Orbit Post Sitemap
Сегодня утром я увидел, что кто-то сказал, что на этой неделе почти весь чистый приток в 300 миллионов в BTC спотовый ETF обеспечил только BlackRock IBIT. Я разобрал таблицу Farside по компаниям, и деньги, вложенные только IBIT, составляют 1,88 раза чистого объема за всю неделю, а остальные 10 фондов вместе дали чистый отток в 265 миллионов.
Если убрать IBIT, то на этой неделе был отток средств. Сначала я думал, что это несколько мелких фондов выводят деньги, но фонд Fidelity тоже показал чистый отток на этой неделе, как и Grayscale, Ark.
Так что эти 300 миллионов, по моему мнению, принимает только BlackRock, а остальные уходят, поэтому не стоит слишком рано говорить о стабилизации покупок на рынке. Если к следующей пятнице сумма по остальным 10 фондам, кроме IBIT, станет положительной, я признаю свою ошибку.
Кстати, сверил данные: вчера вечером я сказал, что если количество пользователей BTC на OKX упадет ниже 1.8, я ошибаюсь, сейчас смотрю — всё ещё 2.01, и комиссия за средства тоже положительная, так что это утверждение остаётся в силе.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ AWS — эта печатная машина для денег, педаль газа полностью вдавлена в пол.🏎️
Только что вышел отчет за 3-й квартал, ключевое слово — ускорение.
👇 Быстрый разбор бухгалтерии:
📈 Выручка взлетела: AWS за квартал заработала 33 миллиарда долларов, темпы роста вернулись к 20,2%, что стало рекордом за последние два года.
💰 Корова для прибыли: операционная прибыль составила 11,4 миллиарда, что напрямую поддерживает две трети всей прибыли Amazon.
Но самое интересное — откровение CEO Джасси на конференц-звонке: «Чем быстрее растет производство, тем быстрее происходит монетизация». Перевод: здание еще не достроено, но вычислительные мощности уже раскуплены, арендаторы стоят в очереди с деньгами у дверей.
Посмотрим, насколько безумный спрос:
🔥 Заказы на чипы Trainium2 полностью распроданы.
🔥 За последний год добавлено безумные 3,8 гигаватт мощности, но узким местом является не чип, а электроэнергия.
Конечно, за радостью сбора арендной платы скрываются болезненные затраты.
В 3-м квартале капитальные расходы составили 34,2 миллиарда долларов, а на весь год планируется 125 миллиардов. Свободный денежный поток сократился до 14,8 миллиарда. Плюс 2,5 миллиарда на урегулирование FTC и 1,8 миллиарда на выплаты при увольнении — отчет о прибылях и убытках выглядит болезненно.
Вкратце:
Не пугайтесь единовременных расходов и сокращения денежного потока. Amazon сейчас отчаянно строит здание, электроэнергии уже не хватает. Водопроводные трубы расширяются бешеными темпами, как только вычислительные мощности появятся в продаже, их сразу же монетизируют, эту аренду рано или поздно окупят.🔧
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SpaceX резко увеличила показатели, ходят слухи о слиянии, но сроки не связаны с результатами. В этом раунде рынок оценивает годовой доход SpaceX примерно в 15 миллиардов долларов, более половины приходится на Starlink, а недавнее предложение о выкупе подняло оценку до диапазона от 350 до 400 миллиардов долларов. Если действительно объединиться с Tesla, рыночная капитализация слияния может достичь 1,4 триллиона долларов. Звучит впечатляюще, я подробно разобрал этот вопрос, и задержки мало связаны с темпами роста доходов.
1. Структура владения. У SpaceX двойная система акций, у Маска голосов значительно больше, чем экономических прав; у Tesla недавно прошёл пересмотр компенсационного плана. Мелкие акционеры с обеих сторон должны голосовать, обсуждать цену и управление — на этом этапе нет лёгких путей.
2. Регулирование. У SpaceX есть лицензия FAA на запуски, спектр Starlink от FCC и контракты с Министерством обороны, эти проверки проводятся ежегодно и совершенно отличаются от обычных антимонопольных расследований.
3. Размер сделки. Рыночная капитализация слияния в 1,4 триллиона долларов — сейчас ликвидность на американском рынке сосредоточена в нескольких крупных акциях, кто возьмёт на себя такой объём — реальный вопрос.
Поэтому всё очень просто: есть ли официальные документы, поданные в SEC. Если да, логика оценки будет пересмотрена; если нет — это всё ещё шумиха в стиле постов Маска, прошло два дня. Для криптосообщества влияние ещё меньше, капиталы обеих сторон практически не пересекаются, не стоит ожидать, что это привлечёт внебиржевые деньги.
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #Ближайшее заседание FOMC в октябре: какие переменные влияют на паузу в повышении ставок ФРС?
Ближайшее заседание FOMC в октябре вызывает у рынка общее ожидание, что ФРС сохранит ставки без изменений, однако за «паузой» скрываются три ключевых переменные.
Во-первых, инфляция остаётся основной проблемой. Последние данные за сентябрь показывают годовой рост CPI до 3,7%, с ежемесячным ростом подряд, а базовая инфляция достигла 2,6%, превысив ожидания. Если данные продолжат превышать прогнозы, ФРС может быть вынуждена пересмотреть позицию «паузы» и даже возобновить обсуждение повышения ставок.
Во-вторых, проявляются разногласия в политике. Протокол заседания июля показал, что трое из членов комитета поддерживают повышение ставок, а некоторые чиновники склоняются к дальнейшему ужесточению. Если на октябрьском заседании усилится ястребиный настрой, это может сигнализировать, что «пауза не является концом», что повлияет на ожидания по рыночным ставкам.
В-третьих, нельзя игнорировать внешнее давление. Рост предложения глобальных облигаций поднимает долгосрочные ставки, и если доходность американских облигаций продолжит расти, ФРС может столкнуться с «принудительным повышением ставок» для сохранения доверия к политике.
Несмотря на то, что такие организации, как Nomura, считают, что инфляционное давление ослабевает и вероятность паузы в повышении ставок растёт, а исторические закономерности в год выборов также поддерживают «ожидание», ФРС по-прежнему делает упор на данные. Если занятость и потребительские расходы останутся устойчивыми, пауза может оказаться лишь «перерывом на полпути».
В итоге, в октябре с большой вероятностью будет пауза, но диаграмма точек и заявления Пауэлла станут ключевыми ориентирами. Рынку следует быть готовым к волатильности, вызванной «ястребиным перерывом».
$BTC $ETH $BTC Коэффициент прибыли/убытка краткосрочных держателей (STH Supply Profit/Loss Ratio). Проще говоря, это отношение количества BTC в прибыли к количеству BTC в убытке среди краткосрочных держателей, держащих монеты менее 155 дней.
Судя по графику, на начальном этапе бычьего рынка, то есть в переходный период от медвежьего к бычьему, степень «боли» краткосрочных держателей близка к уровню аналогичного периода 2023 года и ещё далеко не достигла уровня глубокой коррекции в середине бычьего рынка.
Другими словами, текущая коррекция относительно мягкая, в основном происходит переработка позиций краткосрочных держателей, а не масштабная паническая распродажа с убытками. Конечно, история не обязательно повторяется, будем смотреть по ходу дела.$ZEC
ZEC сегодня растет, но есть одна группа чисел, которые не сходятся: текущая цена 1216, рост за 24 часа 4,6%, в тот же день на рынке фьючерсов лонги были ликвидированы на 14,02 млн долларов.
Поглядев на свечной график, стало понятно, что эта ликвидация в основном произошла из-за падения до 1119 ранее, а отскок случился уже после ликвидации. Поэтому отскок и ликвидация в один день — не редкость, сначала «закопали» позиции, потом подняли цену.
Капитал продолжает поступать. В отчете Grayscale говорится, что ZEC занимает всего 0,6% в глобальном денежном секторе, что недооценено, а его ETF за неделю получил приток в 41,1 млн долларов — максимум с середины сентября. Я посмотрел комиссию 0,0028%, активы под управлением 130 млн долларов, кредитное плечо не слишком высокое.
Бычий взгляд не изменился, но уровень 1225 по-прежнему важен, сегодняшняя бычья свеча его не пробила.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AlphabetQ3CloudAndAI
🚨 ETH откатился на 15%, позиции по контрактам значительно сократились: формируется ли временное дно или падение еще не закончилось?
Данные, которыми делится аналитик CryptoQuant Darkfost, заслуживают внимания.
📉 Откат ETH и де-левереджинг происходят синхронно
За последние три недели ETH упал примерно на 15% от максимума, капитализация сократилась примерно на 54 млрд долларов, альткоины испытывают еще большее давление.
Изменения на рынке деривативов особенно примечательны:
* Открытые позиции по ETH на Binance: за месяц уменьшились примерно на 1,3 млрд долларов, снижение почти на 20%, до 5,7 млрд долларов.
* Открытые позиции по ETH на всем рынке: снизились до примерно 11,5 млрд долларов.
Это указывает на сокращение позиций по контрактам, частичное снятие рисков с плеча, но не означает, что все высокоплечевые позиции уже ликвидированы.
📊 Исторически после де-левереджа были сильные отскоки
Darkfost отмечает, что в июле ETH также переживал резкое снижение открытых позиций по контрактам, после чего последовал технический отскок примерно на 32%, и цена снова поднялась выше 2800 долларов.
Это дает ориентир: при быстром сокращении плеча давление продаж может постепенно ослабевать. Но исторические данные не гарантируют повторения, а снижение позиций само по себе не является сигналом дна.
🔎 Мое мнение: ETH, возможно, приближается к важной временной зоне, но дно пока не подтверждено.
Далее важно наблюдать за тремя сигналами:
* Сможет ли ETH остановить падение и $BTC торгуется на уровне 80445, за 24 часа практически без изменений, колеблясь между 79220 и 81033.
Сам рынок особо неинтересен, но на этой неделе есть несколько важных событий: во-первых, Министерство финансов США 22 октября опубликует проект правил по программе безопасности иностранных инвестиций в рамках закона COINS, что означает переход к формализации ограничений на инвестиции американских средств в зарубежные криптопроекты; до утверждения деталей соответствующие фонды и проекты будут исходить из наихудшего сценария, что подавляет риск-аппетит.
Во-вторых, некоторые аналитики считают, что если на промежуточных выборах демократы одержат убедительную победу, закон Clarity Act может быть снова отложен, а регулирование со стороны SEC и CFTC ужесточится; пока закон не принят, институциональные инвесторы боятся наращивать позиции, что является сейчас главным фактором неопределенности.
В-третьих, на следующей неделе состоится заседание FOMC, изменение курса повлияет на доллар и доходность долгосрочных облигаций, а логика защиты BTC от обесценивания будет колебаться.
Вывод прост: сверху 81000 оказывает постоянное давление, снизу 79220 поддержка, пока диапазон не пробит, входить в позиции — это просто плата за обучение на рынке, не стоит с ним бороться.$BTC
С биткоином на блокчейне за последние три недели что-то странное. Galaxy Research сообщает о последовательных случайных зашифрованных надписях на блокчейне, а также о 28 стихах, записанных за 12 дней. Их вывод после проверки: это не криптографическая информация, а скорее кто-то многократно тестирует инструменты публикации данных.
Это не связано с покупательским спросом, просто я сегодня вечером, просматривая новости, нашёл это интересным. Настоящая новость, связанная с кошельками, — это другая: ETF за два торговых дня подряд вывели 770 миллионов долларов. У разных источников расчёты вывода немного отличаются, я не буду вдаваться в детали, направление ясно — деньги уходят.
Рынок это подтверждает. OKX спот 80450, за 24 часа максимум 81070, минимум 79220, действительно был пробой 80 тысяч. Трейдер Killa говорит, что эта волна уже откатилась на 9%, и следующие несколько недель подходят для усреднённых покупок, я верю в это наполовину. Усреднение не боится падений, боится, когда долго падает и всё ещё рассказывают одну и ту же историю.
Тот, кто пишет стихи, не торопится, я тоже не тороплюсь.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
22 октября в США по спотовому биткоин-ETF зафиксирован однодневный чистый отток около 636 млн долларов — крупнейший с июня; 23 октября отток составил около 138 млн долларов, всего за два дня около 774 млн долларов, что практически нивелировало предыдущий трехдневный приток около 1,08 млрд долларов. Оттоки сосредоточены в BlackRock IBIT, Fidelity FBTC и ARKB, что больше похоже на снижение позиций и фиксацию прибыли перед событием, а не на массовую распродажу по всему рынку.
Однако этот отток произошел в чувствительной зоне. Средняя себестоимость позиций ETF составляет около 81 000—82 000 долларов, текущая цена находится примерно в этом диапазоне, и если она пробьет этот уровень вниз, это может спровоцировать негативную обратную связь «бумажные убытки — выкуп — пассивные продажи».
Покупатели тоже есть. По данным блокчейна, недавно около 9458 BTC были переведены с OTC-каналов, таких как Wintermute, на новые адреса, что указывает на то, что средства продолжают скупать на низких уровнях; крупные и средние адреса за последние 30 дней увеличили свои позиции примерно на 89 000 BTC. Проблема в том, что поддержка узкая: очень крупные адреса продолжают сокращать позиции, предложение стейблкоинов с июля сократилось примерно на 4,6 млрд долларов, а темпы покупок со стороны корпоративных покупателей явно замедлились.
Далее ключевыми будут три момента:
1. **Будет ли чистый приток средств в ETF в течение трех дней подряд**;
2. **Сможет ли цена снова закрепиться в диапазоне 82 000—84 000 долларов**;
3. **Удержится ли уровень в 80 000 долларов**, при пробое которого давление снизу может усилиться.Приостановка повышения ставок на октябрьском заседании FOMC — это однозначно, но это вовсе не какое-то чертово позитивное событие. Вас всех обманули эти взрывные данные PMI, экономика так горячо разгоняется, рост цен на товары у компаний самый быстрый за более чем год, инфляция вовсе не умерла. Это не поворот к мягкой политике, это заточка тупого ножа высоких ставок, мечта о снижении ставок полностью разбита.
Посмотрите на $BTC, сейчас он держится в боковике только на ожиданиях приостановки. Макроэкономически высокие ставки давят крепко, внебиржевые деньги не решаются войти, ETF — это импульсные быстрые входы и выходы без стратегии. Сверху стопы наложены слоями, без масштабного вливания денег пробиться вверх невозможно. Сейчас не стоит гнаться за ростом, в долгосрочной перспективе — рост, в краткосрочной — игра на откат, при шорте обязательно жёстко ставьте стопы, ни в коем случае не держите позицию до последнего, иначе ликвидация случится мгновенно.
Посмотрите на $ETH, эфир по-прежнему самый уязвимый последователь. Экосистема не даёт новых прорывов, деньги в ожидании. Высокие ставки забирают ликвидность в первую очередь у него, при небольшом ослаблении рынка он падает сильнее всех. Не думайте, что боковик — это стабилизация, отскок без поддержки денег — это ловушка для быков, ни в коем случае не ловите падающий нож.
Посмотрите на $XAUT, золото, логика здесь самая устойчивая. Высокие ставки сохраняются вместе с геополитической защитой, покупка центральными банками поддерживает цену, оно может идти своим путём. Если рынок действительно оценит, что экономика не выдержит высоких ставок, золото станет последним убежищем, не стоит путать краткосрочные эмоции с долгосрочной логикой.
В итоге, не принимайте приостановку повышения ставок за бессрочную гарантию. Чем сильнее PMI, тем увереннее ФРС будет держать высокие ставки — это и есть меч, висящий над головой. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $APR Сегодня был настоящий американские горки 🎢
Утром в 5 часов цена была 0.026, к 14 часам подскочила до 0.0548, более чем вдвое за день. Но затем на том же часовом графике цена резко упала до 0.0344, многие, кто покупал на пике, вероятно, понесли значительные убытки.
Сейчас около 0.042. Вечером в 7-8 часов была ещё одна волна роста, но цена поднялась только до 0.0468 и снова упала, что ниже дневного максимума. Верхняя точка снижается, поддержка находится в диапазоне 0.031-0.033 — это три касания поддержки после обвала днем.
Объем торгов за 24 часа близок к 200 миллионам долларов, активность действительно высокая, ставка финансирования +0.005%, быки пока не боятся.
Мой план — ждать отката для шорта, не догонять падение:
· Вход: 0.0445-0.0455 (место вечернего отскока после роста)
· Стоп-лосс: 0.0490, если цена пробьет — значит будет вторая волна, признаю ошибку
· Цель 1: 0.0375
· Цель 2: 0.0335 (дневная платформа)
Такие мелкие альты могут за один импульс упасть на 15%, поэтому я использую маленькую позицию и низкий кредитный плечо. Если будет рост с объёмом и закрепление выше 0.047 — этот шорт отменяется, не буду держать силой.
Как вы думаете, у APR будет вторая волна или уже вершина?
Это только мое личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR
#APR #стратегия_на_фьючерсах #альткойнРезкая распродажа на американском технологическом рынке: SNDK и полупроводники сталкиваются с серьезной проверкой реальностью
Сегодняшняя распродажа на американском фондовом рынке трудно игнорировать. Nasdaq упал более чем на 2%, в то время как $SOXL снизился более чем на 6%, что оказало значительное давление на акции полупроводниковых компаний. $SNDK также оказался в центре распродажи. Проанализировав рынок, я вижу две основные причины этого падения. 📉 1. Ожидания в отношении AI переоцениваются
$META продолжает активно инвестировать в AI, но инвесторы задаются вопросом, оправданы ли такие масштабные расходы#BTC现货ETF资金反复，8万美元成关键防线
В понедельник ожидается, что BTC и ETH будут преимущественно колебаться, с небольшим краткосрочным давлением на понижение.
Ключевой уровень для BTC — поддержка на 80 000 и сопротивление на 82 300. Если ETF снова начнут приток средств, отскок будет более уверенным; если отток продолжится, пробой 80 000 может привести к дальнейшему снижению до 79 000 или даже 76 000.
Поток средств после открытия американского рынка в понедельник станет ключевым моментом для наблюдения.
$BTC $ETH#BTCETFFlowSwings $PUMP за один день приносит 5,78 млн долларов комиссий, скорость притока средств у PUMP просто невероятная.
Согласно прописанному в протоколе механизму, половина чистого дохода сразу идет на автоматический обратный выкуп и сжигание. Это значит, что каждый день работает робот, который бездумно принимает позиции, сколько бы медведи ни продавали — столько и сжигается контрактом.
Каждый день происходит значительная дефляция, но цена возвращается к уровню стоимости ICO.
Печатный станок работает на полную, а график свечей лежит на линии поддержки, делая вид, что ничего не происходит. В такой позиции с сильной поддержкой сжигания потери медвежьих позиций при дальнейшем давлении очень велики, достаточно просто влить немного средств, чтобы разжечь рост и устроить шорт-сквиз.
#PUMP
$PUMP
👇Когда весь рынок $PEPE выглядит мёртвым и безжизненным, PEPE тихо и незаметно начал расти. Судя по данным в блокчейне, крупные держатели действительно не церемонятся и перевели почти 30 миллионов долларов в свои кошельки.
Чипы почти полностью сосредоточены в руках топ-10, а мелкие инвесторы продолжают каждый день на площадях кричать о коррекции, но чем дольше ждут, тем выше растёт цена. Основные игроки на этом уровне вообще не собираются давать шанс на покупку по низкой цене, недельный тренд резко пошёл вверх, и медведи даже не пытаются сопротивляться.
#PEPE
$PEPE
👇Этот отскок больше похож на перераспределение капитала: за 2 часа обратно поступило более 100 миллионов, а за 24 часа выведено 700 миллионов.
За последние 2 часа в BTC на спотовом рынке чистый приток составил 5,77 млн долларов, на фьючерсном — 120 млн долларов, кажется, что покупатели внезапно вернулись. Если смотреть на период в 24 часа, то на спотовом рынке чистый отток составил 168 млн долларов, на фьючерсном — 554 млн долларов, всего выведено более 720 млн долларов. Краткосрочно кто-то покупает, но среднесрочные позиции продолжают сокращаться.
У ETH контраст еще более заметен. За 2 часа на фьючерсном рынке чистый приток составил 114 млн долларов, а за 24 часа — чистый отток 712 млн долларов, на спотовом рынке дополнительно выведено 116 млн долларов. Зеленые данные за короткий период лишь частично компенсируют предыдущие потери капитала, ETH по-прежнему является самым слабым среди основных монет.
SOL на спотовом рынке за 2 часа получил чистый приток в 2,28 млн долларов, за 24 часа — отток 6,78 млн долларов на споте и 97,97 млн долларов на фьючерсах, отскок не поддерживается фьючерсными средствами.
ZEC продолжает двигаться независимо: за 24 часа на спотовом рынке чистый приток составил 10,93 млн долларов, на фьючерсном — 65,14 млн долларов, за неделю чистый приток на фьючерсах достиг 229 млн долларов. Его сила обусловлена локальной концентрацией капитала и не означает укрепления всего рынка.
Общий объем позиций на рынке продолжает снижаться на 1,41%, за 24 часа ликвидировано позиций примерно на 526 млн долларов. Текущий приток средств может поддержать лишь краткосрочный отскок, структура капитала BTC и ETH за 24 часа не восстановлена, продолжается медвежий тренд.После изучения последних ставок и структуры позиций, я невольно усмехнулся, глядя на свой реальный счет. Спотовый рынок медленно падает, а длинные позиции по фьючерсам "платят за упорство"; мой счет идеально отражает текущие разломы на рынке.
$BTC: типичный пример финансирования "надежды"
Как и в анализе, цена падает, но количество открытых длинных позиций растет. Моя средняя цена входа 81244, текущая цена 80423, убыток в плавающей позиции достигает -20,20%. В этом нисходящем тренде я — тот самый упрямый бык, который не хочет сдаваться. Сейчас я пристально слежу за уровнем ликвидации на 77400. Когда быки перестанут платить? Узнаю, когда моя позиция взорвется.
$BZ (нефть): страховка от макроэкономических разрывов
Текущая цена около 617, доходность взлетела до невероятных +1365%. Это прекрасно объясняет, почему крипторынок падает: рискованные настроения на Ближнем Востоке высасывают ликвидность. Эта трехкратная маржинальная хедж-позиция — единственная страховка против глубокой просадки по биткоину. Сейчас она служит не для торговли, а для страхования.
$BNB: консолидация средств на рынке
Текущая цена около 749, прибыль стабильно +113%. В условиях хаоса средства массово концентрируются в сильных активах. Это реальная защитная подушка в моем портфеле.
Итог:
Цена может обманывать, но ставки и структура — нет. Мои длинные позиции по BTC все еще держатся, но межактивное хеджирование необходимо. Откажитесь от иллюзий, выживание — вот главный закон. А вы как думаете, сдадутся ли 76% длинных позиций по SOL выше отметки 100? #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC На Orbit полно скриншотов с короткими позициями, но данные OKX показывают обратное: в контрактах BTC количество длинных позиций в 2,07 раза превышает количество коротких.
Те, кто выкладывает скриншоты, — меньшинство, реальные позиции на другой стороне.
А у большинства каждое 8-часовое окно приходится платить "финансирование" другой стороне:
С 22/09 из 100 расчетов 84 раза длинные платили коротким.
По средней ставке за этот период, держать 10-кратную длинную позицию годом, только на финансировании уйдет около 44% капитала.
Перед открытием контракта сначала посмотрите на ставку финансирования: даже если направление выбрано верно, деньги могут постепенно съедаться этой ставкой.
Не инвестиционный совет | Данные: открытое API OKX (соотношение длинных и коротких 25/10 20:00, ставка финансирования BTC-USDT бессрочного контракта) #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 🚨 BTC упал в выходные, но явного снижения кредитного плеча не произошло: обе стороны — и быки, и медведи — продолжают наращивать позиции, следующая волна колебаний может быть еще более резкой!
Эта коррекция в выходные, возможно, не просто обычная ценовая корректировка. При низкой ликвидности цена легче подвержена резким колебаниям, но пока нельзя точно сказать, является ли это лишь временным шоком ликвидности.
📉 Данные с блокчейна: явной паники пока не наблюдается
Согласно этому рыночному анализу, реализованные убытки не увеличились, а даже снизились, что говорит о том, что на блокчейне пока нет явного панического закрытия убыточных позиций. Однако одного показателя недостаточно для оценки общего риска на рынке.
⚠️ Настоящее внимание стоит уделить кредитному плечу в контрактах
С 14 октября объем открытых позиций по бессрочным контрактам BTC постоянно растет, и эта коррекция, похоже, еще не полностью «переварила» кредитное плечо.
Когда обе стороны одновременно наращивают позиции, рынок может накапливать риск сильных колебаний, даже если кажется спокойным. Как только цена вызовет массовое закрытие позиций, может произойти резкий рост или падение.
🔎 Дальнейшие направления для наблюдения:
* Вверх — сжатие шортов: BTC отскакивает, медведи вынуждены закрывать позиции, что дополнительно поднимает цену.
* Вниз — ликвидация лонгов: BTC продолжает слабеть, быки массово закрывают позиции, усиливая давление на снижение.
🛡️ Практические рекомендации по управлению рисками:
* Снизьте кредитное плечо: не увеличивайте позиции необдуманно в ожидании сильных колебаний.
* Устанавливайте стоп-лоссы заранее: определяйте уровни выхода до входа, чтобы избежать больших потерь.
* Контролируйте риск на одну сделку: регулируйте размер позиции в зависимости от расстояния до стоп-лосса, не ставьте слишком много средств на одно направление.Новый раунд ударов ещё не подтверждён, а фондовые рынки Ближнего Востока уже упали.
В воскресенье египетский рынок акций в течение торгов упал примерно на 5%, а саудовский рынок также значительно снизился.
Эскалация конфликта между Саудовской Аравией и хуситскими вооружёнными формированиями: Саудовская Аравия заявила об отражении беспилотников и ракет; Трамп вновь не исключил новых действий против Ирана. Тем временем иранские военные заявили о сбитии американского беспилотника, а иранский министр иностранных дел предупредил: Ормузский пролив больше не будет таким, как прежде.
Эти новости не обязательно означают немедленное расширение войны, но рынок уже начал учитывать риск эскалации.
Рынок боится не самого удара, который уже произошёл, а того, что никто не может предсказать, что будет дальше.
В понедельник сначала посмотрим на цены на нефть.
Если цены на нефть снова резко вырастут, это затронет не только энергетические акции, но и инфляцию, ожидания по процентным ставкам и оценку глобальных рисковых активов.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Кратковременное восстановление после ликвидации кредитного плеча не означает, что рынок готов смело идти в лонг. На самом деле, скорее всего, это была просто концентрированная очистка плеч, а не продолжительное падение.
За 24 часа ликвидировано 810 миллионов, 200 тысяч человек обанкротились, большинство из них были лонгами, общий объем позиций быстро сократился. Видно, что главная цель — не постоянно сбивать цену вниз, а сначала вымыть из рынка высоко кредитованных лонгов, после чего падение стабилизируется, это однократный выпуск краткосрочного риска.
Но не стоит просто считать, что это конец коррекции и рынок готов к росту, главное — посмотреть, осмелится ли капитал снова войти и рискнуть.
Сейчас новости, сдерживающие рынок, — это краткосрочные события, которые рано или поздно реализуются; одновременно крупные игроки и розничные инвесторы тихо скупают BTC, многие новые адреса постепенно накапливают монеты, просто они не собираются сразу поднимать рынок, а планируют постепенное позиционирование.
Однако сам рынок пока остается слабым. Над BTC нависает несколько уровней сопротивления, отскок встречает серьезные преграды, текущий минимум около 79000; ETH еще слабее, на пути отскока много препятствий. В фьючерсах шорты сокращают позиции, некоторые пытаются войти в лонг, но уверенности мало, уровень 2250 — это стоимость многих лонгов, пройти его одним рывком сложно.
ZEC относительно сильнее, небольшой отскок и закрепление выше краткосрочной средней. Такие небольшие альткоины, тихо восстанавливаясь, лучше всего показывают истинные намерения капитала.
Сейчас это лишь кратковременный отдых после очистки плеч, а не возвращение склонности рынка к риску.
Плечи ликвидированы, но риск не исчез. Настоящее дно будет видно, когда спотовый капитал будет стабильно входить, нельзя полагаться только на краткосрочные настроения в фьючерсах.🚨 Спотовый рынок падает, но длинные позиции по контрактам всё ещё держатся: ставка финансирования SOL стала отрицательной, однако 76,4% счетов всё ещё в лонгах!
BTC, SOL и XRP показывают разные рыночные сигналы, наблюдается расхождение между движением цены и структурой позиций.
₿ BTC｜Падение на 3,7%, объём открытых позиций вырос до 7,72 млрд долларов
По предоставленным данным, ставка финансирования бессрочных контрактов остаётся положительной, объём открытых контрактов достиг 7,72 млрд долларов. Падение цены при росте объёма позиций указывает на появление новых позиций, но пока нельзя точно сказать, являются ли эти средства попыткой купить на дне или продолжением шортов.
◎ SOL｜Ставка финансирования стала отрицательной, структура лонгов и шортов разделилась
8-часовая средняя ставка финансирования снизилась до -0,021%. За последние 24 часа ликвидировано около 17,3 млн долларов лонгов и около 1 млн долларов шортов.
В то же время 76,4% счетов держат лонги, но в активных сделках доля лонгов составляет лишь 48,1%. Наблюдается явное расхождение между направлением позиций на счетах и структурой активных сделок, что заслуживает дальнейшего наблюдения.
♦️ XRP｜Оценка занижена, давление предложения сохраняется
365-дневный MVRV снизился до 0,92, средняя стоимость позиций у держателей может быть примерно на 8% ниже себестоимости. Запасы на биржах составляют 11,81 млрд XRP, что по предоставленным данным оценивается примерно в 15,7 млрд долларов.
Низкая оценка не означает, что цена достигла дна, а размер запасов не гарантирует немедленную продажу этих токенов.
🔎 Следим за тремя сигналами:
* BTC: при падении цены, сохраняются ли объёмы позиций и положительная ставка финансирования$ARB
Можно ли в среднем распределять средства между $ARB и STRK, несмотря на разные направления в одном сегменте?
В сегодняшнем утреннем снимке спотового рынка изменение цены $ARB за 24 часа составило +0,65%, диапазон 0,16354—0,17296 USDT.
$ARB растет, а STRK падает, что говорит о том, что общие теги не могут объяснить ценообразование токенов. Различия в предложении, ликвидности и реальных правах могут привести к долгосрочному расхождению технически связанных активов.
Если относительное преимущество по сравнению с ETH и конкурентами сохраняется, независимое восстановление выглядит более правдоподобным; если же преимущество наблюдается только в одном периоде, не стоит рассматривать это как возрождение всего сегмента.Повторные колебания около ключевого уровня: BTC накапливает силу или вершины отскока смещаются вниз?
Я склоняюсь к тому, чтобы рассматривать текущую ситуацию как колебания в диапазоне, пока нельзя говорить о накоплении силы. Хотя BTC вернулся выше 80 000 долларов, текущая цена всё ещё находится между максимумом и минимумом за последние 24 часа; чтобы понять, восстановилась ли структура после отскока, нужно посмотреть, сможет ли цена вернуть верхнюю границу диапазона, а не считать сильным только потому, что она поднялась на несколько сотен пунктов.
Далее я слежу за двумя уровнями: около 81 070 — текущий максимум за 24 часа, и 79 220 — минимум. Если отскок у верхней границы снова встретит сопротивление, а падение эффективно пробьёт 79 220, я буду считать, что «вершины отскока смещаются вниз, а минимумы пробиты» — это подтверждение слабости.
С другой стороны, если цена с объёмом пробьёт 81 070 и удержится при откате, а последующие минимумы будут выше, это будет больше похоже на краткосрочное накопление силы. Контраргумент: минимумы ещё не пробиты, падение незначительно, нельзя считать, что медведи снова контролируют рынок только по откату; однако пока верхняя граница не восстановлена, покупатели не получили инициативу.
Если же цена просто колеблется ниже верхней границы без увеличения объёмов, обе стороны могут быть обмануты ложными движениями. Я не буду определять тренд по одному мгновенному всплеску, важны эффективные закрытия и результаты откатов. Мои условия для отмены текущих выводов чёткие: закрепление выше 81 070 с удержанием при откате отменит слабый прогноз; пробой 79 220 с неудачным отскоком отменит идею накопления. Не стоит гнаться за направлением в середине диапазона, дождитесь подтверждения закрытием на границах и только потом действуйте.
$BTC #OKX星球话题来啦 #星球日报 Вечерний отскок по-прежнему слабый, $BTC и $ETH приближаются к минимумам, медведи внимательно следят за ключевой поддержкой, не будет ли она пробита! Не стоит торопиться с фиксацией прибыли или защитой капитала!
Сегодня вечером я по-прежнему склоняюсь к медвежьему сценарию для BTC и ETH. BTC сейчас торгуется по $80,320, что на -0,44% ниже цены открытия 24 часа назад — $80,671.25; ETH — $2,326.50, что на -1,83% ниже цены открытия $2,369.86. Внутридневные минимумы: BTC $79,220, ETH $2,282, цены не смогли выйти из зоны низких значений.
Резкие колебания ранее, на мой взгляд, не связаны с одним лишь негативным фактором: BTC откатился с максимума 7-го числа $84,898, ETH — с $2,526, основная причина — фиксация прибыли после роста и ликвидация кредитного плеча. По данным открытого рынка, 24 октября за один час произошло ликвидаций примерно на $192 млн, из них длинных позиций около $184 млн, что быстрое снижение кредитного плеча усилило падение; прогресс в регулировании стейблкоинов и институциональные действия в блокчейне — это среднесрочные факторы, которые пока не способны изменить краткосрочные риски.
С технической точки зрения, у BTC MACD сформировал медвежий крест, RSI(6) равен 32,21, ниже MA7 $81,839 и MA25 $82,941, при этом чистый отток крупных сделок составляет 12,49%; у ETH MACD также медвежий крест, RSI(6) всего 24,05, хотя и перепродан, но все еще ниже MA7 $2,399 и MA25 $2,505, супер-тренд также сохраняется нисходящим. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ и конструктивные рекомендации; Tesla превзошла ожидания по показателям, но акции были наказаны (высокие ожидания + авто + большие расходы на ИИ/роботов). Настоящее испытание наступит на этой неделе с отчетами Alphabet, Microsoft и Amazon. Возможно, инвесторы будут меньше обращать внимание на простое превышение ожиданий и больше — на спрос на ИИ/облака, планы капитальных затрат и на то, начинают ли огромные расходы приносить более ясные результаты.Что такое разблокировка? Период блокировки токенов для команды проекта, команды и ранних инвесторов заканчивается, и они получают право на обращение. Но "можно продать" ≠ "будут продавать". Почему это может создать давление? 1. Увеличение предложения в обращении 2. Мотивы продажи у разных держателей различаются (фиксация прибыли ранними инвесторами против блокировки команды) 3. Рынок может заранее торговать ожиданиями или испытывать волатильность выше ожиданий Основные четыре аспекта: • Количество разблокированных токенов и их доля от текущего объема обращения (не от общего предложения) • Кто является получателем разблокировки и каково их историческое поведение • Способность рынка принять предложение (ликвидность, глубина торгов) • Фактические переводы на биржи в блокчейне Основной принцип оценки: Различать три понятия — получение права на обращение ≠ перевод на биржу ≠ фактическая продажа. Разблокировка — это сигнал о предложении, а не сигнал к покупке или продаже. Необходимо учитывать развитие проекта, рост спроса и общую рыночную ситуацию для комплексной оценки. В одном предложении: Разблокировка токенов не является триггером для резкого падения, ценность анализа имеет сочетание доли разблокированных токенов в обращении + мотивации держателей + рыночной ликвидности. $BTC Сначала вывод: $CAP сегодня за 24 часа вырос на 30%, но на OKX его стакан настолько тонкий, что покупатели могут быть полностью съедены при объеме всего в 5000 долларов.
На OKX есть только CAP-USDT-SWAP, нет спотового CAP-USDT (1 контракт = 100 CAP, кредитное плечо 10x). Я сделал три снимка: 20 уровней покупок примерно на 5000 долларов, продаж — около 4500 долларов, полный стакан из 100 уровней — около 70 000 долларов; за 24 часа объем вечных контрактов составил 624 миллиона CAP ≈ 60,5 миллиона долларов, открытых позиций всего 4,53 миллиона долларов, оборот в 13 раз.
Проблема в том, что монета растет, а данные протокола сокращаются: TVL протокола Cap на DefiLlama — 201,9 миллиона долларов, за 7 дней -10,4%, рыночная капитализация стабильной монеты cUSD всего 75 миллионов долларов. Рыночная капитализация на CoinGecko — 150 миллионов, FDV — 963 миллиона (разводнение в 6,4 раза), в обращении 15,6%. Ставка финансирования постоянно на минимуме 0,005%, что говорит о том, что это не сжатие шортов, а покупатели находятся на BSC и спотовом рынке Bybit (BSC за 24 часа 12 миллионов долларов, Bybit спот 8 миллионов).
Рост не означает, что можно легко выйти из позиции. Какой объем ордера вы бы поставили в таком стакане?$ETH подвергается оттоку средств из ETF, $ZEC и другие ждут обновлений для поддержки.
Ethereum: в октябре чистый отток из ETF составил 1,08 млрд долларов, что является максимальным показателем за месяц в этом году. Цена около 2390, поддержка на 2355, сопротивление на 2445/2500. Тестовая сеть Hoodi обновления Glamsterdam была отложена из-за споров по безопасности EIP-8037/8038, в краткосрочной перспективе отсутствует один из катализаторов. Отток из ETF продолжается, любые отскоки — это возможность для сокращения позиций.
ZEC: после резкого роста на 200% в сентябре последовала коррекция более 30%, сейчас около 1200. Grayscale ZEC ETF на прошлой неделе получил приток в 41,1 млн долларов, направление капитала изменилось. Подтверждено обновление NU7: время блока сократится с 75 до 25 секунд, но пул Sprout будет закрыт. Уровень 1200 — ключевая точка борьбы, дневное закрытие выше 1223 будет сигналом разворота; при пробое 1000 возможен спад до 750–800.
Вкратце: для ETH важно удержать уровень 2355, для ZEC — закрепиться выше 1200. До внедрения NU7 не стоит занимать крупные позиции, риск «покупать ожидания, продавать факты» высок.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ чуть выше 79 000 с длинным нижним фитилём, затем цена была подтянута обратно вверх. Глядя на данные книги ордеров, в тот день было ликвидировано позиций на покупку почти на 430 миллионов долларов.
Сразу в комментариях кто-то опубликовал скриншот с криком «фальшивое падение, дно здесь». То, что я вижу, — это другое: это вымывание длинных позиций, а не создание спроса. Все маржинальные длинные позиции были очищены одновременно, что сделало рынок легче, но отскок едва ли имел какой-либо объём поддержки.👀 Раскрыта позиция крупного топового медвежьего кита, после просмотра сразу всё становится понятно!
Этот кит имеет впечатляющую историю успехов, общая прибыль уже достигла 180 миллионов долларов, а только за 24 часа он заработал 25,22 миллиона. Однако сейчас все три короткие позиции находятся в убыточном состоянии: убыток по BTC составляет 12,06 миллиона, по ETH — 4,76 миллиона, по SOL — 5,95 миллиона, суммарный убыток — 22,78 миллиона.
📊 Детали позиций
✅ $BTC короткая позиция 2637 монет, стоимость 210 миллионов, кредитное плечо 5x, средняя цена открытия 76327
✅ $ETH короткая позиция 106400 монет, стоимость 250 миллионов, кредитное плечо 5x, средняя цена открытия 2322
✅ $SOL короткая позиция 720000 монет, стоимость 73,87 миллиона, кредитное плечо 7x, средняя цена открытия 94,3
Общая номинальная позиция составляет 530 миллионов долларов, это явно крупный медвежий игрок.
Интересный момент — уровень ликвидации очень далёкий:
Кроме того, есть ключевой момент: эта позиция постоянно приносит доход от финансирования, всего можно получить 11 миллионов (BTC 3,05 миллиона + ETH 4,18 миллиона + SOL 3,79 миллиона). Даже при текущем убытке в 22 миллиона, за счёт дохода от финансирования примерно за две недели можно покрыть убыток.
💡 Моё мнение: это долгосрочная стратегическая игра крупного капитала, которая принципиально отличается от нашей краткосрочной торговли. У них есть достаточная подушка безопасности и доход от финансирования, обычным людям слепо повторять такие короткие позиции очень рискованно, легко не выдержать колебаний рынка. Сможет ли этот сценарий реализоваться, во многом зависит от результатов FOMC.$XAU В конце октября, когда золото опустилось до критического порога в 0,7% относительно рыночной стоимости казначейских облигаций США, несколько китайских банков снизили комиссии за накопительные продукты по золоту до нуля. Это является уверенным началом на пути развития рынка. Молодые люди принимают золото как новый план сбережений.свеча с фитилём, затем была оттянута обратно. Судя по данным книги ордеров, в тот день было ликвидировано позиций на покупку почти на 430 миллионов долларов.
Сразу в комментариях кто-то выложил скриншот с криком «фальшивое падение, дно здесь». Я же вижу другое: это вымывание длинных позиций, а не создание спроса. Все маржинальные длинные позиции были очищены одновременно, что сделало рынок легче, но отскок едва ли имел какой-либо объём поддержки. Покупки ETF еще не устоялись, не стоит воспринимать замедление оттока как возвращение средств. По данным Coinglass в BTC, 21 октября чистый приток составил около 6320 монет, 22 октября — чистый отток около 7560 монет; 23 октября IBIT по-прежнему показывает чистый отток около 1360 монет, и в тот же день некоторые фонды еще не отчитались.
Официальная чистая стоимость IBIT 23-го также упала на 0,10%. Это не доказательство коллективного бегства институциональных инвесторов, но и не подтверждает стабилизацию покупок; данные с неполной отчетностью не могут считаться окончательным выводом.
Пока я не делаю ставку на то, что ETF вызовет отскок. Если в последующие несколько торговых дней будет наблюдаться чистый приток, и IBIT, и FBTC возобновят прием заявок, тогда я пересмотрю это осторожное мнение.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #ETF #BTC $BTCОдин укол — и у многих первая реакция: «Всё, обвал». Но действительно ли это распродажа по оценке? Вчерашний укол, возможно, был просто ликвидацией кредитного плеча — эти два процесса ощущаются совершенно по-разному. За 24 часа ликвидировали позиции на 815 миллионов долларов, 201 тысяча человек вышли из игры, из них 92,6% были длинными позициями, открытый интерес сократился до 140,1 миллиарда. Я долго смотрел на эти цифры: если цель была сбить цену, открытый интерес не должен был так быстро падать; наоборот, сначала ликвидировали плечи, и только потом цена перестала падать дальше. Кратковременная боль и долгосрочная боль — рынок выбрал первое. Но я не хочу останавливаться на комфортном выводе «флэт». По-настоящему важно, вернулся ли риск-аппетит. Есть два признака поддержки быков. Во-первых, давление связано с краткосрочными факторами — ситуация в Иране, промежуточные выборы — у них всегда есть момент разрешения. Во-вторых, киты тихо накапливают: в этом месяце 40 новых кошельков вывели 770 миллионов долларов в BTC, количество мелких адресов с балансом менее 10 тысяч монет за месяц выросло примерно на 90 тысяч. Такие действия не означают немедленный рост, но показывают, что кто-то меняет время на пространство. Технически ситуация ещё не улучшилась. RSI BTC на уровне 45,9, MA7 — 81883, MA20 — 82366, MA30 — 83047, все три скользящие средние давят сверху, позиция в 30-дневном диапазоне всего чуть выше 20%, минимумы за 24 часа — 79220. ETH ещё слабее: RSI 40,0, минимум 2282,85, MA7 и MA20 тоже над головой. Но на стороне контрактов интересно: количество коротких позиций упало с 14 тысяч до 3 тысяч, а длинных выросло с менее чем 100 миллионов до$BTC ：Битва за отметку в 80 000 долларов, не делайте ставок на направление перед FOMC
Ключевой конфликт: средства ETF пассивно поддерживают цену около 80 000, но отскок инфляции (3,7%) и 80% вероятность повышения ставки в декабре сдерживают рост. Рынок зажат между этими факторами, волатильность упала до трехлетнего минимума — это не стабилизация, а накопление напряжения.
Ключевые уровни:
· 80 000–82 000: линия себестоимости позиций ETF (около 81 300) + 50-дневная скользящая средняя, закрытие дневного графика ниже 80 000 = коллективные убытки институциональных инвесторов, снизу поддержка на 73 000–75 000
· 85 000–87 000: зона плотного давления продаж, закрепление выше 87 000 откроет пространство для роста
Покупатели сменились: в первой половине года опора была на корпоративные казначейства, сейчас почти полностью на ETF (с августа приток ETF 6,4 млрд против 1,5 млрд у корпораций). Плюс — поддержка цены, минус — эмоциональность ETF, 23 октября однодневный отток 635 млн вызвал коррекцию. Следите за ежедневными потоками IBIT — они чувствительнее большинства технических индикаторов.
Окно для изменения тренда: 28 октября FOMC. Жесткая позиция → пробой 80 000 с целью 75 000; мягкая позиция + отчетность → шанс дотянуться до 87 000. Делать крупные ставки на направление до заседания невыгодно.
Резюме по действиям: зона 80 000–82 000 — зона принятия решения, а не входа, ждите четкой реакции цены на 80 000 или 87 000 перед покупкой. Закрытие ниже 79 600–80 000 — сокращайте позиции; закрепление выше 87 000 — возвращайтесь к бычьим позициям
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ На этой неделе всё серьёзно, не поддавайтесь эмоциям и не расслабляйтесь
Братья, на этой неделе на рынке одно слово: сжиматься. Федеральная резервная система, ВВП, PCE — всё это в четверг, отчёты технологических гигантов тоже добавят остроты, тем, у кого есть позиции, стоит пересмотреть управление рисками.
Начнём с макроэкономики. В четверг рано утром ФРС объявит решение по ставке, рынок почти уверен, что ставка останется около 4%.
Но пресс-конференция Уошинга — вот где настоящая интрига, стоит ему что-то сказать, как доходность госбумаг и доллар могут резко отреагировать. Затем вечером в четверг выйдут данные по ВВП и базовому PCE, прогнозы — ВВП на уровне 3,2%, базовый PCE в годовом выражении 2,4%. Если данные окажутся сильнее, разговоры о снижении ставок отодвинутся, а давление на дисконтирование акций роста усилится.
Что касается отчётов, Google и Microsoft представят их рано утром в четверг, Amazon — рано утром в пятницу, все они проверяют капиталовложения в AI и рост облачных сервисов.
Я слежу за тем, сможет ли доход от облачных сервисов оправдать огромные капитальные затраты, если нет — придётся снижать оценки. Производители памяти, такие как Hynix и Samsung, тоже в центре внимания, спрос на HBM — это твёрдый индикатор.$CNPY 556万成交额叫"引领生态"，那我家楼下煎饼摊就是在引领餐饮革命了。树冠（Canopy）遮天蔽日，遮的是你看到出货K线的眼睛。18个点涨得欢，庄家已经准备好降落伞了。Рыночная капитализация Dogecoin опустилась на 12-е место, и это изменение стоит того, чтобы о нем написать больше, чем о коррекции цены. Цена — это результат однодневного притока и оттока средств, а рейтинг — результат долгосрочного голосования капитала, и если последний меняется, значит, меняются стандарты оценки рынка.
Правила голосования на самом деле ясны. В этом раунде рынка капитал движется в три направления: в проекты с денежным потоком, с технологическими обновлениями и с институциональным входом. Все три направления обходят Dogecoin стороной — он живет за счет сообщества и популярности, и самая большая часть его оценки — это эмоциональная премия. Когда рынок горячий, эта премия увеличивается; когда рынок остывает, именно она сжимается первой.
Падение в рейтинге не означает, что Dogecoin плох, а говорит о том, что чисто сообщественно-ориентированный способ оценки становится все менее эффективным на институционализированном рынке. Эту проблему нельзя решить просто призывами к покупке, ее можно решить только через экосистему — чтобы на блокчейне была реальная активность, чтобы у монеты было реальное применение, тогда у оценки появятся новые точки опоры.
С 8-го на 12-е место упал рейтинг, но испытание — это трансформация. Чем Dogecoin вернется в топ-10 в следующий раз — удачей или фундаментальными факторами — зависит от того, сможет ли экосистема действительно развиться."Как насчёт этой сделки?" — Становится хуже. За 16 часов откат на 30,85 пункта, допуск сужен с 2,31% до 1,88%. Нереализованная прибыль +138,22% (цифры согласованы).
"Почему она падает быстрее других?" — Потому что её риск "событийный", а не "волатильный". Другие сделки (ETH, DOGE) постоянно движутся, ты можешь следить и закрывать; $SNDK сегодня воскресенье, американский рынок закрыт, риск сосредоточен на гэпе при открытии в понедельник в 21:30 — это мгновенное событие, у тебя нет времени на реакцию.
"Сколько осталось времени?" — Сейчас воскресенье 20:30, открытие в понедельник 21:30, примерно 25 часов. Звучит долго, но тебе нужно активно закрыть позицию в понедельник днём — не вечером. Откладывать до понедельника вечером уже поздно.**
"Что значит ровная линия на графике?" — Это значит, что рынок тоже ждёт. Спотовый якорь сломан, крипторынок не может сам установить цену, только наблюдает. Это также напоминает тебе: текущие 1240,9 — это не котировка американского рынка.
"Что делать?" — Закрыть позицию сегодня вечером или завтра днём. 138% — уже достаточно; не рискуй 1,88% допуском на момент, когда у тебя нет времени на реакцию. Крайний уровень 1264,2. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH Артур Хейс снова полностью распродал, на блокчейне только что зафиксировали продажу на 22,28 млн долларов, из них только ETH — 6400 монет.
Не спешите повторять за ним. Перебрал все 12 случаев его продаж за последние два года, зафиксированных на блокчейне: после продажи через 30 дней 6 раз цена росла, 5 раз падала, 1 раз оставалась без изменений, через 90 дней рост и падение примерно поровну.
Иногда он просто продаёт на самом дне, так что не стоит каждый раз пугаться, когда он что-то делает.$ZEC $ZEC ZEC в этот раз полностью обнажил серьезные уязвимости приватных монет.
Официально признан дефект схемы, в пуле блокировки теоретически может быть произвольно создано 4,97 миллиона токенов. Самое ужасное — из-за встроенного приватного барьера даже официальные лица не могут проверить, печатают ли кто-то тайно деньги.
Приватность должна была быть защитным рвом, а теперь это черный ящик, который невозможно проверить. Если базовый консенсус будет исчерпан, вы думаете, что покупаете дефицитный актив, а на самом деле оплачиваете бесконечный печатный станок. Пока эта уязвимость не устранена, любое восстановление рынка — это ловушка для быков.
#ZEC
$ZEC Вчера вечером $ETH упал до минимума в 2282 доллара! Большой биток $BTC после пробоя 80 000 смог отскочить, а второй биток почему снова оказался самым пострадавшим? Я раньше говорил, что второй биток слабее большого, и теперь видно, что его не просто одной новостью резко обрушили, а структура капитала давно была нестабильной! У большого битка чистый приток в спотовый ETF около 300 млн долларов, у второго — чистый отток около 220 млн долларов, все кричат о покупке на дне, но почему-то обходят второй биток? Вчера было еще интереснее: один ордер на покупку 115 000 второго битка, цена упала до 2282, до ликвидации оставалось чуть больше 20 долларов, ночью добавили 9,21 млн USDC маржи, чтобы сдвинуть цену ликвидации до 2181, даже крупные китам пришлось срочно вливаться, Arthur Hayes тоже решил выйти из направленных позиций, давление ликвидности не ослабло, кто же подхватит этот отскок? Мое мнение — сохраняется колебательный нисходящий тренд! Заседание ФРС на подходе, отскок около 2340 не считается разворотом, если не удержат 2350—2375, я предпочту ждать отскока для шорта, если 2280 пробьют, второй биток, боюсь, получит еще один удар!Ночной отчет: груз Shengcheng заложен под 81000, а ноша ETH уже качается
Привет, ребята, за последние два часа BTC словно зеленолицый Ян Чжи — стоит на месте у отметки 81000, не желая сдвигаться, внешне крепок, но линия 81000 уже превратилась из «крепости охраны груза» в «преграду на пути». В то же время ETH — это самый уязвимый груз в этом караване: текущая цена колеблется около 2300, сегодня минимум 2282, всего в сотне долларов от цены ликвидации крупного кита — 2181. Этот кит держит длинные позиции на 397 миллионов долларов, из них ETH на 272 миллиона — 115473 монеты, и только что ночью добавил 9.21 миллиона USDC в качестве залога, чтобы сдвинуть линию ликвидации с 2256 до 2181. Проще говоря, груз Shengcheng еще не покинул Хуанниган, а те, кто его держит, уже сами платят, чтобы продлить жизнь$ETH
Посмотрим на опционы: первые два места по объему пут-опционов сосредоточены на ETH, путы с ценой исполнения 2200 — около 9000 контрактов, стоимость защиты на 7.4 волатильности дороже, чем коллы — крупные игроки вкладывают реальные деньги, говоря: ETH более уязвим, чем BTC. Хотя BTC тоже потерял 81000, на часовом таймфрейме полностью медвежий тренд, следующая цель — 75000, но он все еще может держаться выше 80000, в отличие от ETH, который подвергается давлению от группы Чао Гая$BTC
Сегодняшние медведи не грабят BTC — этот твердый актив, а именно груз Shengcheng у ETH. Ребята, не спешите ловить падающий нож, сначала посмотрите, удержится ли уровень 2181, этот Хуанниган. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Только что поел, открыл панель капитала около восьми часов, и у меня буквально перехватило дыхание! Братья, не обманывайтесь этим боковым движением сейчас, под краткосрочным отскоком скрываются ужасающие следы бегства крупных инвесторов.
Посмотрите на $BTC справа, чистый отток за 30 дней достиг 7,523 млрд, а за последние несколько дней — 878 млн за 3 дня, 1,028 млрд за 7 дней. Хотя за последние полчаса и час были зеленые столбики на несколько десятков миллионов (розничные инвесторы скупают на дне), по сравнению с красными столбцами на долгом периоде это как брызги воды. Крупные инвесторы постоянно используют отскок для выхода из позиций, это совсем не признак дна.
Посмотрите на $ETH — ситуация еще хуже! За 30 дней ушло 8,051 млрд, за 15 дней — 3,544 млрд. Скорость оттока средств у "двойки" даже более впечатляющая, чем у "большого брата", это настоящая банкоматная машина. Зеленые столбики на краткосрочных графиках не удерживают рынок, каждый отскок с большой вероятностью — ловушка для быков.
Наконец, $SOL за 30 дней потерял 2,035 млрд. Хотя объем меньше, чем у двух старших братьев, тенденция та же. За 24 часа ушло 12,53 млн, что показывает единое отношение к лидеру альткоинов: решительный отход.
Итог: крупные игроки массово уходят, долгосрочные средства уже месяц подряд находятся в чистом оттоке. Без новых денег на рынке что будет поддерживать рост? На текущем уровне любой отскок — это шанс для розничных инвесторов выйти, а не повод для крупных вложений на дне.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 Вывод сначала: стабильная монета RedCoin в гонконгских долларах от HSBC запущена три дня назад, объем обращения всего 80,8 млн гонконгских долларов (около 10,4 млн долларов США), что в 17 000 раз меньше, чем у USDT с 182,4 млрд долларов. Пока не спешите переходить, но есть один момент, за которым стоит следить.
23 октября HSBC запустил RedCoin в PayMe, доступном для 3,3 млн пользователей и 100 тыс. торговцев, работающем на собственной бухгалтерской книге HSBC. Три проблемы: это не банковский депозит, программа страхования депозитов Гонконга не покрывает; баланс PayMe и банковского приложения нельзя переводить друг другу; первая независимая проверка резервов будет только после четвертого квартала 2026 года.
Банк преследует другую цель: в этом году интегрировать RedCoin в HK Mobile Banking, чтобы пользователи могли покупать токенизированные доли гонконгских денежного рынка минимум за 100 гонконгских долларов. В сентябре 21 организация (включая Goldman Sachs и Bank of America) объявила о совместном запуске долларовой стабильной монеты, нацеленном на первую половину 2027 года.
Из глобального пула стабильных монет в 305,5 млрд долларов USDT занимает 182,4 млрд, USDC — 71,7 млрд. Банки постепенно проникают с периферии внутрь.
Если у вас есть USDT, стоит пересчитать, откуда на самом деле идет доход — от биржи за счет текущего счета или от банка через токенизированные денежные фонды?
Если комиссия за стабильную монету от банка будет 0, вы перейдете туда? $USDC#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Отчет SK海力士 за третий квартал, вероятно, превзойдет ожидания 28 октября, но я советую не увлекаться. Сейчас весь рынок говорит о взрывном спросе на AI, операционная прибыль стремится к историческому максимуму, ожидания уже полностью учтены. Хороший отчет — это нормальное явление, плохой — прямой провал, такое соотношение риска и прибыли невыгодно.
FOMC уже близко, высокая процентная ставка давит. Технологические акции сейчас идут по лезвию ножа, пока ФРС не ослабит политику, внебиржевые деньги не рискнут вкладываться в высоко оцененные активы. Какими бы яркими ни были результаты SK海力士, они не выдержат ликвидностного сжатия на макроуровне. Не стоит гнаться за рекордной прибылью, рынок всегда покупает ожидания и продает факты, а выход новостей часто приводит к падению цен.
Основная логика индустрии HBM4 действительно сильна: цена выросла более чем на 50%, в сентябре началось массовое производство, в четвертом квартале начнутся поставки. Но именно из-за этой сильной логики аналитики Уолл-стрит уже включили прибыль на следующий год в свои модели. Кроме того, Samsung и Micron ускоряют сертификацию HBM4, и если конкуренция усилится, прогнозы по доле рынка SK海力士 могут быть пересмотрены. Это не начало роста, а полное исполнение положительных ожиданий.
Традиционные накопители показывают улучшение в объемах и ценах, но это лишь приятный бонус в общем объеме. Сейчас оценка сектора держится исключительно на HBM, с очень низкой толерантностью к ошибкам. Любые сбои в темпах поставок HBM4 или слабость переговорных позиций приведут к быстрому оттоку капитала.Вторая часть короткой позиции после полудня полностью исполнена: 200.08 реализовано в 18:00, 197.5 тоже достигнуто. Текущая цена 197.32, 24-часовой минимум 197.28, разница всего четыре цента.
Сигнал в 19:00: одна свеча с объемом 1515 контрактов, -1.88%, цена упала с 198.7 до 197.34. За день было четырнадцать свечей с объемом от 33 до 362 контрактов, максимальный 362, эта свеча в четыре раза больше — последняя реальная сделка перед открытием в 21:30 была здесь, вниз.
С 20:00 до настоящего момента 672 контракта, меньше чем вдвое, но цена не отскочила, держится около 197.3. Давление продаж ослабевает, но не исчезает.
Не стоит догонять короткую позицию: до нового минимума четыре цента, стоп-лосс некуда поставить, коэффициент выигрыша меньше 2.
Если часовой бар с объемом ≥800 закроется ниже 197.28, то можно шортить на отскоке в диапазоне 197.9–198.2, стоп-лосс 199.0, цель 195.3 (еще один отрезок по 3.5 пункта), коэффициент выигрыша 2.8.
Если часовой бар с объемом ≥600 закроется выше 198.79, то можно покупать на откате в диапазоне 198.2–198.5, стоп-лосс 197.4, цель 200.85, коэффициент выигрыша 2.6.
В диапазоне 197.28–198.79 не торговать, ждать цены в 21:30.
$MRNA
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)Bitcoin на короткое время опустился ниже $80,000 за ночь, прежде чем восстановиться, однако этот отскок мало что изменил в более глубоком вопросе, стоящем перед рынком: является ли слабость цены возможностью для покупки или предупреждением о том, что поддержка под ней тихо ослабла. Нежелание вкладывать крупные суммы здесь многое говорит. Ежедневное накопление продолжается, но готовность ждать более ясной ситуации говорит о том, что уверенность дозируется, а не покидает рынок. Самый поучительный сигнал содержится в потоках эфира. За пять последовательных