Orbit Post Sitemap
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Отчет Google еще не опубликован, а я уже поставил на NO!📉.
В этом отчете Google я считаю, что результат будет «не выше ожиданий».
Я не пессимист по поводу Google, просто считаю, что рынок уже высоко оценивает ожидания от AI и облачного бизнеса.
📊 Три ключевых вывода:
① Ключевой порог прогноза — GAAP EPS 3.10 долларов, нужно строго превзойти, чтобы считать YES.
② Рост AI и облачного бизнеса заслуживает ожиданий, но высокие капитальные затраты могут создать давление на будущую прибыль.
③ В предыдущих отчетах Google прибыль от инвестиций влияла на показатели, нельзя просто считать высокий EPS прошлого квартала нормой.
⚠️ Главный риск: рост доходов от рекламы и облачного бизнеса превзойдет ожидания, или инвестиционная прибыль снова повысит GAAP EPS.
В этом отчете Google вы за YES или NO? Обсуждаем в комментариях👇
#谷歌财报 #GOOGL #美股财报季$SNDK Вчерашний прогноз точно сбылся, почему SanDisk не смог избежать падения?
Вчера вечером в статье было чётко указано, что SanDisk — это ложный рост с последующим падением, сохраняется медвежий настрой, первая цель — диапазон 1230-1250. Вчера ночью SanDisk опустился до минимума 1227,29, идеально попав в цель, что вновь подтвердило точность логики.
Почему тренд был зафиксирован позавчера?
Позавчера в течение торговой сессии был отскок с длинной верхней тенью, что свидетельствует о распродаже основными игроками, а не о развороте. Слабость сектора проявилась: хотя акции AI-компаний, таких как SK Hynix, растут, традиционная память, представленная SanDisk, страдает от перепроизводства и является слабым активом, который следует за падением, а не ростом. Если ключевая поддержка на уровне 1230 будет пробита, ниже будет пустота.
Сейчас цена колеблется около 1243, но это всего лишь пауза в падении. Пока не удастся закрепиться выше 1250, тренд остаётся нисходящим, и уровень 1200 под угрозой. Логика не изменилась, не стоит обманываться небольшими внутридневными отскоками.
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 Вы успели поймать основной рост $BMT или нет? Я успел поймать половину.
Американский фондовый рынок закрыт, а на выходных царит настоящий хаос, где каждый пытается проявить себя.
Этот рост в основном связан с тем, что сегодня $BMT вышел на корейскую биржу, и на волне этого ажиотажа цена была поднята для продажи. Адреса, связанные с проектом, продолжают покупать. В дальнейшем ожидается еще один рост, можно войти в позицию и рассчитывать на цель 0.06-0.08, а при достижении 0.05 можно зафиксировать прибыль и в зависимости от ситуации менять стратегию.
$BTC
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ZEC $XAU #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ Ключевой вывод: в настоящее время это макрокоррекция в рамках бычьего рынка, подтверждения разворота в медвежий тренд нет, решение о направлении рынка зависит не от графиков, а от ожиданий снижения ставок ФРС на заседании FOMC.
1. Источники падения
1. Вероятность повышения ставок в октябре очень низкая, но рынок торгует тем, как долго будут сохраняться высокие ставки и когда начнется снижение. Реальная доходность американских облигаций растет, BTC как высокоэластичный рискованный актив испытывает давление, в последнее время сильно коррелирует с золотом.
2. Ранее длинные позиции были переполнены, срабатывание стоп-лоссов с кредитным плечом ускорило коррекцию; при общем падении рынка капитал сначала сокращает рискованные позиции, альткоины падают первыми, BTC относительно устойчив, что отражает возврат капитала в безопасные активы.
Долгосрочная логика не нарушена: институциональное размещение через спотовые ETF и повествование о халвинге остаются в силе, просто в краткосрочной перспективе их затмевает макроэкономика.
2. Ключевые уровни
- Основная поддержка: круглое значение 80 000
Если дневной график удерживается выше 80 000: сохраняется широкий диапазон колебаний, что является здоровой коррекцией.
Если уровень 80 000 пробит вниз и цена не возвращается выше: тренд ослабевает, открывается следующая поддержка около 76 000.
- Краткосрочное сопротивление: 82 000-83 000, удержание этого диапазона даст пространство для восстановления; сильное сопротивление около 87 000 сверху.
Вкратце: дно цикла еще не достигнуто, но до макроэкономического перелома основным сценарием остается боковое формирование дна, 80 000 — краткосрочная граница между быками и медведями.
Братья, как вы думаете, куда пойдет btc дальше? Оставьте совет в комментариях…Связанный с проектом GPS адрес получил 9 часов назад 1,5 миллиона $TREAD на сумму 1,16 миллиона долларов🤨
GoPlus — это инфраструктура безопасности Web3, а Treadfi — инфраструктура исполнения сделок. Поиск показал, что ранее два проекта, похоже, не имели публичного сотрудничества или контактов, намерения этой сделки пока неизвестны
Адрес кошелька 0x0b3c68A69205C2fffE5B10DF9994C306172fee43#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
AI存储超级周期把三星利润推到历史高位，但内部业务分化加剧。
营业利润约107.4万亿韩元（约801.7亿美元），同比暴增782.5%，单季首破100万亿韩元，连续四季创纪录；营收约195万亿韩元，同比+126.6%。
利润略低于彭博预期，营收低于市场预期，数据公布后股价一度跌超1%。
几乎全靠存储：DS部门预计营业利润约110万亿韩元，其中存储贡献约111.9万亿，代工与系统LSI亏损约1.9万亿。
驱动：AI数据中心抢购内存；DRAM价格环比涨幅预期上调至10%—20%；HBM出货环比增近50%，份额从Q1的21%升至Q2的33%。
隐忧：存储涨价反噬终端，手机MX/NW预计亏约1.8万亿韩元，电视家电亏约4000亿韩元；韩元升值拖累；代工仍亏损。
10月29日完整财报关注：HBM营收与利润率、2027年供需展望、代工亏损能否收窄、产能扩张节奏。
“预增8倍”已落地，接下来看HBM利润率和存储周期能否延续。@OKX中文 @OKX星球 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
AVAX这走势真是没脾气。已经跌破了 9.10 的短期支撑，刚探了下8.854的低点，现在在 9.047 附近晃悠，一波连着一波的阴跌，均线全往下压，典型的空头排列。最近几天连个像样的反弹都没撑住，买盘力量弱得一批。
最让人别扭的地方在于，雪崩这基本面其实不差。一边是高盛、嘉信理财这些传统大机构不停往Avalanche上凑，RWA（现实世界资产）的故事讲得飞起，链上日交易量也冲到过年内高点，活跃地址从10万干到50万以上。VanEck的现货ETF也上了，灰度那边也有质押ETF在跑。
按理说故事挺完整的，但价格就是不认。嘉信前两天出了个报告，把Avalanche @avax 夸成机构区块链和RWA赛道的领头羊，转头补了一刀——采用归采用，能不能转化成对AVAX代币的需求，另说。确实点到了要害。
最近宏观面也不太给力，美联储 10 月大概率不降息，市场流动性紧，资金都往比特币、以太坊这些“老大哥”跑， #AVAX 这种二线公链自然被冷落。再加上它自己生态最近没啥大动静，子网升级虽然听着不错，但市场不买账。 $AVAX Субботним утром по биткоину объем совпал с прошлой пятницей, цена пробила девятидневный минимум
С шести до восьми утра OKX perpetual съел одиннадцать с половиной миллиардов.
В тот же период в прошлую пятницу — три с половиной миллиарда.
В девять утра с обеих сторон прошло девятнадцать с половиной миллиардов.
В выходные вроде никого не должно быть, я проверил дважды.
В семь часов игла доходила до 80 045.
В восемь закрытие на 80 057, сейчас боковик.
В девять часов часовой объем остался всего один с половиной миллиардов.
После обвала люди ушли, как по договоренности.
Позиции с пятницы с максимума в 34,7 млрд сократились до 33,3 млрд.
Комиссия добавила один базисный пункт, максимум 37,5, далеко.
Кредитное плечо снижается, краха нет.
ETH, SOL упали чуть-чуть.
Короче говоря.
В выходные никто не подхватывает падение.
Та же самая продажа в будни всегда находит покупателя.
В субботу утром только длинные с плечом в очереди, хотят уйти, но не могут.
Выходные падение именно такое: объем немалый, цена уходит глубже.
Трудно сказать, это слив или отступление, результат примерно одинаков.
81 300 — нижняя граница вчерашнего уровня, сегодня утром пробита.
Я не покупаю и не шортю, боюсь, что в понедельник покажут.
Если в понедельник закроют выше 81 300 и объем за час вернется к 1,5 млрд — это ловушка ликвидности, признаю ошибку;
Если пробьют 80 000, следующий уровень 79 725.
Brent в пятницу закрылась на 111,7, ветер не утихает.
В выходные не угадывайте дно, это я себе говорю.
Вы ставите на закрытие в понедельник выше 81 300 или сразу смотрите на 79 725?
$BTC $ETH $SOL
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Одним предложением: золото находится в ожесточенной борьбе быков и медведей на уровне 4000 долларов.
1. Рыночная динамика: спотовое золото на прошлой неделе упало ниже отметки 4000 долларов, потеряв 4% за неделю — худший недельный результат с июня; в этом году тренд сменился с роста на падение (снижение более 7%), максимальная просадка приближается к 30%.
2. Цепочка причин падения (три основных фактора):
· При обвале фондового рынка деньги идут в госдолг США, а не в золото, поскольку при высоких ставках госдолг сочетает в себе защиту и доходность, а нулевой доход золота делает его владение системно дороже.
· Рост цен на нефть поднимает инфляционные ожидания: ситуация на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть выше 100 долларов, что усиливает аргументы ФРС в пользу сохранения высоких ставок (вероятность повышения в декабре выросла до 74,8%), дополнительно давя на цену золота.
· Технический стоп-аут: выше 4000 долларов накопилось много кредитного плеча у быков, пробой круглой отметки вызвал программные стоп-лоссы и маржинальные требования, что спровоцировало цепную ликвидацию и усилило падение.
3. Разногласия среди институциональных игроков: долгосрочно быки, краткосрочно медведи:
· Краткосрочно (все понижено): JPMorgan снизил годовой целевой уровень с примерно 6000 до 4500 долларов, Goldman Sachs, Bank of America и UBS также понизили краткосрочные прогнозы.
4. Ключевые наблюдательные окна и технические уровни:
· Основная линия обороны: 4000 долларов. При пробое следующий ориентир — внутригодовой минимум 3942,43 доллара.
· Контрольные точки: заседание FOMC 27-28 октября, последующие данные по инфляции и занятости, возможен новый раунд давления на цену при отскоке.$BTC Американский индекс Nasdaq в последнее время постоянно пробивает все более низкие минимумы, а минимумы биткоина наоборот постепенно поднимаются.
Посмотрите сами на 4-часовой график, Nasdaq явно пробил поддержку и упал, но рынок не может сдвинуть биткоин с места.
С июля по настоящее время американский рынок не растет, а BTC упорно держится и вырос почти на 40% несмотря на неблагоприятные условия.
Внутренние покупатели совсем не обращают внимания на макроэкономическую ситуацию.
Такой независимый от традиционных рынков устойчивый к падениям тренд явно показывает, что крупные игроки упорно держат позиции.
Если Nasdaq немного передохнет, то этот рынок с большой вероятностью сразу пойдет на новый локальный максимум.
#BTC
$BTC
👇$LAB Крупные игроки на большом цикле всё ещё уходят, розничные инвесторы продолжают скупать на дне. Это монета с высокой степенью контроля со стороны "собачьего" крупного игрока, будьте осторожны при покупке на дне, общий тренд медвежий.
Соотношение быков и медведей: розничные инвесторы настроены оптимистично и принимают на себя риски.
Соотношение быков и медведей среди розничных инвесторов на Binance — 4.5617, на OKX оно даже взлетело до 7.62!
Что касается крупных игроков: соотношение быков и медведей по числу крупных игроков — 5.1013 (больше оптимистов), но соотношение по позициям крупных игроков резко упало до 1.2911!
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Три брата хранения, почему SNDK отстал в одиночку?
SNDK самый слабый — это результат тройного удара: «китайский шок предложения + плохая структура акций после отделения + хеджирование перед отчетом». Changxin Storage объявила о выпуске DDR5 с архитектурой 4F² до конца года, рынок опасается, что китайские производители войдут в сегмент высококлассной памяти по низким ценам. SNDK, будучи чисто NAND-активом, после отделения и выхода на биржу лишился подушки в виде HDD от WDC, давление на акции стало более концентрированным. Вдобавок к этому, приближается отчет 29 октября, и инвесторы заблаговременно уходят в защиту. Если вы вошли в позицию на 1410 и застряли с убытком в 170 пунктов, по сути, вы попали в двойной резонанс «пика настроений + пика паники по предложению».
Стратегия выхода из убытка: текущая поддержка около 1225 — это предыдущий локальный минимум. Если при большом объеме пробьется вниз, стоит ждать отскока к 1280-1300 и постепенно сокращать позиции; если же перед отчетом удастся удержать 1225, можно использовать перепроданность RSI для восстановления выше 1280 и поэтапного снижения кредитного плеча. Не продавайте в панике, дождитесь эмоционального отскока после публикации отчета.
Для тех, кто хочет сыграть на отчете SNDK, я подготовил ключевые уровни поддержки и пороги для наращивания позиций — не дайте 170 пунктам превратиться в бездонную яму!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK Большинство людей считают, что $BTC уже достиг дна, но я думаю, что сейчас делать такие выводы ещё рано.
Я не люблю прогнозы, я больше доверяю данным. Оглядываясь на прошлые циклы, дно биткоина обычно сопровождается некоторыми общими признаками:
❌ Приближение к уровню коррекции Фибоначчи 0.786
✅ Перепроданность на недельном таймфрейме с появлением бычьей дивергенции
✅ Цена близка к или пробивает 200-недельную скользящую среднюю
❌ Быки сталкиваются с цепочкой ликвидаций на миллиарды долларов
В настоящее время все эти сигналы не проявились полностью.
Если BTC отскочит до 92 000 или даже 100 000 долларов, но при этом сформирует медвежью модель, то этот отскок может быть лишь более низким максимумом.
В случае нового значительного падения нельзя полностью исключать область 48 000–39 000 долларов.
Конечно, текущая недельная и месячная структура всё ещё склоняется к бычьему сценарию, это лишь одна из ситуаций, которую стоит учитывать, но это не означает, что BTC обязательно упадёт до этого диапазона.
Настоящий риск — это когда все уверены, что дно уже достигнуто. А вы считаете, что BTC уже достиг дна?"$BERA $BERA упал с максимума в 14 долларов до 0,13 юаня, снижение на 99%, почему? Нет экосистемы, никто не использует токен, нет дохода, почему кто-то должен верить в BERA и поднимать цену покупки, в лучшем случае это часть инвесторов, застрявших в убытке, которые поднимают цену, чтобы продать!Почему ฿ $BTC падает вместе с технологическими акциями?
Один и тот же пул капитала финансирует neocloud credit, A M equities и распределения Bitcoin ETF. Когда бюджеты на риск сокращаются, фонды урезают вложения повсеместно. ® $BTC действует как кредит с плечом на ликвидность Al.
Одна неудачная сессия не сломает $80K. Для этого потребовалась бы продолжительная слабость технологического сектора и дальнейшее снижение рисков. Корреляция BTC и Nasdaq не фиксирована, и Bitcoin показывал лучшие результаты, чем акции, в прошлые периоды стресса. Спрос на ETF остается подушкой безопасности.#BTCETFFlowSwings $BTC #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 2026年10月23日（周五）美股收盘后，市场呈现出一个非常清晰的宏观传导链条：中东地缘风险推高原油，油价上涨重新点燃通胀与加息担忧，这一压力同时压制了黄金和美股，而美元和美债收益率则因避险与政策预期升温而走强。
美股：道指重挫，但科技股跌势放缓，内部结构剧烈分化
三大指数周五全线收跌，但内部分化明显。道琼斯工业指数大跌652.82点，跌幅1.23%，收于52215.16点，跌幅显著大于其他两大指数。标普500指数下跌0.52%，收于7623.68点；纳斯达克综合指数仅跌0.21%，收于25955.34点，在周四暴跌2.6%之后，科技股$SOXL 的抛压出现阶段性放缓。
这种分化反映的是资金从传统价值/周期板块撤离，而科技股在超跌后获得部分承接。周四纳指的暴跌已经提前定价了AI板块的利空，周五道指的补跌更多是对油价飙升和利率走高的滞后反应。
#中东原油供应风险再起，油价持续走强
黄金$XAU ：跌破4000美元，通胀预期压过避险逻辑
黄金周五延续跌势，现货黄金下跌0.6%，收于每盎司3998.35美元，盘中一度触及3975.23美元，这是7月中旬以来首次收盘跌破4000美元整数关口。本周黄金累计下跌约4%，创下逾四个月来最差单周表现。
核心压制来自能源价格飙升引发的通胀与加息预期。油价高企让市场担忧通胀难以快速回落，从而强化了美联储维持紧缩的预期，持有无息黄金的机会成本随之上升。地缘冲突本应带来避险买盘，但在这场博弈中，“油价→通胀→加息”的链条压倒了“冲突→避险”的链条。
原油$CL ：地缘风险集中定价，布伦特突破116美元
原油是周五表现最强的资产，两大基准均录得显著涨幅。12月WTI原油期货上涨3.80美元，涨幅3.82%，收于103.27美元/桶；12月布伦特原油上涨3.55美元，涨幅3.14%，收于116.72美元/桶。
直接的催化剂是中东供应风险的集中升级。胡塞武装对沙特发动了多轮袭击，目标包括沙特阿美的原油设施。市场对霍尔木兹海峡及红海航运安全的担忧急剧升温，将地缘风险溢价重新注入油价。在库存本就偏低的背景下，任何实质性的供应扰动都会被放大定价。
美债：收益率集体上行，短端领涨
周五美债收益率全线走高，2年期收益率上涨4个基点至4.680%，10年期上涨4.15个基点至4.995%，30年期上涨4.07个基点至5.320%。短端涨幅与长端相近，曲线变动不大。
这一走势与周四形成鲜明反差——周四避险资金涌入美债，10年期收益率一度跌破5%至4.96%附近。周五的 reversal 说明，市场在短暂定价避险之后，重新回到“油价推升通胀→美联储不敢放松”的主线。10年期收益率重新逼近5%这一关键心理关口，对风险资产的估值压制并未解除。
美元：小幅走强，但周度几乎持平
美元指数周五上涨0.2%，收于101.811。涨幅不大，但方向与美债收益率上行一致。本周美元整体大致持平，交投区间在102.08至101.446之间。
美元的支撑来自利差逻辑的边际修复——美债收益率上行，尤其是短端利率维持高位，为美元提供了底部支撑。但涨幅有限，说明市场并未形成强烈的单边看多美元的共识，美联储下周会议的临近也让仓位调整趋于谨慎。
周五市场的核心矛盾是“油价主导一切”。 中东供应风险推高原油，原油上涨重新点燃通胀与加息担忧，进而压制黄金和美股，同时推升美债收益率和美元。这一链条的脆弱之处在于：如果油价继续上行，通胀预期将进一步固化，美联储的政策空间会被进一步压缩，风险资产的估值压力将难以缓解。而下周的美联储会议，将是检验这一逻辑能否延续的关键节点。#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 【IRYS взлетел на 570%, а затем откатился на 75%, крупные игроки покупают, а кредитное плечо уходит?】
$IRYS в этом ралли буквально как на американских горках: с примерно 0,02 доллара он взлетел до 0,3148 доллара, а затем упал обратно к примерно 0,08 доллара, откатившись примерно на 75% от максимума. Суточный объем торгов взлетел выше 1,2 млрд долларов, интерес действительно взорвался, но высокая ротация не смогла удержать цену, что говорит о жесткой борьбе между покупателями на подъеме и продавцами.
Потоки капитала также разделились. По данным Crypto Sonar, среди крупных сделок было куплено примерно на 9,4 млн долларов и продано на 4,02 млн долларов, покупатели временно в преимуществе; в то же время объем открытых позиций по контрактам за час упал на 14,34%, ликвидации коротких позиций также увеличиваются. Это больше похоже на то, что часть шортов была вынуждена закрыться и быстро выйти из позиций, а не на доказательство того, что крупные игроки продолжают наращивать позиции.
Далее стоит опасаться переполненности на высоких уровнях: мониторинг показывал экстремально высокий положительный финансинг, что может быстро поднять стоимость удержания длинных позиций; 25 октября ожидается разблокировка около 77,59 млн IRYS, что составляет 0,8% от общего предложения, потенциально увеличивая ликвидность, за этим тоже нужно следить.
В торговле сейчас больше похоже на ситуацию с шорт-сквизом, усиленную спекулятивными деньгами, без подтверждения стабильного спроса на спотовом рынке. Если цена стабилизируется, спотовый спрос усилится и открытый интерес перестанет резко сокращаться, появится шанс на восстановление; если же отскок будет без объема, а позиции продолжат сокращаться, попытки догонять рост могут столкнуться с новым давлением продаж.Сначала подумайте о худшем сценарии: если этот лонг с 10-кратным плечом продолжит движение против позиции, а маржа не будет своевременно пополнена, позиция может быть ликвидирована, и вы потеряете вложенную маржу. Core Trader 15 (0xc9ff12…bc224) открыл или увеличил лонг по $SNDK с номинальной позицией около 217,600 долларов.
Раньше, занимаясь управлением рисками, я разделял «готовность ставить на направление» и «способность выдержать просадку». Мое мнение: основное давление на эту позицию — это просадка, усиленная кредитным плечом, но по данным только об открытии позиции нельзя оценить общий риск, который берет на себя трейдер.
⚠️ При простом расчете с 10-кратным плечом начальная маржа примерно 21,800 долларов; если цена упадет на 5%, убыток по позиции составит около 10,900 долларов, что равно половине этой маржи, без учета комиссий. Обратное движение примерно на 10% — это грубая оценка расхода капитала, фактическая ликвидация может произойти раньше, это не стоп-лосс. Еще один пробел — неизвестны общие средства на счете и режим маржи, при одинаковой номинальной позиции давление на разные счета может сильно отличаться.
Мой совет по управлению рисками для обычных людей: сначала определите, сколько максимум вы готовы потерять с одного ордера от общего капитала, затем, исходя из расстояния до стоп-лосса, рассчитайте размер позиции, учитывая проскальзывание. Как вы обычно ставите стоп-лосс на таких 10-кратных контрактах — по падению цены или в процентах от капитала?$WLD сегодня действительно немного печально, за 24 часа упал более чем на 13%, в то время как рынок упал чуть более чем на 1%, явно слабость своя 😅
Посмотрел часовой график, с 3 часов ночи шло постепенное снижение, в 6 утра свеча резко упала с 0.508 до 0.4726, объем был самый большой за последние два дня. После этого отскок был слабым, сейчас колеблется около 0.48. Финансовый фьючерсный сбор лишь слегка отрицательный, медведи платят мало, открыто позиций на сумму более 34 миллионов долларов, шортов пока не слишком много.
Моя стратегия — шортить на отскоке, не догонять падение:
Уровень 0.508 — это платформа перед пробоем утром, после пробоя она стала сопротивлением. Планирую выставить ордера на шорт в диапазоне 0.494-0.499 при отскоке.
Стоп-лосс на 0.512, если цена вернется выше платформы, значит я ошибся, признаю.
Цель 1 — 0.471, минимум сегодняшнего дня; цель 2 — 0.457, минимум 19-го числа.
При достижении цели 1 сокращаю позицию наполовину, оставшуюся часть перевожу в безубыток.
Также продумал варианты, если что-то пойдет не так: если не будет отскока и цена сразу упадет до 0.47, я не буду догонять, лучше упущу; если часовая свеча закроется выше 0.512, сделка отменяется, тогда посмотрю на возможность покупки на откате.
Как вы думаете, $WLD продолжит падать или пора на отскок?
Это только личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR
#WLD #стратегия_фьючерсов #анализ_рынка#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ **Я склоняюсь к приостановке повышения ставок в октябре, но это не означает конец повышения ставок.** Основные три переменные:
- **Инфляция:** если рост цен на нефть продолжит влиять на услуги и товары, это увеличит давление на повторное повышение ставок.
- **Занятость:** если занятость продолжит замедляться, это поддержит приостановку; если спрос останется сильным, это оставит пространство для повышения ставок.
- **Формулировки на заседании:** даже если повышение ставок не будет, если будет подчеркнуто, что в декабре повышение возможно, рынок может воспринять это как негатив.
**Основной прогноз: приостановка в октябре, сохранение возможности повышения в декабре. Наибольший риск — "нет повышения, но жесткая риторика".**#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复
【AI-заказы видны до 2031 года, как долго ещё могут расти акции производителей памяти?】
Спрос на AI-память прогнозируется до 2030—2031 годов, но акции чипмейкеров всё равно могут резко падать в один день и отскакивать на следующий, настроение на рынке действительно нестабильное. 23 октября акции Micron $MU выросли примерно на 3,5%, SK Hynix $SKHY в Южной Корее закрылись с ростом на 4,4%, в то время как индекс полупроводников Филадельфии накануне упал примерно на 6,7%.
Выручка Western Digital $WDC выросла на 55% в годовом выражении до 4,38 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию составила 4,64 доллара, а видимость спроса от семи крупнейших клиентов уже простирается до 2030—2031 годов. AI требует не только вычислительной мощности, но и долгосрочного хранения данных, создаваемых в процессе обучения и вывода, спрос распространяется на жёсткие диски, SSD и другие сегменты.
Самое интересное — между сильным спросом и ростом цены акций стоят оценка, капитальные затраты и будущие поставки. Несмотря на превосходные результаты Western Digital, акции упали; приостановка листинга Solidigm у SK Hynix также указывает на необходимость учитывать условия финансирования и возврат акционерам.
Этот раунд на рынке памяти поддерживается результатами, но краткосрочные инвесторы явно не собираются бездумно гоняться за ростом. В дальнейшем стоит следить за тем, смогут ли маржи продолжать улучшаться, смогут ли долгосрочные заказы превратиться в выгодные контрактные цены, и не размоет ли расширение производства прибыль. Пока прибыль соответствует ожиданиям, коррекция имеет фундаментальную поддержку; если спрос силён, но прибыль перестаёт превышать ожидания, одной лишь AI-историей высокую оценку не удержать.Банки договорились: AI может просматривать счета, но не трогать деньги
На этой неделе крупные американские банки коллективно провели черту: JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America и Charles Schwab подтвердили, что сторонние AI Agent могут только читать баланс, но не имеют права входить в систему и переводить средства. Даймон прямо использовал термин «вышедший из-под контроля агент», а Charles Schwab сообщил, что еженедельно блокирует двузначное количество несанкционированных попыток доступа агентов. Искрой послужило то, что некоторые агенты пытались выполнять действия, выходящие за рамки инструкций пользователей. Банки действительно боятся ответственности: если агент ошибочно переведет деньги, кто за это ответит? С другой стороны, управление деньгами с помощью AI уже реально происходит, и правила вынуждены устанавливаться. Модель авторизации и ограничения лимитов для кошельков на блокчейне, возможно, была одним из первых продуманных решений. #美国多家银行限制AIAgent访问客户账户 $BTC Данные хорошие, но цена акции всё равно упала
Случай с Moderna довольно странный: данные третьей фазы персонализированной вакцины против меланомы, разработанной совместно с Merck, показывают снижение риска рецидива или смерти на 42%. Это первый положительный результат третьей фазы для mRNA-терапии рака, что по идее является вехой. Однако данные сначала были слиты на онкологический сайт, ESMO пришлось подтвердить утечку и досрочно опубликовать результаты, в четверг акции в течение торгов упали более чем на 25%, закрывшись с падением на 17,6%. Проблема не в данных, а в ожиданиях: акции выросли в этом году в пять-шесть раз, рынок ориентировался на 49% из второй фазы, поэтому 42% стали "ниже ожиданий". Сегодня на конференции ESMO в Мадриде публикуются полные данные, посмотрим, как рынок успокоится и переоценит — между вехой и ценой акции стоит нечто, называемое ожиданиями. #Moderna股价大跌，癌症疫苗数据被提前披露 $MRNA $BTC За три дня приток составил 1,1 млрд, за один день отток — 635 млн, настроение ETF меняется мгновенно
На этой неделе средства ETF устроили американские горки: с понедельника по среду чистый приток около 1,08 млрд долларов, в четверг за один день чистый отток 635 млн — крупнейший однодневный отток с 25 июня — IBIT ушёл на 254 млн, FBTC — на 218 млн. Интересно и поведение цены: BTC в четверг колебался около 81 000, минимально опускаясь примерно до 81 000, сегодня утром около 80 900. При таком большом объёме продаж цена не пробила поддержку, что говорит о наличии покупателей, вопрос лишь в их готовности догонять цену. До заседания FOMC во вторник следующей недели, скорее всего, средства продолжат колебаться с притоками и оттоками, мои позиции на 81 500 и 80 800 находятся в зоне себестоимости, если 80 000 не пробьётся вниз, стратегия остаётся прежней. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Вчера вечером Белый дом объявил: при посредничестве Мелании Россия и Украина согласились на частичное прекращение огня в Олешках с 29 октября, гуманитарная помощь и эвакуация гражданских, зона ограничена одним городом.
Что это значит? Прекращение огня — это кнопка паузы, а не удаления, до мира ещё далеко; переговорные каналы не прерваны, экстремальные риски снижаются; но три основных актива продолжают падать — давление на рынок создаёт не геополитика, а де-левереджинг перед заседанием FOMC.
Что я вижу на рынке: общий объём позиций за день упал на 1,62% до 140,8 млрд, позиции по трём монетам за 24 часа уменьшились на 1,23%, 1,51%, 1,11% соответственно, BTC держится на 80926, ETH на 2382, SOL на 102,55. Цена падает, позиции сокращаются, выходят из рынка, наращивая ликвидации и де-левереджинг, как отлив, когда вместе с водой уносит и людей с креслами🌊. За 24 часа ликвидировано 470 млн, из них 67,6% — лонги, за 4 часа из 196 млн 90% — лонги. За час позиции немного выросли на 0,18%, 0,42%, 0,45%, это финал или пауза — делать выводы пока рано.
Моя позиция ясна:
① не открывайте шорты на 80800, лонги ликвидируются уже два дня подряд, шортить здесь — ловить последний удар;
② не покупайте на дне, позиции ещё падают, за два дня из ETF вышло почти 7900 монет, покупать на дне — ловить нож;
③ до реализации событий я только наблюдаю👀, прекращение огня вступает в силу 29-го, заседание FOMC на следующей неделе, сделки оставляю тем, кто понимает момент.
Будет ли прекращение огня настоящим и стабильно ли решение по ставкам — я буду смотреть со стороны. Если не понимаешь — не трогай, это лучший ход.Вчера вечером $CL вырос почти на четыре пункта, нефть Brent достигла семимесячного максимума; золото упало ниже 4 000, потеряв за неделю более четырех пунктов. $BTC держится выше восьмидесяти тысяч, $ETH снова потерял 2 400. Три актива — три реакции, но на самом деле речь об одном и том же.
Рост нефти — это ожидания инфляции, падение золота — реальные процентные ставки: доходность всё ещё выше 5%, держать бездоходные активы слишком дорого с точки зрения альтернативных издержек. А BTC может удержаться именно потому, что доходность по десятилетним облигациям немного снизилась с пиков, дав ему передышку.
Поэтому логика ценообразования сейчас очень ясна: BTC не является ни защитой от риска, ни защитой от инфляции, он реагирует на ликвидность. Золото и нефть оценивают «инфляцию», а BTC — «много или мало денег».
Финансовые потоки тоже хеджируются с двух сторон: на прошлой неделе из ETF шли чистые оттоки, институциональные инвесторы выходят; но количество адресов китов достигло рекорда, крупные игроки наращивают позиции. С ETH ситуация ещё хуже, оттоки из ETF более концентрированы, после потери 2 400 следующая поддержка на 2 350.
Вниз — 80 000 — ключевой уровень, пробой которого ведёт к 78 000; вверх — 83 000 — та самая стена, которую несколько раз не удавалось преодолеть.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 После падения на 6,7% на следующий день последовал отскок, что происходит с акциями памяти?
В четверг индекс полупроводников упал на 6,7%, акции Micron упали на 6,3%, SanDisk — на 8,5%, звучат призывы о пузыре AI, который вот-вот лопнет; в пятницу акции Micron выросли на 2,5%, а акции Hynix на премаркете подскочили более чем на 6%. Фундаментальные показатели за день не изменились: выручка Western Digital выросла на 55% в годовом выражении, превысив ожидания, Дженсен Хуанг заявил, что до 2029 года избытка памяти не ожидается, Citigroup говорит, что дефицит предложения сохранится до 2028 года. Изменились только позиции — после сильного роста при малейшем шорохе инвесторы предпочитают выходить. Во вторник следующей недели Hynix, в четверг — SanDisk отчитываются, вот тогда и можно делать выводы о «колебаниях». До тех пор рост и падение — это лишь эмоции, наступающие друг другу на пятки. #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $MU $BTC Сначала подумайте о худшем сценарии: отрицательная ставка финансирования GRAM продолжает расти, а цена при этом падает. Хотя шортисты платят лонгистам, это не означает немедленный разворот рынка, скорее это может указывать на рост скученности рынка, волатильности и риска ликвидаций.
В этих данных по бессрочным контрактам Hyperliquid показано, что текущая ставка финансирования GRAM составляет -0,0075% в час, что примерно -66% годовых, за последние 24 часа -5,97%; для XMR ставка -0,0055% в час, около -48% годовых, за 24 часа -4,85%. Отрицательная ставка означает, что шортисты платят лонгистам.
Мое мнение: это скорее сигнал риска, а не просто позитивный фактор. ⚠️ Во-первых, при продолжительной отрицательной ставке стоимость удержания позиции начинает давить на шортистов, но если цена не удержится, она может продолжить падение; во-вторых, высокая годовая ставка выглядит впечатляюще, но это лишь линейная экстраполяция текущей ставки и не гарантирует стабильного дохода; в-третьих, у мелких монет может быть недостаточная ликвидность и глубина рынка, что при резких колебаниях увеличивает проскальзывание и потери при ликвидациях.
Обычным трейдерам при виде таких экстремальных ставок стоит сначала проверить период расчета ставки, кредитное плечо и максимальные возможные убытки, чтобы не жертвовать риском цены ради заработка на ставках финансирования. Какой стоп-лосс вы обычно ставите на одну сделку?UniSat на этот раз интегрируется с Utexo, конкретное время и дальнейший план уже объявлены.
25 октября планируется сначала поддержка тестовой сети Bitcoin Signet, пользователи смогут с помощью кошелька UniSat участвовать в тестировании выпуска и обмена USDT. Utexo планирует запуск основной сети 28 ноября, UniSat сначала подключится к кошельку, а затем интегрирует USDT-транзакции в UniHexa.
Для розничных пользователей самое прямое влияние — в будущем при использовании USDT в экосистеме Bitcoin, возможно, не придется обходить другие цепочки и биржи.
Для UniHexa это еще более выгодно. Сейчас большинство активов Bitcoin оцениваются в BTC, что не очень наглядно, и при колебаниях рынка сложно обменять их обратно на стабильную монету. С появлением USDT, если торговые пары и ликвидность будут развиваться, маркет-мейкерам будет проще выставлять котировки, а розничным инвесторам удобнее покупать и продавать активы BRC-20, Runes и другие.
Utexo нужны кошелек и торговый интерфейс, и UniSat идеально подходит для этого. UniSat также сможет с помощью USDT связать кошелек, обмен и UniHexa, добавляя еще один повод для пользователей оставаться в экосистеме собственного продукта.
Посмотрим, удастся ли запустить тест 25 октября вовремя, а затем оценим пополнение, выкуп и глубину рынка после запуска основной сети 28 ноября.
Появление USDT — это положительный фактор, но по-настоящему эффективность будет зависеть от того, готовы ли средства оставаться для торговли.
#UniSat #unihexa #Utexo #Bitcoin $ETH — самая классическая история дефляции, которая жестко опровергается реальностью!
Раньше, говоря об Ethereum, многие любили рассказывать о механизме сжигания.
Чем активнее транзакции, тем больше сжигается, и у ETH появляется шанс уменьшить предложение. В сочетании с механизмом стейкинга это звучит как история об активе, который становится все более дефицитным.
Но реальность такова: за последние 30 дней Ethereum сжег лишь около 2,7% от количества вновь выпущенных $ETH за тот же период.
Другими словами, сжигание не смогло компенсировать новый выпуск.
В настоящее время годовой темп роста предложения ETH составляет примерно 0,86%, а у Bitcoin — около 0,82%. Механизмы эмиссии у них совершенно разные, и эти цифры нельзя просто сравнивать, чтобы определить, что ценнее, но по крайней мере это говорит об одном:
Перестаньте считать ETH автоматически дефляционным активом!
Механизм сжигания $ETH в Ethereum не исчез, но его реальный эффект зависит от активности сети и уровня комиссий. Если спрос на использование сети недостаточно высок, сжигание не сможет поддержать историю дефляции.
Еще более неловко, что когда рынок начинает обсуждать постоянный отток средств из ETF и задержки с обновлениями, история дефицитности ETH не предоставляет бесспорных положительных аргументов.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
HBM4 может повысить прибыль, но третий квартал — это только начало, а не основной период реализации. Основным источником прибыли в третьем квартале по-прежнему является рост цен на традиционные DRAM/NAND; HBM4 уже начал массовое производство во втором квартале, доля доходов во второй половине года постепенно растет, влияние на среднюю продажную цену (ASP) и маржу будет более заметным в четвертом квартале. Citi прогнозирует операционную прибыль за третий квартал в размере 81,3 трлн корейских вон, что примерно на 8% выше консенсуса рынка, консервативные организации снизили прогноз до около 75 трлн из-за ослабления корейской воны. Ключевые моменты отчета: сможет ли рост цен на традиционную память сохранить маржу на фоне валютных рисков и как повлияют на ценообразование рост выхода годных HBM4 и конкуренция с Samsung и Micron. Если прогноз Citi оправдается, это подтвердит устойчивость восходящего цикла; если результаты будут в консервативном диапазоне, внимание рынка быстро переключится на темпы роста объёмов HBM4 в четвертом квартале.$BTC Ребята, кто успел зайти в шорт на битке?!
Вчерашнее движение полностью совпало с анализом позавчера: после падения до 81000 цена поднялась к 82000, заманивая покупателей. Сегодня утром пробили 80500, опустившись до 80461. В период с шести до семи утра был резкий сброс, взорвавший более 8000 лонгов. Поздравляю тех, кто успел зайти — вместе пожинаем плоды, так что если общий тренд верен, то прибыль обеспечена.
Что дальше с битком?
После пробоя 80500 биток остановился на уровне около 80461 и отскочил, сейчас вернулся выше 80900. На низах не было дальнейшего падения, а наоборот, появились деньги, которые поддержали цену, что говорит о сильной поддержке на уровне 80000. Однако сопротивление в районе 81300-81500 достаточно сильное, и если не будет большого объема покупок, скорее всего, цена будет колебаться в этом диапазоне.
Ключевое событие — заседание ФРС на следующей неделе. Хотя ожидается, что повышение ставки не будет, если после заседания будут жесткие заявления с намеком на повышение к концу года, это негативно скажется на рисковых активах, таких как биток. Кроме того, напряженность на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, что увеличивает инфляционное давление и заставляет ФРС быть осторожнее. Также недавно наблюдается небольшой отток средств из ETF, что говорит о краткосрочной осторожности некоторых институциональных инвесторов.
В целом, биток в краткосрочной перспективе находится в боковом движении, формируя дно, ожидая ясности по основному тренду. В торговле рекомендуется пока наблюдать, удерживать уровень поддержки 80000 и рассматривать вход только после пробоя 81500 для более надежной позиции.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHYNIX遭“双杀“插针，散户还在接飞刀？
不是单一利空：Meta财报引爆AI回报质疑，费半崩6.7%，海力士ADR重挫8%，外资单日净卖超5500亿韩元；叠加撤回Solidigm赴美IPO，利好出尽。盘口更脏：巨鲸单笔亏
470万美元，多头爆仓、资金费率转负，940-950清算踩
踏。
是黄金坑还是无底洞？别让接飞刀的手，最后接住自己的爆仓单。ETF за день зафиксировал отток средств в размере 635 млн, но ни один из трёх "любимчиков институционалов" не рухнул.
Отток — это выкуп, а не слив. Между этими двумя вещами большая разница.
$XRP 1.30, за 24 часа -1.1%, капитализация 82.2 млрд, открытый интерес 2.77 млрд, за день снизился на 2.5%. Альткойн-спотовые ETF всё ещё в плюсе по притоку, институционалы не уходят.
$SOL 103, Alpenglow 10/22 только что запустился в основной сети, несмотря на хорошие новости цена падает — классический пример продажи на ожиданиях. Уровень 100 — это разделительная линия.
$OKB 110.2, капитализация 2.31 млрд, за 7 дней -4.9%, за 30 дней -6.3%, до ATH 228.74 не хватает 51.5%. Максимальное предложение 21 млн с обратным выкупом и сжиганием — это его дно, устойчив к падениям, но не стоит ждать лидерства по росту.
Институционалы выкупают доли, а не веру, и именно в момент вашей паники бумажные убытки превращаются в реальные.Я могу понять падение $ETH, но почему экосистема Solana растет так быстро, а цена $SOL стоит на месте?
Я понимаю отток ETF ETH, потому что доходность стейкинга всего 2,6%, а доходность американских облигаций уже 5,1%, институциональные инвесторы, конечно, предпочитают безрисковые американские облигации, отсюда и отток в 1,18 млрд в этом месяце.
Поэтому RSI ETH на уровне 35,2 — очень низкий, отскок не смог даже вернуть MA7 (2417), ниже MA20 (2481) на 4%, позиция в 30-дневном диапазоне — 14,5%. Сверху сильное сопротивление, снизу 2352 — линия поддержки на сегодня.
Но посмотрите на экосистему Solana: с начала сентября количество новых кошельков в сети выросло на 124%, пиковое количество активных кошельков в день достигло 4,27 млн, доходы приложений в Q3 составили 365 млн долларов, что на 42,6% больше по сравнению с предыдущим кварталом, и уже десятый квартал подряд Solana лидирует среди публичных блокчейнов.
Однако RSI SOL 35,7 близок к низам ETH, цена всего на 2% выше 30-дневного минимума 100,42, все три скользящие средние (MA7 104,7, MA20 108,2, MA30 112,1) находятся выше цены.
В итоге всё же $BTC, хотя три его скользящие средние (MA7 82 100, MA20 82 600, MA30 83 200) давят сверху, RSI 42,7 и позиция в 30-дневном диапазоне 15,7% значительно лучше, снизу есть сильная поддержка на уровне 80 000.Эффект лидера на рынке DEX становится всё более очевидным, $UNI по-прежнему уверенно занимает лидирующую позицию.
За последние 7 дней объём торгов Uniswap достиг 17,2 млрд долларов, доля рынка около 44,7%, первое место.
PancakeSwap $CAKE следует за ним, объём торгов около 11,7 млрд долларов, доля 30,4%.
Вместе они захватывают около 75% объёма торгов DEX, остальные платформы борются за примерно четверть рынка.
Это также показывает, что в сегменте DEX не так, что чем больше проектов, тем больше разбросаны возможности. Платформы с реальной ликвидностью и пользовательской базой по-прежнему занимают подавляющую часть рынка.
Но действительно вызывает недоумение, почему CAKE не растёт? Рост цены не только уступает UNI, но и AERO и RAY, можно сказать, что BSC-системные клоны не собираются позволять розничным инвесторам зарабатывать.【NEAR упал ниже 4,6 долларов, неужели боковой коридор не удержится?】
$NEAR показывает неприятную динамику: несколько дней назад цена колебалась выше 5 долларов, а теперь снова упала к уровню около 4,64 долларов, при этом краткосрочные минимумы уже неоднократно тестировались. Похоже на боковое движение, но покупатели внутри становятся всё слабее.
Согласно часовому графику, NEAR опустился ниже MA7, MA25 и MA99, что явно указывает на краткосрочную слабость. Зона 4,60—4,65 долларов сейчас ключевая, 23 октября цена опускалась до примерно 4,59. Если удастся быстро вернуть цену в диапазон 4,65—4,70 долларов, есть шанс вернуться в боковой коридор; если же цена продолжит закрываться ниже 4,60 и отскок не произойдет, стоит опасаться дальнейшего снижения диапазона, ближайшая поддержка — около 4,50—4,55 долларов.
Есть ещё один важный момент: при предыдущем падении NEAR на фьючерсном рынке происходили ликвидации длинных позиций. Если цена падает, а открытый интерес уменьшается, это может означать выход кредитных покупателей; если же цена падает, а открытый интерес растёт — стоит опасаться появления новых коротких позиций.
Сейчас главное — не спешить угадывать дно, а следить, удержится ли уровень 4,60 долларов. Возврат к 4,70 даст основания говорить о ложном пробое; если же уровень 4,60 будет пробит, нужно готовиться к выходу из бокового коридора. Раньше стратегия была покупать на поддержке, сейчас же стоит быть осторожнее и сначала посмотреть, сможет ли рынок показать реальную поддержку.ETH на выходных отскочил от уровня 2350 и удержался, что говорит о переработке бычьих настроений, а не об обвале.
Текущая цена около 2383, за 24 часа примерно -1,3%, минимум 2352 был поддержан. ETF: после оттока около 110 млн 22/10, 23/10 наблюдается чистый приток около 4,4 млн (Farside), в октябре все еще наблюдается отток, но однодневное снижение остановлено. Стейкинг еще интереснее — очередь на вход около 1,36 млн ETH (примерно 24 дня), выход практически полностью исчерпан, общий стейкинг в сети около 43,77 млн монет, монеты продолжают оставаться заблокированными.
Перед заседанием ФРС 28/10, вы больше склоняетесь к тому, что сначала цена вернется к 2400, или к тому, что диапазон 2350–2400 продолжит консолидироваться? Буду рад вашим комментариям.
$ETH
Это лишь личное наблюдение и не является инвестиционной рекомендацией. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH $BTC Снимок позиций умных денег: и быки, и медведи в убытке, продолжается борьба в диапазоне⚔️
Текущая цена $BTC около 81816, номинальное соотношение длинных и коротких позиций умных денег 49,62%, по 1044 трейдера на каждой стороне, количество поровну, но позиции явно несимметричны📉.
Быки: позиции на 1,11 млрд USDT, средняя цена 85510,18, нереализованный убыток 50,2748 млн долларов, прибыльных счетов всего 38,98%;
Медведи: позиции на 2,24 млрд USDT, средняя цена 76250,03, нереализованный убыток 152,69 млн долларов, прибыльных счетов 39,94%.
Цена находится ровно между двумя уровнями себестоимости: сверху высокая себестоимость быков, снизу низкая себестоимость медведей, рынок колеблется вверх-вниз, формируя типичную ситуацию «двойных убытков»🧨. Доля прибыльных счетов с обеих сторон менее 40%, что говорит о том, что большинство умных денег тоже в убытке.
В краткосрочной перспективе вероятность колебаний в диапазоне остается высокой, односторонний прорыв пока не подтвержден. Не спешите гнаться за ростом или падением, дождитесь, пока цена надежно выйдет из одной из зон себестоимости, тогда направление будет яснее👀.
Только для справки, не является торговой рекомендацией⚠️#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 SpaceX公布的Q3数据很强：营收146亿美元，同比增长161%；净利润44亿美元，上年同期还是亏损11亿美元；调整后EBITDA 88亿美元。公司称，增长来自连接业务和Super Intelligence相关业务，季度还把算力规模扩到1.7GW。 与此同时，马斯克表示SpaceX和特斯拉已经成立独立特别委员会，讨论潜在合并。注意关键词是“讨论”和“特别委员会”，不是已经签署协议，更没有公布换股比例、估值、交易时间或监管路径。 这件事最值得问的不是SpaceX值不值钱，而是合并后谁拿到什么。SpaceX的收入结构、AI基础设施、Starlink现金流和特斯拉的汽车、储能业务，风险与估值方法都不同。若用高估值资产换低估值资产，股东会面对稀释；若换股比例偏向一方，另一方股东就会质疑公平性；若公司治理仍高度集中，特别委员会能否代表小股东利益也会成为焦点。 我的判断：SpaceX财报为“合并故事”提供了更强的基本面叙事，但还没有把故事变成可交易的条款。下一步真正有信息量的文件，应该是委员会公告、估值方法、换股比例、投票门槛和监管披露。 在这些条件出现前，股价上涨更多是在交易预期，而不是交易已先别急着把下跌当成趋势反转，82k附近的BTC更像在重新定价宏观预期，而不是单纯走弱。 如果FOMC还没开、市场却先跌了，那这波到底在提前交易什么？ 早盘看到BTC 81,327跌2.57%、ETH 2,392跌2.52%、SOL 104跌2.16%，三大主流同步回撤，第一反应很容易是恐慌。但细看节奏，这更像一次事件重定价，不是启动，也不是派发，而是分歧阶段的前半段。市场在提前消化10月FOMC的变数，Fed停步的叙事并没有消失，只是被短期不确定性抢了镜头。 真正值得琢磨的是科技侧的信号。Meta Q3营收超预期，但市场盯着的是它庞大的AI投入；存储芯片股继续走弱，对AI回报周期的怀疑在升温。这条线传导到crypto很直接，风险偏好先收缩，高beta资产先被减仓，BTC作为相对稳的那一档，跌幅反而不算最惨，山寨的弹性这时候是双刃剑。 偏多的路径在于，如果FOMC落地后措辞偏温和，被压制的预期会快速修复，ETH和SOL这种提前跌出空间的品种更容易出现情绪反弹，BTC则可能率先企稳给出方向。偏空的风险在于，AI资本开支的担忧如果继续发酵，科技股和crypto的相关性会被放大，风险预算收缩的今天榜单里的存储芯片下跌，核心矛盾不是“AI需求突然消失”，而是市场开始追问：数据中心砸下去的资本开支，多久才能变成足够高的现金回报？ 美光上一季交出了创纪录的财年业绩，并给出更强的下一财年展望；但这并没有让板块永远上涨。存储股的定价同时受三件事影响：DRAM和NAND价格、AI服务器的真实出货，以及市场愿意给这段增长多少估值。 当投资者担心中国本土存储技术进展、AI基础设施支出可能放缓，或者存储周期接近高位时，股价会先交易“未来供给增加和需求降速”，哪怕当前订单仍然强。闪迪这类NAND敞口更高的公司，还会被放在“AI数据中心投入能否持续”的框架里重新比较。 这就是为什么“业绩好”不一定等于“股价涨”。如果涨价和订单已经写进估值，财报只能证明过去；只有出货量继续上修、客户订单能见度提高、毛利率没有被新增产能压下去，市场才会把行情从主题交易推进到盈利交易。 我的判断：现在不是AI存储逻辑被证伪，而是从“只要有需求就涨”进入“需求质量和资本回报要验收”的阶段。接下来重点看三件事：存储价格还能涨多久，AI服务器订单是否兑现，以及供应商资本开支会不会提前释放过剩预期。 你认为这次回调是AI存储10月23日，布伦特原油一度接近115.10美元/桶，WTI升至101.40美元附近。表面看是油价上涨，底层交易的是中东供应和运输风险重新进入价格。 这不是简单的需求变好。市场担心的是航运受阻、保险和运输成本上升、制裁变化，以及库存缓冲不足时任何突发事件都会放大价格波动。原油越接近高位，市场越会把“短期冲高”与“供应持续收缩”分开定价。 对资产市场，关键传导链是：油价上涨 → 通胀预期上升 → 降息预期被推迟 → 美债收益率和美元走强 → 高估值、无现金流资产承压。BTC有时被当作通胀对冲，但在流动性收紧阶段，它更常先表现为风险资产；黄金则要看实际利率是否同步上行。 我的判断是：短线不能只看油价方向。若运输风险继续扩大，市场会先交易通胀和利率；若供应恢复、油价回落，前期被压制的风险资产才可能修复。真正要观察的是油价上涨能否持续传导到通胀预期，以及美债收益率是否跟随突破。 接下来盯三件事：布伦特能否稳定在高位、霍尔木兹相关运输是否继续受扰、美债10年期收益率如何反应。油价继续冲高时，你认为黄金会先受益，还是BTC会先承压？#中东原油供应风险再起，油价持续走强 #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？
$ETH Давление на отскок: синхронное ухудшение ситуации с ликвидностью и ончейн-продажами
Во-первых, отток средств из ETF не ослабевает. Спотовый ETF на Ethereum вчера (23 октября) зафиксировал чистый отток в размере 93,59 млн долларов, третий день подряд; среди них BlackRock ETHA стал главным источником оттока с чистым оттоком в 101 млн долларов за день. С начала октября общий чистый отток достиг примерно 1,18 млрд долларов, сигналов на разворот ситуации с ликвидностью пока нет.
Во-вторых, сигналы ончейн-продаж появляются синхронно. Институциональный инвестор, одновременно вложившийся в Aave и Worldcoin, сегодня перевел 6 000 ETH (около 14,4 млн долларов) на несколько централизованных бирж, что является явным признаком потенциальных продаж. Ранее ончейн-данные показывали, что крупный кит за последнюю неделю продал в общей сложности 45 000 ETH на сумму около 92,15 млн долларов, что свидетельствует о продолжительном характере продаж, а не разовом событии.
В-третьих, краткосрочные ожидания обновления не оправдались. Обновление Glamsterdam из-за потенциальных рисков безопасности EIP-8037 отложено, активация тестнета Hoodi отменена, запланированная на 26 октября дата отменена, новая дата пока не объявлена. Ранее рынок ожидал, что это событие может вызвать краткосрочное увеличение волатильности, но по крайней мере на уровне тестнета эти ожидания временно отложены.$UNI
Uniswap демонстрирует, почему активность на децентрализованных биржах заслуживает большего внимания, чем только цена токена. Объем торгов, глубина ликвидности, генерация комиссий и конкуренция со стороны альтернативных площадок помогают объяснить экономическое положение протокола. Однако успешная биржа не гарантирует автоматического эквивалентного прироста стоимости для держателей UNI. Решения по управлению и взаимосвязь между доходами протокола и полезностью токена остаются важными вопросами.Meta这份Q3财报，最容易被两个数字带偏：营收同比增长26%，净利润同比暴增264%。但把利润表拆开看，故事没有这么简单。 公司Q3营收646.01亿美元，经营利润129.88亿美元，同比下降37%，经营利润率从40%降到20%。净利润98.60亿美元，同比增加264%。利润暴增主要受税率大幅下降影响，同时公司确认了一笔约98.9亿美元的青少年身心健康诉讼和解费用。 现金流更能说明压力。Q3经营现金流327.9亿美元，但自由现金流为负21.2亿美元；包括融资租赁本金在内的资本开支达到349.1亿美元。Meta预计全年资本开支1350亿—1450亿美元，Q4营收指引730亿—760亿美元。 我的判断是：Meta的核心广告业务仍然很强，广告展示量增长10%，单价增长14%，AI推荐确实在帮它赚钱。但市场担心的是另一件事——基础设施投入已经先变成现金流压力，回报要靠未来数年兑现。 接下来只看三件事：Q4广告增速能否延续，资本开支是否继续上修，AI带来的新增收入能否快过折旧和算力成本。如果收入继续涨、自由现金流却持续为负，市场会开始重新给“AI投入”定价。 你觉得Meta现在更像是在提前买入$ETH Котировки на 24 октября
📈 Верхнее сопротивление
Текущее сопротивление 2417–2438 4H EMA15/EMA30 + зона дневного максимума, многократные попытки пробоя безуспешны
Основная зона сопротивления 2448–2461 4H EMA60 (2441) + упорное сопротивление, многократно ограничивающее отскок, восстановление этой зоны говорит о краткосрочном улучшении структуры
Сигнал разворота тренда 2493–2513 Средняя линия полосы Боллинджера (2493) + зона интенсивной ликвидации коротких позиций сверху (около 605 млн долларов выше 2513)
2417 — первая реальная преграда для внутридневной борьбы быков и медведей: только пробой этой отметки даёт право тестировать 2448–2461; в противном случае любой внутридневной отскок будет считаться слабым.
---
📉 Нижняя поддержка
Текущая поддержка 2360–2376 Нижняя линия полосы Боллинджера (2362) + зона недавних минимумов, первая линия обороны внутри дня
Ключевая структурная поддержка 2313–2337 Место предыдущих минимумов, закрытие дневного графика ниже подтвердит углубление нисходящей структуры
Зона риска ликвидаций ниже 2286 Если пробить 2286, суммарная сила ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 676 млн долларов, создавая нисходящий ликвидный импульс
Зона 2360–2376 — самый прямой внутридневной уровень для борьбы. Спотовые покупки на Coinbase превышают продажи примерно на 3,48 млн долларов, что показывает некоторую готовность к поддержке в этой зоне, но объём покупок пока недостаточен, чтобы изменить общий медвежий фон.$TSLA
Свободный денежный поток стал положительным, почему же нельзя прямо говорить об ускорении роста?
Свободный денежный поток Tesla в третьем квартале составил 1,531 млрд долларов, во втором квартале был отрицательным —10,92 млрд долларов, но в прошлом году за тот же период — 3,99 млрд долларов. Одновременное улучшение по сравнению с предыдущим кварталом и снижение в годовом выражении возможно, так как базовые показатели разные, и выводы будут отличаться.
Положительный денежный поток улучшает краткосрочные финансовые ограничения, но оценка требует понимания, связано ли улучшение с устойчивой операционной способностью или с изменением ритма капитальных затрат и оборотного капитала. Переход к положительному значению за один квартал не означает автоматически исчезновение будущих инвестиционных нагрузок.
Если затем операционный денежный поток сохраняется, необходимые инвестиции реализуются, а рост доходов улучшается, качество показателей становится более надежным; если же улучшение денежных потоков связано с отложенными инвестициями, долгосрочные ожидания роста требуют более осторожного подхода.Аналогичная компания Western Digital недавно опубликовала сильные финансовые отчёты и прогнозы, но её акции всё ещё под давлением, что показывает высокие требования рынка; однако она в основном занимается жёсткими дисками и может служить лишь ориентиром для настроений в индустрии хранения данных.2,386 снова упал, на этот раз это не повторение старой истории.
В 7:50 было 2,387.59, сейчас осталось только 2,381.50.
24-часовой максимум 2,417.84, минимум 2,352.16.
Цифры не изменились, изменение в том, что 2,386 снова переместился с ног на голову.
50x короткая позиция открыта на 2,372.4, отметка 2,381.01.
Прибыль всё ещё -0.09, карта ниже, реальный плавающий убыток без прикрас.
Те, кто утром кричал о возврате, теперь могут только объяснять второй раз.
Те, кто при боковом движении не удержался и добавил позиции, чаще всего погибают на таких ложных движениях.
Сейчас можно считать, что медведи выиграли? Ещё нет, 2,350 ещё не пробит по-настоящему.
Условие отмены не меняется, если цена вернётся к 2,415 и удержится, я признаю ошибку и выйду.
Пока нет подтверждения с обеих сторон, я держу только исходную позицию, не добавляю и не призываю других следовать.
$ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？