Orbit Post Sitemap
Ждем сигнала, не опережаем события
$BTC около 81,300, уровень 80,000 держится уже неделю. На рынке снизу плотные заявки на покупку, сверху — давление продаж, цена зажата посередине и колеблется. На блокчейне тоже неспокойно: два кошелька, спавшие три года, вывели 200 миллионов долларов, одновременно новые кошельки выводят средства у кастодиана. Быки и медведи ждут заявления Уоша в четверг ночью, сейчас важна легкость позиций, а не точность прогноза; не спешите ловить дно и не гонитесь за ростом.
$SOL торгуется на 104.6, поддержка около 100, но активность на блокчейне не растет. После отката с 105 цена неделю боковик. Новое консенсусное обновление не означает оживления торгов. Пока 100 не пробит, продолжается флет, для реального роста нужна активность на блокчейне; в периоды хайпа мемов волатильность высокая, при слабом рынке сложно выделиться, заранее занимать позиции смысла мало.
$WLD на 0.486, рост пользователей World App пока не отражается на цене. Риски связаны с конфиденциальностью биоинформации и регуляторной позицией, волатильность выше, чем у основных монет, не стоит занимать большую позицию. Ждем четких новостей об открытии регистрации в следующем регионе, затем оценим ситуацию.
Данный текст является лишь обзором рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#10月FOMC利率决议即将公布 Рост бизнеса Google Cloud на 82% делает возврат инвестиций в AI центральным вопросом, а полупроводниковый продукт с кредитным плечом SOXL является прямым отражением этих ожиданий, но мое мнение однозначно: новости не поддерживают рост, дисциплина важнее эмоций. За 24 часа резкий рост на 16,7% поднял цену до 105, близко к дневному максимуму 105,5, при этом структура на 4 часа все еще нисходящая, с откатом от максимума на 26,17%, краткосрочный рост — лишь восстановительный отскок. В книге заказов первые десять уровней покупок — 3812 против продаж — 9890, соотношение покупок и продаж 0,39, продавцы явно доминируют; ставка финансирования 0,0000%, открытые позиции 533 тыс., настроение нейтрально с уклоном в осторожность, никто не готов платить премию за рост. В стратегии не гоняться за текущей ценой, ждать отката до 99,35 для легкой покупки, стоп-лосс 96,85, цель 104,75; если цена поднимется до 106,45 и встретит сопротивление с откатом, можно открыть короткую позицию, стоп-лосс 108,15, цель 100,25. Риск на одну сделку не более 1,5% от общего капитала, с уменьшением кредитного плеча вдвое.
—— Это только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$SOXL#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
$SOXL 7% предложения выделено на первый квартал airdrop, моя первая реакция: такая мощь, настроение сразу взлетело!😱 Predict.fun на этот раз опубликовал экономическую модель $PREDICT.
Остыв, я считаю, что это преимущество для привлечения новых пользователей, а не гарантия удержания. Награды могут привлечь людей, но не доказывают, что все захотят продолжать использовать протокол, ключевым является, будут ли они использовать его после получения награды.
Напоминаю себе: не стоит принимать ажиотаж вокруг airdrop за реальный спрос, мне больше интересно увидеть удержание пользователей после окончания раздачи наград.Вчера в конце торговой сессии было предложено увеличить позицию, но акции, которые я докупил, сегодня в минусе.
Вышли результаты Wuliangye, данные за третий квартал очень плохие, это причина сегодняшнего сильного падения. Но в конце сессии акции подросли, вероятно, материнская компания выкупила их. Ранее говорили о выкупе на 10 млрд, в начале октября обновили до 12 млрд, предполагаю, что сегодня купили ещё. Точные данные неизвестны, но я думаю, что максимум 20 млрд, когда крупные и мелкие акционеры докупают, это всегда происходит с опозданием. Посмотрим на объявления позже.
Осталось подождать 2 дня до конца месяца, предположительно перед Новым годом начнётся рост рынка.#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 Эта новость усиливает влияние нарратива об искусственном интеллекте на оценку Tesla, но в краткосрочной перспективе доминирует колебание капитала из-за сомнений в покупке на высоких уровнях. Я считаю, что сейчас мы находимся в точке разногласий в рамках сильного тренда, для покупки стоит дождаться подтверждения отката. Конфликт на рынке очень заметен: тренды на четырехчасовом и часовом графиках направлены вверх, цена всего на -0,09% ниже максимума, но при этом застряла около 413,18, а в книге ордеров соотношение покупок и продаж в топ-10 составляет 0,34, с 34 заявками на продажу против 12 на покупку, давление продавцов явно; объем торгов всего 122000, ставка финансирования 0,0000%, открытые позиции 48000, что указывает на рост за счет существующих средств, а не за счет нового кредитного плеча, настроение осторожное. По стратегии: при откате к 407,35 можно аккуратно входить в лонг с установкой стоп-лосса на 402,68 и целью 419,52; если цена пробьет 413,18 и соотношение покупок к продажам поднимется выше 1, можно добавить позицию с стоп-лоссом на 410,44. Размер одной позиции не более 20%, в зоне разногласий не стоит рисковать большими суммами.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$TSLA#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
$TSLA $SUI Когда улучшается рыночный аппетит к риску, на что могут рассчитывать новые публичные блокчейны, чтобы удержать капитал? Рост индекса Nasdaq в понедельник принес оценочную поддержку активам роста, но новые публичные блокчейны больше зависят от роста пользователей и удержания приложений. Если активные пользователи и реальные транзакции продолжают расти, настроения на рынке могут перейти в фундаментальные показатели; если разблокировка предложения или снижение стимулов превзойдут спрос, я буду рассматривать сильный рост как временную ликвидную торговлю.Длинная позиция по ETH на этом счёте была открыта с 2,180 и удерживается до сих пор, стоп-лосс уже трижды поднимался, каждый раз я заранее сообщал об этом в публикациях. Следите за мной, и вы будете видеть реальную цену входа, долю позиции и стоп-лосс каждый день; если сделка успешна — не буду хвастаться, если ошибся — честно запишу.
Стоит сказать пару слов о рынке после 23 часов. BTC поднялся выше 81,130, +1,6% за 24 часа, но объём торгов не увеличился; ETH же показывает большую силу, +2,0%, ETH/BTC поднялся с 0,0287 до 0,0291. Bitmine совершил одну сделку на покупку 10,452 ETH — это прямой маржинальный спрос; институциональные покупки такого масштаба не исчезнут в тот же день, относительная сила ETH, скорее всего, сохранится ещё несколько дней.
Моё мнение: этот раунд рынка — это игра ожиданий перед FOMC, а не трендовая ситуация. Поэтому в операциях не добавляю новые позиции, делаю только одно: поднимаю стоп-лосс по ETH с 2,240 до 2,290, чтобы зафиксировать часть прибыли; позиция по BTC остаётся без изменений, стоп-лосс установлен на 78,600. Если посмотреть на QNT с падением за 24 часа на -4,5%, при росте BTC, это значит, что капитал концентрируется в основных активах; докупать альткоины на отскоке — самый лёгкий способ потерять деньги.
#OKX预言家 #10月FOMC利率决议即将公布 $BTC Вчера вечером цена на мгновение упала ниже 80 000 до 79 700, сегодня утром на азиатской сессии снова подтянулась к 81 000 долларов — быки и медведи жестко борются на этом уровне. Сегодня ночью в полночь состоится заседание ФРС, 90% участников рынка ожидают сохранения ставки без изменений, но настоящий взрывной момент — будет ли в формулировке намек на повышение ставки в декабре. Руководитель исследований Galaxy заявил: медвежий рынок закончился в июне (тогда цена упала ниже 58 000), сейчас — "фаза накопления", рекомендует докупать на спадах. Но денежные потоки не лгут: за последние два торговых дня спотовые ETF зафиксировали отток свыше 770 миллионов долларов, Strategy приостановил покупку монет и переключился на обратный выкуп собственных привилегированных акций, корпоративные покупки явно остыли. Технически: рост выше 82 000 означает возвращение быков; падение ниже 77 600 откроет путь к уровню 75 000. 30 октября истекает срок опционов на BTC примерно на 11 миллиардов долларов, максимальная точка боли — 78 000.Золото и реальные процентные ставки — эта старая пара в 2026 году полностью разошлась.
С марта по июль реальные доходности неуклонно росли, по учебнику безденежные активы должны были быть подавлены ставкой дисконтирования. Morgan Stanley, исходя из этой зависимости, прогнозировал падение цены золота ниже 3000 долларов; на деле с августа с пика цена упала всего около на 10%, оставаясь выше 4000 долларов, что примерно на 28% выше модели.
Поддерживают цену две структурные покупательские силы: во втором квартале центробанки закупили золота в годовом исчислении около 1155 тонн, в третьем квартале чистый приток в золотые ETF составил около 31 млрд долларов, что стало историческим рекордом. Morgan Stanley поэтому определил эти 28% как структурное переоценивание и сохранил целевую цену в 5000 долларов.
Через два дня Yuxuan Tang из частного банка JPMorgan дал противоположный сценарий: низкая ликвидность, возможное повышение ставок ФРС в декабре и первом квартале следующего года, есть потенциал роста доходности 10-летних казначейских облигаций США, золото подвержено риску снижения.
Для $BTC и $ETH это острый сигнал. Золото поддерживается центробанками и ETF, это институциональный хедж и базовый запас; криптовалюты не имеют защитного барьера, полностью подвержены ставке дисконтирования, рост доходности повышает альтернативные издержки, высокодюрационные активы могут выравниваться только за счёт сжатия оценки.
Официальные резервы почти полностью признают только золото, частные средства же борются между золотыми ETF и криптовалютами за одно и то же инфляционное убежище. Центробанки скупают спот, ETF забирают сотни миллиардов, доля биткоина в нарративе защиты от рисков автоматически снижается.
Ключевой вопрос не в том, вырастет ли цена золота, а в том, как долго продлится это расхождение.Предупреждение «Слишком высокая комиссия» может не сработать, и эта деталь заставила меня на мгновение остановиться, когда я ночью пролистывал экран. Днем я на работе, а вечером только могу спокойно смотреть графики, экран горит, а я уже немного устал, но увидев это, наоборот, проснулся. В отличие от слова «огромная» в заголовке, меня больше волнует тот сигнал, который должен был прозвучать, но, возможно, отсутствует.🌙
Материал говорит, что две уязвимости в библиотеках могут привести к тому, что приложения Bitcoin, которые импортируют PSBT и зависят от этих библиотек для расчета комиссии майнеров, ошибочно вычисляют комиссию и пропускают предупреждение о высокой комиссии. Я рассматриваю это как сигнал о надежности приложения, а не как прямой индикатор для оценки цены монеты.
Что не дает мне уснуть: ошибка в расчетах — это не всё, пользователи могут даже не получить причину остановиться и проверить. Мое предположение: если отображение комиссии и предупреждения об аномалиях зависят от одного и того же ошибочного результата, то спокойный интерфейс не означает, что комиссия в порядке. Для обычных пользователей, которые не могут самостоятельно пересчитать, такой разрыв особенно проблематичен.
Остыв, я хочу дальше посмотреть, можно ли четко объяснить масштаб воздействия и включает ли исправление проверку сценариев с аномальными комиссиями, нельзя на основании этого сообщения считать, что все приложения имеют проблемы. Напомню себе: чем больше устал и смотрю в экран, тем меньше стоит воспринимать «отсутствие предупреждения» как «проверено».FOMC в октябре: скорее всего, на этот раз без изменений, но не стоит преждевременно радоваться
Ребята, сегодня вечером Федеральная резервная система проведет заседание (результаты будут объявлены завтра утром по пекинскому времени).
Сначала вывод: в октябре, скорее всего, не будет повышения ставки, она останется на уровне 3,75%-4,00%. Рынок уже более чем на 90% ожидает этого, почти все институты и экономисты так считают.
Но не думайте, что ФРС собирается смягчить политику.
На этот раз это скорее «ястребиная пауза»: передышка, но позиция остается жесткой. В сентябре уже было повышение, инфляция не снизилась (CPI в сентябре достиг 3,7%), занятость замедляется, но экономика не рухнула. Уолш сам по себе не любит давать четкие указания, скорее всего, продолжит подчеркивать, что «инфляция еще не побеждена».
Поэтому настоящий интерес не в том, будет ли повышение ставки, а в следующем:
Есть ли в заявлении фразы вроде «своевременное возвращение к 2%»? Были ли возражения со стороны ястребиных членов (рынок предполагает 1-2 голоса)? Насколько жестким будет тон на пресс-конференции Уолша?
Лично я склоняюсь к тому, что в этот раз пропустят, а в декабре поднимут ставку еще раз. Этот цикл ужесточения еще не завершен, просто темп замедляется. Пауза ≠ конец.
Для рынка, если подтвердится ястребиная пауза, доходности по гособлигациям США и доллар в краткосрочной перспективе будут поддержаны; $BTC $ETH и рисковые активы (особенно высоко оценённые технологические акции) не стоит спешить вкладывать все.
Вот и всё, ждем результатов сегодня вечером и обсудим. Как вы думаете? #10月FOMC利率决议即将公布 📋 В день решения ФРС:
BTC около $80,500 до $80,730 (утренний минимум около $79,400)
ETH во вторник около $2,305 до $2,320
ZEC за 24 часа во вторник около +2,8%
💰 CME FedWatch показывает примерно 90% вероятности сохранения ставки без изменений, около 10% — повышения (данные на 27 октября, 05:47 UTC)
📅 28 октября: решение в 14:00 по восточному времени США, в 14:30 пресс-конференция нового председателя ФРС Уорша; 29 октября: корректировка сложности майнинга BTC; 5 ноября: обновление Zcash NU7
Время и данные из разных источников различаются, можно лишь приблизительно сравнивать, я не могу определить, кто начнет первым, возможно, я что-то неправильно понял.
📍 Референсные уровни: BTC $80,000 / ETH $2,300 / ZEC $1,200
Как ты думаешь, удержит ли BTC уровень после объявления решения
$BTC $ETH $ZEC #OctFOMCDecisionThisWeek #CanBTCHold80K $BTC $ETH $ZEC $BTC $ETH $ZEC Аренда GPU на 40 миллиардов долларов от SpaceX, сегодня я хочу задать другой вопрос: оборудование будет обновляться, но обязательства по платежам сохранятся на несколько лет, как в этот период сохранять способность зарабатывать?
Раскрытые условия показывают, что срок аренды для каждой партии оборудования составляет примерно от пяти до пяти с половиной лет. 40 миллиардов долларов — это ожидаемый объем основных платежей, не включая проценты и другие расходы, соответствующая ставка также еще не определена.
Это делает долгосрочную ценность использования оборудования очень важной.
После выпуска нового поколения GPU старое оборудование не сразу теряет свою полезность, но какие задачи оно сможет выполнять и сколько клиенты готовы за это платить, будет влиять на доходы. Если цена аренды вычислительных мощностей упадет быстрее, чем ожидалось, ранее рассчитанная привлекательная доходность потребует пересмотра.
Я не считаю, что быстрое обновление аппаратного обеспечения обязательно означает, что такое финансирование не состоится. Оборудование разделено на уровни для разных потребностей, что изначально дает пространство для бизнеса. Но смогут ли сроки финансирования и коммерческие циклы совпасть — покажет реальная эксплуатация.
Поэтому, помимо поставок, я хочу видеть, на какой срок заключены клиентские контракты, как используется оборудование и как планируется обновление.
Успех финансирования — это повод для радости, и действительно можно расширить бизнес. Но конкуренция, технологии и изменения цен в течение пяти лет — вот настоящие вызовы для этих денег. Чем больше сумма, тем важнее не рассчитывать доходность только на первый год.
#SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议 Пользователь криптовалюты потерял около 1,58 миллиона долларов из-за предполагаемой утечки приватного ключа на блокчейнах Ethereum и Base. Около 682 ETH были переведены всего за два часа, из них примерно 281 ETH были отправлены в Tornado Cash — приватный миксер, часто используемый для запутывания следов средств. Платформа мониторинга блокчейна Scam Sniffer отметила этот аномальный вывод средств. Это событие вновь подчеркивает основную уязвимость модели самообслуживания: приватный ключ остаётся единственной точкой отказа для активов. В отличие от уязвимостей в смарт-контрактах или атак на уровне протокола, утечка приватного ключа позволяет обойти аудит кода и защиту мультиподписей. Как только приватный ключ становится известен, злоумышленник получает полный контроль над соответствующим адресом, а транзакции необратимы. Возможные способы атаки Несмотря на ограниченные детали, схема знакома. Злоумышленники обычно получают приватные ключи через фишинг, вредоносное ПО, поддельные кошельки или случайное раскрытие в облачном хранилище и скриншотах. Быстрый перевод средств — 682 ETH за два часа — указывает на наличие автоматизированных ботов для сбора средств, которые отслеживают украденные адреса и мгновенно опустошают их при обнаружении активов. Перевод 281 ETH в Tornado Cash усложняет отслеживание, но компании по анализу блокчейна всё же могут проследить движение средств до адресов пополнения централизованных бирж. Влияние на индустрию Это событие напоминает, что безопасность в криптосфере — это не только вопрос протоколов, но и операционных процессов. Для розничных пользователей потери подчёркивают риски хранения крупных сумм в одном горячем кошельке. Для организаций это усиливает необходимость использования мультипартийных вычислений (MPC) в кошельках.Диапазон BTC от 1% до 5% у VanEck рассматривает эксперимент как построение портфеля, а не как ставку на криптовалюту целиком. Использование Franklin Templeton дивидендов по акциям для увеличения экспозиции в BTC добавляет другое ограничение: доли могут расти без новых решений инвесторов. Это может нормализовать небольшую экспозицию, но волатильность всё равно будет испытывать терпимость инвесторов.
#VanEckFranklinBTCETFs $SOL pump и PumpSwap за день собрали почти 5 миллионов долларов комиссий, на цепочке азартные игроки ломятся, а $SOL за эту неделю наоборот упал примерно на 4%.
Дело в казино кипит, а стол сам по себе продаётся со скидкой.
Каждый день расходуется столько $SOL на мостовые комиссии, спотовый рынок жёстко держится на месте, явно главные игроки используют слабость рынка, чтобы намеренно сдерживать цену и накапливать позиции.
Если медведи надеялись, что экосистема угаснет, то они сильно ошибаются.
Если цену будут сильно сбивать вниз, как только рынок немного оправится, эти хеджирующие позиции станут готовым топливом для роста.
#SOL
$SOL
👇Рейтинг силы рынка
Скользящее проскальзывание за 5 минут, оценка по рынку
$APR Стоимость крупных покупок снизилась. Смоделированное проскальзывание при покупке на сумму 100 000 снизилось с 2,09% до 1,84%. Объем можно увеличить, но проверка всё ещё проводится на уровне 100 000.
$AKE Стоимость крупных продаж снизилась, стоимость мелких продаж практически не изменилась. Смоделированное проскальзывание при продаже на сумму 100 000 снизилось с 0,53% до 0,42%. Продажа на 10 000 всё ещё около 0,14%. Улучшение — это положительный эффект исполнения, а не сигнал направления.
$BEAT После увеличения объема ордера проскальзывание с обеих сторон входа и выхода заметно возросло. Смоделированное проскальзывание при покупке/продаже на сумму 10 000 составляет 0,16%/0,17%, на сумму 100 000 — 1,11%/1,15%. После увеличения объема ордера проскальзывание с обеих сторон выросло, премия за крупный ордер заметна.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? Американское OCC официально опубликовало окончательные правила реализации GENIUS Act. Эмитенты стейблкоинов ограничены в прямой выплате процентов, но у третьих торговых платформ по-прежнему есть возможности для вознаграждений.
В этом выпуске TECHUB NEWS вы узнаете: что изменили новые правила OCC? Почему вознаграждения USDC от Coinbase вызывают опасения в банковской сфере? Как будет развиваться конкуренция между стейблкоинами и традиционными банками? Прогноз перед отчетностью｜Microsoft & Google (после закрытия рынка сегодня вечером)
На этой неделе наступает ключевой период проверки окупаемости капитальных затрат в сфере ИИ. Терпимость рынка к "эффективным расходам" заметно снизилась, внимание сместилось с простого роста к вопросам: сможет ли облачный бизнес поглотить новые мощности, насколько капитальные затраты соответствуют свободному денежному потоку и каков темп коммерциализации.
Google (3-й квартал 2026 года)
• Консенсус: выручка около 128 млрд долларов (+25%), прибыль на акцию около 3,00-3,02 долларов
• Основное наблюдение: сможет ли Google Cloud сохранить высокий рост в 82% прошлого квартала и приблизиться или превысить отметку в 90% (объем около 29 млрд долларов)
• Капитальные затраты: прогноз на 2026 год повышен до 195-205 млрд долларов, свободный денежный поток остается отрицательным, вызывая повышенное внимание к финансированию и путям возврата
• Другие моменты внимания: устойчивость рекламного поиска (не пострадал ли он от перераспределения трафика из-за ИИ-поиска), темпы роста рекламы на YouTube, проникновение Gemini в корпоративный сегмент и монетизация TPU, общая операционная эффективность
Текущая оценка ситуации:
Если данные по облачному бизнесу обеих компаний не окажутся значительно ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе вероятна положительная реакция. Однако инвестиции в ИИ перешли из "нарративного драйва" в "период проверки исполнения", пространство для ошибок сузилось по сравнению с первой половиной года — важнее не абсолютные цифры, а степень превышения ожиданий, последующие прогнозы и соответствие капитальных затрат и денежного потока.
Что для вас важнее: способность компаний реализовать рост облачного бизнеса или давление на общий свободный денежный поток?
#финансовыйотчет #прогнозотчета #MSFT #GOOGLЯ выбираю Нет для Google, и при этом довольно уверен, хахаха
Прибыль Google за последние несколько кварталов была значительно увеличена за счет долей в акциях компаний, которыми она владеет. В этом квартале самая крупная доля — SpaceX, после выхода на биржу цена акций пошла вниз, и это в итоге съест часть прибыли.
Чтобы она преодолела порог, нужна резкая переоценка одной из компаний в портфеле, но я не вижу таких признаков.
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $ENA За последнее время динамика была довольно сильной, я постоянно покупал по уровню 0.2, хотя это не самый нижний уровень, но относительно это тоже зона дна. Ранее я рассказывал всем о фундаментальных показателях ENA, а в краткосрочной перспективе произошли некоторые изменения, которые я хочу подытожить.
Экономическая модель токена ENA претерпевает важные изменения.
Раньше у ENA было две основные проблемы: постоянное разблокирование токенов ранних инвесторов, создающее давление на продажу, и рост доходов протокола, который не мог напрямую отражаться на стоимости токена.
Сейчас обе эти проблемы начинают решаться.
С одной стороны, Ethena перенесла разблокировку оставшихся токенов инвесторов на 5 октября, что затрагивает около 1,406 млрд ENA, а фонд также выкупил часть незаблокированных токенов ранних инвесторов через OTC.
С другой стороны, предложение Fee Switch было одобрено голосованием управления. Согласно плану, когда объем предложения USDe достигнет 7,5 млрд долларов, 95% соответствующего чистого дохода будет использоваться для выкупа ENA.
В настоящее время объем USDe составляет около 4,6 млрд долларов, до начала выкупа еще есть некоторое расстояние. В то же время интеграция USDe с X Layer и OK Wallet способствует расширению экосистемы.
Далее для ENA важно, сможет ли рост объема USDe превратиться в реальный спрос на выкуп токенов. Это может стать важным долгосрочным изменением в логике ценности, я продолжаю позитивно смотреть на ENA. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
Мастер имеет что сказать
Выручка SK海力士 за третий квартал составила 104,62 трлн вон, операционная прибыль — 83,33 трлн, оба показателя достигли квартального максимума. Чистая прибыль — 39,78 трлн, рост на 216% в годовом выражении, но ниже ожиданий аналитиков.
В отчетности есть неточности, но рынок дал сильный положительный отклик. Акции SKHYNIX выросли на 6,42%, SKHY — на 4,84%. Почему рынок игнорирует чистую прибыль ниже прогноза? Потому что компания дала крайне оптимистичный прогноз. Руководство ожидает, что дефицит памяти сохранится до 2030 года, а более половины производственных мощностей на 2027-2028 годы уже покрыты долгосрочными контрактами.
Я считаю, что это самый мощный стимул для текущего ралли на рынке памяти. Чистая прибыль, заниженная из-за налогов и бухгалтерских статей, не важна — рынок покупает долгосрочные ожидания «дефицита до 2030 года». Если вы открывали длинные позиции около 1250, то сейчас можно сказать, что вы прорвались и получили большую прибыль. Долгосрочные контракты на мощность означают значительное снижение цикличности, логика оценки переходит к акциям с высоким ростом.
На рынке полностью разгорелся инвестиционный энтузиазм, в краткосрочной перспективе есть потенциал для дальнейшего роста. Но после сильного подъема стоит частично фиксировать прибыль. Не стоит гнаться за ростом.
Вчера биткоин резко упал, сейчас важно удержать уровень 80 000. Если не удержит — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит покупать на пике и паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы на позиции $BTC $ETH $ZEC Прогноз перед отчетом｜Microsoft & Google (после закрытия рынка сегодня вечером)
На этой неделе наступает ключевой период проверки отдачи от капитальных затрат на AI. Терпимость рынка к "эффективным расходам" заметно снизилась, фокус сместился с простого роста к вопросам: сможет ли облачный бизнес поглотить новые мощности, насколько капитальные затраты соответствуют свободному денежному потоку и каков темп коммерциализации.
Microsoft (FY27 Q1, июль-сентябрь 2026)
• Консенсус: выручка около 90,7 млрд долларов (+16-17%), EPS около 4,72 доллара
• Основное наблюдение: сможет ли темп роста Azure по постоянному курсу достичь или превысить ранее заявленные руководством 44-45%
• Капитальные затраты: прогноз на квартал свыше 50 млрд долларов (в прошлом квартале около 41 млрд), амортизация и операционные расходы продолжат оказывать давление на валовую маржу облака
• Другие моменты внимания: общий темп роста Intelligent Cloud, проникновение платного Copilot, изменения в коммерческих обязательствах по выполнению (RPO), степень давления на свободный денежный поток
• Другие моменты внимания: устойчивость рекламных доходов от поиска (влияние AI-поиска), темпы роста рекламы на YouTube, проникновение Gemini в корпоративный сегмент и монетизация TPU, общая операционная эффективность
Текущая оценка ситуации:
Если данные по облачному бизнесу обеих компаний не окажутся значительно ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе вероятна положительная реакция. Однако инвестиции в AI перешли из "нарративного драйва" в "период проверки исполнения", пространство для ошибок сузилось по сравнению с первой половиной года — важнее не абсолютные цифры, а степень превышения ожиданий, последующие прогнозы и соответствие капитальных затрат и денежного потока. Этот отток не поддерживает восходящий тренд, я вижу давление на быков. Вчера чистый отток средств из спотового ETF на Ethereum составил 60,217,800 долларов, при этом только BlackRock ETHA показал чистый отток.
У меня есть три критерия для анализа тренда: смотреть на совместные усилия, общий отток отражает слабый спрос; смотреть на широту, отток только у одного фонда, это не массовый выход; смотреть на устойчивость, однодневные данные не могут определить разворот. Тренд — лучший друг, я не делаю выводы о вершине рынка на основе отдельных новостей.
При оценке тренда $ETH вы больше ориентируетесь на непрерывный чистый поток ETF или на цену и объем?#Муди присвоило rlusd рейтинг A2 по долгосрочным депозитам
【Следите за Лао Цзю, богатство у вас】 Муди присвоило RLUSD рейтинг A2! Стабильная монета Ripple собирается завоевать институциональный рынок?
28 октября агентство Moody’s присвоило долларовой стабильной монете RLUSD, выпущенной Ripple, долгосрочный депозитный рейтинг A2 и краткосрочный рейтинг P-1, охватывающий нативный RLUSD в XRP Ledger и Ethereum.
Что означает рейтинг A2? Сначала посмотрим на сам рейтинг. В долгосрочной шкале Moody’s рейтинг A2 относится к средне-высокому уровню, что означает относительно низкий кредитный риск, но это не самый высокий рейтинг. Краткосрочный рейтинг P-1 — это высший уровень в системе краткосрочных рейтингов Moody’s.
В этой оценке учитывались резервы RLUSD, а также риски, с которыми могут столкнуться держатели в случае банкротства эмитента. Для институциональных инвесторов сторонняя кредитная оценка помогает включить стабильную монету в более привычные рамки управления рисками.
Что это значит для Ripple и RLUSD?
Я считаю, что действительно важным является порог для институционального принятия. Конкуренция между стабильными монетами давно уже не только в объёмах торгов, но и в прозрачности резервов, соблюдении нормативных требований, механизмах выкупа и готовности институтов использовать их для платежей, расчетов и обеспечения активами.
Получение рейтинга Moody’s может облегчить обсуждение RLUSD в институциональном дью-дилидженсе и оценке рисков. Но сможет ли рейтинг превратиться в реальное принятие, зависит от масштабов эмиссии, объёмов обращения и расширения платёжных сценариев. $XRP ФРС сегодня вечером останется на месте? Не спешите, ястребиный настрой сохраняется🦅
27-28 октября пройдет заседание FOMC, и рынок в один голос говорит: на этот раз повышения не будет. CME оценивает вероятность в 93,4%, ставка, скорее всего, останется в диапазоне 3,75%—4,00%, и 94 опрошенных Reuters экономиста придерживаются того же мнения.📉
Но не стоит заблуждаться, это не смягчение, а «ястребиная пауза». В сентябре уже было повышение, Уильямс и Джефферсон заявили: нет необходимости действовать подряд, сначала посмотрим на данные. К тому же доходность гособлигаций растет, финансовые условия ужесточаются сами по себе, ФРС как раз берет передышку. Но в сентябре CPI все еще 3,7%, энергетика и тарифные издержки давят, снижение инфляции идет не так гладко, поэтому в заявлении и комментариях, скорее всего, не будет и намека на смягчение.🦅
$BTC $ETH $DOOD
На этот раз не будет новых экономических прогнозов, информация в решении ограничена. Главный момент — в декабре: рынок оценивает вероятность повышения минимум на 25 базисных пунктов почти в 75%, и все 100 экономистов Reuters ожидают действий в декабре. Еще интереснее — слова председателя Кевина Уоша — он обычно не любит давать прогнозы, теперь придется объяснять «почему пауза» и убедить, что борьба с инфляцией не ослабла. Если это воспримут как слишком мягкий подход к инфляции, рынок облигаций мгновенно усомнится в надежности.😬
В общем: сегодня вечером — штиль на поверхности, а под водой — ястребиные настроения. Декабрь — вот настоящий экзамен.🎯#10月FOMC利率决议即将公布 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #10月FOMC利率决议即将公布
Решение FOMC, которое будет объявлено в 29 октября по пекинскому времени, несет ключевой сигнал не в вопросе «повышения ставки» (рынок оценивает вероятность паузы примерно в 90%), а в том, как Федеральная резервная система определит курс политики на декабрь и далее на фоне инфляции, все еще превышающей целевой уровень, и устойчивых экономических данных. Этот коммуникативный посыл окажет влияние через два канала.
Основным механизмом передачи являются реальные процентные ставки и склонность к риску, а не само решение по ставке. Политика ФРС воздействует на крипторынок через четыре пути: ликвидность, реальные доходности, доллар и склонность к риску.
В настоящее время биткоин испытывает давление около отметки 80 000 долларов. Если на пресс-конференции будет жесткая риторика, усиливающая ожидания ужесточения в декабре, стоимость бездоходных активов возрастет, и высокобета криптоактивы первыми почувствуют давление сокращения ликвидности.
Жесткая коммуникация может подтолкнуть BTC к тестированию диапазона 78 000 долларов; нейтрально-голубиная позиция поможет стабилизироваться в диапазоне 80 000–83 000 долларов; явный переход к голубиной риторике откроет пространство для восстановления склонности к риску.
Внутри активов BTC благодаря спотовому ETF и глубокой институциональной вовлеченности относительно устойчив, тогда как SOL и альткоины более чувствительны к маргинальным изменениям ликвидности, сочетая эластичность с риском снижения.
В тот же день в 20:30 будут опубликованы данные по ВВП за третий квартал и PCE за сентябрь, что станет вторичной проверкой сигналов FOMC. Если подтвердится устойчивость роста и упорство инфляции, ожидания ужесточения к концу года укрепятся, и период высокой волатильности на крипторынке не завершится с выходом решения, а, наоборот, может продлиться.Подведу итоги после обеда, сегодня азиатская сессия в основном была «в ожидании».
$BTC с 8 утра до сих пор колеблется в диапазоне от 80,620 до 81,224, а после обеда объем торгов в час упал ниже 11 миллионов USDT, все ждут результатов заседания по процентной ставке в 2 часа ночи.
Что меня немного успокаивает — это 4-часовой RSI: вчера в это время он был около 36, сейчас вернулся к примерно 53, краткосрочно уже не такой слабый. Но дневные MA50 и средняя линия Боллинджера на уровне около 81,900 совпадают, пока не пробьет этот уровень, я не считаю это разворотом.
Мой подход очень простой: перед заседанием не наращиваю позиции, после результатов посмотрю, в какую сторону пробьют, и решу, следовать ли за движением. $ETH по-прежнему слабее BTC, продолжаю только наблюдать.
Данные на 28.10 15:37, личный анализ, не является инвестиционной рекомендацией.
После заседания, вы ставите на то, что BTC сначала пробьет 81,900 или сначала вернется к 80,600?
#BTC #ФРСBitcoin’s push above $80,000 looks less like a broad surge in conviction than a mechanical squeeze through a thin derivatives market. $BTC is trading at $80,668, up 0.96% over 24 hours, yet total open interest has fallen and the long/short ratio has slipped to 2.05. Price rising while positioning contracts is a specific signature: leveraged shorts are being removed rather than fresh longs arriving in force. The liquidation data supports that reading. Over 261 minutes, roughly $439,000 of short p$SKHYNIX Отчет о доходах показывает, что рост показателей не обязательно ведет к росту цены акций!
Выручка Hynix за третий квартал достигла 104,62 трлн корейских вон, операционная прибыль — 83,33 трлн корейских вон, спрос на HBM (высокоскоростную память) благодаря AI остается сильным. Но для сектора AI-чипов, который уже находится под пристальным вниманием рынка, простой рост показателей не обязательно приведет к новому импульсу для роста.
Меня больше интересует то, что рынок ранее имел очень высокие ожидания по росту цепочки поставок AI, и если в дальнейшем показатели и прогнозы не принесут больших сюрпризов, капитал может выбрать фиксацию прибыли. В дальнейшем на цену акций действительно будет влиять, сможет ли рост показателей в следующем году превзойти ожидания рынка и сможет ли капиталовложения в AI поддерживать текущий уровень.
Этот отчет нельзя просто считать негативным, но и нельзя слепо ожидать роста только из-за рекордной прибыли. Рынок AI-чипов сейчас торгует уже не только показателями, а тем, насколько еще возможен рост в будущем.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $BZ #原油供应扰动反复，油价高位波动
#中东原油供应风险再起
Цена на нефть упала всего на два дня, а затем резко отскочила! В этой игре на Ближнем Востоке настоящая бомба заложена после промежуточных выборов
Вчера Brent и WTI одновременно упали более чем на 1,6%, рынок на мгновение подумал, что ситуация стабилизируется; сегодня произошёл резкий разворот и рост, Brent снова выше 111,6 долларов, WTI пробила 102 доллара, дневной рост превысил 2%, на высоких уровнях сильная волатильность.
Это падение изначально было иллюзией: стратегические запасы G7 в 100 миллионов баррелей поддерживают рынок, высокая цена нефти сдерживает конечный спрос, Трамп перед выборами сознательно снижал цену нефти для поддержки рейтинга — все три фактора вместе устранили паническую надбавку. Но проход судов через Ормузский пролив остаётся низким, реальный риск перебоев в поставках не исчез.
Особенно стоит опасаться отложенных рисков: США и Израиль согласовали план «кратковременных, но интенсивных» ударов по Ирану после промежуточных выборов, американские войска перебрасывают системы ПВО Patriot и пополняют боезапас, новый авианосный ударный групп скоро усилит присутствие на Ближнем Востоке. Стоимость войны для Ирана уже достигла 47 миллиардов долларов, средние расходы американских семей выросли на 2000 долларов.
Для рынка краткосрочное снижение цен на нефть может немного снизить инфляционные ожидания и поддержать рисковые активы; но если ситуация обострится после выборов, цена на нефть может вновь пробить максимумы, инфляция резко вырастет, что полностью заблокирует возможность снижения ставок, и американский фондовый рынок, и криптовалюты снова окажутся под давлением.
Как вы думаете, цена на нефть обновит максимум после выборов? Оставьте своё мнение в комментариях Отсутствие повышения ставки в октябре — это открытая карта, выступление Уоша — скрытая карта
В 2 часа ночи по Москве состоится решение ФРС по ставке в октябре, рынок практически уже знает, будет ли повышение, золото держится около 4050, быки и медведи ждут пресс-конференции Уоша в 2:30 ночи.
В данный момент цена золота торгуется на уровне 4058, снова выше 4000, сильное сопротивление в районе 4080-4100. Золотые ETF продолжают сокращать позиции, средства заранее снижают риски.
Рынок оценивает вероятность сохранения ставки без изменений в октябре близко к 90%. В сентябре было повышение, представители ФРС не поддерживают последовательные повышения, рынок ожидает паузу в октябре и, возможно, последнее повышение в декабре. Цифры предсказуемы, главное — как Уош оставит возможность для повышения в декабре, он не скажет прямо, а через описание инфляции даст сигнал.
Три сценария:
1. Ястребиный: акцент на упорной инфляции, подготовка к повышению в декабре, укрепление американских облигаций и доллара, золото опустится к поддержке 4000-4020;
2. Нейтральный уклон: без четких указаний, рынок сам решает, золото колеблется в диапазоне 4020-4060, ожидая данные по ВВП и PCE;
3. Неожиданное смягчение: снижение срочности повышения в декабре, золото может попытаться пробить 4080-4100, но при высоких ценах на нефть пространство для смягчения ограничено.
Вкратце: отсутствие повышения в октябре — открытая карта, выступление Уоша — скрытая карта. Перед решением не рекомендуется делать крупные ставки, дождитесь пресс-конференции ночью. $BTC Децентрализация производства блоков $CORE — это одно, а когда команда выводит деньги и бросает токены сообществу — совсем другое.
Несколько месяцев ликвидность и распределение токенов остаются без публичных ответов, ключевые участники тихо удалили Core из описания в Твиттере, цена монеты упала до исторического минимума, а потом внезапно выходит объявление: «Миссия выполнена, официально передаем управление сообществу»?
Проще говоря, это попытка красиво замаскировать бегство. Валидаторы могут запускать блоки, но не могут контролировать казну и резервные токены, которые команда в любой момент может обвалить на рынке. Если бы сообщество действительно управляло проектом, сначала бы открыли прозрачность кошельков команды, а не использовали «децентрализацию» как безнаказанную отговорку, чтобы свалить проблемы на других.BTC как и ожидалось отскочил до первого целевого диапазона 81000-81500, который я указывал, что дальше — рост или падение?
Вчера я специально предупреждал всех в посте, что около 79000 много людей открывают короткие позиции, в то время как на спотовом рынке кто-то тайно покупает. Такая ситуация часто приводит к отскоку, я предупреждал не открывать короткие позиции около 79000, и результат предсказуем — отскок произошёл, я достиг первого целевого уровня 81000-81500.
Этот отскок в первую очередь ликвидировал короткие позиции розничных трейдеров. Что дальше — рост или падение?
Сейчас я считаю, что BTC в среднесрочной и долгосрочной перспективе не прекратил падение, после завершения отскока будет ещё снижение, 75000 остаётся первым уровнем поддержки, который я указывал. Вопрос только в том, насколько далеко пойдёт этот отскок. Первый целевой уровень 81000-81500 уже достигнут, теперь стоит обратить внимание на второй целевой уровень — ликвидность выше 82000. Этот уровень может быть достигнут, потому что при отскоке BTC около 81200 не было явного ослабления, объём торгов не увеличился, спотовый CVD продолжает расти, явного оттока спотовых активов не наблюдается. В такой ситуации возможно ещё одно движение вверх, чтобы забрать ликвидность выше 82000. Если это произойдёт, я предполагаю отскок в диапазоне 82400-83000. Если цена дойдёт сюда и появится ослабление, я подумаю о продолжении шортов.$HYPE вырос на 4,19%. В тот день из его ETF вышло 4,3 млн долларов. HYPE, поддержанный Kraken, стоит 81,066 доллара, вырос на 4,19%, рыночная капитализация — 20,59 млрд. История крепкая: Kraken построен на стеке исполнения Hyperliquid, недельный объем HIP-3 вырос с 12,4 млрд до 19,6 млрд (+58%). Вчера из HYPE ETF вышло 4,3 млн.
Единственный, кто снижает кредитное плечо — $UNI по 7,059 доллара, за 24 часа -0,13%, открытый интерес упал на 1,21%, редкий случай на рынке. Суточные комиссии Uniswap V3 упали на 15,5%, Curve — на 21%, DEX в целом сокращается, падение связано с фундаментальными факторами, а не с настроениями. Синхронное снижение цены и открытого интереса — это ликвидация позиций, а не распродажа; если поддержка на 6,944 удержится, будет консолидация, пробой — тогда можно говорить о падении.
$DOGE, не набирающий плечо, стоит 0,07829 доллара, вырос на 1,46%, открытый интерес увеличился всего на 0,32%, фьючерсный открытый интерес — 14,68 млрд монет, с 21 октября не поднимается выше 15 млрд, для устойчивого роста нужно вернуться к 15 млрд; пробой уровней 0,0750 и 0,0700 — лишь вопрос времени. Единственный критерий дивергенции — есть ли реальный спрос на деньги.
У HYPE есть Kraken, у UNI только снижение комиссий. Если у вас есть сумма денег, которую вы не планируете использовать в ближайшее время, раньше были только варианты с депозитами, денежными фондами и краткосрочными облигациями, а теперь в сегменте стейблкоинов появилась новая категория продуктов: доходность привязана к токенизированным американским государственным облигациям с возможностью ежедневного снятия.
Возьмём, к примеру, RWUSD: на странице указана ориентировочная годовая доходность 3,6%, ежедневные выплаты, поддерживается гибкая покупка и два варианта выкупа — быстрый и стандартный. Быстрый выкуп возвращает средства сразу в USDC, но может взимать комиссию; кроме того, он может использоваться в качестве маржи для контрактов с базовой валютой U в объединённом маржинальном и едином аккаунте, а также служить залогом для VIP-кредитов. Такая конструкция меняет не доходность, а эффективность использования капитала — одни и те же деньги одновременно приносят доход и занимают маржу, без необходимости перемещать их туда-сюда.
Другой вариант — вознаграждение за удержание позиции: чистый баланс USDC даёт 2% годовых, но при условии накопления объёма торгов по контрактам USDC-M в 2500 долларов за недельный период. Это не инвестиционный продукт, а субсидия на маржинальные издержки для тех, кто уже торгует контрактами.
Поэтому 3,6% и 2% нельзя сравнивать напрямую. Сначала нужно ответить на три вопроса: находятся ли деньги уже в этой экосистеме? Нужно ли иметь возможность использовать их в качестве маржи в любой момент? Готовы ли вы принять ограничения на выкуп?
Два важных условия: APR корректируется платформой в зависимости от рынка, это не фиксированная ставка, доход начинает начисляться со следующего дня после покупки; в экстремальных рыночных условиях выкуп может задерживаться, ограничиваться или приостанавливаться. Маржа по контрактам сама по себе — это высокорискованная среда. $USDCПламя на кухне уже дотянулось до вытяжки — ежегодный бюджет на запасы от 195 до 205 миллиардов долларов, это не просто подбрасывание дров, это как если бы всю холодную кладовую толкали прямо в топку. Все, кто готовит, знают: чем сильнее горит плита, тем больше мастерство повара требуется для контроля огня; при сильном огне натуральный вкус ингредиентов легче всего пригорает.
Начнем с пропорций. Основное блюдо в этом старом ресторане — поисковая реклама, с точной нарезкой, быстрой подачей и высокой маржой, оно задает базовый вкус всему меню. Облачные сервисы — это гарнир, красиво сервированный и эффектный, но на кухне он самый трудоемкий и затратный по времени. Интеллектуальные вычисления — это острая приправа, добавленная в последние пару лет, которая сразу же вызывает привыкание у клиентов, но если ее постоянно добавлять, затраты на запасы на кухне уже не удастся снизить.
Проблема в том, что основное блюдо все еще стабильно продается, а гарнир требует сначала полностью заменить плиту. Как только затраты на запасы растут, маржа неизбежно уменьшается. Все, кто работает в ресторане, понимают, что ремонт — самое сложное время: столы и стулья еще не заняты, а амортизация уже начинает «кусать».
Теперь о денежном потоке. Денежный поток кухни зависит от поступлений и возвратов в тот же день, а вычислительные мощности — это долгосрочные инвестиции на 3-5 лет, деньги сначала уходят, а доходы приходят постепенно. Это как если бы заранее за полгода закупили целый контейнер трюфелей, а клиенты приходят по одному столу, а трюфели с каждым днем теряют свежесть. Чем больше запасов, тем длиннее сроки оплаты, тем туже становится финансовая ситуация на кухне.
По-настоящему важно не объем роста, а ритм подачи блюд. В облачном бизнесе увеличение мощности не означает, что все столы заняты, а занятость не гарантирует готовность платить такую цену. Даже с отличной нарезкой и стабильным огнем, как только цена начинает снижаться ради привлечения клиентов, большие вложения становятся тяжелым грузом на разделочной доске.
Но можно ли сказать, что это блюдо приготовлено неправильно? Нет. Правильно добавленный перец — душа блюда, но если его слишком много — он жжет желудок. Проблема этой плиты сейчас в том, что перец уже в кастрюле, а клиенты еще не все пришли, основное блюдо все еще нужно подавать без остановки, ни одной ложки нельзя пропустить. Пропорции всего стола уже не решает повар — их диктует неугомонный огонь на кухне.
Сильный огонь готовит вкусные блюда, но первым прожигает дно кастрюли. #alphabetq3cloudandai$XRP
Киты держат в руках 68,5% XRP, что является рекордом с конца 2022 года. Звучит так, будто кто-то скупает на дне, но цена не реагирует: за месяц падение почти 14%, за год — почти на треть, до возвращения к 2 долларам не хватает более половины роста.
Еще более обидно, что эти цифры не обязательно означают, что «умные деньги» покупают. Холодные кошельки бирж, хранение ETF, собственные хранилища Ripple — все это считается китами. Деньги просто перекладываются с одной руки в другую, доля растет — книга учета оживляется, но настоящих покупок может и не быть.
С ETF дела еще хуже: совокупный приток застопорился ниже пика, в большинство дней почти нет новых вливаний. Цена все еще ниже 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, в этом году отстает от BTC, ETH, SOL. Чем выше накапливаются киты, тем больше похоже, что кто-то держит позицию, и тем больше похоже, что кто-то ждет причину, которая не придет сама.
Пиковый уровень китов в 2022 году позже сменился разворотом, но между этим были судебные процессы, выборы и ослабление регулирования. Концентрация монет — не кнопка для роста, а просто фоновый шум одиночества. Чтобы действительно повернуть в бычью сторону, нужно, чтобы новые деньги подтолкнули ETF выше пика, а цена уверенно закрылась выше 1,40; если упадет ниже 1,28, эти 68,5% больше похожи на переезд, а не на веру.
$BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Seagate дал прогноз на следующий квартал выше 9 долларов за акцию, но после закрытия торгов акции упали более чем на 5%, $STX, похоже, происходит бегство капитала.
Финансовый отчет, опубликованный сегодня утром по пекинскому времени около 4 часов, показал скорректированную прибыль на акцию в 7,68 доллара, что выше рыночного прогноза в 7,39, а выручка составила около 4,2 млрд долларов.
Прогноз на следующий квартал: выручка 4,7–4,9 млрд долларов, прибыль на акцию 9,00–9,40, оба показателя выше ожиданий (около 4,56 млрд и 8,61 соответственно).
Во вторник в основной сессии акции выросли на 3,67% и закрылись на уровне 667,85, но после закрытия упали примерно до 631, разница почти 37 долларов.
Честно говоря, цифры без нареканий, линия жестких дисков для AI-центров обработки данных все еще актуальна.
Проблема в том, что акции уже откатились более чем на 40% от годового максимума около 1145, недавно Wells Fargo снизил целевую цену с 1180 до 865, на рынке уже много разногласий, и хороший отчет стал поводом для выхода из позиции.
Сегодня в 21:30 открытие торгов, я сначала посмотрю, удержится ли уровень около 650, это примерно минимумы вторника.
Если на открытии пробьют 630 и не смогут восстановиться, то это будет не просто фиксация прибыли на хороших новостях.
Если хотите войти, лучше дождаться окончания первого часа торгов, такие гэпы обычно не приводят к убыткам.
Как думаешь, это продажа на хороших новостях или цикл хранения данных близок к завершению?
$STX $WDC $MU
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Рейтинг одновременно охватывает нативный RLUSD на XRP Ledger и Ethereum, эта деталь вызывает у меня некоторое чувство дежавю с предыдущего раунда: тот же актив распространяется на несколько цепочек, только на этот раз на первый план выходит не популярность цепочки, а вопрос доверия.
Moody’s присвоило рейтинг депозитов A2 и P-1, учитывая обеспечение резервами и риск для держателей в случае банкротства эмитента. Мне кажется, это важнее, чем «еще один институт, который поддерживает». Раньше, рассматривая кроссчейн-стратегии, я сначала смотрел на охват; сейчас иначе — как бы широко ни был распространен актив, в основе всё равно лежит кредит доверия к эмитенту, а больше цепочек не означает диверсификацию рисков.
Мое мнение: это скорее сигнал того, что индустрия переходит от нарратива расширения к ценообразованию на основе доверия, а не доказательство масштабов. В дальнейшем я хочу посмотреть, сможет ли этот традиционный финансовый язык оценки действительно войти в выбор активов пользователей на блокчейне, а не остаться только в заголовках новостей.На чертежах никогда не было таких пометок, как «заодно добавить биткоин». Когда VanEck включил 2% BTC в несущую систему WBMO с регулируемым диапазоном от 1% до 5%, это не декоративная линия — это официальное включение высоковолатильного материала в структурный расчет. Продукты Franklin еще более жесткие: 95% американских акций как основная рамка, 5% BTC как ядро, при этом дивиденды используются как операционный денежный поток для постоянного подкрепления слоя BTC. Понимаете? Традиционное управление активами переводит биткоин из «кровельного декоративного элемента» в «узел сейсмостойкого поглощения энергии».
Я занимаюсь структурным проектированием уже двадцать лет и больше всего боюсь, когда заказчик говорит «просто поставьте как есть». Любой материал, входящий в несущую систему, должен отвечать на три вопроса: как закреплен узел, как передается нагрузка и как контролируется длительная ползучесть. Сейчас BTC сталкивается с той же логикой проверки чертежей. 2% выглядят как заполнитель, но возможность регулировки до 5% означает резервирование деформационных швов — сегодня это ненесущая перегородка, а завтра может стать стеной на сдвиг. Повторное инвестирование дивидендов в BTC — это как обратное заливание эксплуатационной прибыли здания в фундаментную плиту, типичный процесс самоупрочнения; если нарушить порядок работ, никто не возьмет на себя ответственность за трещины в зоне последующей заливки.
То, что действительно заставило меня раскрыть чертежи, — это термин «стандартная практика». Что означает стандартизация в строительстве? Это значит, что она включена в нормы, есть стандарты приемки, и генеральный подрядчик не осмелится менять что попало. Связь между токенами американских акций по сути — это два объекта на одном генеральном плане, использующие одну фундаментную сваю — несущие слои BTC и Nasdaq; если произойдет разница в осадке, верхняя конструкция, как бы красиво она ни была, треснет. Многоактивный портфель — это не просто смешивание материалов на бетонном заводе, а пересчет арматуры каждой балки. Franklin, используя дивиденды для подкормки BTC, напоминает метод предварительного напряжения: краткосрочно это сдерживает трещины, но если анкеры соскользнут, потери будут мгновенными.
Регулировка от 1% до 5% для меня — это ход домкрата в методе постнапряжения. Если уменьшить — недостаточно предварительного напряжения, если увеличить — бетон раздавит. Те, кто просто добавляет BTC в традиционные портфели, пока находятся на уровне «поставить конструктивный столб для успокоения», далеко не дошли до уровня структурного расчета. Но направление уже задано — когда управление активами начинает использовать дивиденды, самый консервативный денежный поток, для подкрепления самого агрессивного слоя активов, это значит, что отчет по геотехническому исследованию уже подразумевает несущую способность площадки.
Печать проверки чертежей еще не поставлена, но строительная бригада уже на площадке. #vaneckfranklinbtcetfs$JUP
DeFi-экосистема Solana зависит не только от быстрых транзакций; пользователям также нужны эффективные способы поиска ликвидности и выполнения свопов. Jupiter построил свою идентичность вокруг торговой инфраструктуры в этой экосистеме. Следующий этап его истории зависит от устойчивого использования, конкуренции между агрегаторами и ценности, которую его токен получает от активности в экосистеме. Сильное принятие продукта и спрос на токен не всегда совпадают.24-месячный период блокировки, ключевые участники и ранние сторонники не могут разблокировать токены во время TGE, многие воспринимают это как положительный фактор для $PREDICT.
С другой стороны, я считаю, что это чувство безопасности легко переоценить: блокировка этих двух категорий держателей не означает, что у других распределений нет давления на ликвидность; отсрочка выпуска лишь меняет время предложения, но не создает спрос автоматически. Мне больше интересно увидеть, есть ли у токена действительно необходимые сценарии использования, а не просто оценивать его по сроку блокировки.Обратите внимание, что у $BTC около отметки 82,500 закрепилось давление продаж спотовых активов на сумму почти 38 миллионов долларов.
Эти ордера висят на рынке уже более 96 часов, как раз перед заседанием FOMC Федеральной резервной системы, что вызывает большой интерес.
С точки зрения четырехчасового таймфрейма, эта зона очень сложная. Она не только является верхней линией сопротивления нисходящего канала, но и заметным FVG (разрыв справедливой стоимости), оставшимся с предыдущего периода.
Можно ожидать, что множество технических трейдеров выберут здесь открытие коротких позиций.
Однако стоит учитывать стратегию «охоты за ликвидностью» крупных игроков: если цена действительно приблизится к дневному уровню сопротивления, эта явная «стена продаж» с высокой вероятностью будет мгновенно снята.
Если стена исчезнет, те, кто открыл короткие позиции около 82,500, вынужденно станут лучшим «топливом для шортсквиза» в этом ралли.
$ETH $SOL
#10月FOMC利率决议即将公布 $BTC
Министр финансов США Бен Сент сказал, что криптовалюта может помочь доллару сохранить лидирующую позицию. Мне это звучит интересно, но нельзя прямо переводить это как позитив для биткоина, верно? Я понимаю, что больше всего выиграют долларовые стейблкоины, а готовность инвесторов покупать биткоин — это уже совсем другой вопрос. Для настроений вокруг биткоина это может быть небольшим подспорьем, и если сейчас цена пойдет вверх, то это тоже его заслуга, но мне кажется, что это немного натянуто. Это похвала криптосообществу или попытка найти новые пути для доллара?Сначала вывод: $CEG в бессрочном контракте за 24 часа было заключено всего 1252 сделки, примерно на 320 тысяч долларов. В тот же день акции CEG торгуются объемом 3,18 миллиона акций, примерно на 820 миллионов долларов. Бессрочный контракт составляет всего 0,04% от объема акций.
27 октября в 18:00 (по пекинскому времени) OKX открыл бессрочный контракт CEG/USDT, одновременно с BAC, IBKR, MPWR. В тот же день Constellation объявила о получении от Министерства энергетики США условного кредита до 5 миллиардов долларов на модернизацию 8 атомных электростанций общей мощностью 1,1 ГВт. Акции в тот день достигли максимума 265,78, закрылись на 258,98, рост 2,58%.
На самом деле важно смотреть распределение объема: за первые 6 часов было заключено 1166 сделок, что составляет 93% от суточного объема; затем за следующие 15 часов всего 86 сделок, в среднем около 1500 долларов в час. Кредитное плечо 20x, 1 контракт равен 1 акции CEG, открытых позиций всего 131 контракт, 34 тысячи долларов. Лучшая цена покупки 259,11, лучшая цена продажи 261,28, спред 0,84%, первые 20 уровней заявок на покупку всего на 12,9 тысячи долларов. В первый день четыре новых контракта вместе торгуются примерно на 1 миллион долларов.
Если хотите заработать на кредитном плече по этой новости, сначала спросите себя, будет ли кто-то принимать вашу позицию при закрытии. Как вы думаете, можно ли использовать кредитное плечо с таким объемом контрактов?Если сегодня вечером FOMC действительно оставит ставки без изменений, то вероятность того, что рынок заранее торгует именно "ставки без изменений", практически отсутствует. Вы заметили, что чем дольше BTC колеблется около 80 000, тем больше похоже, что он ждёт уже предрешённого ответа? Самое наглядное ощущение за последние пару дней: на поверхности всё спокойно, но в глубине не так уж легко. Текущая цена BTC примерно между 79 330 и 79 800, 24-часовой максимум достиг 80 291, внутридневное снижение составляет от 0,54% до 0,76%, месячное падение близко к 5%, уже три недели подряд закрывается красным. Индекс страха и жадности упал с 50 до 48, находится в нижней части нейтрального диапазона, настроения не панические, но и не оптимистичные. Меня действительно беспокоит структурное расслоение в ожиданиях по ставкам. Вероятность того, что FOMC оставит ставки без изменений, сейчас очень высока — от 90,6% до 91%, этот показатель практически полностью учтён в цене, то есть само решение вряд ли станет источником движения. Но вероятность повышения ставки в декабре внезапно выросла до почти 80%, и именно это часть рынка переоценивает. Другими словами, торгуют не "сегодня без изменений", а "возможно, ужесточение позже". Такое смещение ожиданий особенно тяжело для краткосрочных позиций, потому что цена не упадёт сразу, а будет постепенно выматывать терпение тех, кто пытается покупать. За последние 24 часа ликвидировано около 135 миллионов долларов, из них длинных позиций на 91,74 миллиона, явные признаки того, что левериджированные лонги активно выходят из рынка перед решением. BTC колеблется около 80 000, а ETH и альткоины показывают меньшую упругость, что говорит о том, что риск-аппетит не вернулся, и капитал предпочитает... Этот пост предназначен для ответа на вопрос друга о выборе публичной блокчейн-платформы.
Вопрос: Как ты считаешь, что лучше выбрать для инвестиций в публичные блокчейны — $SOL или $ETH?
На мой взгляд, долгосрочные показатели sol будут лучше, чем у eth. Я приведу несколько простых причин, которые можно принять во внимание. Это лишь некоторые потенциальные аргументы, я пока не буду касаться фундаментальных аспектов.
Я не отрицаю eth, просто считаю, что цена sol будет расти лучше.
1) Рыночная капитализация eth в 4,8 раза больше, чем у sol, и с точки зрения капитализации рост eth будет ниже;
2) Что касается команды, я считаю, что американская команда sol действует более эффективно, и sol — это изначально американская публичная блокчейн-платформа, США по-прежнему остаются центром в блокчейн-сети;
3) По активности сообщества sol, на мой взгляд, значительно превосходит eth;
4) С технической стороны, если посмотреть на динамику eth за последние несколько лет, это в основном стабильные монеты — без роста и падений, а sol показывает лучшие результаты;
5) Будь то мемы, RWA, стабильные монеты или платежи — экосистема sol, по моему ощущению, быстро растет, тогда как eth растет медленнее, но эти области еще далеко не насыщены.
6) Команда eth кажется слишком великой, пытается решить всё: исполнение, масштабирование, безопасность, конфиденциальность, так как она должна поддерживать L2, но отдача от L2 очень мала, и мне не нравится такой односторонний вклад без вознаграждения. Сунь Ючен тайно скупает активы — стоит внимательно разобраться
Наткнулся на довольно интересную новость: связанный с Сунь Юченем адрес 10 часов назад вывел с Poloniex 4,65 триллиона $PEPE. Я специально проверил данные Arkham и был поражён — суммарно помеченные и предполагаемые кошельки уже держат $PEPE на сумму около 51,25 млн долларов, что составляет 2,82% от общего предложения, и, скорее всего, он является крупнейшим частным держателем.
Кто-то говорит, что он потерял 98% на TRUMP и не умеет играть. Но если посмотреть с другой стороны: человек, который понёс огромные убытки на TRUMP, вдруг вкладывает более полусотни миллионов долларов в PEPE — это просто игра? Действия топ-игроков часто говорят больше, чем слова.
Посмотрим на другую группу данных: давно неактивный крупный держатель PEPE за последние дни переместил 2,27 триллиона монет, а другой крупный держатель перевёл на Coinbase более 36,6 миллиардов монет, что интерпретируется как возможная продажа. Вместе эти события выглядят ещё интереснее: старые монеты начинают двигаться, но новые крупные деньги заходят на рынок. Перекладывание активов — классический сценарий перед началом роста рынка.
Конечно, следовать за крупным китом не значит гарантированно выиграть, у них неограниченные ресурсы, у нас — нет. Моя позиция такова: его действия можно использовать как ориентир, но объём позиций нужно контролировать самостоятельно. Но по крайней мере в направлении движения самые богатые люди голосуют своими действиями, и это гораздо ценнее любых слов аналитиков.