Orbit Post Sitemap
Сегодняшний рынок я уже обсуждал вчера
BTC с 7 утра, с открытия фьючерсов Nasdaq, до настоящего момента
Если внимательно смотреть 15-минутные свечи, то они в основном разворачиваются вокруг выбора.
Неважно, каков будет результат, сможет ли удержаться уровень 76000, или быстро упадет и не сможет восстановиться — вот ключ к анализу рынка, а не кто выиграет в этом штате.
Не позволяйте мелким новостям сбивать с толку вашу торговую логику и планы.
Неподвижность в изменчивости: BTC колеблется между 76000 и 79600, покупаем на низах, продаем на вершинах, если на низах формируется эффективная поддержка, и даже при наших необъяснимых негативных новостях цена не падает — значит, нужно усиливать покупки.
И наоборот, если вы считаете, что новости положительные или рынок полностью спокоен, но цена резко падает, то покупка на низах — это ловушка, нужно следовать тренду и продавать.
Вот и всё!!【Метеорологический бюллетень】Сильный конвективный фронт из сферы стейблкоинов приближается к сезону отчетности на американском фондовом рынке. Перед открытием торгов 4 ноября Circle (CRCL) опубликует данные о давлении за третий квартал, а мы в это время наблюдаем непрерывное расширение объема обращения USDC и расширение зоны платежей в блокчейне — это не обычные муссонные осадки, а системный метеорологический процесс, требующий точного расчета водяного пара и поверхностного стока.
Доходы от резервов — это теплый и влажный поток этой бури, а издержки на распределение — потери осадков, вызванные рельефом. Метеорологи смотрят не только на общий объем осадков, нам важна эффективность осадков. Когда общий объем USDC растет, как субтропический антициклон, поднимающийся на север, решающим фактором, будет то, сколько доходов от резервов удерживается на единицу обращения и сколько теряется на каналах распределения. Если изобарные линии рентабельности образуют плотный градиент, это сигнал слияния холодного и теплого фронтов — скоро проявится сдвиг ветра качества роста.
В то же время рыночная корреляция токена $xAMD с американским фондовым рынком стоит включить в региональную модель погоды. Температурная адвекция токенизированных активов и влажностное поле стейблкоинов взаимосвязаны, как морской и континентальный бризы: днем капитал течет от традиционных брокеров к блокчейн-активам, ночью возвращается для пополнения запасов. Расширение платежных каналов USDC означает расширение транспортного коридора водяного пара в нижних слоях атмосферы, а $xAMD как связанный актив может реагировать на колебания давления раньше рынка. Но наш фокус — не на отдельном циклоне, а на скорости движения фронта — если отчет Circle подтвердит контролируемые издержки распределения и стабильную структуру доходов резервов, осадки в экосистеме стейблкоинов продолжат проникать в платежный уровень, формируя затяжные дожди; если же прибыль подвергнется воздействию холодного сухого воздуха, после локальных сильных конвективных явлений быстро наступит ясная погода с радиационным охлаждением.
Посмотрим на макроциркуляцию: сейчас наблюдается расхождение между BTC и Nasdaq, что похоже на расщепление полярного вихря, вызывающее дезорганизацию среднеширотных погодных систем. Стейблкоины, как пограничный слой между традиционными финансами и блокчейн-ликвидностью, испытывают перестройку градиента давления. Данные Circle за третий квартал — это своего рода зондирование этого пограничного слоя — сужение разницы между температурой и точкой росы, инверсия ветрового профиля напрямую определят, будет ли последующий осадок стабильным слоистым или грозовым одиночным.
【Радарное эхо】Сила корреляции $xAMD и экосистемы USDC сейчас находится в желто-оранжевой зоне, следует остерегаться кратковременных сильных осадков в течение двух часов до и после публикации отчета — то есть резких скачков и падений цен, вызванных импульсами ликвидности. Мы увеличили частоту наблюдений, обновляя каждые шесть минут карту аномалий объема обращения стейблкоинов и поле вихревого движения капитала на биржах.
В заключение профессиональное мнение: ключевой вопрос этой зоны осадков — не объем дождя, а распределение капель — крупные редкие капли означают спекуляции, мелкие частые — принятие. Изолиния объема обращения USDC уже смещается на север, но если изолиния доходов от резервов не поднимется вместе с ней, это будет сухой фронт, ложный сигнал влажности. #circleq3usdcgrowthПромежуточные выборы в США: какие результаты стоит отслеживать?
Для фондового рынка ключевым является то, какая партия получит большинство в Сенате.
Сегодня утром по пекинскому времени, после начала подсчёта голосов, американские СМИ прогнозируют, что Демократическая партия захватила сенаторское место в Северной Каролине у Республиканской партии.
По состоянию на 9:30, на прогнозном рынке Kalshi вероятность победы демократов в Сенате выросла с 74% до 97%, а фьючерсы на индекс Nasdaq 100 упали на 1,6%.
На промежуточных выборах не выбирают президента, а выбирают Конгресс.
Все 435 мест в Палате представителей переизбираются, а из 100 мест Сената переизбираются 35.
В настоящее время большинство в обеих палатах принадлежит республиканцам, демократам нужно получить на 4 места больше в Сенате, чтобы иметь большинство.
JPMorgan оценивает, что если демократы возьмут обе палаты, после выборов индекс S&P 500 изменится в диапазоне от снижения на 0,25% до роста на 0,5%.
Если демократы возьмут только Палату представителей, а Сенат останется за республиканцами, S&P 500 вырастет на 0,5–1%.
Если демократы также возьмут Сенат, инвесторы опасаются ужесточения регулирования дата-центров и технологических компаний, акции компаний в сфере искусственного интеллекта могут сначала упасть, однако JPMorgan считает, что законопроекты, ограничивающие искусственный интеллект, вряд ли смогут преодолеть вето Трампа.
Если палаты будут разделены между партиями, новые законопроекты будут проходить с трудом, изменения в политике будут минимальными, поэтому прогнозируемый рост от JPMorgan выше.
С учётом Северной Каролины демократам не хватает ещё 3 мест, результаты по Огайо, Техасу, Мэйну и Аляске ещё не объявлены.
Если сегодня победитель не будет определён, возможно, придётся ждать несколько дней, например, по итогам выборов в Палату представителей в 2024 году пришлось ждать 8 дней. #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Circle опубликует финансовый отчет за третий квартал до открытия рынка 4 ноября, ключевым моментом станет проверка, сможет ли рост масштаба USDC конвертироваться в прибыль. Рост продолжается, но главная линия — «объем растет, прибыль нет»: около 95% дохода зависит от процентов по резервам, доходность снизилась с 4,16% до примерно 3,5%, а затраты на дистрибуцию высоки — в первой половине года почти 60% дохода отдано партнерам по каналам, чистая маржа составляет всего около 7%. Рыночные ожидания — выручка около 790 млн долларов, EPS 0,38–0,40 доллара, Morgan Stanley сохраняет рейтинг «снижение», считая, что замедление роста и рост затрат на дистрибуцию перевешивают преимущества будущих доходов. Ключевой вопрос не в том, расширяется ли масштаб USDC, а сколько прибыли останется после вычета снижения доходности и доли распределения.$BTC 选后一年涨幅再被盯上！历史统计给出约63%的收益中位数。三轮选后表现都录得上涨！
但减半周期同样影响着行情。
2026年能否走出自己的反攻节奏！
这组统计显示，BTC 在2014年、2018年和2022年中期选举后的12个月，分别上涨36.8%、45.8%和80.8%；纳入2010年后，相关报道给出的收益中位数约为63%。
选后一年走强的历史，确实给多头留下期待，但这些涨幅取决于具体统计起止点，不能直接当成这一轮的目标。
我更关注2026年的行情节奏会不会继续提前。中期选举与 BTC 四年减半周期在时间上重叠，过去的上涨也可能来自熊市结束后的周期修复。
今年 BTC 已在投票前从阶段低位反弹，如果后续回调守住前低、ETF 买盘持续接力，多头就有机会延续修复；若价格重新走弱，资金也没有回流，选举落地本身还撑不起一轮上涨。
若回调压不出新低，多头才有机会把选前修复延续到选后。
等资金回流、价格突破一起出现，这轮反攻才更有底气走远！
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Когда я вижу такие сообщения, моя первая реакция — сначала закрыть «40x», а потом перечитать. Люди очень легко воспринимают открытие короткой позиции известным игроком как сигнал к падению, но я считаю, что чем ярче множитель кредитного плеча, тем больше нужно остерегаться принимать чужие позиции за прогноз рынка.
Мониторинг Lookonchain показывает, что James Wynn открыл короткую позицию с кредитным плечом 40x на примерно 1.256 $BTC, цена ликвидации — 78,227.92 долларов. Если подумать наоборот, я считаю, что ценность этого сообщения как ориентира по направлению рынка переоценена, оно больше подходит для напоминания о рисках кредитного плеча.
Одна причина в том, что материал показывает только эту позицию, без полного портфеля и стратегии, одна короткая сделка не равна общему медвежьему настрою. Другая причина — высокое кредитное плечо увеличивает прибыль, убытки и риск ликвидации, но не повышает автоматически вероятность правильного прогноза; если на этом основании предполагать падение рынка, то отсутствуют рыночные доказательства.
Я продолжу следить за рынком, чтобы проверить этот сценарий, не буду подбадривать себя чужими ценами ликвидации.$ZEC отскочил более чем на 11%, но открытый интерес по контрактам снизился почти на 5%! Накануне обновления этот рост выглядит подозрительно.
ZEC взлетел с 1120 до 1244 долларов, текущая цена около 1203 долларов, объем торгов по контрактам за 24 часа — 1,827 млрд долларов.
① Цена выросла, но капитал не поспел за ней
Объем открытых позиций за 4 часа снизился с 441,8 тыс. до 420,8 тыс., уменьшение на 4,8%.
Рост цены при снижении OI может означать частичное покрытие коротких позиций, а не массовый вход новых покупателей.
Финансовая ставка по позициям остается +0,01%, быки продолжают платить.
Отскок сильный, но его устойчивость вызывает вопросы.
② Обновление NU7 на подходе
Ожидается активация около 5 ноября, время блока сократится с 75 до 25 секунд.
Позитивные новости давно известны, рынок уже долгое время их учитывает. После внедрения обновления ключевым станет вопрос, сможет ли проект продолжать привлекать капитал.
③ Торговый прогноз: краткосрочный медвежий сценарий
📉 1225—1250 долларов: зона сопротивления отскока
🎯 1180 долларов: первая цель
🎯 1120 долларов: вторая цель
🛑 1285 долларов: отмена медвежьего сценария
Если цена не удержится выше 1250 долларов, ожидается дальнейшее снижение; при уверенном закреплении выше 1285 долларов медвежий прогноз отменяется.
Главное, чего стоит опасаться перед обновлением — это не недостаток позитивных факторов, а отсутствие притока нового капитала после роста цены. $BTC текущая цена $76,881, ЖДУ, пока наблюдаю
У меня длинные позиции (средняя цена $83,030) без добавления
Верхнее сопротивление — нисходящая трендовая линия $77,543, которая ежедневно снижается на $641
Уровень $77,601 дважды пытался пробиться вверх, ни разу не откатился, один раз пробил, один раз без реакции
A) Пробой ниже $76,326: за 36.8 часов ликвидировано длинных позиций на 15,25 млн долларов, рынок может продолжить ослабевать; если цена поднимется выше $79,441 — это станет неактуально
B) Если цена поднимется и закрепится выше $79,742, тогда я буду смотреть на $80,788; если упадет ниже $77,543 — это станет неактуально
Объем позиций за 24 часа снизился на 1,9%, цена за 24 часа упала на 0,33%, что указывает на закрытие длинных позиций
При отскоке до $79,742 я сначала зафиксирую половину прибыли
Перед данными по занятости в США за ноябрь краткосрочное движение может не следовать историческим закономерностям. Вы будете покупать на этом уровне? #Вероятность повышения ставок в США в декабре снизилась до 73%, сообщество активно обсуждает дальнейший путь $OKB официально объявил о сотрудничестве в области комплаенса — такое важное позитивное событие, а OKB вдруг показывает три последовательных дневных медвежьих свечи, дневной объем торгов сократился до 3 миллионов долларов.
Типичный случай реализации позитива с последующей распродажей.
Самое забавное, что соотношение длинных и коротких позиций у розничных трейдеров взлетело до 2.77, все упорно держатся за лонги, а у крупных игроков доля позиций всего 0.87, что говорит о том, что крупные игроки вообще не подхватывают позиции.
Скользящие средние давят сверху, глубина стакана такая же тонкая, как бумага, снизу — одни розничные трейдеры с ордерами поддержки.
Такое медленное падение без объема — самое опасное, стоит крупному игроку случайно сбросить немного спотовых активов, и стоп-лоссы этой толпы быков внизу моментально превратятся в паническую распродажу с пробоем.
#OKB
$OKB
👇📉 На этой неделе рынок заново пересчитал позиции DEX-сектора. Риски CEX перетекают, логично, что децентрализованные проекты должны получить выгоду, но капитал оценивает только «реальных бенефициаров», а не «концептуальных». Положительные факторы распределяются по разным моделям, что приводит к явной диверсификации.
🏦 $AAVE приближается к уровню поддержки 126. На Hyperliquid крупный игрок открыл позицию на 109 миллионов долларов, при этом ETH-залог сокращается, доходы от кредитования испытывают краткосрочное давление. Удержит ли уровень 126 — решит, будет ли откат неглубоким или глубоким.
🛠 $GMX подвергается косвенной переоценке: нарративы перехватывают Hyperliquid и новые регулируемые игроки, комиссии и цена токена продолжают отставать, около 8 долларов пока не видно признаков стабилизации.
⚡ $ENA получает выгоду от волатильности, механизм в растущем рынке генерирует дополнительные сборы, около 0.18 временно стабилен; но уязвимость в экстремальных условиях сохраняется, нельзя смотреть только на боковой тренд.
🧭 Один и тот же ветер дует на разные бизнес-модели: кто-то выигрывает, кто-то переоценивается. DEX — это не общий позитив, а структурный позитив.Один друг вбросился в $CORE на открытии по 6U, в чате кричали "гарантированное 100-кратное увеличение, старт от 1000-кратного", он сразу купил более десяти тысяч монет, вложил десятки тысяч, думая, что изменит свою судьбу. На следующий день цена была 5U, через месяц 1U, через полгода 0.5, через год 0.05, сейчас осталось только 0.012. Десятки тысяч превратились в тысячу рублей😰 Настоящая боль не в потере денег, а в том, что не было никакого окна для выхода — день открытия был максимумом, и каждый последующий день продажи означали убыток, чем дольше ждал, тем глубже попадал в ловушку. Это не риск волатильности, а структурная ловушка ликвидности, которая дает тебе только один шанс. Сопоставляя эту историю с текущим рыночным нарративом, можно увидеть коллективно недооценённое несоответствие: все обсуждают эластичность роста новых монет, но никто не оценивает "право выхода". Движение $LAB — это повторение того же сценария — максимум при запуске, затем длительное одностороннее снижение, любой отскок становится ликвидностью для выхода. Когда монеты сильно сконцентрированы в момент запуска, покупатели на вторичном рынке по сути обеспечивают выход для ранних адресов, а не участвуют в росте. Это также объясняет, почему нарратив стабильных монет сейчас особенно привлекателен. За этой проблемой стоит переоценка "выходной способности" капитала: расширение масштаба $USDT показывает, что средства на рынке не уходят, а ищут инструменты, не зависящие от единственного окна запуска; глубина $BTC и $ETH предоставляет то, чего новые монеты никогда не смогут дать — возможность торговать близко к рыночной цене в любое время. Толщина ликвидности — вот что действительно является дефицитным активом в этом цикле. Мой вывод: краткосрочная перспектива новых монетSEC неожиданно квалифицировала токены как товары 📜
Регулятор столько лет грыз отрасль законами о ценных бумагах, а в итоге первую безнаказанную карту выдали институциональной консорциумной цепочке.
Без распределения прибыли, без центрального субъекта, работающая по программным алгоритмам — по этим трём критериям большинство проектов по выпуску токенов на рынке окажутся в тупике.
Самое забавное, что в конце документа оставили лазейку: «Отражает только позицию сотрудников, не является юридическим заключением». Все выгоды забирают, ответственности никакой 🤡
$BTC
$ETH #Báo báo tài chính Circle скоро выйдет, сможет ли рост стейблкоина принести прибыль? Мой тезис NO по $CRCL перед отчетом Circle за 3-й квартал: рост стейблкоина сам по себе ничего не доказывает. Выпуск $250M USDC на Solana — это предложение, а не доход. Важно, сохраняет ли Circle больше с каждого доллара после расходов на распределение. Если обращение растет, но коэффициент принятия падает, рост — это тщеславие. 3-й квартал расставит все точки над i.
#CircleQ3USDCGrowth
#CircleQ3USDCGrowth В районе $BTC около 76,900 сначала посмотрим, удастся ли вернуть уровень, а не спешить называть откат возможностью.
План быков от JONZi: вход примерно на 76,890, отмена — около 76,575. Это его торговые условия, а не мой совет слепо копировать ордера; даже если дальняя цель заманчивa, она не заменит текущие границы риска. Я предпочитаю сначала посмотреть, сможет ли цена снова удержаться выше уровня входа.
Котировки Kraken около 76,838 долларов, ниже уровня входа, но выше уровня отмены. На разных площадках есть расхождения в цене, этот снимок нельзя использовать для утверждения о фактических позициях. Мое личное мнение по рынку: сначала дождаться закрытия выше уровня входа, затем отскока и удержания, только после этого переоценивать возможность отскока; если уровень отмены пробит и цена не вернется после отскока, я откажусь от этой гипотезы поддержки.
Пространство между двумя линиями не обязательно является зоной для обязательных действий. Я не увеличиваю позицию автоматически из-за близости стоп-лосса и не считаю одно восходящее тестирование признаком восстановления тренда. Главное — сможет ли цена остаться после возврата, а не только коснуться уровня в течение сессии. Вы сначала дождетесь возврата уровня или появления отскока? Это просто обмен мнениями, не является инвестиционной рекомендацией.Биткойн сегодня колеблется около 78000 долларов, кажется, что вырос чуть больше чем на 1%, но на самом деле под этим нет никакой уверенности.
Дыра в 6,3 миллиарда долларов на Binance от хакеров еще не закрыта, а средства ETF продолжают уходить, за два дня ушло более 1 миллиарда долларов.
ФРС удерживает ставку на уровне 3,75%-4,00%, рынок даже ставит на повышение в декабре, $BTC не может показать силу.
На американском рынке другая картина: акции чипмейкеров резко подняли Nasdaq, индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,6%[reference:3].
$NVDA и AMD растут, но Apple тянет вниз из-за слабых продаж iPad, поэтому Dow Jones в минусе.
Китайский рынок акций еще более запутанный: индекс почти не падает, но деньги сосредоточены в драгоценных и мелких металлах, типичная борьба за существующий капитал.
В конечном счете, ставки не снижаются, денег не прибавляется, крупные акции не двигаются — тогда переключаются на мелкие и тематические, криптовалюты и акции сейчас ведут себя одинаково.Сначала немного охладим пыл: увидев, что крупные банки токенизируют активы, я не стану сразу переводить это как «в крипторынок вливаются новые деньги». Меня больше беспокоит, что рынок, прокачав эффективность финансового бэкенда, превозносит это как предвестник доходов всего RWA-сегмента.
Morgan Stanley объявил, что стал одним из первых банков, использующих сервис токенизации DTS от DTCC, переведя американские акции и государственные облигации США в токенизированную форму. DTS был запущен 28 октября и создает токенизированные представления, поддерживаемые ценными бумагами, хранящимися в DTC. Я настроен осторожно по двум причинам: во-первых, смена формы представления активов не равна появлению нового спроса на активы, повышение ликвидности залогов и эффективности капитала не означает прямого притока средств в крипторынок; во-вторых, в материалах не раскрывается, как участвуют публичные блокчейны, как обычные пользователи могут получить доступ и как ценность соответствующих токенов будет поддерживаться. Банки используют сервис, но между этим и выгодой для RWA-проектов на рынке стоит несколько барьеров.
Однако оптимисты могут быть правы: если крупные институциональные игроки действительно начнут использовать это, а не останутся на уровне концепций, и если в дальнейшем будут раскрыты масштабы бизнеса и реальное взаимодействие с открытыми блокчейн-рынками, я изменю свое мнение и признаю, что это не просто модернизация бэкенда. Сейчас я придерживаюсь позиции «позитив для институционального применения, но скепсис по поводу отражения на сегменте». А вы как считаете — за или против? Поделитесь аргументами, особенно теми доказательствами, которые могут подтвердить, что ценность перейдет в соответствующий сегмент?Вчера вечером в США прошли выборы, я следил за числом, не связанным с ценой криптовалюты
Поддержка Трампа 32%, самый низкий показатель для президента на промежуточных выборах после Второй мировой войны
Шансы демократов по ставкам: 72% на победу, 95% в Палату представителей, 73% в Сенат
Это означает, что зеленый свет для крипты от Трампа в последние два года практически погас
Законопроект "Clear Act" в сентябре уже был заблокирован демократами, изначально планировалось передать регулирование цифровых активов CFTC, теперь с большой вероятностью Уоррен возглавит банковский комитет Сената
Стоимость защиты на опционы Coinbase за месяц упала на 10%, но сейчас выросла до максимума с апреля, институционалы покупают страховку
Но угадайте, как отреагировал рынок
BTC вырос с 76386 до 77870, +1,34%, ETH 2288, +1,6%, и вернулся к зоне ликвидации коротких позиций на уровне 2285
Много негативных факторов, а крипта растет — это самый нелогичный и в то же время логичный рост
Логично, что выборы были заложены в цену за месяц, и реальный исход вызвал облегчение
Нелогично, что растет ETH, а не моя позиция
У меня короткая позиция по ZEC, продал на 739, сейчас 1233, сегодня вырос еще на 6%
Завтра NU7, время блока изменится с 75 секунд на 25 секунд
Регулирование меняется, рынок растет, а моя ставка тоже растет
У меня сейчас только один вопрос: завтра ZEC пойдет вверх или вниз, и сможет ли ETH на этой волне сразу дотянуть до 2305 Бычки тоже не думают: несколько миллионов контрактов плюс позиции в монетах, чтобы поднять цену, маркет-мейкеру придется потерять несколько миллионов долларов, если только не будет несколько сотен миллионов в спотовых покупках или кто-то не сделает шорт на несколько миллионов $TRUMP, иначе как можно поднять цену. Кто имеет сотни миллионов и не покупает биткоин и эфир, чтобы играть в это? Поэтому с точки зрения капитала цена должна падать. С точки зрения маркет-мейкера, чтобы сбыть позиции, тоже нужно падение, еще 80% запасов, в этой волне дождутся, пока эти бычки не ликвидируются, и только тогда закроют позиции.黄金跌破4000的时候，我正盯着BTC的K线发呆 ✨ 你有没有发现，钱好像换了条路走？ XAU这波跌得挺干脆，4000整数关口和上升趋势线一起丢了，结构上算是确认转弱。只要还压在4170下方，空头叙事就继续有效，下方3400是下一个要盯的位置；反过来，站回4170才算第一丝回血信号，4540仍是上方大坎。说直白点，这轮修正看起来还没走完。 但真正让我在意的不是黄金本身，而是它和加密这边的强弱对比。黄金走弱，理论上会松动一部分避险仓位，可这部分钱未必马上冲进BTC。我观察到的是：BTC最近相对抗跌，ETH跟涨时弹性更好一点，山寨则明显分化，只有少数叙事还在被追。这说明风险偏好没有整体抬升，更像是存量资金在板块间挑位置。 偏多的路径是：如果黄金继续走软、美元不重新走强，部分资金可能从贵金属溢出，先照顾BTC和ETH这类大市值，再慢慢往山寨扩散。偏空的风险是：黄金跌也可能只是全局去杠杆的一部分，那样加密不会独善其身，山寨的弱势会先放大，BTC的抗跌也可能只是暂时的。 我自己的感觉是，现在不是全面进攻的节奏，而是看强弱排序的阶段。BTC稳、ETH跟、山寨挑，这个顺序没变之前，别急着把反弹当成轮#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle (CRCL) в этом квартальном отчёте за Q3 может превзойти ожидания, но моя уверенность в продолжении роста цены акций после отчёта явно ниже, чем уверенность в росте выручки.
На скриншоте рынок даёт 72% вероятность превышения ожиданий, я считаю, что это число не абсурдно, но его нельзя напрямую понимать как 72% вероятность роста цены.
1. Главный парадокс Circle: рост USDC не равен одновременному росту прибыли
Бизнес-модель Circle по сути использует резервные активы USDC для получения процентного дохода.
Его основная логика такова:
Объём обращения USDC × доходность резервных активов − расходы на дистрибуцию и операционные расходы = основной источник прибыли.В последнее время я размышляю над одним вопросом: почему в криптоиндустрии становится всё сложнее появиться таким королевским проектам, как Ethereum или Solana, которые могли бы долгое время влиять на развитие отрасли, и почему даже проекты, заявляющие о себе как о "королевских", больше не появляются? $ETH Раньше достаточно было нового концепта, крупного финансирования и поддержки известных организаций, чтобы быстро стать звездой рынка. Сегодня же даже при поддержке топового капитала проект не обязательно привлекает реальных пользователей и тем более не гарантирует долгосрочную ценность токена. От Биткоина до Эфириума каждое технологическое достижение могло создавать совершенно новый рынок. Но сейчас инфраструктура, такая как публичные блокчейны, L2 и биржи, становится всё более совершенной, и даже при технологических прорывах новым проектам сложно получить абсолютное преимущество. Важное изменение — рынок начал по-новому оценивать реальную ценность проектов. Раньше многие проекты развивались по схеме: сначала финансирование, потом рассказывание историй, а затем листинг на биржах и маркетинг в сообществах для расширения влияния. Но с ростом числа проектов стали проявляться проблемы завышенной оценки, разблокировки токенов и недостатка доходов. Многие проекты уже на этапе финансирования получали высокую оценку, и когда обычные инвесторы могли участвовать, будущие ожидания роста уже были заложены в цену. Вот почему на рынке много токенов с краткосрочным взлётом, но очень мало проектов, способных пройти через циклы. Краткосрочный рост можно поддерживать за счёт капитала и настроений, но долгосрочное развитие должно строиться на реальном спросе и конкурентных преимуществах. При тщательном анализе переименование a16z Crypto кажется сигналом, заслуживающим внимания. Официально раскрытая информаци$BTC Фьючерсы на BTC с открытым интересом выросли на 12,1%, а спотовый рынок тихо теряет ликвидность — этот рост до 78 000 действительно поддержан реальными деньгами или только кредитным плечом?
$BTC: Цена упала на 5,3%, а открытый интерес по фьючерсам взлетел до 694 000 BTC, годовая ставка финансирования 17%, быки с плечом держатся. Но Bitfinex прямо говорит, что покупки в диапазоне 77 000-80 000 — «пассивные», ордера стоят на откуп, а не на активный выкуп. Без притока спотового ETF сопротивление на уровне 81 300.
$ETH: Крупнейший мировой держатель ETH — компания BitMine — понесла убытки свыше 4 млрд долларов, цена акций составляет всего 0,88 от чистых активов, выкуп собственных акций выгоднее, чем покупка монет — крупнейший спотовый покупатель сворачивает позиции. Но в очереди на стекинг в сети 1,37 млн ETH, время ожидания 24 дня, соотношение входа и выхода 137:1,3. Сеть в режиме блокировки, ETH/BTC упал до 0,029, близко к трехмесячному минимуму.
$XRP: Сегодня в 14:46 UTC активирован XRPL фикс fixCleanup3_4_0, исправляющий уязвимость в создании токенов PaymentBurn, 33 из 35 валидаторов поддержали, нативное предложение XRP не затронуто. Событие вызвало краткосрочные спекуляции перед окончательным решением.
Итог: BTC держится за счет плеча, крупные держатели ETH «перебегают», XRP ждёт внедрения патча безопасности. А у тебя в руках фьючерсные лонги или спотовые позиции? Покажи в комментариях, посмотрим, кто плавает голышом👇 Этот раунд AI-оборудования — это не просто отскок, а переоценка, вызванная финансовой отчетностью. После корректировки EPS AMD за третий квартал составил 2,09 доллара, что превзошло ожидания рынка, а прогноз по выручке также впечатляет, после закрытия торгов акции подскочили на 7%.
Что касается токенов, в 05:00 по часовому графику объем достиг 43903 контрактов, в то время как ранее объемы составляли всего от 900 до 2900 контрактов, за один час был поглощен объем, равный половине дневного. Минимум в диапазоне — 474,74, максимум — 534,92, амплитуда одной свечи достигла 12%, закрытие на уровне 523, текущая цена 514,67, рост 9,7%. Особенность в том, что общий объем позиций составляет всего 5,22 миллиона долларов. Даже при пятнадцатикратном увеличении объема и 12%-ном значительном колебании, заемные средства не задерживаются, в основном это внутридневные быстрые сделки.
С точки зрения рынка, трехкратный кредитный инструмент SOXL вырос на 11,8%, SMCI — на 10,3%, вся цепочка AI-индустрии демонстрирует коллективное движение. В то же время BTC за тот же период вырос всего на 1,24%, цена около 77764. Также являясь рисковым активом, сейчас рынок демонстрирует полную дивергенцию: полупроводники опережают благодаря отчетности, а крипторынок ожидает результатов выборов. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Подсчет голосов на промежуточных выборах в США продолжается, результаты еще не объявлены, а биткоин уже вырос обратно до более чем 77 000.
Рынок прогнозов оценивает вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей, выше 90%, а в Сенате у демократов тоже преимущество. Многие опасаются, что победа демократов — плохая новость для криптосферы, но я считаю, что нужно смотреть отдельно:
Для цены криптовалюты краткосрочное влияние может быть не таким большим, как кажется. Все давно ставили на этот результат, волатильность на рынке опционов лишь немного выросла вокруг выборов, паники нет.
Настоящее влияние будет на темпы регулирования. Закон о структуре крипторынка (CLARITY) в сентябре в Сенате застрял на голосовании 49 против 50, до 60 голосов не хватило 11. Эта сессия Конгресса заканчивается 3 января, если закон не примут, придется начинать заново в следующем созыве. Если демократы контролируют Конгресс, скорее всего, это затянется до 2027 года и позже.
Так что не стоит считать сегодняшний день «днем распродаж из-за плохих новостей», это скорее сигнал, что «регуляторские бонусы придут позже». Подождем официальных результатов, не стоит забегать вперед.
$BTC #美CFTC推进加密市场规则，SEC拟调整托管框架 Единственный интерес к LTC — это халвинг в августе следующего года, я сделал прогнозную таблицу, когда эта монета начнёт рост? Как вы думаете? $LTC Подсчет голосов на промежуточных выборах в США продолжается, результаты еще не объявлены, а биткоин уже вырос обратно до более чем 77 000.
Рынок прогнозов оценивает вероятность того, что демократы возьмут Палату представителей, выше 90%, а в Сенате у демократов тоже преимущество. Многие опасаются, что победа демократов — плохая новость для криптосферы, но я считаю, что нужно смотреть отдельно:
Для цены криптовалюты краткосрочное влияние может быть не таким большим, как кажется. Все давно ставили на этот результат, волатильность на рынке опционов лишь немного выросла вокруг выборов, паники нет.
Настоящее влияние будет на темпы регулирования. Закон о структуре крипторынка (CLARITY) в сентябре в Сенате застрял на голосовании 49 против 50, до 60 голосов не хватило 11. Эта сессия Конгресса заканчивается 3 января, если закон не примут, придется начинать заново в следующем созыве. Если демократы контролируют Конгресс, скорее всего, это затянется до 2027 года и позже.
Так что не стоит считать сегодняшний день «днем распродаж из-за плохих новостей», это скорее сигнал, что «регуляторские бонусы придут позже». Подождем официальных результатов, не стоит забегать вперед.
$BTC #美CFTC推进加密市场规则，SEC拟调整托管框架 Увидев такую позицию с 20-кратным плечом, моя первая реакция — не гадать, вырастет ли цена или упадет, а посчитать, какую просадку она сможет выдержать. Я часто говорю новичкам: правильно выбрать направление — это не значит, что размер позиции переживёт до момента фиксации прибыли.
Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) открыл длинную позицию с 20-кратным плечом на $TSLA, количество 666, номинальная стоимость около 260,700 долларов, ориентировочная цена 391.3836 долларов.
📌 Мой вывод: сначала обсудим риск-бюджет, потом причины для покупки. При грубом расчёте с 20-кратным плечом начальная маржа примерно 13,000 долларов; если цена пойдёт против на 1%, убыток составит около 2,607 долларов, что равно 20% от этой маржи. Обратное движение на 5% — тоже не безопасная граница, поддерживающая маржа и другие факторы могут привести к принудительному закрытию позиции раньше, нельзя считать это уровнем стоп-лосса.
Новички часто принимают «ещё не ликвидировали» за «ещё можно держать». По этой позиции, что именно вы не понимаете: как рассчитывается маржа или в чём разница между стоп-лоссом и ликвидацией? Оставьте комментарий, я объясню подробно.Увидев, что ожидается снижение доходов валидаторов от комиссий на 36%, моя первая реакция была: снижение эмиссии — это не так просто для всех 🤔. Предложение NEAR уже прошло голосование по управлению, но для его реализации требуется одобрение Совета безопасности, завершение подготовительного периода и обновление валидаторов.
Я понимаю это так: для держателей токенов это положительный момент, так как уменьшает размывание, но изменения в стимулах для валидаторов требуют пристального внимания. Доля распределения новых токенов не меняется, но при меньшей эмиссии вознаграждения для участников стейкинга тоже уменьшатся. Если операционные расходы валидаторов не снизятся пропорционально, то сокращение доходов может сжать их операционные возможности. Это мое предположение, и его нельзя напрямую приравнивать к выходу нод.
Я пока не до конца понимаю, смогут ли преимущества от снижения эмиссии компенсировать снижение привлекательности участия в стейкинге. Я в этом сообществе всего год, поэтому сначала напоминаю себе не автоматически переводить «снижение эмиссии» как «рост цены», а дальше буду наблюдать за реакцией валидаторов.Промежуточные выборы в США в этом году являются важным фактором для крипторынка.
После трех предыдущих промежуточных выборов BTC показывал сильный рост в течение следующих 12 месяцев:
2014 год: рост на 24,5%
2018 год: рост на 44,9%
2022 год: рост на 92,3%
На этот раз судьба закона CLARITY Act также вызывает большой интерес.
Ранее продвижение этого закона в Сенате было затруднено, и если изменится баланс сил в Конгрессе, законодательство по регулированию криптовалют может получить новые повороты.
В то же время конфликт между США и Ираном, цены на энергоносители и инфляция могут повлиять на краткосрочные рисковые настроения на рынке.
Но меня больше интересуют изменения на рынке после снижения неопределенности.
Когда макроэкономическое давление постепенно ослабнет, вернется ли капитал в криптоактивы?
Вот на что стоит обратить внимание в ближайшее время.
$BTC Кошелек, которому всего три месяца, за 12 часов вывел с OKX криптовалюту на сумму 27,42 миллиона долларов.
Моя первая реакция: этот адрес нужно проверить трижды, чтобы поверить.
6912,5 миллионов монет PONS стоят 13,97 миллиона долларов, а также 5887 ETH на 13,45 миллиона. Вместе они примерно поровну, распределено довольно равномерно.
Интересно, что он не выбирает. Старые кошельки обычно имеют предпочтения при выводе — либо копят основные монеты, либо ставят на альткоины. Этот новый же выводит $PONS и $ETH вместе, словно сначала собирает все активы.
Единственное, что я не могу понять — почему новый адрес, которому всего три месяца, решился держать у себя 27,4 миллиона.Есть один момент, который легко упустить: кошелек для вывода средств создан всего три месяца назад.
За последние 12 часов с OKX было выведено 69,125,000 PONS на сумму 13,97 млн долларов; за тот же период также выведено 5,887 ETH на сумму 13,45 млн долларов. В сумме 27,42 млн долларов, почти поровну.
Сначала посмотрим на структуру. Эти 13,45 млн долларов в $ETH — это обычный крупный вывод, несколько тысяч монет ежедневно проходят через цепочку. Настоящая аномалия — $PONS: маленькая монета, которую за один раз вывели 69,125,000 штук, такой большой объем покидает биржу, и на рынке становится меньше доступного для торговли объема.
Теперь о мотивах. Новый кошелек не имеет исторических обязательств и не нуждается в диверсификации активов. Он выводит два актива вместе, что больше похоже на создание собственной позиции, а не на краткосрочные манипуляции. Монеты на бирже можно сразу продать, а монеты в кошельке для продажи нужно сначала вернуть на биржу, что добавляет дополнительный шаг и время.
Но я не собираюсь рассматривать этот вывод как бычий сигнал. Одна транзакция на 27,42 млн долларов не является решающей, вывод не равен блокировке, а возврат — это просто перевод. Настоящее, что стоит отслеживать — это дальнейшие действия: будет ли этот адрес продолжать выводить с OKX, переводить в другие контракты или возвращать средства в течение нескольких дней.
Если он останется спокойным, значит кто-то готов держать активы на этом уровне. Если в течение трех дней произойдет возврат, значит этот вывод был просто переездом. Оценка должна основываться не на самом выводе, а на действиях после него.Биткойн сегодня колеблется около 78000 долларов, кажется, что вырос чуть больше чем на 1%, но на самом деле под этим нет никакой уверенности.
Дыра в 6,3 миллиарда долларов у Binance после взлома еще не закрыта, а средства из ETF продолжают уходить, за два дня ушло более 1 миллиарда долларов.
ФРС удерживает ставку на уровне 3,75%-4,00%, рынок даже ставит на повышение в декабре, $BTC не может показать силу.
На американском рынке другая картина: акции чипмейкеров резко подняли Nasdaq, индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,6%[reference:3].
$NVDA и AMD растут, но Apple тянет вниз из-за слабых продаж iPad, поэтому Dow Jones в минусе.
Китайский рынок акций еще более запутанный: индекс почти не падает, но деньги сосредоточены в драгоценных и мелких металлах, типичная борьба за существующий капитал.
В конечном итоге, ставки не снижаются, денег не прибавляется, крупные акции не растут, поэтому инвесторы переключаются на мелкие акции и тематические активы, криптовалюты и акции сейчас ведут себя одинаково.Я не трогаю высокое кредитное плечо, а те, кто копят спотовые активы, делают это, чтобы не жить, ориентируясь только на одну ценовую линию. Я, в любом случае, держу и не продаю, но даже при этом нужно иметь своё суждение, нельзя просто замазывать все проблемы словом «долгосрочно».
По информации PANews, на OKX цена $BTC только что упала ниже 77000 долларов, сейчас торгуется по 76999,90 долларов за монету, дневное падение составило 0,90%. Цифры выглядят немного резкими, но моё мнение таково: только по этой новости нельзя судить о том, что долгосрочная ценность изменилась.
Во-первых, 77000 — это заметный круглое число, пробитие которого легко может повлиять на настроение, но само по себе круглое число не объясняет, почему биткоин стал дороже или дешевле. Во-вторых, в материале указана только цена и дневное падение, нет объяснения причин снижения, а также нет доказательств изменений в использовании сети, безопасности или долгосрочном спросе. Я не стану придумывать большую историю на основе этого колебания.
Если позже появятся доказательства того, что долгосрочный спрос продолжает ослабевать, тогда я пересмотрю логику владения; это мои условия для суждения, а не вывод, который уже сделан в этой новости. Нужно смотреть на цену, но и суждения требуют терпения.
Спотовые активы можно обдумывать медленно, а кредитное плечо может не дать времени на размышления, поэтому не стоит занимать позиции, превышающие вашу зону комфорта. Друзья, которые держат долгосрочно, при этом падении ниже 77000 долларов, какую информацию вы проверите в первую очередь, чтобы понять, является ли это долгосрочным сигналом?$ZEC ZEC на рынке только что появился очень активный игрок.
На спотовом рынке он сразу скупил почти 4 миллиона монет, забирая их и высасывая ликвидность, а затем открыл в фьючерсах длинные позиции с плечом 2x, чтобы поддержать цену.
Спотовый рынок заблокирован, сбросить цену не получается, а низкоплечевые длинные позиции явно не боятся коррекции, почти как будто написано "готов к шорт-сквизу" на лице.
Этот крупный игрок отлично понимает, как играть двойную стратегию на споте и фьючерсах, медведи каждый день платят проценты и застряли на полпути.
#ZEC
$ZEC
👇#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Брат Ба́бай в этот раз действительно поймал дно $SOXL! 😭😭 Это было очень непросто! В этот раз, собачий крупный игрок, ты действительно выиграл 😭 После возврата к изначальным вложениям брат Ба́бай больше не будет трогать контракты, только этот один полупроводник довёл брата Ба́бая от 10 миллионов убытка до 5 миллионов, почти вдвое!
Текущая цена SOXL 71.42, после того как на 67.66 было зафиксировано дно, начался небольшой отскок, брат Ба́бай открыл длинную позицию около 69.8, цель — сразу 120, ставка на то, что это фазовое дно.
С точки зрения распределения активов, ранее цена с 109 резко упала с большим объёмом продаж, множество длинных позиций было ликвидировано, паника полностью выпущена. Сектор памяти $SKHY $SNDK ранее также резко падал, сейчас не обновляет минимумы, что вместе с SOXL создаёт признаки стабилизации и резонанса.
Ранее на высоких позициях был большой профит, одна коррекция вернула прибыль обратно, теперь боятся убытков и не рискуют увеличивать позиции, пробуют покупать только на низах, эта позиция — дно после полного учёта плохих новостей.
Это фазовое дно для игры, а не дно разворота тренда. Первый уровень сопротивления сверху — 74.69, если не пройдёт, может быть повторное тестирование дна. Трёхкратный кредитный плечо SOXL очень волатильный и жестокий, даже если это дно, колебания и ложные пробои будут частыми, держать позицию будет психологически тяжело.
Плохие новости уже учтены, сектор упал в зону перепроданности, капитал пытается поддержать здесь, ставка на последующее улучшение макроэкономики и ожиданий отчётов для восстановления рынка #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Один знакомый сказал мне, что в истории после промежуточных выборов $BTC всегда падал.
В этот период не стоит использовать кредитное плечо или играть с контрактами.
Ну что ж, давайте посмотрим на поведение цены $BTC в ноябре 2014, 2018 и 2022 годов.
2014 год:
Сначала посмотрим на 2014 год, на первой диаграмме видно, что 200-дневная скользящая средняя на дневном графике всё ещё направлена вниз, цена полностью подавлена этой средней.
И цена даже не пробила нисходящую трендовую линию.
Что общего с промежуточными выборами? Это ведь всё ещё медвежий рынок, не так ли?
2018 год:
На второй диаграмме видно, что в 2018 году падение было самым сильным, но поведение рынка было полностью идентично 2014 году, никаких признаков бычьего рынка, всё время был медвежий рынок.
Как же тогда цена могла расти?
2022 год:
Чем это отличается от предыдущих двух?
Где цена? Где годовая линия? Где нисходящая трендовая линия?
2026 год:
Понимаете, в чём разница?
Где цена? Где годовая линия? Где нисходящая трендовая линия?
Цена пробила трендовую линию и быстро поднялась выше годовой линии.
Совершенно другой тренд, как если бы вы пытались резать по дереву, которое уже не лодка — какой в этом смысл?
А теперь скажи мне, если сейчас цена $BTC снова вернётся к годовой линии, будешь ли ты действовать???$BTC Демократы практически обеспечили полный контроль, BTC на уровне 77,000 консолидируется в ожидании повестки от Уоррен.
Данные (сегодня утром): Polymarket — Демократы в Палате представителей 99,4%, в Сенате 98,1%; Fox/Bloomberg уже объявили о возвращении контроля над Палатой представителей (223 места+). BTC за 30 дней упал с 85,500 до 77,075, примерно -10%, после выборов торгуется боком — рынок уже учёл полный контроль.
Настоящая угроза — не закон CLARITY, а повестка. Уоррен с большой вероятностью станет председателем банковского комитета Сената, получит право на повестки, и первым делом ударит по OCC за одобрение банковских лицензий Ripple, Coinbase, World Liberty Financial. Это не законодательство, а прямое вмешательство.
Прогноз TD Cowen: после полного контроля закон CLARITY отложат минимум на два года, кадровые назначения в SEC/CFTC заблокированы; в краткосрочной перспективе BTC относительно устойчив, средний уровень около 76,000.
Но не забывайте другую сторону: законопроект не пройдет, у Трампа есть право вето, антикриптовалютные законы тоже не пройдут — сценарий «все плохие новости уже учтены» тоже возможен.
Кого, по вашему мнению, Уоррен вызовет первой по повестке?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🔥 Внимание! Историческая динамика $BTC во время промежуточных выборов в США может содержать интересную закономерность.
Обратимся к результатам после трёх предыдущих промежуточных выборов:
📍2014 год: дно достигнуто примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018 год: дно достигнуто примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022 год: дно достигнуто примерно через 13 дней, цена около $15,500.
А с этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀 $15,500 → $126,000, примерно в 8 раз
Ещё один интересный момент: время достижения дна сокращается с каждым разом — 71 день, 39 дней и 13 дней соответственно.
В истории, когда рынок испытывал максимальный страх, это часто становилось началом следующего цикла.
Повторит ли $BTC эту закономерность в этот раз? 👀#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ $BTC на уровне 77 000 — это уже дно или ловушка для продолжения падения?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Честно говоря, я сейчас немного в замешательстве. Если сказать, что он слаб, то пару дней назад он упал до около 76 000, но отскочил, а сегодня максимум достиг 78 000; если сказать, что он силён, то каждый отскок не может преодолеть предыдущий максимум, объём не поддерживает, как будто он голоден.
Общая ситуация ещё более запутанная. Вероятность повышения ставки ФРС в декабре уже достигла 79%, что выше, чем пару дней назад, доллар твёрдый, как кирпич. За последние пару дней из BTC ETF вышло 1 миллиард, сегодня немного вернулось, но этого едва хватает, чтобы закрыть дырку. Тем более, что выборы в США только что прошли, результаты ещё не объявлены, кто знает, какие сюрпризы будут дальше.
Лично я сейчас держу половину позиции, не докупаю и не продаю с убытком. Если уровень 76 000 пробьют ещё раз, я продам оставшееся; если будет сильный объём и пробой 78 000, подумаю о докупке. В такой неопределённой ситуации лучше не торопиться, пусть рынок сам выберет направление.
А у вас ещё есть позиции в BTC? Держите в ожидании отскока или уже вышли?Когда я вижу такого рода сообщения, сначала оцениваю, насколько долго правила смогут оставаться стабильными. Смягчение регуляторных подходов и реальное снижение операционных рисков — это не одно и то же, и коэффициенты не должны основываться только на воображаемом потенциале.
По сообщениям, заместитель главного юридического советника 1inch Майлеа Ма заявила, что результаты промежуточных выборов могут повлиять на судьбу закона CLARITY, но существенный прогресс в регулировании в ближайшие годы будет исходить в основном от SEC, CFTC и Министерства финансов, а не от Конгресса; эти органы также все активнее взаимодействуют с криптопроектами.
Мое мнение таково: это более ценно для проектов, способных постоянно соблюдать требования, но недостаточно, чтобы поддержать оптимистичные ожидания всей отрасли. Увеличение взаимодействия помогает лучше понять границы исполнения; однако стабильность руководящих указаний и законодательства не равнозначна. По моим предположениям, если границы постепенно прояснятся, инвестиции в соответствие требованиям станут более оправданными; если же подходы будут меняться, затраты на коммуникацию могут съесть прибыль. В условиях такого регуляторного пути, что важнее для всех — вероятность постепенного уточнения правил или коэффициенты, связанные с прорывом в политике?Фраза «полные полномочия центрального банка» заставила меня остановиться даже больше, чем слово «биткоин» в заголовке. Моя первая реакция была: нельзя ли рассматривать эту новость только как криптоинформацию? В материале говорится, что король Бутана подписал указ, согласно которому финансовый регулятор Грелупа получил полномочия по формированию денежно-кредитной политики и управлению резервами, а также может инвестировать в биткоин и другие цифровые активы, но без обязательства их покупать.
Я в криптосфере всего год, раньше при виде таких заголовков я сразу думал о рыночном спросе 😂. На этот раз меня больше интересует, в какую управленческую рамку помещены цифровые активы. По моему мнению, институциональное значение этой новости важнее, чем её влияние на краткосрочный рынок.
Я понимаю, что управление резервами и личное владение монетами — это разные вещи: первое требует учитывать возможность своевременной ликвидности и влияние волатильности активов на другие обязанности. Если в будущем действительно будет выделена доля $BTC, то балансировка этих требований, возможно, важнее, чем «сколько именно выделено». Это моё предположение, а не конкретный план.
Однако, как именно будут реализованы полные полномочия, я пока не понял, и в материале не приведены правила распределения и ограничения рисков. Я напомню себе: не стоит воспринимать знакомое название монеты как всю новость, дальше нужно внимательно следить за тем, как будут объяснять границы управления резервами.Вчера вечером, в день выборов на американском рынке, индекс Nasdaq вырос на 0,83%. Раньше BTC всегда следовал за рынком, но теперь он стоит на месте на уровне 77091, а ETH на 2267 — примерно так же.
Это стоит обдумать: раньше BTC был как тень американского рынка — как только рынок рос, BTC тоже поднимался. Сейчас же, когда рынок растет, BTC стоит на месте, связь, кажется, нарушилась.
На самом деле связь не нарушилась, а контроль над ценообразованием вернулся в руки криптосообщества. Внешние колебания всё меньше влияют, настоящими движущими силами BTC являются покупатели внутри криптосферы.
А как сейчас обстоят дела с покупателями? На биржах доходы от торгов упали на 43%, игроков стало меньше. В компаниях с казначейскими стратегиями выкуп акций превышает покупку криптовалют в три раза — деньги, которые раньше шли на покупку монет, теперь направляются на поддержку цены акций. Два основных источника дохода сужаются.
Поэтому не стоит постоянно ждать, что BTC пойдет за Nasdaq. Сейчас он должен идти своим путем. Настоящее движение начнется, когда ETF снова начнут активно входить, а казначейские компании возобновят крупные покупки криптовалют. До тех пор, если уровень 76500 удержится, это уже будет признаком силы.
Как вы думаете, BTC стал независимым или его просто никто не поддерживает?
#Strategy回购规模超购币三倍，财库策略转向？ $BTC $ETH $MSTR Я всегда думал, что майнеры покупают оборудование, потому что верят в рост биткоина, но после изучения этого алгоритма я изменил мнение.
Одна машина S21 XP стоит 3459 долларов, электричество — 0,08 доллара за кВт·ч, оборудование амортизируется за три года, общая вычислительная мощность сети — 1038 EH/s. В итоге средняя цена добычи $BTC получается 100 000 долларов, чтобы майнеры не работали в убыток. Хотите вернуть вложения до конца 2028 года? Нужно 116 000.
То есть майнеры не делают ставку на рост, а движимы амортизацией. Машина начинает терять в цене с момента покупки, не включая её — ещё больше убытков, а включая — не факт, что прибыль. Текущая цена $BTC как раз находится в самом неудобном для них положении.🩸🩸🩸 Внимание! Историческая динамика $BTC во время американских промежуточных выборов может содержать интересную закономерность. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #布油重返100美元，特朗普称选后将下跌
Обзор поведения после трёх предыдущих промежуточных выборов:
📍2014 год: дно достигнуто примерно через 71 день, цена около $170.
📍2018 год: дно достигнуто примерно через 39 дней, цена около $3,200.
📍2022 год: дно достигнуто примерно через 13 дней, цена около $15,500.
А с этих минимумов последующий рост составил:
🚀 $170 → $20,000, более чем в 100 раз
🚀 $3,200 → $64,000, примерно в 20 раз
🚀 $15,500 → $126,000, примерно в 8 раз
Есть ещё один интересный момент: время достижения дна сокращается — 71 день, 39 дней и 13 дней соответственно.
В истории, когда рынок испытывал максимальный страх, это часто становилось началом следующего цикла.
Повторит ли $BTC эту закономерность на этот раз? 👀Обсуждения биткойна сосредоточены вокруг ETF и макроэкономики, но игнорируется более жесткая линия: линия себестоимости майнеров.
Алгоритм, предложенный Мэтью Сигелом из VanEck, очень конкретен: общая вычислительная мощность сети 1038 EH/s, цена электроэнергии 0,08 доллара, стоимость майнера S21 XP — 3459 долларов за штуку, амортизация за три года. Подставляя эти четыре числа, цена $BTC должна быть примерно 100 000 долларов, чтобы майнеры вышли в ноль.
Обратите внимание, это средняя цена, а не цена в какой-то конкретный момент. Доход майнеров рассчитывается ежедневно, оплата электроэнергии — ежемесячно, решение о запуске или остановке оборудования принимается на основе средней цены за этот период, а не по резкому скачку.
Двигаясь дальше: чтобы окупить оборудование к концу 2028 года, средняя цена должна быть около 116 000 долларов. 100 000 — это «не терять на электроэнергии», 116 000 — это «окупить вложения за три года». Разница в 16 000 долларов — это пространство, на котором майнеры делают ставку в эти три года.
В этой модели самым чувствительным параметром является не цена монеты, а цена электроэнергии. 0,08 доллара за кВт·ч уже считается дешево, при росте цены на электроэнергию вся линия себестоимости сдвинется вверх. То же самое при увеличении вычислительной мощности — на те же машины приходится меньше монет.
Поэтому 100 000 долларов не следует считать дном, это скорее линия жизни или смерти для майнеров. Если цена задержится около этого уровня, со стороны предложения начнутся отключения оборудования и распродажи запасов, что само по себе будет давить на цену.#Báo cáo tài chính của Circle sắp ra mắt, liệu sự tăng trưởng của stablecoin có thể hiện thực hóa lợi nhuận không?
Выпуск $250M $USDC на Solana выглядит оптимистично, но это не доход. В третьем квартале будет показана реальная математика: доход от резервов против затрат на распределение. Если обращение USDC растет, но Circle получает меньше с каждого доллара, рост — это тщеславие. Это моя теза NO. $CRCL
#CircleQ3USDCGrowth Текущий сводный портфель позиций
Общий план: все стратегии рассчитаны на долгосрочную перспективу, но если BTC сегодня между 12:00 и 20:00 быстро упадет ниже 76200 и не сможет быстро восстановиться (в течение 2 часов), тогда все долгосрочные позиции должны быть закрыты по правилам краткосрочной торговли, возможно, даже полностью пересмотрены с медвежьим подходом и открытием коротких позиций.
Итак, сейчас средняя цена входа в BTC — 76888, позиция удерживается уже 24 часа.
Для приватных монет выбран NEAR с ценой входа 3.818, позиция открыта всего полчаса назад, максимальный допустимый убыток — 7%, после чего позиция будет полностью закрыта.
Стабильной монетой выбран AAVE с ценой входа 125.8, за последние 96 часов цена и активность выглядят лучше. Стоп-лосс пока не установлен.
Также выбран DEX — UNI с ценой входа 7.17, достаточно волатильный, за последние 5 дней показывает сильные результаты, стоп-лосс установлен примерно на 5%, после чего позиция будет закрыта и наблюдаться ситуация.
Сейчас все позиции открыты с минимальным объемом, ждем с 13:00 до 16:00, в зависимости от развития рынка и последнего анализа основного восходящего тренда, чтобы решить, стоит ли увеличивать позиции.
Если будет принято решение увеличить позиции, то это будет сделано с кредитным плечом в 10 раз от общего капитала счета.