Orbit Post Sitemap
$XAU Сегодня продолжаю разбирать для вас золото и серебро, подробно объясняя их негативные и позитивные факторы. В последнее время золото упало ниже 4000 долларов, серебро опустилось к отметке около 54 долларов. Это падение не связано с исчезновением спроса на защиту, а вызвано ростом цен на нефть из-за ситуации на Ближнем Востоке, что вызывает опасения по поводу возврата инфляции и сохранения ФРС высоких процентных ставок. В дополнение к этому падение технологических акций вызвало частичное снижение кредитного плеча, что оказывает давление на драгоценные металлы. Серебро также испытывает беспокойство из-за промышленного спроса, поэтому падение более значительное.
Дальнейшие позитивные факторы: снижение цен на нефть, более мягкая позиция ФРС, снижение доллара и реальных процентных ставок, а также оживление спроса на физические металлы.
Основные негативные факторы: продолжающаяся инфляция выше ожиданий, усиление ожиданий повышения ставок в декабре, укрепление доллара и продолжение сокращения позиций с кредитным плечом.
Наши дальнейшие торговые планы:
Для золота важна поддержка в диапазоне 3975—4000 долларов, при отскоке ожидаем уровни 4030—4060 долларов. Если цена упадет ниже 3975 долларов и не сможет восстановиться, приоритет — сокращение позиций для контроля рисков.
Для серебра ключевая поддержка на уровне 53—53,5 долларов, при отскоке ожидаем 54,5—55 долларов, при пробое — 57—58 долларов. Если уровень 53 долларов будет пробит, не стоит слепо докупать, приоритет — снижение рисков.
В настоящее время у меня есть открытые длинные позиции с плавающим убытком, но я не рассматриваю точку безубыточности как основание для сделок. В дальнейшем основное внимание уделяю заседанию ФРС и данным по инфляции PCE. #本周将公布10月FOMC利率决议 Сегмент памяти немного странный🌿: прибыль растет, а цена акций падает всё сильнее.
Samsung и SK Hynix в этом году выросли на 65% и 88% соответственно, но с пиков откатились на 36% и 52%, прогноз P/E на 2027 год около 3.
Бычий взгляд: спрос на HBM силен, долгосрочные контракты удерживают клиентов, прибыль в 2027 году продолжит расти, P/E 3 явно занижен✨
Медвежий взгляд: цены на память уже на пиковом уровне цикла, в 2028 году ожидается рост производственных мощностей и снижение прибыли — это лишь вопрос времени, низкая цена не гарантирует дешевизну в будущем📉
NVIDIA, Samsung и Hynix зарабатывают огромные деньги, а Microsoft, Google и Meta вынуждены нести всё более высокие капитальные затраты на AI. Верхний уровень получает сверхприбыль, но в конечном итоге за это платит нижний уровень бизнеса⚖️
Уолл-стрит оценивает не сколько заработают в 2027, а как долго продлится AI-прибыль после 2028🧠
Отчеты за 28 и 29 октября станут лакмусовой бумажкой для быков и медведей. Продолжат ли медведи побеждать?🤔$SAMSUNG $SKHYNIX $xNVDA $SOL текущая цена 101.8, краткосрочный бычий настрой, следующий шаг — сначала дойти до нисходящей трендовой линии на вершине. За последние сутки сумма ликвидированных длинных позиций явно превышает сумму ликвидированных коротких, но цена при этом выросла. При падении до 99.81 часть плечей по длинным позициям была ликвидирована. Последующий отскок не был вызван ликвидацией коротких позиций, объем ликвидаций в 890 млн в открытых позициях не считается большим, массового панического сброса не произошло. Снизу ликвидируемых длинных позиций стало меньше, дальнейшее падение будет испытывать нехватку топлива. Финансовая ставка перешла из отрицательной в положительную, это лишь фон для улучшения настроений, а не причина. На графике видно смещение верхних точек вниз, скользящие средние расположены в медвежьем порядке, но скользящие средние учитывают предыдущий спад и не отражают текущую консолидацию. Плечи по длинным позициям только что были очищены, со стороны коротких позиций нет признаков выдавливания, структура рынка легче, чем показывают скользящие средние. Условие для разворота в медвежий тренд: цена снова пробьет 99.81 вниз. Это будет означать, что после очистки длинных позиций кто-то продолжает продавать, и тогда этот прогноз станет недействительным. Снова видим, как крупные институциональные игроки скупают большие объемы BTC!
Согласно последним документам, раскрытым SEC, Strive на прошлой неделе значительно увеличил позиции, приобретя в общей сложности 6182 BTC по средней цене 82732 долларов, включая все комиссии.
По состоянию на 23 октября у этой организации уже в руках 43000 биткоинов, а наличные активы составляют 504,4 миллиона долларов, что на 186,9 миллиона больше, чем неделю назад, боезапас еще очень большой. Кроме того, у них есть 505 тысяч привилегированных акций STRC, оцененных примерно в 50,18 миллиона долларов.
В то же время у них произошли изменения в обращающемся капитале: добавлено 3,266 миллиона обыкновенных акций класса A, доведя общее количество до 118,1 миллиона акций, 7 миллионов привилегированных акций SATS, а количество привилегированных акций SATA осталось без изменений — 14,03 миллиона.
Интересный момент: средняя цена покупки 82732 выше текущей рыночной цены, то есть они продолжают покупать на высоком уровне. Я считаю, что это отражает долгосрочную уверенность института, но в краткосрочной перспективе они не могут напрямую поддержать рынок, не стоит слепо гнаться за покупками только потому, что покупают институционалы.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Супернеделя начинается, капитал сначала разделился
Завтра вечером состоится заседание FOMC, вероятность бездействия CME составляет 90%, вероятность повышения ставки в декабре — 68,9%. Макроэкономика не дала ответов, капиталы на блокчейне уже пошли разными путями.
$ETH: крупные киты выводят, ETF отступают. Три крупных кита за два дня вывели с Kraken и Binance 24 454 ETH на сумму 60,68 млн долларов; один после четырёх месяцев молчания заложил, другой положил в Aave. Объём залога превышает 43,7 млн монет, что составляет более 35% предложения. Чистый отток средств из спотового ETF ETH в октябре составил около 1,18 млрд долларов, цена — 2344 доллара.
$BNB: сжигание реализовано, сопротивление впереди. 19 октября состоялось 37-е квартальное сжигание, 1 646 196 BNB выведены из обращения, на момент объявления стоимость составляла около 1,197 млрд долларов. Цена 730—745 долларов, 750 — верхняя граница диапазона за несколько месяцев, прорыв или нет определит, будет ли учтён сценарий дефляции.
$XRP: ETF восстанавливается, держатели всё ещё в убытке. За неделю, закончившуюся 23 октября, чистый приток средств в спотовый ETF составил 4,25 млн долларов, прервав 13-недельную серию чистого оттока. Средняя стоимость входа ETF около 1,72 доллара, текущая цена 1,30, нереализованный убыток около 474 млн долларов. Восстановление XRPL запланировано на 4 ноября.
Заключение: ETH — столкновение между блокировкой и выкупом, BNB — сжатие предложения и тест сопротивления, XRP — небольшой возврат ETF, но цена не восстановилась. Ожидается не направление, а то, какая сторона макроэкономики сначала ужесточится.
#本周将公布10月FOMC利率决议 За последние 24 часа на блокчейне не произошло значительных событий, чистый приток MATIC составил около 6,278,000 долларов, у CELL и WBTC по чуть более 2 миллионов, что относительно общего объема рынка не является аномалией. По-настоящему стоит следить за линией, показывающей, что с конца августа крупные держатели накопили дополнительно 60,000 BTC, а общий объем их позиций приближается к 3 миллионам монет, что указывает на то, что крупные игроки тихо накапливают активы, но это не сигнал для краткосрочных сделок. Текущая цена BTC — 65000, дневной MACD все еще ниже нулевой линии, RSI достиг зоны перепроданности, краткосрочные скользящие средние пересеклись медвежьим крестом, давление на понижение сохраняется. График ликвидаций CoinGlass показывает, что в диапазоне 64000–66000 скопилось много ликвидаций длинных позиций, текущая цена находится на грани, вероятность снижения с последующей ликвидацией велика.
Только что поставил термокружку на подоконник, чай еще не остыл.
В плане торговли я не гонюсь за ростом. При откате к 65300–65700 буду постепенно открывать короткие позиции, стоп-лосс выше 66100, первая цель — 64500, при пробое — сразу к зоне интенсивных ликвидаций 63800–64000. Если около 64000 будет объемный отскок с закреплением, можно рассмотреть легкую ставку на отскок с стоп-лоссом на 63600 и целью возврата к 65000. В текущей ситуации соотношение риска и прибыли для коротких позиций более выгодно, не стоит торопиться с покупкой на дне.
$BTC
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
@OKX星球 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
谷歌云2026年第二季度82%的增速，本质上是一场“高回报与高代价”并存的AI豪赌，目前正处于回报开始兑现、但财务压力也空前显性的关键节点。
📈 回报侧：AI投入正在转化为真金白银
· 营收与利润双爆发：Q2云收入达247.7亿美元，远超市场预期的224亿美元；营业利润从去年同期的28.26亿美元猛增至88.1亿美元，利润率从约20.7%跃升至35.6%。增长主要由GCP的企业AI解决方案、AI基础设施需求驱动，即便剔除首次确认的TPU硬件销售收入，增速依然显著加快。
· 需求可见度极高：积压订单（Backlog）达到约5140亿美元，相当于云业务年化收入的5倍，其中过半将在24个月内确认收入。新客户数量同比翻倍，现有客户实际使用量超初始承诺约50%。
· 生态指标印证渗透深度：Gemini Enterprise已覆盖近90%的《财富》100强企业；Gemini应用月活用户达9.5亿，日活一年内增至三倍；模型每分钟处理220亿API tokens.Область интенсивного клиринга длинных и коротких позиций по золоту раскрыта, как крупные китовые держатели на блокчейне выстраивают свои позиции?
Цена золота $XAU в настоящее время колеблется около 4015, тепловая карта клиринга показывает: ниже около 4003 интенсивный клиринг длинных позиций, выше около 4040 клиринг коротких позиций примерно на 3,1M, в диапазоне 3% топливо для длинных и коротких позиций в основном сбалансировано. При пробое или удержании ниже легко может возникнуть цепная реакция клиринга с усилением волатильности.
Позиции крупных китов на блокчейне демонстрируют диверсификацию и хеджирование:
Киты BTC продолжают аккумулировать, в то время как токенизированное золото $XAUT показывает крупные переводы и чистый приток на биржи; некоторые киты Hyperliquid одновременно занимают короткие позиции в криптовалюте и увеличивают длинные позиции в GOLD для хеджирования макроэкономических рисков.
Логика такова: приближение к зоне клиринга может вызвать краткосрочные резкие колебания, но киты больше сосредоточены на долгосрочном хеджировании в условиях решения ФРС на этой неделе и давления высоких ставок, а не на попытках поймать рост или падение. Долгосрочный спрос на спот и ETF по-прежнему поддерживает рынок, а падение цен в большей степени вызвано кредитным плечом и маржинальными требованиями.
Рекомендации по операциям:
Краткосрочно внимательно следить за направлением пробоя диапазона 4000-4040, при пробое ниже 4000 можно осторожно открывать длинные позиции в ожидании отскока клиринга; среднесрочно при ключевой поддержке ниже 3950 постепенно следовать за китами, строго контролируя кредитное плечо и позиции, при пробое — стоп-лосс. #本周将公布10月FOMC利率决议 $WLD 4-часовой и 1-часовой VWAP резко снижаются, текущая цена постоянно находится ниже средней цены, доминирование медвежьего тренда на большом таймфрейме не изменилось. Открытие позиции на 0.5374 до отметки 0.4523, 50x кредитное плечо, плавающая прибыль 791.77%. Значительное отклонение от VWAP, технически есть притяжение к возврату в диапазон, защитная линия на 0.4540, рекомендуется крупное частичное закрытие позиции для фиксации прибыли, не жадничать на последнем участке.$BTC BTC Классический 4-летний цикл на этот раз действительно собирается нарушиться?
В истории каждый раз в октябре медвежьего года рынок в целом обычно обваливался примерно на 55% (2014, 2018, 2022 — без исключений).
Однако к 2026 году до сих пор было всего лишь 7,8% коррекции...
Быки упорно держат уровень, не давая глубокого падения, если медвежья коррекция будет такой слабой, то взрыв в 2027 году просто невозможно представить.$SNDK ：отчет за первый квартал 2027 финансового года будет опубликован после закрытия торгов 29 октября. В выходные после закрытия торгов цена несколько раз опускалась к уровню около 1230, минимальное значение по контракту достигло 1194, затем быстро откатилась, в целом удерживаясь выше 1230 и колеблясь. В краткосрочной технической картине пока нет пробоя. С сентября, с максимума около 1900, наблюдается устойчивое снижение, что обусловлено двумя основными факторами: во-первых, китайский производитель CXMT объявил о прогрессе в разработке следующего поколения DRAM (архитектура 4F² и др.), что вызвало массовую распродажу в секторе памяти; во-вторых, фиксация прибыли после значительного роста ранее. Следует отметить, что CXMT специализируется на DRAM, тогда как основным бизнесом SanDisk является архитектура NAND и корпоративные SSD, прямое замещение продуктов ограничено, и рынок, вероятно, чрезмерно реагирует на риски конкуренции. С точки зрения фундаментальных факторов, спрос на AI-центры обработки данных с высокоскоростной памятью (HBF) и корпоративное хранилище остаются ключевыми драйверами. Компания подписала несколько долгосрочных соглашений NBM, покрывающих значительную часть будущих цен на битовое хранилище и обеспечивающих гарантированный минимальный доход, что помогает сгладить переход. Ожидания рынка по отчету: EPS около 46-47 млрд долларов, выручка около 106-108 млрд долларов (прогноз компании: EPS 44-46 долларов, выручка 103-108 млрд долларов). Если результаты превзойдут ожидания и будет дан позитивный прогноз, это может снять недавнее давление продаж и способствовать краткосрочному восстановлению. Если же результаты будут соответствовать ожиданиям или прогнозам, возможно продолжение колебаний. В долгосрочной перспективе базовый спрос на AI и рынок акций сохраняется. В текущей ситуации лучше дождаться подтверждения отчетности для увеличения позиций. Сейчас ситуация характеризуется как «техническое ослабление + ожидание подтверждения фундаментальных факторов», следует наблюдать за реакцией рынка и объемами после публикации отчета для принятия решения.Сначала немного охладим пыл: это действительно значимое событие, но я считаю, что рынок легко может воспринять это как прямую положительную новость для $XRP. Aviva Investors, входящая в группу Aviva, совместно с Ripple запустила на базе реестра XRP токенизированный класс паёв Sterling Liquidity Fund объёмом 22 млрд фунтов стерлингов, при этом Aviva вложила 50 млн фунтов в новый класс паёв.
Я склоняюсь к мнению, что эта новость важнее для институционального внедрения блокчейна, чем для прямого влияния на цену монеты. Есть две причины: общий объём фонда не равен объёму, размещённому в блокчейне, и считать спрос напрямую по 22 млрд фунтов — значит переоценивать его; размещение паёв в реестре не означает, что институты должны массово держать XRP, между технической реализацией и спросом на токен ещё есть реальные данные об использовании.
Конечно, я могу ошибаться. Если в дальнейшем объём таких паёв будет постоянно расти, и транзакции в цепочке действительно приведут к заметному спросу на XRP, я изменю своё мнение. Кто за рост, а кто за падение? Что для вас важнее — масштаб фонда или фактический объём использования в цепочке?Сначала вывод: сегодня у $XRP появилась новая «институциональная история», но реальных денег в цепочке всего 86 миллионов фунтов стерлингов.
Ripple и Aviva сегодня объявили: крупнейший фонд Aviva Sterling (GBP) Liquidity Fund (около 22 миллиардов фунтов / 29,4 миллиарда долларов) запустил токенизированные доли на XRP Ledger. Реальная структура: зарегистрированный в Ирландии UCITS денежный рыночный фонд, активы которого хранятся в BNY Mellon, а в цепочке размещён лишь «цифровой двойник».
Но если смотреть на цифры: два токенизированных долевых участия Aviva вместе инвестировали всего 86 миллионов фунтов (около 116 миллионов долларов), из которых собственные вложения составляют 50 миллионов фунтов, а доля токенизации — всего 0,39%. Общая сумма RWA на XRPL — всего 642 миллиона долларов, около 2900 держателей (RWA.xyz).
Между «институциональным выходом в цепочку» и «покупками $XRP» разница в порядок величины.
Текущая цена $XRP — 1,2947: за 24 часа -0,2%, за 30 дней -16,4%, от максимума в 3,65 доллара — минус 64,5%, рыночная капитализация — 81,9 миллиарда долларов.
История — не деньги. Насколько должно вырасти 0,39%, чтобы поддержать капитализацию в 81,9 миллиарда? Следующий крупный фонд в цепочке — на 1 или 10 миллиардов? $XRPТорговля Hyperliquid смещается с альткоинов в сторону контрактов, связанных с акциями.
📉 Объем альткоинов упал почти на 70%, с $4.108B до $1.254B, при этом HYPE и ZEC составляют 46,6%.
📈 Тем временем активы, связанные с акциями, привлекают больший объем, что сигнализирует о структурном сдвиге в торговой активности.
Hyperliquid расширяется за пределы криптовалюты в традиционные финансовые рынки.
#SKhynixQ3HBM4Earnings 周一开盘的沉闷表象下，三个小市值代币正在各自讲着完全不同的故事，而市场几乎用同一套情绪给它们定价。$LAB 从0.044一路滑落后今日勉强回到0.0379，这个反弹幅度看着温和，但拆开成交结构会发现真实资金体量并不大——它做的是多链交易终端，把多条链的数据、下单和仓位管理塞进一个界面，这类工具在链上活跃期极受欢迎，可一旦大盘走弱、链上交易不再爆发，工具型代币就会同步降温。所以接下来0.037这条线才是关键，守住是修复，守不住就是继续探底，别被一根小阳线骗进场。🔍 真正值得盯的是叙事错位。$WLD 在0.466附近，市场其实在同时下注两件事：World App用户数还能不能往上走，以及"证明你是真人而非AI"这件事在AI时代到底值多少钱。虹膜生物识别的争议从未停过，监管态度也依旧模糊，周末没有大消息，它只能跟着大盘晃，波动却明显大于主流币——这恰恰说明它的定价里装着预期，而不是当下的现金流。人群容易把这种波动当成噪音，但它更像是一张关于AI身份验证赛道的期权。 $SLX 则是另一套逻辑。Solstice把芯片工厂的长期使用权拆成链上份额，按季度收租，租金被合约固定锁住，不跟芯片现货每日Опоздание на один день — штраф от 5 миллионов долларов.
Этой весной штраф был 1 миллион долларов в день. За несколько месяцев вырос в 5 раз.
Самое дорогое — не чипы, а время.
Почему можно назначать такую цену? Потому что арендаторы ждут не просто здание, а чтобы электричество и дата-центр были готовы вместе, если задержка на один день, запланированное обучение простаивает целый день, потерянные деньги больше штрафа, поэтому в контракте сначала считают счета, застройщик не выдерживает и вынужден покупать страховку от задержки сдачи.
SB Energy, построившая для OpenAI парк мощностью 10 ГВт, еще строже. Опоздание на 1 день — освобождение от аренды на 1 день. После 90 дней штраф удваивается. При задержке на 1 год — освобождение от аренды на 640 дней.
В США в ближайшие 1-2 года будет введено в эксплуатацию только 50-60% запланированных мощностей.
Штрафы выросли в 5 раз, а сроки все равно не успевают выполнить даже наполовину. Сначала смотрят, у кого электричество подключат первым, чьи слова будут иметь вес.
Самое дорогое — не чипы, а время. $BTC $ETH $SOL Какие изменения ожидаются на рынке на этой неделе? Будет ли продолжаться медленное падение или сразу начнется бычий рынок???
Лично я считаю, что волатильность на этой неделе будет довольно высокой
1: Во-первых, в четверг ночью ФРС объявит решение по процентной ставке, но скорее всего ФРС не повысит ставку, что должно вызвать временный отскок технологических акций
2: Волатильность технологических акций на этой неделе тоже будет высокой — Google, Samsung, Amazon, Hynix и многие другие скоро опубликуют отчеты
3: Эта неделя — последний торговый день перед промежуточными выборами в США
Если ожидания по отчетам сильно разойдутся, на этой неделе может начаться резкое падение. Сейчас тестируется уровень поддержки 2300, если он не удержится, рынок пойдет к 2180, но если удержится, цель по-прежнему 4000. Если $BTC сможет удержаться выше 81000, будет приличный отскок, поэтому сегодня в краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на уровень около 2350. Посмотрите дневной график $BTC — каждый раз перед ростом идет боковое накопление, а затем начинается подъем
#本周将公布10月FOMC利率决议 Институциональные покупатели криптовалюты сначала интересуются не ростом или падением, а тем, у кого находятся ключи. 5 октября Grayscale подала в SEC дополнительный проспект эмиссии, назначив Anchorage Digital Bank вторым кастодианом GDOG, при этом Coinbase Custody остался основным кастодианом. В настоящее время фонд владеет 144,871,236.7167 DOGE, объем управления составляет около 13,8 млн долларов.
Логика двойного кастодианства — избыточность. Один кастодиан — это единая точка отказа: хакерская атака, банкротство кастодиана, приостановка регулятором — любое из этих событий, случившееся с единственным кастодианом, ставит под угрозу все активы. Разделение на двух кастодианов снижает риск, он больше не сосредоточен в одном субъекте. Цифры из дополнительного документа заслуживают внимания: минимальная ответственность нового кастодиана — 5 млн долларов, страховой порог — 100 млн долларов, максимальный лимит хранения на одном холодном адресе также 100 млн долларов. Эти три количественных показателя демонстрируют, что стандарты этой кастодианской структуры уже приближаются к уровню биткоин-ETF.
Объем по-прежнему слабое место. 13,8 млн долларов AUM — ничто по сравнению с биткоин-ETF, приток средств также скромный. Но появился еще один сигнал: Bitwise закрыл свой DOGE-фонд, GDOG стал крупнейшим продуктом с DOGE на американском рынке, занимая более 80% от общего объема трех $DOGE ETF, с комиссией 0,35%, что находится в среднем диапазоне. Доли концентрируются в выживших продуктах. #闪迪存储业务高增长能否延续？
Мнение лидера
SanDisk опубликовала финансовый отчет за первый квартал 2027 финансового года после закрытия торгов 29 октября. Компания прогнозирует квартальную выручку в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов. Основными факторами поддержки являются спрос на AI-центры обработки данных и рост цен на NAND.
Однако ключ к этому отчету не в выручке, а в прогнозах и оценке. Комментарии в разделе точны: технологический прорыв ChangXin вызвал коллективную переоценку сектора хранения данных. SanDisk сталкивается не с падением спроса, а с изменением ожиданий конкуренции на стороне предложения. Если отчет не даст прогноза на следующий квартал выше ожиданий или если маржа будет подавлена ожиданиями расширения производства ChangXin, цена акций, скорее всего, останется под давлением.
Сегодня на рынке есть торги: SNDK вырос на 1,33%, xSNDK — на 1,50%, рынок ждет результатов.
Для криптовалют это косвенное влияние. Если переоценка полупроводников продолжится, технологические акции будут под давлением, и риск аппетит по биткоину тоже не вырастет.
Вчера был резкий спад, сейчас смотрим, сможет ли уровень 80 000 удержаться. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом и паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC 【Фараон смотрит рынок】
Почему биток в выходные снова ослаб до 79,168? Кто же на самом деле сливает рынок?
Фараон прямо говорит: не ищите "козла отпущения", это как если несколько человек вместе трясут стол — пролитый суп нельзя свалить на одного. Здесь действует несколько сил одновременно.
Во-первых, действительно ушли средства из ETF. 22 и 23 октября американские спотовые ETF в сумме потеряли около 773 млн долларов. Это реальное ослабление покупательского спроса. Но учтите, что в выходные американский рынок закрыт, так что это не прямой виновник падения в выходные, а скорее "эмоциональная база".
Во-вторых, макроэкономическая склонность к риску подавлена. Ситуация на Ближнем Востоке, высокие цены на нефть и опасения по поводу доходности инвестиций в AI давят на рисковые активы. На этой неделе снова заседание FOMC, и никто не уверен в решениях по ставкам, поэтому деньги не двигаются.
В-третьих, турбулентность на французском долговом рынке и высокие цены на нефть выступают как "усилители". Когда французский рынок облигаций нестабилен, глобальный спрос на защитные активы растет, и биток продается. Рост цен на нефть связан с рисками поставок с Ближнего Востока — обе эти линии оказывают давление на биток.
Что это значит для битка? Не пытайтесь угадать, какая свеча кто слил, главное — смотреть на поддержку. Пробитие 79,160 сломало психологический уровень 80,000, сейчас около 81,000 — краткосрочное сопротивление, а 79,000 — линия обороны быков. Если её не удержат, придется искать поддержку на 78,000.
Помните, стол трясут все вместе, а ордера ждут своего часа $BTC $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 $DOOD 就离谱现货几千交易额，合约几十万交易量Зарабатывают по-крупному! Шорт-позиции на сумму около 1,29 млрд долларов, два аккаунта уже получили прибыль свыше 353 млн 😂
Один криптофонд Abraxas Capital открыл на блокчейне два хеджевых аккаунта с бессрочными контрактами, специализирующихся на шортах. Совокупная номинальная стоимость шортов превышает 1,29 млрд долларов, а накопленная прибыль уже превысила 353 млн долларов. Примерно 416 млн приходится на биткоин, около 405 млн — на эфир, а пиковая сумма шортов достигала около 1,57 млрд долларов. Кто-то копнул в историю — год назад эти два аккаунта имели убыток свыше 200 млн долларов, но выдержали, и теперь все позиции в плюсе.
Некоторые считают, что это скорее хеджирование спотовых запасов, а не просто ставка на падение. Но объемы впечатляют, стоит шорту сдвинуться — рынок тоже трясет. В криптосфере такие крупные игроки, когда зарабатывают, кажется, что у них чит-коды, а когда терпят убытки — тоже как будто чит-коды, смотришь и потеешь за них.
Новичкам советуют больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Самым заметным в сегодняшнем списке роста стал $QNT. Данные CoinGecko (по пекинскому времени 26/10 20:15): QNT торгуется по 217 долларов, рост за 24 часа около 19%, внутридневной диапазон 181.9–221.5, объем торгов за 24 часа около 150 миллионов долларов, и он всё ещё в трендах. BTC колеблется около 80 тысяч, большинство альткоинов слабые, QNT — один из немногих крупных монет, который растет вопреки рынку.
Сегодня новых объявлений от Quant не было, рынок по-прежнему ориентируется на сентябрьское решение The Clearing House выбрать Quant для технологии токенизированного клиринга депозитов, система, как ожидается, откроется для банков только в первой половине 2027 года; в течение дня также были ликвидации коротких позиций, что подстегнуло рост.
Мое мнение: институциональный нарратив о токенизации реален, но внедрение рассчитано на годы, сегодня же рост больше обусловлен настроениями и позициями. Текущая цена вдвое ниже исторического максимума в 427, ключевой момент — сможет ли цена удержаться выше 200, если нет, то этот рост легко может откатиться.#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Микростратегия больше не покупает монеты, стоит ли паниковать?
Братья, перед открытием рынка я мельком посмотрел на MSTR, рыночная капитализация только что превысила Nasdaq и вошла в топ-400 мирового рейтинга, по идее, Селлер должен был громко объявлять и продолжать скупать. А что в итоге? На прошлой неделе он купил всего 267 монет по средней цене 82 000. Раньше это число было для Селлера как крошки между зубами. На этой неделе он вообще не покупал.
Не спешите кричать «BTC слишком дорогой, не могу купить». Правда в движении капитала: в ту же неделю MSTR выкупила собственные привилегированные акции STRC на сумму 193 миллиона долларов, а на покупку монет потратила всего 22 миллиона. Деньги не уменьшились, но направление изменилось.
Дело не в дороговизне монет, а в том, что дивиденды по привилегированным акциям почти съедают денежный поток. Эти привилегированные акции STR C имеют годовую дивидендную ставку 12%, чем больше выплачивают, тем тяжелее дышать из-за долларовых процентов. Сейчас Селлер занимается выкупом высокодоходного долга, чтобы снизить будущие фиксированные расходы, а не продолжает вкладывать деньги в монеты.
Посмотрим на ситуацию перед открытием. BTC сегодня уже упал ниже 80 000, торгуется около 80 200, перед FOMC настроения на риск минимальны. MSTR на премаркете около 141.6, вчера закрылся с падением чуть более 3%.
Эта динамика показывает, что рынок тоже считает: ваша рыночная капитализация держится на монетах, монеты падают, вы не докупаете, на чем тогда держится премия?Воскресным заявлением Маска CoreWeave сегодня перед открытием торгов снова упал — за месяц падение составило 38%, эту акцию я сейчас даже боюсь трогать.
В воскресенье Маск в X заявил, что долговой рынок практически перестал давать деньги компаниям без доходов, кроме AI дата-центров, более 200 новых облачных провайдеров (neocloud) ожидает «смерть и консолидация по типу маленькой рыбы», SpaceX тоже не будет покупать neocloud.
CoreWeave в пятницу закрылась на уровне 54,23 доллара, перед открытием торгов цена опускалась до 52,81, что ниже годового минимума в 53,5.
Невероятно, но шортисты за этот месяц заработали почти 1,7 миллиарда долларов на этой акции, доля коротких позиций составляет 23,7% от свободного обращения.
Честно говоря, спрос на самом деле не упал, Дженсен Хуанг из NVIDIA на прошлой неделе сказал, что спрос на вычислительные мощности по-прежнему высок, узкое место — финансирование, а не заказы, Goldman Sachs в этом месяце также дал рекомендацию к покупке.
Но долговой рынок не признаёт эту историю, доходность необеспеченных облигаций CoreWeave уже около 15%, стоимость заимствований очевидна, сколько бы заказов ни было, сначала нужно пройти этап финансирования.
Моё мнение простое: история верна, но расчёты не сходятся, пока долговой рынок не ослабит условия, любой отскок — это возможность для шортистов.
Вернётся выше 54,23 — тогда можно говорить о стабилизации, если пробьёт 52,81 — этот прогноз отменяется, я пока буду наблюдать со стороны.
$CRWV $NVDA
#CoreWeave减持33亿，AI融资风险升温 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Как это влияет на макроэкономическое развитие? Как это влияет на движение $BTC?
Восстановление транспортировки нефти с Ближнего Востока при сохранении высоких цен на нефть связано с резким ростом страховых тарифов на перевозки, дефицитом дизельного топлива и геополитической премией за риск. Это создает эффект «стагфляции» в макроэкономике: высокие цены на нефть поднимают инфляцию, заставляя центральные банки поддерживать высокие процентные ставки, что подавляет инвестиции и потребление. Этот канал также влияет на биткойн.
Это повлияет на движение BTC, но главным образом через косвенное воздействие денежно-кредитной политики, а не прямую причинно-следственную связь. Высокие цены на нефть усиливают опасения по поводу инфляции, усложняя задачу Федеральной резервной системы и других центробанков по снижению ставок или даже заставляя их ужесточать политику. Высокие процентные ставки снижают привлекательность владения биткойном и другими рисковыми активами. В последнее время биткойн испытывает давление около отметки 80 000 долларов, что совпадает с тем, что цена Brent превысила 100 долларов и приближается заседание центробанков. Исторические данные показывают, что когда цена на нефть стабильно выше годовой средней, импульс роста биткойна обычно замедляется. Однако исследование Binance указывает на то, что долгосрочная корреляция между биткойном и нефтью близка к нулю, и текущая связь больше обусловлена ожиданиями макроэкономической ликвидности. Если цена на нефть снизится из-за ослабления геополитической напряженности, восстановление склонности к риску может открыть окно для роста BTC; наоборот, длительно высокие цены на нефть продолжат сдерживать его потенциал роста. Сегодня наткнулся на исследование Bitquery по блокчейну, заголовок был: «Умер ли Dogecoin?». В отчёте есть два набора данных, я долго их изучал.
Первый набор: в 2026 году 87,5% $DOGE, перемещённых в блокчейне, — это «сдача» — то есть мелкие остатки, которые система автоматически возвращает при переводах, а не частые сделки реальных людей. Ещё один кастодиальный кошелёк настроил таймер, который автоматически переводит средства каждый час, и только этот кошелёк составляет пятую часть всех транзакций в сети.
Раньше я всегда смотрел на «активные адреса» и «число транзакций», думая, что оживлённость — это хорошо. Но этот отчёт снял покровы: в блокчейне кажется оживлённо, но большая часть операций — это машины, работающие в фоне. А что делают настоящие люди? Держат монеты, не двигают их.
В отчёте есть ещё одна фраза, которая запомнилась: с 2013 года 72% всех транзакций сосредоточены в 2023 и 2024 годах. Люди, которые вбежали тогда, ушли, но сеть продолжает работать, майнеры продолжают майнить.
Цена $DOGE сейчас 0,077, в чате никто не обсуждает этот отчёт. Но вещь, которая началась с мемов, пережила самый горячий бычий рынок и сейчас самый тихий период, и люди внизу не разбежались. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Я — Сы Гэ, дальше анализ проведу я.
SK海力士 28 октября опубликует отчет за третий квартал. Данные прогноза рынка на скриншоте очень заметны: 81% средств ставят на то, что результаты превзойдут ожидания. Аппетит рынка уже полностью взлетел до небес.
Логика, по которой все так оптимистичны, очень проста. Спрос на AI-серверы продолжает взрываться, массовое производство HBM4 продвигается, и как ведущий чип памяти, прибыль почти наверняка обновит рекорды. Посмотрите на рынок, токены, связанные с Hynix, тоже немного растут, бычьи настроения сильны.
Но я должен охладить ваш пыл. Что значит ставка в 81%? Это значит, что ожидания полностью максимальны, нет никакого запаса на ошибку.
Ранее сектор памяти постоянно испытывал резкие колебания, несколько дней назад была новость о приостановке IPO Solidigm, так что козыри уже раскрыты. При нынешних высоких оценках рынок начинает настороженно относиться к чисто убыточным историям с расширением производства, темпы финансирования замедляются.
После выхода отчета возможны два сценария. Первый — поставки HBM4 действительно взлетят до небес, прибыль значительно превзойдет ожидания. Но даже в этом случае, если рынок поднимется на позитиве, его могут сразу же сбить те, кто застрял в позициях ранее, то есть классический «выход на максимуме». Второй — если темпы роста прибыли немного замедлятся или массовое производство HBM4 будет иметь какие-то недостатки, эти 81% средств быстро превратятся в основную силу для распродажи. $SKHYNIX $SKHY У Robinhood теперь 13 направлений с годовым доходом более $100 млн.
Это впечатляющая скорость развития продукта. Но рынок вознаградит мультипликатор только в том случае, если эти неторговые направления смогут поддерживать прибыль, когда волатильность снизится, а ставки перестанут помогать чистому процентному доходу.
3-й квартал — это первый чистый взгляд на то, проявляется ли тезис о диверсификации в отчёте о прибылях и убытках или это пока в основном нарратив.
Рост торговых операций — это простой заголовок. Более сложный (и ценный) вопрос — насколько этот рост становится структурным. Торговать криптой приходится каждый день угадывать, что скажет Трамп, это чертовски утомительно. Только начал волноваться, что цены на нефть продолжат расти, как он заявил, что пока не собирается нападать на Иран, и цена на американскую нефть опустилась до примерно 101.7, по крайней мере, рынок вздохнул с облегчением. Но я не осмеливаюсь думать, что после его ослабления позиции обязательно кто-то придет на помощь. Рот может измениться, а деньги, потерянные на сделках, никто не вернет.
Я, наоборот, склоняюсь к бычьему настрою. Плохие новости так долго мучили рынок, что BTC с уровня около 82000 опустился до 80000, утром упал до 79300, а потом снова отскочил, действительно не так уж плохо. Но вечерний уровень 80347 тоже не кажется сильным, 15-минутная 20-периодная скользящая средняя около 80300, цена к ней прижимается, MACD уже поворачивает вниз. Если сейчас войти, боюсь, что при открытии американского рынка будет сначала падение; если ждать, боюсь, что сразу поднимется до 81000, вот в этом и проблема.
Я хочу сначала посмотреть уровень 80100—80200, если там будут покупки, попробую немного купить. Объем позиции будет небольшим, если опустится ниже 79800, я не хочу дальше держать, ведь после того, как днем удалось вернуть позицию, снова ее потерять — смысла нет. Если цена отскочит до примерно 80700, я, вероятно, сначала продам часть, а 81000 оставлю для оставшейся небольшой позиции. Твой уровень 78200 я тоже запомню, но если цена действительно упадет туда, нужно будет заново проанализировать, что тогда произошло, нельзя сейчас, глядя с расстояния в две тысячи пунктов, кричать «дошло — действуй». Сегодня вечером сначала посмотрю, сможет ли 80000 удержаться, чтобы не допустить падения нефти и чтобы мои длинные позиции не пострадали.Люди, которые торгуют под дождём, лучше всех понимают, что значит "тупым ножом резать мясо". Ты заметил, что в этом цикле самые уязвимые — это обычные люди с небольшими регулярными вложениями? На 340-й день автоматически списывается по 0.1 USDT каждый час, всего накоплено 804 USDT. Сегодня на счету -43.67 юаней, падение 0.81%. Средняя цена всё ещё на уровне 80898, а последняя цена уже опустилась до 80240. Суммы небольшие, но ощущение, когда каждый час чуть-чуть списывают, гораздо изматывающее, чем резкое падение за один раз. Я долго смотрел на эти цифры. Настоящая ценность для размышления — не в этих десятках юаней убытка, а в сигнале предпочтений капитала за ними: когда розничные инвесторы продолжают вкладывать по "0.1U в час" в таком механическом ритме, это значит, что приток капитала мелкий, медленный и нерешительный. Такой способ покупки не создаёт эмоций и не увеличивает объёмы торгов, он просто пассивно принимает падающую цену. На рынке торгуют не паникой, а "никто не спешит скупать". С одной стороны, это скорее бычий сигнал: такие постоянные мелкие накопления часто происходят около эмоционального дна. Баланс BTC в аккаунте вырос с нуля до 0.0099, позиции постепенно накапливаются, и как только риск-аппетит восстановится, эти молчаливые позиции станут базой с низким давлением на продажу. Но риск тоже очевиден: если цена продолжит медленно падать, психологический счётчик у инвесторов с регулярными вложениями сломается, списания станут обузой, ритм остановится, и это будет подтверждением слабости. Посмотрим на передачу сигнала. BTC колеблется около 80 тысяч, ETH и альткоины не имеют лидирующей линии роста, капитал предпочитает оставаться в стейблкоинах и наблюдать, а не распространяться на высоковолатильные активы. Риск-аппетит не расширяется, а сжимается в поисках безопасности. В такой среде гоняться за хайпом...Сегодня смотрим на восстановление, а не на разворот. Краткосрочные средства начинают возвращаться, среднесрочный отток еще не завершен.
Чистый приток BTC на спотовом рынке за 4 часа составил 39,36 млн долларов, на фьючерсном рынке — 127 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок показал чистый отток в 34,95 млн долларов, фьючерсный — отток в 118 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам увеличился до 7,82 млрд долларов. Краткосрочно есть пополнение средств, среднесрочное давление продаж сохраняется.
Чистый приток ETH на спотовом рынке за 4 часа составил 24,24 млн долларов, на фьючерсном рынке — 56,19 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок показал чистый отток в 45,33 млн долларов, фьючерсный — отток в 105 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам достиг 8,64 млрд долларов, объем оттока превышает BTC, общая структура слабее.
За 24 часа чистый приток SOL на спотовом и фьючерсном рынках составил соответственно 9,86 млн и 10,58 млн долларов, краткосрочная сила явно лидирует. По 30-дневным контрактам сохраняется чистый отток в 2,05 млрд долларов, что указывает на то, что на спотовом рынке есть покупатели, но долгосрочные заемные средства еще не вернулись.
BTC и ETH показывают краткосрочное восстановление, SOL относительно силен. Возврат средств за 4 часа уже наблюдается, но структура средств за 24 часа и 30 дней еще не изменилась кардинально. Сейчас лучше держать небольшие позиции и наблюдать, не стоит открывать длинные позиции.Самый интересный часовой график сегодня вечером — $QUANT.
Самые точные данные (TokenPost): на спотовом рынке Binance за 4 часа цена поднялась до $221, при этом на Binance, Bybit и OKX ликвидации составили всего 170 тысяч долларов — никто не был выбит.
На OKX: QUANT-USDT-SWAP 214.5, за 24 часа открытие 182.4, максимум 221.5, объем 98,400 монет ≈ 21 млн долларов; в 19:00 на часовом графике объем составил 22,216 монет ≈ 4.7 млн, что в 14 раз больше, чем в 15:00, и составляет 23% от суточного объема.
Финансовые сборы рассчитываются каждые 4 часа: в 08:00, 12:00 и 16:00 минимальная ставка 0.00005, лонги не переполнены, в 20:00 ставка стала -0.0118%. Открытые позиции выросли с 1.36 млн в 15:00 до 2.03 млн в 20:00, затем к 20:05 снизились до 1.54 млн.
CoinMarketCap, Pluang и TokenPost указывают на вход институциональных инвесторов и клиринг на банковском уровне. Рыночная капитализация на CoinGecko — 3.13 млрд, от максимума цена отстает на 49.7%.
Спотовый рынок без ликвидаций более устойчив, но на уровне 221 я боюсь входить.
Как вы думаете, при таком тонком рынке и институциональном интересе стоит ли ждать отката к 205 для оценки ситуации или лучше выйти в тот же день?«Проклятие» американских промежуточных выборов для биткойна уже проявилось четыре раза подряд.
В 2010 году BTC упал на 72%.
В 2014 году BTC упал на 65%.
В 2018 году BTC упал на 52%.
В 2022 году BTC упал на 27%.
Четыре цикла, четыре заметных падения.
Но если расположить эти цифры вместе, можно заметить еще один нюанс: глубина падения постепенно сокращается с 72% до 27%. Направление не изменилось, но сила отката уменьшается.
Так будет ли падение снова в 2026 году?
Эти четыре исторических случая действительно заслуживают изучения, но этого недостаточно, чтобы доказать стабильную причинно-следственную связь между промежуточными выборами и падением BTC. Процентные ставки, ликвидность, макроэкономика, распределение капитала и циклы самого крипторынка — все это может влиять на цену биткойна.
Постепенное сокращение падения не означает, что в следующий раз оно обязательно будет меньше. Образец ограничен, нельзя напрямую переносить прошлые изменения на будущие закономерности.
Если смотреть только на четыре последовательных падения, легко сформировать панику; если же смотреть только на сокращение глубины падений, можно недооценить риски.
Исторические тренды помогают нам распознавать риски, но не гарантируют их повторение в будущем. Вместо того чтобы слепо верить в проклятие выборов, лучше составить собственный торговый план.#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？
«Coinbase: опционы не спасут отчет за три квартала»
Coinbase на этот раз подключила Deribit для опционов, многие сразу подумали, что финансовые результаты за третий квартал улучшатся.
Если взглянуть на рынок, то видно, что биткойн недавно колебался около 80 000 долларов, объем торгов сократился с более чем 500 миллионов в день до чуть более 200 миллионов. Комиссии с спотовых сделок значительно уменьшились, и именно это является настоящим давлением.
Экосистема опционов хоть и большая, но доля распределения очень мала, а согласование лицензий и систем происходит ежемесячно. Надеяться, что эта отдаленная помощь сразу спасет ситуацию, в третьем квартале просто невозможно отразить в результатах. $BTC Сначала немного охладим пыл, я не считаю, что «стейблкоины получили регуляторную базу» — это однозначно положительный фактор. 24 октября Канада опубликовала в «Канадском вестнике» проект регуляции стейблкоинов, который запрещает эмитентам выплачивать держателям прямую или косвенную прибыль, требует от нефинансовых эмитентов регистрироваться в Банке Канады, хранить резервы в банках и обеспечивать 1:1 резервирование высококачественными ликвидными активами, номинированными в расчетной валюте, а также поддерживать возможность выкупа по номиналу. Мое мнение: это установление границ, а не раздача бонусов всей отрасли.
Я склонен к осторожности по двум причинам. Во-первых, ограничение доходности затрагивает даже часть вознаграждений за активность на платформах, если эмитент изначально привлекал пользователей с помощью бонусов, то логику привлечения придется пересчитывать, а обычные пользователи не смогут считать стейблкоины эквивалентом доходного счета. Во-вторых, требования к резервам и регистрации повышают порог соответствия, если издержки исполнения для мелких эмитентов вырастут, то участники с большими ресурсами могут получить преимущество. Считать такую дифференциацию выгодой для всей индустрии — слишком упрощенно.
Однако оптимисты могут возразить: требования к полному резервированию и выкупу по номиналу действительно способствуют укреплению доверия. Но сейчас это всего лишь проект, а не окончательное правило. Если в дальнейшем исполнение будет ограничивать риски, но при этом не будет явно препятствовать использованию для платежей, я сниму часть скептицизма. В дальнейшем я буду следить за деталями внедрения и спросом на использование, а не просто за словами «регуляторный позитив».В среду после закрытия торгов Microsoft отчиталась позже ФРС.
Microsoft опубликовала отчет за 28 октября в среду после закрытия рынка, в тот же вечер, что и Google.
Рынок в среднем ожидал прибыль на акцию около 4,71 доллара и выручку около 90,6 млрд долларов.
Сам Microsoft в июле дал прогноз выручки от 89,85 до 90,95 млрд долларов.
Прогноз роста Azure по фиксированному курсу около 45% — вот настоящий экзамен.
В тот же день после обеда ФРС только что провела заседание.
Я считаю, что выручка с большой вероятностью будет в пределах прогноза, сюрпризов мало.
Настоящее влияние на цену акции окажут два показателя: темпы роста Azure и капитальные расходы.
45% — это лишь проходной балл, рынок хочет ускорения и чтобы вычислительные мощности больше не были узким местом.
Если расходы резко вырастут, а Azure не ускорится, то может повториться сценарий Meta на прошлой неделе.
Поэтому перед отчетом я не спешу покупать, подожду цифр.
Условие отмены: если Azure явно превысит 45%, а прогноз на следующий квартал будет повышен, тогда моя осторожность окажется ошибкой.
Как ты думаешь, в этот раз Microsoft — это «ускорение Azure» или «страшные расходы»?
$MSFT
#отчетMicrosoft #американскийрынок #FOMC【Фараон смотрит на рынок】
Robinhood так стремительно растет в торговом бизнесе, сможет ли он продолжать играть и танцевать?
Фараон прямо говорит: не стоит радоваться только росту выручки, за этим скрываются "темные тучи", которые уже начинают сгущаться
Сначала посмотрим на впечатляющие результаты. Доход от криптовалютных сделок в третьем квартале достиг 467 миллионов долларов, что на 300% больше по сравнению с прошлым годом. Общая выручка — 1,27 миллиарда, чистая прибыль выросла почти в три раза
Во-первых, сильная зависимость от рынка. Robinhood зарабатывает на комиссиях за сделки. Этот резкий рост полностью обусловлен резкими колебаниями биткоина и эфира в августе-октябре.
Во-вторых, давление со стороны традиционных брокеров. Charles Schwab недавно открыл прямые переводы BTC и ETH, BlackRock и JPMorgan активно продвигают криптопродукты.
В-третьих, проблемы внутри компании. Хотя Robinhood Chain ранее показывал высокий объем торгов, в последнее время наблюдается значительный отток средств, а резкое падение Meme-монет привело к тому, что многие игроки, последовавшие за трендом, оказались в убытке, что вызвало недовольство в сообществе.
Robinhood — это "термометр" настроений розничных инвесторов. Рост объема торгов говорит о том, что FOMO у розничных инвесторов еще сохраняется; но если рост замедлится, значит, инвесторы начинают бояться и наблюдать.
Фараон дает практический совет: не гонитесь за ростом биткоина только из-за одного отчета. Подождите, пока цена откатится к уровню около 78000, тогда заходите больше, друзья 1000/2000 долларов $BTC $ETH $ZEC #Robinhood交易业务增长能否延续？ Американский рынок скоро откроется, только бы сегодня вечером не поднимали, а потом не сбрасывали обратно. BTC утром около 79300, днем с трудом поднялся до 80000, сейчас 80347 и снова застопорился. ETH 2331, SOL 101.7 — оба немного восстановились по сравнению с утром, но до уверенного роста ещё далеко. Перед открытием снизились цены на нефть, фьючерсы на американский рынок тоже не слишком активны, на этой неделе ещё отчёты и заседание ФРС, куда пойдут деньги после этого — не рискну заранее утверждать.
Сегодня вечером больше хочется делать лонг по BTC, но на уровне 80300 пока подожду. 15-минутная скользящая средняя с периодом 20 поднялась до 80298, цена к ней прижалась, а MACD начал поворачиваться вниз — заходить сейчас будет тяжело, на открытии сразу же могут выбить. Хочу посмотреть, есть ли покупатели в диапазоне 80100—80200, если цена упадёт, боюсь, что пробьёт отметку 80000, поэтому рискну немного. Ниже 79800 не буду держать позицию, после дневного подъёма уже почти всё выдохнулось, зачем держаться. Если поднимется до 80650, хочу немного зафиксировать прибыль, а 81000 пока не стоит слишком сильно рассчитывать — несколько раз уже там сливался.
ETH пока не очень хочется трогать, 20-периодная скользящая средняя на 2327 прямо под ногами, 2330 долго держится, но не растёт. Лучше дождаться, когда вернётся к 2340, если откатится, там можно будет поддержать позицию, потом подумаю о добавлении, а в диапазоне 2350—2365 буду продавать. SOL пока оставлю, 101.7 — не буду догонять, выше 102.2 уже есть желающие выйти. Чёрт, сегодня вечером лучше открыть меньше сделок, чтобы не набивать позицию до открытия американского рынка.#OctFOMCDecisionThisWeek
#FOMC
Основное внимание на этой неделе сосредоточено не только на том, приостановит ли ФРС повышение ставок, но и на том, какой сигнал будет дан в дальнейшем.
Если тон будет более мягким, у BTC может появиться шанс на отскок; если же будет сделан акцент на инфляционном давлении и намек на длительное сохранение высоких ставок, рынок останется под риском снижения.
Особенно после того, как BTC упал ниже 80 000 долларов, не спешите делать ставки на направление, сначала посмотрите, смогут ли потоки капитала и цена стабилизироваться после заседания.
Вы больше склоняетесь к отскоку или к продолжению коррекции?
$BTC $ETH $IRYSSNOW текущая цена 326.45, за 24 часа +1.0%. За эти 24 часа было совершено всего две настоящие сделки, по одной игле вверх и вниз на три доллара.
08:00 объем 26 лотов (в 27 раз больше предыдущего на 0.97) подскочил до 328.1, закрылся на 325.1, верхняя тень в 3 доллара полностью отыграна = выше 328 покупателей нет.
16:00 объем 44 лота (максимум за день) пробил вниз до 320.83, закрылся на 323.9, нижняя тень в 3.1 доллара = на 320.8 есть реальные покупатели.
Диапазон между иглами 324~328 — это нарисованная зона, не воспринимайте её как поддержку или сопротивление.
Текущая цена поднята в 19:00 с помощью 9 лотов (пятая часть объема продажи в 16:00), до 328.1 осталось всего 1.65 доллара. Чем ближе к верхней тени, тем важнее учитывать деньги.
1H с объемом закрытие выше 328.10 (≥15 лотов) → откат 327.2~327.6 для покупки, стоп-лосс 326.20, цель 331.50, коэффициент 3.1.
1H с объемом пробой ниже 324.00 (≥20 лотов) → отскок 324.5~324.9 для продажи, стоп-лосс 325.90, цель 320.83, коэффициент 2.9.
В диапазоне 324~328 не торговать, реальное ценообразование начнется с открытия американского рынка в 21:30.
$SNOW
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)【Реальное время рынка】$BTC колеблется в диапазоне $79,400–$80,000, $ETH около $2,300, основные монеты продолжают консолидироваться на низких уровнях перед FOMC. А на другом конце океана, после закрытия американского рынка, отчет о «платформе для розничных трейдеров» бросил в криптосообщество сигнал, который стоит внимательно изучить. 👇 Сначала разберем ключевые данные Robinhood за 3-й квартал, чтобы понять, где «превышение ожиданий», а где «не дотянули»: 📈 【Общий рынок】Общая чистая выручка 1,274 млрд долларов, рост на 100% в годовом выражении, рекорд; чистая прибыль 556 млн долларов, рост на 271%; разводненная прибыль на акцию (EPS) 0,61 доллара, значительно выше рыночных ожиданий в 0,53–0,54 доллара. С любой точки зрения это сильный отчет. 📉 【Отклонения в криптосекторе】Доходы от торговых операций 730 млн долларов, рост на 129%. Из них криптовалютные доходы 268 млн долларов, рост более 300%, но все же ниже рыночных ожиданий. Аналитики ранее, исходя из криптобума и более мягкого регулирования, прогнозировали рост свыше 400%. 268 млн против 6,1 млрд (за тот же период прошлого года) — рост впечатляющий, но рынок ожидал еще большего. 📊 【Объемы торгов】Номинальный объем криптовалютных торгов в 3-м квартале составил 80 млрд долларов, включая Robinhood App и биржу Bitstamp. Объем торгов акциями — 647 млрд долларов (рост на 126% в годовом выражении), опционов — 610 млн контрактов (+38%), криптовалюта — самый быстрый рост.За последние четыре недели из Ethereum уходит капитал. ETF на ETH выводит средства уже четвертую неделю подряд, на этой неделе ушло ещё 220 миллионов долларов.
Деньги не исчезли, они перешли в биткойн. Соотношение ETH/BTC постоянно снижается, Ethereum стал своеобразным банком для перекладывания активов.
Предложение при этом продолжает расти, разблокируются очередные партии стейкинга, количество доступных для продажи монет увеличивается, а причин для покупки не прибавляется.
Доходы в сети тоже не растут, в этом цикле DeFi не появилось хитов, комиссии не увеличиваются.
Поэтому я не покупаю. Пока ETF не перейдёт в положительный поток, падение кажется выгодным, но на самом деле поддержки снизу нет. Подождём, пока капитал начнёт поступать, и тогда можно будет говорить о покупке на дне.$BNB BNB эта машина настолько тяжёлая, что её почти невозможно сдвинуть с места.
Доля розничных трейдеров, ставящих на рост и падение, достигла 2.4, но крупные игроки полностью наращивают позиции в шорт.
Розничные трейдеры безумно добавляют кредитное плечо, чтобы подхватить падение, а сверху ордера на продажу висят крепко, отскок слабый, словно судорога.
Основные игроки явно ждут, пока эти розничные трейдеры максимально нарастят плечо, чтобы в любой момент обрушить рынок и пробить дно.
#BNB
$BNB
👇$HYPE HYPE Эта "положительная новость" о выкупе акций американской компании PURR на самом деле была подхвачена розничными инвесторами.
Внимательно посмотрев объявление, видно, что выкупают акции Nasdaq, и это никак не связано с токеном HYPE.
Если посмотреть на блокчейн, кит 0xf02d выставил короткую позицию с плечом 5x на сумму более 54 миллионов долларов, с плавающей прибылью в 5 миллионов долларов и ежедневно получает финансирование, позиция крепко удерживается и не двигается.
Сверху — только зажатые позиции, маркет-мейкер использует положительные новости о американских акциях, чтобы обмануть розничных инвесторов, а в итоге они лишь обеспечивают ликвидность киту.
#HYPE
$HYPE
👇#ГолосТрейдинга: Ваш опыт заслуживает быть услышанным За эти годы в криптосообществе, пройдя через несколько циклов бычьих и медвежьих рынков, увидев бесчисленные периоды ажиотажа и краха альткоинов, я не стал бы зацикливаться на каком-то одном индикаторе. Я придерживаюсь одного основного принципа: у альткоинов нет самостоятельного тренда, их ослабление часто является результатом резонанса ликвидности, настроений и структуры капитала. При оценке ослабления альткоинов я в первую очередь обращаю внимание и придаю наибольшее значение следующим трем типам сигналов: Первый тип — аномальное поведение относительно основного рынка. Это самый ранний и чувствительный сигнал, на который я опираюсь при шорте или выходе с пика. 1. Пробой уровня в паре с базовой валютой. Основная логика: базовой единицей оценки в криптосфере является BTC. Если основной рынок колеблется или слегка растет, а курс альткоина к BTC постоянно обновляет минимумы, это означает, что капитал безжалостно уходит из этого альткоина, возвращаясь в BTC или ETH. Пробой уровня — самый надежный сигнал ослабления альткоина. 2. Ложная сила, когда альткоин не падает, хотя должен. Основная логика: при сильном падении BTC альткоин не только не снижается, но даже растет вопреки тренду. Многие новички думают, что это признак силы и поддержки со стороны крупных игроков. Опытные трейдеры видят опасность: без значимых независимых позитивных факторов такой рост скорее всего направлен на привлечение последователей для покупки или поддержание видимости стабильности перед грядущим крупным разблокированием токенов. Как только рынок немного стабилизируется, альткоин резко упадет, компенсируя пропущенное снижение. 3. Рост объема на высоких уровняхФинансовые потоки вокруг Ethereum в последние четыре недели постоянно уходят. ETF на ETH фиксирует чистый отток уже четыре недели подряд, на этой неделе ушло еще 220 миллионов долларов. Если смотреть только на одну неделю, это не катастрофа, но четыре недели подряд оттока говорят об одном: институциональные инвесторы сокращают позиции, а не наращивают их.
Деньги, которые вышли, не исчезли просто так, это видно по курсовому соотношению. Пара ETH/BTC постоянно снижается, очевидно, что происходит продажа Ethereum в обмен на Bitcoin, Ethereum стал своеобразным банкоматов для перераспределения капитала. Деньги в защитных активах идут в Bitcoin — это самый прямой сигнал.
С другой стороны, предложение продолжает расти. Пулы стейкинга разблокируются партиями, на рынке появляется больше доступных для продажи монет, но причин для их покупки не прибавляется. При увеличении предложения и неизменном спросе цена может только снижаться.
Доходы в сети тоже не растут. В этом цикле DeFi не появилось действительно успешных приложений, которые могли бы приносить значительные комиссии, Ethereum потерял одну из самых надежных опор для оценки стоимости. Какими бы ни были разговоры, кто-то должен реально платить комиссии в сети.
Поэтому сейчас я не покупаю. Пока ETF не начнут привлекать деньги, падение, кажущееся выгодным, на самом деле не имеет поддержки снизу, и попытки поймать падающий нож в 9 случаях из 10 заканчиваются тем, что нож оказывается в руках самого покупателя. Ждем реального возвращения капитала, и только тогда можно говорить о покупке на дне. В позициях я пока только наблюдаю, не добавляю.Глядя на новости о стейблкоинах, я обычно сначала спрашиваю: почему деньги хотят оставаться здесь? В рамках процентных ставок и стоимости капитала канадский проект закона сосредоточен на определении границ использования стейблкоинов как платежного средства, а не на превращении их в счета с начислением процентов.
По сообщениям, 24 октября Канада выпустила проект регулирования стейблкоинов, запрещающий эмитентам выплачивать держателям прямые или косвенные доходы, включая вознаграждения за активность на платформе; требует от эмитентов, не являющихся финансовыми учреждениями, регистрации в Банке Канады, обеспечения резервов в соотношении 1:1 высококачественными ликвидными активами, которые должны храниться в банке и поддерживать возможность выкупа по номинальной стоимости. На данный момент это всё ещё проект.
Моё предположение: если традиционные денежные инструменты всё ещё приносят доход, а держатели не могут получать вознаграждения от эмитента, то мотивация пользователей просто хранить средства ослабевает; если процентные ставки упадут, эти издержки упущенной выгоды могут уменьшиться. Поэтому меня больше интересует, как это повлияет на отбор использования средств, а не стоит ли рассматривать это как новый источник притока капитала.
С другой стороны, резервные средства, размещённые в банках и поддерживающие выкуп по номиналу, означают, что роль банковского хранения и цепочки выплат станет важнее, но это не означает исчезновения рисков. Я склоняюсь к тому, что такая конструкция больше подходит для позиционирования как платежного и расчетного инструмента, а не для расширения масштабов за счёт вознаграждений. Какой макроэкономический фактор сейчас волнует всех больше всего: издержки упущенной выгоды, определяемые процентными ставками, или состояние ликвидности банковской системы?$ETH Сегодня ETH и SOL испытывают давление, но причины разные, не путайте.
ETH — «кто-то тайно скупает, но ETF открыто продаёт». В октябре отток ETF составил 1,18 млрд, даже такие ветераны, как Arthur Hayes, полностью вышли из позиций, цена удерживается около 2320. Но с другой стороны: рекордный объём стейкинга, 35,9% предложения заблокировано, киты тихо выводят монеты ниже 2300, RSI уже упал в зону перепроданности 29-35. 2320 — критическая отметка для ETH, если дневной закрытие удержится — это ошибка рынка, если с большим объёмом пробьёт вниз — смотрим на 2200.
$SOL SOL — «активность в сети растёт, но маржинальные покупки уходят». Цена колеблется в диапазоне 100-103, за 24 часа опускалась до 98,6. В США спотовый SOL ETF за день зафиксировал чистый отток 8,51 млн, из них Bitwise вывел 5,71 млн. Ещё важнее действия в сети: крупный игрок за 24 часа перевёл 240 000 SOL (около 25,3 млн долларов) на три биржи, одновременно закрывая лонги и открывая шорты. 100 долларов — уровень шеи, если закрытие будет ниже, следующий уровень — 98,6 и даже 80.
Моё мнение: для ETH смотрим на закрытие на 2320, для SOL — на 100. Ни в один из них не стоит входить в лонг сейчас, ждём сигнала от $BTC. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？