 25, разработчики готовятся активировать обновление основной сети 5 ноября. Grayscale ZEC спотовый ETF за первый месяц привлек более 1 млрд долларов, братья Уинклвосс также подали заявку на новый ZEC ETF (тикер WINK, комиссия 0,25%).
Минусы: ETF дважды подряд за неделю зафиксировал отток в 124 млн+, крупный кит пополнил Coinbase на 15 млн+, предположительно соучредитель Bitkub продал 24,1 тыс. ZEC — краткосрочные средства системно выводятся. Данные по контрактам $ZEC и заговор "собачьих трейдеров" — ликвидации шортов занимают 68%, но ликвидации лонгов тоже ускоряются!
Во-первых, за 24 часа общая ликвидация по всей сети составила 30,16 млн долларов, из них ликвидация шортов — 20,51 млн долларов, что составляет 68%; ликвидация лонгов — 9,64 млн долларов. Шорты были жестко ликвидированы, но ликвидации лонгов тоже ускоряются.
Во-вторых, ставка финансирования +0,01%, практически нулевая. Лонги не празднуют, шорты не сходят с ума, обе стороны держатся. Объем открытых позиций 25,72 млн контрактов не сократился, что говорит о том, что кредитное плечо не было очищено, просто никто не решается первым пойти в атаку.
В-третьих, соотношение лонгов и шортов на аккаунтах Binance — 0,4793, на аккаунтах OKX — 0,41, розничные трейдеры отчаянно шортят! В то же время у топ-трейдеров Binance соотношение лонгов и шортов — 1,023, крупные игроки наращивают лонги. Когда направления розничных и крупных трейдеров сильно расходятся, это часто сигнал для "собачьих трейдеров" о начале сбора прибыли с розничных игроков.
В-четвертых, заговор "собачьих трейдеров": уровень 1,285 — это "проклятая дверь", нарисованная ими! С 26 сентября с максимума 1,698 до минимума 8 октября 1,112.77 было падение на 34,5%, затем отскок до уровня около 1,285, после чего цена была отброшена назад. Уровень 1,285 — потолок отскока, дважды не смогли его пробить, отскок фактически завершен. "Собачьи трейдеры" разместили множество коротких позиций в диапазоне 1,240-1,285, ожидая, что розничные трейдеры, гоняясь за ростом, влетят в ловушку. $ZEC Финансовая ситуация — ETF выводит средства уже вторую неделю подряд на сумму 124 млн долларов, крупные игроки уходят!
Во-первых, спотовый ETF на ZEC выводит средства уже вторую неделю подряд, общий чистый выкуп составил 124 млн долларов. 14 октября за один день чистый отток составил 5,1906 млн долларов, чистая стоимость активов спотового ETF на ZEC снизилась до 677 млн долларов. Если давление на понижение усилится, уровни поддержки в 1 100 и 1 000 долларов могут быть повторно протестированы или пробиты.
Во-вторых, крупный игрок впервые за 10 месяцев пополнил счет на Coinbase! Адрес крупного игрока t1Lyq перевел ZEC на сумму около 362,56 млн долларов, из которых 15 млн долларов были внесены на Coinbase — это первый депозит этого адреса на биржу за 10 месяцев. Крупный игрок перемещает активы на биржу, что является самым явным признаком предстоящей распродажи!
В-третьих, подозреваемый связанный с соучредителем Bitkub кошелек продал 24,1 тыс. ZEC на сумму около 18,5 млн долларов и купил 238 BTC. Крупные игроки переходят с ZEC на BTC — это плохая новость для ZEC. $ZEC Макроэкономика и новости — CPI превзошел ожидания, вероятность повышения ставки взлетела до 95%!
Во-первых, сентябрьский CPI превзошел ожидания — самый большой сюрприз! Годовой рост составил 3,7%, что выше прогноза в 3,6%, базовый CPI — 2,6% против ожидаемых 2,5%. После публикации данных вероятность повышения ставки в октябре выросла с примерно 22% до 43%, а в декабре — до около 95%. Биткойн отреагировал падением ниже 83 000, ZEC последовал за ним.
Во-вторых, доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 5,36%, что является максимальным показателем с 2002 года. Высокая доходность по долгосрочным облигациям напрямую увеличивает стоимость заимствований для заемных средств, и даже если ФРС не будет повышать ставки в октябре, рисковые активы вряд ли смогут избежать давления на оценку.
В-третьих, южнокорейский фондовый рынок обвалился на 6%, что вызвало кросс-рыночное снижение кредитного плеча. Индекс KOSPI упал более чем на 6%, акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились примерно на 8%, опасения по поводу оценки активов, связанных с AI, стали спусковым крючком. Том Ли публично предупредил, что если одновременно произойдет ликвидация маржинальных позиций у брокеров и снижение кредитного плеча у инвесторов, основные криптоактивы, такие как ETH и ZEC, могут столкнуться с усиленным краткосрочным давлением продаж и волатильностью. В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) составил 3,7%, превысив ожидания. Ожидания снижения ставок были отброшены, и рынок сразу переключился на ценовое формирование с более длительным сохранением высоких процентных ставок. Акции технологических компаний с высокой оценкой первыми испытали давление, а укрепление доллара привело к оттоку глобальных средств в США.
Федеральная резервная система сейчас сталкивается с дилеммой: продолжать повышение ставок — тогда сначала пострадают уязвимые сегменты коммерческой недвижимости и малых банков; не повышать — тогда инерция роста зарплат и цен не будет сломана. Больно с обеих сторон.
Все ругают цены на нефть, но по-настоящему устойчивыми являются сфера услуг и арендная плата за жильё. Эти два показателя мало чувствительны к ставкам, и как только цены на них поднимаются, они очень трудно возвращаются назад. Цены на нефть могут упасть, а арендная плата — нет.
Ещё более проблематично — это дезанкорирование инфляционных ожиданий. Одно скачкообразное повышение цен — это колебание, но когда компании и домохозяйства начинают воспринимать рост цен как норму, инфляция превращается из краткосрочной проблемы в структурное ожидание. На этом этапе повышение ставок может сдержать спрос, но не привычки.
Поэтому ФРС, скорее всего, не стоит вопрос о том, повышать ставки или нет, а о том, как тянуть между двумя плохими вариантами. Поддерживать высокие ставки дольше, используя риторику и периодические действия для сдерживания ожиданий. Рынок в ближайшее время столкнётся не с односторонним движением, а с болью переоценки и широкими колебаниями.💥 Девчонки, нижнее белье $ETH уже почти полностью содрали.
Я не хочу петь песню медведя, но институциональные инвесторы бегут быстрее кроликов.
Спотовый ETF на Ethereum уже девять торговых дней подряд показывает чистый отток, в сумме около 542 миллионов долларов, из которых один только BlackRock ETHA занимает около 477 миллионов долларов. Институционалы голосуют ногами, а розничные инвесторы в чатах кричат «бычий откат скоро».
На часовом графике MA5, MA10 и MA20 уже пересеклись вниз, MACD с DIF и DEA находятся ниже нулевой линии, зеленые бары не исчезают. Цена упала с 2733 до 2405, сейчас отскочила к 2500, но даже MA20 не дотягивает.
На блокчейне ситуация еще печальнее: связанный с Ethereum Foundation адрес перевел на Kraken 4393 ETH; а соучредитель F2Pool Ван Чунь в последнее время больше продает WBTC, чтобы купить ETH, а не просто переводит ETH на биржу — не стоит это неправильно интерпретировать. Но когда крупные игроки переводят монеты на биржу, это обычно сигнал потенциального давления продаж.
Институционалы уходят, ETF теряет средства, сможет ли 2500 устоять — зависит от того, будет ли сегодня объемный отскок выше этого уровня.
Не держите высокие левериджные лонги до последнего, если 2500 пробьют — сначала снизьте риски. А вы сейчас на каком уровне держите ETH? Пишите в комментариях👇
⚠️ Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.
#В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания 🔥 CPI прямо взорвал ожидания! Сегодня вечером медведи сначала получили удовольствие.
Годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, превысив прогноз в 3,6%; базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении и на 0,3% в месячном, что также превзошло ожидания. Рынок изначально рассчитывал на охлаждение базового индекса, но он не снизился, а наоборот, вновь разжег ожидания повышения ставок — вероятность повышения в октябре выросла с примерно 20% до 40%-50%.
Основная причина — энергетика: бензин и дизель подорожали вместе, но на этот раз «проблемы» не только в энергетическом секторе, базовый индекс в месячном выражении остался на уровне 0,3%, что указывает на распространение роста цен и в другие сферы.
После публикации данных золото резко упало, доходность американских облигаций выросла, доллар укрепился, фьючерсы на американские акции начали падать. Для криптосферы настоящая проблема — не сами цифры CPI, а то, продолжат ли расти доходность облигаций и доллар.
Что касается $ETH, то перед выходом данных колебания не удивительны, а если доходность продолжит расти, краткосрочный отскок может быть подавлен; если доходность снизится, у ETH появится шанс вновь протестировать верхние уровни сопротивления.
Сегодня вечером не стоит упорно держать позиции с высоким кредитным плечом, после данных возможны резкие колебания. На каком уровне вы планируете удерживать ETH сегодня вечером? Обсудим в комментариях? Обсудим в комментариях👇
⚠️ Личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
#Годовой индекс потребительских цен США за сентябрь вырос до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания $ETH CPI — ключ к прорыву
Краткосрочно (48 часов): с большой вероятностью колебания в диапазоне 2,400-2,537. Уровень 2,506 — краткосрочный водораздел — при объёмном пробое цель 2,537-2,600; при пробое вниз 2,416 цель 2,400-2,344. После превышения ожиданий по CPI рынку нужно время для усвоения ценообразования повышения ставок.
Среднесрочно: если ETH удержит поддержку 2,400-2,420, с возвращением средств ETF и продолжением накопления китами возможно испытание уровня 2,537-2,600. Но на прошлой неделе из ETF вышло 542 млн + CPI превзошёл ожидания + киты настроены оборонительно — откат может произойти в любой момент.
Самый большой риск: превышение ожиданий CPI повысило вероятность повышения ставок до 43% + отток из ETF на прошлой неделе 542 млн + плотная ликвидация длинных позиций ниже 2,400. Аналитики говорят чётко: «Если одновременно произойдут маржин-ликвидации у брокеров и снижение кредитного плеча у инвесторов, ETH и другие основные криптоактивы могут столкнуться с большим давлением продаж и волатильностью в краткосрочной перспективе». На уровне 2,439 покупать на пике — это как дарить подарки собакам. Держите руки в узде, ждите ясности в направлении, прежде чем действовать. Помните, в криптомире прожить долго важнее, чем заработать много в десять тысяч раз! Заседание окончено!Очень популярно, но нужно разделять три книги учёта
#BTC спотовый ETF снова показывает чистый отток, сможет ли институциональный спрос восстановиться?
$ETH Я сначала посчитаю изменение предложения.
Базовые комиссии сжигаются, вознаграждения валидаторов связаны с новой эмиссией, конкретный объём эмиссии также меняется в зависимости от объёма стейкинга.
Поэтому после того, как «кто-то использует сеть», нужно ещё спросить: сколько реально сожжено и сколько добавлено?
Количество транзакций растёт, если комиссия за каждую снижается, общий объём сжигания может не увеличиваться синхронно.
Я предпочитаю отслеживать эмиссию и сжигание за один и тот же период, чтобы судить, ужесточается ли предложение. Выделять только дни с высоким сжиганием легко упустить изменения в другие периоды и принять временное явление за долгосрочную тенденцию.
$BTC Я разделяю объём ончейн-переводов и спрос на покупку.
Комиссия в основном зависит от занимаемого транзакцией пространства, а не от суммы перевода, и выплачивается майнерам.
Поэтому крупный перевод не доказывает напрямую покупку, и нельзя судить о направлении средств только по сумме.
При изучении спроса я хочу убедиться, есть ли новые покупки и удержание, а не объяснять каждое крупное перемещение как сигнал цены.
$SOL При создании токен-аккаунта требуется оставить средства в качестве баланса хранения, которые можно вернуть при закрытии аккаунта, если он соответствует условиям.
Такое блокирование средств имеет своё назначение и путь выхода.
Поэтому рост количества аккаунтов нельзя напрямую приравнивать к постоянному сокращению циркулирующего предложения.
Я смотрю одновременно на добавление, закрытие и чистое занятие аккаунтов. Важно, сколько пользователей приходит, но сколько реально остаётся с потребностью в использовании, покажут последующие данные.Данные по контрактам $ETH и заговор "собачьих трейдеров" — ликвидации на 814 млн, быки понесли большие потери
Во-первых, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано контрактов на сумму 814 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций составили 686 млн долларов, что составляет 84,3%. Ликвидации длинных позиций по Ethereum составили 143 млн долларов, почти сравнимо с 142 млн долларов по биткоину — рынок деривативов ETH характеризуется более высокой плотностью кредитного плеча и более экстремальной концентрацией быков.
Во-вторых, разница в ставках финансирования между биржами увеличилась. Binance — -0,0042%, Bitget — 0,0018%, Bybit — 0,0016%, OKX — 0; CoinEx — -0,0702%. Средневзвешенная ставка финансирования по рынку составляет примерно -0,0019%, что формально указывает на оплату со стороны медведей, однако структура счетов явно склоняется к быкам: на Binance доля счетов с длинными позициями составляет 74,2%.
В-третьих, расхождение между настроениями держателей позиций и активными сделками. Активные сделки на Binance лишь на 37,5% являются покупками (бычьими), а 62,6% — продажами, на OKX доля покупок составляет всего 45,6%. Владельцы позиций ожидают отскока, в то время как краткосрочные игроки продолжают продавать — это типичная структура «пассивные быки держат позиции, активные медведи оказывают давление».
В-четвертых, заговор "собачьих трейдеров": используя обвал южнокорейского фондового рынка как спусковой крючок, они очищают кредитные плечи быков. "Собачьи трейдеры" воспользовались падением южнокорейского рынка для запуска межрыночного снижения кредитного плеча, сбив ETH с 2,579 до 2,413, что вызвало ликвидацию длинных позиций, при этом тихо накапливали позиции около 2,420. На уровне 2,421.54 доллара сформировался крупный покупательский ордер, составляющий 81,1% от пяти лучших ордеров на покупку, что указывает на техническую поддержку около 2,420. #Поставки Tesla превзошли ожидания, внимание сосредоточено на восстановлении прибыли
Мнение эксперта
Tesla опубликовала финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия торгов 21 октября. Объем поставок составил 486,5 тыс. автомобилей, что превысило рыночные ожидания, но при этом снизился на 2,1% в годовом выражении. Рынок сейчас следит за двумя моментами: сможет ли восстановиться валовая маржа автомобилей и есть ли прогресс по Robotaxi и Optimus.
Превышение ожиданий по поставкам не означает превышения ожиданий по прибыли. Ценовая война продолжается, ключевыми являются возможность восстановления валовой маржи и улучшения денежного потока. Если валовая маржа продолжит снижаться, акции Tesla окажутся под давлением, настроение в технологическом секторе ухудшится, и биткоин также пострадает косвенно. Если валовая маржа восстановится и появятся новые истории в AI-бизнесе, риск-аппетит улучшится, что будет слабым позитивом для криптовалют.
Но Tesla не является криптоактивом и не может изменить направление биткоина. Основные факторы для биткоина — это CPI и доходность американских облигаций. В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — на 2,6%, что превысило ожидания. Инфляция растет третий месяц подряд, ожидания повышения ставок усиливаются, доходность облигаций на высоком уровне, биткоин под давлением.
Моя длинная позиция по биткоину на 84000 уже закрыта с прибылью в 1200 пунктов, сейчас я вне рынка. CPI превысил ожидания, краткосрочный тренд — вниз, не спешу открывать длинные позиции. Поддержка снизу — 80000, удержание 82000 означает консолидацию. Отчет Tesla — это проверка отрасли, а не переключатель направления. $BTC $ETH $ZEC
Не гонитесь за ростом и не продавайте на падении, дождитесь, пока рынок переварит данные CPI. Обязательно выставляйте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.Сколько людей оказалось в ловушке после падения трёх гигантов хранения?
Я наблюдал за рынком несколько дней и заметил одну проблему: самые большие падения — не самые опасные места.
По-настоящему опасно, когда многие видят непрерывное падение и думают, что оно уже достаточно, но при этом деньги ещё не вернулись.
$SNDK
Текущая цена около 145, краткосрочно всё ещё слабая.
Цена продолжает испытывать давление, RSI находится в зоне низких значений, что говорит о том, что покупательская сила ещё не полностью восстановилась.
Верхнее сопротивление — 148-150, нижняя поддержка — около 140.
Пока не будет прорыва с объёмом, отскок больше похож на восстановительную коррекцию.
$SKHYNIX
Текущая цена около 1070.
В последнее время из-за корректировки цикла хранения движение явно слабое.
Рынок внимательно следит, сможет ли спрос на HBM продолжать поддерживать логику AI-хранения.
Верхнее сопротивление около 1120, нижняя поддержка в районе 1050.
Если деньги не вернутся, краткосрочно нужно ждать.
$MU
Текущая цена около 946.
Также находится в стадии корректировки, но спрос на AI-серверы остаётся главной поддержкой.
Краткосрочно внимание на сопротивление 973 и поддержку 930.
Самый большой спор на рынке сейчас: сможет ли спрос на AI продолжать стимулировать цикл хранения.
Моё мнение:
Сектор хранения пока нельзя просто определить как возможность или конец.
Настоящий сигнал — не в том, насколько упало, а когда деньги снова войдут в рынок.
Отскок без поддержки капитала легко может стать очередной ловушкой для покупателей. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Доходы ASML тоже неплохие, посмотрим на TSM в этом месяце и Intel в конце месяца. Хотя сейчас сектор полупроводников в целом в упадке, Филадельфия падает подряд, я считаю, что это, скорее всего, период рыночной переоценки. В следующем месяце выйдет на биржу Anthropic, учитывая текущий хаос в Ормузском проливе, фондовый рынок, вероятно, войдет в длительный период корректировки, как глубокая корректировка в первой половине года, только тогда это была де-левереджинг, а сейчас — глубокий пересмотр стоимости. Это падение — не конец, в следующем году в полупроводниковом секторе, вероятно, будет еще один крупный рост, но, скорее всего, не в области памяти, а в производстве чипов по контракту. Планирую докупать Intel на низах и спокойно ждать развития событий $SOXL Полоса снижения в полупроводниковом секторе еще не закончилась!!!
В настоящее время SOXL откатился примерно до 118, краткосрочное падение действительно значительное, вероятность отскока в четверг тоже высока. Но есть один важный момент: спрос на AI и полупроводниковое оборудование, который демонстрирует ASML, не слабый, однако рынок не поддерживает это соответствующими покупками. Несмотря на позитивные новости, цена акций продолжает снижаться, что говорит о том, что сейчас давление на полупроводниковый сектор оказывает не только фундаментальный фактор, но и большое количество зафиксированной прибыли и давление оценки, накопленные ранее, а также рост доходности американских облигаций, из-за чего капитал явно не хочет продолжать набирать позиции на высоких уровнях.
Отчет TSMC в четверг будет ключевым. Рынок уже ожидает роста спроса на AI, поэтому хорошие результаты не обязательно приведут к росту акций, по-настоящему важно, сможет ли руководство по капитальным расходам превзойти ожидания, а также вернется ли капитал в такие крупные компании, как NVDA, AMD, AVGO.
Лично я склоняюсь к тому, что в четверг будет отскок, стоит внимательно следить за уровнем 121—126. Если позитив от TSMC вызовет лишь кратковременный рост, а крупные полупроводниковые компании не получат устойчивого спроса, то этот отскок вряд ли продлится.
Далее, к пятнице, я по-прежнему ожидаю откат SOXL к уровню 113—117, а если давление продаж усилится, то возможен и диапазон 104—111. Я изменю свой медвежий взгляд только в случае явного превышения ожиданий по TSMC, поддержки со стороны данных по инфляции и устойчивого притока капитала в полупроводниковый сектор!Три категории людей, которые обязательно погибнут при скальпинге, почти без исключений
Колеблющиеся: при небольшом росте спешат зафиксировать прибыль, при незначительной коррекции сразу продают в убыток, им трудно удержать крупные тренды
Бездумные игроки с кредитным плечом: делают крупные ставки с высоким плечом, при развороте рынка теряют всё и винят только рынок
Чрезмерно торгующие: постоянно пытаются реинвестировать прибыль, открывая множество сделок, в итоге вся прибыль уходит на комиссии
Делюсь стратегией скальпинга (очень высокий риск, одна ошибка — и слив)
Первый шаг — открытие позиции: предпочтение BTC, ETH, SOL с хорошей ликвидностью, первая позиция не более 20% капитала, остальное держим в резерве для ключевых возможностей, избегаем полного входа.
Второй шаг — добавление позиции: докупаем при пробое предыдущего максимума и увеличении объёмов, одна докупка не превышает 30% от общего капитала. Правила выхода: при закрытии ниже 7-дневной скользящей средней продаём половину, при пробое 14-дневной — закрываем всю позицию.
Главный враг скальпинга — жадность. Заработав целевую прибыль, продолжают докупать, пытаясь получить больше, и в итоге теряют всю прибыль.
Рынок сам по себе не имеет абсолютной правоты или ошибки, многие терпят убытки из-за недостаточной дисциплины и неспособности вовремя фиксировать прибыль.
$ETH $BTC #В США в сентябре годовая инфляция CPI выросла до 3,7%, базовая инфляция превысила ожидания $BTC В норме, если бы действительно должен был упасть, при таком макроэкономическом противодействии основная сила как минимум опустила бы цену на 8-10%, прямо пробив 75k, воспользовавшись моментом, чтобы сбить длинные позиции внизу, но основная сила этого не сделала. Nasdaq упал на 1,2%, биткоин — на 1,5%, это вовсе не похоже на желание сбить цену вниз, как я и говорил ранее, это широкие колебания, замена падения боковым движением, что является признаком силы. Основная сила снова напоминает всем, что не стоит рассчитывать на покупку по низкой цене. Поэтому сейчас я обязательно зафиксирую прибыль по хеджирующим позициям и сосредоточусь на формировании позиций.
Покупка спота должна быть плановой, всем нужно заранее подготовить план, выставить ордера заранее и просто ждать их исполнения, когда нужно — спать, не смотреть постоянно в процессе, чтобы не пропустить момент.Данные по контрактам $BTC и заговор "собачьего трейдера" — шторм ликвидаций на 820 млн, быки понесли большие потери
Во-первых, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано контрактов на сумму 814 млн долларов, из них лонговых позиций ликвидировано на 686 млн долларов, что составляет 84,3%. Лонговые позиции Ethereum ликвидированы на 143 млн долларов, почти сравнявшись с 142 млн долларов по биткоину — рынок деривативов ETH характеризуется более высокой степенью кредитного плеча и более концентрированным расположением быков.
Во-вторых, непосредственным триггером ликвидаций на 800 млн стала резкая просадка южнокорейского фондового рынка. 13 октября в азиатскую торговую сессию индекс KOSPI упал более чем на 6%, акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились примерно на 8%, что вызвало опасения по поводу оценки компаний, связанных с AI, а также давление со стороны китайских производителей памяти. Около 595 млн долларов ликвидаций произошло в последние 12 часов, что тесно совпало с распродажей на рынке Сеула.
В-третьих, крупные игроки перед падением приняли оборонительную позицию. До ликвидаций соотношение лонгов и шортов у крупных адресов составляло 0,87, при этом шорты занимали 53,39%, в то время как у розничных трейдеров соотношение лонгов и шортов было 0,5223 с резким ростом кривой. Такая дивергенция между сокращением лонгов и открытием шортов крупными игроками и покупками розничных трейдеров на спаде сформировалась еще до ликвидаций.
В-четвертых, ставка финансирования стала отрицательной, шорты платят лонгам. Текущая ставка финансирования около -0,0109%, шорты вынуждены платить лонгам, что полностью противоположно октябрю прошлого года, когда быки были в ажиотаже.
Заговор "собачьего трейдера": используя падение южнокорейского рынка как спусковой крючок, они сбили BTC с 84 000 до 81 000, вызвав ликвидацию лонгов, и тихо скупали на низах. Уровень 81 000 — это сильная поддержка 400-дневной скользящей средней, после каждого касания которой цена быстро отскакивала. "Собачий трейдер" скупал в диапазоне 81 000-82 000, продавал на 84 000-85 000, а розничные трейдеры покупали на 82 000-83 000 — полная цепочка выжимания. $BTC CPI是今晚的“王炸”
第一，今晚CPI数据是决定生死的“王炸”。 9月ISM服务业支付价格指数升至74.0，为2022年7月以来最高，密歇根大学10月一年期通胀预期回升至4.7%。HTX首席分析师Cloud认为，CPI超预期的概率较高，若如此，年底加息定价将进一步强化，81,000支撑将首当其冲。
第二，美联储票委哈马克释放鹰派信号。 克利夫兰联储主席哈马克明确表示，更小幅、更频繁的利率调整优于等待后被迫大幅纠偏，并指出通胀压力不限于能源领域，AI基建推动的电力和科技零部件需求、以及相关发债需求都在产生通胀影响。10月加息概率约两成，但相比哈马克讲话前有所升温。
第三，10年期美债收益率5.36%，创2002年以来最高。 高企的长端利率直接抬高了杠杆资金的持有成本，即便美联储10月按兵不动，风险资产也难以摆脱估值收缩的重压。 🔥 Индекс потребительских цен (CPI) превзошёл ожидания! Сегодня вечером медведи сначала порадовались.
Годовой рост CPI в США за сентябрь составил 3,7%, что выше прогноза в 3,6%; базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении и на 0,3% в месячном, также превзойдя ожидания. Рынок ожидал охлаждения базовой инфляции, но она не снизилась, а наоборот, вновь разожгла ожидания повышения ставок — вероятность повышения в октябре выросла с примерно 20% до 40%-50%.
Основной причиной стал рост цен на энергоносители — бензин и дизель подорожали вместе, но на этот раз «проблемы» не ограничились только энергоресурсами: базовый индекс в месячном выражении остался на уровне 0,3%, что указывает на распространение инфляционного давления на другие сферы.
После публикации данных золото резко упало, доходность американских облигаций выросла, доллар укрепился, а фьючерсы на американские акции начали снижаться. Для крипторынка настоящая угроза — не сами цифры CPI, а то, продолжат ли расти доходность облигаций и доллар.
Что касается $ETH, то перед выходом данных колебания не удивительны, а после, если доходность продолжит расти, краткосрочный отскок может быть подавлен; если доходность снизится, у ETH появится шанс вновь протестировать верхние уровни сопротивления.
Не стоит сегодня вечером держать высокие левериджи — после выхода данных возможны резкие колебания. На каком уровне вы планируете удерживать ETH сегодня? Обсуждаем в комментариях👇
⚠️ Личное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
#Годовой рост CPI в США за сентябрь достиг 3,7%, базовая инфляция превзошла ожидания $USELESS 今天这根砸盘，值得拆一下。
12:00 冲到 0.18323，之后 11 个小时
一路滑到 0.16471，回撤 10.11%。
重点不是跌了多少，是量怎么变的：
20:00 砸盘根 902 万 U，一根 -3.21%
之后量能一路塌：
743 万 → 530 万 → 110 万
最新这根只有砸盘根的 12%。
抛压在肉眼可见地衰减。
但我还是不动，空间是歪的。
往下，到 24h 低 0.16324 只有 0.89%
往上，到 24h 高需要 11.24%
回 MA20（0.1727）要 4.83%
贴地板往下做，赚不到 1%
就得赌它破 0.16124 那个 96h 低。
往上接也没依据：
MA20 压头上 4.83%，MA60 7.91%
空头排列一根没破。
资金费率 +0.0188%/期，年化 20.6%
价格跌成这样，多头还在掏钱。
没清干净，谈不上见底。
观察标记两个：
放量收回 0.1727，结构才算破
跌破 0.16124，就是下一个台阶
两个都还没发生。
今晚我看不动。
（非投建议 盈亏自负）狗币ETF不到一年就下线：是社区的问题，还是产品的问题？
今天，首只狗狗币ETF正式停止交易。从上线到终止运作，历时不到一年。
很多人问我这说明什么。先说结论：这是产品的问题，社区不背这口锅。
摆数字。关门前，这只ETF的资产只有72.6万美元，还不够一个大户的钱包厚。发行方CEO自己挑明了：买基金的传统投资者，和在链上用币的，根本是两拨人。翻译一下：不是没人要狗，是包装没递到对的人手里。
ETF的失败，本质上是传统金融叙事与加密原生文化的错位。传统投资者看重的是合规、稳定、可预期的收益，而狗狗币的价值根基在于社区共识、文化认同与链上活跃度。当一个以“好玩”起家的资产被套上严肃的金融外衣，反而失去了它最动人的那部分灵魂。
更关键的是，这只ETF从未真正触达狗狗币的核心用户。链上数据显示，日活地址持续增长，DApp生态覆盖游戏、零售等多个场景，社区社交媒体粉丝超400万——这些才是狗币生命力的真实体现。而ETF的冷清交易，恰恰说明它没能成为连接两个世界的桥梁，反而成了一道隔离墙。
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Отток из ETF, почему это сразу же превращается в «институциональные инвесторы потеряли доверие к BTC»?
Каждый раз, когда на рынке происходит коррекция, можно увидеть заголовки вроде «институциональные инвесторы массово распродают» или «паника и бегство капитала», а самым часто цитируемым доказательством является чистый отток из спотовых ETF на биткоин (BTC) или эфир (ETH) в определённый день. Например, по данным Farside, 12 октября из спотовых ETF на BTC и ETH в США было выведено соответственно 65,4 млн и 85,4 млн долларов. Цифры действительно впечатляют, но вопрос в том: действительно ли это означает, что «институциональные инвесторы потеряли доверие к BTC»?
Во-первых, ETF — это всего лишь инструмент для владения криптоактивами, он сам по себе не различает, кто является покупателем. Названия фондов и суммы, указанные в таблице, не могут сказать нам, кто именно продал — пенсионные фонды, зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA), семейные офисы или обычные розничные брокерские счета. Обобщать все выкупы как «институциональное поведение» — это типичная ошибка атрибуции.
Во-вторых, настоящим отражением движения части институциональных позиций являются документы 13F, требуемые SEC. Эти квартальные отчёты обычно подаются в течение 45 дней после окончания каждого квартала и раскрывают позиции квалифицированных институциональных инвесторов в акциях США и ETF. Но у 13F тоже есть ограничения: они не охватывают всех институтов (например, часть позиций хедж-фондов может быть освобождена), а данные запаздывают и не могут использоваться для оперативной оценки. 【Фараон смотрит рынок】
ИПЦ 3,7% выше ожиданий, базовый индекс тоже вырос до 2,6%, биткоин разве не рухнет?
Фараон прямо говорит: не пугайтесь поверхностных цифр, самое опасное в этом превышении ожиданий — "базовая инфляция тоже поднялась", это гораздо серьезнее, чем просто рост цен на нефть. После выхода данных биткоин сразу упал с 83 900 до примерно 81 850.
Базовый ИПЦ в месячном выражении 0,3% выше прогноза в 0,2%, в годовом выражении 2,6% тоже выше ожиданий рынка в 2,5%. Это значит, что инфляция — это не только рост цен на нефть, но и расширяющееся давление на базовые цены. Доходность 2-летних казначейских облигаций США мгновенно взлетела на 13 базисных пунктов, рынок снова начал ставить на повышение ставки в октябре, вероятность выросла с менее 22% до более 50%.
В краткосрочной перспективе — двойной удар "изъятие ликвидности + паника". С возвращением ожиданий повышения ставки доллар укрепляется, рисковые активы массово падают. Ключевая поддержка для биткоина — зона 81 500–80 000, если не удержится, придется искать поддержку на 79 000. Верхнее сопротивление сместилось к 83 000–83 500.
В торговле не спешите ловить дно. Данные только вышли, рынок еще переваривает, резкие колебания продолжаются. Ждите отката к уровню около 81 000 с увеличением объема и сигналом остановки падения, тогда можно осторожно входить в длинные позиции с стоп-лоссом на 79 800, а целью — район 82 700–83 500!
Запомните, превышение базовой инфляции — это серьезная проблема, у ФРС есть основания оставаться жесткой. $BTC $ETH $ZEC #ИПЦ_США_сентябрь_годовой_рост_3.7%,_базовая_инфляция_выше_ожиданий Рынок в целом ожидает приостановки повышения ставок в октябре, но трейдеры «greater-fools» продолжают увеличивать ставки на падение $BTC. С вчерашнего дня он вложил около 4381 долларов: прогноз рынка — «к концу года падение до 65 000» с позицией в 136,1 тыс. контрактов (вероятность 22,5%, стоимость 30,6 тыс.); «к концу года падение до 70 000» с позицией в 55,8 тыс. контрактов (вероятность 35,5%, стоимость 19,8 тыс.).
Еще жестче Hyperliquid, у которого все еще открыто 26,97 коротких позиций BTC (средняя цена 69962, стоимость 2,25 млн), в настоящее время убыток по ним составляет 365,2 тыс., он не выдержит.
Сегодня вечером ключевым станет индекс потребительских цен США за сентябрь. Если инфляция превысит ожидания, рынок пересмотрит ужесточение, что может стать краткосрочным давлением на BTC.
В среднесрочной перспективе давление со стороны институциональных инвесторов не прекращается, на этом уровне борьба между быками и медведями достигает предела, не стоит слепо догонять, сохраняйте позиции и ждите направления.
$ETH
$SNDK
#ИндексCPIзаСентябрьбудетобъявленсегоднявечером,разногласиявФРСожидаютразрешения #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 通胀又抬头，币圈得重新算资金这笔账
油价涨了，最后压力还是传到了金融市场。今晚公布的美国9月CPI同比上涨3.7%，高于前值3.4%和预期3.6%；核心CPI同比2.6%，也超过预期的2.5%。对期待货币环境转松的资金来说，这组数据明显不友好。
细看分项，汽油环比上涨9.1%，贡献了超过一半的整体月度涨幅。但住房价格也环比上涨0.4%，核心CPI环比上涨0.3%，与上月持平。能源是主要推手，其他价格压力也没有消失。
市场已经开始重新定价：数据公布后，美债收益率走高、美元走强，美联储进一步加息的预期升温。不过，通胀超预期不等于下一次会议必然加息，后续就业和价格数据仍然关键。
我的看法是，BTC接下来要看能否扛住这种资金压力。美元和美债收益率持续走高，反弹就更需要真金白银的买盘支撑。做合约尤其别把数据出来后的第一根K线当成方向确认，等波动消化、看承接，再决定是否出手。行情可以错过，仓位别被一条新闻带着跑。@OKX星球 Why is everything dumping today?
Almost $1.3 Trillion has been wiped out from the stocks, metals, and crypto in just 2 hours.
Key reasons:
1. US CPI hits a 4-month high, while the Core CPI hits a 3-month high.
2. October rate hike odds jumped to 51.3%.
3. DXY spiked to its highest level in 18 months.
3. US 5Y bond yield hits a 19-year high.