Orbit Post Sitemap
$ETH эту короткую позицию нужно держать
Сначала немного заработать, потом снизить среднюю цену длинных позиций
Крупные игроки и хакеры меняют ETH, а я всё ещё в шорте
Это не противоречие, а сначала заработок на колебаниях, потом снижение себестоимости длинных позиций
За последние два дня видел один кошелёк
За 5 часов он обменял стабильные монеты на более чем 27 тысяч ETH
Хакер Binance также обменял более 130 альткойнов на более чем 120 тысяч ETH
Один руководитель института сказал, что в этот раз ETH упал всего на 4% после взлома, в то время как в прошлом году за неделю падение было 20%, что говорит о бычьем рынке
Я же считаю, что просто пока никто не начал продавать
$BTC здесь тоже наблюдается расхождение во мнениях
Saylor (основатель Strategy) на прошлой неделе купил ещё партию по средней цене выше 80 тысяч, сейчас цена ниже 80 тысяч
Но премия на спотовом рынке США уже 38 дней отрицательная
Крупные игроки покупают, американские розничные инвесторы не соглашаются
$AAPL отчёт в 6 утра
Память подорожала, SanDisk заработал, а маржа Apple уменьшилась
Рынок опционов колеблется более чем на 4% после отчёта
Новый CEO впервые проводит отчётную встречу, посмотрим, что он скажет
Это только моё личное мнение
#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧 Вчера вечером в 20:15, до открытия американского рынка, бессрочный контракт $LITE на OKX взлетел до 939,18 долларов, что на 11,7% выше цены закрытия базовой акции Lumentum в прошлую пятницу — 840,70 долларов; через пять часов цена упала до 720,71, что на 23,3% ниже максимума.
$LITE — это бессрочный контракт на акции Lumentum на американском рынке с кредитным плечом 25x, на OKX нет спотового рынка. 2 ноября до открытия американского рынка Marvell объявила о покупке Lumentum за 115 миллиардов долларов полностью акциями, держатели $LITE обменяются на акции MRVL, которые в тот день упали на 8,6%. Бессрочные контракты торгуются круглосуточно, после новости некоторые трейдеры начали арбитраж слияния, подняв $LITE до 939; в 22:30 при открытии американского рынка базовая акция открылась с гэпом вниз на 800,02 и закрылась на 724,60, что на 13,8% ниже, бессрочный контракт последовал и упал до 723.
Три цифры: во-первых, объем позиций вырос с 3,07 млн до 6,5 млн долларов (+111%), несмотря на падение на 23% продолжают наращивать позиции; во-вторых, финансирование 3 ноября в 00:00 резко выросло до +0,16% за 8 часов, до этого 19 периодов было 0; в-третьих, в стакане на 20 лучших уровней покупок всего 3500 долларов, за 24 часа объем торгов составил 75 млн.
Те, кто вошел около 933, сейчас в убытке 23%. «Базовая акция не открылась, а бессрочный контракт уже оценен» — это шанс или ловушка?#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Circle собирается опубликовать финансовый отчет за третий квартал 4 ноября. Ключевой вопрос заключается не в том, сможет ли объем обращения USDC продолжать расти, а в том, сможет ли этот рост действительно преобразоваться в прибыль. Во втором квартале объем обращения USDC достиг 73,3 млрд долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом, общий доход и доход от резервов составили 701 млн долларов, но чистая прибыль составила всего 48 млн долларов, что указывает на то, что расширение бизнеса пока не привело к пропорциональному увеличению прибыли. Circle +1 Circle в настоящее время сильно зависит от доходов от процентов по резервным активам, снижение ставок Федеральной резервной системы может сократить доходность, и даже при увеличении объема USDC это может не полностью компенсировать снижение процентных ставок. Кроме того, расходы на каналы распространения и инвестиции в новые направления могут продолжать съедать прибыль. Я буду внимательно следить за средним объемом обращения USDC в третьем квартале, доходностью резервов, затратами на распространение и изменениями чистой прибыли. Вероятность превышения ожиданий в 65%, показанная на графике, отражает оптимистичные настроения рынка, но не означает, что результат уже определен. Если рост доходов будет сопровождаться улучшением маржи прибыли, CRCL может получить импульс для роста; наоборот, если рост окажется ниже ожиданий или затраты останутся высокими, даже при достижении прибыли по отчету может произойти заметная коррекция из-за слишком высоких рыночных ожиданий. $ENA
Вчера вечером в 21:48 была новость: хакер Binance распродал, ENA вернулась выше 0,18 доллара.
Сейчас 0,1708. Минимум за 24 часа 0,1701, почти на минимуме.
Когда появилась эта новость, я сразу почувствовал, что что-то не так. Хакер распродал, но это не значит, что давление продаж закончилось, это значит только, что он распродал свою партию. Другие видят, что плохие новости исчерпаны, а я вижу, что ликвидность немного истончилась.
Свежие данные: за 24 часа по контрактам ENA прошло 276 миллионов монет, открытых позиций всего на 16,6 миллиона долларов. Комиссия всё ещё положительная, 0,0048%. Цена упала на 7%, быки всё ещё платят, чтобы держать позиции.
Такую структуру я меньше всего хочу трогать. Цена на минимуме, комиссия не хочет становиться отрицательной, значит, взрыв ещё впереди. Настоящее дно обычно начинается с обвала комиссии, а не цены.
Четыре слова «利空出尽» (плохие новости исчерпаны) — самые обманчивые, меня уже не раз обманывали. На этот раз я жду, когда комиссия станет отрицательной.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $SOL
2,6 миллиона SOL. Это текущие позиции публичной компании под названием DeFi Development, которая вчера вечером добавила еще 5336 монет.
По цене 93 доллара эта куча стоит 240 миллионов долларов. Цифры впечатляют.
Что с рынком? SOL упал с 94,6 до 93, за 24 часа минимально касался 92,69, объем контрактов 340 миллионов долларов, ставка все еще 0,01% — быки не ушли, и никто не пытается захватить.
Я давно слежу за такими ситуациями «компания постоянно покупает, цена постоянно колеблется». Покупка монет публичной компанией — не то же самое, что наша покупка, они меняют акции на деньги и покупают, ритм квартальный, не связан с внутридневными движениями. Принимать объявление о наращивании позиций как сигнал к покупке — это все равно что воспринимать отчет как дневной график.
Нужно смотреть на ставку и позиции. Если ставка упадет ниже нуля, а позиции растут — вот тогда кто-то страдает. Сейчас же — теплая вода.
Мое мнение: на этом уровне я не догоняю и не шортю. Подожду, пока ставка не станет отрицательной.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Чистая прибыль Coinbase за третий квартал 2026 года составила 719 млн долларов, скорректированная чистая прибыль — 78 млн долларов. Разница между двумя показателями очень велика, при анализе прибыльности необходимо сначала понять, какие статьи включены и исключены в каждом из них.
Но в этом отчёте меня больше интересует структура доходов.
Доходы от подписок и услуг уже составляют 49% чистого дохода. Средний объём USDC, удерживаемый в продуктах Coinbase, достиг 22 млрд долларов, что на 49% больше по сравнению с прошлым годом.
Это говорит о том, что при анализе этой компании недостаточно просто смотреть на цену монеты и объёмы торгов. Пользователи, оставляя средства на платформе, используя стейблкоины и другие услуги, также влияют на её доходы.
Конечно, название «подписки и услуги» легко ассоциируется с устойчивым бизнесом по подписке на программное обеспечение, но на самом деле нужно разбирать дальше. Доходы, связанные со стейблкоинами, зависят от баланса, процентных ставок и коммерческих механизмов распределения, нельзя считать всю эту категорию фиксированным доходом.
Моё мнение: бизнес Coinbase действительно становится более диверсифицированным, но устойчивость к циклам ещё предстоит проверить в условиях снижения торговой активности и изменения процентных ставок.
В следующем квартале стоит отслеживать не только заголовок о чистой прибыли, но и состав доходов от услуг, баланс USDC, а также не съедает ли рост расходов выгоды от расширения бизнеса. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Сбой хеджирования? Все деньги устремились в американские облигации
Американский фондовый рынок падает, золото и серебро тоже резко снижаются, традиционный хеджирующий портфель полностью не работает. Падение технологических акций из-за плохих отчетов понятно, но одновременное снижение золота и серебра связано с жесткой позицией ФРС и доходностью 10-летних американских облигаций выше 5%. При таком высоком безрисковом доходе деньги естественно предпочитают лежать в американских облигациях, а не в не приносящем доход золоте; золото под давлением, серебро тоже не может остаться в стороне.
Это создает неловкую ситуацию для $BTC: он пытается рассказать историю «цифрового золота» как средства хеджирования, но рынок по-прежнему оценивает его как «высокобетовый технологический актив». Когда падает американский рынок, он падает вместе с ним, когда падает золото — он тоже не ускользает, а после недавнего взлома с потерей миллиардов доверие еще не полностью восстановлено, поэтому краткосрочное давление неудивительно.
Но долгосрочная логика заслуживает внимания: когда высокая процентная ставка лишает золото даже его хеджирующего ореола, рано или поздно капитал пересмотрит огромные дыры в американском госдолге. Такая искаженная макроэкономическая среда может стать благодатной почвой для нарратива $BTC как «негосударственного актива». Однако в краткосрочной перспективе рынок все еще охвачен паникой, $ETH и $SOL также не могут избежать давления из-за сокращения склонности к риску. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Не путайте посредничество с разворотом 🌍, Brent взлетел до 117, обновив полугодовой максимум, а смягчающая риторика не выдерживает критики. Высокие цены на нефть — это порох для инфляции, окно для снижения ставок ФРС закрыто, высокие ставки будут продолжать давить.
$BZ Нефть: тупик между США и Ираном не решён, с одной стороны требуют ядерных уступок, с другой — снятия санкций, риск в Ормузском проливе остаётся. Пока геополитическая надбавка не устранена, цены на нефть не упадут глубоко; запасы и фрахт поддерживают дно, основная тенденция — широкие колебания на высоком уровне, не гонитесь за шортами по заголовкам 🛢️.
$BTC Биткоин: макроэкономические ветры против, без падения цен на нефть инфляция не снизится, высокие ставки сохраняются. Внебиржевой рынок без притока, ETF ориентированы на краткосрочную игру, ключевые уровни держатся на эмоциях, сверху много зажатых позиций, отскоки легко встречают давление продаж 📉.
$XAUT Золото: логика убежища и защиты от инфляции в силе, геополитическая напряжённость сохраняется, покупки центробанков поддерживают цену. Краткосрочные колебания не должны влиять на долгосрочные позиции, устойчивость всё ещё выше, чем у криптовалют ✨.
Вывод: заявления легко меняются, рынок — самый честный 📊👀.btc
С точки зрения новостей, логика рынка BTC в последнее время меняется. Паника, вызванная инцидентом с безопасностью Binance, несколько утихла, биткойн получил поддержку около 76000 долларов и сейчас снова находится около 78000 долларов. Однако рынок не восстановил свою силу, внимание инвесторов переключается на промежуточные выборы в США и данные по занятости вне сельского хозяйства, которые будут опубликованы в эту пятницу. Следует отметить, что американский фондовый рынок недавно испытал заметную коррекцию, волатильность глобальных рисковых активов остается высокой. Если данные по занятости окажутся лучше ожиданий, это может усилить ожидания сохранения высоких процентных ставок, что окажет давление на BTC; если данные будут слабыми, это может вновь повысить ожидания смягчения политики. В краткосрочной перспективе макроэкономические данные станут важным фактором, определяющим, сможет ли BTC продолжить рост.
С точки зрения капитала, сейчас наиболее важным является расхождение между оттоком средств из ETF и стабилизацией цены. 30 октября чистый отток из американских спотовых BTC ETF составил около 643,3 млн долларов за день, что привело к смене общего денежного потока за октябрь с положительного на отрицательный, с итоговым чистым оттоком около 515 млн долларов. Среди них BlackRock IBIT, Fidelity FBTC и ARKB зафиксировали значительный отток средств. С другой стороны, BTC не продолжил резкое падение из-за ухода институциональных инвесторов, а наоборот, получил поддержку около 76000 долларов. Это указывает на то, что на рынке все еще есть часть спотовых покупателей, поглощающих давление продаж. Однако, сохранится ли эта поддержка, еще предстоит наблюдать после возобновления торгов на американском рынке ETF.Позитив и давление продаж — всё написано на рынке: хакер TRX держит 475 миллионов монет, нарратив о комиссиях UNI сталкивается со стеной продаж, лицензия LIT ещё не подана, а цена уже выросла на 19%
$TRX на блокчейне очень оживлён, а рынок стоит на месте
После взлома Binance хакер использует TRX как канал для отмывания денег, за два дня через Tron прошло около 242 миллионов долларов. Хакер обработал 242 миллиона, что в десять раз превышает объём позиций, а цена остаётся стабильной. Хакер всё ещё держит около 475 миллионов TRX и медленно продаёт их
$UNI нарратив о комиссиях реален, и стена продаж хакера тоже реальна
За неделю рост на 18%, логика в двух пунктах: DEX отнимает долю у CEX, сжигание комиссий протокола, капитал переключается с «убежища» на «доходные» активы. Но один хакер ликвидирует украденные UNI через swap, уже продано около 22,8 миллиона долларов, осталось 3,16 миллиона монет. Нарратив о комиссиях растёт, стена продаж хакера давит
$LIT ожидания по лицензии максимальны, давление от блокировки и продаж прописано в контракте
Лидер роста, FDV достиг 3,4 миллиарда долларов. История серьёзная: в ноябре подана заявка на лицензию в CFTC, если одобрят — это будет американский регулируемый вечный контракт на блокчейне. Но есть и другая сторона: команда и инвесторы заблокировали 50% токенов до декабря, затем линейный выпуск в течение трёх лет, давление продаж — не догадка, а условие контракта. Покупатели выше 3 долларов гонятся за ожиданиями лицензии, после декабря придётся столкнуться со структурой предложения
Итог: TRX смотрим на отметку 0.30 и остаток у хакера, UNI — сможет ли цена 7 долларов поглотить стену продаж, LIT — переоценка ожиданий выше 3 долларов
#非农来袭，12月加息会否生变？ #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Большие выборы на носу! BTC отступает к 77K, как ставить на эту "политическую игру"?
Выборы приближаются, рынок сначала падает из уважения. Видя, как BTC упорно держится выше 77,000, дневной MACD расходится вниз, сейчас самое опасное — упрямо лезть вперед. Перед лицом макроэкономических событий мы не строим догадок, а смотрим на три ключевых противостояния:
1️⃣ Конгресс: тупик — это уже решение
Палата представителей, скорее всего, сменит хозяина, а Сенат все еще в борьбе. Если образуется "разделенный Конгресс", это означает жесткое сдерживание фискального расширения. Для рисковых активов волатильность от разницы ожиданий будет гораздо выше, чем от одностороннего ралли.
2️⃣ Регуляторный сюрприз: кто станет жертвой?
Законопроект "Clarity" сейчас застопорился. Если республиканцы удержат позиции, BTC и ETH могут получить отскок на фоне ожиданий соответствия; но если демократы одержат победу, регуляторная дубина обязательно ударит, альткоины точно первыми упадут, а BTC покажет устойчивость к падению. Помните, сейчас рынок торгует ожиданиями.
3️⃣ Позиционирование монет: признаем реальность
Не путайте BTC и ETH. $BTC — это долгосрочная логика "недоверия к фиатным деньгам + ликвидность", шум выборов не пробьет настоящий дно; а $ETH сильно связан с ETF-фондами и регуляторным курсом, очень чувствителен к итогам Конгресса, сейчас ставить на направление Ethereum — все равно что брать угли из огня.
$BTC $ETH $SOL $AMD #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
Текущий консенсус рынка оценивает выручку AMD за этот квартал примерно в 13,08 млрд долларов, при этом компания дала прогнозный диапазон 12,7–13,3 млрд долларов, сохраняя целевую валовую маржу на уровне 56%. По моему мнению, на этот раз есть явный потенциал для превышения ожиданий
В прошлом квартале бизнес дата-центров уже показал выручку в 6,7 млрд долларов, что на 107% больше по сравнению с прошлым годом, став основным двигателем роста. С продолжающимся увеличением поставок серверных процессоров EPYC и ускорителей Instinct, а также с запуском новых мощностей, этот восходящий импульс не ослабевает. Спрос на выводы и интеллектуальные агенты продолжает расти, многие крупные клиенты имеют заказы, превышающие консервативные рыночные предположения, что легко может привести к одновременному превышению ожиданий по выручке и прибыли
Конечно, нужно понимать: рынок уже учел в цене многие оптимистичные сценарии. Даже если данные будут впечатляющими, но лишь немного достигнут плановых показателей, может последовать снижение ожиданий; только если серверный сегмент продолжит демонстрировать более высокие темпы роста, это можно будет считать настоящим сюрпризом. Проще говоря, это не гарантированная победа, но исходя из текущих бизнес-трендов, вероятность положительного сюрприза в отчете явно выше, чем риск неудачиПродавленное давление хакера уже уничтожило несколько альткоинов, похоже, без учёта цен исполнения. PROM — яркий пример: токены на сумму 5 миллионов долларов якобы были выкуплены всего за 0,03 ETH. С вмешательством Binance для покрытия дефицита, немедленное давление продаж на альткоины может ослабнуть, что потенциально временно стабилизирует рынок. Однако следующая проблема — конвертация активов. По сообщениям, злоумышленник меняет SOL на BTC, а ETH может стать следующим. Если этот поток продолжится🚨 ВЫ НОВИЧОК В КРИПТОВАЛЮТАХ? Я ПОМОГУ ВАМ! 🤝
Если хотите начать трейдинг, следуйте этим 5 советам:
1️⃣ Изучите BTC и ETH.
2️⃣ Освойте графики.
3️⃣ Начинайте со спотовой торговли, без кредитного плеча.
4️⃣ Защищайте свой капитал.
5️⃣ Будьте терпеливы: учиться важнее, чем быстро зарабатывать.
💡 Ваша первая цель — не разбогатеть, а научиться не терять!
👇 Вы новичок или уже торгуете? 🚀MSTR будет исключена из MSCI? Пока не решено.
CoinDesk ссылается на Bitfire: окончательный список новых правил MSCI для «неоперационных компаний» еще не опубликован, Strategy и Metaplanet названы потенциальными кандидатами.
Почему это важно: если исключат, пассивные фонды будут вынуждены продавать акции, а не BTC — но это ослабит их способность продолжать финансировать накопление монет. В то же время, чистый отток из американских спотовых BTC ETF в прошлую пятницу составил около 643 млн долларов, более 60% чистого притока за этот год было съедено.
Кандидаты ≠ решение, до выхода списка это вопрос вероятности.
Источник: пересказ СМИ (CoinDesk/Bitfire), средняя уверенность.
Как вы думаете, модель «компания накапливает монеты» будет ограничена правилами индекса? Обсуждаем в комментариях. $BTC Morgan Stanley сегодня снизил целевую цену Coinbase с 258 до 120 долларов, более чем вдвое, и сразу понизил рейтинг до «недооценена».
В тот же день другой инвестиционный банк BTIG сохранил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 240 долларов, что ровно вдвое выше предыдущей оценки.
Разногласия не в сегодняшней цене акции: в прошлую пятницу Coinbase закрылась на уровне 143,54 доллара, новая цель Morgan Stanley на 16% ниже текущей цены.
Разногласия касаются 2027 года: Morgan Stanley снизил прогноз выручки на 28%, а скорректированный прогноз EBITDA — на 47%.
Причина очень проста: ослабление объёмов торгов, ухудшение перспектив доходов, неопределённость после кражи 6,3 млрд долларов у Binance ещё не исчезла.
Логика BTIG прямо противоположна: цена упала слишком сильно, потенциал роста ещё 67%.
Я считаю: это не медвежий или бычий взгляд на Coinbase, а начало спора на Уолл-стрит о том, сможет ли биржа ещё зарабатывать на объёмах торгов, наблюдаем без спешки.
Условие отмены: если объёмы торгов Coinbase будут стабильно расти или прогноз на 2027 год будет пересмотрен в сторону повышения, то этот вывод о «ухудшении восстановления» станет недействительным.
Вы верите в осторожный прогноз 120 долларов или в оптимистичный 240?
$COIN $BTC
#Coinbase目标价遭腰斩至120美元 $ETH Стратегия покупки на откате 📉➡️📈
Стратегия:
• Не догонять рост, ждать отката ETH к 2265-2270 (зона плотной поддержки EMA), после стабилизации и остановки падения постепенно входить в лонг.
• Цель сначала 2280-2300; при уверенном закреплении выше 2300 с ростом объёмов — цель расширяется до 2350.
• Стоп-лосс ниже 2240, выход при пробое 24-часового минимума.
Ключевые основания:
1️⃣ Перенасыщенность шортов: номинальное соотношение лонг/шорт всего 29,45%, шортов на 1,43 млрд U, примерно в 3,4 раза больше лонгов; средняя цена шортов 2238, текущая около 2271 — большинство шортов в убытке, при росте вероятен шорт-сквиз 🔥.
2️⃣ Улучшение структуры дна: на часовом таймфрейме после длинного нижнего хвоста на 2171 поднялся локальный минимум, цена удерживается на EMA5/10/20, формируется краткосрочный бычий тренд ✅.
3️⃣ Отрицательный фандинг: ставка -0,0007%, шорты продолжают платить, себестоимость позиций растёт, откат для входа в лонг с лучшим соотношением риск/прибыль.
Идея: ждать отката, смотреть на стабилизацию, входить малыми объёмами, при пробое не держать позицию ⚠️. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Пей сегодня, пьянея сегодня, завтра криптомир снова придет.
Рожденный с деньгами, монеты полезны, потратив тысячи монет, они вернутся.
Смотрим на промежуточные выборы 3 ноября, вероятность того, что демократы захватят Палату представителей, 90%. Я считаю, что это для криптомира анестетик, а не лекарство — смена Конгресса не равна появлению закона CLARITY, скорее может привести к тому, что Уоррен возглавит банковский комитет.
$BTC 77,400, как публикация в соцсетях после расставания «у меня всё хорошо»; ETF за день вышел на 614 миллионов, за один день отдал обратно четыре дня притока.
$ETH 2,291, пять дней подряд ETF теряет 336 миллионов, как уволенный, который всё равно угощает, лицо есть, кошелек пуст.
$ZEC 1200-1260, обновление NU7 состоится 5-6 ноября, рост за два года 10500%, соотношение шортов и лонгов у розничных инвесторов 0.48, очередь на шорт, у топ-трейдеров соотношение лонгов и шортов 1.023, тайно наращивают лонги. Нож и вилка готовы, ждем подачи.
Я считаю, что до выборов приоритет шортов ETH>BTC, ZEC не трогать. Держите руки в узде, после 5 ноября посмотрим, кто окажется голым.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
@你的爱播Misa @bilibili交易姬 @北伐軍一一軍需部长——B哥 @皮神⚡Misa后援团 现在更像事件重定价阶段，而不是追涨阶段。你也在盯着那笔大钱最后落在哪了吗？ 早上翻成交结构的时候，我第一反应不是兴奋，是有点想笑：874M 的量摆在那，但钱的偏好简直写在脸上。BTC 吸走 357.6M，ETH 拿到 264.2M，两者合起来 622M；剩下八个前十资产，单个连 60M 都没摸到。这不是普涨的盘面，是资金在做选择。 我自己的仓位日记里，今天这页大概会写：别急，先看谁被重新定价。ETH 微涨 0.9%，BTC 小跌 0.2%，表面风平浪静，底下却在换座位。小票那边更诚实，NEAR 跌 6.8%，TRUMP 跌 5.7%，PEPE 跌 1.6%。这些数字重要，不是因为跌了多少，而是说明风险偏好没有扩散，钱只愿意待在它觉得确定性更高的地方。 我理解的市场在交易什么：不是"牛市来了"，而是"先抱紧最核心的两张牌"。BTC 和 ETH 拿到大头，意味着边际买盘更看重深度和叙事确定性；山寨没跟上，说明大家还没准备把仓位往曲线外面推。这个阶段最容易犯的错，是看到总量不小就以为轮动要来了，然后提前去接小票。我上周就差点这么干，幸好先翻了成交分布，忍住了。 偏多的路径也存在：如果 ETH$BTC
Стратегия — одновременно увеличивать позиции в биткоине и выкупать привилегированные акции крупными объемами.
На прошлой неделе компания купила 811 BTC на сумму 65,5 млн долларов; дополнительно потратила 208,2 млн долларов на выкуп STRC, наличные резервы снизились до 132,7 млн долларов, при этом имеется резерв в 4,79 млрд долларов для покрытия дивидендов по привилегированным акциям.
Я считаю новость скорее позитивной, но BTC на 1H/4H ниже EMA20, EMA20 также ниже EMA50, RSI составляет 36,6/40,4, слабость сохраняется; я слежу за поддержкой на уровне 77 400,0.
Данные OKX: BTC 77 555,40 USDT, за 24 часа -0,74%, объем торгов 397,9 млн USDT.
Как вы думаете, сможет ли это увеличение позиций улучшить рыночные настроения?
#BTCMarketSignalsDiverge Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR. Несколько дней назад я необдуманно купил акции Intel. До открытия торгов они сразу упали более чем на 26%, минимальная цена опустилась примерно до 67 долларов. Я вошёл в позицию около 69, думая, что такое падение — это несправедливое наказание, и можно купить по выгодной цене. В итоге сразу получил убыток, не выдержал долго, признал ошибку и продал с убытком. Такие акции, когда они падают сильно и находятся на низком уровне, кажутся дном рынка, но когда покупаешь, понимаешь, что снизу ещё есть подвалы. Это не дно, это попытка обобрать меня. Вот такая сейчас ситуация на американском рынке акций. Поэтому я настроен медвежье. Сначала о Федеральной резервной системе. 28 октября голосованием 10 против 2 было решено сохранить ставку на уровне 3,75%–4,00%. Главное не в том, что ставка осталась без изменений, а в двух голосах против: Кук и Хармак требовали повысить ставку на 25 базисных пунктов. В заявлении также повысили оценку экономики с устойчивой до сильной, при этом подчеркнули, что инфляция остаётся высокой. Позиция Уоша тоже очень жёсткая: никаких прогнозов, никаких точечных диаграмм, никаких предсказаний результатов, с 2027 года планируется сократить количество заседаний по ставке. Логан призывает повысить ставку как минимум ещё два раза по 25 базисных пунктов; Мусалем настаивает на быстром действии. Перед заседанием рынок уже оценивал вероятность повышения ставки в декабре примерно в 78%. Почему такая жёсткая позиция? В третьем квартале ВВП в годовом выражении вырос на 3,4%, во втором квартале было 2,2%; PCE за сентябрь составил 3,6%, базовый PCE — 3,1%, что далеко от цели в 2%. Экономика не в рецессии, инфляция упорно держится, у ФРС нет причин спасать рынок. Линия AI тоже начинает проявляться. Отчёт Google за 29 октября показал впервые за четыре года доходы и прибыль ниже ожиданий: доходы...Обзор рынка: BTC смотрит на азиатские деньги, ETH на 2200 🎯
$BTC 78,145, на азиатской сессии есть пробные покупки, но давление продаж сверху всё ещё велико. Если 78000 не удержится, следующая поддержка на 76000. Пока объёмы не увеличатся, не стоит гнаться за ростом 🧐
$ETH 2,240, курс продолжает ослабевать, отток стейкинга замедляется, но катализатора нет. 2200 — психологический уровень, при пробое вниз смотрим на 2150, быки и медведи ждут направления 😮💨
$SOL 94.84, TVL экосистемы растёт, но цена отстаёт, формируется база ниже 100. Прорыв 96 — сигнал к укреплению, иначе продолжается консолидация ⏳
$RE 0.37, ликвидность иссякает, страховой нарратив требует событийного драйва. Объём слишком мал, лучше наблюдать 🫥
$OKB 111, монета платформы движется независимо, сотрудничество с ICE — долгосрочный позитив. Краткосрочная поддержка 108, не следует слепо за BTC 📊
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Переводы более 1 миллиарда долларов ETH и 1,42 миллиарда долларов BTC, украденных с Binance, ограничены, остальные средства быстро перемещаются
2 ноября Chainalysis заявила, что из украденных средств Binance более 1 миллиарда долларов ETH и около 1,42 миллиарда долларов $BTC с момента инцидента были ограниченно перемещены, в то время как остальные средства быстро перемещаются через DeFi, кроссчейн-мосты и другие каналы. Chainalysis обнаружила, что часть средств многократно возвращается на ранее использованные адреса в тысячах транзакций, демонстрируя циклический паттерн, отличный от обычных схем отмывания денег северокорейских хакеров, возможно, с участием автоматизации, но пока нет доказательств использования AI злоумышленниками. По мнению организации, текущие потоки средств в целом соответствуют ранним этапам многоуровневого отмывания денег после атак северокорейских хакеров. $ETH $SOL Всегда был один вопрос: цена почти не меняется, а в комментариях каждый день кричат быки и медведи?
Потому что все смотрят на цену, а деньги на самом деле движутся в другом месте. Сейчас фьючерсы на биткоин дороже спота на 5,8%, купить монеты с поставкой через три месяца стоит дороже, чем купить их сейчас напрямую. Это не комиссия, а то, что кто-то готов переплатить, чтобы заранее зафиксировать позицию.
И эта разница улучшается уже 90 дней подряд. Обратите внимание, что это улучшение, а не резкий рост, каждый день сдвигается немного, по графикам это не видно.
Такие медленные изменения легче всего пропустить, и потом легко сказать "это было видно давно". $BTC сейчас именно так: на поверхности спокойно, а на рынке фьючерсов цена медленно растет. Хорошо это или плохо — я не берусь утверждать.#Прогнозы отчёта о прибылях AMD: прогресс в продвижении системы HeliosAI ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ВАЖНЫМ СИГНАЛОМ ДЛЯ АЛЬТКОИНОВ. 🚀
$ZEC 🇺🇸 Индекс деловой активности ISM PMI в США поднялся до 55,5%, что является самым высоким показателем за три месяца.
Это сигнализирует о более сильной экономической активности в США и может стать важным катализатором для крипторынка.
Исторически каждый крупный AltSeason происходил в периоды расширения ISM. Сейчас мы находимся на 10-м месяце текущей фазы расширения.
Если история служит ориентиром, AltSeason 3.0 может быть ближе, чем многие ожидают. 👀#AMDQ3HeliosRevenue #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Ожидается, что выручка за третий квартал составит около 890 миллионов долларов, что ниже по сравнению с прошлым годом, убытки могут увеличиться до более чем 1 доллара на акцию. Основной доход по-прежнему обеспечивается вакциной от COVID-19, грипп и RSV новые вакцины руководство не включало в прогноз, поэтому «тенденция продаж» по сути означает, сколько запасов останется после спада COVID-19.
Я больше слежу за двумя вещами: во-первых, наличные средства, расходы сокращены до примерно 4,2 миллиарда, цель по наличным средствам к концу года — 4,5–5 миллиардов, если удержат, то в краткосрочной перспективе не погибнут; во-вторых, вакцина от рака, данные по меланоме в сотрудничестве с Merck только что вышли, риск рецидива или смерти снизился на 42%, история продолжается, но ожидания были слишком высоки, в день утечки данных акции упали на 25%, одних данных недостаточно, нужно смотреть на коммерциализацию.
Моё мнение: по отчету смотрим, выживет ли сейчас, по портфелю — будет ли жить в будущем. На конференц-звонке не зацикливайтесь на EPS, главное — слушать о наличных и графике продвижения вакцины от рака. $MRNA Переключившись на список падений, BIO ярко выделяется там: текущая цена 0.02095, открытие за 24 часа было 0.02346, за день -10.70%, амплитуда сразу поднялась до 16.07%. Взглянув на тот же экран на BTC, -0.91%, амплитуда 2.04% — в основном стоит на месте.
Сравнивая эти два, становится многое понятно. Амплитуда BTC, по сути, не даёт направления, это ход, который никого не обижает. Но BIO, опустившись с максимума 0.02463 до 0.02086, колеблется так широко — это уже не объяснить «движением рынка». Если уж винить рынок, то для этого должен быть движущийся рынок, верно?
Поэтому, видя такую структуру — один высокий, другой низкий — моя первая реакция: сначала выделить эту монету отдельно. Кто-то активно торгует внутри, происходит смена позиций, эмоции усиливаются, цена держится около дневного минимума — это не просто случайные колебания.
С другой стороны, если когда-нибудь BTC действительно сильно колеблется, а BIO следует за ним, тогда это будет называться связным движением. А сейчас один лежит неподвижно, другой перевернулся — всё довольно чётко разделено.
А вы, сталкиваясь с комбинацией «одна монета сильно колеблется, а рынок стоит», воспринимаете это как возможность или как шум? #波动雷达：币种异动观察 $BIO $BTC Есть один индикатор, на который многие не обращают внимания, но он честнее, чем свечные графики K: премия фьючерсов над спотом. Сейчас она составляет 5,8%.
Это означает, что покупка биткоина с поставкой через три месяца стоит на 5,8% дороже, чем покупка его сейчас напрямую. Эта разница не даётся просто так, она отражает, сколько бы лонгисты на рынке контрактов были готовы заплатить за "заблаговременную фиксацию" цены. Рост премии говорит о том, что кредитное плечо активно скупает позиции; падение премии — о том, что участники выходят из рынка.
Особенно стоит обратить внимание на второе предложение: этот индикатор непрерывно улучшается в течение 90 дней. Само по себе число 5,8% не говорит много, это не экстремум и не низкий показатель в исторической перспективе. Но если направление движется в одну сторону три месяца подряд, это уже другое дело — это отражение сдвига в структуре капитала, а не просто колебание за один день.
Таким образом, сигнал с рынка деривативов сейчас "сильный", но эта сила имеет условие: она основана на том, что премия сможет сохраниться. Если спотовый рынок $BTC не будет успевать, премия сужается автоматически, и давление на ликвидацию позиций с кредитным плечом будет острее, чем падение спота. Структуру сроков $ETH и $SOL можно использовать для сравнения — одна и та же рыночная эмоция проявляется с разной скоростью на разных активах.
Оставлю вам вопрос на подумать: 90 дней непрерывного улучшения — это капитал заранее выстраивает позиции или просто арбитражные игроки постепенно сглаживают разницу в ценах? Эти два объяснения ведут к совершенно разным дальнейшим сценариям.Те, кто любит «искать дно», часто оказываются теми, кто «упускает возможности».
$BTC в настоящее время торгуется около 785 000, на прошлой неделе пробил поддержку в районе 80-82K.
Сейчас 73-75K — следующий важный уровень поддержки, так как в этом районе сосредоточено значительное количество ценовых уровней:
- Себестоимость продаж (стратегия): около 754 000 долларов
- Себестоимость краткосрочных держателей: около 759 000 долларов
- 200-дневная скользящая средняя: около 73 100 долларов
В целом этот уровень поддержки выглядит довольно надежным, но если будет небольшая коррекция для более глубокой настройки, это будет лучше для предстоящей большой волны.
Этот период обычно очень чувствительный. Если вы не можете идти в ногу с рынком, следует придерживаться долгосрочной инвестиционной стратегии и не пытаться поймать дно, иначе вы упустите хорошие возможности. ZEC
🛡️ ZEC достиг $1,269! Обратный отсчет до NU7 — 3 дня
📊 2 ноября на Investing.com ZEC около $1,269.49 (07:24), рыночная капитализация около $21,55 млрд, 10-е место, объем торгов за 24 часа около $620 млн; предыдущие данные (1 ноября) около $1,248.24.
🧮 Относительно 52-недельного максимума $1,686.17 примерно -24,7% (считал сам).
🔍 Coinedition: ZEC консолидируется в треугольнике, верхняя граница около $1,383, нижняя около $1,190–$1,205, пересечение примерно 10 ноября.
📅 Активация основной сети NU7 на блоке 3,543,405, цель — 5 ноября (через 3 дня, считал сам).
Волатильность ZEC высокая, я не могу определить направление, возможно, ошибаюсь.
📍 Мои наблюдаемые уровни:
• $1,383: верхняя граница треугольника
• $1,317.80: сопротивление этого месяца
• $1,205: 50-дневная скользящая средняя
Как думаешь, ZEC пробьет треугольник до активации NU7?
$ZEC #Zcash #USMidtermsPolicyOutlook #AppleQ4iPhone18Outlook #PalantirQ3Valuation $BTC $ETH $ZEC eth
С точки зрения новостей, в последнее время в Ethereum произошли некоторые изменения, заслуживающие внимания. Паника, вызванная инцидентом с безопасностью на Binance, постепенно утихает, и ETH начал следовать за BTC, демонстрируя восстановительный отскок. Однако сейчас основное внимание рынка сместилось с проблем безопасности бирж на вопрос, когда институциональные инвесторы вернутся на рынок, а также на возможные изменения в политике в связи с промежуточными выборами в США. Кроме того, долгосрочный спрос на стейкинг Ethereum остается высоким: около 43,8 млн ETH находятся в стейкинге, что составляет примерно 35,9% от циркулирующего предложения. Это указывает на то, что долгосрочные держатели не отказываются от Ethereum, но для краткосрочного роста цены все еще необходим приток средств.
С точки зрения капитала, институциональные инвестиции остаются крупнейшим риском для ETH. Спотовый ETH ETF в США 30 октября за один день зафиксировал чистый отток около 155,7 млн долларов, что стало пятым подряд торговым днем с оттоком, суммарно около 431,4 млн долларов, а за октябрь — чистый отток около 1,61 млрд долларов, что стало худшим месячным результатом с момента запуска ETF. С другой стороны, на рынке деривативов появился позитивный сигнал: по состоянию на 2 ноября открытый интерес по бессрочным контрактам ETH в сети снизился за 24 часа примерно на 0,1%, при этом цена выросла примерно на 1,3%, что указывает на то, что часть этого роста связана с закрытием коротких позиций, а не только с привлечением новых заемных средств. Краткосрочное давление ликвидаций ослабло, но для реального увеличения покупок потребуется дальнейшее наблюдение.$CORE внезапно достиг значительного прогресса! Было возвращено 70,2% украденных активов, но этот хардфорк вызвал ещё большие споры!
В крипторынке снова произошёл важный инцидент безопасности, заслуживающий внимания.
На этот раз дело не просто в возврате средств, а в том, насколько сильно одна публичная цепочка может изменить свой реестр, чтобы спасти украденные активы?
Согласно последним данным от b14g, сеть Core уже через хардфорк вернула около 68,15 млн $CORE с трёх адресов, контролируемых злоумышленниками.
Что это значит?
В инциденте безопасности 31 октября было затронуто около 97,05 млн CORE, сейчас уровень возврата составляет примерно 70,2%.
Этот уровень возврата действительно заслуживает внимания.
Но по-настоящему стоит задуматься о технических и управленческих механизмах, стоящих за этим.
1️⃣ Что означает возврат активов через хардфорк?
Сеть Core с помощью хардфорка изменила состояние реестра, чтобы вернуть часть активов, контролируемых злоумышленниками.
С точки зрения результата, это важный прогресс в восстановлении активов.
Но с точки зрения управления блокчейном это поднимает другой вопрос:
Когда сеть может изменять состояние реестра через механизмы управления и консенсуса, как следует балансировать между безопасностью и децентрализацией?
Возможность вернуть активы — это аспект безопасности; возможность решать о модификации реестра — это вопрос управленческих полномочий.
Это два разных понятия.
2️⃣ Остаётся около 28,9 млн CORE, которые ещё не решены
На данный момент$SNDK 近期走势和下跌核心原因 1. 前期巨大涨幅，筹码获利盘极厚 过去一年是超级主升浪，股价从低位一路暴涨；10月冲高之后进入剧烈回调，单月最大回撤幅度很大，属于“利好兑现”行情。 2. 利空不是闪迪自己，是上游合作方铠侠（Kioxia）指引降温 铠侠下调盈利预期，明确提示：NAND涨价斜率放缓。 存储板块交易的核心不是“涨价”，而是涨价的加速度。 之前NAND单季涨70%，最近一个季度只涨25%。增速放缓，周期股估值就要杀，哪怕现价还在涨、利润还在创新高。 市场担心：AI存储需求的高景气能不能持续、云厂商会不会减少长期锁单。 3. 板块联动：美光、铠侠一起被带崩，存储周期情绪集体转弱。 看多逻辑（支撑） 1. AI推理对大容量闪存需求是新增量，和过去手机、PC驱动的老周期不一样；HBF高带宽闪存标准推进，专门面向AI推理，打开长期空间； 2. 供给端约束：原厂没有大规模扩产计划，资本开支克制，不容易快速过剩； 3. 长协锁单：头部云厂商签长期供货合约，一部分需求提前锁定； 4. 公司现金流极强，持续大额回购，拆股有利于散户流动性。 中期选举前后会反弹一波后面 可能会深度反#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 С исторических данных видно, что фактический EPS PLTR за последние пять кварталов рос в квартальном выражении на +46%, +26%, +42%, +21%. При этом порог для этого квартала сам по себе не высок. Около 90%: опубликованное значение ≥ $0.43. Прежняя тенденция к превышению ожиданий вместе с необходимым приростом доходов примерно на 3–4% выше прогноза.Прогноз отчёта $PLTR: выручка — лишь билет на вход, настоящим решающим фактором для цены акций является годовой прогноз!
Сегодня вечером после закрытия американского рынка $PLTR опубликует отчёт за третий квартал, а в 6 утра по пекинскому времени состоится телефонная конференция.
В этот раз рынок, возможно, волнует не столько сможет ли выручка превзойти ожидания, сколько более реалистичный вопрос:
Сможет ли Palantir продолжать рост, чтобы оправдать почти 100-кратный прогнозируемый P/E?
Сначала посмотрим на цену акций.
В прошлую пятницу $PLTR упал на 6,27%, закрывшись на уровне 184,11 долларов, что примерно на 14% ниже исторического максимума в 213 долларов.
Цена акций упала, но оценка всё ещё остаётся высокой.
Прогнозируемый P/E близок к 97, что означает, что рынок покупает не текущие результаты, а ожидания устойчивого быстрого роста в ближайшие годы.
1. Главный вопрос: насколько ещё может вырасти выручка в четвёртом квартале?
Ранее компания повысила годовой прогноз выручки до 8,15 млрд долларов.
Исходя из данных за первые три квартала и прогноза на четвёртый, выручка в четвёртом квартале должна составить около 2,42 млрд долларов.
Вот в чём проблема:
Выручка за тот же период прошлого года составляла около 1,41 млрд долларов, и если считать по этому прогнозу, рост в четвёртом квартале может снизиться примерно до 72% в годовом выражении.
А рынок действительно ожидает, сможет ли компания дополнительно повысить годовой прогноз.
Если годовой целевой показатель выручки превысит 8,26 млрд долларов, тогда прогноз роста в четвёртом квартале сможет остаться на уровне около 80%.
Это и есть цифра, за которой стоит следить сегодня вечером.
2. Второй риск: рост заказовОтчет Apple за этот квартал, скорее всего, превзойдет ожидания, но рынок действительно сосредоточен на прогнозах на следующий квартал. Уже опубликованная выручка за 4-й квартал 2026 финансового года составила 109,417 млрд долларов, разводненная прибыль на акцию — 2,02 доллара. До отчета аналитики ожидали около 113,4 млрд долларов выручки и EPS 1,99 доллара, итоговые результаты оказались близки к верхней границе прогноза. Далее основное внимание уделяется трем моментам: прогноз выручки на следующий квартал — сможет ли она достичь роста выше средних однозначных значений; динамика валовой прибыли — рост цен на память может сжать маржу; темпы роста сервисного бизнеса — рост AppStore замедляется, подписочные сервисы вызывают больший интерес. Таким образом, этот отчет скорее можно охарактеризовать как «выполнение плана в этом квартале и определение направления в следующем». Если прогноз на следующий квартал окажется слабым, цена акций может значительно колебаться. Это не является инвестиционной рекомендацией. Вчера вечером, когда я следил за рынком, у меня действительно сердце чуть не остановилось — произошёл инцидент с кражей BTC, и моя первая реакция была: всё, уровень 76000, похоже, пробьют. Но он неожиданно отскочил обратно к 76500. Как думаешь, что это значит? Негатив от кражи не пробил поддержку, значит, покупатели сильны или просто панические продажи уже завершились? Честно говоря, в такие моменты я не спешу радоваться, потому что эмоциональные колебания часто обманывают. Сам инцидент серьёзный, но цена не пробила вниз, значит, рынок торгует не "катастрофу", а "есть ли покупатели после негативных новостей". Краткосрочно часть панических продаж действительно была, дальше всё зависит от того, вернётся ли капитал для поддержки, а не только от эмоционального отскока. Ещё меня больше волнует структура контрактов. Длинные позиции превышают короткие, а ставка финансирования в период коррекции остаётся положительной — это говорит о том, что мало кто готов продавать вниз, а некоторые покупают и на споте, и по контрактам при падении. Звучит бычьи, правда? Но это и риск: скопление длинных позиций означает, что если 76500 будет пробит, стоп-лоссы и сокращения позиций вызовут лавинообразное падение, и весь оптимизм развеется. Поэтому сейчас я очень сдержан в позициях, не гонюсь за ростом, слежу только за одним уровнем: удержится ли 76500. Если удержится — на следующей неделе есть шанс дотянуться до диапазона 79100–80000; если нет — все бычьи сценарии отменяются. Это не "всё стабильно", а борьба быков и медведей в районе 77000, кто первый сдастся — тот окажется в пассиве. В итоге: негатив не пробил поддержку — это сигнал, но настоящий ответ в 76500, а не в эмоциях. Это не инвестиционный совет.#Вышли данные по занятости в США за октябрь: есть ли шансы на снижение ставок?
【Следите за Lao Jiu, богатство у вас】
Данные по занятости в США за октябрь скоро выйдут: рынок труда охлаждается, рынок ждет ключевых ответов!
1️⃣ В сентябре добавлено всего 29 тысяч рабочих мест, явное замедление занятости
В сентябре в США добавлено всего 29 тысяч рабочих мест, уровень безработицы вырос до 4,2%.
Охлаждение рынка труда теоретически снижает давление на ФРС по поддержанию высоких ставок.
2️⃣ Темпы роста зарплат замедляются, но инфляционное давление еще нельзя игнорировать
Средняя почасовая зарплата в сентябре выросла на 0,1% в месяц и на 3,0% в год, что ниже предыдущих темпов роста зарплат.
3️⃣ Ожидается, что в октябре будет создано около 55-60 тысяч рабочих мест
В настоящее время рыночные прогнозы предполагают добавление около 55-60 тысяч рабочих мест в октябре, уровень безработицы ожидается на уровне около 4,2%.
📊 Как это повлияет на крипторынок?
$BTC ： если данные по занятости окажутся ниже ожиданий, это может стимулировать рынок к увеличению ставок на смягчение политики, но если данные будут настолько плохими, что вызовут опасения рецессии, BTC может столкнуться с распродажей рисковых активов.
$ETH ： чувствителен к долларовой ликвидности и рыночному рисковому аппетиту, рост ожиданий снижения ставок может улучшить оценочную среду.
$SOL ： если рискованный аппетит на рынке восстановится, такие волатильные активы, как SOL, могут привлечь больше внимания, но многое будет зависеть от потоков капитала. Почему при одинаковом резком падении Intel — это сигнал опасности, а Google может быть золотой возможностью?
В последнее время технологические акции массово корректируются, многие начали следить за Intel и Google, думая, что после такого падения может появиться шанс для покупки.
Но я хочу сказать: большое падение цены не означает, что стоит покупать на дне. Главное — понять, почему она падает!
🔴 $INTC Intel: падение может означать не возможность, а проблемы в управлении.
На первый взгляд, резкое снижение цены кажется достаточным, чтобы акция стала дешевой. Но настоящая опасность — давление на фундаментальные показатели: проблемы с денежным потоком, расширение контрактного производства ниже ожиданий, неопределённость в будущей прибыльности.
Если ключевая бизнес-логика компании не улучшится, даже очень дешевая акция может быть лишь промежуточной остановкой на пути вниз.
Самое страшное при покупке на дне — не переплатить, а ошибиться в логике.
🟢 $GOOGL Google: краткосрочные трудности не означают исчезновение долгосрочной ценности.
В этой коррекции Google рынок больше всего беспокоит рост инвестиций в AI #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
В прошлом квартале Apple прогнозировала рост выручки на 14%–17%, что значительно выше ожиданий аналитиков в 9,1%; при этом компания предупредила, что резкий рост спроса на AI вызвал дефицит чипов памяти, что может ограничить поставки аппаратного обеспечения в будущем. Эти два фактора напрямую повлияют на отклонение фактических результатов этого квартала от рыночных ожиданий.В октябре ситуация с биткоином изменилась: огонь под сковородой с сильного жаркого резко перешёл на медленное тушение, а по краям сковороды остался запах подгоревшего — падение на 7,3% опустило основное блюдо с подачи в 80 тысяч до дна тарелки в 77 тысяч, а по краю ещё колыхалась тёплая температура в 78 тысяч. Ещё хуже было 30-го числа, когда клиенты фонда спотового биткоина резко отозвали заказы на сумму 643 миллиона, энтузиазм добавления блюд за четыре дня рассеялся, и оборот стола остывал быстрее холодных закусок, на кухне и в зале слышался звон отмен заказов.
Индекс премии платформы был отрицательным уже 38 дней подряд, достигнув самого низкого уровня с ноября 2022 года — это как если бы соль в банке с приправами отсырела и слиплась, и солёный вкус не мог перебить кислый, свежесть всего бульона пропала. Отрицательная премия означает, что деньги на спотовом рынке дешевле, чем вне его, аромат основного блюда не выходит из кухни. Если спрос на спотовом рынке не поднимется, то как бы ни переделывали и не перекладывали основное блюдо, оно останется только красивой подачей, а на вкус будет как вчерашняя еда. Поток за четыре дня был как случайные посетители, которые быстро пришли и ушли, настоящие постоянные клиенты ещё не зашли.
В кулинарии важно, чтобы основное блюдо задавало тон, специи поднимали вкус, а перец завершал блюдо. Сейчас основное блюдо уменьшилось на полдюйма, специи стали кислыми, а перец ещё не добавлен, но уже чувствуется резкий запах — весь ритм блюда нарушен.
Посмотрим на бухгалтерию кухни: в октябре доход майнеров составил 1,215 миллиарда — максимум за 11 месяцев, но доход на единицу вычислительной мощности упал на 17,5%. Что это значит? Закупочная цена взлетела до максимума, а объём выпуска уменьшился — издержки кухни растут, валовая прибыль уменьшается, майнеры либо уменьшают огонь, чтобы экономить газ, либо выставляют накопленные запасы на продажу. Давление на продажу может в любой момент сорвать крышку с кастрюли, особенно когда доход на единицу мощности продолжает падать, а запасы не распродаются — огонь горит с опаской.
Соседний стол с токенами американского рынка тоже стучит по тарелкам, эту приправу нельзя не учитывать, но и нельзя переборщить — если добавить слишком много, вкус смешается, и структура основного блюда станет неясной.
Сейчас вся композиция блюда самая неловкая: основное блюдо уменьшилось, вкус стал кислым, издержки кухни растут, а соседний стол всё ещё шумит. Чтобы спрос на спотовом рынке вернулся, нужно сначала понять, высохнет ли соль или снова слипнется; если майнеры начнут распродавать запасы, количество острого перца придётся тщательно дозировать — лишняя ложка вызовет расстройство желудка, а недостаток не перебьёт неприятный запах.
38 дней отрицательной премии — это не ошибка в приправе, а то, что основа всего бульона изначально не была приготовлена — какой бы сильный огонь ни был, не получится добиться свежести. #btcmarketsignalsdivergeНа прошлой неделе я сказал, что спрос на хранилища, управляемые AI, реален, и бум в отрасли неоспорим. Но также существует и капитализированный хайп. В прошлую пятницу акции компаний, занимающихся хранилищами, сильно упали, несмотря на хорошие финансовые показатели: $SKHYNIX снизился почти на 8%, $MU упал на 5,3%, а $SNDK рухнул на 13,47%. Теперь рынок ставит под вопрос не только оценки. Рост цен на память может повредить спросу на конечном уровне, заставляя клиентов быть более осторожными с бюджетами и запасами. Спрос на AI-серверы и HBM остается высоким, поэтому весьJasmyCoin ($JASMY)
📱 Владение персональными данными становится все более важным цифровым вопросом. Jasmy сосредоточена на соединении IoT-устройств с решениями для управления данными, которые дают пользователям больший контроль над информацией. Ее успех зависит от практического применения, а не только от сильной концепции. Доверили бы вы платформе на базе блокчейна управление своими персональными данными?"Операционный свет уже включен, грудная клетка еще не распилена, но цифры на мониторе уже начали кричать первыми. #PalantirQ3Valuation В этой операции рынок следит не за разрезом, а за сердцем с оценкой, которая уже находится под очень высоким давлением, сможет ли оно удержать перфузионное давление.
Материалы предыдущего квартала лежат на столе: выручка выросла на 93% в годовом выражении, коммерческие доходы в США резко поднялись на 149%, после чего руководство снова повысило прогноз на весь год. Это не равномерное утолщение нормальной сердечной мышцы, это скорее гипертрофическая кардиомиопатия — сила сокращения впечатляет, но стенки желудочка становятся все толще, и любое недостаточное наполнение в диастолу может вызвать обструкцию выходного тракта. Высокая оценка — это та самая обструкция, заказы и доходы должны постоянно обеспечивать достаточную преднагрузку, чтобы поддерживать текущий ударный объем.
Проблема в том, что анестезия уже введена, а искусственное кровообращение еще не подключено. Рынок дал этой компании высокую мультипликативную оценку, что эквивалентно максимальной чувствительности мониторинга каждой колебания жизненных показателей. 93% и 149% — это красивые исторические ЭКГ, но они не формируют прогноз на следующий квартал; заказы, доходы и реальное проникновение коммерческих клиентов в Q3 — вот что действительно важно в ходе операции, как при интраэзофагеальном ультразвуковом исследовании сердца. Сейчас нужно понять, сформировался ли рост как самостоятельный ритм сердца или он полностью зависит от временного кардиостимулятора в виде повышения прогнозов.
Падение цены — лишь поверхностный симптом, лихорадка не означает, что очаг инфекции именно здесь. Истинный очаг часто скрыт в гемодинамике ниже по течению: если предположительный наклон оценки выше фактического наклона исполнения бизнеса, разрыв не разорвется сразу, а будет как клапанная регургитация — по чуть-чуть тихо оттягивать эффективный прямой кровоток. На поверхности давление еще нормальное, но тканевая перфузия уже ухудшается. Когда монитор начинает сигнализировать, часто уже упущено окно для вмешательства.
Меня интересует не просто сможет ли Q3 превзойти ожидания, а есть ли у роста самостоятельный, независимый от внешних стимулов источник сокращения. Заказы — это конечный диастолический объем сердца, доходы — фракция выброса, прогноз — скорость капельницы сосудистых активных препаратов после операции. Если все три синхронизированы и благоприятны, миокард действительно восстанавливается; если хотя бы один поддерживается лекарствами, то эта высокая оценка все еще лежит на аппарате искусственного кровообращения и не вышла из механической поддержки, и любое отключение может вызвать смертельную гипотензию.
Оценка во время операции Palantir ясна — высокая оценка сжала допустимый запас ошибки стандартной процедуры до минимума, и если в Q3 произойдет хоть одно падение перфузионного давления, это будет не просто колебание цифр, а начало сомнений в жизнеспособности миокарда.Рынок значительно упал, и обсуждения в моей группе стали более активными. Все продолжают задавать один и тот же вопрос: сейчас ли подходящее время для покупки? Но одного важного сигнала всё ещё не хватает: устойчивого притока средств в ETF. Однодневный или двухдневный отскок недостаточен, чтобы подтвердить, что реальный капитал стабильно возвращается. Настоящее восстановление рынка требует большего, чем временное давление покупок. [$BTC] колеблется около $77,500, снизившись более чем на 4% за эту неделю. Последние события с безопасностью Binance...Насколько бы впечатляющим ни был фасад, он не обманет дефектоскоп при проверке арматуры — те 107% роста выручки дата-центров по сути — это кровельный гидроизоляционный слой, который ещё не прошёл испытание на водонепроницаемость, выглядит эффектно, но протечёт ли — покажет ливень.
Отчёт AMD за третий квартал я не стану рассматривать как блестящую стеклянную фасадную стену на визуализации. Я изучу расчёт конструкции. Чип Instinct — это предварительно изготовленный элемент, а система Helios на уровне стоек — это сборный каркас всего здания — проблема никогда не в том, насколько красиво нарисованы чертежи, а в том, сможет ли башенный кран точно установить элементы по узлам. Требования к развертыванию от крупных облачных компаний — это контракт генерального подрядчика, но сумма контракта не равна площади сдачи, между ними стоит целая способность организации строительства. Рост выручки дата-центров во втором квартале вдвое — это как церемония завершения основного каркаса, но после неё ещё идут монтаж инженерных систем, установка фасадов, приёмка пожарной безопасности, и любая задержка в этих этапах сдвинет сроки сдачи.
Меня действительно волнует путь передачи нагрузки несущей системы. Интегрированное решение Helios на уровне стоек связывает вычислительную мощность, связь, электропитание и охлаждение в один силовой узел — преимущество в высокой жёсткости и коротком сроке строительства, но недостаток в том, что отказ в одной точке будет передаваться по узловой плите. Масштабное развертывание облачными компаниями означает сосредоточение нагрузок, и вопрос, выдержит ли переходный уровень перераспределение напряжений, — вот что я хотел бы услышать на телефонной конференции за третий квартал. Выручка — это нагрузка на перекрытие, её можно оценить; валовая прибыль — это марка бетона, здесь нельзя экономить; а резерв заказов — это поддержка котлована, при превышении деформаций выше строить опасно.
Что касается рыночной корреляции с токеном $xIWM на американском рынке, это уже другая структурная логика. Цена токена — это вибрационный отклик здания — ритм поставок чипов — источник возбуждения, а ожидания отчёта — коэффициент демпфирования. Рост на 107% уже поднял форму колебаний на высокий уровень, и малейшее отклонение в строительстве вызовет резонансный эффект, который разорвет трещину осадки. Капитальные затраты облачных компаний — это геологический отчёт, в котором говорится, что несущая способность достаточна, но при забивке свай, если встретится валун, длину сваи придётся менять.
Моя профессиональная привычка такова: сначала смотреть отчёт о проверке фундамента, потом — фасадный проект. Удастся ли Helios превратить требования к развертыванию в подтверждённый доход, зависит от качества узловых соединений на стороне сдачи, а не от высоты слайдов в презентации на стороне выпуска. Для устойчивого роста бизнеса дата-центров нужна воспроизводимая технология строительства, а не одноразовый шоурум. #amdq3heliosrevenueЯ уже зафиксировал убыток
Сегодня вечером пристально слежу за ликвидациями: за 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 158 миллионов, 56184 человека вышли из игры, но сильнее всего пострадали не быки, а медведи. За день ликвидировано коротких позиций BTC на 29,54 миллиона, что почти в три раза больше, чем длинных — 10,58 миллиона; у ETH коротких позиций ликвидировано на 26,99 миллиона против длинных на 10,03 миллиона, тоже медведи несут убытки. Это падение не просто так, явно идет выдавливание шортов с постепенным ростом.
За последний час наращивают позиции 🤔: у ETH за час ликвидировано коротких позиций на 3,3 миллиона, длинных всего 400 тысяч, разница в восемь раз; у ZEC за час ликвидировано коротких на 390 тысяч против длинных на 80 тысяч, выдавливание шортов ускоряется. Чем больше медведи сопротивляются, тем больше докупают, но каждый раз их «трут» — вот что делает рост таким мучительным.
Только SOL — исключение 🚨: за день ликвидировано длинных позиций на 4,19 миллиона, что более чем в два раза превышает ликвидированные короткие на 2,05 миллиона. Все выдавливают шорты, а он убивает лонги, значит, его покупатели самые слабые из четырёх монет, отскок не поддерживается, быки сами не выдерживают. Такое расхождение я обычно не считаю мелочью.
Дальше смотрю на ISM в 23:00 сегодня, прогноз 54,5–54,7, пока не вышло. Если данные будут умеренными, выдавливание шортов, скорее всего, продолжится, медведям придется платить «учебный взнос»; если данные окажутся горячими, рост может резко прерваться, и быкам, которые вошли сегодня, стоит опасаться разворота. Моя стратегия: идти по тренду можно, но не стоит сильно рисковать до выхода данных; с SOL, где быки сами себя ликвидируют, я пока держусь в стороне, жду данных, чтобы добавить позиции.Все говорят, что открытие рынка США задает направление криптовалютам. Но первый час изменил книгу токенов, а не $BTC.
На OKX 5 из 23 пар в плюсе, 18 в минусе, $BTC -0,4%. Книга токенов переоценена: XTSLA +3,4%.
Мой вывод: ожидание. Ширина рынка 5/23 означает, что направления не сформировано. Рискованно преждевременно делать ставку на токенизированные активы.
Если спрос на акции-токены удержится, поднимет ли это $BTC и $ETH, или они останутся в боковике?
#OKXOrbit #Crypto #TokenizedStocks #MarketOpen
Криптовалюта — высокорискованный актив. Личное мнение, не инвестиционный совет. DYOR.Поздно ночью я заново проверил список ликвидаций, разделив позиции, которые выдержали, и которые не выдержали, гораздо яснее, чем днем. Ту дневную позицию я тоже проверил, структура — вот что нужно смотреть сегодня вечером.
Сначала скажу проверенное: в крупной сделке за 24 часа длинные и короткие позиции почти поровну, длинных на 69,55 млн, коротких на 72,65 млн, всего по сети ликвидировано 142 млн, 53781 человек вышли из игры, данные за ночь прошли, интрига уже частично разрешена, я не буду делать выводы за них.
Список по монетам такой: BTC ликвидировано на 37,75 млн, ETH — 36,63 млн, SOL — 7,26 млн, ZEC — 5,21 млн, первые две занимают основную часть, последние две — лишь мелочь.📊
Теперь посмотрим на маленькую сделку за час, картина совсем другая: по сети ликвидировано 2,76 млн, из них длинных позиций 2,5 млн, коротких всего 0,258 млн, почти все короткие позиции были выброшены в короткой перспективе.
Если смотреть оба окна вместе, смысл ясен: сделка за день показывает баланс, сделка за час — одностороннее движение в краткосрочной перспективе, разные окна — разные выводы, я разделяю их и не смешиваю при оценке.
Кстати, по внебиржевым делам: первый этап 15 сетей вывода средств на бирже "某安" уже восстановлен, BTC, ETH, SOL, ZEC в списке, второй этап пока без фиксированных сроков, полное подтверждение ожидается во вторник.
Список перед вами, я пока записываю, не спешу с выводами, дождусь следующего списка, сверю, если совпадет — начну действовать, если нет — продолжу наблюдать без действий.👀