Orbit Post Sitemap
XRP сейчас торгуется примерно по 1,25 доллара, за 24 часа незначительно вырос, несмотря на падение BTC на 1,32%, что на первый взгляд свидетельствует о сопротивлении снижению, но денежные потоки на рынке не подтверждают этот «сопротивляющийся падению» статус. Технически все скользящие средние направлены вниз, динамика находится в состоянии равновесия. Цена находится ниже 7-дневной SMA 1,26, 200-дневной SMA 1,27, 20-дневной SMA 1,30 и 50-дневной SMA 1,39 — каждая из этих скользящих средних выступает как потолок, что по структуре означает нисходящий тренд. Дневной RSI 37,31, близок к перепроданности, но не достиг её; MACD линии быстрое и медленное полностью слились на уровне -0,0368, гистограмма точно на нуле, медвежья динамика приостановилась, но направление не выбрано. Полосы Боллинджера сжались до самого узкого за несколько месяцев состояния, в прошлый раз после подобного сжатия XRP за три дня вырос на 71%, но само сжатие не указывает направление. Зона от 1,23 до 1,27 доллара — «зона нежелательной торговли», пробой вверх 1,27 — бычий сигнал, пробой вниз 1,23 откроет крышку каскадных ликвидаций. Наиболее тревожным в новостях является расхождение между «сопротивлением падению» и «покупательским спросом». Индекс премии Coinbase упал до -0,16%, минимального за восемь месяцев уровня, покупатели из США уходят; в октябре спотовый XRP ETF получил чистый приток всего 18,83 млн долларов, дневное закрытие на уровне 1,23 доллара — более честный индикатор, чем любой отдельный индикатор импульса. Если удержится, выбор направления после сжатия ещё не ясен; при дневном закрытии ниже 1,0692 — это следующий значимый ориентир. «Сопротивление падению» может означать устойчивость, а может — низкую ликвидность, сейчас XRP ближе ко второму.$BTC вчерашний минимум 76,388 сегодня утром снова пробит, в 11 часов по пекинскому времени часовой минимум достиг 75,736, сейчас отскочил к уровню около 76,860, от минимума отскок составил 1,5%, за 24 часа в основном без изменений.
swolecharts подсчитал, что сегодня с 0:00 до 3:52 по UTC ликвидировано позиций на сумму 127 миллионов долларов, из них 96% — длинные позиции, ликвидировано BTC на 55,7 миллионов, $ETH на 27 миллионов, самая крупная ликвидация — на Binance по цене 2,231, где сбросили длинную позицию ETH на 5 миллионов долларов.
ETH опускался до 2,226, сейчас 2,263, ставка финансирования снизилась до +0.0026%, у BTC по-прежнему +0.01%.
Объем открытых позиций по контрактам BTC на Binance за 24 часа упал с 7,67 до 7,56 миллиардов долларов, но соотношение длинных и коротких счетов наоборот выросло с 2.35 утром до 2.61, много людей покупают на отскоке.
Мое мнение: в этот раз в основном были ликвидированы длинные позиции с кредитным плечом, объем позиций уменьшился — это своего рода очистка, но длинные позиции снова вернулись, пока уровень 76,388 не будет восстановлен, я остаюсь осторожным."Ваш стоп-лосс определяет размер вашей позиции", а не наоборот — сначала определить размер позиции, а потом искать стоп-лосс. Не ставьте стоп-лосс просто на уровне поддержки, а сначала спросите себя: "На каком уровне цена докажет, что моя торговая логика ошибочна?". Разместите стоп-лосс за этим уровнем, а затем отрегулируйте размер позиции в зависимости от расстояния до стоп-лосса.$XAUT НЕЗНАЧИТЕЛЬНО ПОДНИМАЕТСЯ ПОСЛЕ СИЛЬНОГО ПАДЕНИЯ! XAUT/USDT (1D) торгуется на уровне 3,946.1, сегодня рост на 0.27%, ниже пика на графике 4,190.9. Аналитика: зеленая свеча помогает, но за 7 дней -2.56% и за 180 дней -16.03% показывают, что общий тренд тяжелый.
Вы сначала следите за минимумом 3,872.4 или максимумом за 24 часа 3,962.9?BitGo 3 ноября перевела институциональных клиентов для стейкинга биткоина на Stacks. Монеты остаются в квалифицированном кастодиане, без дополнительного уровня или моста, вознаграждение в биткоинах обеспечивается облигациями примерно на шесть месяцев.
Для участия нужно выделить примерно 5% портфеля в эквиваленте STX; лимит Bond 3 составляет около 1050 BTC, сначала открыт для белого списка. Оппоненты будут следить: вознаграждение исходит из субсидий майнеров, а не фиксированного процента, при значительных колебаниях STX за полгода блокировки фактические издержки и чистая прибыль институций могут существенно отличаться.
Когда откроют доступ вне белого списка и будет ли заполнен лимит Bond 3 в 1050 BTC, покажет спрос лучше, чем пресс-релиз. Через две недели пока виден только пилотный список, если спотовая цена не удержится выше 0.28, эту новость можно считать каналом, а не признаком широкого спроса. Снимок примерно в 12:05 по Пекину, спот Binance около $0.320, за 24 часа -0.3%.
$STX
#STX #Stacks #биткоин стейкинг $UNI UNI — недавняя коррекция явно была ловушкой для медведей.
Поддержка около 6.8 очень крепкая, пробел в 7,02 миллиона монет, украденных с биржи, до сих пор не восполнен.
Такой жесткий покупательский спрос с обратным отсчетом внизу не позволяет медведям сбить цену.
Когда этот спотовый объем будет выкуплен, быки сразу возьмут контроль над рынком.
#UNI
$UNI
👇Почему при боковом движении цены объем торгов важнее самого изменения цены?
📊 Обзор рынка на среду, 4 ноября: BTC 76,699 (за 24ч -0,2%)｜ETH 2,256 (+0,2%)｜SOL 91,53 (-0,7%)
Сегодня в среду я посмотрел на рынок: BTC сейчас колеблется около 76699, за 24 часа упал всего на 0,2%, суточная амплитуда всего 3 пункта, что даже меньше моего обычного уровня тейк-профита для мелких сделок. ETH торгуется на 2256, за 24 часа вырос на 0,2%, SOL — 91,53, упал на 0,7%. Вся картина напоминает, что все сидят у торговых терминалов, руки на клавиатуре, но не знают, что нажать.
Когда я только начинал торговать фьючерсами несколько лет назад, я постоянно следил за минутным графиком и пытался ловить рост и падение по красным и зеленым столбикам. Однажды три раза подряд я покупал на локальных максимумах и так сильно проиграл, что оставил отпечаток на иконке программы. Позже я понял, что в такие дни с минимальными колебаниями и узким диапазоном не стоит смотреть только на цену — гораздо важнее посмотреть на объем открытых позиций и активный объем покупок и продаж за последние полчаса. Сейчас активные покупки и продажи почти равны, ни одна из сторон не имеет явного преимущества.
Моя привычка в такие моменты, когда цена движется боком и объемы равны, — не пытаться бездумно ловить движение, не стоит думать, что при малейшем движении свечи начнется тренд. Ведь соотношение объема и цены не обманет: если бы должен был появиться устойчивый тренд, объемы активных покупок и продаж отличались бы явно, иначе, войдя в сделку, вы просто окажетесь между двух огней.Этот вкус немного напоминает предыдущий раунд: разговоры о рынке постепенно переходят от «кто внутри» к «кто выводит монеты». Когда я вижу такие новости, мое внимание смещается с ореола институциональных инвесторов на удержание позиций — даже самая большая репутация не заменит покупательский спрос.
По данным PANews с ссылкой на мониторинг Ai Yi, связанное с a16z лицо вновь пополнило биржу на 32 862 $HYPE, за последние пять дней общая сумма перевода составила 15,02 млн долларов. С 15 июля это лицо уже вывело с бирж и маркет-мейкеров в общей сложности 3,75 млн HYPE.
Мне кажется, эта новость больше похожа на тест способности удержания, а не на продолжение институционального одобрения. Перед нами данные о последовательных переводах, которые ценнее для анализа, чем отдельные транзакции; если впоследствии действительно будет продажа, то важнее, сможет ли рынок это переварить, чем имя института. Это мое предположение, я буду следить за синхронностью движения позиций и реакции цены, не спешу делать выводы о цикле.这波反弹更像一场精心布置的多头陷阱，而不是底部信号。$BTC、$ETH 以及 SNDK 相关标的同步被轻轻推高，美股期指也配合走强，画面看上去像“反转前夜”，但恰恰是这种一致性最容易让人误判。 关键破绽在细节里：比特币15分钟图完全没有跟上节奏，走势疲软，反弹缺乏成交量与持续买盘支撑。价格被抬起，动能却没跟上——这是典型的“形似反转、实则诱多”。 大资金的套路并不新鲜：先拉动几个高关注度标的制造反转幻觉，让急于抄底的人进场接货；等资金流入足够，再顺势往下推。散户看到的是“终于止跌”，机构看到的是“流动性到位”。这就是为什么反弹越整齐，越值得警惕。 把镜头拉远，主趋势仍是下行。这轮小级别回升只是欺骗性动作，不是真正的趋势反转。真正的反转需要结构破坏、量能放大与持续承接，而当前三者皆缺。$BTC 若无法在短周期收复关键位置并放量，反弹随时可能被吞没；$ETH 跟随节奏，同样缺乏独立走强的证据。 可引用的判断是：当反弹的“广度”大于“力度”，它服务的是出货，而不是筑底。这句话值得每个想抄底的人反复咀嚼。 接下来最该盯的信号不是又涨了几个点，而是15分钟级别能否出现放量突破并回踩确认——若反弹На фьючерсном рынке я видел немало позиций с не слишком пугающей номинальной суммой, но с очень туго натянутой маржей. Увидев этот мониторинг, у меня снова возникла старая привычка: сначала не гадать, правильное ли направление, а сначала посчитать, сколько можно выдержать, если цена пойдет в обратную сторону.
На этот раз кошелек Core Trader 90 (0x97580b…1967d) открыл длинную позицию с 10-кратным кредитным плечом по $INTC, количество 1000 штук, номинальная стоимость около 57,3 тыс. долларов, ориентировочная цена 57,3308 долларов. Это открытие позиции, сейчас можно только смотреть на структуру риска, пока рано говорить, что сделка удачная.
Мое мнение: в этой сделке стоит больше обращать внимание на кредитное плечо, а не на сумму. Приблизительно, номинальная стоимость, деленная на плечо, соответствует марже около 5733 долларов; если цена пойдет против на 5%, убыток примерно съест половину этой маржи, не считая комиссий. Но неизвестен общий капитал кошелька, поэтому нельзя утверждать, что позиция крупная.
Опыт риск-менеджмента традиционных фьючерсов можно применить, но конкретные параметры нельзя переносить напрямую. Для таких позиций на блокчейне с их маржинальной моделью и требованиями к поддержанию маржи нет данных, нельзя считать, что обратное движение на 10% — это линия ликвидации. Меня больше интересует, оставлено ли место для выхода при ошибке в прогнозе, а не просто поддержка позиции за счет дополнительной маржи.
Есть ли здесь друзья, пришедшие из традиционных рынков? При такой 10-кратной длинной позиции вы продолжаете использовать привычку стоп-лосса по цене или предпочитаете сначала рассчитывать позицию исходя из максимально допустимого убытка по счету? Мне очень интересно услышать ваше мнение по этому поводу.Пламя печи уже облизывает край котла: Oracle выложила на стол пакет финансирования на 20 миллиардов долларов — 10 миллиардов обычных акций и 10 миллиардов облигаций; доходы от облачной инфраструктуры выросли на 121% в годовом исчислении до примерно 7,4 миллиарда долларов, но этот мощный огонь в дата-центрах сжег свободный денежный поток за квартал до минус 5,4 миллиарда — это не просто подбрасывание дров, это как если бы в красный уголь прямо влили бульон, с шипением одновременно вырываются аромат и горечь.
Я в кухне боюсь двух вещей: слишком сильного огня и слишком соленого бульона. Доходы от облака — это аромат основного блюда, потребность в вычислительной мощности — это дутье в горн, капитальные затраты — все конфорки на максимум, финансирование — добавление бульона; но разбавление акциями — как подмешивание воды в густой суп, а стоимость облигаций — как случайное пересаливание. Аромат в носу не значит сбалансированный вкус, отрицательный свободный денежный поток — это уже пригорание на дне котла, и когда лопатка соскребает, остаются только обгоревшие края. Рост доходов на 121% говорит о мастерстве нарезки, а минус 5,4 миллиарда свободного денежного потока — о протечке в основании блюда, и когда эти два фактора появляются вместе, ритм кухни уже достиг самого напряженного момента.
Инвестиционный портфель — как гарнир: основные монеты — главное блюдо, альткойны — приправы, маржинальные контракты — очень острый перец; перец может разжечь огонь, но не заменит еду. В этом блюде Oracle поднимает основное блюдо вычислительной мощности на максимальный огонь, а токенизированные американские акции естественно подогреваются связанной конфоркой, аромат $xNVDA может проникать в другие блюда, но и смешение вкусов происходит быстро. Кухня смотрит на ритм подачи: рост доходов — мастерство нарезки, капитальные затраты — огонь плиты, свободный денежный поток — бульон на дне блюда — если бульон вытекает, даже красивая подача не удержит блюдо. Финансирование может подлить дров в печь, но разбавление акций ослабит старый бульон, а проценты по облигациям подавят послевкусие, чем больше котел, тем сложнее контролировать огонь.
20 миллиардов финансирования — это не бесплатный бульон: половина — разбавление для старых акционеров, половина — повышение стоимости процентов; дата-центры нужно кормить вычислительной мощностью, а операционный денежный поток не покрывает счета, получается, что основное блюдо готовят на заемных дровах. Токенизированные американские акции требуют еще более тонкой готовки, связанные активы — как две плиты, жарящие одновременно: с одной стороны — мощный огонь вычислительной мощности, с другой — разбавление финансирования и проценты по облигациям как отработанное масло; если огонь не сбалансирован, основное блюдо и приправы конкурируют за вкус, а если еще добавить острый перец, желудок первым подаст протест.
Огонь в этом балансе уже перекрывает естественный вкус ингредиентов, Oracle меняет разбавление и проценты на аромат вычислительной мощности, чем сильнее аромат, тем больше пригорает дно котла. #oracle20bfinancingАртериальное давление на мониторе падает, но коронарная ангиография показывает, что в главном стволе коронарной артерии всё ещё есть кровоток — это настоящий ЭКГ на золотом рынке в данный момент. Цена на спотовое золото откатилась примерно на треть от январского пика, приблизившись к отметке в 3900 долларов, непосвящённые смотрят на это как на кривую геморрагического шока, а я смотрю, является ли это тридцать процентов падения кардиогенным коллапсом или просто гиповолемическим кровотечением.
Сначала разберём структуру кровоснабжения. Центральные банки разных стран во 3-м квартале чисто купили 321 тонну золота, что на 42% больше по сравнению с прошлым годом, это самый крупный квартальный объём покупок с 4-го квартала прошлого года. Это не подкормка периферических капилляров, это автономное глубокое кровоснабжение миокарда — суверенные покупки на падающем рынке, словно аутологичный возврат крови, стабилизируют самый важный кровоток. Золото ETF за тот же период увеличили позиции на 211 тонн, общий объём достиг рекордных 4256 тонн, что говорит о том, что саркоплазматическая сеть институциональных инвесторов всё ещё запасает кальций, резервы сокращения не исчерпаны. Эти два показателя наглядно демонстрируют, что очаг проблемы не в самом сердце.
Но не спешите зашивать рану. Спрос на золотые слитки и монеты упал на 19%, это недостаточное кровоснабжение самой внешней микроциркуляции — розничные инвесторы выходят, ногтевые ложа бледнеют, кончики пальцев холодеют, периферическая ишемия часто ухудшается раньше центрального кровообращения. Ещё важнее, что сопротивление трёх основных сосудов одновременно растёт: доллар укрепляется, доходность американских облигаций растёт, рынок снижает кредитное плечо — это как зажим аорты, увеличение периферического сопротивления и уменьшение объёма крови. Такая ситуация нередка на операционном столе — само сердце не повреждено, но перфузионное давление искусственно снижено внешними факторами.
Поэтому мой вопрос не в том, "может ли долгосрочный спрос компенсировать краткосрочные распродажи", это вопрос родственников. Мой вопрос: эти 321 тонна покупок центральных банков и 211 тонн в ETF — это действительно аутологичный возврат крови или временно подключённая к аппарату искусственного кровообращения кровь? Если процесс снижения кредитного плеча ускорится, доли ETF будут выкуплены и выведены, и тогда так называемый рекордный объём станет лишь бухгалтерской цифрой в предзаполненном резерве. Истинная структурная поддержка зависит от того, обладают ли покупки центральных банков ценовой нечувствительностью — если это жёсткая конфигурация для ребалансировки резервов, это как собственное кровоснабжение миокарда, оно выдержит; если же это тактическое накопление на низах, то по сути не отличается от розничного дна, только объём крови больше. Акция XPL на американском рынке больше похожа на пульс на периферии той же системы кровообращения, её хаотичные колебания не означают остановку сердца, но указывают на сокращение периферических сосудов.
Сейчас цена золота колеблется около 3900, как мониторинг гемодинамики в раннем послеоперационном периоде: давление низкое, но тканевая перфузия ещё приемлема, лактат не растёт резко. Я видел много случаев, когда центральное венозное давление ещё не упало, а периферия уже холодеет. Чтобы понять, вошло ли золото в фазу восстановления или декомпенсации, нужно следить не за дневным графиком цены, а за ценовой эластичностью покупок центральных банков, направлением заявок на выкуп и размещение ETF, а также за тем, когда ослабнет зажим трёх сосудов.
Миокард не лжёт, лгут те, кто делает выводы, глядя только на цифры монитора. #centralbanksbuy321tgold$ETH направление: шорт
· Вход: шорт при отскоке к уровню сопротивления около 2260 - 2270 (близко к текущей цене сверху).
· Стоп-лосс: решительный стоп при пробое 2280.
· Тейк-профит: первая цель 2225 (около предыдущего минимума), вторая цель 2200.
⚠️ Совет: в целом наблюдается колебательный нисходящий тренд после роста, на нулевой линии MACD формируется медвежий крест, и медвежий импульс доминирует. Не стоит сразу входить в шорт, дождитесь подтверждения сопротивления на отскоке, входите с небольшой позицией и стоп-лоссом.Шахматная доска только что перешла к середине партии, а соперник сбросил цену размещения с примерно двух триллионов долларов до полутора-шестнадцати триллионов — это не просто скидка, это ход, заставляющий раскрыть расстановку фигур: ваш рост доходов — это тактический манёвр или устойчивая позиционная выгода? Доходы за третий квартал взлетели до 16,956 млрд долларов, что на 1127% больше год к году, выглядит как серия непрерывных шахов; но квартальный рост упал с 144% до примерно 47%, что означает, что темп внезапно был взят под контроль соперником, и первый ход превратился в вынужденный. Ещё более заметен операционный убыток в 567 млн долларов — активность фигур не равна безопасности королевства.
Я считаю эту партию, сначала смотрю на возможные ходы, а не на шум вокруг. Институциональные инвесторы снижают якорь оценки в качестве превентивного хода: они не сомневаются в росте, но хотят сначала убедиться, что рост сможет покрыть структуру затрат. Долгосрочные обязательства по вычислительной мощности и аренде составляют 895,4 млрд долларов, из которых около 69,8 млрд долларов истекают в течение 12 месяцев — это висящие фигуры и скрытая линия в тылу. Даже если кривая доходов крутая, если не удастся связать валовую прибыль, операционный рычаг и денежный поток, обязательства превратятся из наступательных фигур в сдерживающие, заставляя вас под давлением времени делать вынужденные жертвы. Жертвы ради выхода на биржу возможны, но нужно оценить, сможет ли полученное преимущество покрыть пробелы в эндшпиле.
Токен, связанный с Google, — это тень на другой шахматной доске, не главный вариант в этой партии. Он передаёт настроение, но не может оплатить арендные счета компании. Настоящая оценка должна быть: сможет ли каждый дополнительный доллар дохода до истечения обязательств превратиться в устойчивый операционный денежный поток; сможет ли каждый доллар, вложенный в вычислительную мощность, создать ценовую власть, а не стать безвозвратными затратами. Если цена в 1,5–1,6 триллиона поддерживается только высоким годовым ростом, это значит, что тактика середины партии принимается за технику эндшпиля; если квартальный спад продолжится, а убытки не сократятся достаточно быстро, снижение оценки лишь отложит неизбежное на один ход. Мой вердикт: решающий ход не в фейерверках роста доходов, а в противостоянии обязательств и денежных потоков. #anthropicipopricedebateНа этот раз пробой, рынок еще не очистился.
BTC упал до минимума в 75690 долларов, ETH коснулся минимума в 2225 долларов, оба предыдущих минимума были пробиты одновременно. Но по-настоящему важным является не цена, а то, что позиции начинают дифференцироваться.
Данные кросс-рынка показывают, что открытый интерес (OI) по бессрочным контрактам BTC за последние 24 часа снизился примерно на 2,1%, а у ETH за последние 7 дней — примерно на 6,2%. Общий открытый интерес также синхронно снизился, что указывает на выход старых кредитных плеч. Но с другой стороны, открытый интерес в OKX на монетарных контрактах немного вырос на низком уровне: BTC примерно на 0,4%, ETH примерно на 0,8%.
Это означает, что рынок не просто «очищается после падения», а одновременно происходит выход из кредитных плеч и новые ставки. Новые позиции могут быть как покупками на отскок, так и ставками на продолжение падения, пока это нельзя однозначно определить.
Еще более тревожным является уровень финансирования. BTC все еще близок к +0,01%, ETH хоть и охладился, но по-прежнему заметно выше 7-дневного среднего. Цена пробита, общий объем позиций уменьшился, но оставшаяся стоимость длинных позиций не низкая — такая структура нестабильна.
Далее стоит наблюдать, сможет ли BTC удержать уровень 75690 долларов, а ETH — вернуться выше 2236 долларов. Если цена продолжит падать, а общий открытый интерес на рынке сменит снижение на рост, это будет означать, что новые позиции начинают брать управление направлением. Сейчас ситуация больше похожа на завершение первой волны очистки, но вторая волна борьбы только начинается.Несущая стена только что залита бетоном, печать приемки еще не высохла, а иск уже упал на фундамент — 3 ноября CFTC выдала разрешение на строительство одноакционных бессрочных контрактов, первые чертежи Nadex охватывают Apple, Nvidia, Tesla, с расчетом наличными и без срока истечения; в тот же день отраслевой альянс при поддержке Cboe и Citadel подал в суд на классификацию регулирования.
Что значит «без срока истечения»? Это как выдвижение консольной балки в не поддерживаемое нею пространство. Традиционные фьючерсы имеют месяц поставки, словно каждый этаж поддерживается перекрытием; бессрочные контракты убирают перекрытие, используя финансирование для предварительного натяжения, и при изменении ветра вся конструкция держится на тонком стальном тросе. Одноакционные инструменты еще сложнее — Apple и Nvidia не стандартизированные профили, а колонны с сезонными отчетами, общественным мнением и отдельными событиями, как сейсмическими зонами. Поместить их в один бессрочный каркас — значит жестко соединить три башни с разной сейсмической нагрузкой, а швы и их ширина — критические структурные швы.
Расчет наличными и отсутствие срока истечения звучит как экономия на складе поставки, но фактически все риски расчетов перекладываются на маржу и клиринговые точки. Клиринговая палата — это сердцевина конструкции, если она треснет, внешняя рамка — лишь декорация. Nadex сейчас на стадии чертежей, реальное решение о жизнеспособности зависит от качества строительства: глубина котировок, реакция механизма принудительного закрытия, непрерывность передачи нагрузки при межрыночном хеджировании.
Иск Cboe и Citadel — не декоративная облицовка, а проверка фундамента. Если классификация регулирования будет признана выходящей за рамки, вся документация вернется на пересмотр, а уже залитая арматура останется без дела. Более глубокие ограничения исходят из существующей рыночной структуры — спот, опционы, ETF — это уже построенные здания, а одноакционные бессрочные хотят встроиться сверху, для чего нужно учесть пожарные зоны, ширину эвакуационных путей и резонанс в аэродинамической трубе. Токенизированные акции связаны с другой стороной, якорь цены — как встроенный элемент, если закрепление слабое, при ударе он оторвется, и зазоры у таких связанных инструментов, как XINTC, именно здесь.
Я не смотрю на визуализации в белой книге, а на узлы и детали. Можно ли масштабировать модуль одноакционных бессрочных на большее количество инструментов, зависит от трех вещей: сдвиговой избыточности клиринговой сердцевины, скорости осадки юридического фундамента и готовности маркет-мейкера выдерживать долгосрочные изгибающие моменты. Чертежи можно нарисовать за ночь, несущая система требует многолетнего ухода.
3 ноября — не день сдачи, а день проверки траншеи — есть ли слабый нижний слой, иск и ликвидность вместе дадут отчет по бурению. #cftcsinglestockperpsПосле резкого падения последовало небольшое восстановление, что легко может ввести в заблуждение, заставив думать, что краткосрочное давление продаж уже исчерпано, и поспешить с покупкой на низах.
Личный обзор рынка: текущая цена $BTC около 76535 долларов, минимальное значение в этом цикле достигло 75734. С точки зрения многопериодной структуры, скользящие средние на дневном графике продолжают оказывать давление вниз, этот быстрый откат — продолжение медвежьего тренда, а текущий небольшой рост — лишь кратковременная пауза после сильного падения, и не означает ослабления медвежьих сил.
Я не буду входить в позицию на таком слабом отскоке после резкого падения. Даже если цена отскочит вверх, нужно внимательно следить за зоной сопротивления около 77200, обращая внимание на объемы в процессе отскока и сможет ли цена закрепиться выше этого уровня, только тогда можно будет пересмотреть баланс сил между быками и медведями. Если отскок окажется слабым и цена снова пойдет вниз, и уровень 75734.5 будет пробит, пространство для падения расширится. Пока не появится явный сигнал разворота тренда, лучше сдерживать импульс к покупкам на дне и не делать преждевременных выводов о его формировании.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ На этой неделе я постоянно ставил на понижение биткоина $BTC ，
сегодня получил отличный результат!
Моя прибыль составила 700%,
некоторые ребята заработали со мной несколько тысяч долларов.
Почему я уверен в падении биткоина?
Сейчас объясню свои причины.
Ethereum $ETH стартовал 19 августа с 1900, максимум достиг 2860, несколько дней назад откатился до 2170;
Биткоин стартовал с 64000, максимум достиг 88600, сейчас около 77000;
В предыдущем откате минимум был 84800,
я считаю, что этот уровень будет пробит!
Все очень просто.
В процессе падения
из-за веры в криптовалюту
многие покупают на дне,
поэтому биткоин обычно падает не очень быстро.
Но сейчас среднесрочные выборы,
и Демократическая партия с большой вероятностью контролирует обе палаты.
Это значит, что политика эпохи Трампа, скорее всего, не будет продолжена,
на фоне панических падений на американском рынке акций
понижение — это главный тренд.
Только когда результаты будут окончательными и рынок стабилизируется,
может появиться потенциал для дальнейшего роста.#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Сначала представьте худший сценарий: если направление выбрано неверно, кредитное плечо увеличит просадку, и стоп-лосс может не сработать по заданной цене. Core Trader 15 только что открыл длинную позицию по MU с кредитным плечом 10x, номинальная позиция около 829,300 долларов США. Для меня в этой сделке важен не риск, а насколько сильно она может повредить счету.
⚠️ Нужно разделить два риска: при неизменной позиции, если цена пойдет в обратную сторону на 1%, нереализованный убыток составит примерно 8,293 доллара; если маржа оценивается как десятая часть номинальной стоимости, это съест около 10% начальной маржи. Кроме того, общие средства кошелька и другие открытые позиции неизвестны, поэтому только по сумме большой сделки нельзя судить, контролируем ли этот риск, и тем более использовать это как доказательство направления.
Моя практика риск-менеджмента — сначала определить максимальный убыток по одной сделке от капитала счета, затем проверить, соответствует ли размер позиции расстоянию до стоп-лосса. Для таких сделок с кредитным плечом 10x, какой процент капитала обычно ставят в качестве стоп-лосса на одну сделку?Чем хуже данные по занятости вне сельского хозяйства, тем меньше ФРС решается снижать ставки?
В пятницу в 21:30 будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства за октябрь в США.
Только что просмотрел данные за прошлый месяц: в сентябре вне сельского хозяйства было создано всего 29 тысяч рабочих мест, уровень безработицы — 4,2%, а данные за два предыдущих месяца были пересмотрены вниз на 60 тысяч.
Рынок труда явно охлаждается, но ФРС, похоже, не спешит вмешиваться.
В сентябре ставка была повышена на 25 базисных пунктов, в октябре по результатам голосования 10:2 ставка осталась без изменений, и даже двое чиновников выступили за дальнейшее повышение.
Причина проста — инфляция еще не взята под контроль.
В сентябре индекс PCE вырос в годовом выражении на 3,6%, международные цены на нефть остаются выше 100 долларов. Рост занятости замедляется, а давление на цены не ослабевает, ФРС сейчас действительно в сложной ситуации.
Поэтому в этот раз я больше обращаю внимание на темпы роста зарплат и пересмотр предыдущих данных.
Если занятость продолжит ухудшаться, а рост зарплат и инфляция не снизятся, рынку, вероятно, придется вновь столкнуться с риском стагфляции.
В такой ситуации американские акции, особенно высоко оценённые технологические, будут испытывать трудности. Прибыль компаний может пострадать из-за замедления экономики, а высокие ставки давят на оценки.
Золото тоже не обязательно сразу пойдет в рост. Пока доллар и реальные доходности по американским облигациям остаются на высоком уровне, краткосрочный отскок может столкнуться с сопротивлением.
Лично я склоняюсь к тому, что надежд на снижение ставок в этом году мало, а риск повышения в декабре нельзя игнорировать.
Как вы думаете, американский рынок уже отыграл все плохие новости и готов к отскоку, или падение продолжится?
#美國10月非農前瞻：就業增長或牽動12月升息預期 Когда в конце октября пришёл холодный фронт, я первым делом на карте зон давления увидел резкое сжатие изобар — чистый отток в размере 1 042 000 000 долларов США, завершившийся за два дня, общий чистый актив упал с максимума до 98,1 миллиарда долларов. Это не обычные осадки, это когда водяной канал полностью перекрыт, поток влаги в атмосфере меняется с положительного на отрицательный, облачная система на спутниковом снимке разрывается на куски, интенсивность эха падает ниже 20.
За годы работы в прогнозировании я больше всего боюсь не отдельных сильных конвективных ячеек, а изменения циркуляции. Этот водяной канал для спотовых фондов прерван, значит конвейер уже не на прежнем месте. А покупки со стороны компаний — это локальный небольшой дождь: 811 монет, 65,5 миллиона долларов; плюс обратный выкуп привилегированных акций на 208 миллионов долларов. Обратите внимание на порядок — с одной стороны берут небольшие порции воды, с другой — сначала меняют старую крышу. Горизонтальный масштаб такого облака не позволяет пролиться настоящему дождю, на радаре есть эхо, но на землю может даже не попасть влага.
Смотрим дальше на запад, другая компания добавила 124 монеты и впервые использовала привилегированные акции с 15% годовых дивидендов для привлечения капитала. Пятнадцать процентов — это не точка росы, это уровень подъёма конденсации, который был искусственно поднят. Чем выше основание облака, тем ниже эффективность осадков; чем дороже стоимость финансирования, тем меньше дополнительного спроса можно получить за тот же ценовой диапазон. В верхних слоях есть инверсия, восходящие потоки не поднимаются, чтобы подняться, нужно сначала заплатить «пошлину».
Цена колеблется между изотермой 77 000 и 80 000, что типично для устойчивой погоды: слабый ветер, мелкий смешанный слой, загрязнения (то есть настроение) легко накапливаются в приземном слое. В таких условиях видимость — это опережающий индикатор — небо кажется светлым, но горизонтальная видимость уже падает.
Что касается связи с токенизированным активом на американском рынке, я рассматриваю её как морской и наземный ветер: днём дует с моря на сушу, ночью в обратную сторону. Корреляция с биткоином не постоянна, она меняется с суточным циклом циркуляции. Когда градиент давления на рынке капитала недостаточен, такой ветер действует только в прибрежной зоне в пределах нескольких десятков километров, дальше вглубь суши рассеивается.
Сейчас настоящая переменная не на стороне спроса, а на линии точки росы, связанной со стоимостью финансирования. Если точка росы не снижается, основание облака не поднимается, и никакое искусственное осаждение — это просто распыление катализатора в сухой воздух. Текущая циркуляция — это зона ясного неба под контролем антициклона, мотивация институционального пополнения явно недостаточна, разногласия между членами ансамбля численных прогнозов растут, модели ещё не сошлись по ситуации через 48 часов.
На облачной карте пока нет системных сигналов подъёма, видимость падает, а следующая волна сильной конвекции наступит только после того, как сама линия точки росы опустится. #btcinstitutionaldemandСкажу то, что я всё время не мог понять: почему одно место в сенате штата может обрушить фьючерсы Nasdaq 100 на 2,18%?
В Техасе на этих выборах впервые с 1988 года победила Демократическая партия. После объявления новости фьючерсы Dow упали на 1,24%, а Nasdaq 100 — на 2,18%, упав сильнее, чем Dow.
Потом я понял: рынок боится не того, кто победит, а слов "сейчас всё изменится". Как только политика меняется, оценки нужно пересчитывать, и первыми бегут те, кто больше всего вырос.
Криптосфера тоже не стоит делать вид, что всё в порядке, $BTC в такие моменты никогда не показывает независимую динамику. Но цифры до открытия — это ещё не факт, что так пойдёт после старта торгов.Вчера вечером изменения в количестве вакансий были незначительными, но утром курс криптовалют сначала потерял скорость
В 23:00 по пекинскому времени США опубликовали данные о количестве вакансий за сентябрь — 7,523 млн, пересмотрённое значение за август — 7,19 млн. Официальная оценка — «изменения незначительны». Эти данные не сигнализируют о резком ослаблении спроса на рабочие места, но они появились почти на 12 часов раньше резкого падения сегодня утром, поэтому не могут служить прямой причиной падения.
Более интересно наблюдать за восстановлением после падения. С 11 до 12 часов BTC отскочил с минимума 75734, ETH также поднялся с около 2227 до выше 2240; обе криптовалюты закрыли часовой бар с ростом, но не компенсировали полностью утреннее падение. Я склонен рассматривать это как тест восстановления после резкого падения, пока недостаточно оснований считать, что покупатели взяли контроль.
Снимок спотового рынка на 12:01: BTC около 76445, ETH около 2248. Если вторая половина дня покажет, что пятнадцатиминутный закрывающийся бар BTC удержится около 76160, можно будет дальше наблюдать за попытками вернуть 76580; для ETH сначала важно удержать 2241, затем посмотреть на отскок в диапазоне 2250—2256. В 21:15 сегодня вечером ожидаются данные ADP, а в 23:00 — данные по сектору услуг (источник: Jin10), их нельзя использовать для преждевременного объяснения текущей динамики. Волатильность высокая, будьте осторожны с рисками. $BTC $ETHПромежуточные выборы практически без сюрпризов. Демократы почти гарантированно получат Палату представителей, а Сенат с большой вероятностью тоже будет у них, вероятность на Polymarket уже достигла 99%. $BTC $ETH $SNDK
Для республиканцев это настоящая резня. Трамп не только проиграл обе палаты, но и его рейтинг упал примерно до 32%, что стало самым низким показателем за 40 лет перед промежуточными выборами президента.
Что сейчас нужно бояться больше всего? Не самих результатов выборов, а того, выйдет ли из-под контроля проигрыш Трампа. Если вдруг завтра он объявит о военных действиях против Ирана, рынок сразу рухнет, и никто этого не остановит.
В действиях не стоит ставить на направление. Сегодня вечером и до утра — ключевое окно, будут частые резкие колебания вверх и вниз. Ждите ясности результатов, подтверждения спроса, не лезьте в хаос. Оставляйте запас по позициям, главное — остаться в живых. #美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Обзор на полдень 4 ноября
В утренние часы цена на золото после роста столкнулась с сопротивлением и откатилась вниз, после достижения верхнего уровня сопротивления быки ослабли, а фиксация прибыли привела к снижению цены, что совпадает с нашим утренним прогнозом.
Сейчас рынок находится в диапазонной консолидации, быки и медведи тянут цену в разные стороны, ни одна из сторон не может пробить уровень с устойчивым движением, краткосрочно продолжаем рассматривать ситуацию как восстановление в рамках бокового движения.
В таких условиях много ложных пробоев, при резких скачках вверх и вниз не стоит сразу входить в позицию, можно легко попасть под стопы. Не нужно часто входить в рынок, следите за ключевыми уровнями, ждите стабилизации и сигналов для действий.
Во второй половине дня продолжаем торговать в диапазоне, продавая на верхах и покупая на минимумах, не гоняясь за резкими движениями.
Отскок в зону 3952-3960, где рост замедляется и ослабевает, можно попробовать короткие позиции, поддержка на 3932;
Если цена на уровне 3932 не пробьет новый минимум и стабилизируется, можно небольшими объемами попробовать короткие позиции на короткий срок, цель отскока около 3952.
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ $XAU Раньше, когда я торговал $BTC, у меня была одна очень плохая привычка, от которой трудно было избавиться.
Когда на счёте было всего несколько сотен U, я всё время мечтал быстро увеличить их в десять раз. Видел, как другие за неделю зарабатывают десятки тысяч U, и начинал нервничать, думая, что у меня слишком мало капитала, и что догнать их можно только рискуя.
Позже я понял, что именно такие мысли меня и сдерживали.
Когда на счёте было несколько сотен U, я рисковал большими позициями, при первой прибыли сразу увеличивал ставки, а при убытках не хотел фиксировать потери. Иногда, когда случался резкий рост, я ошибочно думал, что понял рынок. Пока несколько раз не потерял всю прибыль, я не осознал, что дело не в выборе монеты, а в замкнутом круге: заработал — раздуваешься, потерял — пытаешься быстро отыграться.
Меня действительно разбудило осознание того, что я начал бояться открывать новые сделки.
Когда позиция большая, очень сложно оставаться объективным. Боишься пропустить рост, не хочешь продавать при падении, все решения зависят от прибыли и убытков на счёте.
С тех пор я сознательно уменьшаю размер каждой позиции, настолько, чтобы даже при убытках это не нарушало моё психологическое состояние и не влияло на жизнь. Постепенно счёт растёт, а количество сделок уменьшается. Это не регресс в технике, а понимание того, что многие ситуации на рынке не стоят того, чтобы в них входить.
Меня часто спрашивают, что самое сложное в торговле криптовалютой.
Это не выбор монеты и не изучение техники, а умение после получения прибыли придерживаться изначальных правил торговли. Не стоит из-за нескольких удачных сделок считать себя всесильным и бездумно увеличивать риски.
Сейчас для меня важнее всего не красивые цифры на счёте, а сколько реально заработанных денег я смог вывести в кошелёк. Даже самая красивая бумажная прибыль без выхода из позиции всегда может обнулиться из-за отката.Сегодня вечером самое заметное — не цена криптовалют, а резкое падение фьючерсов на фондовые индексы.
Место в Сенате США обрушило фьючерсы Nasdaq 100 на 2,18%, а фьючерсы Dow Jones упали на 1,24%. Кандидат от Демократической партии Джеймс Таларико победил республиканца Кена Пакстона и получил место в Техасе — впервые с 1988 года.
Почему одно место в штате имеет такой сильный эффект? Техас — не обычный штат, это один из самых надежных оплотов республиканцев, а также индикатор политики в области энергетики, налогов и регулирования. Изменение этого места воспринимается рынком не как "смена человека", а как "ослабление прежней политической базы". Разница в местах в Сенате напрямую влияет на возможность продвижения последующего законодательства.
Поэтому распродажа сначала произошла на фьючерсах, а не на спотовом рынке. Фьючерсы усиливают эмоции, институциональные инвесторы не успевают менять позиции, поэтому сначала хеджируют риски на фондовых индексах. $BTC в такой ситуации не обладает независимостью, его корреляция с Nasdaq сохраняется последние два года. $ETH имеет более высокий бета-коэффициент, $SOL — тем более, чем выше волатильность актива, тем быстрее его продают ради получения наличных.
Действительно стоит задуматься о ритме. Ценообразование неопределенности политики обычно происходит не одномоментно, а постепенно, по мере поступления новых новостей. Сегодняшнее падение на 2,18% может быть лишь первой частью, если повестка Сената действительно изменится, скидка на рисковые активы еще увеличится.
Сейчас важно не угадывать дно, а следить за объемами торгов после открытия американского рынка.Процентные ставки не выросли ни на копейку, но деньги стали труднее получить.
ФРС собралась 28 октября, ставка осталась на уровне 3,75%–4%.
Ставка не изменилась.
Но банки начали выбирать клиентов.
2 ноября ФРС разослала опросник 50 банкам.
12 из них сообщили о ужесточении кредитования, 1 — об ослаблении.
Каждый четвертый банк ужесточил условия.
По пяти категориям заемщиков кредитование ужесточено.
То, что раньше можно было получить, теперь недоступно.
Когда денег не хватает, люди сначала продают самое ликвидное.
Биткоин можно продать круглосуточно.
Те, кому срочно нужны деньги, продают его в первую очередь.
За последний месяц биткоин упал на 12%.
В последние два года все ждали снижения ставок, думая, что тогда денег станет больше.
Сейчас ставки не снизились, но денег стало меньше.
Меньше из-за банковских проверок.
Если банки готовы кредитовать — денег больше, и цена на монеты растет.
Если банки не хотят кредитовать — денег меньше, и монеты падают первыми.
Поэтому этот спад — не только из-за самих монет.
Деньги сначала стали меньше со стороны банков.
$BTCНочь подсчёта голосов на выборах, биткоин сначала сдался: утром цена упала ниже 77000 долларов, сейчас около 76323 долларов.
По данным BusinessToday от 4 ноября, биткоин утром опускался до 76873 долларов, падение около 1,2%.
Причина — предварительные результаты промежуточных выборов в США, рынок опасается, что смена контроля в Конгрессе замедлит принятие криптовалютного законодательства, такого как CLARITY Act.
Я считаю, что выборы — лишь повод, настоящая причина — реальные деньги, которые уходят.
За два дня из биткоина и эфириума ETF вышло около 1,3 млрд долларов, плюс последствия кражи 6,3 млрд долларов с Binance, доверие рушится быстрее цены.
Ключевые уровни я тебе обозначил: сверху смотрим на 77982 доллара, если не вернётся выше — слабость сохраняется.
Снизу следим за 76247 долларами, если пробьёт — это не коррекция, а начало нового этапа снижения.
Это не призыв к покупке, просто говорю прямо: без объёмов и доверия не спеши ловить падающий нож.
Ты считаешь, что результаты выборов — лишь краткосрочный шум или действительно изменят темпы принятия криптовалютного законодательства?
$BTC $ETH
#美国中期选举 #比特币$OKB после выхода положительных новостей по соответствию нормам не вырос, а упал, образовав три подряд медвежьих свечи, дневной объем торгов сократился до двух-трех миллионов долларов. Такой медленный спад без объема — самый опасный, глубина стакана при этом мала, и если рынок начнет падать, любое давление продаж может легко пробить поддержку. Захват базовой стоимости также прерван, одних новостей для подъема реальных денег явно недостаточно.
#OKB
$OKB
👇Сегодня индекс выглядит неплохо, но ощущения совсем другие.
Индекс стартапов A-акций сначала вырос, а потом упал, физический AI и концепция роботов шумят довольно активно, акции Suochen Technology выросли на 20CM, Dasheng Culture третий день подряд в росте, но объем торгов за полдня на 67,5 млрд меньше, чем вчера, более 3700 акций падают. Горячие темы меняются быстрее вентилятора, те, кто гонятся за ними, в основном стоят в стороне.
Американский рынок тоже разделился: Nasdaq вырос на 0,83%, Nvidia прибавила 2,29% и снова стала самой дорогой компанией в мире, но Apple упала почти на 2% из-за давления на стоимость чипов памяти, Tesla тоже в минусе, а Dow Jones закрылся в минусе.
С криптовалютами ситуация еще более прямолинейна: $BTC днем снова пробил новый минимум, спотовая цена Binance упала до 76388, $ETH едва держится около 2250. За последние 24 часа ликвидировано позиций на 338 млн долларов, из них длинных на 265 млн, открытые контракты падают, но при этом добавляются, такая структура затрудняет нормальный отскок.
Индекс растет, деньги сокращаются, цена за погоню за ростом гораздо выше, чем за ожидание.$ZK — мусор! Скоро разблокируют объем более миллиона долларов, вероятно, будет обвал, воздушные монеты трогать нельзя, лучше играть с основными монетами #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Погоня за определённостью и неопределённостью почти полностью разделяет старых трейдеров и молодых трейдеров. Очевидно, что старые трейдеры склонны делать ставки на определённость, а молодые часто ищут острых ощущений и предпочитают неопределённость. Возьмём, к примеру, $BTC — что такое определённость? Самое простое — это когда после объявления крупного события ситуация становится определённой.
Как понять это проще всего? Например, данные по инфляции публикуются в определённый день, старые трейдеры, чтобы уменьшить колебания из-за неопределённости, часто заранее закрывают позиции, затем наблюдают за движением после публикации и заново открывают позиции или делают сделки, при этом они увлечены $BTC — всё вышеперечисленное направлено на максимальное стремление к определённости. Самая определённая криптовалюта сочетается с более определённым рынком.
Молодые трейдеры же поступают наоборот: они почти не хотят упускать ни одной возможности для волатильности, часто делают ставки на направление до начала крупного события, то есть полагаются на судьбу. Если угадывают — называют себя гениальными трейдерами, если ошибаются — винят в этом «собачьих маркетмейкеров».
Именно поэтому старые трейдеры чувствуют себя на этом рынке более уверенно: они не концентрируют внимание на каком-то событии, а ждут наступления определённости и делают сделки, которые им комфортны.
Я проанализировал свои сделки за последние несколько лет: я всегда медленно наращивал позиции в $BTC в моменты определённости, но в какой-то момент у меня появлялась дурная мысль, и я ставил на неопределённый рынок — и доходил до нуля!
Как же я хочу стать таким же устойчивым старым трейдером, который делает сделки, которые может удержать!
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ На этой неделе внимание рынка сместилось с криптовалют на отчёты по AI📊. Три крупнейших облачных провайдера в своих квартальных отчётах посылают один и тот же сигнал: выручка продолжает расти, но свободный денежный поток поглощается капитальными расходами💸. Контракты на американские акции на блокчейне уже учли это ожидание в цене заранее.
$xINTC Intel первой почувствовала давление⚠️, результаты оказались ниже ожиданий, однодневное падение стало худшим за пятьдесят лет. AI-бонусы достаются не всем, отстающих быстро наказывают деньги.
$xMU Micron на блокчейне показывает 907, выше послепродажных 889📈; в период роста цен на память капитал явно смещается вперёд. $AMD на блокчейне — 513, тоже выше послепродажных, но ключевым остаётся доля доходов от дата-центров, волатильность в неделю отчётов может усилиться🎢.
$xNVDA Nvidia на блокчейне — 204.8, почти совпадает с послепродажной ценой, новых ожиданий не видно, рынок предпочитает дождаться отчёта для переоценки⏳.
Котировки на блокчейне могут заранее отражать настроение в понедельник, но до официального выхода отчётов все позиции ещё можно закрыть🔄.Увидев предупреждение о крупной сделке на покупку, многие воспримут это как голос в пользу роста. Моя первая реакция: не стоит сразу навешивать на адрес ярлык «уверенности», одна крупная сделка может ввести в заблуждение.
В этот раз Core Trader 02 открыл длинную позицию по $PLTR с плечом 10x, номинальная стоимость около 121 900 долларов. Мое мнение: это предупреждение доказывает, что он увеличил длинную позицию, но недостаточно, чтобы утверждать, что он в целом настроен на рост.
Если подумать наоборот, есть два аргумента: деля номинальную стоимость на плечо, начальная маржа примерно 12 200 долларов, нельзя считать все 120 тысяч настоящими деньгами, поставленными на кон; если у него есть короткие позиции в другом месте, эта длинная сделка может служить хеджем. Это лишь мое предположение, в материалах нет информации о других позициях, нельзя судить о всей картине по одной сделке.
Я сначала ищу информацию о портфеле, а потом говорю о направлении. Приглашаю тех, кто думает иначе, к дискуссии: считаете ли вы эту длинную сделку сигналом к росту или нужно видеть другие позиции, чтобы сделать вывод?Некоторые считают, что опираться только на исторические данные для прогнозирования будущего — это как вырезать меч на лодке, и это не обязательно точно отражает текущую рыночную ситуацию. Но я считаю, что исторические данные по-прежнему имеют важное справочное значение. Суть торговли никогда не была в прогнозировании будущего, а в поиске возможностей с более высокой вероятностью успеха. Никто не может точно определить, пойдет ли BTC вверх или вниз в следующий момент, тем более точно предсказать величину изменения цены. Ни институции, ни аналитики, ни популярные блогеры с миллионами подписчиков не могут быть на 100% правы. По-настоящему опытные трейдеры не слепо верят чьим-либо мнениям, а постоянно корректируют свои вероятностные оценки, опираясь на исторические циклы, ценовую структуру, движение капитала и макроэкономическую среду. В последнее время на рынке появились некоторые сигналы, требующие внимания: * Потоки средств ETF: В США потоки средств в спотовый BTC ETF и из него постоянно меняются, институциональный спрос пока не сформировал устойчивого направления. * Данные с блокчейна: По данным Glassnode, давление на продажу несколько ослабло, но покупательская активность на спотовом рынке и в ETF все еще недостаточна. * Ключевые ценовые зоны: $80,000–$82,000 стали зоной поддержки, а около $88,000–$90,000 наблюдается явное сопротивление. The Block +1 Поэтому я не буду сразу открывать короткие позиции только потому, что какой-то влиятельный человек настроен медвежьи, и не стану слепо покупать на отскоке рынка. Исторические закономерности не гарантируют будущее, но помогают нам распознавать риски и понимать циклы. На рынке нет абсолютных ответов, есть только постоянные изменения 🔍83,5 долларов, эта «предложенная средняя цена» заставила меня остановиться: можно ли считать её прямой себестоимостью покупки института? Когда я изучаю такие зацепки, я больше всего боюсь принять цену при переводе как базовую цену в бухгалтерской книге, и тогда последующая история прибыли будет рассчитана именно так.
Интересная деталь здесь: согласно PANews, ссылающемуся на мониторинг Ai, связанное с a16z лицо ранее выводило $HYPE с бирж и маркет-мейкеров, а недавно снова пополнило биржу. Оценка прибыли в отчёте дана с предпосылкой «если продать». Здесь можно подтвердить только то, что материал зафиксировал движение средств, но нельзя на этом основании подтвердить фактические сделки, себестоимость приобретения, и тем более напрямую приравнивать это к инвестиционным решениям самого a16z.
Моё мнение: эта средняя цена переоценивается как ориентир «стоимости института». Вывод токенов — не доказательство покупки, а монеты, переведённые маркет-мейкерами, нельзя считать себестоимостью только по цене зачисления. Это моё предположение: если эти переводы связаны с управлением запасами, то недавнее пополнение может быть мотивировано управлением ликвидностью, и объяснять это только реализацией прибыли слишком узко.
Не спешите с выводами. Я продолжу следить, можно ли сопоставить источник этих монет с проверяемыми записями о приобретении. Как вы думаете, чтобы считать 83,5 долларов себестоимостью, чего больше не хватает — записей о сделках или подтверждений от маркет-мейкеров? Давайте вместе следить за развитием событий и посмотрим, чьё предположение окажется ближе.Промежуточные выборы постепенно подсчитываются, и все доступные данные показывают лидерство Демократической партии. На этом этапе рынка самое сложное — не определить направление, а распределить позиции. Большое направление видно всем, разница в том, кто сильнее, а кто слабее. Я пересмотрел расстановку трёх основных активов в своём портфеле.
$BTC За последние 24 часа торгуется в диапазоне от 76387 до 78064 с низким объёмом, объём сделок всего 10516 монет, индекс страха и жадности вернулся к 34, настроение корректируется, но никто не хочет увеличивать позиции.
$ETH Относительно силён, ETH/BTC вырос до 0.0294, за день опередил почти на полпроцента, очередь на стейкинг заполнена, очередь на выход пуста, монеты заблокированы.
$ZEC Самый независимый, отскочил от уровня 1250, не потерял уровень 1200, после управленческого кризиса около ста тысяч монет вышли из свободного обращения, предложение действительно сократилось. Правило в условиях низких объёмов: сильные не обязательно растут, а слабые обязательно падают первыми.
У меня уже 60% позиций в BTC, оставил немного на случай негативных новостей после промежуточных выборов; ETH — для гибкости; 1200 по ZEC — жизненно важный уровень для позиции, ниже не двигаюсь.
Распределение позиций сделано, остальное — дело терпения.Дневник кузена: 4 ноября 2026 года, 11:48
BTC:57995 ETH: 2245
Ключевой сигнал на рынке: быки продолжают "упорно держаться" в условиях падения
$BTC уже не "тестирует 76000", а пробил этот уровень вниз. Более важно структура позиций: один адрес держит длинные позиции BTC, ETH и других на общую сумму около 101 миллиона долларов, 30-кратная длинная позиция по BTC находится всего в 398,7 долларах от цены ликвидации. 15-кратная длинная позиция по ETH находится в 86,14 долларах от ликвидации. За последние сутки по крайней мере 11 счетов были ликвидированы на сумму свыше миллиона долларов каждый, всего 30,4593 миллиона долларов, из которых 84,76% — длинные позиции. Цена падает, но кредитное плечо у быков не сокращается массово, что само по себе сигнализирует о том, что нисходящий тренд еще не завершен.
Минимум $ETH за 2241 день (данные Binance) уже приближается к уровню ниже 2250, локальная поддержка (спотовые покупки Binance превышают продажи примерно на 1,96 миллиона долларов) обеспечивает частичное сопротивление, но на фоне пробоя BTC удержать уровень самостоятельно будет сложно.
Макроэкономика: выборы — самый большой неопределенный фактор сегодня
Если демократы с большим отрывом возьмут обе палаты, сенатор Уоррен может возглавить банковский комитет Сената, TD Cowen прямо называет это "наименее благоприятным исходом для криптовалют". Рынок частично это учел, но маргинальные изменения в процессе реализации результата могут вызвать краткосрочные колебания.
Риски: вышеизложенное основано на данных OKX, Binance и открытых рынков по состоянию на 4 ноября 2026 года, волатильность криптоактивов высока$AXIS технология все еще находится в разработке, практического применения нет, в сентябре стоимость финансирования сообщества была 0.1. Невозможно объяснить крупные продажи внутри команды, внешних инвесторов с такими большими суммами нет, консолидация на уровне 0.1 — вот её реальная ценность.Отчет Кембриджа вынес BTC "условный приговор"
Но настоящий "спасательный круг" вне кода
— Разбор и размышления по отчету Кембриджского университета о безопасности сети BTC
В октябре 2026 года Центр альтернативных финансов Кембриджского университета опубликовал отчет "Платить за будущее Биткоина: как оплачивать безопасность, когда субсидии на блоки исчезают". Проще говоря: дни, когда Биткоин привлекал майнеров поддерживать сеть за счет "вознаграждения новыми монетами", подходят к концу; а транзакционные комиссии, на которые надеялись как на замену, не справляются.
1. Цикл халвинга постепенно усугубляет проблему
Каждые примерно четыре года вознаграждение майнеров новыми монетами уменьшается вдвое, в итоге стремясь к нулю. Протокол рассчитывал, что комиссии постепенно заменят субсидии, но данные Кембриджа показывают неприятную картину: по состоянию на октябрь 2026 года комиссии за последние 90 дней составляли лишь 0,67% от общего дохода майнеров, и большую часть истории были ниже 5%; волатильность комиссий в 11,7 раза превышает волатильность цены монеты. В отчете также отмечается, что чтобы комиссии поддерживали текущую долларовую стоимость субсидий, цена монеты должна расти примерно на 19% в год. Это не краткосрочные колебания, а структурный разрыв: субсидии сокращаются, комиссии не догоняют.
2. Настоящая опасность — удешевление атак
Многие ошибочно считают, что стоимость атаки 51% связана с рыночной капитализацией Биткоина. Отчет Кембриджа ясно показывает: стоимость атаки в основном зависит от общего дохода майнеров (субсидии + комиссии), а не от капитализации. Снижение доходов майнеров → снижение хешрейта → снижение порога атаки. Сейчас для проведения продолжительной атаки с новым оборудованием требуются миллиарды долларов, что пока сдерживает большинство игроков. Но тенденция опасна: с дальнейшим уменьшением субсидий стоимость атаки будет продолжать падать, и некоторые аналитики считают, что в течение двух-трех циклов халвинга она может стать "экономически оправданной" для некоторых организаций или даже государств. Если этот порог будет преодолен, двойные траты, отмена транзакций после пополнения бирж и нарушение расчетов перестанут быть теоретическими сценариями. Биткоин уже является базовым активом для ETF, резервным активом публичных компаний и обеспечением регулируемых кредитов, успешная атака на сеть ударит по традиционным финансовым каналам.
3. Почему "изменение кода" не работает
Формирование рынка комиссий: данные говорят сами за себя — 0,67%, высокая волатильность, невозможно сформировать стабильный и безопасный бюджет. Выпуск на хвосте — постоянное сохранение небольшой субсидии: для этого нужен хардфорк с изменением правила ограничения в 21 миллион монет, а сообщество почти религиозно придерживается консенсуса о фиксированном максимуме, поэтому на уровне управления это практически невозможно. Резервные фонды и сглаживание комиссий: могут смягчить колебания, но не увеличивают доходы майнеров. Сам отчет Кембриджа предлагает осторожные меры: усилить контроль майнеров над шаблонами блоков, повысить прозрачность, включить бюджет безопасности в постоянный мониторинг. Это рамки мониторинга, а не готовое решение. Иными словами, на уровне протокола нет безболезненного решения, ограничение в 21 миллион трогать нельзя.
4. Почему NAT лучше всего подходит в условиях "неизменного кода"
Точка входа NAT (DMT-NAT) именно в том, что "код изменить нельзя". Механизм простой: когда майнер добывает блок Биткоина, одновременно с этим блоком, с тем же хешрейтом и адресом, создается эквивалентная сумма NAT. Не нужно менять протокол Биткоина, не нужен хардфорк, майнеры не меняют оборудование. F2Pool и SpiderPool уже запустили двойной майнинг на одном блоке, майнеры получают дополнительный доход в NAT помимо BTC. Главное — деньги идут майнерам, добывшим этот блок, связаны с хешрейтом, а не фондам или проектам. При достаточной рыночной капитализации NAT общий доход майнеров перестанет зависеть только от кривой халвинга, появится дополнительный источник ценообразования. Сейчас стоимость NAT на блок примерно 50 долларов, общая капитализация около 50 миллионов долларов, что делает NAT одним из крупнейших сопутствующих активов в экосистеме Биткоина. Но надо быть честными: до реального влияния на бюджет безопасности еще далеко. По оценкам, стоимость NAT на блок должна достигать порядка 50 тысяч долларов (соответственно капитализация — около 50 миллиардов долларов), чтобы существенно покрывать затраты майнеров и поддерживать хешрейт. Это не мгновенный переключатель, а процесс постепенного расширения консенсуса. Но среди вариантов, которые не меняют протокол, уже реализованы в реальных пулах и напрямую связывают интересы майнеров с безопасностью сети, NAT — самый подходящий инкрементальный вариант.
5. Значение глобального консенсуса NAT: превращение протокольной проблемы в рыночный выбор
Кризис безопасности Биткоина — это по сути проблема структуры стимулов: майнерам нужна мотивация защищать сеть, а единственная мотивация, которую дает протокол — новые монеты — уменьшается. Хардфорк — попытка решить проблему на уровне правил, но сталкивается с непреодолимым барьером консенсуса. NAT идет другим путем: вне правил, через рынок создавая майнерам вторую мотивацию. Глобальные майнеры принимают NAT не потому, что протокол заставляет, а потому что хешрейт уже работает, и дополнительный доход не требует дополнительных затрат; держатели NAT устанавливают цену не из-за рекомендаций Кембриджа, а потому что этот актив повышает мотивацию майнеров оставаться, что приносит положительный внешний эффект каждому держателю Биткоина. Когда основные пулы подключаются, и все больше хешрейта подтверждает одновременно BTC и NAT в одном блоке, "NAT как второй источник дохода майнеров" перестает быть просто рассказом и становится фактом, подтверждаемым хешрейтом. Безопасность книги Биткоина зависит от хешрейта, а хешрейт зависит от доходов. Кто платит майнерам, тот фактически поддерживает безопасность цепочки. Кембридж выявил кризис, NAT предлагает инкрементальный путь снизу вверх без изменения кода; сможет ли он вырасти — решит рынок, но направление "дать майнерам вторую кривую дохода" уже поддерживается действиями хешрейта.Обновление ZEC осталось всего 2 дня, но цена внезапно обвалилась! Объем контрактов на 2 миллиарда долларов, кто бежит заранее?
3 ноября ZEC упал до 1156 долларов, за 24 часа падение составило 5,64%, максимум 1284 доллара, минимум 1126 долларов.
За один день разница между максимумом и минимумом почти 158 долларов. Обновление NU7 еще не внедрено, а рынок уже начал борьбу.
① Позитивные факторы не изменились, но цена сначала не выдержала
Официально подтверждено, что активация NU7 ожидается около 5 ноября, время блока сократится с 75 секунд до 25 секунд, подтверждение транзакций значительно ускорится.
Техническое обновление действительно ценно, но информация была известна давно. Продолжит ли расти цена, зависит от того, появятся ли новые инвестиции.
② В данных по контрактам появились тревожные сигналы
Объем сделок по контрактам за 24 часа около 2,008 млрд долларов.
Объем позиций за 4 часа вырос с 419,3 тыс. монет до 437,2 тыс., увеличение примерно на 4,3%.
Цена резко упала, а объем позиций растет.
Это означает, что маржинальные позиции не были полностью закрыты при падении, а наоборот, появились новые позиции.
Последняя ставка финансирования около +0,01%, быки продолжают платить.
③ Направление торговли: медвежье, ожидаем отскок
📉 Направление: краткосрочный медвежий тренд
1180—1210 долларов: зона наблюдения за отскоком
1125 долларов: первая цель снижения
1080 долларов: вторая цель снижения
1235 долларов: уровень, при котором медвежий сценарий отменяется Сначала немного охладим пыл, не стоит напрямую переводить «пополнение на бирже» как «массовая распродажа институциональными игроками», но и игнорировать риски тоже не стоит. PANews ссылается на данные аналитика Ai, отслеживающего цепочку, что связанная с a16z организация вновь пополнила биржу на 32 862 $HYPE, за последние пять дней суммарно переведено HYPE на сумму 15,02 млн долларов. Мое мнение — краткосрочный медвежий настрой, влияние в основном связано с потенциальным предложением и настроением держателей, но это еще не уровень подтвержденного массового вывода.
Я слежу за двумя моментами. Во-первых, когда монеты поступают с адреса на биржу, они становятся ближе к состоянию, в котором их можно продать, и если затем они будут проданы, потребуется покупательская поддержка, поэтому держателям стоит быть настороже. Во-вторых, перевод на биржу не равен сделке, прибыль в размере примерно 1,08 млн долларов в материале — это предположение «если продадут». Считать это уже реализованной прибылью и делать выводы о коллективном медвежьем настрое институциональных инвесторов — это слишком поспешно.
Конечно, те, кто считает влияние ограниченным, тоже могут быть правы. Если впоследствии появятся реальные продажи, а цена и поддержка останутся стабильными, я снизил бы опасения по поводу потенциального давления на рынок; наоборот, если пополнения продолжатся и поддержка ослабнет, я буду осторожнее. Моя практика — сначала проверить, реализовалось ли давление продаж, а не писать сценарий рынка только на основе одной транзакции в цепочке.$BTC Если Демократическая партия победит на промежуточных выборах в США, особенно получит контроль над Палатой представителей или Сенатом, это может оказать краткосрочное негативное влияние на рынок криптовалют. Ранее администрация Трампа активно продвигала США как глобальный центр криптовалют, рынок ожидал ослабления регулирования SEC, продвижения законопроектов о структуре крипторынка, таких как CLARITY Act, а также более четкой регуляторной базы для стейблкоинов, DeFi и RWA. После того как Демократы возьмут под контроль Конгресс, возможно усиление проверки криптобизнеса администрации Трампа и введение более строгих требований в области регулирования, защиты потребителей и конфликтов интересов, что приведет к замедлению продвижения соответствующих законопроектов и задержке реализации ожидаемых рыночных выгод. В краткосрочной перспективе биткоин может столкнуться с фиксацией прибыли инвесторами, оттоком средств из ETF и ликвидацией длинных позиций с кредитным плечом, альткоины, из-за более высокого риска, могут пострадать сильнее. Однако победа Демократов не означает неизбежный медвежий рынок для крипты, долгосрочная динамика биткоина по-прежнему зависит от политики ФРС по процентным ставкам, ликвидности доллара, потоков средств в ETF и институционального спроса. Если победа Демократов приведет к росту неопределенности в фискальной политике США, ослаблению доллара или ожиданиям снижения ставок ФРС, это может дать биткоину новый импульс для роста. Поэтому действительно стоит опасаться одновременного наступления победы Демократов, укрепления доллара, сохранения высоких ставок ФРС и продолжающегося оттока средств из BTC ETF. В целом, победа Демократов скорее повлияет на ожидания регулирования криптоиндустрии и краткосрочные рыночные настроения, чем напрямую изменит долгосрочную ценностную логику биткоина. $ZEC Демократы захватывают 99%, $BTC падает ниже 76 000, ожидания окончания медвежьего тренда не оправдались
Сегодня в 9:44 утра по местному времени на Predict.fun вероятность одновременного захвата демократами обеих палат Конгресса выросла с 75,5% до 99%. Оставшийся 1% — это сохранение республиканцами Сената, 0,1% — полный контроль республиканцев. Практически объявлен результат.
А как ведет себя биткоин? Нет отскока, наоборот, он упал ниже 76 000. Сейчас 76 286, 24-часовой минимум 75 736, что ниже вчерашнего минимума 76 388.
Многие думали, что «плохие новости уже учтены — значит, будет рост», но вместо этого цена продолжила падать.
Почему? Потому что рынок боится не «победы демократов», а того, «что они будут делать после победы». Захват обеих палат означает ужесточение регулирования криптовалют, пересмотр законопроекта о стейблкоинах, смену руководства SEC, возможное усиление налоговой политики — всё это реальные негативные факторы для криптосферы, а не просто эмоции.
Есть и более прямой фактор: финансы. При власти демократов возможен рост государственных расходов, доходность гособлигаций растет, что создает давление на рисковые активы.
Поэтому вывод Beichen: это не конец медвежьего тренда, а начало реализации негативных факторов.
В торговле: шорт на 77 500 продолжаем держать, сейчас прибыль 1200 пунктов. Пробой 75 736 — следующая цель 75 000. Шорт по эфиру на 2280 тоже можно держать, цель ниже 2200!
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？ Последние данные показывают, что экспорт СПГ из США в октябре резко вырос до второго по величине исторического уровня, но в начале ноября наблюдается временное снижение объёмов сырья. Такая «сильная месячная динамика с краткосрочными колебаниями» является ключевым фоном для недавних колебаний цен на природный газ около $2.90/MMBtu.
📊 Общий экспорт за октябрь: второй по величине исторический показатель, Европа — абсолютный лидер
Согласно данным LSEG, объём экспорта СПГ из США в октябре достиг 7,92 млн тонн, уступая только историческому максимуму в 8,01 млн тонн в апреле этого года, что на 11% больше по сравнению с 7,12 млн тонн в сентябре. Рост в основном обусловлен увеличением производства Cheniere Energy и Venture Global, компенсировавшим потери Cove Point из-за 12-дневного планового обслуживания.
По направлениям поставок доля Европы выросла до 60%, увеличившись на 8 процентных пунктов по сравнению с сентябрём; доля Азии снизилась с 30% до 20%, Латинской Америки — с 8% до 5%. Основной причиной расширения закупок в Европе является сокращение поставок российского трубопроводного газа и вступившие в силу ограничения ЕС на краткосрочные контракты на российский СПГ.
🔧 Поток сырья в начале ноября: временное снижение, но есть положительные моменты
Сильный месячный экспорт не противоречит краткосрочному снижению потока сырья в начале ноября. На неделе, закончившейся 1 ноября, среднесуточный поток сырья для СПГ в США составил 19,3 млрд куб. футов в день, что на 0,4 млрд куб. футов меньше, чем на предыдущей неделе. Среднесуточный поток за октябрь составил 18,5 млрд куб. футов, превысив 17,9 млрд куб. футов в сентябре.
Основным фактором снижения стал Freeport LNG: этот терминал 26 октября был отключён из-за перебоев с электроснабжением, после перезапуска не вышел на полную мощность, а 1 ноября остановил вторую производственную линию для обслуживания. В настоящее время объём сырья ниже 1 млрд куб. футов в день, обе линии работают не на полную мощность.
Однако другие терминалы компенсируют это: объём сырья на Golden Pass на прошлой неделе вырос до среднего значения 0,77 млрд куб. футов в день, в выходные впервые превысил 0,8 млрд куб. футов, первая линия находится в стадии наращивания производства. Первая очередь Plaquemines LNG официально начала коммерческую эксплуатацию 31 октября, первая партия уже поставлена Shell, вторая очередь планируется к запуску в середине 2027 года, тогда общая мощность по сжижению достигнет 28 млн тонн в год.
💎 Итог
Данные за октябрь демонстрируют сильный экспорт, ключевым драйвером которого является зимний спрос Европы на пополнение запасов; временное снижение потока сырья в начале ноября отражает операционные сбои на отдельных терминалах, таких как Freeport, а не системное ухудшение экспортного спроса. Для цен на природный газ экспорт СПГ около $2.90/MMBtu обеспечивает важную поддержку снизу, но этого недостаточно, чтобы самостоятельно компенсировать давление со стороны тёплой зимы и высоких запасов. Ключевыми точками наблюдения остаются: когда Freeport вернётся к полной мощности, темпы наращивания производства на Golden Pass и будет ли Европа в условиях дефицита запасов увеличивать закупки американского спотового СПГ.$IRYS Эта волна отскока выглядит впечатляюще, но рынок на самом деле очень фальшивый.
Цена упала с 0.50 до около 0.02, а во время отскока спотовые средства всё ещё уходили в чистом виде, явно видно, что крупные игроки используют рост цены, чтобы скрытно продавать. К тому же 80% монет ещё не разблокированы, FDV в пять раз превышает рыночную капитализацию, и сверху висит много застрявших позиций.
После пика альткоинов падение действительно бесконечно, не стоит надеяться на разворот тренда.
#IRYS
$IRYS
👇Позиция на 100 миллионов долларов, до ликвидации осталось всего несколько сотен долларов.
Один адрес одновременно открыл длинные позиции по BTC, ETH, HYPE и ZEC на общую сумму 101 миллион долларов, с текущим убытком в 1,725 миллиона долларов. Звучит не так уж плохо — позиция на 100 миллионов потеряла всего 1,7%. Но настоящая проблема не в текущем убытке, а в оставшемся ликвидационном запасе: при 30-кратном кредитном плече по $BTC осталось 398,7 долларов, при 15-кратном по $ETH — 86,14 долларов, при 10-кратном по $ZEC — 38,28 долларов, а при 10-кратном по $HYPE — всего 6,58 долларов.
Самый большой убыток не у позиции с самым высоким плечом. $HYPE с плечом 10x имеет убыток в 618 тысяч долларов, уступая только $BTC с плечом 30x и убытком в 709 тысяч, что говорит о том, что он упал сильнее всего или позиция была открыта ближе к верхней точке.
По механике ликвидационный запас не распределяется линейно в зависимости от плеча. Кредитное плечо лишь определяет, насколько большую позицию вы можете открыть изначально, а то, как долго вы продержитесь, зависит от того, насколько односторонне пойдет рынок после открытия позиции. Плечо — это коэффициент увеличения убытков, а буфер — это ваша жизнь.
Еще интереснее структура: 101 миллион долларов в длинных позициях, все четыре «ноги» на одной стороне, без хеджирования. Это не диверсификация, а ставка на одно направление четыре раза подряд. Как только одна позиция ликвидируется, рыночный ордер выбрасывается, оставшиеся три позиции одновременно уменьшаются в размере, вызывая цепную реакцию.
Чем крупнее счет, тем смелее люди используют высокое плечо, думая, что выдержат. Но линия ликвидации не знает ваш капитал, она знает только, сколько долларов осталось до нее.ETH: Цена падает, Open Interest также снижается ETH около 2.293 USD на снимке CoinDesk от 03/11. В отчёте отмечается снижение OI Futures ETH на 2,18%, в то время как цена упала примерно на 0,83% в том же анализе. Оценка: снижение OI вместе с ценой обычно отражает закрытие позиций, недостаточно оснований утверждать, что сейчас доминируют шортисты. Необходимо наблюдать за ценой и объёмом Spot для подтверждения. Что вы предпочитаете — ETH Spot или Futures при волатильности рынка? $ETH #ETH #Ethereum #OpenInterest