Orbit Post Sitemap
Доходы майнеров в сентябре только что вышли выше уровня безубыточности
Завершив 10 месяцев подряд ниже себестоимости, но комиссии покрывают только 0,67% от безопасных затрат. После халвинга в 2028 году вознаграждение за блок, как ожидается, покроет только 80% затрат майнеров на электроэнергию. Экономическая модель майнеров с течением времени становится все более напряженной, и если после халвинга цена монеты не вырастет, мощность может быть выведена. Эта проблема не нова, но будет постепенно проявляться.Выборы губернаторов — настоящая арена регулирования дата-центров
Уолл-стрит сейчас следит не только за Конгрессом, но и за выборами губернаторов. В таких штатах, как Техас, Огайо и Джорджия, приостановка строительства дата-центров уже стала избирательным вопросом. В Техасе к 2030 году планируется ввести в эксплуатацию дата-центры, которые займут четверть всей мощности США. Если кандидат от Демократической партии, обещающий "остановить строительство дата-центров", действительно победит, проекты мощностью 13 ГВт окажутся под угрозой. Риски регулирования инфраструктуры для AI переместились с федерального уровня на местный, и это изменение гораздо ощутимее, чем то, кто победит в Вашингтоне.Сегодня проходят выборы на среднесрочный срок, количество досрочных голосов обновило рекорд
Все 435 мест в Палате представителей, 35 мест в Сенате и 36 губернаторских постов штатов подлежат переизбранию. Для крипторынка настоящий канал влияния — это не "кто выиграет, тому хорошо для монеты", а законодательная сила закона «CLARITY Act» после его перезапуска в 2027 году. Этот законопроект не прошёл процедурное голосование в сентябре, застряв на пороге в 60 голосов. Ключевым будет, сможет ли он пройти после смены состава. Политические события всегда оказывают влияние на цену монеты косвенно.UNI вырос на 4,4%, недельный рост 18%
Логика по-прежнему в том, что DEX отнимает долю у CEX, плюс комиссия протокола идет на сжигание в TokenJar. Скандал с Binance продолжается третий день, капитал переходит от «сначала страховать риски» к «выбирать ценность». Этот отскок не является безразборным ростом, предпочтение отдается активам с доходом, продуктом и выкупом. Рынок выбирает то, что можно точно посчитать, а чисто рассказанные истории в этот раз не поддержали.Сначала несколько данных, которые я увидел сегодня: биткоин однажды упал до примерно 76,5 тыс. долларов, что является минимумом с начала сентября, в октябре в целом он упал более чем на 6%. На американском рынке акций индекс чипов за три дня упал на 12%, Nasdaq 100 от максимума упал примерно на 10%, технически это считается коррекцией. Финансовая ситуация тоже не очень благоприятная. Спотовый биткоин-ETF в США 30 октября зафиксировал чистый отток в 643 млн долларов, 2 ноября — еще 399 млн долларов, из них только BlackRock IBIT вывел 405 млн. Ethereum ETF уже шесть дней подряд фиксирует чистый отток. Мое мнение: во-первых, основная причина этого падения — не внутренняя история крипторынка, а риск-аппетит. Опасения по поводу капитальных затрат на AI давят на технологические акции, и криптовалюта падает вместе с ними, что говорит о том, что сейчас биткоин в руках институциональных инвесторов больше похож на рискованный актив с высоким бета, а не на инструмент хеджирования. Во-вторых, отток из ETF нужно рассматривать с точки зрения масштабов. Некоторые аналитики отмечают, что однодневный отток составляет менее 1% от общего объема фонда, что больше похоже на эмоциональный шок, а не на массовый выход институционалов. Я согласен с этим мнением, но два дня подряд крупные оттоки по крайней мере показывают: в краткосрочной перспективе никто не спешит подхватывать активы. В-третьих, в день промежуточных выборов в США, 4 ноября, подразумеваемая волатильность опционов на биткоин с истечением в этот день составляет около 43,5%, что значительно выше 36% для опционов с более поздним сроком истечения. Все покупают страховку, и в такие моменты рынок легко может сильно отреагировать на одну новость. Что обычным людям стоит учитывать • Не используйте кредитное плечо для ставок на результаты выборов, когда волатильность растет Strategy снова купила 811 BTC по средней цене чуть выше 80 тысяч
С 26 октября по 1 ноября потратили 65,5 млн долларов, средняя цена 80 846 долларов, общий объем держания достиг 849 327 монет, средняя себестоимость 75 451. За тот же период продали 1,17 млн акций MSTR, привлекли 164 млн долларов, из которых 65,5 млн пошли на покупку монет, остальное учтено как наличные. Также потратили 208 млн на выкуп привилегированных акций STRC. Эта компания сейчас действует по принципу «покупать при падении», решительно увеличивая кредитное плечо.Binance вернул 70% украденных активов, CORE хардфорк сделал своё дело
Из трёх атакующих адресов возвращено 68,14 млн CORE, что составляет 70% от общего пострадавшего объёма. Не было отката транзакций, не было дополнительной эмиссии токенов, не изменялся общий объём предложения. Возвращённые токены ещё не распределены, процесс компенсации не запущен, но технически это доказывает, что возврат украденных средств на блокчейне возможен. Этот случай представляет собой полезный пример для обработки инцидентов безопасности на биржах.ETH ETF теряет средства шестой день подряд, BlackRock ETHA в октябре продал 580 000 монет
Стоимость около 1,3 млрд долларов, чистый отток спотового ETF Ethereum в США за шесть дней составил 1,61 млрд. Текущая цена ETH около 2 249, за 30 дней упала на 16,6%, как раз удерживается выше ключевой технической поддержки на уровне 2 158. Отток из ETF не прекращается, BitMine не справляется с всем давлением продаж. Основной канал институционального размещения Ethereum сужается, что совпадает с логикой биткоина.30 октября было еще жестче, за один день вышло 643 миллиона
Это самый крупный однодневный отток с 25 июня, IBIT вышло 233,7 миллиона, FBTC вышло 201,4 миллиона, ARKB около 130 миллионов, в тот день ни один спотовый биткоин-ETF не зафиксировал чистый приток. Произошло это на фоне сжатия аппетита к риску перед неделей выборов, больше похоже на защитное сокращение позиций, а не на систематический отказ. Но последовательные крупные оттоки в совокупности реально подавляют рыночные настроения.Смотря на эти данные, чувствуется знакомый вкус предыдущего раунда: когда быков становится слишком много, они легко принимают шум за тренд. Соотношение количества длинных и коротких позиций по контрактам BTC на OKEx сейчас составляет 2.77, 24 часа назад было 2.20, то есть на каждый открытый короткий счет приходится 2.77 открытых длинных счетов.
Меня больше волнует то, что количество людей, склоняющихся к бычьему настрою, и реальные вложения капитала в ту или иную сторону — это разные вещи. Этот показатель учитывает только количество счетов, не смотрит на размер позиций; рост соотношения показывает, что настроение становится более бычьим, но не доказывает превосходство капитала быков. Источник не предоставил исторические уровни, поэтому я не считаю 2.77 экстремальным значением.
Мое мнение: это скорее термометр настроений в цикле, а не сигнал направления. Если бычье большинство продолжит расти, а цена при этом не последует, я буду более осторожен с возможной волатильностью из-за разочарования — это мое предположение. Дальше я буду смотреть, будет ли цена соответствовать, и не стану делать выводы о рынке, опираясь только на численное преимущество.$BTC Золотой крест Биткоина в этот раз всё больше напоминает 2023 год?
Если посмотреть на дневной график в более длинном периоде, в марте 2023 года банк Silicon Valley обанкротился, на рынке паника, и 128-дневная скользящая средняя BTC как раз пересекла 200-дневную скользящую среднюю, образовав золотой крест. Кто бы мог подумать, что после этого Биткоин начнёт масштабный, почти трёхлетний бычий тренд!
Сейчас история повторяется. Макроэкономическая ситуация не радует, а взлом Binance стал чёрным лебедем, снова погрузив рынок в уныние. И именно в этот момент 128-дневная скользящая средняя снова пересекла 200-дневную!
В данный момент 128-дневная средняя около 73,786 долларов, 200-дневная — около 73,157 долларов, и BTC всё ещё находится выше обеих средних.
Этот золотой крест, безусловно, добавляет уверенности в моих прогнозах. Конечно, золотой крест — это запаздывающий индикатор, а не гарантия роста на ближайшие три года. Но если история действительно повторится, не станет ли это началом ещё одного многолетнего бычьего рынка?
Два золотых креста, две паники — неужели крупные тренды любят начинаться именно тогда, когда у людей нет веры? Посмотрим!Самое опасное после вскрытия грудной клетки — это не кровотечение, а беззвучная ишемия миокарда — именно такого цвета этот квартальный отчет Apple: доходы выросли на 12% до 114,5 млрд долларов, доходы от iPhone выросли примерно на 17% до 57,6 млрд долларов, оба показателя превзошли ожидания, как если бы во время операции давление поддерживалось лекарствами, и монитор казался стабильным. Но в прибыли на акцию в 2,10 доллара заложен возврат пошлин примерно в 0,05 доллара, это не аутогемотрансфузия, а донорская кровь; без этого реальное кровоснабжение миокарда не так полно, как кажется.
Я привык сначала смотреть на жизненные показатели, чтобы решить, стоит ли вскрывать грудную клетку. Выручка — это частота сердечных сокращений, валовая маржа — коронарное перфузионное давление. Прогноз роста выручки на следующий квартал в 7–10% приемлем, но прогноз валовой маржи в 45–46% ниже ожиданий, что равно внезапному повышению коронарного сопротивления: рост цен на память увеличивает потребление кислорода миокардом, затраты на услуги искусственного интеллекта расширяют потребность в коллатеральном кровообращении, а возможности повышения цен на конечные продукты ограничены, бляшки не в доходах, а в расходах. Превышение прогноза по выручке — это как хорошее систолическое давление, а понижение валовой маржи — как депрессия сегмента ST на ЭКГ.
Связь таких токенизированных американских акций, как $xMSTR, похожа на связь большого и малого кругов кровообращения: Apple — насос верхнего уровня, цена токена — перфузия нижнего уровня. Пока насос компенсирует давление, нижестоящие участки не умирают сразу; но как только прогноз валовой маржи снижается подряд, ликвидность в цепочке сначала начинает остывать на периферии — глубина торгов уменьшается, спреды расширяются, отскок не поддерживается. Резкое падение цены — лишь симптом, настоящая задача — устранить иллюзию «роста, покрывающего издержки».
В моем операционном поле я слежу только за тем, продолжит ли падать прогноз валовой маржи. Выручка красивая, но перфузионное давление снижается — это ранний сигнал ишемии миокарда; когда разрыв в прибыли на акцию, замаскированный возвратом пошлин и разовыми доходами, станет явным, будет уже поздно восполнять жидкость. Очаг проблемы — в валовой марже, а не в выручке. #appleq4marginpressure $ATOM
Cosmos имеет интересный экономический вопрос: сколько ценности может захватить Cosmos Hub от экосистемы, построенной вокруг независимых блокчейнов? Interchain Security позволяет потребительским цепочкам использовать безопасность валидаторов от Hub. Однако расширение экосистемы не всегда автоматически приводит к увеличению спроса на ATOM. Взаимосвязь между участием в сети, доходами от безопасности и полезностью токена требует тщательного внимания. Отчет о доходах с ростом на 378% в годовом исчислении лежит на столе, словно сверхвысокое здание, обновляющее линию горизонта — фасад блестящий, данные на витражах ослепительно красивые. Но обвал в 13,47% 30 октября ударил по моим нервам, натренированным за тридцать лет в структурной механике: это не просто откат рыночных настроений, это сигнал тревоги от несущей стены.
Нужно понимать, что в строительстве здание, которое уже выросло на 460%, имеет фундамент, который уже не на той глубине, что изначально. Деление акций 8 к 1 — по сути перепроектирование основной конструкции — перераспределение несущих сечений высотного здания в более тонкую сетку стен-стойок, номинально снижая нагрузку на этаж, но распределение напряжений в ядре здания не исчезает просто потому, что "выглядит дешевле". Торги после корректировки 20 ноября — это день повторной приемки, а не день повторного забивания свай. Реальная несущая способность фундамента — то есть фактический движущий потенциал будущей прибыли — решается именно в момент приемки.
Меня еще больше настораживает, что на соседних стройках Micron и Western Digital одновременно появились трещины под нагрузкой. Это не единичный случай, это три соседних башни на одном фундаменте, их кривые осадки начинают сходиться. Когда целый комплекс зданий использует одну подземную структуру и один путь передачи рисков, проблема одного здания уже не локальна и не решается простым ремонтом. Рынок довел коэффициент использования площади в районе Memory до предела, а теперь вопрос — смогут ли будущие лифтовые мощности, электроснабжение, водоотведение и канализация соответствовать изначально запланированному количеству квартир и высоте.
Белая книга и финансовый отчет — это всегда лишь проектные чертежи. Проектные чертежи может нарисовать кто угодно красиво, рост в 378% на них выглядит впечатляюще. Но настоящая ценность здания никогда не в визуализации, а в избыточности конструкции, темпе строительства, в том, сможет ли денежный поток литься как арматура — непрерывно и без перерывов. Если заливка прерывается, стык становится постоянным дефектом.
Токенизированную кривую $xSPCX я предпочитаю воспринимать как индекс цен на жилье всего района. Он не говорит о сейсмостойкости каждого здания, а лишь отражает общую рыночную оценку этого района. И этот множитель уже превзошел темпы строительства, колебания стоимости материалов и лег на каркас будущей прибыли. Такая структура, если хотя бы одна балка рассчитана неверно, заставит статически неопределимую систему искать новую точку равновесия, и этот процесс часто гораздо более жесток, чем кажется.
Поэтому настоящим объектом внимания должна быть не та падающая свеча, а качество и производительность следующего технологического этапа и организация строительства для наращивания мощностей. Пока не вышел отчет о приемке фундамента, любые оптимистичные ожидания по высоте линии горизонта — это всего лишь консольная конструкция без приемки. #sandiskearningsselloffДва взгляда на пузырь: «Большой коротыш» видит правду, «Большая игра» убирает последствия. Кризис 2008 года был снят Голливудом дважды. Один взгляд снизу, из-под стола для ставок — «Большой коротыш», где четыре посторонних человека роются в куче мусора, изучая кредитные договоры и обнаруживают, что вся американская недвижимость построена на лжи. Другой взгляд сверху, за столом для ставок — «Большая игра», где министр финансов, председатель ФРС и глава Нью-Йоркского федерального резервного банка в выходной день в конференц-зале решают, кто выживет, а кто нет. Они рассказывают об одном и том же кризисе, но на самом деле — о совершенно разных вещах. Тема «Большого коротыша» — «почему никто не видел», тема «Большой игры» — «что делать, если увидели». Первая — это провал в восприятии, вторая — дилемма власти. Если смотреть только один фильм, вы получите лишь половину ответа. Вместе же они дают полную картину системного риска. И эта картина сегодня повторяется в новом повествовании. 1. «Большой коротыш»: правда не отсутствует, просто у людей нет мотива верить. Самое интересное в «Большом коротыше» — это то, что фильм не о том, что «никто не заметил пузырь». Напротив — заметить его было совсем несложно. Майкл Бэрри сделал всего одно: он получил исходные данные по нескольким тысячам субстандартных кредитных договоров и прочитал их по одному. Затем он обнаружил, что в субстандартных кредитах, выданных около 2005 года, много заемщиков не имели подтверждения дохода, работы, а некоторые кредиты были зарегистрированы несколько раз. Он пришел к простому выводу: эти кредиты будут дефолтными. Стоимость «обнаружения» — всего лишь терпение. Труднее было три другие вещи. Во-первых, сама сложность —Сейчас это больше похоже на этап игры и отмывки позиций, а не на бездумный погоню за ростом. То, что вы видите как оживление, и реальная поддержка — это разные вещи? В выходные я пересматривал две "монеты", и меня больше интересовали подсказки, которые дает межрыночная связь. BTC и ETH сегодня откатились, но не пробили ключевые уровни, затем снова попытались пройти предыдущие сопротивления. На первый взгляд, это выглядит как восстановление, но на самом деле больше похоже на проверку, кто готов принять позиции. В оригинале говорится о "терпении", с чем я согласен наполовину, потому что терпение — это не просто держать, а ждать, пока рынок сам задаст ритм. Сначала факты: откат без пробоя уровня, затем атака на предыдущее сопротивление — это значит, что краткосрочное давление продаж частично поглощено, но подтверждения тренда пока нет. Устойчивость BTC определяет, сможет ли риск-предпочтение расширяться; следование ETH — определяет, есть ли у альткоинов эмоциональный драйвер; SOL и подобные высокобета-активы более чувствительны и часто первыми отражают готовность капитала к риску. Сейчас проблема в том, что видимое оживление может быть локальной игрой, а реальная поддержка зависит от объема и глубины покупок при откате. Оптимистичный сценарий: ключевые уровни удерживаются, BTC стабилен, ETH укрепляется, риск-предпочтение смещается от защиты к проверке, и альткоины получают пространство для ротации. Потенциальный риск: если сопротивление не пробивается повторно, а откат сопровождается ростом объема, это может быть ложным восстановлением в процессе отмывки позиций, и те, кто покупает на пике, рискуют остаться на эмоциях. Меня больше всего интересуют три сигнала: есть ли поддержка при откате ключевого уровня BTC, сможет ли ETH показать относительную силу, и будет ли откат SOL менее глубоким, чем у рынка в целом. Если межрыночная связь — это просто перенос риск-предпочтения с американского рынка, а внутри крипторынка нет притока новых средств, то оживление быстро угаснет BTC упал ниже 77000, а TRX вырос на 1.75%! Компании продолжают наращивать позиции, действительно ли капитал начинает переходить к Tron?
Сначала посмотрим на $BTC, ориентировочная цена 76590, за 24 часа падение на 2.10%. 2 ноября из американских спотовых ETF вышло около 399 миллионов долларов. IBIT вышел примерно на 405 миллионов, FBTC вошел на 6.7 миллионов. Есть и вход, и выход, но это далеко не равные силы.
Далее $ETH, ориентировочная цена 2248, падение на 1.79%. В тот же день из спотовых ETF вышло около 140 миллионов долларов, уже шестой торговый день подряд отток. В этом срезе падение меньше, чем у BTC, но это не значит, что средства продукта уже вернулись.
Наконец, $TRX, ориентировочная цена 0.3205, рост на 1.75%. В новостях о наращивании позиций есть деталь: Tron Inc. с февраля этого года раскрыла план покупок примерно на 50 тысяч долларов в день в течение 360 дней.
Плановое наращивание позиций и внезапная покупка на падении — это два разных сигнала. Нельзя напрямую интерпретировать установленный компанией план как то, что весь рынок скупает актив.
Меня больше интересует масштаб и устойчивость новых покупок, а не размер накопленных позиций.
Покупки компаний — это их собственная стратегия, а не гарантия для других держателей монет.
Это лишь личная запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Результаты Apple превзошли ожидания, но цена акций не реагирует, что же беспокоит рынок?
$AAPL опубликовала финансовый отчет за 4-й квартал 2026 финансового года: выручка составила 114,5 млрд долларов, рост на 12% в годовом выражении, что выше рыночных ожиданий. Доход от iPhone — 57,6 млрд долларов, рост 17%, EPS достиг 2,10 долларов. Годовая выручка — 478,8 млрд долларов, рекорд за всю историю.
Однако стоит обратить внимание на один нюанс: валовая маржа в 47,9% за квартал включает примерно 1 процентный пункт прибыли за счет возврата таможенных пошлин, без этого показатель прибыльности не так впечатляет. Компания прогнозирует снижение валовой маржи в следующем квартале до 45–46%, что связано с ростом цен на память и увеличением инвестиций в Siri AI.
Я считаю, что главным преимуществом Apple по-прежнему является огромная база пользователей и способность устанавливать цены на iPhone, а сервисный бизнес продолжает приносить прибыль. Но AI меняет структуру затрат на оборудование, Apple должна инвестировать в AI, не жертвуя при этом маржой, и это непростая задача.
В краткосрочной перспективе цена акций может оставаться под давлением из-за ожиданий по валовой марже. Тем не менее, выручка в следующем квартале ожидается с ростом 7–10%, что может стать историческим максимумом для этого периода. Если спрос на iPhone останется сильным, Apple сможет компенсировать давление на издержки.
Далее ключевыми будут два показателя: динамика цен на память и способность инвестиций в AI реально приносить доход.
DYOR #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
У лидера есть что сказать
Отчет Palantir за третий квартал вышел: выручка выросла на 96% в годовом исчислении, коммерческий бизнес в США увеличился на 148%, впервые превзойдя государственный сектор, а годовой прогноз был повышен. Но рынок сразу дал отпор: акции PLTR упали на 1,65%, xPLTR — на 1,72%.
Почему при таких впечатляющих результатах акции падают? Ключевая проблема — темпы роста контрактов. Общая стоимость новых контрактов выросла всего на 6% в годовом исчислении, что резко контрастирует с ростом выручки на 96%. Вот почему деньги уходят.
До публикации отчета акции с июля выросли более чем на 55%, рынок уже учел все ожидания. Инвесторов интересует не прошлый доход, а будущие заказы. Рост TCV всего на 6% говорит о недостаточном потенциале роста в будущем. В условиях высокой чувствительности оценки инвесторы сразу же голосуют ногами.
Для криптовалют это косвенное влияние. Даже самые топовые AI-акции, если темпы роста долгосрочных заказов падают, подвергаются безжалостной распродаже. Это означает, что шторм снижения оценок в технологическом секторе еще не закончился, риск-аппетит сокращается, и биткоин тоже пострадает.
Сейчас биткоин колеблется между 77 000 и 80 000, посмотрим, сможет ли он закрепиться выше 80 000. Если нет — ожидается более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом и паниковать при падении, ставьте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC Сегодня по всей Америке в избирательных участках очереди, результаты начнут поступать только к среде глубокой ночью. В эти дни лучше всего вообще ничего не делать.
$TRUMP упал сильнее всех, падение на шесть процентов полностью смыло позиции, открытые перед выборами. Эта монета наиболее чувствительна к политическим результатам, кто бы ни выиграл, волатильность усилится. Я ни одной акции не тронул, до объявления результатов с ней связываться — это как играть в азартную игру.
$XRP относительно стабилен, даже немного вырос. Он ориентируется на то, кто будет контролировать регуляторную базу, изменит ли выборы состав Конгресса, что напрямую влияет на скорость продвижения. Долгосрочную позицию я оставляю, это её место.
$DOGE слабее среднего, следует за медленным падением рынка, собственной истории нет. Мем-монеты в неделю событий идут за настроениями, не ждите, что она пойдет первой. Если захочется добавить, нужно дождаться результатов.
Рынок перед объявлением результатов самый честный, никто не знает ответов, так что лучше не двигаться.Введение Продолжительность текущего раунда верификации в большей степени зависит от внешней макрофинансовой среды. Информация, мнения и оценки, упомянутые в данном отчёте о рынках, проектах, криптовалютах и прочем, предоставляются исключительно для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Автор 0xWeilan @ eMerge IS В октябре $BTC BTC после роста в начале месяца постепенно ослабел, в течение месяца упал на 7,34%, к концу месяца откатился до важной зоны себестоимости, проверяя способность рынка к поддержке. Текущий откат обусловлен как ограничениями внешней финансовой среды, так и изменениями в структуре капитала и активов крипторынка. Мы рассматриваем это как нормальную проверку в рамках «периода восстановления». С макроэкономической точки зрения, импортируемая инфляция продолжает расти, а умеренное охлаждение рынка труда пока недостаточно для смещения политики в сторону смягчения. Геополитические риски и динамика цен на энергоносители сохраняют значительную неопределённость в инфляционных перспективах. Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, рынок продолжает учитывать возможность дальнейшего повышения ставок, «более высокие ставки дольше» ограничивают глобальное распределение активов. Доходность американских облигаций снизилась в течение месяца, но к концу месяца акции и золото одновременно испытывали давление, что указывает на то, что маргинальное снижение безрисковой ставки недостаточно для компенсации неопределённости в прибыли, политике и ликвидности. Внутри крипторынка, по статистике каналов, охваченных eMerge IS, чистый приток средств в сентябре составил 5,467 млрд долларов, а в октябре — чистый отток 8,584 млрд долларов; долгосрочные инвесторы перевели на биржи около 119,200 BTC, что на 13,08% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Ослабление покупательной способности в сочетании с распродажей старых активов затрудняет стабильное поглощение предложения, что приводит к снижению цены.$MU Ситуация с Micron сейчас тоже не слишком оптимистична, в краткосрочной перспективе укрепиться будет не так просто.
На уровне около 890 заметно давление продаж, даже если будет отскок, в этой зоне, скорее всего, снова встретится фиксация прибыли, и прямой прорыв будет непростым.
Если посмотреть на весь сектор памяти, Micron, SanDisk $SNDK и Hynix $SKHYNIX тесно связаны, по сути, это рынок одной цепочки поставок.
Особенно важен отчет AMD, вышедший сегодня ночью: если прогноз по спросу на память, связанную с AI, будет не слишком оптимистичным, это может подорвать доверие рынка, и пострадает не только AMD, но и весь сектор памяти, его оценка может пойти вниз.
Кроме того, нельзя игнорировать макроэкономическую неопределенность, вызванную промежуточными выборами, рынок несколько обеспокоен будущей политикой и экономической ситуацией, технологические и чиповые акции уже находятся в фазе слабости, а сектор памяти пока не получил новых позитивных факторов.
Недавний отскок был довольно ограниченным, это скорее восстановление в процессе снижения, пока нельзя говорить о развороте тренда.
Поэтому на данном этапе я лично настроен осторожно, не стоит спешить с оптимизмом из-за одного-двух дней отскока, пока давление сверху не снято, общая стратегия — в первую очередь оборона, вероятность снижения выше. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ ZEC упал на 10% за день, быки продолжают платить по 0,01%!
Ставки финансирования бессрочных контрактов OKX (по состоянию на 16:24 по Пекину): ZEC, NEAR, HYPE, SUI, BTC все на уровне +0,01%, при этом спотовая цена ZEC за 24 часа упала примерно на 10%, NEAR — на 8,5%, BTC — около 1,9%. Цена снижается, но ни один бык не ушёл, и они продолжают платить шортам, только ставка BNB стала отрицательной (около -0,0001%). Чем ниже цена, тем крепче держатся, кто сдастся первым — быки или шорты, вынужденные покрываться? Спотовый BTC около 76538 долларов (16:24 по Пекину, Coinbase). Источник графика OKX.
$BTC $ETH $ZEC $NEAR $BNB $WLD
По последним новостям, один крупный кит за 10 дней перевел на несколько бирж 51 миллион долларов в AAVE и WLD. В комментариях под этим — сплошные «сейчас обвалится».
Я сначала посмотрел пул контрактов. Постоянные позиции WLD на 29,25 миллиона долларов. Двадцать девять миллионов, а не двести девяносто. За 24 часа объем торгов около 20 миллионов монет.
Цена с утра упала с 0.3801 до 0.3642, минимум 0.3636, падение 5%. Комиссия при этом +0.01%, быки платят медведям.
Если бы действительно слили 51 миллион на рынок, комиссия не была бы положительной, медведи давно бы сделали её отрицательной. Сейчас ситуация больше похожа на то, что перевозчик товара ещё не начал действовать, а получатель не панует.
Есть ещё один момент. В час с 14:00 было продано 10,63 миллиона монет, а в 16:00 осталось только 3,1 миллиона. Падение есть, но объем сокращается. При таком сокращении падение я обычно не считаю продажным давлением, скорее никто не покупает.
Что касается этих 51 миллиона — это переход через мост или настоящая продажа, в таком тонком пуле я не могу определить. Когда комиссия станет отрицательной, я вернусь и признаю ошибку.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 免死金牌没发，免责声明先写满了 📄
Обновлённый FAQ SEC начинается с явного указания «выражает только мнение сотрудников, не имеет юридической силы», пытаясь успокоить розничных инвесторов, но в случае судебных разбирательств его всегда можно опровергнуть.
Однако в нём очень точно направлены удары по централизованным сторонам: если можно в одностороннем порядке изменять процесс обновления, ограничивать участие в консенсусе или даже откатывать транзакции — не стоит маскироваться под децентрализованную структуру.
Эта чёткая линия разграничения полностью раскрывает фальшивые DAO, которые используют мультиподписи в цепочке как прикрытие ☕
$BTC
$ETH Бычьи позиции сжаты у входа, не спешите врываться внутрь
Последние данные по займам криптовалюты вызывают опасения: соотношение займов на покупку и продажу для $BTC приближается к 22, для $ETH превышает 21, а для $SOL достигает 41. Займы для лонгов — это по сути желание увеличить кредитное плечо для покупки на рост; займы для шортов почти отсутствуют, что говорит о практически одностороннем рынке.
Проблема именно в этом. Слишком много быков означает, что за ними меньше покупателей для поддержки, и при малейших колебаниях настроений легко срабатывают массовые стоп-лоссы, вызывая эмоциональную распродажу. По многолетнему опыту торговли, такие моменты, когда "все настроены на рост", часто не самые комфортные для движения по тренду, а места с наибольшей волатильностью в краткосрочной перспективе.
К тому же, 6 ноября выйдут данные по занятости в США, а ожидания повышения ставок в декабре будут пересмотрены. Чувствительные макроэкономические события в сочетании с высокой концентрацией позиций не дадут рынку успокоиться в краткосрочной перспективе.
Поэтому не стоит в самый эмоционально согласованный момент входить в большие позиции на покупку. Подождите, пока эта перегруженность спадет и пройдет распродажа, и только потом ищите более комфортный ритм.
#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 🌾 Как может развиваться ситуация с урожаем дальше: ключевой момент — «психологический переключатель», а не «технический переключатель»
С точки зрения урожая, значение нескольких ценовых уровней заключается не в самих графиках, а в том, какие группы розничных инвесторов они затрагивают:
· 2 250 долларов — это линия жизни для краткосрочных позиций. Если этот уровень пробит вниз, открывается часовой ключевой уровень на 2 243, следующая психологическая защита — на уровне 2 170–2 176, где были предыдущие минимумы. Если урожай хочет доставить дискомфорт быкам, пробить 2 250 будет более «выгодно», чем 2 200 — потому что около 2 250 находится «последняя опора» для быков с психологической точки зрения.
· 2 297–2 320 долларов — это настоящий психологический переключатель сверху. Здесь пересекаются верхняя граница полосы Боллинджера и краткосрочные скользящие средние, а также зона с высокой концентрацией предыдущих позиций. Если урожай действительно хочет создать «иллюзию разворота», он сделает здесь сильный рост с увеличением объема, чтобы заманить покупателей; но если объем позиций не увеличится, скорее всего, это будет лишь тест верхней границы боковика, а не пробой.
· Настоящий порог для укрепления тренда находится выше 2 360–2 372 и требует устойчивого роста с объемом. Пока средства ETF не изменили направление, у урожая нет сильной мотивации активно поднимать цену в этот диапазон и удерживать её там. #索尼财报前瞻：游戏与音乐业务表现如何？
Sony опубликует отчет после закрытия торгов 5 ноября. В игровых и музыкальных направлениях ситуация разделилась: одно борется с издержками, другое стабильно приносит доход.
Игры: аппаратное обеспечение тянет вниз, поддержка идет за счет программного обеспечения и подписок. В прошлом квартале было продано 1,6 млн PS5, доходы от аппаратного обеспечения снижаются. Еще одна проблема — рост цен на память, AI забирает производственные мощности, из-за чего давление на себестоимость PS5 не ослабнет в ближайшее время. Поэтому доходы от игр, скорее всего, будут не очень хорошими, настоящей опорой остаются цифровое ПО и подписка PS+. Теперь все зависит от того, смогут ли «Росомаха» и «GTA6» повысить активность пользователей.
Музыка: самый стабильный сегмент. В прошлом квартале продажи выросли на 21%, потоковые сервисы и живые мероприятия вносят вклад. Здесь нет серьезных проблем, единственное, на что стоит обратить внимание — амортизационные расходы, связанные с ранее приобретенным каталогом, могут немного снизить прибыль, но базовые доходы стабильны.
В целом музыка поддерживает доходы, игры держатся за счет сервисов, а настоящая неопределенность не в этих двух сегментах — в сегменте датчиков изображения прибыль в прошлом квартале резко выросла из-за курсовых разниц и возврата пошлин, если в этом квартале темпы роста замедлятся, качество отчета окажется под вопросом.🌾 Почему фермеры так осторожны: ETF «забирает комиссию», фермеры могут только создавать колебания, но не рискуют формировать тренд
Если бы была только игра на рынке контрактов, фермеры вполне могли бы подтолкнуть ETH выше. Но сейчас ограничения очень жесткие: американский спотовый ETH ETF уже более 6 торговых дней подряд показывает чистый отток, в октябре отток составил около 1,61 млрд долларов, что стало худшим месячным показателем с момента запуска; BlackRock за один месяц вывел около 580 тысяч ETH, стоимостью примерно 1,32 млрд долларов. Институциональные средства в канале ETF продолжают уходить, это самая тяжелая стена сверху для ETH.
Фермеры прекрасно понимают: без институционального дополнительного капитала, силой пробивать зону сопротивления в 2400 долларов — значит становиться приемником продаж ETF. Поэтому оптимальная стратегия — не запускать тренд, а создавать колебания в диапазоне 2200–2400 — вверх с помощью ликвидаций коротких позиций «ложно толкая», вниз с помощью отрицательных ставок финансирования «зазывая шортов», зарабатывая на стоп-лоссах розничных инвесторов с обеих сторон, а не бросаться на продавцов ETF.
В то же время ставки финансирования показывают явный сигнал расхождения: на большинстве основных платформ ставки положительные (около 0,01%), но у ETH в некоторые периоды появляются пики с отрицательными ставками, а крупные адреса китов активно скупают в диапазоне 2270–2290, покупая на десятки миллионов долларов в день. Отрицательная ставка означает, что шортисты платят лонгистам — фермеры ощущают «делать шорт и еще платить за это», отпугивая часть шортов и одновременно прикрывая китов, скупающих на низах. Колебания ставок финансирования сами по себе — это тест фермеров на прочность.Объем пополнений на Binance превышает объем выводов каждый час — это правда. Официальный аккаунт опубликовал сообщение около 11 часов утра 3 ноября, заявив, что объем депозитов на платформе за каждый час уже превысил объем выводов, и денежные потоки стабилизируются. Если посмотреть на временную шкалу и данные, можно увидеть полную картину. 1 ноября, когда вывод средств только возобновился, чистый отток в первый день достиг 3,64 млрд долларов, что составляло 2,1% от активов на тот момент. К 3 ноября объем пополнений за один час превысил объем выводов — это краткосрочный маргинальный поворот. Но если смотреть на общий баланс, ситуация еще не полностью изменилась. По данным сторонних источников, с 14:00 1 ноября до 12:00 3 ноября суммарный объем пополнений составил около 5,695 млрд долларов, а суммарный объем выводов — около 10,97 млрд долларов, в целом чистый отток составляет примерно 5,276 млрд долларов. Как понять это расхождение в данных? На самом деле они не противоречат друг другу. «Объем пополнений за один час больше объема выводов» описывает конкретный временной срез утром 3 ноября, что указывает на то, что панические выводы, возможно, проходят, и появляются признаки возврата средств. А «чистый отток в 5,2 млрд» отражает общий баланс с момента возобновления выводов — деньги, выведенные ранее, еще полностью не вернулись. 0x50c2be4b3958c358e2654c6dabb4feb9e1cc7777 0xe797e34845f5c23b1f578c7c49a101fca4137777 Положительный сдвиг в данных за один час — хороший знак, по крайней мере, это доказывает, что самый интенсивный пик вывода, скорее всего, уже прошел. Но официальные лица раскрыли только «На Devcon Mumbai Виталик сказал резкую фразу: данные следует считать по умолчанию ядовитыми отходами.
Суть не в ядовитости, а в значении по умолчанию. За последние двадцать лет значение по умолчанию было обратным: сначала собирай, если можешь сохранить — сохраняй, а если что-то пойдет не так — исправляй потом. Он хочет перевернуть это значение по умолчанию: пока ты не докажешь, что это безопасно, предполагай, что это может навредить. Это смена исходной точки проектирования, а не просто добавление переключателя конфиденциальности или написание еще одной страницы пользовательского соглашения.
В комплекте с этим идут две вещи: открытые технологии и доказательства с нулевым разглашением. Доказательства с нулевым разглашением решают старую дилемму — нужно, чтобы другие тебе доверяли, но не хочется раскрывать все карты. Ты можешь доказать, что соответствуешь условиям, не раскрывая сами условия. Это снижает зависимость от доверия, проще говоря — не ставь безопасность на то, что компания не станет злоупотреблять.
Для $ETH это долгосрочный нарратив, а не краткосрочный катализатор. Линия конфиденциальности в экосистеме Ethereum поднимается уже много лет, и каждый раз это лишь один пункт в дорожной карте, реальная реализация возможна только после снижения стоимости доказательств. Так что не стоит использовать это для спекуляций на рост — это не причина для покупки сегодня.
Но есть один вопрос, на который никто не ответил: если стоимость доказательств в итоге ляжет на пользователя, конфиденциальность превратится в товар с уровнями. Те, кто может заплатить, получат конфиденциальность, а те, кто не может — останутся без защиты. Технология может решить, можно ли скрыть, но не решит, кто сможет себе это позволить.#链上代币化股票规模创新高，传统金融机构加速布局
Объем токенизированных акций на блокчейне действительно стремительно растет. Объем в обращении только что превысил 3,8 млрд долларов, обновляя рекорд десять недель подряд, за год рост составил почти 590%. Интересно, что более 70% сделок с токенизированными акциями на BNB Chain происходят вне обычных торговых часов американского рынка, на Solana — около 60% — другими словами, все хотят иметь возможность покупать и продавать круглосуточно.
Традиционные учреждения действуют в двух направлениях. Одни занимаются инфраструктурой: DTCC в конце октября запустила сервис токенизации, переведя на блокчейн 34 квалифицированных ценных бумаги (примерно на 30 трлн долларов рыночной капитализации), в списке подключенных — Morgan Stanley, Citibank, Fidelity. Другие пытаются запустить торговлю, но столкнулись с препятствиями. Совместная платформа OKX и материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи ICE планировала запустить 63 токенизированных акции, но 22 компании заблокировали это, в числе противников — Wells Fargo, Arm, Intuit. Новый регламент SEC дал компаниям право вето — без их согласия запуск невозможен.
В итоге ситуация довольно противоречивая: инфраструктура для расчетов создается, но реальных торгов пока мало. Morgan Stanley даже отложил запуск собственной торговли токенизированными акциями до первого квартала 2027 года, объясняя это просто — продукт еще не готов, спроса от клиентов нет. Несмотря на видимую активность, до реального участия традиционных финансов еще далеко — предстоит пройти несколько этапов соответствия требованиям.🌾 Чем сейчас занимаются крупные игроки: создают отскок с помощью «стоп-лоссов шортов», а не поднимают цену настоящими деньгами
Самые заметные данные за последние 24 часа — это то, что ликвидации шортов на рынке контрактов ETH составляют почти 70%, а сумма ликвидаций около 34,87 млн долларов. На первый взгляд цена откатилась назад, но крупные игроки понимают: этот рост вызван принудительным закрытием стоп-лоссов шортов, а не входом крупных покупателей на спотовом рынке. По словам крупных игроков, это называется «цена вернулась, а кредитное плечо — нет» — топливо для роста — стоп-лоссы розничных шортов, а не деньги крупных игроков, скупавших активы.
Гениальность этого метода в очень низких затратах: крупным игрокам достаточно слегка подтолкнуть цену в ключевой точке, и цепная реакция стоп-лоссов шортов автоматически поднимет цену. Но позиции крупных игроков при этом не увеличиваются, поэтому такой рост считается «фиктивным» и чаще всего приводит к тому, что розничные инвесторы, гоняясь за ростом, оказываются обманутыми и теряют деньги.$ARB
Arbitrum иллюстрирует важный вопрос, с которым сталкиваются сети второго уровня: сколько активности в экосистеме может преобразоваться в устойчивую экономическую ценность? Большая экосистема приложений полезна, но конкуренция между решениями масштабирования Ethereum продолжает усиливаться. Удержание разработчиков, спрос на транзакции, прогресс в децентрализации и связь между использованием сети и полезностью токена ARB заслуживают отдельного внимания, а не должны рассматриваться как единый показатель.Кто-то ставит на полный успех республиканцев, кто-то — на полный разгром демократов! А настоящая возможность для BTC — это что?
В США наступил день голосования на промежуточных выборах, и рынок ожидает результатов распределения власти в Конгрессе. Кто-то ставит на то, что республиканцы сохранят контроль над обеими палатами, но последние прогнозы этому не способствуют: модель Нейта Сильвера оценивает вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей примерно в 95%, а Сенат — около 80%, а Kalshi оценивает вероятность контроля демократов над обеими палатами примерно в 73%.
Это означает, что если республиканцы в итоге сохранят контроль над обеими палатами, рынок может столкнуться с заметной корректировкой ожиданий; но если демократы получат преимущество, это не обязательно приведет к падению крипторынка. Изменения в составе Конгресса повлияют на законодательную, финансовую и регуляторную повестку, но не смогут напрямую изменить исполнительную власть президента.
Для BTC меня больше интересуют три пути влияния: улучшатся ли ожидания по регулированию, изменится ли финансовая политика и доходность американских облигаций, а также вернется ли капитал в рисковые активы после объявления результатов выборов.
Что касается отметки в 85 000 долларов, её следует рассматривать как оптимистичный сценарий, а не как обязательную цель, обусловленную выборами. Рынок торгует разницей в ожиданиях, а не политическими лозунгами. После объявления результатов будьте готовы к реализации позитивных новостей и резким колебаниям в обе стороны. $BTC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 本次中期选举被视作白宫执政的期中考试，核心看点是参众两院控制权归属，直接决定后续财政、税收、监管与地缘政策空间。如果民主党拿下两院，企业税上调、AI及加密监管收紧预期升温，财政扩张容易受阻；若形成分裂国会，政策大概率陷入僵持，难有大规模新法落地，市场波动相对温和；倘若共和党守住两院，减税、宽松监管以及中东冲突风险会继续定价。
除国会之外，关键州州长席位同样重要，会影响各州产业政策、移民规则，也为下一届总统大选铺垫格局。短期来看，选举落地会消除一部分政策不确定性，但通胀、美联储加息主线不会被轻易改写。选情越胶着，投票前后美股、美元、原油的震荡就会越强。整体而言，市场更在意哪一派掌握预算与立法话语权，进而判断财政赤字和监管节奏。
$BTC $ETH $SNDK В понедельник, 2 ноября по восточному времени США, Oracle подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США два документа: дополнительный выпуск обыкновенных акций на сумму 10 миллиардов долларов и одновременный выпуск привилегированных облигаций на 10 миллиардов долларов с сроком погашения с 2029 по 2046 год. Эти два выпуска не связаны друг с другом, если один не состоится, другой всё равно будет реализован. В тот же день цена акций закрылась чуть выше 119 долларов, упав примерно на 8,8%, недалеко от 52-недельного минимума в 114,5 доллара. Эти деньги не появились внезапно. Пять дней назад та же цифра вызвала рост акций на 10%. В среду, 28 октября, на дне инвестора Oracle озвучила два показателя: доходы за 2030 финансовый год не менее 225 миллиардов долларов; максимальный объем дополнительного привлечения средств с рынка капитала в период с 2027 по 2030 финансовый год — 20 миллиардов долларов. Рынок тогда воспринял это как «наконец-то есть лимит». В тот день акции выросли на 10,73%, достигнув 144,54 доллара. Аналитики UBS после встречи назвали это большим облегчением. Спустя пять дней компания начала привлекать эти 20 миллиардов, как и обещала. Цена акций не только вернулась к прежнему уровню, но и упала ещё сильнее. Что же продавали в понедельник? Реакция аналитика Baird Роба Оливера была самой прямой: это точно то, что они анонсировали, непонятно, почему рынок паниковал. Он был прав, но упустил один момент. На прошлой неделе покупали лимит, на этой — видят реализацию. Лимит — это слова, реализация — реальное разведение. По приблизительным подсчетам по цене закрытия в понедельник, 10 миллиардов долларов... $XRP 2,33 миллиарда монет XRP у хакера долго не двигались, но только что на цепочке произошло движение — сразу перевели 80 миллионов монет, исходный адрес практически полностью опустел.
Самое забавное, что соотношение длинных и коротких позиций по контрактам насильно поднялось до 3,72, розничные инвесторы все в позиции, держатся и увеличивают кредитное плечо.
Основные игроки готовы принять на себя миллиардные грязные средства, которые могут в любой момент обрушить рынок, и если они не устроят массовую ликвидацию длинных позиций, то это будет несправедливо по отношению к этому движению. Крупные игроки переводят средства, розничные инвесторы принимают на себя риски, а медведи упорно держатся, ожидая кнопку обвала.
#XRP
$XRP
👇$ARB
Arbitrum иллюстрирует важный вопрос, с которым сталкиваются сети второго уровня: сколько активности в экосистеме может преобразоваться в устойчивую экономическую ценность? Большая экосистема приложений полезна, но конкуренция между решениями масштабирования Ethereum продолжает усиливаться. Удержание разработчиков, спрос на транзакции, прогресс в децентрализации и связь между использованием сети и полезностью токена ARB заслуживают отдельного внимания, а не должны рассматриваться как единый показатель.Посчитаем, прирост операционных расходов за квартал превысил прирост выручки на 1,5 млрд долларов. Когда я увидел эту новость, первое, что пришло в голову, было не «вычислительные мощности снова взлетят», а как при таком быстром росте доходов расходы всё ещё не удалось обогнать? Я привык сначала сверять такие цифры.
① Обновленный проспект Anthropic показывает, что выручка за третий квартал составила 16,96 млрд долларов, во втором квартале — 11,56 млрд долларов, прирост — 5,4 млрд долларов. Спрос действительно растет, закупка вычислительных мощностей поддерживается бизнесом, но масштаб доходов сам по себе не доказывает эффективность расширения.
② Операционные расходы в третьем квартале — 17,5 млрд долларов, во втором — 10,6 млрд долларов, прирост — 6,9 млрд долларов. Прирост расходов превышает прирост доходов, что говорит о том, что по крайней мере в этом квартале масштабирование бизнеса не сопровождалось снижением операционного давления, нельзя радоваться только росту выручки.
③ В материале упоминается обязательство в 895,4 млрд долларов, но не показаны полные сроки и график платежей. Долгосрочные обязательства нельзя напрямую считать текущими расходами; если ресурсы сначала вкладываются, а доходы поступают с задержкой, то давление на поглощение ресурсов будет более заметным — это мое предположение.
Мое мнение: эта новость больше похожа на стресс-тест эффективности расширения AI, и не стоит воспринимать её как универсально положительную для криптосектора. Запрос ресурсов у бывших майнинговых компаний — это направление потоков ресурсов, а улучшит ли это операционную деятельность — другой вопрос. При оценке такого расширения обычно больше всего обращают внимание на темпы роста выручки, прирост расходов или график платежей по долгосрочным обязательствам?Увидев, что Anthropic обращается к криптовалютным майнинговым компаниям за электроэнергией и дата-центрами, у меня сразу возникло чувство дежавю с предыдущего раунда: когда история достигает кульминации, все снова начинают бороться за базовые ресурсы. Они также подписывают долгосрочные облачные контракты и напрямую покупают чипы, так что вопрос вычислительной мощности уже нельзя игнорировать.
На этот раз спрос исходит от обучения моделей и корпоративного использования, а не от майнинга. Меня волнует не то, смогут ли майнинговые компании прикрепить к себе ярлык AI, а возможность переоценки старых ресурсов. Моя гипотеза такова: если эта электроэнергия и дата-центры действительно смогут удовлетворить потребности AI, то выгоду, скорее всего, получат операторы, владеющие доступными ресурсами, а не все токены, которые к этому имеют отношение.
Я рассматриваю это как сигнал об усилении конкуренции в инфраструктуре, а не как общий позитив для крипторынка. Дальше стоит следить за реальными контрактами и затратами на модернизацию, не стоит сразу приравнивать «наличие электроэнергии» к «заработку на AI».63 миллиарда украдено, ETF подряд теряют 1,6 миллиарда, цена упала с 4950 до 2257, а ты всё ещё держишь ETH?
Самая крупная в истории хакерская атака украла ETH на 6,3 миллиарда долларов, ETF подряд теряют 1,6 миллиарда, цена упала с 4950 вдвое до 2257 — но крупные держатели на блокчейне продолжают накапливать, корпоративные запасы превысили 6 миллионов монет. Это последний спад медвежьего рынка или умные деньги пожинают плоды твоих потерь?
Сначала взглянем на поверхность: негативных факторов много, но цена не рухнула.
В октябре падение составило 15%, Binance украли 6,3 миллиарда, ETF ежедневно фиксируют отток, индекс страха и жадности на дне. По логике, это должен быть сценарий краха.
Но ETH не рухнул. После хакерской атаки цена упала до 2170, но резко отскочила до 2257.
Подумай — такая серьёзная проблема не пробила поддержку, что это значит?
Первое: даже кража на 6,3 миллиарда не пробила уровень 2170, это самый пугающий сигнал.
29 октября крупнейшая в истории хакерская атака на Binance, украдено 6,3 миллиарда долларов, в основном ETH. За этим стоит организация из Северной Кореи.
Если бы это было в 2022 году, такая новость сразу бы обрушила цену до 1500.
Но сейчас? Минимум 2170, отскок, сейчас 2257. Рынок даже не хочет паниковать.
Те, кто должны были уйти, уже сделали это на падении с 4950 до 3000. Те, кто остался, либо держатся до конца, либо ждут возможности купить по низкой цене.
Данные с блокчейна показывают — корпоративные запасы превысили 6 миллионов ETH, такие игроки как Bitmine продолжают покупать.
Каждый твой сброс кто-то подхватывает.
Второе: ETF теряют деньги, но знаешь, кто покупает?
2 ноября отток составил 140 миллионов, BlackRock с ETHA лидирует в оттоке, в октябре общий отток достиг 1,6 миллиарда.
Звучит страшно? Но посчитай:
Общий чистый приток всё ещё 12 миллиардов. Уходят прибыли, а не основной капитал. Институции фиксируют прибыль, а не бегут.
Ещё более важно — уровень стейкинга уже выше 30%, балансы на биржах на многомесячных минимумах.
Что это значит? ETH, доступный для продажи, становится всё меньше, а заблокированного — всё больше.
ETF продают ликвидные монеты, но ликвидность сокращается. Предложение тайно ужесточается, а цена искусственно сдерживается.
Это не медвежий рынок, это классический сценарий накопления позиций крупными игроками на низах.
Третье: технически ситуация выглядит плохо, но перепроданность — это лучший сигнал для роста.
Дневной RSI 33-40, близок к перепроданности. Цена ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, в нисходящем канале, с понижением максимумов — технические аналитики в замешательстве.
Но не забывай: RSI, долго находящийся в зоне перепроданности, часто сопровождается мощным отскоком.
Ключевые уровни
Поддержка: 2200-2220 (недавние минимумы + нижняя граница Боллинджера) → 2150 → 2100 → 2000 (психологическое дно)
Сопротивление: 2280-2300 (короткие скользящие) → 2320-2350 (200-дневная EMA) → 2400-2450
Если цена с объёмом закрепится выше 2300 — структура станет бычьей. Пробой ниже 2200 откроет путь вниз.
Борьба быков и медведей, решай сам
С одной стороны:
Кража на 6,3 миллиарда не пробила 2170, дно очень крепкое
Корпоративные запасы превысили 6 миллионов, крупные держатели накапливают
Уровень стейкинга выше 30%, балансы на биржах низкие, предложение сокращается
RSI близок к перепроданности, есть потенциал для отскока
Citi ставит цель на 12 месяцев в 3028, Devcon обновляется и развивается
С другой стороны:
ETF подряд теряют деньги, институции фиксируют прибыль
Макроэкономическое давление, ставка ФРС 3.75-4%, инфляция CPI 3.7% устойчива
Доля BTC 59%, сезон альткоинов не наступил
Доходы L1 снижаются, нарратив дефляции ослабевает
6 ноября отчёт по занятости, 10 ноября CPI, данные могут усилить давление
Стратегия действий
Краткосрочно (1-3 дня):
Отскок к 2280-2320 — лёгкая продажа, цель 2220-2200, стоп 2350.
Если удержится 2200 с объёмом — лёгкая покупка, цель 2280-2320, стоп 2170.
Торгуй в диапазоне, быстро входи и выходи, не привязывайся.
Среднесрочно (1-4 недели):
Удержание 2150-2200, замедление оттока ETF, мягкие макро данные — постепенное накопление с целью 2500-2800, стоп 2100.
При пробое 2150 с объёмом — наблюдать или лёгкая продажа до 2000.
Долгосрочно (квартал и более):
Фундамент остаётся, лидер в смарт-контрактах не изменился. Макро меняется, ETF возвращаются, 3000+ — не мечта. Но нужно выдержать волатильность.
Дно не кричат, его высиживают. Когда ты не выдерживаешь — другие накапливают позиции.
$BTC $ETH $ZEC $ETH Крах Binance такого масштаба — это серьезный негатив, но Ethereum упал всего на 4% и смог устоять.
Розничные инвесторы продолжают панически продавать, а крупные китовые адреса на блокчейне безумно скупают около 2279, один конкретный адрес сразу поглотил более 30 тысяч монет. Комиссии даже стали отрицательными, медведи ежедневно платят проценты, чтобы удержать позиции.
Взломали биржу, а не сеть Ethereum. Медведи здесь полностью держатся изо всех сил, и как только эмоции улягутся, можно ожидать настоящую короткую сжатие.
#ETH
$ETH
👇$DOGE
DOGE сейчас стоит около 0,074 доллара, за 24 часа упал на 2%, за месяц — на 20%, за год — на 56%.
Киты распродают. Адреса с 10 до 100 миллионов монет с прошлого четверга сбросили около 120 миллионов монет, покупают мелкие инвесторы, при этом с обеих сторон образовалось дополнительное давление продаж в 20 миллионов монет. ETF на DOGE три недели подряд показывают чистый приток, но за три недели всего 3,5 миллиона, направление правильное, но объемы незначительны.
Технически 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную сверху вниз — «мертвый крест». Поддержка на уровне 0,073, если пробьет — пойдет к 0,072.
В экосистеме недавно создан Dogecoin Labs, который продвигает кошельки, приложения и оплату у продавцов, история смещается в сторону «практического использования», но цена пока не реагирует.
Сейчас ситуация такова: киты продают, мелкие покупают, ETF — капля в море. Удержит ли уровень 0,073, зависит от того, появятся ли реальные деньги, чтобы поглотить давление продаж. Всё падает! Американский рынок, корейский рынок, золото — всё падает! Биткоин $BTC тоже не может оставаться в стороне! Глобальные технологические активы синхронно ослабевают, давление на BTC уже невозможно скрыть!
За эти три дня корейский индекс KOSPI сильно колебался, лидеры полупроводников начали массовые распродажи, и поскольку это передовой сегмент глобальной технологической цепочки, его ослабление никогда не было изолированным сигналом. Американский индекс Nasdaq продолжает испытывать давление, опасения по поводу технологических акций нарастают; китайский и гонконгский рынки следуют за внешними трендами, отскок слабый, желание инвесторов к хеджированию видно невооружённым глазом.
Среди всех активов движение биткоина вызывает наибольшее беспокойство.
Ранее его кратковременная устойчивость постепенно истощается, центр тяжести постоянно смещается вниз, каждый отскок слабее предыдущего. Ранее крупный инвестор Ши полностью закрыл длинные позиции около 77000. Лучшие инвесторы предпочитают выйти заранее, что по сути означает прогнозирование цепочки рисков.
Сейчас вся технологическая цепочка движется в унисон. Падение корейских полупроводников и ослабление Nasdaq — этот страх обязательно передастся на крипторынок. Уровень 75000 уже близок.
Не стоит надеяться на начальную коррекцию бычьего рынка, когда весь мир технологических рисковых активов ослабевает, биткоин вряд ли останется в стороне.
Риски уже на поверхности, уважайте выбор капитала, не стоит идти против тренда. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
⚠️Только запись по рынку, не является торговой рекомендацией $OKB
OKB в эти дни демонстрирует довольно раздробленное движение. Вчера, воспользовавшись проблемами Binance и перетоком средств в OKX, цена подскочила, а сегодня сразу упала более чем на 6%, текущая цена опустилась чуть выше 120, вчерашний отскок не удержался.
Рост имел свои причины. После взлома Binance произошло чистое отток средств на десятки миллиардов, OKX получил чистый приток в размере 445 миллионов, заняв первое место среди бирж. OKB, как токен платформы OKX, теоретически должен был получить выгоду и в течение дня достигал около 115.
Но это продержалось всего день. Проблема в том, что деньги пришли, но не превратились в покупательский спрос. Суточный объем торгов OKB сильно сократился, в некоторые периоды он составлял всего от 3 до 10 миллионов долларов, ликвидность слишком низкая, и при небольшом давлении на продажу цена сразу падает. В сообществе кто-то очень точно отметил: комиссия за Gas в X Layer не возвращается в OKB, ценность токена не захватывается, одних новостей недостаточно, чтобы привлечь реальные деньги.
Поэтому проблема OKB сейчас не в отсутствии истории, а в том, что история не реализуется на практике. Переток средств — факт, сотрудничество в рамках регулирования — факт, но рынок этого не признаёт. В краткосрочной перспективе нужно смотреть, удержится ли поддержка около 110, если нет — цена будет продолжать снижаться. При погоне за такими новостными отскоками стоит тщательно оценивать, хватит ли ликвидности, чтобы удержать вашу позицию. CFX сегодня выглядит интересно. Текущая цена около 0,069 доллара, за 24 часа рост составил 35%, кратковременно достигали 0,072. Среди множества падающих монет такой рост заметен.
Причину роста найти сложно, но в сообществе обсуждают два момента. Во-первых, аппаратный кошелек BSIM, оптимисты считают, что это дифференцированное направление, продукт выделяется, при правильном продвижении может привлечь новых пользователей. Во-вторых, пополнение и вывод USDT на блокчейне Conflux: Kraken, HashKey, KuCoin уже поддерживают нативные каналы, а Binance и OKX пока требуют промежуточных операций, есть ставки, что крупные биржи в будущем откроют нативную поддержку.
Однако звучат и осторожные мнения. Говорят, что нарратив о стабильных монетах в Гонконге уже занят, что уменьшает потенциал роста; у BSIM остаются вопросы по стоимости, соответствию требованиям и привычкам пользователей, сроки внедрения неясны. Кроме того, у CFX нет жесткого ограничения предложения, постоянная эмиссия может стать бременем для долгосрочных держателей.
Поэтому этот рост на 35% скорее вызван краткосрочными настроениями, а не фундаментальными изменениями. Решать, стоит ли входить, вам, но такие резкие подъемы без явных катализаторов часто сопровождаются заметными откатами.$HYPE проанализировал эту монету и обнаружил её огромный потенциал. В настоящее время она откатилась от максимума в 97, при этом новости и технический анализ переплетаются.
Новости:
Главным позитивным фактором является сотрудничество ICE (материнская компания NYSE) с Trade.xyz, планирующими использовать Hyperliquid для регулируемого американского рынка вечных контрактов, что должно подтолкнуть цену вверх. Сильный обратный выкуп по соглашению, ожидается, что 3 ноября около 15,3 млн USDC дохода AQAv2 будет использовано для дальнейшего выкупа, создавая постоянный спрос.
Краткосрочное давление исходит от Paradigm, который за два дня разблокирует 2,55 млн HYPE (около 224 млн долларов), что вызывает ожидания продаж; 6 ноября ключевой участник разблокирует около 180 тыс. монет, объём небольшой, но в сочетании с негативным настроением. Общий рынок слаб, что усиливает откат.
Технический анализ:
Двухчасовой график показывает, что после реализации позитивных новостей цена продолжила падение, пробив краткосрочные EMA (5/10/20). Поддержка на уровне примерно 80,58, сопротивление — 92,55. График ликвидаций в целом сбалансирован, максимальная концентрация находится выше 85,25 (шорты около 2,15 млн), снизу ликвидации близки к 82,3 (лонги около 2,01 млн), в краткосрочной перспективе риск пробоя этих уровней высок. Краткосрочные индикаторы слабые, но среднесрочный и долгосрочный потенциал роста остаётся значительным. В Гонконге эта волна действий с RWA действительно довольно мощная, многие думают, что это просто очередной золотой токен, но на самом деле это совсем другое дело
Внимательно разберёмся в механике: компания Zhaojin Mining получает физическое золото, банк CCB (Asia) выступает в роли кастодиана, затем выпускается цепочный сертификат gToken, который напрямую привязывает один токен к реальному золотому слитку
Но самое крутое — это не сам золотой слиток, а то, что физическое золото интегрировано в межбанковскую систему токенизированных депозитных расчетов
Раньше крупные организации при покупке и продаже золота сталкивались с проверкой средств, передачей права собственности и межбанковской сверкой, что было крайне неэффективно. Теперь передача золотых сертификатов и банковские расчёты происходят на одной цепочке, расчёты занимают секунды, что значительно снижает затраты на сверку
Кроме того, HSBC получил лицензию и запустил гонконгский стейблкоин RedCoin, который уже используется в розничных платежах через PayMe, а в будущем его можно будет напрямую использовать для покупки этих токенизированных активов
Проще говоря, прежние золотые токены лишь позволяли «спекулировать на росте или падении», а сейчас Гонконг стремится сделать золото признанным банками, расчетным, залоговым и пригодным для трансграничной передачи легальным активом
Вся цепочка связана: физическое золото ➔ цепочный сертификат ➔ банковское хранение ➔ депозитные расчёты ➔ распределение стейблкоинов
Во второй половине игры с RWA одних «выпусков токенов» уже недостаточно, настоящие большие деньги, вероятно, будут у тех институтов, которые контролируют «выпуск активов и банковские расчёты»$ETH
ETH сейчас примерно 2246 долларов, за 24 часа упал менее чем на 2%, выглядит не так уж плохо, но если смотреть в долгую перспективу, то довольно неприятно: за месяц падение составило 16%, за год — 37%.
Технически слабый. Цена под давлением множества краткосрочных скользящих средних, 7-дневная, 20-дневная и 50-дневная все сверху, ближайшее сопротивление в диапазоне 2269–2351. RSI около 32, почти в зоне перепроданности, но перепроданность не означает отскок, в нисходящем тренде долгое пребывание в этой зоне — нормально.
Финансовое давление есть. Ethereum ETF от BlackRock в октябре продал 580 000 ETH на сумму около 1,3 млрд долларов, американский спотовый Ethereum ETF шесть дней подряд показывает отток средств. С другой стороны, BitMine продолжает покупать, его доля достигла 4,9% от оборота, но одной компании не справиться со всем давлением продаж.
В краткосрочной перспективе смотрим на два момента. Поддержка в районе 2219–2237, если пробьет — возможно движение к 200-дневной скользящей средней на 2158. Сверху нужно сначала закрепиться выше 2269, чтобы перевести дух. Кроме того, сегодня голосование на промежуточных выборах в США, крипторынок в ожидании, до результатов мало кто хочет двигаться.