Orbit Post Sitemap
Позиции владельца Eleven｜
Это сложный набор контрактов с двунаправленным хеджированием, одновременно удерживаются короткие позиции, лонги на малокапитализированных активах и высоко кредитное плечо в лонгах, с явным разделением прибыли и убытков, где прибыльные позиции хеджируют убыточные.
Первая группа коротких позиций
1. $BTC полностью короткая позиция
Средняя цена открытия 75272.5, текущая маркерная цена 77854.6, плавающий убыток 21173.84U, доходность -10.29%. Цена BTC растет, короткая позиция убыточна. Поддерживается уровень маржи 326.23%, в краткосрочной перспективе нет риска ликвидации, но если BTC продолжит рост, убыток будет увеличиваться.
2. $SOL полностью короткая позиция
Средняя цена открытия 111.34, текущая цена 94.32, плавающая прибыль 49332.97U, доходность +45.83%. Это основной источник прибыли всего аккаунта, SOL продолжает слабеть, шорты приносят значительную прибыль, которая покрывает убытки по короткой позиции BTC.
Вторая группа длинных позиций
1. SKHYNIXUSDT полностью лонг с 10-кратным плечом
Средняя цена открытия 1074.1, текущая цена 1060.4, плавающий убыток 30312.52U, доходность -12.82%. Лонг на малокапитализированном активе убыточен, 10-кратное плечо, концентрация позиций, высокая волатильность, при дальнейшем падении убытки увеличатся.
2. BTCUSDT полностью лонг с 30-кратным плечом
Очень маленькая позиция 0.01 BTC, плавающая прибыль 4.47U, доходность +17.34%. Объем позиции очень мал, это пробная сделка на короткий отскок, но с 30-кратным плечом риск очень высок при резких движениях.
3. $ETH полностью лонг с 30-кратным плечом
Позиция 1 ETH, плавающая прибыль 48.36U, доходность +65.49%, также маленькая позиция с высоким плечом для игры на коротком отскоке с целью быстрой прибыли.
Общая логика рынка и разбор рисков
Общая стратегия: преимущественно шорты с лонгами для хеджирования, взаимное компенсирование прибыли и убытков.
Текущее состояние аккаунта: прибыль от шортов SOL покрывает убытки по шортам BTC и хеджирует плавающий убыток по лонгам SKHYNIX. Малые позиции BTC и ETH с высоким плечом пытаются поймать короткий отскок.
Ключевые риски:
1. Риск диверсификации движения активов: если BTC продолжит рост, убытки по шортам BTC будут расти; если SOL развернется и пойдет вверх, большая плавающая прибыль SOL быстро исчезнет, хеджирование перестанет работать, и аккаунт понесет убытки с обеих сторон.
2. Риск малокапитализированных активов: SKHYNIX — нишевый актив с низкой ликвидностью, подвержен резким падениям и всплескам, 10-кратное плечо увеличивает давление на просадку.
3. Риски сверхвысокого плеча: 30-кратные лонги BTC и ETH, хоть и маленькие по объему, при резких движениях могут привести к ликвидации.
Текущая рыночная ситуация — боковой диапазон с большим количеством ликвидационных ордеров сверху и снизу, частые сквизовые движения. Такая двунаправленная хеджированная стратегия не безрисковая, она разбивает односторонний риск на двунаправленную игру.
Рекомендации по действиям: приоритетно частично фиксировать прибыль по шортам SOL, сохранять прибыль аккаунта; по шортам BTC подготовить планы дозакупки или стоп-лосса; по лонгам SKHYNIX обязательно установить жесткий стоп-лосс для контроля просадки.
#非农来袭，12月加息会否生变？
#加密行业协同守护资产安全
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $UNI каждый день хвастается обратным выкупом и сжиганием UNI
Кто-то когда-нибудь считал, что на самом деле ежегодно происходит чистое увеличение на 8 миллионов
Сжигание — это просто показуха для розничных инвесторов
Самое абсурдное — это текущие данные по контрактам
Соотношение длинных и коротких позиций насильно дошло до 2.48
Позиции продолжают накапливаться
Все это заемные длинные позиции, которые просто отдают деньги
Слишком много нагрузки
Если рынок немного ослабнет
Эти длинные позиции сразу же превратятся в легкую добычу
#UNI
$UNI
👇Я предпочитаю рассматривать «дно после промежуточных выборов» как календарь для наблюдения, а не как сигнал для покупки на минимуме. Odaily ссылается на анализ Coin Bureau: в прошлых трех циклах дно биткоина приходилось на период после промежуточных выборов в США — в 2014 году через 71 день, в 2018 — через 39 дней, в 2022 — через 13 дней; если закономерность повторится, следующий период может быть в конце 2026 — начале 2027 года.
Самое ценное для меня в этой информации — напоминание обращать внимание на временные окна, а не верить, что дно уже заранее определено. Три примера могут дать подсказки, но не могут служить основанием для причинно-следственного вывода «после выборов рынок должен достичь дна».
Кроме того, 71, 39 и 13 дней выглядят как убывающая последовательность, что легко побуждает искать закономерности. Но сами интервалы нестабильны, и сжимать их в точную дату — это идти дальше, чем исходный анализ.
Я также задаюсь вопросом: что именно изменили выборы? Если ожидания по политике, финансовая среда и давление продаж не улучшатся одновременно, то просто смена даты в календаре вряд ли удержит цену. Это мое предположение, и нельзя заменять текущие доказательства историческими совпадениями.
Для обычных участников рынка такого рода анализ стоит включать в список наблюдения, но не использовать как единственный ориентир. В этот период вы будете больше полагаться на исторические циклы или на изменения в финансовой среде и давлении продаж? Какие сигналы заставят вас изменить свое мнение?Индекс премии Bitcoin ($BTC) на Coinbase упал до -0.2037 31 октября, разрыв премии составил -158, Z-значение -2.76, сигнал отрицательной премии указывает на ослабление спроса на спотовые покупки на Coinbase. В то же время ставка финансирования BTC на Binance выросла до 0.0100, что на 123.6% выше, чем 30 дней назад, но открытые позиции по контрактам лишь немного снизились, что свидетельствует о продолжающейся активности маржинальной торговли. На макроуровне ВВП США и данные PCE составили соответственно 3.40% и 3.65%. Корреляция Bitcoin с индексом доллара США (DXY) за последние 90 торговых сессий составляет всего -0.27, что указывает на слабую связь, и эти данные следует рассматривать лишь как фоновую информацию, а не прямой торговый сигнал. Некоторые рыночные мнения предполагают, что падение Bitcoin с 80,800 27 октября до 77,900 29 октября может быть реакцией на эти макроэкономические данные. Следует учитывать границы статистики: данные по блокчейну актуальны на 31 октября, макроэкономические данные — на 29 октября, в текущей статистике не учтены чистые потоки и связанные со стейблкоинами серии, поэтому сигнал ограничен и нельзя полагаться только на этот набор индикаторов для определения дальнейшего направления.$XPL
16 кошельков одновременно вывели маржу перед резким падением. В расследовании так и написано, что HLP от Hyperliquid пассивно принял на себя длинные позиции по XPL и потерял 556 тысяч долларов.
XPL упал с 0.0825 до 0.069, сейчас 0.071, за день минус 14%. В контрактах ещё висит 10,5 млн долларов, они до сих пор не закрыты.
Такие ситуации не новы. Рынок падает не сам по себе, кто-то сначала забирает подушку безопасности, заставляя казну маркет-мейкера покрывать убытки. Деньги казны в итоге распределяются между участниками пула.
Не думайте, что падение на 14% — это дёшево. Подушка ещё не вернулась, я не собираюсь подхватывать. В таких ситуациях самая дорогая потеря — это не те 556 тысяч, а те, кто потом подхватывает и пытается ловить дно. Раньше я был именно таким человеком.
#非农来袭，12月加息会否生变？ $SKHYNIX ждал отката, вошел в длинную позицию, не купил в самом низу, но позиция вполне приемлемая.
Утром следил за $SKHYNIX, увидел резкий рост, честно говоря, в душе промелькнул импульс сразу войти по рыночной цене. Но после страха, вызванного «втыканием иглы» несколько дней назад, я сдержал руку и сказал себе: "Покупать на пике — бедность на три поколения, откат — богатство на всю жизнь".
К 9:30 корейский рынок открылся ниже, но затем пошел вверх, и большой индекс A тоже ожил, логика наконец стала ясна:
1. Макроэкономический резонанс
Я взглянул на корейский рынок: хотя открытие было ниже, затем последовал сильный "отскок с низов". Как лидер полупроводниковой отрасли, стабилизация корейского рынка дала сильную поддержку токену Hynix.
2. Подтверждение технического отката
Переключился на 15-минутный график, цена после резкого роста действительно откатилась, как раз на уровне поддержки EMA21 (около 1072). Я не колебался и решительно открыл длинную позицию на 1075.9.
3. Идеальное соотношение риска и прибыли
· Вход: 1075.9 (откат к поддержке скользящей средней).
· Стоп-лосс: 1067.3 (ниже EMA55, пробой означает, что логика не работает, убыток минимален).
· Тейк-профит: первая цель — предыдущий максимум 1097, соотношение прибыли и риска 1:3.
Текущая позиция:
Плавающая прибыль +32.54% (около 80U). Но поскольку 15-минутный STOCHRSI уже высок, я готов к защите. Если цена поднимется к предыдущему максимуму и встретит сопротивление, я решительно закрою часть позиции, чтобы зафиксировать прибыль; если будет сильный прорыв — буду использовать трейлинг-стоп.
Горький урок:
Раньше все мои ликвидации были из-за "FOMO и покупки на пике" и "держания больших позиций до последнего". В этой сделке нет погони за ростом, нет эмоций, только логика и ожидание. В торговле медленное — значит быстрое.
Как вы думаете, сможет ли Hynix воспользоваться поддержкой корейского рынка и пробить предыдущий максимум, чтобы продолжить рост? Добро пожаловать в комментарии для обсуждения! $UNI Binance вынуждена стать крупнейшим быком по UNI в этой волне, что довольно забавно.
Было украдено более 7 миллионов UNI, дыра на сумму свыше 40 миллионов долларов, поэтому приходится сдержанно и постепенно докупать на спотовом рынке. Такой жесткий спрос на обратный выкуп в несколько миллионов монет прямо запаял дно около 6.8 долларов.
Дневной график коснулся этого уровня и закрылся с ростом, упорство не помогает. К тому же капитал активно перетекает на DEX, комиссии идут в TokenJar для сжигания. Базовые показатели и капитал направлены вверх, сейчас на графике очевидно, что падать дальше некуда.
#UNI
$UNI
👇$BTC
По словам Хоугана из Bitwise, кража на 6,3 млрд не изменит долгосрочный тренд биткоина. С этим я согласен наполовину. Долгосрочно действительно без изменений, а в краткосрочной перспективе меняется, у кого находятся монеты.
Рынок дает довольно прямой ответ. После возобновления вывода средств за 9,5 часов чистый отток составил 3,64 млрд долларов, минимальная цена BTC опустилась до 77600, сейчас 78524, что на один пункт выше, чем 24 часа назад. Если бы была паника, этот уровень не удержался бы.
Есть еще один нюанс: BTC на Coinbase торгуется с максимальной в этом году скидкой по отношению к Binance. Американский рынок продает, азиатский покупает, одна и та же ситуация — два разных ценника.
Мое мнение: это скорее событие ликвидности, а не кредитное событие. Деньги в цепочке просто перемещаются, не исчезают. Пока перемещение не завершено, не стоит ожидать одностороннего движения, у меня нет позиций, подожду, пока скидка не выровняется.
#非农来袭，12月加息会否生变？ $BTC Многие, увидев, что в выходные BTC стабильно держится на уровне 78000, начинают спорить, кто же победит — быки или медведи. На самом деле, судить о направлении только по выходным торгам — не имеет большого смысла.
Причина, по которой цена так упорно держится на этом уровне, кроется в истечении опционов. Маркет-мейкеры, имея большие позиции, через хеджирование направляют спотовую цену к точке максимальной боли (Max Pain), чтобы как можно больше опционных контрактов истекли бесполезными. К тому же, в выходные ликвидность на рынке низкая, и небольшое количество сделок способно удержать цену, словно она приклеена клеем.
Поэтому не стоит на основании этих выходных колебаний прогнозировать движение на следующей неделе. Как только в понедельник откроется рынок, и вернутся капитал и объемы торгов, эффект «приклеивания» цены исчезнет.
Настоящие события начнутся на следующей неделе: данные ISM по производству в США, промежуточные выборы, данные по занятости вне сельского хозяйства — каждый из этих факторов способен встряхнуть рынок.
Выходные — это лишь разогрев, а следующая неделя — настоящее время для игры.$BNB медвежьи трейдеры ежедневно теряют на процентах, а 7 крупных держателей купили на 12 миллионов долларов BNB спотовых монет и сразу перевели их.
Смотрю на книгу ордеров — нет крупных активных продаж вниз. Крупные игроки переводят монеты в каналы вывода, реальное давление продаж уже прервано.
Медведи продолжают держать позиции с отрицательной ставкой по контрактам, ликвидность на спотовом рынке давно тихо исчерпана.
Концентрация монет настолько высока, что легкий рывок газа — и цена поднимется.
Стоит лишь немного подтолкнуть цену вверх на несколько долларов, чтобы выбить стопы медведей, и ликвидации с рыночными покупками сами поднимут рынок.
Это жесткий медвежий шорт, который фактически служит топливом для крупных спотовых держателей.
#BNB
$BNB
👇 29% along with declines in chip stocks like AMD and Nvidia, directly triggering margin pressure and forcing institutions to sell liquidity assets such as gold to raise cash. Spot gold briefly fell below 3900 to about 3880 USD/oz, while silver plunged more sharply below 50 USD (around 49 USD), hitting an 11-month low, and the gold-silver ratio rose to about 79. The key divergence lies in this: US Treasury yields fell, supporting risk aversion; defensive sectors (consumer, healthcare) were relati#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Кросс-активное синхронное снижение с сокращением кредитного плеча: золото и BTC падают вместе, временная потеря функции убежища
30 октября глобальные активы синхронно скорректировались: индекс Nasdaq упал на 2,86%, индекс полупроводников Филадельфии обвалился на 7,2%; спотовое золото снизилось примерно на 3,5% до 3882 долларов, серебро упало более чем на 6%, потеряв отметку в 50 долларов; BTC пробил уровень 77 000 долларов. Единственным растущим активом были облигации, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,93%.
Логический разбор: это не обычный переход к активам-убежищам, а кросс-активное сокращение кредитного плеча. Золото, серебро, технологические акции и BTC падают одновременно, только облигации растут, что указывает на то, что некоторые институциональные инвесторы испытывают давление по марже и вынуждены продавать ликвидные активы для получения наличных, при этом падение усиливается за счет кредитного плеча. Функция золота как убежища временно утрачена, что говорит о том, что драйвером является не геополитический риск, а ликвидностный кризис. Пробитие BTC уровня 77 000 долларов и его одновременное падение с рисковыми активами подтверждает этот факт.
Торговая стратегия: на этапе сокращения кредитного плеча корреляция стремится к 1, диверсификация временно не работает. Следите за тем, сможет ли золото удержать уровень 3800-3850 и отскочить, а также продолжит ли снижаться доходность казначейских облигаций. Если золото стабилизируется, это может означать приближение конца этапа сокращения кредитного плеча; если BTC отскочит до 77 000-78 000 с низким объемом, предпочтительно сокращать позиции, а не покупать на дне. Поддержка снизу находится на уровне 74 000-75 000. Основной принцип: в условиях ликвидностного кризиса наличные — король, не ловите падающий нож. Контролируйте позиции, используйте стоп-лоссы.#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
Биткоин вырос до 78617 долларов, 2 ноября рост составил 1,14%, приближаясь к 80 000 долларов. Но есть опасения по поводу ликвидности:
1. Спотовый объем торгов на Binance за 24 часа составил 548 млн долларов, объем контрактов — 4,638 млрд долларов, рынок контрактов более активен.
2. Активные покупки занимают 51,1%, быки имеют лишь небольшое преимущество, без признаков панического скупки.
3. Цена растет, но открытые позиции по контрактам снизились с 97309 до 95070, уменьшение на 2239 контрактов, рост поддерживается закрытием позиций.
4. В последний торговый день из американских биткоин-ETF вышло 643 млн долларов, за последние 7 дней общий отток составил 976 млн долларов, институциональные инвесторы пока не возвращаются.
5. Минимумы поднялись с 76326 до 77114 и 77517 долларов, уровни поддержки постепенно растут.
6. Уровень 78600 уже достигнут, следующий рубеж — 78800, от объема торгов и закрепления зависит возможность роста до 80000.
7. Если уровень 77500 не удержится, низина 76326 может снова подвергнуться испытанию.
Цена растет, кредитное плечо снижается, ETF продолжают отток.
Рынок, возможно, очищается от кредитного плеча, но крупные игроки пока не дали ясных сигналов.
Не спешите объявлять бычий рынок и не считайте рост ложным, сначала посмотрим, удастся ли преодолеть 80 000. $BTC $ZEC $HYPE @OKX中文 @OKX星球 Акции Unitree сегодня упали более чем на 12% в течение торгов, минимальная цена — 565. Я купил длинную позицию по контракту на падении, причина не в том, что "все плохие новости уже учтены", а в том, что структура контрактов подставляет быков.
Плохие новости действительно есть: выручка за 3-й квартал составила 665 млн, что на 69,93% больше по сравнению с прошлым годом, но чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, — 113 млн, что на 13,37% меньше в годовом выражении и упала на 49,55% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки без роста прибыли, расходы расширяются. Динамический коэффициент P/E — 478, в октябре акции выросли более чем на 50%, при таком отчёте падение оправдано.
Но есть один момент в контрактном сегменте, который противоречит цене акции: $UNITREE ставка финансирования бессрочных контрактов остаётся отрицательной. Медведи оказались правы в направлении, но им приходится постоянно платить стоимость финансирования; пока ставка не станет положительной, медведи фактически несут реальные денежные потери, удерживая позицию "правильное направление, но убыточная позиция". Это не значит, что цена обязательно вырастет, но шорт перестал быть бесплатным обедом, а лонг естественно имеет структуру получения дохода.
Другой упущенный фактор — обращающиеся акции: у Unitree в обращении всего 30,0877 млн акций, рыночная капитализация обращающихся акций — 18,3 млрд, общая капитализация — 246,7 млрд. Малый объём и высокая волатильность означают, что если медведи будут вынуждены закрывать позиции, волатильность усилится. Сегодняшний отскок с минимума 565 до выше 600 — это первая репетиция такой структуры.
Мои действия: не увеличиваю позицию, стоп-лосс ниже сегодняшнего минимума 565. Отрицательная ставка финансирования — это буфер, а не причина для увеличения позиции. Пока ставка не станет положительной и обращающиеся акции не увеличатся, структура контрактов остаётся на стороне быков. Размер позиции важнее направления.
$UNITREE Снова наткнулся на крутого кита, общий прибыль 163 млн, за 7 дней заработал 43,9 млн, только сегодня получил 13,88 млн, стоимость вечных позиций 459 млн, все четыре монеты исключительно в шорт.🐋
Где он заработал: шорт по ZEC открыт на 1336, максимальная плавающая прибыль 5,11 млн; ETH открыт на 2375, плавающая прибыль 4,12 млн; самая большая позиция по BTC, шорт на 142 млн открыт на 78114, плавающая прибыль всего 260 тыс, в основном ставка сделана недавно, дистанция ещё не набрана.
Единственная убыточная позиция — SOL, открыт на 91,42, плавающий убыток 870 тыс. Из четырёх сделок три в прибыли, одна в убытке, убыточная самая маленькая, прибыльные — крупные позиции.
Ещё круче — финансирование: по четырём шортам он получает деньги, всего около 7,64 млн, быки всё ещё стоят в очереди, чтобы платить ему. При такой структуре он совсем не торопится, низкие плечи 5x и 3x, цена ликвидации далеко от текущей, BTC должен вырасти до 130098, чтобы его ликвидировать, он может просто вымотать быков.
Моё мнение: это не эмоциональный шорт, он использует прибыль и финансирование, чтобы изматывать рынок, в краткосрочной перспективе я не рискну идти против него и покупать на дне. Но слепо копировать его шорт тоже нельзя, его стоимость и маржа недоступны розничным трейдерам. На следующей неделе много данных, в понедельник PMI от частного сектора, в пятницу — отчёт по занятости, он полностью в шорте и не двигается, скорее всего, ставит на то, что данные не спасут быков.Наткнулся на крупный счет с впечатляющим объемом, общая прибыль уже достигла 163 миллионов, за короткие семь дней получено 43,9 миллиона дохода, только за сегодня зачислено 13,88 миллиона. Его общая стоимость позиций по бессрочным контрактам составляет 459 миллионов, все четыре монеты выставлены в шорт.
Рассмотрим каждую позицию отдельно: шорт по $ZEC открыт на уровне 1336, плавающая прибыль 5,11 миллиона — самая высокая прибыль; $ETH открыт в шорт на 2375, плавающая прибыль около 4,12 миллиона; $BTC — самая крупная позиция, стоимость 142 миллиона, точка входа 78114, текущая плавающая прибыль всего 260 тысяч, видно, что позиция открыта недавно, пока нет значительного прироста прибыли. Единственный убыточный актив — SOL, цена открытия 91,42, плавающий убыток 870 тысяч. В целом три позиции в прибыли, одна в убытке, убыточная позиция самая маленькая, прибыльные — крупные.
Еще один ключевой момент: по этим четырем шортам постоянно начисляются финансирования, сумма уже близка к 7,64 миллиона, то есть лонги постоянно платят ему стоимость финансирования. При этом он использует всего 3–5-кратное низкое кредитное плечо, запас прочности очень большой, до ликвидации очень далеко, для $BTC цена должна подняться до 130098, чтобы сработала ликвидация, у него есть достаточно времени, чтобы постепенно съедать лонгов за счет финансирования.
Далее я буду внимательно следить за двумя сигналами: продолжит ли он наращивать шорт по $BTC и закроет ли он убыточную позицию по SOL с убытком. Какое из этих действий произойдет первым, тем вероятнее будет указание направления дальнейшего рынка.Конкуренция в сфере стейблкоинов давно уже не в том, кто может выпустить монету, а в том, кто сможет интегрировать монету в реальные денежные потоки. RDUSD размещён на HSK Chain, и ценится за возможности партнёра в области трансграничных платежей и RWA (токенизация реальных активов).
Сначала рассмотрим структуру выпуска. Эмитент — Anchorage Digital Bank, регулируемый криптобанк в США, токен привязан к доллару США в соотношении 1:1 и проходит аудит третьей стороной. Юридическая база американская, хранение в банке, резервы прозрачны. Компания Yuanbi Technology отвечает за распространение и применение, не касаясь резервов.
Далее путь внедрения. Стороны исследуют три направления: трансграничные платежи, глобальное управление капиталом и токенизация реальных активов. Первые два — это бизнес денежных потоков, третий — бизнес активов. Прибыль стейблкоина не в чеканке, а в объёмах расчётов на этой цепочке.
Затем есть фраза, которую легко пропустить. RDUSD не получил лицензию Гонконгского управления по денежному обращению и в Гонконге доступен только профессиональным инвесторам. Эта фраза делит рынок пополам: за рубежом можно расширяться, в Гонконге — только для институциональных клиентов. Для долларовой монеты, стремящейся захватить трансграничный бизнес, это слабое место.
Моё мнение: для $HSK это дополнительный нарратив, для рынка стейблкоинов — лишь маргинальное изменение, для самого RDUSD — тест канала. Проверять нужно не объявления, а данные в цепочке — растёт ли количество расчётов и объём хранения.
Остаётся вопрос: почему долларовая монета без местной лицензии должна заставить гонконгских трансграничных торговцев отказаться от $USDT, который они уже используют.Демократы захватили Конгресс, будут ли ликвидированы $DOGE Маска и $SPCX?
1. Слияние не будет остановлено напрямую, но высока вероятность проведения регулирующих расследований и слушаний. Конгресс имеет только надзорные полномочия и не может напрямую отклонить слияние, решение принимает SEC. Длительная проверка увеличит неопределённость слияния и подавит ожидания рынка.
2. Само слияние опирается на либеральную регуляторную среду. Если демократы придут к власти, они будут оказывать давление на регуляторов, особенно ставя под сомнение конфликт интересов после слияния SpaceX и Tesla. Рынок боится бесконечных задержек одобрения, при ослаблении ожиданий премия SPCX быстро исчезнет, что повлияет на оценку Tesla.
3. Два сценария развития рынка: если будет захвачен только один из палат, возможен кратковременный спад, не рекомендуется открывать короткие позиции; если обе палаты будут под контролем демократов, это сильный негатив, подходящий для коротких позиций по SPCX и избежания длинных позиций по Tesla на высоких уровнях.
4. Перед выборами идёт борьба ожиданий, рынок волатилен, не стоит делать крупные ставки. Если опросы склоняются к демократам — продавайте SPCX на отскоках; если республиканцы сохранят контроль над Конгрессом, регуляторные риски снизятся, и появятся возможности для роста активов.
#非农来袭，12月加息会否生变？ 加密行业协同守护资产安全 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Снова наткнулся на крутого кита, общая прибыль 163 млн, за 7 дней заработал 43,9 млн, только сегодня получил 13,88 млн, стоимость бессрочных позиций 459 млн, все четыре монеты — чистый шорт. 🐋
Сначала посмотрим, где он заработал: шорт по ZEC открыт на 1336, максимальная плавающая прибыль 5,11 млн; ETH открыт на 2375, плавающая прибыль 4,12 млн; самая большая позиция по BTC — шорт на 142 млн открыт на 78114, плавающая прибыль всего 260 тыс, по сути, ставка сделана недавно, дистанция ещё не набрана.
Единственный убыточный — SOL, открыт на 91,42, плавающий убыток 870 тыс. Из четырёх сделок три в прибыли, одна в убытке, убыток самый маленький, прибыль — крупные позиции.
Ещё круче — финансирование: по четырём шортам он получает деньги, всего около 7,64 млн, быки всё ещё стоят в очереди, чтобы платить ему. При такой структуре он совсем не торопится, низкие плечи 5x, 3x, цена ликвидации далеко от текущей, BTC должен вырасти до 130098, чтобы его ликвидировать, он может просто вымотать быков. 💰
Моё мнение: это не эмоциональный шорт, а игра на прибыли и финансировании, короткие позиции я не рискну брать против него. Но слепо повторять шорт тоже нельзя, его стоимость и маржа недоступны розничным трейдерам. На следующей неделе много данных: в понедельник PMI от частного сектора, в пятницу — отчёт по занятости, он полностью в шорте и не двигается, скорее всего, ставит на то, что данные не спасут быков.На рынке фьючерсов при каждом сезонном минимуме всегда находятся те, кто листает календарь в поисках закономерностей. Я привык сначала смотреть, совпадают ли запасы и спрос, ведь сама дата не может объяснить дно.
PANews ссылается на анализ Coin Bureau, согласно которому минимумы биткоина в трех прошлых циклах появились через 71, 39 и 13 дней после промежуточных выборов в США; если эта закономерность повторится, то следующий минимум может быть в конце 2026 — начале 2027 года. Я считаю, что это скорее наблюдение за графиком, а не основание для ценообразования: три примера сложно считать статистически значимыми, интервалы сильно различаются, поэтому нельзя точно определить время.
Криптовалюта отличается от товаров, у нее нет запасов на складе и показателей загрузки мощностей для проверки спроса и предложения, а дата выборов не объясняет напрямую, почему деньги возвращаются на рынок. Я предпочитаю ждать, когда капитал и цена подтвердят друг друга, а не воспринимать политический календарь как дату расчетов. Есть ли среди вас те, кто пришел из традиционных рынков? Какие индикаторы вы бы использовали для проверки этого временного окна, а не просто считали дни после выборов?Для инвесторов нельзя просто рассматривать Terafab как «уже реализованное преимущество», в дальнейшем следует сосредоточиться на трёх вещах: доле заказов, полученной Intel в официальном соглашении, данных о выходе годных после выпуска 18A/14A для Tesla, и ходе строительства завода Terafab. В сфере контрактного производства важна не декларация намерений, а стабильная способность к поставкам.В долгосрочной перспективе Биткоину не хватает не только выпуска стабильных монет, но и целого слоя входа, который позволял бы «обычным людям принимать, переводить и обменивать». Активы, находящиеся в блокчейне, и удобство их использования — это разные вещи. Сообщество в последние дни обсуждало возврат $USDT к Биткоину, в основном сосредотачиваясь на этом моменте, а не просто повторяя нарратив.
Учитывая недавнюю ситуацию на рынке, BTC колеблется с низким объемом около 78 000, а в макроэкономическом плане сохраняются разногласия по поводу ожиданий повышения ставок ФРС в декабре, что делает капитал в целом осторожным. На этом фоне реализация экосистемы RGB выглядит более прагматичной. Unisat × Utexo разделили процесс: выпуск и чеканка происходят на Utexo (RGB), вход для обращения сначала реализован в кошельках и UniScan, а книгу ордеров оставили UniHexa — сначала можно одновременно управлять USDT вместе с BTC, Ordinals, Runes, а затем использовать доллар для привязки к нативным активам Биткоина. Публичный запуск запланирован на 28 ноября. Полуавтоматическая линия листинга также продолжит выходить с информацией примерно в ноябре: можно публично подавать заявки на листинг, процесс проверки прозрачен, до листинга проект или маркет-мейкер самостоятельно обеспечивает начальную глубину торгов, платформа не предоставляет ликвидность. Такой механизм делает рынок более глубоким, что полезнее для долгосрочной инфраструктуры и действительно решает проблему обращения стабильных монет в экосистеме Биткоина. В настоящее время альткоины испытывают дефицит прироста, тогда как стабильное развитие инфраструктуры экосистемы BTC имеет большую долгосрочную ценность. $BTC $ETH $ZEC Сначала вывод: акции компании Юшу Технологии на рынке A сегодня резко упали при открытии, достигнув минимума в 565 юаней (-12,7%), к 11 часам цена отскочила до 642,9 юаней. Но бессрочный контракт $UNITREE на OKX не последовал за этим: 91,39 доллара США по скидке 6,65, что составляет 607,9 юаней, на 5,4% ниже цены акций.
Три цифры. ① В 09:00 объем торгов за 1 час составил 234 034 контракта, 21,16 млн долларов США, что в 11,8 раза больше предыдущего часа и в 140 раз больше медианы за 24 часа; минимальная цена по скидке 86,28, что равно 573,9 юаней, на 1,6% выше минимальной цены акций — это не падение ниже цены акций, а сбивание с премией. ② В течение этого часа открытый интерес упал с 8,51 млн до 7,77 млн долларов (-8,8%), лонгисты сами закрывали позиции, а не шортисты сбрасывали. ③ Финансовые сборы за последние 9 расчетных периодов были отрицательными, последний -0,147% за 8 часов, текущий прогноз -0,392%.
Самое неприятное в бессрочных контрактах: на рынке A есть лимит изменения цены ±10% и видна цена акций; бессрочные контракты работают круглосуточно, с кредитным плечом 20x, и цена акций не видна. Когда акции на рынке A резко падают, бессрочный контракт тоже падает, но при V-образном отскоке он поднимается только наполовину.
Финансовый отчет все еще актуален: чистая прибыль за первые три квартала составила 387 млн юаней, рост на 270% в годовом выражении, но в третьем квартале прибыль упала примерно на 17%.
Эта скидка в 5,4% — это возможность или подставленный нож от шортистов? $UNITREE$BTC $ETH продолжает колебаться в диапазоне 77000–78000, индекс страха и жадности немного вырос
Сейчас главная особенность в том, что ни быки, ни медведи не отступают, но никто не может поставить точку
Быки не хотят сдаваться, ставка финансирования всё ещё положительная, примерно от +0.0074% до +0.01%, доля длинных позиций на рынке по-прежнему близка к 73,5%
Это означает, что во время падения многие плечи, открытые на покупку, были ликвидированы, но общий вес позиций не сильно уменьшился
Общий объём ликвидаций значительно сократился по сравнению с пиковыми значениями последних дней, рынок переходит от резкого снятия плеч к низковолатильной борьбе
Техническая структура очень ясна: сверху от 78000 до 82000 расположены плотные уровни зажатых позиций и скользящие средние, создающие многослойное сопротивление, что затрудняет плавный отскок в краткосрочной перспективе; снизу 76000–77000 — ближайшая линия защиты быков
С макроэкономической точки зрения, приближается избирательное окно, ожидания повышения ставок колеблются, ликвидность остаётся ограниченной
При положительной ставке финансирования, неочищенных длинных позициях и сохраняющейся макроэкономической неопределённости можно дождаться прорыва с объёмом либо на уровне 76000, либо 78000, чтобы затем выбрать направление
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 【Центральный банк Южной Кореи одновременно провел опрос среди 31 финансового учреждения, крипторынок начинает входить в рискованную бухгалтерию традиционных финансов】
В этом исследовании Центрального банка Южной Кореи действительно стоит обратить внимание на передачу рисков между крипторынком и традиционными финансами. 23 октября Центральный банк Южной Кореи направил опросник 18 банкам и 13 брокерским компаниям с требованием предоставить информацию о структуре бизнеса с виртуальными активами, бюджете, инвестициях и мерах управления рисками, срок ответа — 4 ноября.
Особенно интересны несколько сценариев стресс-тестирования: если крупнейшая криптобиржа на корейском рынке столкнется с масштабной хакерской атакой и будет вынуждена приостановить работу, насколько сильно пострадают банки и брокерские компании? Если $BTC резко упадет, а объемы торгов продолжат сокращаться, какие убытки понесут финансовые учреждения? Это показывает, что Центральный банк Южной Кореи уже начал рассматривать безопасность бирж, волатильность криптовалют и бизнес-риски финансовых институтов в единой таблице оценки рисков.
В июньском отчете о финансовой стабильности Центральный банк Южной Кореи уже отметил, что после запуска спотового ETF в США в 2024 году корреляция между крипторынком и традиционным фондовым рынком остается выше исторического уровня. В то же время среднесуточный объем торгов на корейских локальных биржах в первой половине 2026 года снизился на 44%, а депозиты в корейской воне — на 35%. Размер рынка и активность торгов сокращаются, но финансовые учреждения по-прежнему активно изучают возможность входа, и Центральный банк явно не хочет ждать, пока риски действительно перейдут в банковскую систему, чтобы начать принимать меры. 【Волна заявок на криптолицензии в Бразилии, масштабная перестановка в регулировании】
Количество заявок на лицензии в Бразилии достигло 63, среди них Binance, Coinbase, OKX, Kraken, Bitget, а также несколько местных банков и финансовых учреждений. Срок подачи заявок для действующих поставщиков услуг виртуальных активов, установленный регулятором, истекает 30 октября. Организации, подавшие заявку вовремя, могут продолжать работу в ожидании одобрения, а те, кто не подал — должны прекратить соответствующую деятельность в течение 30 дней.
Эта волна заявок связана с окончанием 270-дневного переходного периода, установленного Центральным банком Бразилии для действующих поставщиков услуг виртуальных активов. Чтобы остаться на рынке, необходимо соответствовать требованиям по капиталу, управлению, противодействию отмыванию денег, хранению активов клиентов и аудиту. Малые платформы не могут позволить себе расходы на соответствие и вынуждены либо уходить, либо трансформироваться; Coinext, Digitra и другие уже объявили о прекращении части торговых или кастодиальных услуг. Binance, Coinbase, OKX и другие выбрали подачу заявок, чтобы бороться за оставшуюся долю рынка.
Это не оказывает прямого краткосрочного влияния на цену $BTC, но представляет собой реальное структурное изменение для местного крипторынка Бразилии. В будущем выиграют крупные платформы с капиталом и возможностями для соблюдения требований, а также организации, предоставляющие банкам и предприятиям инфраструктуру для стейблкоинов, кастодиальных услуг и платежей. Бразилия не пытается выгнать криптоиндустрию, а отсекает мелких игроков, чтобы оставшиеся работали по стандартам финансовой отрасли.Аналитик: существует сильная временная связь между промежуточными выборами в США и дном цикла Биткоина
2 ноября, согласно анализу Coin Bureau, дно последних трёх циклов Биткоина появлялось вскоре после завершения промежуточных выборов в США.
По историческим данным, после промежуточных выборов в США в 2014, 2018 и 2022 годах Биткоин достигал дна через 71, 39 и 13 дней соответственно.
Стоит отметить, что промежуточные выборы в США пройдут 3 ноября. Если эта историческая закономерность сохранится, конец 2026 — начало 2027 года может стать ключевым периодом для наблюдения за дном следующего цикла Биткоина.
Однако аналитики также предупреждают, что хотя три исторических примера образуют интересную временную закономерность, на данный момент нет доказательств, что сами промежуточные выборы являются фундаментальным драйвером циклов Биткоина. Участникам рынка следует рационально воспринимать эту статистическую корреляцию и принимать решения с осторожностью.
Как вы думаете, достигнет ли Биткоин дна в конце этого года или в начале следующего? Поделитесь своими прогнозами в комментариях!
#биткоин_дно_цикла #обратный_отсчёт_до_промежуточных_выборов_в_США ETF стремительно теряют средства, гигантские киты тайно скупают? Раскрываем тайную борьбу быков и медведей в зоне страха!
Когда страх становится банкоматом, кто принимает кровавые фишки? Индекс страха 2 ноября — 34, после последствий кражи на Binance три крупнейших спотовых ETF одновременно теряют средства. Но под водой бурлят скрытые течения: позиции китов BTC растут с самой быстрой скоростью за последние 2 месяца; Solana привлекает более 900 млн RWA. ETF продают, киты покупают, страх оценивается в обратном направлении.
$BTC (78,445 долларов): борьба на равных. За последние 6 дней из ETF вышло 859 млн, но BlackRock IBIT против течения привлек 170 млн. Киты наращивают позиции, одновременно часть крупных игроков переходит в шорт.
$ETH (2,294 доллара): дилемма «без процентов». ETF теряют 430 млн подряд. При высоких ставках институционалы продают бездоходные активы, Pectra обновляет и тихо меняет порог залога.
$SOL (94.95 доллара): внутренняя борьба капитала. Гонконгский доллар и RWA поддерживают экосистему, но SOL ETF теряют 72 млн за 5 дней подряд. Выпуск токенов ≠ покупка токенов, между экосистемой и капиталом существует временной разрыв.
Итог: кража — как стресс-тест: у BTC наименьшие проблемы, фишки концентрируются у китов; у ETH самая сложная структура, спасение — доходные продукты; у SOL самая раздробленная ситуация, экосистема движется вперёд, капитал отступает. В краткосрочной перспективе — макроигра, в итоге решит тот, кто первым превратит «инструменты продаж» в «доходные инструменты». Цена принадлежит всем, фишки — тем, кто понимает баланс. #非农来袭，12月加息会否生变？
Только что увидел один анализ, в котором говорится, что дно биткоина в прошлых трех циклах появлялось после промежуточных выборов в США. В 2014 году — через 71 день после выборов, в 2018 — через 39 дней, в 2022 — через 13 дней. Если эта закономерность повторится, сейчас снова есть шанс, что вы думаете? $BTC 🔍Могут ли выборы сигнализировать о дне дна для Биткойна? Не спешите с выводами. По анализу Coin Bureau, минимумы циклов в 2014, 2018 и 2022 годах появились соответственно через 71, 39 и 13 дней после промежуточных выборов в США; если эта закономерность повторится, окно дна может открыться в конце 2026 — начале 2027 года, а выборы в этом году назначены на 3 ноября.
Интересный момент: интервалы между этими датами значительно различаются. Я предпочитаю рассматривать это как календарь для наблюдения, а не как доказательство для покупки на дне. Во-первых, всего три примера, сложно исключить совпадение; во-вторых, последовательность событий не доказывает, что выборы вызывают дно, и нет подтверждения с точки зрения движения капитала.
Мое предположение: если рынок воспримет это окно как консенсус, обычным игрокам будет проще делать ставки по датам, игнорируя саму динамику рынка. Я буду следить за движением капитала и ценой в этом окне, не принимая исторические совпадения за сигнал к действию.«Еженедельный обзор умных инвесторов» выпуск 11 · Брат Чжао о американском рынке: в самый жесткий день обвала полупроводников он сделал ставку на шорт
22 октября полупроводниковый сектор несколько дней подряд падал, Чжао опубликовал сообщение: открыл позицию в SOXS, шортит полупроводники. Через три часа он закрыл половину позиции, еще через два часа — остаток. Эта сделка принесла ему 10% прибыли, абсолютный мастер-класс.
Всегда теряете деньги, открывая сделки сами? Не в том дело, что вы не стараетесь, а в отсутствии надежного ориентира. Мы каждую неделю оцениваем известных блогеров с реальными результатами и данными.
Мы отобрали из его торговых сигналов за последние две недели реальные сделки — всего 14, из них 10 успешных и 4 убыточных, коэффициент побед 71%. При симуляции 10 000 за две недели прибыль составила 229.
Его методика стабильна: добавляет по шестой части позиции, при достижении цели сначала закрывает половину, остальное держит в зависимости от ситуации. Обычно сделки короткие, внутридневные. 20-го вечером вошел в SOXL по 92.5, через десять минут закрыл половину по 94.8, еще через пять минут — остаток по 96.43. Он дает цены по рынку, не ставит отложенные ордера, поэтому ни одной сделки из 14 не пропустил.
Были и неудачные сделки: 15-го вошел в SOXL по 111.5, цена пошла вниз, он четыре раза докупал, снижая среднюю цену, держал позицию до 22-го, в итоге потерял 7.7%, шесть дней в позиции. Он не ставит стоп-лоссы, полагается на управление частями позиции.
В целом, смотрите и следуйте ситуации. Его ритм стабильный, цены входа хорошие, но распределение позиций нужно рассчитывать самостоятельно, не ставьте все сразу. «Еженедельный обзор умных инвесторов» выпуск 9 · Лидерство: выиграл 60% сделок, за две недели заработал всего 395 юаней
25 октября в полдень Сао Гэ написал в своем канале: «Общая стратегия на этой неделе показала убыток выше прибыли, на этой неделе не было положительной доходности.» Немногие блогеры осмелятся так открыто говорить.
Всегда теряешь деньги на своих сделках? Не значит, что ты не стараешься, просто не хватает надежного ориентира. Мы каждую неделю помогаем тебе оценивать известных блогеров с реальными результатами и данными.
Я проверил его сигналы за две недели. За 14 дней — 18 сделок, из которых можно было войти в 16, выиграл 9, проиграл 5, процент побед 64,3%. При вложении 10 000 юаней по его позиции через две недели получилось 10 395, плюс 395 юаней. Еще 2 сделки не закрыты, их прибыль тоже учтена.
Выиграл 60%, но всего 395 юаней. Это не невезение, а структурная проблема — он в выигрышной сделке берет в среднем половину стоп-лосса, а в проигрышной — стоп-лосс съедает полностью. Прибыль с трех сделок не покрывает убытки с двух.
Но у этого человека есть свои умения. Почти все цены, которые он дает, можно исполнить: из 16 сделок 15 были исполнены, девять с половиной из десяти. Он никогда не гонится за ценой, быки ставят заявки ниже рыночной цены, медведи — выше. На этом рынке дать цену, по которой реально можно войти, ценнее, чем просто точно предсказать — многие дают цены, по которым войти невозможно. Ритм стабильный, девять сделок в неделю, всегда есть работа.
Еще один момент, который меня заинтересовал. Он сам назвал себя двумя～～～～～～～～～～～Быть ликвидированным один раз не значит, что позиция стала легче
$ETH длинная позиция только что была полностью ликвидирована, затем сразу же внесено 250 000 USDC и открыта новая длинная позиция.
Как считается эта сумма: новая открытая позиция стоит 5,88 млн долларов, охватывая $ETH, $HYPE и $BTC.
250 000 собственного капитала позволили открыть позицию на 5,88 млн, кредитное плечо более двадцати раз.
В момент срабатывания: чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к текущей цене.
Цена ликвидации этой позиции по $ETH — 2161, всего в 86 долларов от текущей цены.
Когда цена пройдет эти 86 долларов, система автоматически продаст позицию.
За полтора года на этой платформе было совершено сделок на сумму 15,86 млрд, с общими убытками 37,05 млн.
Потери не забирает кто-то конкретный, они постепенно съедаются при каждой ликвидации.
Следующая цена ликвидации все еще висит там, ожидая, пока цена сама дойдет до нее.
#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
#$ETH $HYPE Рыночные настроения меняются, как на американских горках: Оптимистичные периоды: считают, что такие направления, как Gemini, TPU, DeepMind, AI for Science, имеют светлое будущее, и Google является ключевым игроком эпохи ИИ.
Пессимистичные периоды: опасаются, что бизнес поиска будет подорван ИИ, и пользователи будут получать информацию, минуя Google напрямую.
Однако текущая 5-летняя скользящая средняя примерно на уровне 210 долларов. Согласно историческим закономерностям: цена акций Google обычно растет год за годом вдоль 5-летней скользящей средней. На данный момент акции выглядят немного дорогими.
Прибыль может быть лишь началом цикла операционной корректировки. В бизнесе существуют присущие ритмы и циклы управления. Снижение прибыли не обязательно является долгосрочной тенденцией, необходимо оценивать в контексте операционного цикла.
При оценке Google следует исключать инвестиционные доходы и использовать регулярные доходы в качестве основы для оценки. Инвестиционные доходы случайны и не отражают реальную прибыльность основного бизнеса. Даже если облачный бизнес Google растет хорошо, инвестиционные доходы не должны включаться в оценку.$UNITREE Проснулся после сна, и фабрика игрушек снова взорвалась? Прямое падение на 10 долларов!
Во-первых, на раннем этапе рост был слишком большим, и капитал начал фиксировать прибыль. С 22 по 26 октября за три торговых дня совокупное отклонение роста превысило 30%, краткосрочные инвесторы уже накопили немалую прибыль. Как только покупательский спрос не успевает за этим, а прибыльные позиции массово продаются, это легко вызывает резкое падение.
Во-вторых, в третьем квартале наблюдается рост выручки без увеличения прибыли. Выручка за третий квартал достигла 665 млн юаней, что на 69,93% больше по сравнению с прошлым годом, но чистая прибыль составила всего 113 млн юаней, что на 17,37% меньше. Рост выручки хороший, но прибыль снижается, что говорит о том, что рынок начинает беспокоиться о затратах на НИОКР, давлении на издержки и прибыльности.
В-третьих, переоценка слишком высока, рынок начинает пересматривать цену. Скользящий коэффициент P/E компании достиг 465,22, в то время как среднее значение по отрасли за последний месяц составляет всего 38,54, разрыв в оценке очень заметен. Кроме того, коммерциализация гуманоидных роботов все еще находится на ранней стадии, и ожидания рынка по будущему росту уже очень высоки.
Итог: Yushu Technology не лишена перспектив развития, но цена акций на раннем этапе уже опередила многие будущие ожидания. Когда результаты не полностью соответствуют оценке, капитал выбирает зафиксировать прибыль. Это падение по сути является концентрированной корректировкой, вызванной высокой оценкой и давлением на результаты.Всегда не мог понять одну вещь: эти компании в отчетах пишут, что заработали десятки миллиардов, а я ни копейки не получил.
На этой неделе ответ оказался довольно жестким. Чистая прибыль Strategy за третий квартал составила 19,53 млрд долларов, рекорд, источник — доход от цифровых активов в размере 20,9 млрд — цена на ту кучу $BTC выросла, в бухгалтерии это считается прибылью. Монеты не продавали, деньги не получили, бумажное богатство.
С другой стороны, малые и средние компании уходят. NXTT собирается обналичить 450 млн долларов, DigitalX продает монеты, чтобы выкупить акции. Раньше все массово покупали монеты, теперь начинают отступать.Одна компания за квартал заработала 19,5 млрд долларов не за счёт бизнеса, а благодаря тому, что не продавала свои монеты.
Отчёт Strategy за три квартала показал чистую прибыль за один квартал в 19,53 млрд долларов — рекорд. Если разобраться, 20,9 млрд долларов пришлись на доходы от цифровых активов, основной бизнес показал убыток, прибыль практически полностью сформирована за счёт переоценки на балансе $BTC.
Ключ в бухгалтерии. Американские публичные компании теперь оценивают цифровые активы по справедливой стоимости, и рост цены монеты напрямую отражается в отчёте о прибылях и убытках. Эти 19,5 млрд не получены от продажи монет, ни одной не продано, а прибыль достигла нового максимума.
Но в ту же неделю другая группа людей поступает наоборот. Next Technology Holding объявила о полном выходе из позиции, планируя выручить 450 млн долларов; DigitalX продаёт монеты, чтобы выкупить собственные акции. Малые и средние компании, которые когда-то вошли в рынок на волне хайпа, теперь меняют монеты на фиат, чтобы вернуть деньги акционерам.
По одной и той же бухгалтерской политике лидеры используют её, чтобы максимально улучшить баланс, а средние компании — чтобы зафиксировать прибыль и выйти. Разница не в оценке рынка, а в стоимости финансирования: крупные компании могут выпускать недорогие конвертируемые облигации, мелкие не выдерживают просадок.
Самая прозрачная сделка у Coinbase: баланс USDC — 22 млрд долларов, доходы от подписок и сервисов уже составляют половину, прибыль идёт от процентов на существующие средства.
Давление на продажу теперь исходит не от розничных инвесторов, а от малых и средних компаний, которые должны отчитаться перед акционерами на пике. Лидеры накапливают, средние — уходят.$SOXL SOXL сегодня (2 ноября) по сути представляет собой концентрированный обвал базового индекса Philadelphia Semiconductor Index, который, усиленный тройным ежедневным плечом, превратился в крайне жестокое уничтожение чистой стоимости для плечевых быков. Его падение значительно превышает падение самого индекса, и условия для технического отскока сильно отличаются от условий для трендового разворота.
📉 Краткий обзор сегодняшнего рынка: зона наибольших потерь от плечевого эффекта
Индекс Philadelphia Semiconductor Index (SOX) в прошлую пятницу упал на 7,20%, закрывшись на уровне 10 688,8 пункта, пробив 200-дневную скользящую среднюю и установив новый минимум закрытия с 29 июля. SOX упал более чем на 7% за один день, что для тройного левериджа SOXL теоретически означает удар по чистой стоимости более чем на 21% за день.
Сегодня в торговле SOXL колебался в диапазоне примерно от 80,83 до 87,61 долларов, открывшись на 81,64 доллара, с очень активным объемом — 92,699,400 акций и оборотом 7,809 млн долларов. Рыночные настроения крайне разнятся: с одной стороны, розничные инвесторы ранее рекордно вложили около 7 млрд долларов в SOXL, «наращивая плечо и ловя падающий нож»; с другой — данные по денежным потокам показывают преимущество продаж SOXL примерно на 386 млн долларов, что положило конец трехнедельному периоду чистых покупок. Ранее SOXL с 22 октября от минимума отскочил на 30,7%, и нынешнее давление продаж — это концентрированная фиксация прибыли после отскока.
🔍 Цепочка триггеров сегодняшнего обвала
Сегодняшний обвал вызван не одним событием, а совокупностью: корпоративные скандалы, подрыв отраслевого нарратива и макроэкономическое давление на оценки, которые через механизм ETF с плечом резко усилились.
Первый фактор: «ядерный взрыв» отчета Intel. Прогноз Intel на четвертый квартал оказался значительно хуже ожиданий, на фоне спада рынка ПК и взрыва на заводе в Израиле, в пятницу акции упали на 28,58% — крупнейшее однодневное падение с 1974 года. Как важная составляющая индекса SOX, это сильно подорвало настроение сектора.
Второй фактор: «шторм 4F2» от ChangXin подрывает нарратив памяти. ChangXin Memory объявила о внедрении собственной архитектуры 4F2 для ускоренного массового производства DDR5, что вызвало панику в отношении конкурентной борьбы на рынке памяти. Несмотря на публичные сомнения технического директора Micron в масштабируемости этой архитектуры, рынок предпочел сначала продавать: акции Micron, SK Hynix, Samsung резко упали, SOXL с исторического максимума в 302 доллара рухнул до около 80,215 долларов. Ключевой нарратив суперцикла AI-памяти сталкивается с серьезными конкурентными потрясениями.
Третий фактор: механизм обратной реакции ETF с плечом. SOXL гарантирует только тройную доходность за один день, а не фиксированный множитель на длительный срок. При смене рынка с одностороннего роста на колебания и последовательные откаты механизм ежедневного ребалансирования постоянно размывает чистую стоимость: при падении происходит пассивное сокращение позиций, при отскоке — пассивное повышение, что создает структурный эффект «покупки дорого и продажи дешево». Это значит, что даже если индекс SOX не будет дальше падать, при широких колебаниях SOXL может продолжать терять стоимость. Для тех, кто застрял на пиках, чтобы вернуть вложения, нужен экстремальный рост базового индекса, а порог для этого с накоплением потерь от плеча становится все выше.
📊 Технический анализ: борьба в зоне перепроданности и карта принудительных ликвидаций
Текущая техническая картина сочетает в себе сильную перепроданность и структурную уязвимость, краткосрочные спекулятивные возможности есть, но перепроданность не равна дну.
По карте принудительных ликвидаций ключевые точки краткосрочной борьбы SOXL ясны:
· Верхнее сопротивление и путь сжатия шортов: зона 77,8—78,0 — недавнее скопление шортов. Если цена закрепится выше 78,0, фокус сместится к зонам 78,6—78,9, 79,8—80,2, 81,0—81,3 с заметным ростом плотности, пробой которых может вызвать покрытие шортов. Выше 87,6—89,0 находится самая крупная зона принудительных ликвидаций, но для достижения этого нужна серия совпадающих условий.
· Нижняя поддержка и сигналы ослабления тренда: если 77,4 будет пробит и не восстановлен, краткосрочная структура отскока ослабнет, внимание смещается к 76,5—76,8, а более крупная зона ликвидаций быков — 75,0—75,6.
Ранее анализы указывали, что около 89 долларов — зона плотных сделок на предыдущих минимумах, RSI уже в зоне перепроданности, что коррелирует с картой ликвидаций в 87,6—89,0, показывая, что эта зона — потенциальная цель технического отскока и зона давления для быков на выход из позиций или сокращение.
⚠️ Особые риски плечевых продуктов не должны затмеваться нарративом «перепроданности»
Самая распространенная когнитивная ошибка сегодня — приравнивать «достаточно сильное падение» к «возможности купить на дне». Месячное падение SOXL превысило 43%, октябрь был катастрофически убыточным, но это не гарантирует возврата к средним значениям.
Особенно опасно несоответствие свойств продукта и срока владения. SOXL предназначен для краткосрочного захвата определенных трендов, а не для долгосрочного удержания. В одностороннем росте ежедневное тройное плечо создает положительную сложную доходность, увеличивая прибыль; но в боковом или медвежьем рынке тот же механизм постоянно размывает капитал. Сейчас полупроводниковый сектор сталкивается с охлаждением AI-оценок, конкурентными потрясениями в памяти и давлением доходности гособлигаций на оценки роста, а BTIG и другие институциональные инвесторы предупреждают, что нисходящий цикл может продлиться до 2027 года. В таких условиях накопление потерь от плеча происходит значительно быстрее, чем ожидают большинство держателей.
💎 Итоговая оценка
Сегодняшнее движение SOXL — это концентрированная распродажа, вызванная корпоративными скандалами, ослаблением отраслевого нарратива и ускорением через плечевой механизм. Краткосрочная перепроданность дает окно для технического отскока, но условия для отскока и для разворота принципиально различаются:
1. Краткосрочные точки наблюдения: зона 77,4—78,0 — первая внутридневная граница между быками и медведями. Если цена стабилизируется и с ростом объема поднимется выше 81,3, покрытие шортов может подтолкнуть цену к зоне плотных ликвидаций 87,6—89,0, но это торговая возможность, а не трендовый сигнал.
2. Необходимые условия для стабилизации тренда: индекс Philadelphia Semiconductor должен остановить падение около 10 688 пунктов и сформировать базовую структуру, при этом удар по Intel должен быть полностью учтен рынком, а паника в секторе памяти — ослаблена. До этого любые отскоки следует рассматривать как «игру против тренда». Самый верящий в биткойн человек в сети продаёт монеты.
Сэйлор в прошлом квартале продал 5552 монеты, чтобы оплатить проценты.
На словах он говорит: «Бычий рынок только начался.»
Весь октябрь он купил всего 851 монету.
Раньше он покупал несколько тысяч монет за неделю.
У него на руках 848 тысяч монет,
с себестоимостью 64 миллиарда, сейчас они стоят 66 миллиардов.
Проще говоря, если монеты упадут ещё на 3%, эта сделка для него будет убыточной.
Сегодня он платит новый счёт, и это видно сразу.
Он всё ещё продаёт, бычий рынок — это только слова.
Не спешите кричать, дождитесь реальных цифр.
$BTC #Bitcoin$OKB демонстрирует сильный бычий импульс после пробоя. Цена консолидируется около 113.80, удерживая поддержку на уровне 112.80 против сопротивления 115.64.
Зона входа: 113.80
Цель 1: 115.00
Цель 2: 116.00
Цель 3: 117.00
Стоп-лосс: 112.50
Бычий сценарий остается актуальным выше 112.50; пробой ниже аннулирует его.Цепь королей, объединение всех цепей: взгляд на ценность BlindSats через кражу 6,3 млрд долларов с Binance
30 октября 2026 года
29 октября 2026 года произошёл крупнейший в истории криптовалют взлом биржи. Горячий кошелёк Binance был опустошён примерно за 20 минут, было украдено около 6,3 млрд долларов, охватывая Ethereum, Bitcoin, TRON, Solana и другие цепочки. Первоначальное расследование указывает на взлом ноутбука инженера DevOps, позже были обнаружены более сложные пути атаки, включая использование механизмов EIP-7702. Аналитические компании по блокчейну подозревают, что за этим стоит северокорейская хакерская группа. Binance срочно приостановила вывод средств и пообещала покрыть убытки из собственных средств, около 3 млрд долларов в стейблкоинах были заморожены, но большая часть средств всё ещё находится у злоумышленников.
Это событие снова жестоко напоминает нам: безопасность централизованных бирж остаётся уязвимой, а более широкая экосистема блокчейна — особенно публичные цепочки, зависящие от сложных смарт-контрактов, многоуровневых мостов и кроссчейн-протоколов — всё больше подвергается системным рискам.
Эра ускорения уязвимостей с помощью AI уже наступила
С быстрым развитием AI возможности атакующих качественно меняются. Биткоин — это цепь королей.
Все цепи в конечном итоге объединятся.
А BlindSats на Биткоине дополняет пазл приватности в эту эпоху.
Anyone can verify. No one can see.
Возможно, это направление, которому стоит уделить серьёзное внимание в ближайшее время. blindsatsОбзор рынка в полдень: BTC подскочил на 2%, но объём не поддержал, SOL всё ещё выше 90, BEAT вырос на 18%
BTC на выходных вырос с 76300 до 78145, выглядит как отскок, но объём сделок не увеличился. Проще говоря, медведи закрывают позиции, а не кто-то реально скупает по низким ценам. Binance на выходных открыла вывод средств, за день чистый отток составил 3,6 млрд, но рынок не рухнул, значит панические продажи почти закончились. Уровень 78000 — сегодня посмотрим, признают ли его азиатские инвесторы, ждём после обеда.
SOL самый упрямый. После пробоя 100 он так и не вернулся, данные в блокчейне явно восстанавливаются, а цена не реагирует. Это самое раздражающее — фундаментальные показатели улучшаются, а рынок стоит на месте, с этим ничего не поделать. Если 95 пробьют, то 90 тоже может не удержать.
BEAT сегодня самый странный. Несколько дней назад он взлетел на 34%, сегодня ещё на 18%, но за шесть часов открытый интерес сократился на 3,3%. Цена растёт, а контракты сокращаются — значит, не новые деньги толкают, а старые позиции закрываются. Такой рост самый ненадёжный — когда растёт, никто не добавляет, а при падении бегут быстрее всех.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Это лишь анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией.Отчет SanDisk взорвал рынок: выручка за 1-й квартал выросла на 378% в годовом исчислении, прогноз на 2-й квартал превзошел ожидания, плюс дробление акций 1 к 8.📈 Тройной удар кажется мощным, но 30 октября акции упали на 13,47%.💥 Это не провал в показателях, а обратная реакция на слишком высокие ожидания.
Рост около 460% за год, рынок хранения данных уже максимально оценил высокий спрос. Хорошие новости сконцентрировались, и первая реакция инвесторов — не гоняться за ростом, а фиксировать прибыль.💸
Еще важнее внешняя ликвидность: глобальное сокращение кредитного плеча за ночь, индекс полупроводников упал на 7,2%, в панике даже сильные показатели воспринимаются как возможность снять деньги.🌊
В криптовалютах ситуация аналогична. Технологический пузырь сдувается, рисковые капиталы уходят, биткоин упал ниже 77 000.🪙
Вывод: торговля зависит от разницы в ожиданиях и ликвидности, а не только от качества отчетности.⏰ Данное мнение актуально на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.🍀币安恢复提现第一天，净流出约36.4亿美元。 这个数字足够吓人，但市场的反应更值得玩味：如此大规模的资金外流，并没有引发新一轮恐慌性抛售。 先看数据。 11月1日，币安分阶段恢复提现，首批15条网络陆续开放。恢复后的前9.5小时，平台处理了46.49亿美元提现，同时收到10.1亿美元充值，净流出约36.4亿美元。 按照币安公布的1710亿美元资产规模计算，这相当于总资产的2.1%。 但真正值得关注的不是这个比例，而是资金流出的同时，市场没有继续失控。 币安此前表示，已经补足约90%的受影响资产价值，剩余部分主要是流动性较差的代币。注意，这代表币安正在用自有资金补足用户资产，并不意味着黑客手里的赃款已经追回。 另一边，FBI已将攻击归因于朝鲜关联组织TraderTraitor。链上追踪显示，攻击者仍在通过波场和跨链服务转移资金，过去两天经波场转移的相关资金约2.42亿美元。追赃行动还在继续，风险并没有彻底消失。 但市场已经出现一个值得观察的变化： 交易所出现巨额净流出，BTC却没有同步崩盘。 这至少说明，提现恐慌暂时没有进一步演变成全市场的抛售潮。部分资金选择离开交易所，也有资金开始重新$ZEC ZEC сегодня (2 ноября) продолжает демонстрировать высокую волатильность, ключевой конфликт на рынке заключается в следующем: краткосрочная ценовая устойчивость, обусловленная притоком капитала, явно не соответствует реальному использованию сети и внутреннему управлению сообществом.
📊 Краткий обзор рынка на сегодня
По состоянию на утро 2 ноября ZEC торгуется около 1 256 долларов, за последний час вырос на 2,37%. Однако за последние 24 часа колебания были гораздо сильнее, чем цена закрытия: минимум достиг 1 074 долларов, максимум — 1 254 долларов, амплитуда почти 17%, дневной график оставил длинный нижний хвост, сопровождаемый ликвидацией длинных позиций примерно на 17,9 млн долларов, что характерно для «глубокого V» — классической модели вымывания.
📈 Технический анализ: направление в сильном тренде пока не определено
ZEC сейчас находится между краткосрочным сопротивлением и среднесрочной поддержкой, выбор направления еще не завершен:
· Верхнее сопротивление: текущая цена сдерживается ниже MA5 (1 224) и MA30 (1 231), MACD только что сформировал медвежий крест. Более важное среднесрочное сопротивление расположено в диапазоне 1 370—1 390 долларов, несколько попыток пробоя ранее не увенчались успехом.
· Нижняя поддержка: цена все еще выше индикатора супер-тренда на уровне 1 208 и MA120, что указывает на сохранение структуры среднесрочного восходящего тренда. Ближайшая поддержка — 1 210 долларов; при ее пробое следующая цель — 1 100 долларов; ниже около 1 050 долларов проходит линия тренда поддержки.
· Ключевые точки наблюдения: для ослабления краткосрочной слабости необходимо с ростом объема вернуть цену выше 1 231/1 254; пробой ниже 1 208 нежелателен, иначе вымывание может перерасти в смену тренда.
🔍 Основной конфликт: нарратив о притоке капитала против фундаментальных показателей сети
Текущая сила ZEC по сути обусловлена маржинальными покупками, возглавляемыми фондами, а не реальным ростом использования сети.
Основная поддержка цены исходит со стороны капитала. Европейский продукт ZEC от CoinShares — ZCSH — за неделю, закончившуюся 23 октября, показал чистый приток в размере 41,1 млн долларов, что стало самым сильным недельным показателем с середины сентября. Binance также 1 ноября вновь открыла вывод ZEC, официально заявив, что это «ответ на запросы пользователей».
Однако объем и устойчивость притока капитала вызывают сомнения. Эти 41,1 млн долларов покрыли лишь около трети оттока в 143 млн долларов за предыдущие три недели. Более тревожный сигнал исходит от китов: один адрес два месяца назад купил 25 000 ZEC примерно по 425 долларов, а недавно продал их по 1 514 долларов, заработав около 27 млн долларов. В то время как институциональные инвесторы покупают на ETF, крупные ранние держатели реализуют позиции на спотовом рынке, происходит обмен структурами владения.
⚖️ Скорое обновление NU7 и разногласия в управлении
Обновление NU7 (ожидается около 5 ноября) — самое значительное техническое улучшение ZEC за последние годы: время блока сокращается с 75 до 25 секунд, теоретическая пропускная способность приватных транзакций Orchard увеличивается с 2,9 до 6,6 TPS, подтверждение становится почти мгновенным. Интервал халвинга удлиняется, общий лимит и механизм халвинга остаются без изменений, 98,9% голосующих поддержали сохранение текущей схемы халвинга.
Однако техническое обновление не гарантирует автоматического роста спроса. Ключевой проверкой станет, сможет ли доля приватных транзакций, которая исторически достигала 30%, продолжить рост, а также улучшатся ли комиссии и активность адресов в соответствии с увеличенной пропускной способностью. Если при 6,6 TPS реальное использование останется низким, технические улучшения не смогут напрямую повысить ценность актива.
В то же время споры вокруг распределения средств сообщества создают краткосрочную неопределенность. Zcash Community Grants (ZCG) направляет часть вознаграждений за блоки на поддержку экосистемы, но некоторые крупные держатели считают, что распределение средств недостаточно контролируется держателями токенов. Один из основных держателей уже объявил о полном выходе из позиции, что стало одним из факторов недавнего снижения цены с уровня выше 1 390 долларов до диапазона 1 220—1 245 долларов. Это по сути напряжение между краткосрочными колебаниями и долгосрочными институциональными издержками: модель финансирования разработчиков ZEC (20% вознаграждения — 8% на гранты сообществу и 12% ретроспективных грантов) является основой для постоянного технического развития, но консенсус по поводу «как тратить деньги» еще не сформирован.
💎 Итоговая оценка
ZEC сейчас находится на пересечении структурного нарратива приватности и краткосрочных колебаний из-за управления и распределения средств, поэтому однозначно «бычий» или «медвежий» взгляд не отражает всей картины. Более практичный подход — следить за несколькими проверяемыми сигналами:
1. Данные сети после активации NU7 (около 5 ноября): доля приватных транзакций, комиссии, активные адреса — улучшатся ли они с ростом пропускной способности? Это ключ к пониманию, сможет ли техническое обновление поддержать фундаментальные показатели.
2. Эффективность поддержки на 1 210 долларов: если этот уровень и линия восходящего тренда будут пробиты, риск снижения до 1 100 долларов значительно возрастет; наоборот, при прорыве с объемом выше 1 370 долларов возможен отскок к диапазону 1 500—1 700 долларов.
3. Потоки капитала китов и фондов: смогут ли притоки на ETF продолжаться и компенсировать давление со стороны ранних держателей на спотовом рынке, определит, сохранится ли текущий тренд, движимый капиталом.
Данный анализ основан на публичной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Волатильность ZEC высока, принимайте решения с учетом собственной толерантности к риску.$SNDK Заключение оставлю здесь: прежние короткие позиции стоит закрыть, на этом уровне я не советую догонять рост.
Скажу пару слов о ситуации на рынке. Во-первых, провал на 1150, вызванный отчетом, теперь полностью заполнен, на графике максимум достиг 1193. Скользящие средние за 5, 10 и 20 дней образуют поддержку снизу, краткосрочные быки явно доминируют. Во-вторых, утренний рост сопровождался реальным объемом торгов, что говорит о том, что средства, проданные в панике ранее, действительно тихо скупались на дне.
Сейчас большинству на рынке тяжело. Те, кто шортил, видят, как прибыль уходит, и жалеют, что не вышли раньше; те, кто без позиций, хотят войти, но боятся купить на пике и остаться с «горячим картофелем», испытывая внутренние сомнения.
Я считаю, что 1150 с большой вероятностью является краткосрочным дном, но сопротивление на круглой отметке 1200 сильное, пройти её сразу будет сложно. Текущая цена 1182 — это неловкое положение между двумя уровнями. Я не буду догонять рост, подожду, пока цена откатится к зоне плотного скопления скользящих средних между 1160 и 1165, и если там устоится, тогда подумаю о покупке, сейчас входить невыгодно.
Как вы думаете, это полный разворот или краткосрочный отскок с ловушкой для быков? #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Чистый отток 3,64 млрд против 171 млрд AUM, примерно два процентных пункта.
После поэтапного восстановления вывода средств Binance 1 ноября сообщил: суммарный вывод около 4,65 млрд, ввод средств около 1,01 млрд, чистый отток около 3,64 млрд — что составляет примерно 2,1% от заявленного AUM. После пика вывода он снизился, ввод средств остаётся высоким; снимок PoR сделан, отчёт ожидается сегодня.
Почему это важно: это индикатор температуры банкротства, а не приговор «деньги ушли». Доля невелика, но останется ли риск-аппетит на прежнем уровне, зависит от темпов восстановления сети и распоряжения замороженными средствами.
Уверенность: средне-высокая | источник: официальные данные Binance + пересказ СМИ. Чистый отток ≠ нулевой резерв, восстановление вывода ≠ отсутствие риска.
Вы больше следите за долей чистого оттока или за тем, сможет ли ввод средств стабилизироваться?
$BNB $BTC $XAU Почему золото так сильно падает?
Основная причина — ожидания повышения ставок ФРС (вероятность повышения в декабре достигает 72%). Инфляция не снижается, доллар и доходность американских облигаций остаются высокими, и золото, как актив без дохода, естественно теряет привлекательность. Скоро выйдут данные по занятости, если занятость превзойдет ожидания, золото снова пострадает.11/2
В настоящее время я по-прежнему настроен медвежьи по BTC и ETH.
Краткосрочно возможен отскок, но ни макроэкономика, ни техническая картина не дают мне оснований для смены взгляда на бычий.
Макроэкономические три главных препятствия:
1. Высокие цены на нефть. WTI всё ещё около 102, Брент выше 111. Если в Ближнем Востоке снова начнутся волнения, инфляционные ожидания вырастут, а пространство для смягчения политики ФРС будет напрямую сжато.
2. Доллар не ослабел. Индекс доллара около 101.88, колеблется на высоком уровне. Без устойчивого снижения доллара рисковые активы вряд ли получат существенную поддержку.
3. Доходность американских облигаций остаётся источником давления. 10-летние — 4.94%, 2-летние — 4.56%, стоимость финансирования высока. Плюс ФРС сохраняет ставку в диапазоне 3.75%—4.00% и даже были голоса против снижения ставки, политика не меняется в сторону смягчения.
На макроуровне нет условий для устойчивого роста рынка.
Техническая структура:
Четыре недели подряд падения на недельном графике. За последние недели на свечах заметны длинные нижние тени, что говорит о поддержке на низах, но после каждого падения идёт медленное восстановление, а не мощный отскок — быки держат позиции, но не могут перейти в наступление. Настоящие устойчивые инвестиции должны не просто подбирать упавшее, а после этого показывать силу.
Самое важное в торговле: сохранять терпение, пока логика не нарушена, и быстро признавать ошибку, если она доказана. По крайней мере сейчас моя медвежья логика остаётся в силе, я не изменю её из-за нескольких свечей отскока.
Рекомендации:
$BTC Биткоин: шорт в диапазоне 78500—79300, цель 77500—76500
$ETH Эфириум: шорт в диапазоне 2295—2330, цель 2250—2230$LIT LIT в этот раз резко вырос, сделки по контрактам достигли в 10 раз объема спотового рынка, все благодаря цепочке ликвидаций коротких позиций, которые подталкивали цену вверх.
Шорты ежедневно платят проценты и упорно держатся, став топливом для роста.
Но спотовый рынок совсем другая история: крупные игроки за полмесяца тихо вывели 17 миллионов монет и сбежали.
Рост обеспечен исключительно за счет плеча и принуждения к закрытию коротких позиций, спотовый рынок не поддерживает покупками.
Когда все короткие позиции ликвидируют, "бульдозер" остановится.
Посмотрите на пузырь с оценкой в 3,4 миллиарда и на 50% огромного объема токенов, которые будут разблокированы в декабре.
Продавленное давление заложено в контракт.
Сейчас врываться — значит становиться банкоматом для тех, кто хочет вывести средства.
#LIT
$LIT
👇