Orbit Post Sitemap
"Истинная ценность этой длинной позиции не в тех 90%, а в том, что она нарушила структуру «всё шорт» на сегодня вечером."
Ранее я предупреждал: десятки позиций, диверсифицированных по активам, но направление одно — всё шорт. Если будет настоящий общий рост, все они вместе будут пробиты.
Что теперь меняет эта длинная позиция:
Это хедж, а не новая ставка. Если рынок продолжит отскок (IRYS откатился, ORDER сузился, DOOD отдал часть прибыли — все три сигнала говорят, что отскок происходит), эта длинная позиция — единственная, которая может защитить тебя.
Но сама она очень хрупкая: допуск ошибки 1,78%. Последний полный рейтинг позиций:
Безопасная зона｜IRYS 185,26%, WET 34,34%, ORDER 25,93%
Средняя зона｜AKE 18,41%, DOOD 16,93%
Опасная зона｜ZEC 5,56%, DOGE 3,41%, ETH 2,95%, SNDK 2,55%, длинная позиция PEPE 1,78% ← эта, BTC 1,215%
Поэтому её положение таково: структурно очень полезна, по параметрам очень рискованна.
Действия: зафиксировать половину (90% уже достаточно), установить безубыточность, крайний срок 0.000004409. Не расслабляйся только потому, что это хедж — 1,78% не выдержит даже одной иглы. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC На этой неделе движение действительно непонятно
Сначала пробили небольшой диапазон 82 000, поднялись до 84 000, думали, что продолжат рост, но в итоге весь прирост отыграли назад
На рынке опционов тоже появились интересные расхождения: 1D IV упала до 19%, 1W IV поднялась до 34,5%, 1W Skew резко ушёл в отрицательную зону, спрос на защиту на следующей неделе сейчас очень высок
Осторожно с прошлой неделей, минимум 79 800, для хеджирования по-прежнему рекомендуем покупать Put!Доходность французских государственных облигаций достигла 24-летнего максимума, растут опасения по поводу распространения рисков на долговом рынке, настроения к риску, включая DOT, подавляются настроениями к безопасным активам, я считаю, что краткосрочная слабость вряд ли изменится. Однако на 4-часовом и 1-часовом графиках наблюдается нисходящий канал, а соотношение покупок и продаж в первых 10 уровнях книги заказов достигает 1,70, покупатели поддерживают цену выше 1.0217, отрицательная ставка финансирования -0.0118% указывает на переполненность коротких позиций, противоречия очевидны. Текущая цена 1.0426, всего на 1.24% выше 24-часового минимума, сопротивление на отскоке ожидается на уровне 1.0893. Стратегия 1: легкая покупка при откате к 1.0268, стоп-лосс 1.0142, цель 1.0785; стратегия 2: при объёмном пробое ниже 1.0142 — открывать короткую позицию, стоп-лосс 1.0397, цель 0.9876. Доля не более 20%, будьте осторожны с короткими позициями при отрицательной ставке финансирования, строго соблюдайте стоп-лоссы.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$DOT#法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？
#法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？
$DOT $BTC утром пробил отметку 80,000, опустившись до 79,220, сейчас медленно поднимается обратно к 80,500.
Искра — обострение ситуации на Ближнем Востоке, в выходные объемы торгов были малы, пробой круглого уровня вызвал массовое закрытие длинных позиций.
По данным CoinGlass, за день ликвидировали более 800 миллионов долларов, большая часть — длинные позиции.
Я посмотрел часовой график: резкое падение было быстрым и резким, а объемы восстановления крайне малы.
Поэтому этот отскок я воспринимаю скептически, скорее всего, все, что должно было взорваться, уже взорвалось, сейчас просто нет продавцов.
На следующей неделе заседание ФРС, цены на нефть остаются высокими, завтра еще одна недельная свеча закроется.
BTC в моем холодном кошельке я держу долго и не собираюсь добавлять.
Если недельная свеча закроется выше 80,000 — будет спокойнее; если пробьет сегодняшнее дно — на этой неделе я меньше буду смотреть на рынок.
Как ты думаешь, этот резкий скачок — это уже очистка от кредитного плеча или только начало?
$BTC $ETH
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Многие судят о крахе текущего пузыря AI, опираясь на свой прежний опыт с фондовым рынком. Мне очень близка фраза одного трейдера с Уолл-стрит: пузырь обязательно лопнет, но это случится тогда, когда все будут безумно увлечены. По крайней мере, в этот раз я не вижу, чтобы все были в одном порыве — почти все настроены на падение. В районе 1902 накопилось много коротких позиций, и синхронные данные показывают, что количество шортов на американском рынке достигло исторического максимума. Этот цикл еще не завершен. Один блогер сказал: если пузырь не лопнет, AI вряд ли сможет реально войти в повседневную жизнь простых людей. Кризис интернет-пузыря был похожим: если бы тогда пузырь не лопнул, трафик сейчас не был бы таким дешевым. Эта мысль меня потрясла. На данный момент я не вижу увеличения сценариев применения AI, и в ближайшие годы это вряд ли изменится. Говорить о вершине сейчас слишком рано. Если SanDisk упадет, я рискну докупить, как всегда оставаясь в лонгах.🔥 От убытков к прибыли на бумаге — дело не в продаже софта, а в том, что биткоин в третьем квартале вырос на 43%.
Strategy (бывшая MicroStrategy) только что раскрыла свои карты: в третьем квартале цифровые активы принесли около 21 миллиарда долларов прибыли на бумаге, положив конец четырем кварталам подряд убытков. В предыдущем квартале из-за падения BTC был зафиксирован убыток в 8,3 миллиарда, а в этом квартале ситуация резко изменилась.
Но не стоит обманываться этими 21 миллиардами. Эти деньги не заработаны операционной деятельностью, а вызваны бухгалтерскими правилами. Новый стандарт (ASU 2023-08), вступающий в силу в 2025 году, требует переоценивать биткоин по рыночной цене на конец каждого квартала, а изменения сразу отражать в чистой прибыли. Иными словами, вид прибыли в отчете зависит от цены закрытия BTC в последний день квартала.
Настоящий сигнал не в отчете о прибылях и убытках, а в действиях.
Крупнейший в мире держатель биткоина явно замедлил темпы накопления. В первую неделю октября было куплено всего 334 BTC, тогда как в предыдущие две недели — 950 и 1665 BTC соответственно, покупают всё меньше. При этом компания выкупила собственные привилегированные акции (STRC) на сумму 176 миллионов долларов с дисконтом.
Крупные держатели перестают накапливать биткоины и начинают корректировать баланс. Это гораздо важнее, чем цифра в 21 миллиард на бумаге.
Поэтому при анализе отчета Strategy не стоит смотреть только на чистую прибыль. Следите за BTC-per-share — сколько биткоинов приходится на одну акцию, не было ли размывания из-за дополнительного выпуска или премий $BTC
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Расскажу о настоящих мыслях по этому шорту $ZEC. В октябре на первый взгляд есть позитив с обновлением NU7 и притоком ETF, но я смотрю только на данные.
Макроэкономическое давление на ставки, инфляция зашкаливает. Ранее $ZEC сильно вырос, лонги с плечом переполнены. Отскок без объема, капитал уходит. Я открыл 50-кратный шорт на 1235.51, застрял на точке истощения лонгов.
Сейчас отметка цены 1190.42, доходность 182%. По стакану видно, что давление продаж сохраняется.
Далее советую зафиксировать половину прибыли. Остальное держать, внимательно следить за поддержкой на 1180, если пробьет — смотреть дальше, если нет — выходить.
$ETH $XAU #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 Токен, который за один день вырастает в десять раз, обычно рассматривается как предупреждение. Вчера $IRYS вырос с минимума 0.04 до 0.4, что составляет движение на 900%, которое выглядело бы как кульминация для любого, кто ориентируется на исходную точку. Более интересный вопрос не в том, является ли рост на 200% или 900% «слишком большим», а в том, нарушает ли это движение структуру, которая его породила. В данном случае этого не произошло, и актив продолжил рост еще в пять раз — напоминание о том, что скорость изменения цены сама по себе ничего не говорит о ее устойчивости Самый надежный арендодатель внезапно перестал получать аренду.🇫🇷
Доходность 10-летних французских государственных облигаций резко превысила 5%, достигнув максимума за 24 года с 2002 года. Самое болезненное — спред с немецкими облигациями на время вырос почти до 180 базисных пунктов, обновив максимум с европейского долгового кризиса 2011 года.
Что это значит? Раньше на европейском долговом рынке Франция была «основным активом» наравне с Германией, теперь рынок переоценивает её как «рисковый актив». Стоимость заимствований Франции даже превысила таковую у Италии и Испании — традиционных «евросвиней».
Проблема не вчера возникла. Долг уже достиг 119% ВВП, дефицит держится выше 5%. В апреле следующего года выборы президента, бюджетный проект застрял в парламенте, на улицах время от времени происходят протесты, и терпение рынка к «финансовой консолидации» явно иссякает.
Что касается риска распространения, министр финансов США Бесент говорит, что «не беспокоится». Но данные говорят сами за себя: доходности и риск-премии по облигациям Италии и Бельгии уже растут. Давление в трубопроводе передается от Франции на всю еврозону.
Поняв это, не стоит зацикливаться на сегодняшнем падении евро. Достаточно следить за одним показателем: спредом между Францией и Германией — «термометром», который покажет, когда рост прекратится. Течет ли труба — рынок честнее политиков.🔧
#法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？ Рынок в выходные был необычно тихим: BTC медленно колебался около 80564, ETH держался около 2365 без особых движений. Но заметили ли вы, что самые резкие падения были не у этих двух? Я некоторое время наблюдал за котировками: за 24 часа BTC и ETH упали примерно на 1,2%, BNB снизился почти на 1,8% до около 732, а SOL потерял 2,6%, опустившись до уровня около 101. Это не из-за проблем с какой-то одной монетой, а потому что вся кривая вместе опускается вниз, при этом самые крайние позиции сдают первыми. Такой способ падения — «лидеры медленно, хвосты быстро» — на мой взгляд, не паническое распродажа, а скорее тихое снижение аппетита к риску на один уровень. Интересно, что триггер может быть не на блокчейне — опасения по поводу финансирования AI просачиваются сюда с фондового рынка, и когда бюджет рисков ужесточается, первыми сокращаются самые гибкие позиции. Другими словами, сейчас рынок торгует не «плохими новостями в крипте», а «насколько нужно сократить общие позиции в высокорисковых активах». Приблизим взгляд на сигналы: - По моментуму: BTC относительно устойчив, что говорит о том, что основные позиции еще не сданы, но уровень 80000 уже перестал быть просто фоном и стал фокусом — его удержание определит дно настроений, а не цены. - По рискам: падения SOL и BNB глубже, поддержка альткоинов явно ослабла, при отскоке капитал скорее вернется в крупные активы, а не распределится равномерно. - По передаче: если этот спад перейдет от общего падения к «жесткой поддержке нескольких секторов», тоЭтот шорт по $AKE — настоящее испытание для психики, но, к счастью, результат оказался верным. 20-кратная прибыль 334%.
Расскажу логику моего шорта с 0.03715: до выхода негативных новостей деньги уже испугались, внутренние держатели могли в любой момент сбросить позиции. К тому же объемы фьючерсов значительно превышают спотовые, это чистая игра с плечом, при падении происходит цепная реакция ликвидаций. Я точно вошел в шорт на вершине.
Сейчас цена упала до 0.03094, снижение достигло цели. Давление продавцов на рынке сохраняется.
По стратегии: уже хорошая прибыль, советую сначала закрыть большую часть позиции, чтобы зафиксировать прибыль. Остаток позиции перевести стоп-лосс на уровень безубыточности.
$ETH $DOGE #中东原油供应风险再起，油价持续走强 STRK нисходящий тренд не остановился, это всего лишь временный отдых и передышка
1. Источник основного давления продаж не исчез, период разблокировки продолжается
Основным негативным фактором является ежемесячный фиксированный выпуск 127 миллионов монет с низкой себестоимостью партиями. Текущий небольшой стабилизационный и колебательный этап — это лишь временное снижение продаж, а не изменение плана разблокировки или удержание монет. Когда наступит следующий период разблокировки, мотивация для реализации монет с низкой себестоимостью останется, и рост легко может снова превратиться в окно для продаж. Запас предложения не устранён, просто временно замедлился поток.
2. Ключевой нарратив, поддерживающий рост, всё ещё основан на долгосрочных ожиданиях и не реализован
Переход к независимому L1, полная квантовая устойчивость к 2027 году — на данный момент это только этапы голосования по управлению и исследовательских предложений, нет запуска основной сети, нет завершённого криптоаудита, нет официального запуска. Предыдущий рост был полностью основан на премии ожиданий. Краткосрочные колебания — это лишь временный отдых капитала и переработка эмоций, ожидания не реализованы, логика снижения переоценки стоимости не изменилась. Пока нет официального анонса даты запуска и технических отчётов, каждый рост — это игра на ожиданиях, и трудно сформировать разворот тренда.
3. Фундаментальная поддержка слабая, внутренний спрос недостаточен для изменения тренда
TVL в сети снижается, экосистема зависит от нескольких ведущих протоколов, доходы от комиссий сети очень малы, нет жёсткой поддержки в виде выкупа или дивидендов. Небольшие покупки в период колебаний — это в основном спекулятивные средства, стремящиеся быстро поймать отскок, а не долгосрочные институциональные инвестиции. Такая поддержка слабая и не способна устойчиво поднимать цену или менять общий тренд.
4. Медвежье давление на рынке в целом не снято
BTC под давлением, общий риск-аппетит в криптосфере снижается, альткоины находятся в слабом положении. STRK — это высокобета-токен, и пока рынок не стабилизируется и не укрепится, самостоятельный разворот в бычий тренд крайне сложен. Текущие боковые колебания с небольшим отскоком — это лишь временная передышка вслед за остановкой падения на рынке, а не самостоятельное укрепление. Если BTC снова ослабнет, STRK первым почувствует давление.
5. Техническая картина — это нисходящая консолидация, нет сигналов разворота дна
Цена продолжает находиться ниже краткосрочных скользящих средних, медвежья расстановка скользящих средних не исправлена. Кратковременная остановка падения и небольшой рост сопровождаются сокращением объёмов, что типично для консолидации в нисходящем тренде. Такая формация характерна для медвежьего рынка: медведи делают паузу, очищая короткосрочных спекулянтов, накапливая силы для дальнейшего снижения. Без увеличения объёмов и притока новых средств нельзя считать, что тренд развернулся.
6. Структура монет определяет верхнюю границу отскока, сверху много застрявших монет
На предыдущих максимумах и в ходе снижения накопилось много застрявших монет. Как только цена немного поднимается, давление продаж от освобождающихся застрявших монет проявляется. Зона консолидации — это арена борьбы между застрявшими монетами и короткосрочными покупателями, сверху много уровней продаж, и сложно быстро открыть пространство для роста.
Объективное дополнение
Только при появлении нескольких существенных изменений можно будет сломать этот нисходящий тренд: массовое стейкинг и блокировка разблокированных монет, запуск L1 с постквантовым аудитом, устойчивый рост TVL и комиссий в сети, явный разворот на рынке биткоина. До реализации этих позитивных факторов текущие колебания скорее являются передышкой в рамках нисходящего тренда.Братья, сначала успокойтесь 😮💨. Минимум битка 80456, 80 тысяч уже на горизонте; часовые скользящие средние полностью давят, отскок очень узкий 📉.
Это не только дело крипторынка. Доходы Meta превзошли ожидания, но капитальные затраты на AI вытягивают свободный денежный поток в минус, сначала рухнули чипы и память, Nasdaq резко упал, риск-аппетит сократился, $BTC стал банкоматом. ETF тоже уходят: 22 октября чистый отток 635,6 млн, в основном IBIT и FBTC, в первые три дня входило 1,07 млрд, за один день вышло большая часть 🧊. Макроэкономика и капитал одновременно остывают.
80 тысяч — не просто так нарисовано. Glassnode показывает, что средняя стоимость позиций в американских спотовых ETF и балансовая стоимость BTC у компаний сосредоточены в диапазоне 80-80,2 тыс.; 15 октября цена опускалась до 80,1 тыс., но за час вернулась. 81 200—81 500 — ближайшая поддержка, 80 700—81 000 — более сильная защита, 80 000—80 500 — линия борьбы быков и медведей. Пробой 80 тысяч — следующий уровень 79 000 или даже ниже; удержание — это линия поддержки институциональных затрат 🛡️.
FOMC 28 октября, скорее всего, останется без изменений, CME оценивает вероятность повышения ставки в 10-17%. Ожидания по ставкам — не новость, давление создают доходности на длинном конце и опасения по инфляции из-за цен на нефть, боятся «а вдруг» 👀.
🙏#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 В окно с самой низкой ликвидностью на выходных $ETH стремительно движется к уровню отката 0.618 — это не обычная коррекция, а переоценка риска капиталом. Американский фондовый рынок продолжает корректироваться, крипторынок на этой неделе испытывает заметный отток средств, падение $BTC ограничено, а другие токены понесли серьёзные потери, доля рынка которых однажды приблизилась к 60%. Такая диверсификация сама по себе является сигналом. Интересно наблюдать за сменой нарратива: в начале этого месяца $BTC демонстрировал независимую силу, не следуя за американским фондовым рынком, и рассматривался как убежище для капитала; на этой неделе эта логика была нарушена, криптовалюта также столкнулась с оттоком средств. Когда метка «актив-убежище» на одном и том же активе за две недели сначала появляется, а затем исчезает, это означает, что рынок на самом деле не оценивает макроэкономические риски, а лишь использует нарратив для перестановки позиций. Падение американского фондового рынка в сочетании с продолжающимся истощением ликвидности в крипте не мешает некоторым надеяться на резкий рост — такое несоответствие настроений часто становится топливом для одностороннего движения. Мой прогноз склоняется к медвежьему сценарию, но не из-за паники, а из-за структуры: доминирование $BTC, приближающееся к 60%, означает сжатие капитала к лидерам, а альткоины испытывают отток ликвидности, а не просто эмоциональные распродажи. $ETH приближается к 0.618, если на этом уровне не сформируется эффективная поддержка, откроется следующий участок снижения; наоборот, если доминирование достигнет пика и начнёт снижаться, а $ETH удержится выше 0.618, это будет подтверждением восстановления аппетита к риску. Эти два индикатора важнее любых торговых рекомендаций. Вкратце: когда нарратив об убежище рушится за две недели, рынок продаёт не цену, а веру. Выручка выросла примерно на 138% в годовом исчислении, не-GAAP EPS около 0,94, но в пятницу акции упали более чем на 11%, $BE меня больше волнует сожжённые деньги
Выручка Bloom за 3-й квартал около 1,236 млрд долларов, рост примерно на 138% в годовом исчислении, не-GAAP EPS 0,94, по сравнению с ожиданиями рынка около 0,69.
Прогноз выручки на год снова поднят до примерно 4,4–4,6 млрд, это уже третий раз за год.
Однако свободный денежный поток за тот же квартал составил примерно -181 млн, капитальные затраты около 154 млн, что примерно в три раза больше, чем в предыдущем квартале.
В пятницу закрытие на уровне 193,30, примерно -11,2%, объём торгов заметно увеличился; накануне после закрытия уже был сильный спад.
Цифры впечатляют, но эти деньги на расширение производства я скорее вижу как аванс по заказам для дата-центров, а не как возможность за один квартал полностью оправдать оценку.
Сначала посмотрим, удержится ли в понедельник уровень около 190–193, и только после возврата к примерно 218 можно будет говорить дальше; если дневной график закроется ниже 190, премию за отчёт я считаю снятой.
Вы больше следите за тройным повышением прогноза или за этим отрицательным свободным денежным потоком?
$BE
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 Свыше 2341 доллара США висит более 214 миллионов длинных позиций
Сегодня ночью ликвидируют не только Маджи, но и еще одного крупного быка, который стоит в очереди.
По данным мониторинга Lookonchain, один кит держит 93 184 длинных позиций $ETH на сумму около 214 миллионов долларов, цены ликвидации находятся на уровнях 2256,45 и 2226,53 долларов. Сейчас $ETH около 2341 доллара (по пекинскому времени 03:44), до первой линии ликвидации осталось около 3,6%.
Что это значит: если $ETH упадет менее чем на 4%, начнется ликвидация длинных позиций на 214 миллионов; а сама ликвидация будет давить на цену, что вызовет срабатывание второй линии — так возникает цепная реакция. В час, когда $BTC пробил 80 000 прошлой ночью, за час по всей сети ликвидировали 233 миллиона, сценарий уже был отыгран.
В выходные низкая ликвидность, геополитические новости еще не отыграны. Уровень 2256 долларов для этого кита — это линия жизни и смерти для $ETH сегодня ночью. Честно говоря, увидев, как $TRUMP резко упал, я наконец-то вздохнул с облегчением. 50-кратный шорт принес 542% прибыли, это действительно приятно.
Пересмотрю свою стратегию: в начале октября, воспользовавшись новостью о «ноябрьском ужине», был небольшой рост, но я посмотрел данные в блокчейне — команда снова переводит монеты на биржу для продажи. 80% монет у них, рост цены — это ловушка. Я решительно открыл шорт на 1.87.
Факты подтвердили правильность моего решения, сейчас отметка цены упала до 1.667. Миллионы розничных инвесторов потеряли 3,8 миллиарда, команда заработала огромные деньги, у этой монеты фундаментально ноль.
Дальше смотрю, поддержка около 1.6, советую частично фиксировать прибыль. Оставьте немного позиции, чтобы посмотреть, сможет ли цена пробить предыдущий минимум, но ни в коем случае не жадничайте, 50-кратное кредитное плечо может в любой момент вызвать отскок, главное — защитить прибыль.
$ORDER $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сигнал тревоги на мониторе никогда не лжёт, просто большинство людей смотрят на показатели артериального давления и забывают искать место кровотечения. $DOT в данный момент — это пациент, которого возвращают в реанимацию — за 24 часа жизненные показатели поднялись на 1,74%, кажется, что самостоятельное кровообращение восстановилось, но RSI за 1 час уже достиг 65,6 и сработал сигнал на продажу при значении >64. Это не выздоровление, а транзиторный автономный ритм умирающего миокарда.
Сначала посмотрим на изображение. В краткосрочном периоде полосы Боллинджера цена находится на 94% позиции, до верхней границы осталось всего 0,1% дыхательного запаса, а до нижней — 2,1% падения — типичная перегрузка правого сердца, кровь полностью застоялась в верхнем русле, возврат крови в сердце может внезапно прекратиться. В среднем периоде ситуация ещё хуже: позиция 101% означает, что верхняя граница пробита на 0,0%, стенка сосуда растянута до предела, ещё миллилитр — и будет разрыв. Долгосрочный RSI всего 46,8, всё ещё ниже нейтральной зоны, что говорит о том, что перфузия главного ствола не восстановлена, это повышение цены — лишь временное кровоснабжение через коллатерали, которое не поддержит всю операцию.
Настоящее поражение находится на 0,87. Там цена на 4,7% выше текущей, это самое твёрдое место тромба и самое уязвимое для повторной окклюзии место анастомоза. Мы не гонимся за давлением, мы ждём, пока очаг поражения сам проявится, чтобы зажать его.
📉 Шорт:
Вход: 0,87 (текущая цена +4,7%)
Тейк-профит 1: 0,77 (на 6,5% ниже)
Тейк-профит 2: 0,80 (на 3,3% ниже)
Стоп-лосс: 0,97 (на 17,1% выше)
Обратите внимание на расстояние стоп-лосса — 17,1%, почти в три раза больше пространства для тейк-профита. Это не просто линия на графике, это запас прочности, обнаруженный после вскрытия грудной клетки, когда место кровотечения оказалось не там, где ожидали. Если 0,97 будет пробито, значит, окклюзия не локальная, а это сердечная недостаточность, и нужно немедленно закрывать грудную клетку и прекращать все манипуляции. Управление рисками здесь — не дисциплина, а предел потока аппарата искусственного кровообращения.
Цель 1 установлена на 0,77, на 6,5% ниже текущей цены — это минимальная линия перфузии после удаления тромба; цель 2 — 0,80, на 3,3% ниже, это консервативный дистальный обход. Логика поэтапного тейк-профита такая же, как и поэтапной операции — сначала сохранить жизнь, потом восстанавливать функцию.
Ещё один нюанс: амплитуда за 24 часа всего 1,74%, но RSI за 1 час поднялся до 65,6, такой высокий показатель при низком объёме — как у пациента с низким давлением, у которого внезапно частота сердечных сокращений взлетела до 120 — это не усиление работы сердца, а крик о помощи на пределе компенсации.
Если 0,97 будет пробито, признаю ошибку в диагнозе; до этого момента у операции только одно направление — сброс крови. #strategyplaybook"В сегодняшних сделках $ZEC требует различения двух вещей: правильность направления и возможность шорта по активу."
Направление правильное — 1250.07 → 1184.19, падение на 5.27%, прибыль 263.50%, запас прочности расширился с 3.12% до 5.56%. С этим всё в порядке.
Но "возможность шорта" — это другое дело. Сейчас ZEC стоит 1184 доллара, поднявшись с десятков долларов — это парабола. Особенности параболы:
• При росте она не откатывается назад, поэтому шортисты постоянно оказываются в ловушке
• При падении она очень резкая, поэтому прибыль появляется быстро
• При отскоке она ещё резче, потому что шортисты сжимаются вместе
Поэтому запас прочности в 5.56% на самом деле выдерживает меньше ударов, чем кажется. По цифрам он больше, чем у PEPE (4.76%), но PEPE — мем-монета с ожидаемой волатильностью; ZEC — сильный монетный тренд на исходе, один шорт-сквиз может съесть весь ваш буфер.
Действия: зафиксируйте основную прибыль, поставьте стоп-лосс, не добавляйте позиции. Добавлять шорт на параболе — подливать масло в огонь шорт-сквиза.
Запомните на будущее: перед шортом спросите себя — "На каком конце тренда сейчас этот актив?" В сильном тренде шортить стоит только с гораздо большим запасом прочности, чем обычно. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHYNIX Сможет ли SK海力士 превзойти прибыль на акцию в 6,25 долларов,🤔 лично я считаю, что вероятность превзойти ожидания относительно высока
Во-первых, можно заметить, что такие организации, как Citibank, прогнозируют операционную прибыль за Q3 в размере 81,3 трлн вон, что примерно на 8% выше консенсуса в 75,5 трлн; SK Securities — 79 трлн, Meritz — 80,1 трлн, все три сходятся во мнении, что операционная прибыль, скорее всего, превзойдет ожидания
Причины роста акций Hynix: во-первых, стоит обратить внимание на долгосрочные контракты HBM и рост цен на DRAM, а также на продолжение реализации высоких цен по долгосрочным контрактам HBM, к тому же цены на спотовом и контрактном рынках обычной DRAM растут, что, вероятно, является одним из факторов повышения прогнозов институциональными инвесторами
Ожидается, что средняя цена продажи DRAM в Q3 вырастет на 26%–28%, NAND — на 16%–24%, объемы и цены растут одновременно
Стоит отметить, что HBM4 перестал быть "тягаром" и стал "вкладом". Ранее высокая доля HBM ограничивала выгоду от резкого роста цен на обычную DRAM; начиная с Q3, HBM4 официально выходит на рынок в больших объемах, доля высокоценных продуктов растет, возможно, структура рентабельности Hynix улучшится
Согласно историческим данным и отчетам по американским акциям, за последние четыре квартала EPS превзошел ожидания во всех случаях, с отклонением от +19,4% до +102%, минимальный квартал — около +2,6%. Диапазон 6,25 долларов — от 5,76 до 6,77.
Однако, чтобы повторить значительный рост более 40%, необходимо, чтобы выручка превысила 100 трлн вон, а также чтобы рентабельность продолжила расширяться"Первое, что ты делаешь после пробуждения — не смотришь, сколько заработал на SNDK, а проверяешь, какой сегодня день недели."
$SNDK 75-кратный шорт, 1264.2 → 1232.8, падение на 2.484%, +186.28%. Цифры сходятся.
Три вещи, по порядку:
1. Сегодня воскресенье, американский рынок закрыт. SNDK — это токенизированные акции США (SanDisk, NAND-завод, выделенный из Western Digital в 2025 году). Спотовая цена зафиксирована на закрытии в пятницу, а этот бессрочный контракт всё ещё торгуется. То, что ты видишь сейчас — 1232.8 — это не цена американских акций, а цена, установленная односторонне на крипторынке.
2. Запас прочности всего 2.55%. Риск сосредоточен на открытии в понедельник — за выходные новости могут вызвать резкий скачок цены. 2.55% не выдержит такого скачка, а он происходит мгновенно, без времени на реакцию.
3. Поэтому не откладывай на понедельник. Просыпайся и фиксируй основную прибыль, ставь стоп-лосс, или полностью выходи. 1264.2 — это критическая отметка. Если на открытии цена уже пробита — смирись, не докупай, не усредняй, не добавляй позицию, закрытие с 75-кратным плечом — самый быстрый способ проиграть.
Самое важное, что нужно запомнить: на крипторынке ты проигрываешь из-за волатильности, а на токенизированных американских акциях — из-за закрытия рынка. Последнее не даёт тебе возможности закрыть позицию. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC сейчас колеблется около 81000, 80000 — это краткосрочная линия жизни и смерти: если удержится, это считается здоровой коррекцией, если пробьется вниз — может открыться новый раунд снижения. Диапазон 80000—81500 — это средняя себестоимость для ETF-институтов и компаний, накапливающих монеты, а также реальная линия поддержки; если дневной график удержится выше, есть шанс, при пробое вниз следующая ключевая поддержка — 77600. Сопротивление в районе 85000—87500 плотное, без макроэкономических позитивных факторов пробиться сложно.
$ETH слабее, 2350 неоднократно тестировался, несколько раз останавливал падение, но не смог отскочить. Постоянное касание поддержки только ослабляет её, при пробое вниз 2200 и 2025 могут быстро оказаться в поле зрения, в слабом рынке ETH часто первым теряет ликвидность.
С макроэкономической точки зрения инфляция остаётся высокой, доходность американских облигаций на высоком уровне, ожидания снижения ставок разрушены; в этом месяце ETF в целом испытывают отток, но институты скорее наблюдают и ждут очистки. Сейчас 90% ликвидаций — это длинные позиции, хрупкие плечи почти очищены, а шорты наоборот начинают скапливаться. В выходные низкая ликвидность, высока вероятность ложных пробоев вверх и вниз. До решения ФРС 28 октября не ожидается определённого тренда, на данном этапе лучше наблюдать и не торговать. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 Перегруженность быков ≠ возвращение покупок: для отскока $BTC требуется подтверждение на спотовом рынке 🧭
BTC 80,895.5 долларов, за 24 часа -0.63%, диапазон 80,514.5—82,060; ETH 2,381.42 долларов, -0.56%, диапазон 2,352.16—2,417.84. Объем торгов BTC за 24 часа около 294 млн долларов, но общий объем не разделяет активные покупки и продажи, поэтому нельзя напрямую считать это признаком накопления. 📊
Коэффициент длинных и коротких позиций 2.16, что указывает на преимущество бычьих счетов, но не означает, что бычьи позиции полностью заняты. Когда цена не движется, перегруженность быков может превратиться в давление продаж при откате. Поэтому сейчас больше не хватает устойчивого подтверждения покупок на спотовом рынке, а не просто «недостатка объема». 🔍
Краткосрочно сначала смотрим, удержится ли уровень 80,500; если цена вернется выше 81,500, затем наблюдаем за 82,060. Только при закрытии выше 82,060 с увеличением объема можно считать, что новые покупки продолжаются. Если часовой закрытие упадет ниже 80,500 и отскок не сможет закрепиться выше, следующий уровень для наблюдения — 80,000, и логика краткосрочного восстановления потерпит неудачу. ⚠️
Если коэффициент длинных и коротких позиций продолжит расти, а цена будет падать, это скорее признак перегруженности позиций, а не сигнал к покупкам на дне. 🧊$SOL Эта волна негативных новостей касается не столько самой цены, сколько возможного "надувания" данных о транзакциях в блокчейне.
Согласно анализу данных Bitquery, за последние 30 дней один кошелек, предположительно, осуществлял накрутку в 438 пулах ликвидности Raydium, с объемом сделок около 14 миллиардов долларов, что составляет примерно 22,7% от общего объема централизованных ликвидных сделок Raydium.
Если эти сделки в итоге подтвердятся как операции по отмыванию объема, пострадает не только один кошелек, но и доверие рынка к объему транзакций и реальной ликвидности в сети Solana.
Особенно это касается некоторых токенов с небольшой капитализацией, которые кажутся активными и ликвидными, но фактические данные могут быть значительно преувеличены.
Поэтому при работе с экосистемой $SOL в последнее время не стоит ориентироваться только на объемы торгов и графики, качество средств на блокчейне и реальная ликвидность также заслуживают внимания. #SKhynixQ3HBM4Earnings "Плавающая прибыль 286% не выдержит даже одного зева ETH."
$ETH 100-кратный шорт, 2405.99 → 2336.99, падение 2.87%, ×100 = +286.78%. Цифры верны.
Но посмотрите на другую цифру: допустимая ошибка 2.95%. Если цена просто поднимется с 2336.99 обратно до 2405.99 — менее чем на 3% — эти 286% обнулятся.
Суть не в том, что 2.95% — маленькое число, а в самом активе. PEPE и ZEC тоже имеют узкий допуск, но это мемкоины, они могут резко падать, и вы это понимаете. ETH — другое дело: 2.95% для ETH — это обычные колебания, а не экстремальные события. Для него в пределах дня колебания в 3% — это нормально.
Поэтому эта позиция отличается от других: другие ставки делают на направление, а эта — на то, что "ETH сегодня вечером не чихнет".
Действия: эту позицию нельзя держать. Сначала зафиксируйте основную прибыль (286% — уже отлично), остальное либо доведите до безубыточности, либо закройте. 2405.99 — это красная линия, никакой надежды на удачу.
$BTC $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #机构持续布局，BTC为何仍承压？
25 октября биткоин торговался около 79 640 долларов, после пробоя уровня 80 000 достигал минимума в 79 277, в настоящее время находится в слабом консолидационном диапазоне 79 000–80 000. Индекс страха и жадности 51 (нейтральный), но за последние 24 часа ликвидации по всей сети превысили 800 миллионов долларов, настроение остаётся хрупким.
С технической точки зрения, уровень 80 000 перестал быть поддержкой и стал сопротивлением, ближайшее сопротивление находится в диапазоне 80 200–80 700, более сильное давление — на уровне 81 000–81 470. Если недельное закрытие сегодня будет ниже 83 000, это усилит среднесрочный медвежий прогноз. Поддержка расположена на уровне 77 876, при пробое которого возможен более глубокий откат к диапазону 76 700–72 500.
С точки зрения капитала, на этой неделе чистый приток в спотовые ETF составил 5 183 BTC, общий объём за год снова стал положительным, однако значительная часть связана с арбитражными сделками и не является твёрдым сигналом к покупке. Общая ставка финансирования нейтральна с уклоном в медвежью сторону, кредитное плечо не находится в экстремальной зоне.
Риски: вышеизложенное является обзором рынка и не является инвестиционной рекомендациейРейтинг силы и слабости рынка
Скользящее среднее проскальзывание за 5 минут, оценка по рынку
$IRYS Небольшие двусторонние издержки близки, крупные покупки дороже. Моделирование проскальзывания при объеме 10 000 покупка/продажа 0,29%/0,29%, при 100 000 — 3,01%/0,96%. Разрыв между крупными покупками и продажами увеличивается, мелкие остаются симметричными.
$AKE Стоимость крупных покупок снижается, мелкие покупки почти не изменились. Моделирование проскальзывания при объеме 100 000 покупка снизилось с 1,34% до 1,15%. При 10 000 покупка около 0,16%. Улучшение стоимости позволяет умеренно восстанавливать объемы, ориентируясь на фактические уровни.
$ORDER Стоимость крупных покупок снижается, мелкие покупки почти не изменились. Моделирование проскальзывания при объеме 100 000 покупка снизилось с 1,32% до 1,06%. При 10 000 покупка около 0,20%. Сравнение соседних окон показывает ослабление ограничений исполнения.#SonyQ2GamingAndMusic
*Sony Q2 — 5 ноября:*
Продажи +4% г/г, операционная прибыль -13% по итогам / *+23% без учёта единовременных расходов* списание ¥49,8 млрд. EPS $0,36 превзошло $0,28.
MAU 219 млн +3%, сеть +21% = драйвер прибыли.
За полный год G&NS продажи ¥4,47 трлн, прибыль ¥500 млрд без изменений — удар по тарифам ¥50 млрд компенсирован валютным курсом.$BTC
Несколько дней назад я говорил, что посмотрю, когда пробьёт 80 000, теперь, когда это действительно произошло, особо нечего сказать.
Coinbase Markets в субботу предоставил данные: из отслеживаемых чистых длинных позиций 64% номинальной стоимости открыты по цене выше текущей, при этом самая крупная партия имеет среднюю стоимость 81 993. Все эти лонги сейчас в убытке.
Я проверил рынок. OKX сейчас около 80 500, 24-часовой минимум 79 220, ставка по бессрочным контрактам -0,0002%, практически ноль, открытый интерес всё ещё 24,4 млрд долларов. На Hyperliquid два крупных кита с длинными позициями были ликвидированы прошлой ночью с убытком 278 000; за час до этого по всей сети ликвидировали позиций на 291 млн долларов, в основном лонги.
После пробоя я не спешу входить. Нулевая ставка говорит о том, что медведи тоже не торопятся наращивать позиции, зажатые лонги ждут отскока, чтобы сократить позиции, такая структура обычно требует времени для отработки. Не докупай убыточные позиции.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #闪迪存储业务高增长能否延续？ Текущий рынок акций США сложно охарактеризовать однозначно: индексы остаются на высоких уровнях, но внутренние трещины очевидны — около 85% акций в индексе S&P 500 упали более чем на 10% от своих максимумов, рост сосредоточен в нескольких гигантах AI. Структура финансирования и ритм возврата капитальных затрат на AI пересматриваются, Castle Investment прямо заявляет о «почти гарантированном» пузыре; одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США остается высокой, продолжая давить на оценочные уровни. Разногласия среди институциональных инвесторов растут: Goldman Sachs сохраняет рекомендации наращивания позиций, а Citi отзывает их, настроение на рынке хрупкое. В целом, в краткосрочной перспективе вероятна высокая волатильность и частые колебания, уверенность в одностороннем тренде невысока. $SNDK
SanDisk опубликует финансовый отчет после закрытия американского рынка в следующую среду, до этого момента я не рассматриваю ни одной позиции в секторе памяти.
Свежие данные: токенизированный SNDK на OKX, текущая цена бессрочного контракта 1233, минимальная за 24 часа 1205, закрытие американского рынка вчера 1238, в четверг цена упала на 8,5%. Причина — Tesla снизила капитальные расходы на 2026 год, а Lam Research предупредила о напряженности в цепочке поставок, из-за чего весь сектор памяти резко упал.
Позиции выглядят еще интереснее. На OKX открытые бессрочные контракты SNDK почти на 100 миллионов долларов, ставка финансирования 0, ни быки, ни медведи не платят комиссию. Аналитики единогласно держат целевую цену выше 2200 и дают рейтинг «сильная покупка», но за месяц акция уже упала почти на треть от максимума.
Все разногласия сосредоточены на цифрах 29-го числа. Те, кто смотрит на целевую цену, считают акцию дешевой, те, кто ориентируется на видимость заказов, считают дорогой. Мой подход простой: не наращиваю позиции до отчета, жду, пока компания даст ответ, и только потом покупаю.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #亚马逊AWS增长提速，Q3能否延续？ Ключевая особенность текущего рынка акций США — не ясное направление, а сосуществование стабильности индекса и внутреннего раскола. Медиана акций в индексе S&P 500 упала на 15% от 52-недельного максимума, но индекс с взвешиванием по рыночной капитализации почти не изменился, образовав два лагеря: гиганты AI и остальные акции. Goldman Sachs предупреждает, что кредитные спреды, связанные с AI, уже подают тревожный сигнал, а цены акций еще не полностью учли примерно 15%-ный риск снижения; Morgan Stanley считает, что удар пока ограничивается уровнем оценки и еще не превратился в угрозу для роста, но это мнение вызывает споры. В краткосрочной перспективе отчеты о прибылях и процентные ставки могут принести временное облегчение, но «качели» между инвестициями в AI и процентными ставками означают, что высокая волатильность, вероятно, сохранится, а четкой точки разворота пока не видно. Сегодня вечером $BTC на мгновение пробил отметку в 80 000, но, к счастью, проявил достаточную устойчивость и пока не обвалился напрямую. Честно говоря, в этой волне роста я до сих пор не могу понять базовую логику — видно только, что настоящие деньги заходят и скупают активы, но основную причину, которая подтолкнула эти средства, я так и не смог найти, чтобы она полностью меня убедила. Сейчас на рынке явно ощущается, что BTC по-прежнему тесно следует за пульсом технологических акций США, и что интересно, на данном этапе его волатильность даже немного меньше, чем у технологических акций. Но это и есть самый большой камень преткновения для меня: если технологические акции начнут продолжительный спад, BTC в одиночку вряд ли сможет удержать текущие уровни. Не думайте, что на выходных рынок будет спокойным — риски уже тихо накапливаются. Фьючерсы на нефть продолжают стабильно и немного расти, напряжённость между США и Ираном усиливается, сегодня появилась новость, что Иран готов нанести удар по подводному оптоволоконному кабелю в Ормузском проливе, и это уже не просто словесные угрозы. Если это случится, многие дата-центры в регионе Персидского залива пострадают, и геополитический конфликт выйдет на новый уровень. До промежуточных выборов в США осталось всего 10 дней, в этот период американская сторона, скорее всего, не будет предпринимать резких действий, но у Ирана, наоборот, больше возможностей для манёвра, и геополитические «чёрные лебеди» могут появиться в любой момент. Давление на рост цен на нефть — одна из причин ослабления BTC сегодня. Теперь главное — следить за заседанием ФРС в четверг в 2 часа ночи. Рынок в основном согласен, что в октябре повышения ставки не будет, но председатель с большой вероятностью продолжит придерживаться жёсткой риторики, что не пойдёт на пользу всем рисковым активам."Запас прочности 1,154% для ежедневных колебаний BTC — вот в чем самая большая опасность этой позиции."
$BTC снизился с 81423,7 до 80494,7, упав на 1,1409%, что при 100-кратном кредитном плече увеличивается до +114,09%. Обратный расчет: цена должна вырасти всего на 1,154% (около 929 пунктов), чтобы вернуться к точке безубыточности, и эти 114% обнуляются.
Ключевая проблема в том, что среднесуточная волатильность BTC обычно составляет от 1,5% до 3%, то есть обычные колебания за день вполне способны полностью стереть или даже пробить всю прибыль по этой позиции. 100-кратное кредитное плечо увеличивает колебания в 1,14% до 114% прибыли, но также увеличивает обратные колебания в 1,154% до обнуления — это полностью симметрично, без каких-либо преимуществ.
На графике уровень 81 000 уже пробит, текущая цена 80 494,7 движется рядом с ним, линия тренда снижается с колебаниями, что указывает на поддержку в районе 80 400—80 500. Нижняя граница — 80 000, до нее осталось 494,7 пункта.
Макроэкономическая ситуация по-прежнему поддерживает: ФРС повысила ставку в сентябре до 3,75%—4,00%, CPI 3,7%, PPI 6,3%, вероятность повышения ставки в декабре — 67,5%. Но при высоком кредитном плече нельзя полагаться на макроэкономику, только на скорость исполнения. Защитите безубыточность, зафиксируйте часть прибыли, а базовую позицию рассматривайте как лотерею. Если уровень 80 000 пробит, следите за 79 800, при возврате выше 81 423,7 признайте ошибку. $ETH $IRYS
#现货黄金跌破4000美元关口 #SoftBankQ2AIReturns
*SoftBank Q2 FY26 (июль-сентябрь) — ошеломляющие результаты:*
- Чистая прибыль *¥2,5 трлн = $16,6 млрд* против ¥1,18 трлн год к году, в 12 раз выше оценки ¥207 млрд — 3-й подряд прибыльный квартал, лучший с 2022 года
- *Vision Fund +¥3,5 трлн* прибыли, из которых *OpenAI ¥2,16 трлн* ($14 млрд) только. Оценка OpenAI теперь $500 млрд (было $300 млрд в марте). SoftBank будет владеть примерно 13% за $34,7 млрд к декабрю
- Вывод средств: проданы все акции Nvidia — 32,1 млн акций *$5,83 млрд*, T-Mobile 40,2 млн $9,17 млрд, Deutsche Telekom $2,37 млрд — для финансирования AI. Также облигации на ¥620 млрд + $2,2 млрд + €1,7 млрд
- Акции +78% во 2-м квартале.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Американский фондовый рынок в настоящее время находится в неопределённой зоне «высокого положения, но холодно». Индексы всё ещё близки к историческим максимумам, но внутренняя структура уже проявляет хрупкость: высокие долгосрочные ставки продолжают сдерживать пространство для расширения оценки, рост прибыли сосредоточен в очень немногих гигантах AI, а широта рынка явно ухудшается. Сам нарратив AI ещё не опровергнут, прибыль и денежные потоки ведущих компаний по-прежнему устойчивы, но структура финансирования капитальных затрат передаёт риски из технологического сектора наружу. Путь ФРС, повторяющаяся инфляция и темпы проверки доходности инвестиций в AI переплетаются, и направление неясно. В краткосрочной перспективе отсутствуют условия для системного краха, а также нет топлива для повторного всестороннего расширения оценки, скорее всего, рынок будет колебаться с высокой волатильностью.IRYS-стиль резкого падения: привлекательный рост, но риск еще страшнее
IRYS упал с максимума 0.409 до примерно 0.088, типичный сценарий, когда контролирующие капитал сначала поднимают цену, а затем резко сбрасывают. Те, кто вошел на высоком уровне, могут ожидать, что период выхода из убытка будет значительно дольше, чем ожидалось; что еще хуже, с этим альткойном, независимо от того, играете ли вы на повышение или понижение, вас могут «проколоть» — ликвидность и темп контролируются крупными игроками, и розничным инвесторам очень сложно получить преимущество.
Этот резкий рост, скорее всего, не соответствует реальным позитивным новостям, а больше похож на приманку для привлечения последователей, чтобы они взяли на себя позиции. Без стабильных фундаментальных основ и полностью завися от контроля капитала, волатильность естественно становится экстремальной. В торговле не стоит воспринимать краткосрочный рост как возможность, сначала оцените ликвидность и структуру позиций; старайтесь держаться подальше от высокорисковых альткойнов, безопасность капитала всегда должна быть на первом месте по сравнению с доходностью.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $BTC $ETH $IRYS
Только для справки, не является торговой рекомендацией.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ В настоящее время ключевая особенность американского фондового рынка — это не одностороннее движение вверх или вниз, а серьёзное расхождение между индексом и внутренним состоянием рынка. Индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, снижается под давлением нескольких крупных компаний в сфере AI, тогда как равновзвешенный индекс и большинство компонентов растут одновременно, что приводит к редкому за последние десятилетия расхождению широты рынка и движения индекса. Такое расщепление означает, что по одному только индексу уже сложно судить о реальном состоянии рынка. Корень дивергенции заключается в том, что терпение рынка в отношении возврата инвестиций в крупные капитальные затраты на AI иссякает, а путь процентных ставок и инертность инфляции одновременно сдерживают активы с высокой оценкой. Краткосрочное направление крайне неопределённо, истинность смены стиля ещё предстоит проверить, не стоит приравнивать однодневные колебания индекса к здоровью всего рынка. #OkloQ3NuclearOutlook
*Oklo Q3 — 10 ноября после закрытия рынка:*
Выручка *∼$0.99M* по оценке (во 2-м квартале было $1.21M, превзошли $0.09M) — все еще без выручки, только продажи изотопов. Доход от электроэнергии ожидается не раньше Aurora INL 2028.
EPS *-$0.27* по оценке против -$0.20 год к году, во 2-м квартале промах -$0.28 против -$0.16 по оценке. Годовой убыток теперь -$0.94 против -$0.73 90 дней назад.
*Ключевое:* $3.0B наличными (2-й квартал), но расходуются быстро — требуется $6.5B до 2030 года. В сентябре подано заявление на $1B ATM, количество акций выросло на 26% с начала года. Экскавация Aurora INL продолжается, критический запуск тестового реактора Groves 26 августа. За один год и девять месяцев на деньги, привлечённые через привилегированные акции, было куплено 136 000 BTC.
На прошлой неделе добавили всего 267 монет, но выкупили собственные привилегированные акции на сумму 193 миллиона долларов 😐
На выкуп потратили в девять раз больше денег, чем на покупку монет, при этом лимит выкупа увеличили до 3 миллиардов.
Перевод: машина по продаже привилегированных акций и покупке биткоина начала работать в обратную сторону.
Дивиденды нужно платить ежемесячно, номинал акций нельзя снижать, цена монеты не способствует, сначала деньги идут на дивиденды, а монеты откладываются.
$BTC
$ETH $FIL Обзор данных по кредитному плечу FIL:
Соотношение длинных и коротких позиций с кредитным плечом за 4 часа продолжает снижаться с предыдущего пика, агрессивные длинные позиции постепенно закрываются;
Объем займов для длинных позиций немного снизился, объем займов для коротких позиций почти равен нулю в долгосрочной перспективе, желание рынка активно открывать короткие позиции крайне низкое.
Ключевой момент: насыщенность длинных позиций с кредитным плечом снижается, но базовые длинные позиции розничных инвесторов не были полностью ликвидированы.
Сейчас не медвежий рынок с распродажами, а этап реализации длинных позиций с кредитным плечом и противостояния базовых позиций розничных инвесторов, при этом отсутствует приток новых средств. Преодоление отметки в 116 долларов за баррель Brent, возможно, сначала сдержит не цену на нефть, а склонность к риску. Настоящий вопрос: какая часть криптоинвестиций наиболее уязвима в этой волне нефтяного шока? Я внимательно слежу за цифрами Brent 116,72 и WTI 103,27, и моя первая реакция — не "снова рост", а то, что сбои в поставках с Ближнего Востока в сочетании с ростом транспортных расходов снова возвращают энергетическую инфляцию в повестку дня. Стоимость перевозок и давление на маршруты — это не просто фон для новостных заголовков, они реально увеличивают глобальные энергетические счета и усложняют снижение инфляционных ожиданий. Эта цепочка напрямую влияет на крипторынок: высокая цена на нефть поднимает инфляционные ожидания, что ведет к росту доходности облигаций и ужесточению финансовых условий, при этом первыми страдают активы с высоким бета-коэффициентом. BTC воспринимается как рискованный актив и первым испытывает давление, ETH и альткоины более эластичны и их откаты могут быть более значительными. На первый взгляд движется нефть, но на самом деле торгуется вопрос "сможет ли снижение ставок быть реализовано". Оптимистичный сценарий тоже возможен: если сбои в поставках окажутся краткосрочными, цены на нефть поднимутся, а затем упадут, инфляционные ожидания ослабнут, и склонность к риску быстро восстановится, что принесет пользу BTC и ETH за счет закрытия коротких позиций и улучшения настроений. Но для этого нужны реальные сигналы смягчения, а не просто слова "это пройдет". Часто упускается из виду второй уровень влияния: рост энергетических затрат сначала ударит по майнинговым и энергоемким проектам, затем через издержки владения повлияет на нарративы некоторых альткоинов; одновременно предпочтения инвесторов сместятся в сторону более надежных и ликвидных активов Спрос на AI продолжает расти, но акции производителей чипов падают, и именно это вызывает беспокойство у инвесторов. Опасения связаны не с тем, востребован ли AI, а с тем, какую прибыль может принести всё это финансирование. Хранение данных по-прежнему поддерживается спросом со стороны дата-центров, но акции чипов в последнее время колеблются. Жесткая конкуренция, высокие оценки и огромные капитальные затраты влияют на настроение рынка. Хорошие новости не всегда означают рост акций. Криптовалюта работает по тому же принципу. Легко рассказать хорошую историю; важно то, что действительно имеет значение — wheЭта волна на выходных была болезненна не из-за падения, а из-за "показывания роста". $BTC однажды подскочил почти до 85 000, и те, кто догонял рост, думая, что прорыв близок, поспешили войти, но сразу же были возвращены к уровню максимума для ожидания. Это не обычная коррекция, а учебный пример ловушки для быков: сначала подъем, чтобы привлечь розничных инвесторов, затем распределение. 😮💨 Настоящий сигнал скрывается в уровне продаж. $BTC столкнулся с сильным давлением продаж в диапазоне 84 800-84 900, сейчас откатился к поддержке около 80 800. Эта структура указывает на ослабление позиций сверху, и отскок стал окном для выхода, а не началом тренда. Если уровень 80 000 будет пробит вниз, откроется путь к 79 000 и даже ниже, что подтвердит логику краткосрочного медвежьего рынка; наоборот, только закрепление выше 84 900 даст быкам контроль. $ETH почти повторяет этот сценарий. После падения с максимума он колеблется в узком диапазоне 2 350-2 370, и при дальнейшем ослаблении протестирует 2 300. Здесь есть легко упускаемое правило: Ethereum никогда не растет самостоятельно, когда Bitcoin слабеет. Если хотите ставить на отскок $ETH, сначала $BTC должен стабилизироваться, иначе это просто ловля ножа против тренда. 😂 Еще более тревожен разрыв в капитале. Институциональные фонды выводят средства, американские технологические акции продолжают падать, и Bitcoin падает вместе с ними — это показывает, что крипторынок не вышел на независимый тренд, а движется вслед за общим сокращением рисковых активов. Когда макроэкономическая ликвидность сжимается, а технологические акции под давлением, считать $BTC активом-убежищем — это заблуждение. Мой анализВ полночь этот укол разбудил многих из сна, и кто же сразу после пореза снова вырос?😭
Минимум для большой монеты 79220, 80 тысяч — если пробьёт, то пробьёт, минимум для второй монеты 2282, SOL в течение сессии тоже пробил 100, ZEC упал на 7%, выходные должны были быть спокойными, а тут ночной шок
Моя первая реакция — что-то случилось, война? Обошёл круг, нет, никакой чёрной лебеди не нашёл, посмотрел на два самых честных индикатора, золото не выросло, всё ещё ниже 4000, цена на нефть не двинулась, если бы была война, они бы уже взлетели
Так что эту вину никто снаружи не возьмёт, ответ в самом рынке
Объём на выходных и так был тонкий, плечи высоки, в момент пробоя 80 тысяч сработали стоп-ордера и ликвидации цепочкой, быки сами себя придавили, плохие новости не нужны, достаточно одного укола
Такое падение самое несправедливое, оно никак не связано с фундаментом, это чистка плеч, а не потеря доверия, посмотрите сейчас, большая монета вернулась выше 80 тысяч, SOL тоже вернулся выше 100, покупатели продолжают заходить
Но не спешите кричать о дне, выходные ещё не закончились, 27 и 28 числа следующей недели FOMC, такой укол может быть и второй, у кого большие позиции, подумайте, сможете ли вы выдержать следующий ночной шок
Те, кого укололи прошлой ночью, выдержали ли?
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH $SOL 🔥Британские регуляторы на этот раз выразились очень ясно: если ваше приложение «умное» настолько, что помогает пользователям сравнивать цены, выбирать пути сделок и время исполнения, то не притворяйтесь просто инструментом — платите за лицензию. 🇬🇧
Проект FCA CP26-36 прямо квалифицирует «автоматический выбор пути алгоритмом» как «организацию криптовалютных сделок». Интерфейсы, которые просто пересылают команды и не влияют на исполнение, могут быть освобождены, но если речь идет о сравнении ликвидности, рекомендации площадок или решении, как совершать сделку, это считается «свободным усмотрением участника». DeFi-агрегаторы и автоматизированные торговые инструменты с большой вероятностью попадут под регулирование, и FCA специально добавила: автоматизация не освобождает разработчика или оператора — алгоритм написан вами, ответственность тоже ваша.
Сроки тоже обозначены: существующие компании должны подать заявку с сентября 2026 по февраль 2027, правила вступят в силу в октябре 2027, консультационный период закрывается 18 ноября.
Перевод на человеческий язык: чтобы работать с криптовалютными приложениями в Великобритании, одного умения писать код недостаточно, нужно уметь заполнять документы. Труба та же, но клапан сначала должен пройти проверку регулятора. 🔧$BTC Положительная ставка финансирования и соотношение длинных и коротких позиций ниже 1 — при совместном рассмотрении важно не искать противоречия, а распознавать структуру позиций.
Положительная ставка финансирования $DOGE указывает на то, что держатели длинных позиций в бессрочных контрактах продолжают платить держателям коротких позиций; если соотношение длинных и коротких позиций ниже 1, сначала нужно уточнить, учитывает ли платформа количество счетов или объем позиций, поскольку эти два показателя нельзя смешивать в интерпретации.
Если учитывается количество счетов, такая комбинация может означать, что счетов с короткими позициями больше, но некоторые длинные позиции имеют большой объем; если учитывается объем позиций, это указывает на расхождение между ставкой финансирования и направлением позиций, что требует дополнительного анализа с учетом открытого интереса. При стабилизации цены, росте открытого интереса и сохранении положительной ставки финансирования это означает, что длинные позиции продолжают нести издержки по удержанию; при падении цены эти позиции окажутся под давлением. С другой стороны, если соотношение длинных и коротких позиций ниже 1, а цена не снижается, это говорит о том, что преимущество коротких позиций пока не привело к формированию новых минимумов.Не воспринимайте «возможную паузу в октябре» как страховку🛡️. PMI взлетел до максимума за 53 месяца, темпы роста цен вернулись к самому быстрому уровню с августа 2022 года — это не всеобъемлющий позитив, а скорее медленное варение лягушки. Рынок застыл в ожидании, настоящие риски наступят в декабре; инфляция не угасла полностью, ФРС вряд ли ослабит политику раньше времени. Пока ожидания снижения ставок не оправдаются, высокие ставки будут давить, доходность гособлигаций США поднимется — высоко оценённые активы придется терпеть😮💨.
$BTC сейчас — поле затяжной борьбы, средства ETF приходят и уходят быстро, не хватает долгосрочного притока для поддержки. Сверху много зажатых позиций, без постоянного вливания ликвидности трудно пробиться; в условиях высоких ставок это скорее повторяющееся тестирование дна. Не гонитесь за ростом, долгосрочная логика — для долгосрочных инвестиций, краткосрочные отскоки можно использовать для защиты от потерь, при коротких позициях обязательно ставьте стоп-лосс, не превращайте торговлю в веру⛔.
$ETH по-прежнему слабый последователь, экосистема не предлагает новых историй, недостаточно поддержки капитала. При высоких ставках он более чувствителен, при ослаблении рынка падает быстрее; боковое движение не означает стабилизации, если $BTC пойдет к поддержке, волатильность $ETH, скорее всего, увеличится⚠️.
$XAUT — золото поддерживается инфляцией, геополитикой и покупками центробанков, но не стоит игнорировать краткосрочное давление от роста доходности гособлигаций. Пока в декабре не спадет этот нож, держите руки в стороне, ждите ясных сигналов для действий👀. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Очистка мясорубки ликвидаций: три линии вплотную 😮💨
Рынок напряженно тих. $BTC 81329, $ETH 2398, $SOL 103.73, все ключевые уровни ликвидаций сжаты в пределах 1,5%, кредитное плечо зажато в узком коридоре 😶
BTC: сверху короткие позиции болят на 82175.9 с ордерами на 46,06 млн U, снизу длинные болят на 80543.5 с ордерами на 41,45 млн U; розничные трейдеры 3.03 в лонге, крупные игроки 21/79 в шорте, на 85210 ещё 2,167 млрд U шортового топлива. Объем вырос на 19%, открытый интерес упал на 2,46%, похоже на ротацию, а не на наращивание позиций. Сначала пробой вверх больше похож на срыв шортов розничных, но инициатива не на стороне ликвидаций 🔥
ETH: шорт-боль на 2434.34 с ордерами на 21,04 млн U, лонг-боль на 2376.29 с ордерами на 12,46 млн U; адрес с 13830 монетами в шорте на 2366, принудительная ликвидация на 2409 — 2765, оставшиеся ликвидации на 2419, не хватает 9 долларов. Между 2450 и 2550 много шортового топлива, но в октябре ETF на спот вывел 1,08 млрд, капитал уходит, ликвидации тянут, логично ждать движения в любую сторону ⚖️
SOL: шорт-боль на 105.31 с ордерами на 2,66 млн U, лонг-боль на 102.97 с ордерами на 2,97 млн U; у валидаторов Firedancer 207, голосование урезает будущий выпуск на 18,9 млн монет, RWA 4,23 млрд, за 30 дней DEX на первом месте с 58 млрд
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC сегодня откатился с отметки 80 000, но не спешите говорить, что ситуация стабилизировалась. Этот отскок основан на ожиданиях выкупа со стороны Министерства финансов, а не на активных покупках на спотовом рынке. Основания, подкрепленные новостями, часто не выдерживают повторной проверки, потому что их поддерживают ожидания, а не реальные деньги.
Верхний диапазон 81 500–82 500 — это зона плотного сопротивления, оставшаяся после этого падения. Только если цена снова поднимется выше 83 000, можно будет сказать, что этот спад завершился. Нижняя отметка в 80 000 по-прежнему критична: если дневной график пробьет этот уровень вниз, зона 76 000–78 000 станет пустой, а ключевая линия себестоимости, на которую неоднократно указывал Glassnode, находится именно там.
Я знаю, что контртрендовые индикаторы сейчас в центре внимания: MVRV вернулся в зону накопления, хешрейт обновил максимум, что говорит о том, что майнеры не уходят, а количество долгосрочных держателей, продающих с убытком, уменьшается. Всё это верно, но это данные с месячного таймфрейма, а не сигналы для краткосрочной торговли. Использовать долгосрочные сигналы для внутридневной торговли — значит рисковать быть обманутым ложными пробоями.
Сегодня самое важное — наблюдать, а не действовать. Ждать, когда уровень 80 000 действительно удержится и появится объемный отскок, или дождаться решения FOMC 28 октября, которое даст направление. Покупать на этом уровне — значит поддерживать дно, которое держится пассивно; спешить с покупкой — усложнять себе задачу.
Сможет ли уровень 80 000 действительно удержаться? Поделитесь своим сценарием в комментариях.👇
#BTC #FOMC #ETH