Orbit Post Sitemap
#TeslaQ3MarginRecovery
Tesla превзошла ожидания по прибыли на акцию, но все равно упала примерно на 5% в предторговый период. Причина не в автомобилях, а в расходах.
Факты за 3-й квартал:
• Выручка: $28.05B, без изменений в годовом выражении
• Валовая маржа: 19.6% (18.0% год назад)
• Исследования и разработки: $2.76B, рост на 69%
• Операционная прибыль: $718M, снижение на 56%
• Операционная маржа: 2.6% против 5.8%
Маржа улучшилась, но расходы на AI и Optimus съели этот прирост.
Tesla — это автомобильная компания, финансирующая ставку на AI, или ставка на AI, которая все еще продает автомобили? Это не финансовый совет.
$TSLA $xTSLA $TSLL Операционная прибыль упала на 56%, после закрытия торгов цена взлетела до 394.97, затем упала обратно до 372
Выручка за третий квартал составила 28,05 млрд долларов, без изменений в годовом выражении; накопители энергии — 2,88 млрд, что на четверть ниже ожиданий
Операционная прибыль — 718 млн, в прошлом году за тот же период — 1,624 млрд, маржа прибыли сократилась до 2,6%
Но скорректированная прибыль на акцию 0,48 превзошла ожидания почти на 10%, валовая маржа выросла до 19,6%, свободный денежный поток составил 1,53 млрд, ожидался минус 4,99 млрд
Я считаю, что половина этого денежного потока — сэкономленные средства
Капитальные затраты — 4,73 млрд, что на 3 млрд меньше ожиданий; годовой прогноз сокращён с 25 млрд до 20 млрд
Сэкономленные и заработанные деньги — это разные по качеству потоки
Прибыль сократилась вдвое, но это не убыток от автомобилей: налог после опционов на акции — 982 млн, операционные расходы выросли почти на 40%, деньги потрачены на вычислительные мощности, производство Optimus и более 1,7 млн подписок FSD
В ночь отчёта резкий рост и падение — это рынок меняет позиции между двумя отчётами
Один — прибыль 718 млн, другой — опционы на FSD, Robotaxi и роботов
Если цена вернётся к 394.97 и объёмы не упадут, я признаю ошибку
Если упадёт ниже 372, разрыв в прибыли снова скажет своё слово
В отчёте за январь, если капитальные затраты вернутся к 20 млрд в год и денежный поток станет отрицательным, «сэкономленные денежные средства» окажутся разовыми
Вы платите за эти 718 млн прибыли или за опционы Optimus?
$TSLA $QQQ
#Маржа_автомобилей_Tesla_в_3_квартале_выросла, свободный денежный поток стал положительным #Голос_торгов: ваш опыт заслуживает быть услышанным Объем сделок увеличился в шесть раз по сравнению с рыночной капитализацией — это "бегство", а не "удержание". $DOOD бессрочный контракт с 20-кратным шортом, открытие по 0.002283, сейчас 0.002212, +62.19%.
Рывок обеспечен краткосрочными спекулятивными средствами, без инвестиционной составляющей, вход и выход быстрые; после разрыва передачи эстафеты откат происходит быстрее, чем рост. $BTC, $ETH колеблются незначительно, а DOOD демонстрирует резкие импульсы — это локальное зажигание капитала, а не тренд всего сектора.
Текущий откат без сил подтверждает недостаток поддержки; поддержка на 0.00213/0.0020, сопротивление сверху на 0.0025—0.0026. 20-кратный кредитное плечо имеет ограниченную толерантность к ошибкам, сначала переносите стоп-лосс для сохранения капитала, не превращайте плавающую прибыль в издержки. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Индекс Южной Кореи KOSPI за один день упал на 3,52%, достигнув самого низкого уровня с апреля, что является результатом совокупного негативного влияния нескольких факторов, основное давление сосредоточено на оттоке иностранного капитала, торможении ключевых секторов и ослаблении макроэкономических ожиданий.
Основные причины падения:
1. Постоянные распродажи иностранными инвесторами. Доля иностранного капитала в KOSPI очень высока, доллар и доходность американских облигаций остаются на высоком уровне, что снижает риск-предпочтения иностранцев, которые продолжают продавать крупные корейские акции. Лидеры полупроводникового сектора, такие как Samsung и SK Hynix, являются основными объектами распродаж иностранцев, что тянет индекс вниз.
2. Давление на сектор памяти чипов. Ключевой сектор корейского рынка — полупроводники. Несмотря на долгосрочный позитивный прогноз для HBM, рынок обеспокоен замедлением капитальных затрат на AI и постепенным увеличением производственных мощностей HBM, что ведет к ценовой конкуренции. Акции чипов массово корректируются, что напрямую снижает индекс.
3. Внешние макроэкономические и геополитические потрясения. Ожидания снижения ставок ФРС отложены, что сдерживает оценку глобальных активов роста; в сочетании с ростом геополитических рисков на Ближнем Востоке, предпочтения инвесторов смещаются в сторону безопасности, что ведет к сокращению вложений в развивающиеся рынки.
4. Ослабление корейской воны. Девальвация воны дополнительно стимулирует отток иностранного капитала, одновременно повышая стоимость импортируемой энергии, что снижает прогнозы прибыли корейских компаний и создает негативную обратную связь «валютное падение + падение рынка акций».
$BTC $ETH $SNDK #存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 $SNDK 🔥 SanDisk сначала упал до 1300, затем отскочил до 1356! Можно ли сейчас снова продавать на росте?
Друзья, посмотрите анализ Му Си час назад: наблюдать за шортом в диапазоне 1320-1325, уделять особое внимание 1335-1340, цель — 1300. В итоге SanDisk опустился до минимума 1300.11, цель была точно достигнута, после чего последовал глубокий V-образный отскок до максимума 1356.51!
Почему после отскока всё ещё преобладает медвежий настрой? Во-первых, индекс Nasdaq ослаб, рыночные настроения под давлением; во-вторых, SanDisk ранее показывал слабость по сравнению с акциями AI-чипов, устойчивость отскока ещё под вопросом.
Что делать дальше?
Около 1339: можно наблюдать, будет ли сопротивление, после подтверждения — легкий шорт.
1345-1350: повторный отскок, но без пробоя вверх, можно рассмотреть частичный шорт.
Стоп-лосс: выше 1360.
Цель: сначала 1300, при пробое вниз — 1280.
Краткосрочно всё ещё медвежий настрой, но не стоит слепо шортить! Входить после подтверждения сопротивления отскока, если будет сильный пробой 1360 — нужно пересмотреть медвежью стратегию. Используйте стоп-лосс, действуйте осторожно и уверенно!
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 股票代币不是股票，别急着当成利好 股票代币要来了，池子准备搭在 $OKB 所在的链上。 规则原话是：只用自有资金在池子里做市，就不用注册成做市商。 这个数怎么算的：省掉的是注册这道门槛，不是省掉披露和记录。 以前这类机构进不来，卡的是牌照。现在门槛降了，进来的是自有资金。 池子用组池子模式，不是挂单排队，深度靠做市商堆。 做市商愿意堆的前提，是能随时撤。 $OKB 的反弹要看池子里真有钱进来，不是看叙事。 #SEC加密资产新规征询结束，代币分类成焦点 #$OKB #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 💡一句话总结：Рекламные доходы очень сильны, но огромные судебные издержки и гонка вооружений в области AI съели большую часть прироста прибыли.#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
Поток средств в ETF продолжается, почему же BTC упорно держится на уровне 83500 и не растет? Правда очень реалистична😲😲😲
Очевидно, что поток средств в спотовые ETF продолжается: на прошлой неделе чистый приток в биткоин-ETF на американском рынке превысил 246 миллионов долларов, и уже три дня подряд наблюдается положительный приток капитала. Деньги явно входят в рынок, но почему же BTC все еще колеблется в районе 83500 и не может подняться?
Основные причины три, если поймете их, поймете логику текущего рынка!
Первое — макроэкономическое давление не снято. Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно выше 5,2%, а 30-летних — до 5,6%, безрисковая доходность продолжает расти, что сильно сдерживает рост безпроцентных активов, таких как BTC, макроэкономическое давление жестко держит рынок.
Второе — тяжелый уровень зажатия сверху и отток средств. На уровне 85000 скопилось много зажатых позиций на высоких ценах, быки не могут пробить сопротивление; одновременно капитал продолжает перетекать в токенизированные акции и сектор AI, BTC уже не является приоритетом для инвесторов, нет сил для продолжения роста.
Третье — весь рынок в ожидании решения FOMC. Ближается заседание по процентным ставкам в конце октября, даже при вероятности приостановки повышения ставок в 85% инвесторы не хотят рисковать большими позициями до решения, торговля крайне осторожна.
В заключение: чистый приток в ETF — это лишь "обезболивающее", которое удерживает дно и предотвращает глубокие падения; ликвидность на рынке госдолга — вот "энергетический укол", который может поднять рынок.
Текущая ситуация: есть поддержка капитала, но нет трендового движения! $BTC $ZEC Открытие взлетело до 588, сейчас вернулось к 571, $SPOT я пока не буду догонять
Spotify сегодня до открытия рынка отчиталась за 3-й квартал: платных пользователей 306 млн, на 1 млн больше собственного прогноза, активных пользователей в месяц 788 млн, рост на 11% в годовом выражении.
Валовая маржа 33%, на 1,36 пункта выше, операционная прибыль 672 млн евро.
Настоящий импульс дал прогноз на 4-й квартал: операционная прибыль 820 млн евро, консенсус-прогноз LSEG около 813 млн.
Но прогноз по выручке в 5,2 млрд евро немного ниже ожиданий, скорректированная прибыль на акцию за 3-й квартал 2,52 не достигла консенсуса Bloomberg в 2,82, свободный денежный поток снизился на 9% в годовом выражении.
В среду закрытие было около 525, сегодня вечером сразу гэпом вверх до 561, достигали 588,88, сейчас около 571.
Я считаю, что рост связан с историей «маржа снова начинает расширяться», цифры действительно хорошие, но не полностью превзошли ожидания.
Сейчас догонять не очень выгодно, сначала посмотрим, удержится ли уровень открытия гэпа 561, если закроется выше 580 — тогда можно говорить дальше; если упадет ниже 540, этот большой рост окажется пустым.
Как думаешь, Spotify снова возвращается к истории с ростом маржи или это очередной случай роста в день отчёта с последующим падением?
$SPOT $NFLX #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #Маржа прибыли Tesla от автомобилей в третьем квартале выросла, свободный денежный поток стал положительным $TTMI Медведи только что полностью взяли контроль! 🩸
$TTMI упал на 22,54%, торгуется по $78,69 после масштабного падения за 4 часа. Бычье восстановление провалилось, и продавцы явно доминируют в ценовом движении.
$76,11 — ближайшая поддержка, за которой стоит следить. Пробой ниже может открыть путь для дальнейшего снижения, в то время как диапазон $80–$88 может выступать сопротивлением при любом отскоке.
Здесь нет слепых покупок на падении. Пусть цена сначала подтвердит свое следующее движение.
NFA#Robinhood交易业务增长能否延续？
Помощник говорит
Robinhood опубликовал финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия торгов 27 октября. Выручка во 2-м квартале выросла на 32% до 1,31 млрд, чистый приток средств клиентов достиг рекордных 22 млрд. Но ключевой момент этого отчета не в годовом сравнении, а в квартальном.
Я считаю, что данные, скорее всего, под давлением. В комментариях есть очень точное замечание: активность на цепочке снижается, но заблокированные средства в DeFi и предложение стейблкоинов растут вопреки тренду. Это говорит о том, что энтузиазм розничных трейдеров снижается, деньги не уходят с рынка, но находятся вне торгов или инвестируются в фиксированный доход. Крипторынок в третьем квартале в целом был вялым, из ETF уходят средства, объемы торгов сокращаются. Доходы Robinhood от криптоторговли, скорее всего, снизятся, одних акций недостаточно, чтобы поддержать текущую оценку.
Реакция рынка спокойная, HOOD упал на 0,05%, xHOOD вырос на 0,03%. Рынок в ожидании.
Для крипты Robinhood — индикатор настроений розничных инвесторов. Если отчет подтвердит снижение активности торгов, это значит, что покупательская поддержка биткоина действительно ослабевает.
Вчера биткоин с 83000 пошел вниз, отскок с добавлением позиций, затем резкое падение. Сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80000, если нет — возможна более глубокая коррекция. Сопротивление сверху на 84000-85000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы. $BTC $ETH $ZEC
Все вышеописанное актуально на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.NU7 высота активации определена, но еще не включена в спецификацию
🛡️ Высота активации NU7 установлена: блок 3,543,405, ожидается около 5 ноября (Cointelegraph, 21 октября).
⚠️ Но есть один нюанс: GitHub PR (#1405), предложенный Шоном Боу 20 октября, одобрен двумя людьми, но 21 октября все еще открыт; на официальной странице обновления в тот же день все еще написано "высота активации не установлена".
📝 6 ZIP NU7 (218, 235, 237, 2003, 2008, 259) по состоянию на 21 октября все еще в статусе черновика.
🧪 График работы Фонда Zcash: из 12 задач выполнено 6, остаются вопросы с синхронизацией узла Zebra и подготовкой основной сети (Cointelegraph).
⏱️ ZIP 259 отменяет обычный примерно трехмесячный буфер обновления узлов, время для операторов узлов очень короткое (Altcoin Buzz).
Высота — это "согласие разработчиков", но еще не "включение в спецификацию", 5 ноября — все еще ожидаемая дата, я не уверен, что это произойдет вовремя, возможно, я ошибаюсь.
Как ты думаешь, активируют ли вовремя 5 ноября?
$ZEC #WillFedPauseInOctober #SpaceXTeslaMergerTalks #BTCETFInflowsPriceGap $ETH $DOGE $OKB $BTCСегодня вечером стоит смотреть не на падение, а на то, что BTC и ETH демонстрируют совершенно разные состояния капитала.
1️⃣ BTC всё ещё продаётся капиталом
За последние 24 часа чистый отток спотовых средств BTC составил 354 млн долларов, чистый отток по контрактам — 1,222 млрд долларов, всего вместе — 1,576 млрд долларов.
Последний час отток не прекращался: спотовый отток — 47,699,800 долларов, отток по контрактам — 71,047,900 долларов. Сейчас BTC не просто слаб по цене, капитал также синхронно уходит.
2️⃣ По ETH в краткосрочной перспективе уже есть входы
За последние 24 часа чистый приток спотовых средств ETH составил 27,166,100 долларов, за последний час — 8,514,800 долларов, а по контрактам приток достиг 80,914,500 долларов.
Капитал начал возвращаться в ETH, но за 24 часа по контрактам всё ещё наблюдается чистый отток в 896 млн долларов. Краткосрочно есть покупатели, но предыдущие позиции ещё не восстановлены.
3️⃣ Рынок продолжает снижать кредитное плечо
Общий объём открытых контрактов на рынке составляет около 143,93 млрд долларов, за 24 часа снизился на 1,31%. Объём торгов контрактами вырос до 224,27 млрд долларов, увеличившись на 10,9%. За 24 часа ликвидировано позиций почти на 400 млн долларов, более 94,900 человек были ликвидированы.
Финансовая ситуация у BTC остаётся слабой, у ETH уже наблюдается краткосрочный приток. Сегодня вечером ETH будет более устойчив к падению, чем BTC, но это ещё не разворот, сначала нужно посмотреть, сможет ли приток продолжиться. Последние данные наблюдения CME за ФРС! В октябре интриги мало, в декабре скрыт риск повышения ставки😱😱😱
По информации Odaily Star Daily, опубликованы последние цены инструмента наблюдения CME за ФРС:
✅ Октябрьское заседание: вероятность сохранения ставки без изменений 83,9%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов всего 16,1%, рынок в целом ожидает, что на этот раз ставка останется без изменений.
⚠️ Однако ожидания на декабрь резко изменились: вероятность сохранения ставки без изменений всего 9,9%; вероятность повышения на 25 базисных пунктов достигает 76%, а вероятность повышения сразу на 50 базисных пунктов — 14,2%!
👉 Анализ ситуации:
В краткосрочной перспективе повышение ставки в октябре практически учтено в цене. Для BTC (биткоина) и американского фондового рынка, если решение совпадет с ожиданиями, легко может последовать рост с последующим откатом.
Но главный риск — декабрь! Рынок уже начал переоценивать дальнейший потенциал повышения ставок, и если инфляция останется высокой, длительные ожидания высоких ставок продолжат оказывать давление: акции роста в США будут под давлением, а такие бездоходные активы, как биткоин, в условиях высокой доходности американских облигаций вряд ли смогут показать значительный рост.
На данном этапе не стоит просто ставить на позитив в октябре, взгляд обязательно должен быть направлен на изменения ожиданий в декабре, контролируйте позиции и будьте осторожны с резкими колебаниями, вызванными изменением ожиданий.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сегодня вечером американский фондовый рынок преподал урок криптосообществу: как только акции AI начали корректироваться, BTC тоже остыл.
За первые полчаса торгов индекс Nasdaq упал на 1,6%, несмотря на то, что отчет META превзошел ожидания, акции упали примерно на 6%, SPCX снизился примерно на 4,8%, Nvidia — около 2,7%. В то же время BTC за 24 часа упал примерно на 2,5%, ETH — примерно на 2,5%. Цена на нефть Brent подскочила до около 112 долларов, что явно свидетельствует о стремлении инвесторов к безопасности.
Мой прогноз скорее оптимистичный: сейчас падает настроение из-за «слишком больших расходов на AI», а не из-за результатов деятельности. SpaceX все еще ведет переговоры о финансировании около 40 миллиардов долларов для покупки чипов Nvidia, спрос на вычислительные мощности не снижается. На следующей неделе Федеральная резервная система, скорее всего, останется на месте, дождется стабилизации американского рынка, и когда рискованный аппетит вернется, крипторынок обычно восстанавливается.
Хотелось бы услышать ваше реальное мнение: когда акции AI на американском рынке корректируются, вы воспользуетесь возможностью увеличить позиции в BTC или сначала дождетесь остановки падения Nasdaq? Поделитесь в комментариях своей логикой по позициям.
Это только мое личное мнение, $BTC не является инвестиционной рекомендацией. $ETH #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Приближается октябрьское заседание FOMC! Приостановка повышения ставок Федеральной резервной системой вовсе не означает стабилизацию рынка, скрываются большие неопределенности
Заседание FOMC Федеральной резервной системы 27-28 октября уже близко, в настоящее время ФРС находится в периоде молчания перед заседанием, рыночные настроения по снижению рисков начали проявляться заранее, BTC уже упал более чем на 3,22%.
В целом рынок крайне оптимистичен, данные показывают, что вероятность сохранения ставок без изменений на этом заседании превышает 80%, большинство инвесторов уверены, что ФРС останется на месте. Но слепой оптимизм недопустим, на рынке скрыты скрытые риски!
Данные по CPI и PPI США за сентябрь превысили ожидания, инфляционное давление не ослабевает, продолжающиеся высокие показатели инфляции могут в любой момент разрушить ожидания приостановки повышения ставок. При этом позиция чиновников ФРС неоднозначна, они не задают направление политики заранее, оставляя большой простор для последующих корректировок.
Важное предупреждение: приостановка повышения ставок вовсе не означает конец цикла ужесточения! Высокие процентные ставки сохранятся и продолжат оказывать давление на оценку бездоходных криптоактивов, таких как BTC.
Сегодня ожидания отсутствия повышения ставок на 80% уже полностью учтены рынком, даже если повышение будет приостановлено, это лишь исчерпает положительный эффект и вряд ли вызовет значительный рост рынка, скорее всего, приведет к распродажам. В дальнейшем необходимо осторожно управлять позициями!#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Приостановка повышения ставок ФРС не означает конец ужесточения, высокие ставки по-прежнему сдерживают криптовалюты и другие рисковые активы.
Для крипторынка решение по ставкам — это лишь первый уровень. Если ФРС сохранит ставки без изменений, но подчеркнет, что инфляция остается упорной, рынок не обязательно воспримет это как позитив.
Если формулировки политики окажутся не такими жесткими, как ожидалось, рисковые активы могут сначала вздохнуть с облегчением. Настоящее влияние на дальнейшее движение окажут доллар, доходность гособлигаций и синхронность сигналов от потоков капитала.
$ETH $BTC $ZEC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед открытием американского рынка сегодня вечером рынок сначала показал структуру: сильнее всего падает не индекс, а цепочка хранения данных. SanDisk (производитель памяти) упал за 24 часа на 7,07%, Intel — на 6,34%, SK海力士 (крупный корейский производитель чипов памяти) — на 5,71%, Micron (крупный американский производитель памяти) — на 4,75%. Пока нет экстренных новостей от отдельных компаний, это больше похоже на секторное давление продаж, а не на проблему одной акции.
Если сегодня вечером не будет негативных новостей по отдельным акциям, то рынок, возможно, заранее снижает ожидания спроса на цепочку AI-оборудования. Nasdaq с тройным плечом (TQQQ) упал на 3,75%, токены золота тоже упали на 1,41%, по крайней мере, не видно, чтобы деньги уходили в защитные активы, технологические позиции в целом снижают риски.
Стоит также следить за криптоотраслью. MARA (майнинговая компания биткоина) упала на 4,36%, Riot Platform (майнинговая компания биткоина) — на 4,28%, CleanSpark (майнинговая компания биткоина) — на 4,23%, Hut8 — на 4,11%, акции майнинговых компаний почти синхронно ослабли; но MicroStrategy (компания с биткоин-позициями) упала всего на 0,89%. Эта разница может указывать на то, что падает чувствительная к капитальным расходам и ликвидности часть, а не сама логика владения биткоинами.
Далее стоит следить за одной линией: последует ли Nvidia за падением. Если нет — проблема скорее в позициях цепочки хранения; если да — тогда охлаждение всего AI-оборудования будет более вероятным.$xSNDK Краткий ключевой вывод: сама по себе прибыль, скорее всего, по-прежнему очень сильна, но рыночные ожидания завышены, что создает ситуацию «хорошие фундаментальные показатели, но легко происходит фиксация прибыли и падение цены».
✅ Положительные моменты
1. Долгосрочные контракты с гарантией: в наличии 8 крупных долгосрочных заказов NBM, с гарантированным доходом в 93,9 млрд долларов, основным направлением является спрос на AI inference storage, общая логика дефицита NAND не изменилась.
2. Прогнозы компании: выручка 10,3–10,8 млрд, EPS 44–46, валовая маржа 83%~85%, абсолютные показатели по-прежнему взрывные, рост по сравнению с предыдущим кварталом продолжается, хотя темпы замедлились (в прошлом квартале рост к предыдущему +51%, в этом квартале прогнозируется средний рост +17,7%).
3. Цены на спотовом рынке NAND остаются устойчивыми, спрос со стороны дата-центров продолжается, потребительский сегмент (смартфоны, ПК) хоть и слаб, но не является основным источником дохода. #闪迪存储业务高增长能否延续？
SanDisk упал с 2354 до 1307, аналитики же прогнозируют 2173, кто же ошибается?
$SNDK вырос на 480% в этом году, но эта коррекция многих сбила с толку. Максимум был 2354, сегодня внутридневной минимум 1307, откат более 44%; с другой стороны, 68% из 25 аналитиков дают сильный покупательский рейтинг, средняя целевая цена 2173, что почти на 67% выше текущей.
Сейчас быки и медведи придерживаются двух полностью противоположных логик.
Со стороны быков: P/E TTM всего 16, 8 долгосрочных контрактов обеспечивают минимальный доход в 93,9 млрд, покрывая более половины поставок на ближайшие четыре года, цены на NAND продолжают расти, спрос на AI inference поддерживает базу, по всем параметрам цена выглядит недооцененной.
Со стороны медведей: все больше говорят о пике расходов на AI инфраструктуру, повышение ставок давит на высокие оценки, индекс полупроводников Филадельфии падает 8 дней подряд, сегодня глобальная цепочка поставок памяти резко упала, SK Hynix, Micron и Western Digital вместе в падении, в августе из-за прогноза по выручке ниже ожиданий после торгов акции упали на 8%.
Я склоняюсь к недооценке, но логика медведей тоже не без оснований. 93,9 млрд гарантированного дохода — это реальные деньги, циклические акции с P/E 16 действительно недорогие, я оцениваю вероятность золотой ловушки в 60-70%; единственное, чего стоит опасаться — пробоя уровня 1300, это будет означать, что институционалы учитывают пик цикла в ценообразовании.По-настоящему важно не то, сколько прибыли на бумаге, а как эта позиция выжила. Несколько дней назад глубокой ночью $SNDK внезапно резко упал в период без поддержки спотового рынка, за несколько минут по всей сети взорвалось множество связанных контрактов, при этом длинные позиции составляли более 70%. В тот день многие ошиблись не в направлении, а были выбиты глубокой ликвидностью.
Суть таких движений — искажение ценового источника. Когда спотовый рынок закрыт, бессрочные контракты теряют якорь, а книга ордеров становится очень тонкой, одна крупная ликвидация может вызвать цепную ликвидацию, длинные позиции давят друг на друга вниз. Позже цена полностью восстановилась, но ликвидированные не дождались этого восстановления.
Поэтому эта длинная позиция смогла выжить, прежде всего, благодаря уважению к рискам торгового периода, а уже потом — правильной оценке направления. Стоимость открытия позиции зафиксирована выше ключевого уровня, что означает, что линия стоимости не была пробита, и позиция имеет право говорить о прибыли на бумаге.
Сейчас цена еще не пробила предыдущие уровни сопротивления, впереди окно отчетности. Чем больше прибыль на бумаге, тем важнее поднять стоп-лосс, позволяя прибыли брать на себя риск, не стоит рисковать жизнью, ставя на воображаемые целевые цены. $BTC $ETH #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Вероятность полного контроля Трампом обеих палат Конгресса на промежуточных выборах менее 10% (Polymarket около 9%). 🦈 1,48 трлн долларов — американцы взяли кредиты, чтобы инвестировать в акции, достигнув второго по величине показателя в истории, доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается на уровне 5,15%. Высокие ставки + высокий кредитный рычаг охлаждают рынок: • Индекс банков KBW упал примерно на 13% с августа, шесть недель подряд снижается (самый длительный спад с 2008 года) • Goldman Sachs: фонды хеджирования сокращают позиции в технологических акциях с самой высокой скоростью за последние как минимум десять лет • Южнокорейский KOSPI за 7 торговых дней упал на 20,7% • Биткойн около 81,9 тыс., откат примерно на 35% от максимума Два сценария выборов: • Базовый сценарий (высокая вероятность): разделённый Конгресс → политический тупик, сохраняющаяся неопределённость • Неожиданный сценарий (около 9%): республиканцы получают полный контроль → доходности выше 5% могут вызвать «облигационную тревогу» Хорошие новости: чистый приток в спотовый ETF на биткойн за один день около 527 млн долларов; после 18 промежуточных выборов с 1954 года индекс S&P 500 рос в течение 12 месяцев после каждого, в среднем +18,2%. Ключевой фактор: что скажет ФРС 28 октября. На какую сторону ставите вы? Вчера быки должны были пожинать плоды, а сегодня очередь медведей откусить кусок! Пару дней назад биткоин $BTC взлетел до 84,900, я не кричал о бычьем рынке и не отпускал короткие позиции, сегодня он резко упал обратно до 81,700 — наконец-то терпение окупилось! Эфир $ETH откатился с 2526 до около 2410, похоже, это краткосрочная коррекция! Под ударом оказались не только крипторынки: китайский индекс ChiNext упал на 4,37%, корейский KOSPI снизился на 3,52%, акции SK Hynix упали более чем на 5%. Meta подняла прогноз капитальных затрат на этот год до 135–145 млрд долларов, постоянно раздувая историю про AI, но рынок уже не так охотно верит! С другой стороны, нефть Brent однажды поднялась выше 112 долларов, риски поставок энергии из-за конфликта между США и Ираном и в Ормузском проливе не утихают. 28-го числа ФРС США снова будет принимать решение по ставкам, большинство ожидает, что на этот раз повышение не будет, но ожидания повышения в декабре остаются. При таких высоких ценах на нефть кто рискнет заранее говорить о смягчении денежно-кредитной политики? Глобальные венчурные инвестиции под давлением, почему же биткоин должен расти в одиночку? Я по-прежнему придерживаюсь колебательного медвежьего сценария: если 82,000 не удержится, то 80,000 снова окажется под угрозой тестирования. Если короткие позиции принесут прибыль, не стоит расслабляться — чтобы действительно пожинать плоды, нужно уметь удерживать позиции!BTC и ETH одновременно достигли пика и откатились, ликвидации длинных и коротких позиций в соотношении 159:1: киты выстраиваются в очередь у ворот биржи, а вы всё ещё стоите в чате и спрашиваете «бычий откат»?
BTC скатился с отметки выше 84,000 до около 82,000, ETH упал с 2,500 до уровня 2,400. За последний час ликвидировано длинных позиций BTC на сумму 27,87 млн, коротких — всего 175,8 тыс.; по ETH ликвидировано длинных позиций на 9,8 млн, коротких — 850 тыс. — соотношение длинных и коротких почти 159:1, медведи сегодня даже не получили «номерок для сопровождения» $BTC
Ещё забавнее поведение крупных игроков: краткосрочные киты за месяц не реализовали прибыль, их капитал сократился с 9,8 млрд до 4,6 млрд, то есть вдвое; 20 октября за один день они перевели на биржу 10,605 BTC, что в 2,8 раза превышает 30-дневное среднее. Киты перемещают монеты к воротам биржи — это называется «возможно продажа»; розничные инвесторы стоят в чате и спрашивают «можно ли подхватить» — это называется «вопрос». А когда вы колеблетесь у отметки 82,000, стоит ли действовать, записи переводов китов уже дали ответ — вопрос в ответ: вы бежите быстрее, чем данные в блокчейне?$ETH
На макроуровне индекс волатильности VIX взлетел на 11%, фьючерсы на Nasdaq упали на 1,82%, а настоящим «крупным игроком» сегодня вечером является геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке. Прогноз трейдера: если BTC 82,000 и ETH 2,420 будут пробиты с объёмом, не спрашивайте, где дно, сначала спросите, выдержит ли ваша позиция следующий резкий скачок. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Сегодня сигнал, который легко упустить из виду: спотовое серебро за день упало на 5%, резко опустившись до чуть выше 55 долларов. Многие сначала думают: «Как так, ведь это же актив-убежище».
Ответ часто очень прост: когда рынок начинает массово снижать кредитное плечо, никто не является активом-убежищем, все ликвидируемое продается одновременно — для пополнения маржи, снижения экспозиции, золото и серебро не исключение. Это не связано с позитивом от войны или инфляции, это просто сжатие ликвидности.
Вывод для $BTC очень прямой: когда наступает момент «все падает», не стоит рассчитывать, что он останется цифровым золотом в одиночестве, его бета даже выше, чем у серебра. Сегодня Philadelphia Semiconductor -4%, Meta потеряла 100 миллиардов, серебро -5%, вместе это картина коллективного сокращения рисковых активов. В такой среде наличные и короткие позиции ценятся выше, чем истории.Американский рынок только что открылся, и вместо поддержки пришел крепкий удар! BTC сразу упал ниже 82 000, ETH на грани 2400, ребята, которые ждали открытия американского рынка, не охладились ли вы сейчас? Посмотрев на данные рынка, обнаружился очень опасный сигнал
Сначала взглянем на $BTC, текущая цена 81600, падение более 2,6%. Обратите внимание на данные за 4 часа: соотношение длинных и коротких позиций выросло с 1,4 днем до 2,07 после этого падения! Чем больше падает BTC, тем безумнее розничные инвесторы пытаются купить на дне, все идут на подхват, структура позиций ухудшается, этот спад еще не завершен
Далее $ETH, текущая цена 2405, данные просто невероятные, соотношение длинных и коротких позиций за 4 часа достигло 3,01! Экран заполнен розничными покупателями, которые упорно держатся, ETH пробил предыдущий диапазон консолидации, все это розничные заемные позиции, если крупные игроки не пробьют уровень 2400 вниз, чтобы очистить этих людей, рост невозможен
Наконец, $SOL, текущая цена 104,8, также падает, соотношение длинных и коротких позиций за 4 часа достигло 2,64, слишком много позиций, все розничные инвесторы держат позиции, что может вызвать цепную панику в краткосрочной перспективе
Итог: открытие американского рынка сразу привело к падению, но быки продолжают безумно наращивать позиции, текущий рынок — мясорубка, без полного очищения заемных позиций дна не будет, не стоит пытаться ловить дно, главное — сохранить капитал
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Превышение ожиданий по выручке, почему же тогда произошло падение?Вчера весь экран кричал на второй день «разворот пришёл», сегодня Nasdaq открылся с падением на 1,4%, $BTC опустился ниже 82 тысяч, $ETH упал ниже 2400. Менее чем за день голос «дно достигнуто» стих.
Вот о чём я постоянно говорю: вчерашняя свеча роста вовсе не была входом быков, это были медведи, которых на короткое время выбросили вверх, то есть шорт-сквиз. Признак шорт-сквиза — резкий приход и быстрое закрытие без следов, если бы это был разворот тренда, он бы не выглядел так.
Самое изматывающее в шорте — не ошибиться с направлением, а когда направление верное, но тебя бьют по лицу отскоками туда-сюда. Те, кто вчера хотел закрыть позицию, когда прибыль начала таять, сегодня, вероятно, жалеют. Запомните: не меняйте решение из-за одной свечи, если рамки не нарушены — держитесь. А вы вчера действовали?Вчера вечером вышел отчет Meta, доходы превзошли ожидания, после закрытия акции выросли на 4%, и весь экран заполнился позитивными новостями. Сегодня с открытия акции сразу упали более чем на 6%, рыночная капитализация за день сократилась на сто миллиардов долларов.
Рынок за ночь сменил алгоритм. Вчера смотрели на «доходы выше ожиданий», сегодня — на ту строчку в отчете, которая не выглядит привлекательной: прогноз капитальных затрат на весь год снова повышен. Переводя на человеческий язык, заработанных денег меньше, чем потраченных, и тратиться будут еще больше.
Вот в чем самая противоречивая часть пузыря AI: когда траты называют «инвестициями в будущее», акции растут; когда те же деньги переименовывают в «бездонную яму без видимой отдачи», акции падают. Цифры не меняются, меняется нарратив. Активы с высоким бета, такие как $BTC, всегда первыми страдают при смене настроений, не стоит смотреть только на цену монеты, поднимите глаза и посмотрите на Nasdaq.Все кричат о росте, но я советую сначала "прощупать температуру" этих трёх монет. Если снять свечи и посмотреть на капитал, температура совсем в разных плоскостях:
🟠 $BTC (около 81816): за три дня ETF вошло более 1 млрд, но покупатели сосредоточены в IBIT и FBTC. Мое понимание: это защита институционалов, а не атака. Борьба около 82000 говорит о большом количестве зажатых сверху, недостатке силы для прорыва вверх.
🔵 $ETH (около 2409): в октябре отток ETF достиг 1,08 млрд — рекорд за год, BlackRock всё ещё уходит. Цена отскочила, но капитал уходит — типичная ловушка для быков. Давление выше 2500 очень сильное, боль от оттока ликвидности, не стоит слепо ставить на прорыв.
🟣 $SOL (около 105): ETF прекратил 13-дневный отток, хоть и вошло всего 585 тыс., но направление изменилось. RWA в цепочке выросли с 700 млн до 4,3 млрд за год. Мое понимание: фундаментальные показатели опережают капитал, умные деньги пробуют с левой стороны, но пока без значительного успеха.
🌍 Макро: отчёты технологических компаний и ожидания повышения ставок сдерживают риск, крупные игроки сейчас настроены "выстрелил и убежал".
📌 Практический вывод:
Ключ к этому отскоку — не кто больше вырос, а сможет ли капитал перейти от "точечного входа" к "постоянной эстафете". Без постоянной эстафеты рост — это игра в мошенничество, держите руку на пульсе, ждите сигналов с правой стороны!
(Анализ, не является инвестиционной рекомендацией)
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ После отчёта Meta в послеторговой сессии акции подскочили на 7%, но перед открытием торгов упали до 680, я пока не собираюсь догонять.
Выручка за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, что на 26% больше год к году, средняя цена за рекламу выросла на 14%.
Однако затраты взлетели на 68%, включая единовременный резерв в 9,89 млрд долларов на урегулирование иска по психическому здоровью подростков.
Без учёта этой статьи прибыль на акцию составила 7,40 доллара, в отчёте же указано всего 3,83.
Ещё более заметен отрицательный свободный денежный поток — около -2,1 млрд долларов.
Капитальные расходы за год сократились до 135–145 млрд долларов, при этом нижняя граница выросла на 5 млрд.
В послеторговой сессии максимум достиг 748,8, к 21:06 по пекинскому времени перед открытием торгов цена откатилась до 680, что на 2,5% ниже закрытия предыдущего дня в 697,52.
Я считаю, что рекламный бизнес в порядке, рынок же оценивает, когда инвестиции в AI окупятся.
Юридические расходы — разовые, а отрицательный денежный поток — нет.
Мой подход: если сегодня закроется выше 697,5 (вчерашнее закрытие), буду смотреть на восстановление; если упадёт ниже 50-дневной скользящей средней 661,5 — считаю текущий отскок проваленным.
Как ты думаешь, Meta покупает будущее или просто сжигает деньги?
$META $NVDA $QQQ
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
$META выручка 64,6 млрд долларов, рост на 26% в годовом исчислении, прибыль на акцию снизилась до 3,83 долларов.
▪️ Чистая прибыль 9,86 млрд; без учета 9,89 млрд судебных расходов прибыль на акцию составила 7,40 долларов
▪️ Общие затраты и расходы 51,61 млрд, рост на 68% в годовом исчислении, операционная рентабельность снизилась с 40% до 20%
▪️ Свободный денежный поток −2,2 млрд, впервые с момента выхода на биржу отрицательный
▪️ Капитальные затраты 34,91 млрд; нижняя граница прогноза на год повышена с 130 млрд до 135 млрд
▪️ Объем показов рекламы +10%, средняя цена рекламы +14%; ежедневная аудитория домашних пользователей 3,64 млрд
▪️ В августе достигнуто соглашение с почти 48 штатами на сумму 18 млрд — максимум за десять лет; в день отчета штат Нью-Мексико дополнительно наложил штраф в 25 млрд
Рекламный сегмент не ослабел: цена выросла на 14%, показы увеличились на 10%, оба фактора способствовали росту. Прибыль сдерживается двумя счетами — 9,89 млрд учтены в этом квартале, 25 млрд были наложены в день отчета.
Введена новая категория акций класса C без права голоса, одна акция дает одну акцию, вступит в силу в январе 2027 года, финансирование не влияет на право голоса.Ончейн — краткосрочная нереализованная прибыль китов сократилась вдвое, приток на биржи резко вырос
Это самый игнорируемый в настоящее время негативный сигнал. Нереализованная прибыль краткосрочных китов упала с 4,6 млрд 22 сентября, снижение на 53%. Чем ближе нереализованная прибыль к нулю, тем ближе цена к средней себестоимости этих китов — буфер бумажной прибыли быстро истончается.
В то же время 20 октября киты перевели на биржи 10 605 BTC за один день, что является максимумом с 8 октября, примерно в 2,8 раза превышая среднесуточный приток за последние 30 дней (3 815 BTC); среднее значение за последние 30 дней также на 17% выше среднего за прошлый год, что указывает на системное увеличение общего объема переводов, а не на однодневный аномальный всплеск. Аналитики определяют «сужение нереализованной прибыли + рост притока на биржи» как «умеренно негативный» сигнал.
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 先说结论：中午立的判断兑现了。我说的是"破 82,642 就往 81,000 看"，今晚 $BTC 81,705（-2.5%），低点 81,589，81,000 近在咫尺。 今晚全球都在跌，不止币圈：特斯拉盘前跌 5%，韩国 KOSPI 收跌 3.52% 创 4 月以来低点，风险资产集体收缩。$ETH 最低摸到 2,395，2,400 失守，现价 2,399（-3.4%）；$SOL 104.4（-2.9%）。贪婪指数 49，中性。 真正值得看的还是资金费率：$BTC +0.0058%，半天没动过，压根没转负。价格跌了 2.5%，多头不认怂——利息照交，仓位没减（OI 30,182 个 BTC，24.65 亿 U，基本没挪窝）。这都是我今晚 21:15 实测拉的币安数据。翻译一下就是"跌了但不服"：V 回去没力气，往下砸又缺个理由，最磨人的状态。 今晚到明早，就盯 81,000 这一个数。跌破且 4 小时收不回来，往 80,000 一带看；守住并站回 82,000，"磨"继续。证伪条件摆这儿：明早盘前 $BTC 收回 82,500 以上，我今晚这句"继续向下试探"当场作废，明天开篇认。 Розничные инвесторы три дня подряд кричат «хранилища достигли дна, сейчас время покупать», а сегодня индекс полупроводников Филадельфии упал на 4%, достигнув минимума за более чем два месяца. Hynix, Micron, SanDisk ведут падение, вчера эти акции, которые аналитики восхваляли, сегодня первыми потеряли поддержку рынка.
Мои короткие позиции по хранилищам, поставленные на пузырь AI, ни одна не закрыта. Не упрямство, а логика не изменилась: деньги в цепочке вычислительной мощности AI поддерживаются раундами финансирования, а не реальным денежным потоком от заказов. Отскок может съесть мою бумажную прибыль, но не устранит эту фундаментальную проблему.
Один и тот же свечной график кто-то видит как «золотую яму», кто-то — как «еще один шанс для шорта». $BTC сегодня тоже ослаб вместе с технологическим сектором. На чьей ты стороне? $BTC
Вчера вечером, как только закрылись американские рынки и вышел отчет Tesla за третий квартал, BTC сразу упал с 84899 до 81753, за ночь лонги ликвидировали на 210 миллионов долларов. Но странность в том, что по данным блокчейна Tesla и SpaceX вместе держат 30221 биткоин, примерно на 2,47 миллиарда долларов, и за третий квартал ни одного не продали. Маск говорит, что слияние — хорошая идея, но не обязательно произойдет, при этом дефицит капитальных расходов в 47,3 миллиарда долларов пугает рынок, а свои монеты он не продает.
Еще страннее комиссии: сейчас комиссия за BTC почти нулевая (0,0069%), лонги только что были вымыты, а шорты не спешат наращивать позиции. После неудачного рывка до 84899 цена колеблется около 82000, за 24 часа упала на 2,37%. Такая комбинация — крупные компании не двигают свои позиции и комиссии на минимуме — обычно означает, что на рынке нет четкого направления.
Вопрос к трейдерам по контрактам: этот спад вы рассматриваете как продолжение коррекции для удержания позиций или при нулевых комиссиях и пробое 82000 вы признаете поражение и выходите?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В десять вечера уличные фонари за окном зажглись, я смотрю на зеленую цифру в своем аккаунте.
Анализируя эту сделку, ключевым является «шок предложения». $AKE в обращении 22,8 млрд, общий объем 100 млрд, еще 77,1 млрд заблокировано. 21 октября единовременно выпустят 2,11 млрд монет, что составляет более 9% от рыночной капитализации, такой объем маленький рынок просто не выдержит.
Позиция для шорта на 0.03556 очень важна — сверху 0.037 это сильное сопротивление с конца сентября, а также зона удержания выше 0.0321 на уровне 0.236 по Фибоначчи. Длинная верхняя тень свечи 15 октября, когда цена резко поднималась и падала, стала основанием для входа. Использовал 20-кратное кредитное плечо с небольшой позицией.
Сейчас маркерная цена 0.02798, пробит уровень поддержки 0.029. В дальнейшем ожидается снижение к предыдущему минимуму 0.022, при пробое которого целью станет уровень 0.0118 на 0.382 по Фибоначчи; если цена вернется выше 0.032, стратегия шорта потребует пересмотра.
$ETH $BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bubblemaps: трейдер Kimchi не заработал 40 миллионов долларов на TRUMP, реальная прибыль около 6 миллионов долларов
22 октября, согласно оценке платформы анализа блокчейна Bubblemaps, трейдер Kimchi не получил 40 миллионов долларов на TRUMP. Этот слух циркулирует с 2025 года, долгое время не подтверждался, сам Kimchi не высказывался, но продолжал распространяться платформами выпуска токенов и KOL. Bubblemaps, изучив кошельки Kimchi, использованные для распределения аирдропов, а также первоначальные токены $KIMCHI, выявил группу ранее не идентифицированных связанных кошельков, включая ECCKBD, и подсчитал реальную прибыль примерно в 6 миллионов долларов. В этот раз раскрыта только часть связанных адресов, не исключено, что существуют и другие неизвестные прибыльные кошельки, но если они есть, скорее всего, они уже давно публичны. Вчера рыночная капитализация одноимённого токена Kimchi достигла 40 миллионов долларов; сам Kimchi владеет 75,32% от общего предложения этого токена. Сооснователь Pump.fun a1lon9 подтвердил наличие сотрудничества с Kimchi и заявил, что Kimchi помогает Pump.fun в разработке креативного направления.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $TRUMP $ONDO
Нарратив о реальных активах сохраняется, почему же токен не укрепился синхронно?
В сегодняшнем утреннем обзоре спотового рынка изменение цены ONDO за 24 часа составило -0,60%, ценовой диапазон — 0.4475—0.4725 USDT.
Популярность базового продукта не означает автоматическое получение токеном дохода от актива. Между объемом управления и экономическими правами держателей может существовать разрыв, откат цены предоставляет возможность заново проверить этот механизм передачи.
Если рост продукта начнет соответствовать явному спросу на токен, оценка может быть пересмотрена; если объем увеличивается, но ценность не захватывается, популярность нарратива не заменит реализацию дохода.FIL упал ниже 1 доллара, к 21:00 торговая сессия еще не закрылась, объем спотовых сделок уже превысил в десять раз объем предыдущего часа. По данным OKX на 21:52 цена составляет 0,9722 доллара, в течение сессии минимальная отметка была 0,9456 доллара; суточная амплитуда около 14,2%, объем торгов около 16,59 млн долларов. К 21:00 объем спотовых сделок составил примерно 3,1551 млн долларов, в 20:00 ровно — около 304 тыс. долларов.
Я остаюсь осторожным в отношении этого отскока. Цена вернулась к уровню около 0,97 доллара, что все еще ниже цены открытия в 21:00 — 1,0043 доллара. Объем торгов быстро увеличился, цена после падения еще не восстановилась.
Этот часовой бар еще не закрыт, считать увеличение объема подтверждением тренда слишком рано. Дальше жду закрытия в 21:00: если цена вернется выше 1 доллара, я скорректирую свою осторожность; если останется ниже, буду больше следить за тем, сохранится ли активность торгов в следующем часе и смогут ли лимитные ордера на покупку по близкой цене удержаться.
$FIL Исторические позиции $IOST можно было поймать 10 сентября, но вчера только плата за финансирование съела 576, не закрыв позицию до списания комиссии, просто из-за лени. Движение $DOOD и IOST вчера снова подтвердило правильность моего направления, но в исполнении были отклонения, операция не успевала за ритмом. По-настоящему стоит следить не за тем, насколько выросла цена, а за тем, что такие монеты с резким ростом объёмов при падении, особенно быстром, требуют как минимум одной очень длинной свечи или нескольких подряд длинных свечей для завершения. Объём торгов, превышающий 100 миллионов, — это жёсткий порог для определения начала распределения. Это сильный медвежий сигнал, но не единственный. Мой метод очень простой: смотрю только на свечи, не использую технические индикаторы, дополнительно ориентируюсь на объёмы, которые проходят через уровни 10 миллионов, 50 миллионов, 100 миллионов. Чем больше смотришь, тем естественнее формируются собственные стандарты. Исторические позиции $IOST можно было поймать именно потому, что структура объёма и цены дала чёткое окно для поэтапного выхода, а не из-за ощущения безопасности, созданного индикаторами. Большинство недооценивает, что падение после роста объёмов — это не дело одной свечи, а процесс, требующий времени. Настоящий риск — не в ошибке направления, а в том, что при постоянном съедании платы за финансирование и переполненной позиции теряется пространство для корректировки. Контролировать руки сложнее, чем угадать направление, не стоит легко добавлять позиции, не надо доводить позицию до максимума — это самая дефицитная дисциплина в таких высоковолатильных рынках. Можно привести аргумент: первая длинная медвежья свеча после резкого роста объёмов — не конец, а подтверждение начала распределения, уровень объёмов решает...#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币
У лидера есть что сказать
Распределение активов в финансовой компании становится всё более дифференцированным. Strive значительно увеличил позицию на 4045 BTC, общий объём достиг 36818 BTC, CEO подчёркивает продолжение расширения резервов. BitMine увеличил позицию на 12535 ETH, общий объём достиг 6,0415 млн ETH, что составляет почти 4,9% от общего предложения, и продолжает покупать.
Но Strategy действует наоборот. Увеличение позиции всего на 267 BTC, при этом потрачено 193,1 млн долларов на выкуп привилегированных акций STRC. Деньги на покупку монет значительно меньше, чем на выкуп.
Я считаю, что логика модели финансовой компании изменилась. В комментариях точно подмечено: высокодоходные привилегированные акции привлекают средства для покупки монет, стоимость финансирования тесно связана с ритмом покупки. Сейчас привилегированные акции торгуются ниже номинала, Saylor вынужден выкупать их для поддержания доверия и резервов, чтобы избежать разрыва финансирования. Раньше это было бездумное финансирование для покупки монет, теперь приоритет — сохранить доверие и стабильную структуру капитала. В условиях высоких процентных ставок стоимость финансирования давит, и при колебаниях цены модель с кредитным плечом становится уязвимой.
На рынке сегодня биткоин упал на 3,10%, ETH — на 2,87%. Прирост покупок финансовой компании замедляется, краткосрочно цена не удержится.
Вчера я продавал с 83000, добавлял на отскоке, сегодня взял на падении. Сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80000, если нет — ждём более глубокую коррекцию. Сопротивление сверху — 84000-85000. Не гоняться за ростом и не паниковать при падении, ставьте стоп-лоссы. $BTC $ETH
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы на сделки $ZEC В десять вечера за окном загорелись уличные фонари, я уставился на зеленую отметку на графике и забыл перемешать лапшу.
Эту короткую позицию я открыл около 2462. В то время только что вышли данные по CPI, доходность американских облигаций превысила 5%, рисковые активы оказались под давлением, $ETH отскочил к уровню 2470, но так и не смог закрепиться — это явный сигнал слабости.
Фундаментальные факторы тоже подтверждают: в октябре из ETH-ETF выведено более 1 миллиарда долларов, крупные игроки продолжают переводить монеты на биржу, продавцы явно доминируют. Технически уровень 2400 — психологический барьер, я поставил короткую позицию чуть выше с стоп-лоссом на 2475.
Сейчас маркерная цена 2398.98, плавающая прибыль 258%. Дальше смотрю на поддержку 2370, при пробое — 2300; если цена вернется выше 2440, стоит подумать о сокращении позиции, ведь перед заседанием FOMC 28 числа рынок может быть волатильным.
$BTC $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
10月FOMC大概率暂停。
CME FedWatch显示，维持利率不变概率83.9%，但12月加息25bp概率高达76.1%。
1. 数据互相拆台：9月CPI超预期，核心环比连续站在0.3%；但非农仅增2.9万，失业率升至4.2%。
2. 沃什拆了沟通锚：他拒绝预判10月决议，称不再提前预告政策，还两次拒绝点阵图，并与SEP“年内再加息一次”的中位预测切割。
3. 内部分歧未弥合：9月虽全票加息，但理由不一；此后有人主张继续收紧，有人称紧迫性不强。
政治暗线也在：特朗普推动调查美联储理事库克，虽不改变10月投票，但侵蚀独立性定价。
所以，10月28日重点不是“加不加”，而是：声明是否保留“进一步收紧”措辞，以及沃什如何把“暂停”解释成“紧缩未变”。
一句话：暂停是基准情形，但支撑它的共识，正被数据矛盾、沟通断裂和内部分歧同时削薄。@OKX中文 @OKX星球 @律动BlockBeats $BTC Подводя итоги, скорректированная EPS Tesla $TSLA за 3-й квартал составила $0.48, я ошибся в прогнозе, очень досадно 😂
Раньше я смотрел на то, что объем поставок вырос всего на 1,33% в квартальном выражении, и думал, что расходы на НИОКР не снизятся, поэтому был склонен к «нет».
В итоге расходы действительно не снизились, но валовая прибыль улучшилась больше, чем я ожидал.
Общая валовая маржа выросла с 16,8% во 2-м квартале до 19,6% в 3-м, вклад внесли и автомобили, и накопители энергии.
Выручка практически не изменилась, а валовая прибыль увеличилась на 743 миллиона долларов.
Я слишком сильно сосредоточился на объеме продаж.
Капитальные затраты тоже снизились в квартальном выражении, но это в основном улучшило денежный поток, и напрямую не объясняет превышение EPS ожиданий.
Но честно говоря, как оценить эти изменения до отчета — всё ещё очень сложно 🥲
@misaENFP Это действительно сложно, чистый ад.
Цены и скидки можно отследить, но насколько единичная себестоимость и структура бизнеса могут поднять валовую прибыль — очень трудно посчитать 🥲
Капитальные затраты ещё сложнее. Слушать тон руководства? Следить за ходом строительства? Изучать новости от поставщиков, найм и закупки?
Есть ли у кого опыт анализа отчетности американских компаний? Какие сигналы вы отслеживаете перед отчетом? Как делаете прогнозы? Как повысить вероятность успеха?
#СезонОтчетностиСША @okx#ВаловаяМаржаАвтомобилейTeslaQ3Выросла,СвободныйДенежныйПотокПоложительный - Нижний уровень поддержки около 10 000, который "выглядит очень устойчивым", на самом деле является самой уязвимой частью сейчас. Если позиции около 80 888, близкие к линии обороны, начинают неоднократно проверяться, ты всё ещё считаешь это точкой для покупки? Когда я наблюдаю за рынком, у меня возникает тонкое ощущение: цена каждый раз, когда опускается к 80 000, отскакивает обратно, на первый взгляд кажется, что спотовый рынок поддерживает цену, но на рынке деривативов скорее похоже, что медведи боятся догонять, а быки не хотят добавлять позиции, все ждут, кто сделает первый ход. По-настоящему уязвимое место — это не само круглое число 80 000, а стоп-лоссы и маржинальные позиции, скопившиеся ниже него. Если цена эффективно пробьёт этот уровень и не сможет вернуться обратно, это вызовет не только технический пробой, но и цепную реакцию принудительных ликвидаций. Выше, на уровне 82 888, находится зона плотных сделок и первая настоящая преграда для этого ралли. Предпочтения капитала сейчас очевидны: краткосрочные деньги готовы покупать на уровне выше 80 000, но не хотят догонять рост, ETF совершают входы и выходы, крупные игроки тихо накапливают позиции выше 80 000, но нет ощущения срочности быстро оттолкнуть цену от зоны себестоимости. Это говорит о том, что рынок торгует "восстановление после удержания линии обороны", а не "запуск нового тренда". Ожидаемое восстановление уже частично учтено в цене, а оставшийся неучтённый риск в том, что если объёмы сделок продолжат сокращаться, а ставка финансирования не станет явно отрицательной, топлива для сжатия будет недостаточно, и ралли легко превратится в утомительную консолидацию. Более вероятный бычий сценарий — это многократное подтверждение уровня 80 000, продолжение поглощения продаж спотовыми покупателями, преодоление с ростом объёмов уровня 82 888, и только тогда появится шанс на 83 500.$IONQ IONQ текущий ключевой конфликт: сосуществование высоко растущей кривой выручки и глубоко убыточной структуры прибыли, при этом цена акций находится в техническом медвежьем расположении.
Краткосрочно (несколько недель): уровень $30.03 является ключевым для оценки возможности формирования отскока после перепроданности. Если этот уровень удержится и с ростом объема цена поднимется выше $34.35, структура отскока может быть предварительно подтверждена; если $30.03 будет эффективно пробит вниз, следует опасаться поиска поддержки в районе $28 или даже $25.
Среднесрочно (несколько месяцев): $46.16 — самый важный уровень для наблюдения с точки зрения тренда. Пока цена не вернется выше этого уровня, среднесрочная техническая картина остается под контролем медведей.
Фундаментальный взгляд: значительное повышение прогноза выручки обеспечивает нарративную поддержку, но график прибыльности, эффект интеграции SkyWater и сможет ли отчет за третий квартал оправдать высокие ожидания — это ключевые переменные, определяющие, сможет ли цена акций перейти от «отскока после перепроданности» к «восстановлению тренда».Акции SanDisk упали с 2354 до 1307, но аналитики прогнозируют 2173 — кто же ошибается?
$SNDK вырос на 480% в этом году, но эта коррекция сбила с толку многих. Максимум был 2354, сегодня в течение торгов упал до 1307, откат более 44%; с другой стороны, 68% из 25 аналитиков дают сильный совет покупать, средняя целевая цена 2173, что почти на 67% выше текущей.
Сейчас быки и медведи придерживаются двух полностью противоположных логик.
Со стороны быков: P/E TTM всего 16, 8 долгосрочных контрактов обеспечивают минимум 93,9 млрд дохода, покрывая более половины поставок на ближайшие четыре года, цены на NAND продолжают расти, спрос на AI-инференс поддерживает рынок — по всем параметрам цена выглядит заниженной.
Со стороны медведей: всё больше говорят о пике расходов на AI-инфраструктуру, повышение ставок сдерживает переоценку, индекс полупроводников Филадельфии падает 8 дней подряд, сегодня глобальный рынок памяти резко упал, SK Hynix, Micron и Western Digital вместе просели, в августе из-за одного прогноза по выручке ниже ожиданий после торгов акции упали на 8%.
Я склоняюсь к мнению о заниженной цене, но логика медведей тоже не без оснований. Гарантированные 93,9 млрд — это реальные деньги, P/E 16 для цикличных акций — не дорого, я оцениваю вероятность «золотой ловушки» в 60-70%; единственное, чего стоит опасаться — пробоя уровня 1300, это будет сигналом, что институционалы учитывают пик цикла в ценообразовании.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存