Orbit Post Sitemap
Анализ рынка на 29 октября
Вчера вечером SanDisk достиг максимума в 1421, затем пошёл вниз и сегодня упал до минимума в 1338
Благодаря вчерашнему росту была эффективно снята энергия предыдущих быков, рынок снова вернулся к нормальному ритму.
Несколько дней подряд быки старались, но успех был минимальным, что ясно показывает, что текущее положение не является дном, нужно остерегаться резкого падения. Стратегия: при отскоке — шортить, небольшой отскок — небольшой шорт, большой отскок — большой шорт, если отскока нет — держать пустую позицию и наблюдать, не стоит думать, что отскок обязательно будет, важна тенденция, а не цена.$BTC снова весь день держался около восьмидесяти тысяч, максимум и минимум отличались всего примерно на тысячу, объемы были настолько низкими, что казалось, будто весь рынок задержал дыхание. Многие воспринимают такое «не падает» как сигнал к отскоку, но я понимаю это наоборот: в акциях полупроводниковый сектор все еще в разгаре, Nasdaq растет, а крипта совсем не следует за ними, расхождение между ростом акций и падением крипты говорит о том, что это скорее отскок, а не разворот, слабость внутри. Я все еще держу этот шорт, моя ставка никогда не на сегодняшнюю свечу, а на то, что эта оценка рано или поздно должна будет свериться с денежным потоком. Разница между держанием позиции и упрямым держанием — это жизнь: если у тебя еще есть линия признания ошибки, это держание позиции; если ее нет — это упрямое держание.Когда общественные банки выставляют на доску резерв один к одному, партия в стабильные монеты перестаёт быть быстрой игрой дикой замены, а становится цепью пешек, которую лично продвигают создатели правил. Регулирование начинает ход 26 октября: общественные банки могут напрямую или через дочерние компании подавать заявки на выпуск стабильных монет, при этом капитал, риск-менеджмент, выкуп и резервы тщательно проверяются; однако дата вступления правил в силу назначена на 18 января 2027 года. Это не затягивание, а стратегическое планирование — даётся временное окно, чтобы традиционные банки могли превратить клиентские потоки, платёжные сети и комплаенс в цепь пешек, одновременно заставляя криптоэмитентов заранее выявлять слабые места в конце партии.
Настоящая тактическая точка — запрет на выплату процентов. Эмитентам нельзя платить проценты, что равносильно блокировке канала для замены пешек с фланга; третья сторона может получить вознаграждение за комплаенс, что оставляет открытой линию и служит сдерживающим фактором. Проект Канады от 24 октября также ограничивает доходы держателей и устанавливает максимальную комиссию за выкуп в 1%, что фактически запаивает запасной выход при паническом выкупе. Сетевой эффект двух крупнейших долларовых стабильных монет — это уже готовое преимущество пешек, но банкам не нужно соревноваться в скорости на старте, они могут рассматривать депозитных клиентов как центральную пешку, платёжные сети — как ладьи и кони, сначала сделать рокировку, чтобы защитить короля, а затем в середине партии обменять доходы соперника на свои субсидии.
Резерв один к одному — это не украшение, а базовый уровень способности стабильной монеты к выкупу; право на выкуп — это дальнобойная фигура, которая в любой момент может поставить шах. Требования к капиталу и риск-менеджменту отсекают эмитентов без техники окончания партии перед превращением. Настоящее преимущество банков — не в выпуске новой монеты, а в уже существующих отношениях с клиентами и платёжных сетях — это самая прочная структура пешечной цепи в середине партии. Закон блокирует процентные субсидии, заставляя конкуренцию вернуться к качеству резервов, скорости расчётов и стоимости комплаенса; третья сторона может получить вознаграждение, но это как конь, прибитый гвоздями — может прыгать, но с ограниченным маршрутом. Максимальная комиссия за выкуп в 1% в Канаде кажется мягкой, но на деле превращает быструю атаку в эндшпиль, предотвращая панические выкупы.
Связь с $xSNDK — это тактический сигнал на доске, а не стратегическая картина. При недостатке ликвидности он больше похож на ограниченную фигуру: как только график закона сдвигается, он колеблется; как только банки получают квалификацию, он может быть заменён. Не позволяйте однодневным колебаниям вводить в заблуждение — смотрите, кто контролирует право на выкуп, прозрачность резервов и платёжные входы — эти три открытые линии. Конечная цель стабильных монет — не кто громче заявляет о себе, а кто сможет поддерживать выкуп один к одному в условиях капитальных ограничений и превратить клиентские платёжные потоки в необратимую цепь пешек.
Настоящий решающий ход не в дате вступления в силу в 2027 году, а в том, кто первым превратит кредит доверия у банковской кассы в инициативу в цепных платежах; в этот момент связь с $xSNDK — это лишь сдерживающий ход на краю доски, а не король. #uscanadastablecoinpushПосле этого подъема и последующего отката BTC сейчас постоянно колеблется на низких уровнях. В долгосрочной перспективе максимумы постоянно снижаются, в целом ситуация остается слабой, не стоит легко считать это дном и разворотом.
На часовом графике, хотя цена медленно поднялась с минимума 79666 и кажется, что удержалась, ключевая проблема — отсутствие объема, такой отскок очень ненадежен.
Краткосрочно важно следить за уровнем 80700: только при уверенном закреплении с объемом выше этого уровня краткосрочно начнется укрепление и можно будет попытаться достичь предыдущего максимума 81700. Если не удастся преодолеть это сопротивление, скорее всего, будет вторичное тестирование дна и проверка нижних уровней поддержки.
Сейчас этот этап — это фаза консолидации с выбором направления: прорыв вверх даст возможность для покупок, давление и откат — продолжат слабость. В условиях бокового рынка крайне нежелательно торопиться и делать крупные ставки на направление.
$BTC $ETH $ZEC
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $ZRX — Децентрализованная торговля зависит от лучшего исполнения
0x предоставляет инфраструктуру для обмена цифровыми активами между приложениями. Его технология решает важную задачу в Web3: эффективную торговлю токенами без полной зависимости от одного централизованного места. Однако конкуренция очень высокая, и интеграции должны генерировать реальную активность, чтобы иметь значение. Для ZRX оценивайте текущее использование протокола, принятие разработчиками, ликвидность и полезность управления. Успех инфраструктуры измеряется практическимиBTC упал обратно к отметке около 80 000 долларов, ETH упал ещё глубже, рынок ещё не готов к спокойной покупке на дне!
📊 $BTC — около 80 000 долларов (24ч -1,5%)
Краткосрочно следим за поддержкой на 79 600 долларов. Если цена снова поднимется выше 81 000 долларов, появится шанс на восстановление падения; если продолжит падать, нужно быть готовым к дальнейшей коррекции.
📊 $ETH — около 2 324 долларов (24ч -1,8%)
Показывает худшую динамику, чем BTC, ключевой уровень — удержание 2 300 долларов. Если ETH продолжит отставать от BTC, это указывает на низкую склонность к риску у инвесторов.
📊 $LIT — около 2,79 долларов (24ч -7,7%)
Краткосрочное падение заметное, давление продаж вызывает опасения. Большое падение не означает дно, сначала нужно наблюдать, сможет ли цена остановить падение и вернутся ли покупатели.
Сейчас я больше关注力 рынка, а не спешу угадывать дно. Если BTC не удержит ключевую поддержку, высоковолатильные токены обычно подвержены усиленным откатам.
Как ты думаешь, BTC удержится около 79 600 долларов или продолжит искать поддержку ниже? #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Я, этот "мастер рисования линий", тоже боюсь, что линия будет слишком красивой, а по лицу прилетит.📈 Когда сталкиваюсь с открытием короткой позиции, я особенно внимательно смотрю на расположение цены и скользящих средних, объем и цену около предыдущих максимумов, а также на то, сможет ли цена после пробоя вернуться обратно, не строя заранее сценарий для рынка.
Core Trader 02 (0x9c062c…00560) открыл или добавил короткую позицию по HYPE с использованием 10-кратного кредитного плеча, номинальная стоимость около 250,100 долларов США. Это входное действие у меня вызывает ощущение активной ставки на падение, но я не считаю крупные короткие позиции подтверждением вершины.
Причина очень проста: у меня нет свечных данных, чтобы определить, является ли это открытием короткой позиции на отскоке после роста или добором после падения — у этих двух вариантов разный потенциал входа; 10-кратное плечо также усиливает давление от обратных колебаний. По моим предположениям, если впоследствии цена пробьет ключевую структуру и не сможет вернуться после отскока, логика медведей станет более убедительной. Я буду ждать подтверждения от цены, а не заменять суждение размером кошелька.Комиссии не растут, позиции не сбрасывают — это худшая новость при медленном падении
$BTC Последняя комиссия +0.009%, быки продолжают платить аренду медведям, паники в настроениях нет. Посмотрим детали по налоговым отчетам за семь дней: 22/10 всего +0.0044%, 27/10 выросла до +0.0100%, прошлой ночью опустилась до +0.0089% — настроение начало немного улучшаться после падения 23/10, но вчера вечером холодный душ вернул его к полутеплому состоянию. Объем открытых позиций по контрактам 2,53 млрд долларов, уровень не изменился, что говорит о том, что это падение не сопровождается паникой и массовой ликвидацией длинных позиций, рынок изматывает, но это лучшее время для удержания коротких позиций. Перед FOMC общий объем рынка сократился на 11%, спрос на спотовом рынке признан исследовательскими организациями слабым, общая капитализация в 2,7 трлн долларов тоже выглядит неважно, умные деньги ждали именно этого результата сегодня утром — как только он наступил, лучше уходить первым. $ETH Открытые позиции 1,48 млрд долларов, комиссия +0.0086%, разделяет с большим братом одно выражение лица.
$ETH : когда начинается резкое падение, второй брат всегда рядом
За 24 часа -2.29%, падение заметнее, чем у большого брата с -1.65%, это и есть манера второго брата: рост медленный и вялый, а падение — лидер. Рекомендация: если хотите шортить, берите с собой второго брата — ставьте шорт в диапазоне 2,360-2,390, стоп-лосс 2,420 (выше предыдущего максимума 2,417), цель — поддержка на 2,281, но размер позиции должен быть вдвое меньше, чем у большого брата, «сюрпризы» второго брата всегда двунаправленные.$PRCL — Внедрение данных о недвижимости в блокчейн
Parcl исследует рынки недвижимости на основе блокчейна и данные, связанные с недвижимостью. Связывание цифровых рынков с реальными активами открывает возможности, но точность, ликвидность и нормативные требования имеют решающее значение. Долгосрочная значимость PRCL зависит от того, будут ли трейдеры и разработчики продолжать использовать его продукты. Следите за активностью платформы, качеством данных, принятием продуктов и полезностью токена, а не предполагая, что большой рынок недвижимости гарантирован.Strategy 昨天收在 145.16，比 9 月底的 153 还低了 5%。美东今天收盘后它出三季报，换成北京时间是明早 4 点前后，5 点开直播。 超预期这关基本没有悬念。10 月 5 日公司自己发了公告，三季度比特币账面赚了 209 亿美元。按它的股数算，每股收益在 40 美元以上，华尔街估的平均才 18 左右，好多家还没跟上季末的币价。所以明早的标题会很好看，赚了 190 亿上下。 可这个标题对第二天没什么用。过去 8 次财报，它第二天 3 涨 4 跌，还有一次是平的。每股收益超不超，跟第二天涨不涨基本没关系。去年 7 月那次每股收益大超，第二天跌了 8.8%。今年 2 月那次大亏，第二天反倒涨了 26.1%，那天比特币涨了一成多。 所以决定第二天的还是比特币。Strategy 手里有 84.8 万枚左右，平常 MSTR 一天的涨跌，大概是比特币的 1.5 到 2 倍。比特币现在 8 万左右，9 月底是 8.35 万，这一季还没涨回来。算上债和优先股，公司整体现在只比手里的比特币贵一成左右，市场已经不太愿意给溢价了。 电话会上大家会问一件事。三季度它发普通股募了 50 多亿美Триста триллионов долларов арматуры тихо ввариваются в финансовый фундамент, а акт приемки все еще спрятан в бетоне и не снят с опалубки. DTCC 28 октября залил этот поясной фундамент, охватывающий 34 акции, ETF и государственные облигации, 20 организаций — генеральные подрядчики, такие как JPMorgan и Citibank — уже подписали соглашения о допуске к строительству. Это не просто выпуск белой книги для создания концепции, это прямое внедрение арматуры в существующую несущую конструкцию.
Сначала рассмотрим логику армирования: токенизация ценных бумаг, хранящихся в DTC, с обеспечением 1 к 1, без потери прав, с возможностью передачи 24/7. Переводя на строительный язык — существующая монолитная плита перекрытия должна быть преобразована в сборную конструкцию, но путь передачи нагрузки не должен измениться, длина анкеровки арматуры не должна уменьшаться. Canton и частный Besu первыми выходят на площадку, что эквивалентно строительству двух демонстрационных образцов, а последующее подключение публичной цепочки — это настоящий масштабный генеральный подряд. Образцы демонстрируют конструкцию узлов, а не отделку фасада.
Но настоящие структурные риски скрыты в узлах. Тридцать триллионов квалифицированных активов — это площадь по проекту, а не фактическая полезная площадь после приемки. Повышение эффективности расчетов и управления залогами зависит от того, сможет ли строительная бригада выровнять оставленные отверстия и не сместить закладные детали. 20 организаций подписали разрешение на строительство, а не акт сдачи-приемки. После заливки пояса требуется период выдержки, и только после снятия опалубки с проявившейся ячеистой поверхностью надзорный орган ставит подпись.
Теперь о $xLLY, связанном активе. Рядом с этим гигантским котлованом в 30 триллионов он — всего лишь тонкий слой мелкозернистого бетона для защиты. Суть рыночной взаимосвязи — передача напряжений: фундамент большой плиты оседает, соседние независимые фундаменты слегка наклоняются, но это не меняет армирование самих независимых фундаментов. Если путь передачи нагрузки токенизированных ценных бумаг действительно сможет обеспечить непрерывную 24-часовую заливку, то ликвидный разрыв в неамериканские часы — это изначальный температурный шов, который теперь нужно заполнить эластичным герметиком. Вопрос в том, есть ли у герметика данные по старению, на чертежах этого пока нет.
Мой вывод прост: это работа по укреплению фундамента, а не завершение основной конструкции. Первые сети Canton и Besu — это испытательные сваи, и пока не будет отчета по испытаниям, никто не должен считать это финальным проектом для регистрации. Реальный коэффициент безопасности конструкции скрыт в показателях отказов расчетов, дисконта залогов и смещений опор кроссчейн-мостов. Токенизация 34 активов и достаточность армирования оцениваются по ширине трещин при экстремальных нагрузках — а не по нескольким декоративным контрфорсам на визуализации.
Что касается плана подключения публичной цепочки, это этап 2 расширения проекта. Если на этапе 1 даже деформационные швы не обработаны должным образом, то добавление этажей на этапе 2 — это шутка над избыточностью конструкции. Вход 20 организаций — это организация строительства, а не инструкция по эксплуатации здания. В акте приемки отсутствуют подписи трех сторон: геодезической службы, проектировщика и надзора.
Рыночная взаимосвязь $xLLY в этой структуре — это короткая распорная стена, которая может нести локальные нагрузки, но не стоит ожидать от нее сейсмостойкости. Настоящая несущая система — это депозитарии, пул залогов и точность сверки учета на и вне цепочки. Если время выдержки бетона недостаточно, день снятия опалубки — это день проявления ячеистой поверхности. Здание сейчас только на уровне нулевой отметки, башенный кран только что установлен, приемка основной конструкции еще очень далеко. #dtcctokenizationliveОтчет о прибылях и убытках показал прибыль в 20,9 млрд, но «киты» притормозили.
Strategy сегодня вечером публикует отчет, где бумажная прибыль выглядит очень впечатляюще, но более тревожным является их поведение: кит, владеющий 848 000 BTC, в последнее время не только замедлил наращивание позиций, но и выкупил привилегированные акции STRC на сумму 176 млн долларов. Это посылает четкий сигнал — на текущем пике роста крупнейший открытый бычий игрок выбрал «защиту», а не бездумное наступление.
Возвращаясь к рынку, это объясняет, почему индекс так запутанно движется. После роста BTC не хватает новых средств для поддержки, давление продаж сверху велико, сейчас возможна только консолидация на высоком уровне. Киты не подают сигнала к росту, поэтому внутренние средства заняты краткосрочной спекуляцией, что повышает риск падения после длительного удержания позиций.
ETH выглядит еще более уставшим. Как актив с более высоким уровнем риска, при застое BTC ETH легко становится источником вывода средств. Его движение зависит не только от макроэкономической ликвидности, но и от настроения BTC, сейчас сила отскока явно слабая, поддержка снизу будет неоднократно проверяться.
Сегодня вечером на конференц-звонке по отчету, если руководство Strategy не сможет уверенно подтвердить позитивный взгляд на рынок и планы по наращиванию позиций, в краткосрочной перспективе рынок, скорее всего, воспользуется возможностью для коррекции. В торговле не позволяйте бумажной прибыли вводить в заблуждение, управляйте рисками при росте и ждите ходов от китов. $BTC $ETH #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 ICE или покупатель 3,75 млн HYPE на внебиржевом рынке, из которых 625 тыс. HYPE были переданы TradeXYZ как часть инвестиций ICE
29 октября KOL платформы X MLM (@mlmabc) опубликовал сообщение, в котором говорится, что из 3,75 млн HYPE, проданных на внебиржевом рынке в прошлом месяце, 3,125 млн были заложены в один кошелек, валидаторами которого являются Hyperliquid Strategies и Unit; оставшиеся 625 тыс. были переведены в другой кошелек HyperEVM и бездействовали почти три недели, вчера была отправлена 1 монета HYPE на новый кошелек, который в тот же день получил несколько переводов от кошельков, связанных с TradeXYZ, покупавшими активы на Hyperliquid. В настоящее время 625 тыс. HYPE переведены в этот новый кошелек и перемещены из HyperEVM в Hypercore. MLM предполагает, что ICE является покупателем этих 3,75 млн HYPE, но это пока не подтверждено; 625 тыс. могли быть переданы TradeXYZ как часть инвестиций ICE, а ончейн-связи показывают, что эта часть HYPE, вероятно, принадлежит TradeXYZ. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ETH $HYPE 25 октября, когда цена закрытия BTC зафиксировалась на уровне $80,086, PSIP (процент прибыльного предложения) составил 64%.
Ранее я упоминал в одном из твитов (см. цитату), что согласно историческим данным, PSIP ниже 50% соответствует дну медвежьего рынка. А в переходный период между медвежьим и бычьим рынками PSIP ниже 65% означает, что коррекция находится в разумных пределах.
Если смотреть на последние данные на 25 октября, то это соответствует цене BTC в 80 тысяч или ниже.
С точки зрения относительных показателей, сейчас BTC по цене 80 тысяч эквивалентен по структуре затрат BTC по цене 75 тысяч 15 сентября; потому что в тот день PSIP также был 64%.
Конечно, если вы спросите, где будет минимальная точка коррекции, начавшейся с 87 тысяч, никто не знает, и я тоже не знаю.
Но я знаю, что все уровни ниже этого стоит внимательно отслеживать — чем ниже, тем выше соотношение цена/качество. Если PSIP опустится до диапазона 60-55%, это будет, конечно, лучше всего, но кто может гарантировать, что это обязательно произойдет.
Перепечатано с MurphyZachXBT: инсайдеры Axis Robotics продали более 76 миллионов AXIS, токен упал примерно на 40% за 24 часа
29 октября, согласно мониторингу на блокчейне от ZachXBT, инсайдеры Axis Robotics (AXIS) получили более 76 миллионов AXIS из мультиподписного кошелька на сумму свыше 12 миллионов долларов США, после чего продали их через децентрализованную биржу и перевели часть токенов на Bitget. За последние 24 часа цена AXIS упала примерно на 40%. Один из инсайдеров в тот же день продал 42 миллиона AXIS, а 8 его кошельков в сумме держат более 5,04 миллиона USDC. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ZEC $SOL Основатель Hyperliquid Джефф: Никогда не ожидал, что ICE, основанный на технологии Hyperliquid, станет реальностью всего за год
29 октября основатель Hyperliquid Джефф опубликовал сообщение, в котором заявил, что ICE, trade[XYZ] и Hyperliquid вместе открывают новую главу. Он рассказал, что ICE начал свою деятельность в 2000 году как платформа для торговли электроэнергией, а через 13 лет приобрел Нью-Йоркскую фондовую биржу, став ключевым поставщиком инфраструктуры для энергетического, облигационного и ипотечного рынков США; trade[XYZ] — первый внедривший HIP-3, год назад запустил первый рынок RWA perpetual. По его цитируемому объявлению, структура сотрудничества такова: Hyperliquid предоставляет базовую технологическую инфраструктуру через HIP-3*, trade[XYZ] отвечает за проектирование и реализацию рынка, ICE управляет регулируемым рынком и клиринговой структурой, существующий рынок HIP-3 trade[XYZ] остается без изменений, сделки по-прежнему требуют одобрения регуляторов. Джефф также отметил, что около года назад, разговаривая с генеральным директором ICE Джеффом Шпрехером, тот спросил его, что он считает успехом. Он немного подумал и в шутку ответил, что успех — это увидеть, как ICE строится на технологии Hyperliquid. Он никогда не ожидал, что Hyperliquid достигнет таких значительных успехов всего за год и в итоге реализует эту цель. Очень ждет, что вместе они смогут создать еще больше достижений. #$HYPE #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Сегодня главная роль у ФРС, а BTC — лишь массовка, пострадавшая от событий.
FOMC, как и ожидалось, "остался на месте", но после заседания начался спектакль: из 12 чиновников двое выступили за повышение ставки, председатель Уош тщательно избегал прямых заявлений, рынок сам додумал "повышение в декабре", вероятность роста ставки взлетела до 79,8%, доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5%, BTC отреагировал слабостью — в 14:14 цена была 80 133 долларов, падение на 0,9%, вчерашний отскок оказался кратковременным; альткоины пострадали сильнее, ETH и SOL упали более чем на 1,5%. По позициям царит "пассивность": соотношение длинных и коротких позиций 49,99:50,01, словно стороны подписали перемирие; за 24 часа ликвидации по всей сети составили всего 145 млн долларов, что говорит о том, что кредитное плечо давно спрятано.
Прогноз: уровень 80 000 сегодня продолжит борьбу, отчет MSTR — скрытая интрига. Если пробьют вниз, поддержка будет в диапазоне 78 000–79 300; чтобы отыграться, нужно дождаться "повышения ставки в декабре" и чтобы этот "холодный чай" остыл. Стратегия: держаться на низком плече, не ловить лезвия.
$BTC Один исследовательский аэростат поднялся на высоту три тысячи метров, и все облака без привязи сразу раскрылись: требование резервирования один к одному — это тот самый шар, который сегодня запустили над Северной Америкой.
26 октября валютный надзор выдал сообществу банков разрешение на запуск: можно напрямую подавать заявку на выпуск стейблкоина или через дочернюю компанию; при условии резервирования один к одному, открытых каналов выкупа, соответствия капиталу и управлению рисками, дата вступления в силу — 18 января 2027 года. Почти одновременно из Оттавы пришел законопроект, который ограничивает доходы держателей и устанавливает максимальную комиссию за выкуп в один процент. Два потока воздуха совпали по направлению, образовав фронт, протянувшийся через всю Северную Америку.
Я много лет занимаюсь прогнозированием погоды, и больше всего боюсь не ливней, а тех погодных условий, которые кажутся спокойными, но на самом деле застряли в инверсии на три дня. Ключ в этой инверсии: эмитентам запрещено выплачивать проценты. Земля прижата, водяной пар не поднимается, но законопроект оставил узкую границу для вознаграждений третьим сторонам, соблюдающим правила. Ширина этой границы определит, на чью голову в итоге ляжет дождь.
Теперь о сроках. 18 января 2027 года для меня — это не предупреждение в последний момент, а прогноз модели за 72 часа и более. Чем дольше срок, тем больше разногласий в коллективных прогнозах. Можно быть уверенным в тенденции: градиент давления растет, ветер поднимается. Нельзя точно сказать, где именно выпадет дождь: какой банк первым поднимется, какой платежный канал первым заполнится.
У сообществ банков в руках — водяные каналы, накопленные десятилетиями: клиенты с депозитами, клиринговые сети, местные торговцы. В сравнении с ними Tether и USD Coin уже давно закрепились в низких широтах субтропического антициклона — стабильного, малоподвижного и с широкой зоной покрытия. Новообразующиеся конвективные ячейки пытаются вытеснить антициклон не громкостью, а постоянной подачей водяного пара.
На уровне наблюдений тоже нужно внимательно следить. Тот инструмент с тройным кредитным плечом по сути ставит анемометр в восходящий поток грозовой ячейки, увеличивая показания в три раза, но направление остается неизменным. Как только меняется поле давления материнской системы, он первым реагирует.
Меня больше волнует скорость перемещения системы. От объявления до вступления в силу осталось четырнадцать месяцев, за это время предстоит пройти через несколько циклов смены давления и несколько потоков ликвидности. В истории фронты, которые тянутся так долго, часто оказываются по силе на месте ниже, чем в начальной модели.
Видимость снижается. Когда видимость падает, первым выходит из строя не прибор.Хассетт одним словом снова охладил рыночные надежды на снижение ставок.
Директор Национального экономического совета Белого дома США Хассетт публично заявил, что темпы роста ВВП США приближаются к 4%. Звучит хорошо, но для криптосферы этот сигнал нужно тщательно анализировать.
Во-первых, при такой сильной экономике у ФРС нет причин спешить со снижением ставок. Рынок, который изначально рассчитывал на смягчение, возможно, снова отложит это событие. Если ставки не снизятся, доллар останется сильным, а потолок оценки рисковых активов будет сдерживаться.
Во-вторых, деньги не исчезают просто так, они меняют место. Часть средств уходит на фондовый рынок США, а оставшаяся часть — в криптовалюты. Поэтому вы видите такую противоречивую ситуацию: чем лучше макроэкономические данные, тем более колеблющимися становятся цены на криптовалюты.
В-третьих, настоящий переломный момент — в разнице ожиданий. Если 4% — это лишь слова, а последующие данные опровергнут это, тогда появится возможность для разворота; если же 4% действительно закрепится, то главной темой этого ралли будет не бычий рынок за счет эмиссии, а бычий рынок прибыли, где важно, у кого есть реальные кейсы и денежные потоки.
Что касается рынка, сейчас позиция BTC довольно неловкая: сверху сопротивление, снизу поддержка, идет флет. ETH следует за общим рынком, с немного большей волатильностью. Альткоины имеют лишь локальные возможности, не стоит гнаться за ростом без разбора.
Мое мнение: в фазе сильного макроэкономического фона не стоит ставить все на одну карту, лучше держать наличные и ждать коррекций. Только при настоящем падении стоит набирать позиции.
Не позволяйте словам «экономика улучшается» вводить вас в заблуждение, в криптосфере зарабатывают не на хороших новостях, а на разнице ожиданий.5 китов за несколько часов в сумме открыли длинные позиции на 597,912 HYPE
29 октября, по данным Lookonchain, за последние несколько часов 5 китов открыли длинные позиции по HYPE на общую сумму 597,912 HYPE, стоимостью 52,7 млн долларов. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ETH $HYPE #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 #Выручка Google от облачных сервисов выросла на 82%, какова окупаемость инвестиций в ИИ? $ZEC в зоне предыдущего сопротивления неоднократно пытался пробиться вверх, но не смог, структура рынка уже дала сигнал. При росте объемы не поддерживают, сверху сильное давление ордеров, типичный случай ложного роста с последующим ослаблением. Как только тренд меняет направление, падение обычно происходит быстрее, чем рост, поэтому стоит дождаться подтверждения ослабления с правой стороны и только потом следовать за трендом.
В настоящее время цена около 1276.98, краткосрочное падение уже во многом отыграно. Но стоит помнить, что у этого высоковолатильного актива также может быть сильный отскок, который может произойти в любой момент из-за действий рынка. В дальнейшем важно внимательно следить за ситуацией с поддержкой на рынке, как только движение стабилизируется, ритм нужно будет менять. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Два тестовых ордера.
Продукт с высокой вероятностью прибыли, строго говоря, не испытывает недостатка в пользователях.
Потому что пользователи сами к нему приходят.
Настоящая сложность в том, как доказать, что ты действительно "с высокой вероятностью"?
Я обычно смотрю на четыре вещи: действительно ли бэктест реален, можно ли выполнить риск-менеджмент, совпадает ли с реальной торговлей, признаешь ли ошибку при сбое.
Это не инвестиционный совет.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 SanDisk вчера закрылся на отметке 1,404.77, за три торговых дня вырос на 13,5%. После закрытия рынка по восточному времени США сегодня выйдет отчетность, по пекинскому времени это будет завтра утром около 4 часов, в 4:30 начнется конференц-звонок. По поводу превышения ожиданий, я считаю, что вероятность пройти этот рубеж выше. Уолл-стрит оценивает прибыль на акцию примерно в 46,4 доллара, компания сама прогнозирует от 44 до 46. После спин-оффа SanDisk выручка каждый раз превышала верхнюю границу собственных прогнозов, из 5 проверенных случаев минимум превышение составило 2,8%, максимум — 24%. В этот раз выручка должна быть около 10,7 млрд, а валовая маржа — 85%, что примерно дает прибыль на акцию около 47 долларов, при этом выручка еще не достигла верхней границы прогноза в 10,8 млрд. Но я думаю, что в этот раз превышение не будет таким большим, как в предыдущие разы. Цена NAND в этом квартале продолжает расти, но не так резко, как в первом полугодии, Samsung сообщает, что средняя цена NAND во 3 квартале выросла на 17-18% по сравнению с предыдущим кварталом. Более половины объема SanDisk идет по долгосрочным контрактам, поэтому рост цен не полностью отражается. Кроме того, с этого финансового года компания должна платить минимальный налог в 15%, тогда как ранее фактическая ставка была около 12-13%. Поэтому вероятность превзойти ожидания я оцениваю примерно в 60%, а не в 90%. Что будет на следующий день — сложно сказать. Из 6 отчетов SanDisk на следующий день 4 раза акции росли, 2 раза падали, при этом в двух случаях, когда акции падали, за 5 дней до отчета они сильно выросли — один раз на 14,7%, другой — на 32,9%. В этот раз за три дня до отчета рост составил 13,5%. Но есть и обратные примеры: в апреле этого года за 5 дней до отчета акции выросли на 17,6%, а на следующий день продолжили рост на 8,3%. В этом квартале конкуренты в сегменте хранения данных выходят"97% на экране — это просто цифры, а 4,70% — это реальность."
$OKB вырос в 20 раз, с 106,91 до 112,16, +97,83%.
Не дайте себя обмануть процентами. При 20-кратном кредитном плече рост базового актива примерно на 4,91% приводит к этим 97% на бумаге. Если посчитать наоборот: цена должна упасть примерно на 4,70% от текущей отметки, чтобы эти 97% нереализованной прибыли мгновенно обнулились.
Смерть позиции с высоким кредитным плечом наступает не из-за смены тренда, а из-за колебаний. Обычные рыночные колебания и фиксация прибыли быками достаточно, чтобы превратить эту жирную прибыль в воздух.
Моя торговая логика никогда не основана на жадности. Единственное действие — надежно поднять стоп-лосс выше цены входа, чтобы эта сделка стала "мелочью, которую биржа мне должна". Если позиция не закрывается, ставлю срок, потому что финансирование превратит бездействие в убыток.
Выживай, тогда цифры будут твоими. $BTC $ETH #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Пропущенная сделка стоит 0
Но если, гоняясь за трендом, безрассудно прыгать в поезд, это приведет к покупке на пике, ликвидации на минимуме и потере всего.
Рынок никогда не испытывает недостатка в возможностях, не хватает только капитала, пропуск — это просто упущенная прибыль, но безрассудство действительно может стоить жизни【Заказ на 170 миллионов долларов принес всего 119 тысяч долларов прибыли, рынок нефти Hyperliquid подозревается в инсценировке】
Solidus Labs обнаружила, что с 8 по 10 марта на двух счетах Hyperliquid было размещено более 170 миллионов долларов аномальных ордеров на нефть $BZ, сумма отмененных ордеров примерно в 30 раз превышала фактический объем обратных сделок, а за три дня заявленная прибыль составила около 119 тысяч долларов. Типичная схема — сначала выставить крупный ордер на продажу, создавая давление на продажу, затем тихо купить, а после исполнения сделки отменить ордер на продажу.
В настоящее время $HYPE расширяет бизнес с криптовалют на нефть, акции и другие традиционные активы. Чем больше рынок, тем важнее, чтобы трейдеры верили, что стакан отражает реальные намерения покупки и продажи. Если крупные ордера используются для запугивания и побуждения других к сделкам, обычные пользователи сталкиваются не только с колебаниями цен, но и с риском быть введенными в заблуждение ложной ликвидностью.
Hyperliquid ответила, что ордера, отмены и записи сделок открыты в блокчейне для удобства проверки. Но прозрачность записей не означает, что манипуляции автоматически предотвращаются; Solidus пока не подтвердил намерения манипуляции трейдеров. Настоящее испытание — сможет ли платформа превратить прозрачные записи в эффективный контроль. Если это не удастся, пострадает не только репутация нефтяных контрактов, но и доверие рынка к расширению Hyperliquid в традиционные активы.С момента начала контрактной торговли с 100 000 до сегодняшнего состояния с капиталом более 30 миллионов, путь в торговле криптовалютой можно сравнить с романом! Личный опыт делюсь со всеми, чтобы помочь вам реализовать свои мечты в криптосфере!
1. Если ваш начальный капитал не очень большой, например, до 100 000, достаточно ловить одно крупное колебание рынка в день, не жадничайте и не держите позиции постоянно!
2. При значительном позитивном событии, если не продали в тот же день, обязательно продайте при высоком открытии на следующий день, так как реализация позитива часто оборачивается негативом.
3. Новости и праздничные дни тоже очень важны, при значимых событиях следует заранее корректировать позиции (сокращать или полностью выходить). По опыту, при крупных событиях рынок обязательно сильно колеблется, если не уверены в направлении — ждите развития ситуации и действуйте по тренду!
4. Для среднесрочной и долгосрочной стратегии обязательно входите с небольшой позицией, оставляя достаточно пространства для маневра, стабильность и осторожность — лучший подход, избегайте крупных вложений!
5. В краткосрочной торговле главное — следовать тренду, быстро входить и выходить, избегать жадности и сомнений, искать подходящие точки входа при больших колебаниях, а при низкой активности рынка — держать позиции закрытыми и терпеливо ждать.【L2 входит в фазу ликвидации: $LSK, $G Alpha скоро закроются, из 32 цепочек 26 еще не полностью завершены】
Статистика отслеживания прогресса закрытия L2 показывает: Lisk закроется 31 октября, Gravity Alpha — 1 ноября; из 32 цепочек в статистике 26 еще не полностью завершены, пользователям с активами необходимо как можно скорее вывести средства.
Крипто KOL BITWU.ETH считает, что самый яркий этап L2 пришелся на период с 2023 по конец 2024 года, а airdrop $ARB 23 марта 2023 года стал важной вехой. После этого L2 в основном работает по одной и той же схеме:
1) сначала запускается одна цепочка;
2) с помощью баллов, кроссчейна, депозитов и торговых вознаграждений привлекаются пользователи для заработка;
3) собираются данные, привлекается финансирование;
4) после TGE пользователи и ликвидность быстро уходят.
Он считает, что после коммерциализации L2 возник дисбаланс спроса и предложения, многие цепочки не имеют уникальных приложений, просто копируют одни и те же DeFi, NFT и игровые механики с баллами. В настоящее время оставшиеся L2 можно разделить на три уровня:
Первый эшелон: Base, Arbitrum
Второй эшелон: экосистема OP Stack, Mantle, Starknet
Победители, ориентированные на специализированные приложения: Lighter, Unichain, InkАмериканский рынок акций открылся с резким падением! Паника на рынке, но тренд не сломался⚠️
Американский рынок акций сразу упал более чем на 300 пунктов
Общее настроение подавлено
BTC, ETH и альткоины под давлением
Но запомните главное:
Краткосрочное падение не означает, что тренд полностью испортился!
Рынок всегда противоречит человеческой природе
Чем больше коллективной паники,
тем легче происходит неожиданный отскок
Оптимистичен, но ни в коем случае не бездумно покупаю!
Лучший подход сейчас:
наблюдать и ждать
следить за дальнейшей динамикой американского рынка
действовать только после удержания ключевых поддержек BTC и ETH
Два сценария развития рынка:
✅ Смягчение падения американского рынка → крипторынок начинает восстановление и отскок
❌ Усиление падения американского рынка → рынок продолжает тестировать дно
Моё личное мнение не изменилось:
в целом склоняюсь к росту
не гоняться за сделками, строго контролировать позиции, использовать стоп-лоссы
Чем более хаотичен рынок, тем важнее быть осторожным!
Вы сейчас в панике и ждёте падения, или готовы к сильному отскоку?
Это только мои заметки по рынку, не является инвестиционной рекомендацией
$BTC $ETH
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 В тот же день два токенизированных актива с тегом AI инфраструктуры пошли в противоположных направлениях. На OKX XMRVL за 24 часа -11,53%, XORCL +8,23%, а BTC всего -0,39%. Значит, это не движение рынка, а самостоятельное движение этих двух.
У Marvell новости: по данным Bloomberg, компания ведет переговоры о приобретении производителя оптических компонентов Lumentum, возможно, объявление будет скоро, но пока это только слухи, окончательного решения нет. Первая реакция рынка — опасения по поводу финансирования и разводнения акций: акции Marvell на американском рынке упали примерно на 13%, а Lumentum, наоборот, выросли примерно на 6%. Рыночная капитализация Lumentum около 83 млрд долларов, у Marvell — около 221 млрд долларов, это серьезный шаг, и главный вопрос — откуда возьмутся деньги.
У Oracle ситуация обратная: на дне инвесторов поставлена цель по общему доходу на FY2030 свыше 225 млрд долларов, ожидается положительный свободный денежный поток во второй половине FY2028, а дополнительное финансирование в период с FY27 по FY30 ограничено 20 млрд долларов. На предыдущей сессии акции Oracle на американском рынке выросли на 10,73%.
Мое понимание таково: рынок не отказывается от AI, а начинает проверять финансовые отчеты 😅. Тех, кто может объяснить, откуда деньги, поддерживают, а тех, кто требует больших вложений, сначала подвергают критике.
Как ты думаешь, кто следующий окажется под вопросом «откуда деньги»?С ускорением темпов роста базовой инфляции и сохраняющимся высоким уровнем основной инфляции путь к более мягкой денежно-кредитной политике выглядит менее однозначным.
Следующий шаг на рынке криптовалют может зависеть от того, подтвердят ли поступающие данные необходимость снижения ставок или заставят рынки учитывать более жёсткую позицию ФРС. BTC колеблется около отметки 80 тысяч, сможет ли этот отскок удержаться
📊 Быстрый обзор рынка
BTC: $80,164 (24ч -0.93%), диапазон за 4 часа $79,782 – $80,527
ETH: $2,325 (24ч -0.93%), диапазон за 4 часа $2,305 – $2,335
1️⃣ Взгляд с позиции Вайкоффа
В течение дня минимальное значение достигло 79,710, затем быстро вернулось выше 80 тысяч, близко к уровню поддержки с эффектом пружины. Объемы на 4-часовом графике умеренно сокращаются, давление продаж ослабевает, но до прорыва сопротивления на 80,500 это можно рассматривать лишь как колебания в фазе накопления, окончание распределения не подтверждено.
2️⃣ Оценка по правилу 2B
Дважды подряд цена тестировала уровень около 79,710, не пробив его эффективно вниз, формируется зачаток 2B. Если цена снова отскочит, не обновив минимум, а затем с ростом объема поднимется выше 80,500, сигнал разворота подтвердится; в противном случае, при росте объема и пробое 79,700 вниз, стоит опасаться, что ложный пробой станет настоящим.
3️⃣ Теория Доу
Краткосрочные максимумы на 81,788 и минимумы на 79,710, цена колеблется в широком диапазоне около 80К, структура тренда не нарушена, но и новый максимум не подтвержден. ETH движется синхронно, относительная сила пока не изменилась, это типичная фаза ожидания направления.
🛡️ Торговая стратегия
80,500 / 81,800 — ключевые уровни сопротивления для наблюдения, 79,700 — краткосрочная линия жизни, пока направление не ясно, лучше воздержаться от действий Strategy（原微策略）отчет за третий квартал выйдет сегодня вечером. Рынок уже заранее это учел: биткоин вырос примерно на 43% за третий квартал, компания прогнозирует нереализованную прибыль от цифровых активов около 20,9 млрд долларов, что положит конец четырем кварталам подряд убытков, а позиция стабилизировалась на уровне 848,500 BTC (средняя цена около 75,400 долларов).
Настоящие ключевые моменты не в «сколько заработали», а в трех вещах:
1. В учете по справедливой стоимости цена BTC напрямую влияет на отчет о прибылях и убытках, хороший отчет ≠ приток наличных;
2. Недавно приостановлена покупка монет и начат обратный выкуп привилегированных акций STRC, что указывает на смену стратегии капитального распределения с «бездумного увеличения позиций» на «стабилизацию кредитного плеча»;
3. Премия MSTR сузилась примерно до 6%, рынок начинает сомневаться в устойчивости модели «накопления монет с кредитным плечом».
Влияние на биткоин двоякое:
- Краткосрочно: положительные ожидания уже учтены, если после отчета MSTR не продолжит расширять премию, у BTC не будет нового кредитного плеча для покупок, и уровень 80,000 может часто пробиваться с ложными пробоями;
- Среднесрочно: Strategy по-прежнему является крупнейшим институциональным индикатором бычьего настроя, пока она не продает монеты и не рушит кредит доверия привилегированных акций, она остается поддержкой для дна BTC; при сомнениях в способности финансирования возможна усиленная коррекция.
В одном предложении: этот отчет — «бумажный бык», а не «новое оружие». Чтобы BTC поднялся на новый уровень, нужны чистые притоки ETF и ожидания снижения ставок, а не баланс активов и пассивов Saylor. $HYPE сегодня пробил отметку в 90 долларов, рост за день превысил 10%
Открыл позицию по 75 в среднем, не ожидал, что получится заработать
Причина: ICE и Trade.xyz заключили партнерство, планируют после одобрения CFTC запустить платформу для торговли бессрочными контрактами на рынке США
Эта платформа построена на базе Hyperliquid, охватывает акции, индексы, товары, валюты и криптоактивы, работает круглосуточно
Если CFTC даст зеленый свет, Hyperliquid превратится из офшорной деривативной платформы в часть инфраструктуры Уолл-стрит
$HYPE как нативный токен Hyperliquid получает не эмоциональную премию, а структурную переоценку после открытия легального канала
На прошлой неделе уже вошел в позицию, считаю, что этот токен в будущем будет расти, как $OKB
#HYPE#美加稳定币监管推进，社区银行获邀入场 США OCC, опираясь на рамки закона GENIUS, активно приглашает местные общественные банки участвовать в секторе стабильных монет, они могут подать заявку на статус эмитента и кастодиана стабильных монет; Канада также синхронно совершенствует нормативные акты по регулированию ориентированных криптоактивов, Северная Америка одновременно продвигает соответствие стабильных монет требованиям, больше не ограничивая допуск только крупными банками и ведущими криптокомпаниями.
✅ Положительные логические выводы
1. Расширение участников сектора: общественные банки глубоко работают с местными малыми и средними предприятиями, региональными клиентами, после подключения к стабильным монетам смогут предоставлять местным торговцам услуги по оплате на блокчейне и трансграничным расчетам, заполняя пробелы в покрытии крупных банков на низовом рынке, расширяя сценарии применения стабильных монет.
2. Естественные преимущества в соблюдении нормативов: общественные банки обладают зрелыми системами KYC, противодействия отмыванию денег и управления рисками депозитов, по сравнению с чисто криптопроектами им проще соответствовать жестким требованиям регуляторов, таким как 1:1 резервирование, регулярная отчетность и обеспечение выкупа, снижая барьеры для внедрения регулирования.
3. Ускорение интеграции традиционных финансов и криптовалют: больше лицензированных финансовых учреждений на рынке способствует повышению доверия к стабильным монетам и продвижению RWA и платежей на блокчейне вперед. $BTC $ETH $ZEC Братья, не ругайте меня за маленькую позицию и небольшой заработок! Главное — правильное направление, даже если заработал всего пару долларов, это настоящие деньги, вырванные у "собачьего" рынка собственными силами! Я спокойно и смело открываю шорт!
Посмотрите на текущую ситуацию: $ETH сейчас стоит 2320.82, я вошёл в шорт на уровне 2354, и моя текущая прибыль выросла до 4.22%! А что делают эти розничные трейдеры? Посмотрите на данные снизу — доля быков снова взлетела до 71%, медведей осталось всего 29%. У рыбок короткая память: несмотря на такое падение, они всё равно лезут внутрь, а крупные игроки обожают таких "подставных"!
Давайте посмотрим на реальные намерения крупных игроков:
Первое — давление сверху не ослабевает. Следите за уровнем 2320.84, там висит крупный ордер на продажу на 175.22 монеты. Как только быки пытаются подняться, их сразу сбивают вниз.
Второе — ордера на покупку снизу — это ловушка. На уровне 2320.83 стоит покупка на 325.17 монет, кажется, что их больше, чем продаж, но цена не растёт! Это приманка от крупных игроков, чтобы создать иллюзию "цена не упадёт" и заманить розничных трейдеров.
Третье — движение — классический нисходящий канал. Скользящие средние жёстко давят сверху, все слабые отскоки — это ложные сигналы с низким объёмом.
Не становитесь тем, кто подставляется. Моя маленькая шорт-позиция держится крепко, цена ликвидации далеко, и никакие колебания крупных игроков меня не выбьют.
$BTC $ZEC #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Киты Hyperliquid впервые с марта находятся в чистом шорте по $BTC.
Эта группа сумела открыть лонг на дне, но позиционирование изменилось на прошлой неделе.
Вопрос в том, рано ли они ожидают более глубокую коррекцию или их вот-вот зажмут, если цена пойдет вверх.Ставка финансирования 0,0013% в час — это цифра, которая меня больше всего интересует в этом сообщении. На рынке фьючерсов при резком росте я обычно сначала смотрю, не подорожала ли стоимость позиции, как при оценке премии или дисконта на товарных фьючерсах — нельзя смотреть только на то, насколько вырос график; механизмы разные, но обе оценки помогают понять, что стоит за шумным движением.
На этот раз $LIT за час вырос на 6,49%, цена достигла 3,19 доллара. Я считаю, что только по этой ставке финансирования нельзя утверждать, что быки уже переполнены, быстрый рост цены не означает, что настроение с плечом обязательно перегрето — эти два момента нужно рассматривать отдельно.
Разница между крипто-перпетуалами и традиционными фьючерсами в том, что ставка финансирования постоянно влияет на стоимость позиции и меняется. Годовая ставка около 11%, указанная в материале, — это просто пересчет по текущей ставке, а не зафиксированная годовая стоимость. Если в дальнейшем положительная ставка будет расти, то нагрузка на позиции быков, идущих в рост, увеличится; это моя гипотеза, а не факт. По текущему снимку сложно понять, что именно движет этим ростом.
Моя старая привычка, возможно, немного портит настроение: при резком росте сначала смотрю на стоимость, а потом уже обсуждаю силу рынка. Есть ли здесь друзья, пришедшие из традиционных рынков? При таком часовом скачке вы сначала смотрите, сможет ли ставка финансирования сохраниться, или сначала проверяете изменения в объеме и позициях, и почему?По такой цене на Google я покупаю не раздумывая, отчетность выглядит довольно хорошо, просто из-за инвестиций в spaceX и развития AI акции сильно продавали, кто хочет — продавайте. Эта цена действительно очень привлекательна, акции GOOGL с ценой на уровне 280 я планирую держать среднесрочно и долгосрочно. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
Сегодняшний быстрый обзор американского рынка (29.10.2026): Google потянул Nasdaq вниз, деньги активно перераспределяются
По открытию рынка всё видно сразу: деньги выходят из акций с «тратой денег ради будущего» и переходят в активы с «прибылью, выкупом акций и жёсткой логикой».
После отчёта Google рынок проголосовал ногами: цена GOOGL около 283,6, падение более 12%, объём торгов взлетел до 8,8 млрд, это не объём, который могут создать розничные инвесторы. Проблема не в выручке, а в том, что свободный денежный поток отрицателен уже два квартала подряд, деньги, вложенные в инфраструктуру AI, в краткосрочной перспективе не приносят дохода, поэтому капитал уходит. Аналогично GOOG тоже упал, временно уступив лидерство.
Но рынок не рухнул полностью. Microsoft вырос почти на 1%, Apple в плюсе, Meta тоже держится, Eli Lilly выросла на 8%, что показывает, что деньги не уходят с рынка, а просто меняют «стол». Из акций с высокими капитальными затратами и давлением на денежный поток в AI-секторе деньги переходят в более надёжные защитные акции с высокой определённостью прибыли.
Самый сильный обвал у ServiceNow — более 22%, максимальное внутридневное падение с 2016 года, сектор SaaS сегодня сильно пострадал. SanDisk и Micron на стороне хранения данных тоже пострадали, внутри полупроводниковой отрасли наблюдается явное расслоение.
Интуиция трейдеров: сегодня не безразборная распродажа, а точечное сокращение позиций. Google потянул Nasdaq вниз, но Microsoft и Eli Lilly удержали часть ликвидности.【Фьючерсы на Nasdaq упали почти на 1%, начинается расплата за расточительные траты на AI】
Акции технологических компаний США под давлением, критика направлена на то, сколько можно заработать на инвестициях в AI. 29 октября фьючерсы на Nasdaq 100 упали примерно на 1%, акции материнской компании Google Alphabet на премаркете упали более чем на 10%, ключевая рекламная поисковая деятельность показала результаты ниже ожиданий, а инвестиции в AI продолжают поглощать денежные потоки. Microsoft же, благодаря росту облачного бизнеса и сильному денежному потоку, выросла вопреки тенденции; несмотря на большие вложения в AI, рынок начал дифференцировать компании.
Это давление продаж не ограничивается только Google. Акции Nvidia упали на премаркете, AMD и Intel упали еще сильнее, у программных компаний также были провалы в отчетности. При этом ВВП США за третий квартал вырос на 3,4%, базовый индекс PCE в годовом выражении составил 3,1%, экономика и инфляция остаются сильными, ожидания снижения ставок не растут легко. Крипторынок уже пострадал: BTC упал ниже 80 000 долларов, объем ликвидаций по 24-часовым контрактам превысил 300 миллионов долларов.
Меня больше волнует не то, что Nasdaq $QQQ упал на 0,9%, а то, что торговля AI начинает переходить от «кто больше вложит» к «кто сможет вернуть деньги». Сегодня вечером отчеты Amazon и Intel станут очередным испытанием; если рынок продолжит наказывать компании с высокими затратами и низкой отдачей, технологические акции и криптоактивы в краткосрочной перспективе вряд ли смогут расслабиться. SOL спотовый ETF за два дня потерял около 24,8 млн долларов, но монета только что пробила отметку около 100 и снова вернулась, на этом уровне я пока сосредоточусь
По данным SoSoValue на восточном побережье США за 27 октября, чистый отток из спотового SOL ETF за один день составил около 19,16 млн долларов, 28 октября — еще около 5,66 млн, всего за два дня около 24,8 млн.
Эта сумма 27 октября стала вторым по величине однодневным выкупом с декабря прошлого года. Накопленный отток за октябрь уже превысил около 105 млн, а накопленный чистый приток все еще около 1,5 млрд.
В то же время BTC спотовый ETF продолжает поступать (в среду около 137 млн). С одной стороны, биткоин продолжает привлекать, с другой — SOL теряет.
На OKX текущая цена около 100,3, за 24 часа максимум около 103,9, минимум около 99,3, открытие по Пекину около 101. В течение сессии действительно опускался к уровню около 99, сейчас снова колеблется около 100.
Мне больше кажется, что институциональные инвесторы выкупают, а спот торгуется в районе 100, это не сигнал к покупке на дне. Сначала посмотрим, сможет ли уровень около 99,3–100 удержаться, если вернется к 103–104 — тогда поговорим. Если 4-часовой график закроется ниже 99,3, психологический уровень 100 ослабнет.
Как думаешь, уровень 100 удержится или сначала стоит проверить 96–98?
$SOL
$BTC
#VanEck与富兰克林推出含BTC配置的新型ETF 中期选举牵动加密监管 链上金融作为技术革新，在全球多数地区仍处于监管萌芽期。不同于传统金融拥有成熟的合规环境，加密行业的发展高度依赖政策走向。 美国中期选举直接决定了下一届国会的议员构成，这将直接影响2027年新国会是否愿意以及在多大程度上重启对加密货币的市场结构立法。随着选举临近，加密资本正通过各种政治行动组织直接干预选举结果。 Fairshake重金组建亲加密阵营 本轮选举的核心操盘手是由 Coinbase、Ripple 和 a16z 出资成立的超级政治行动委员会（Super PAC）Fairshake。该组织的目标是在美国历史上组建规模最大的“亲加密议员集团”。 在2024年总统选举周期中，Fairshake 及其关联组织筹集并支出了1.3亿至2亿美元，成为当年企业政治支出最大的主体之一。该组织通过在数十场国会选举中投放广告，全力支持亲加密候选人并阻击立场不友好的议员。 俄亥俄选战阻击反加密议员 俄亥俄州参议院席位成为本次中期选举中最受瞩目的关键战役。前银行委员会主席Sherrod Brown被视为加密行业在国会中最大的对手。 2024年选战结果：Fairshake 投入约400Coinbase 昨天收在 162.32，9 月底还是 186.41，一个月跌了 12.9%。同一段时间比特币只跌了 2.8%，股价比币跌得狠多了。美东今天收盘后它出三季报，换成北京时间是明早 4 点多，5 点有直播问答。 每股收益这关我不太担心。华尔街是按调整后的口径估的，大多是每股亏一两毛。可公布出来的 GAAP 数里有一行，是 Coinbase 自己手里的比特币、以太坊按季末价记账。三季度比特币涨了 42.8%，以太坊涨了七成，粗算这一行有 6 亿多美元的账面收益。前三个季度币价往下走，它连着亏了三季，这季反过来，我粗算每股能赚 1.5 到 2 美元。 我真正等的是股东信里的一个数。Coinbase 每次出财报，都会在股东信里顺带报一下这个季度到前几天为止的交易收入。7 月底那次报的是 7 月前 26 天 1.3 亿美元左右，一天 500 万，比二季度一天 660 万慢了两成多。第二天股价跌了 10.6%。 这次要报的是 10 月。10 月比特币从 8.36 万跌到了 8 万左右。Coinbase 交易所几个主要币对的成交额，我粗算比三季度平均少了一成多。好的一面是 10 月币价⚠️ Вечером ожидается серия важных данных, начинается окно волатильности для BTC.
В данный момент BTC колеблется около отметки 80000, испытывая краткосрочное давление.
На прошлой ночи решение ФРС осталось без изменений, но внутри появились ястребиные настроения; сегодня вечером выйдут данные PCE — ключевой макроэкономический тест.
$BTC #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
Краткосрочно стоит следить за риском отката.
Если базовый PCE превзойдет ожидания вместе с ростом ВВП, ожидания ужесточения политики возобновятся. При пробое цены ниже 79700 поддержками станут 79000 и 78500;
Если инфляция ослабнет, а доллар и доходность облигаций США снизятся, начнется восстановительный отскок с тестом 81300, а при закреплении — 81800.
Не стоит зацикливаться на цифрах данных, оперативная реакция рынка важнее.
Рынок меняется мгновенно, заранее определяйте ключевые уровни и ждите сигналов.
Следуйте тренду, соблюдайте дисциплину.Финансовая ситуация: ETF «IBIT держит всё в одиночку» + гамма-ловушка с истечением опционов на 11 млрд долларов
ETF — приток средств третий день подряд, но почти весь он от IBIT
28 октября американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал чистый приток около 137 млн долларов, третий день подряд, при этом BlackRock IBIT практически полностью забрал эту сумму (136 млн долларов). Чистый отток за октябрь сократился с нескольких сотен миллионов до примерно 26–27 млн долларов. Однако структура «один держит всё, остальные без движения» не изменилась — 22–23 числа только что вышло 774 млн долларов, разрыв далеко не восполнен.
Истечение опционов — гамма-риски на сумму 11 млрд долларов сосредоточены внизу
Около 11 млрд долларов биткоин-опционов истекают 30 октября, что составляет примерно треть открытых позиций на Deribit. Рынок доминируют колл-опционы с ценами исполнения 90 000, 95 000 и 100 000 долларов, но если цена останется неизменной, они, скорее всего, истекут без стоимости. Ключевой момент: около 70% гамма-рисков истечения сосредоточены в диапазоне 75 000–82 000 долларов, при этом количество пут-опционов ниже 80 000 долларов более чем в два раза превышает количество колл-опционов. Если маркет-мейкеры являются чистыми продавцами этих опционов, их хеджирование в период падения может усилить убытки в диапазоне 75 000–78 000 долларов.
Структура ликвидаций: во время падения 22–24 октября ликвидации длинных позиций достигли 1,23 млрд долларов, что составляет 82% от общего объема ликвидаций за этот период, давление продаж, вызванное очисткой кредитного плеча, значительно превышает маржинальные покупки ETF. Длинные позиции с кредитным плечом уже были системно очищены, но гамма-риски опционов по-прежнему сосредоточены внизу. $BTC $ETH $ZEC #闪迪存储业务高增长能否延续？ 29 октября на открытии американского рынка акции трех основных индексов показали значительную дивергенцию. Фьючерсы на Dow Jones выросли примерно на 0,6% вопреки общей тенденции, но фьючерсы на Nasdaq упали более чем на 1%, а акции Google после закрытия торгов обвалились почти на 10%, став главным фактором снижения — свободный денежный поток в третьем квартале резко сократился, и терпение рынка к огромным капиталовложениям в AI иссякает. Крипторынок одновременно столкнулся с ликвидацией кредитного плеча. За последние 24 часа общие ликвидации достигли 578 миллионов долларов, из которых 91% пришлось на длинные позиции — $BTC внес 235 миллионов, ETH — 184 миллиона. BTC после заседания ФРС подскочил до 81 106, но в течение нескольких часов резко упал до 79 710, и весь рост был отыгран обратно, $ETH одновременно зафиксировал чистый отток в 169 миллионов долларов. ETH упал до уровня около 2 310, а совокупный чистый отток по спотовым ETF в октябре составил около 1,32 миллиарда долларов, приближаясь к месячному рекорду, при этом дневной график пробил нижнюю границу восходящего канала с июня. $ETH — один из немногих активов, идущих против тренда, но сигналы по капиталу не выглядят чистыми. От минимума он отскочил до примерно 1 290, шорты были ликвидированы на 5 миллионов долларов, но за 24 часа общий отток капитала сохраняется, объем торгов составляет лишь 0,62 от 7-дневного среднего, что говорит о слабом желании покупать на росте. На стороне ETF за один день был чистый приток в 2,07 миллиона долларов, объем небольшой, что не компенсирует давление оттока на спотовом рынке. Microsoft благодаря росту Azure на 48% выросла почти на 3% вопреки общей тенденции, но это не смогло компенсировать спад из-за Google. Полупроводниковый сектор перед открытием торгов отскочил, контракт SOXL вырос более чем на 7% относительно цены перед открытием. Ключевой конфликт: тревога по денежным потокам Google и решение ФРС "остаться в стороне" $SNDK SNDK гигантский кит закрыл длинную позицию с убытком в 4,58 миллиона долларов.
Даже крупные игроки с большими капиталами могут ошибаться на рынке. Средняя цена входа была 1814,45, окончательная цена закрытия — 1247,20, просадка более 30%, месячная длинная позиция завершилась крупным убытком.
На рынке нет вечных победителей, даже при самой благоприятной логике рынка риск-менеджмент должен быть на первом месте. Также напоминаю себе не слепо следовать за так называемыми позициями китов, чужие торговые планы вам неизвестны в полной мере.
Суть торговли — контролировать размер позиции, ограничивать просадку и всегда уважать рынок.
(Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией)