Orbit Post Sitemap
Финансовая ситуация: значительный возврат средств в ETF, но месячная тенденция еще не полностью положительная
ETF — чистый приток в размере 526,7 млн долларов за один день, максимальный за последний месяц
20 октября американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал чистый приток в размере 526,7 млн долларов, что является крупнейшим однодневным объемом за последний месяц. Восстановление технологических акций и приток средств в ETF совместно поддержали рыночный настрой. Однако средства сосредоточены преимущественно в IBIT от BlackRock, а не в широком возвращении институциональных инвесторов.
Структурные риски сохраняются: за последние две недели ETF зафиксировали совокупный чистый отток около 910 млн долларов, а с начала октября чистый поток составляет -615 млн долларов. Более того, цена биткоина ранее немного опустилась ниже средней стоимости держателей ETF (около 82 300 долларов), часть позиций находится в убыточном состоянии. Сегодня цена вернулась выше 84 500 долларов, что означает, что держатели ETF снова вышли на уровень безубыточности — ключевым вопросом для дальнейшего наблюдения является, сможет ли это преобразоваться в устойчивую уверенность в удержании позиций. $BTC $ETH $ZEC #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 Заседание ФРС в октябре уже близко, что же на самом деле торгуется в отскоке BTC?
Сейчас самое интересное на рынке — это расхождение между макроожиданиями и поведением цены криптовалюты.
Ранее рынок опасался, что ФРС продолжит повышать ставки в октябре, и рисковые активы могут снова оказаться под давлением. Но по состоянию на 21 октября открытый рынок прогнозов уже почти на 90% оценивает сохранение ставок без изменений 28 октября. Другими словами, сейчас действительно важно не только вопрос повышения ставок, а сколько из ранее заложенного в цену риска ужесточения уже учтено.
BTC недавно отскочил с уровня около 81 000 $ до выше 84 000 $, а отчёты американских компаний и снижение цен на нефть улучшили риск-предпочтения. Но это не значит, что макроэкономическое давление исчезло: доходность американских облигаций остаётся высокой, а цены на энергоносители и инфляционные ожидания всё ещё могут изменить рыночные оценки.
Есть ещё один легко упускаемый из виду момент: если сохранение ставок без изменений уже полностью учтено рынком, то даже отсутствие сюрпризов на заседании не обязательно продолжит подталкивать цену криптовалюты вверх. Настоящее влияние на рынок могут оказать заявления ФРС о дальнейшей политике и то, как рынок переоценит продолжительность периода высоких ставок.
Как вы думаете, этот отскок BTC больше отражает снижение риска повышения ставок или то, что капитал уже начал заново принимать среду высоких ставок? #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH Обратный отсчет медвежьего рынка: 359 дней против исторического минимума в 361 день
Данные Hashdex: по состоянию на 30 сентября текущий медвежий рынок BTC продолжается уже 359 дней. Три предыдущих медвежьих рынка длились 361, 377 и 411 дней соответственно. Краткосрочные держатели составляют всего 16% от общего предложения — минимальный показатель с января 2023 года. 71% циркулирующих монет всё ещё в прибыли. Если циклические закономерности сохраняют силу, самый темный конец туннеля может быть прямо под ногами. Но при условии, что линия себестоимости ETF в 80 000 долларов не будет пробита.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $BTC $ETH BTC现货ETF скрывает странные сигналы⚠️ Входящие средства поддерживаются одной компанией, не стоит воспринимать это как большой позитив!
В американском биткоин-спотовом ETF наблюдается очень странное явление🤨
19-го числа однодневный чистый приток составил 527 миллионов долларов, что стало максимальным с 22 сентября🔥, но эти деньги практически полностью обеспечены усилиями BlackRock IBIT!
IBIT за один день привлек 665 миллионов, Fidelity FBTC вывел 83,6 миллиона, Grayscale GBTC вывел 54,9 миллиона, остальные ETF практически без движения, все уходят, только IBIT активно покупает.
Однако уже на следующий день, 20-го, приток сократился до 23,16 миллиона, что на 96% меньше📉, IBIT продолжает наращивать позиции, но значительно слабее.
Кроме того, месячный тренд вовсе не изменился❗ С октября ETF в целом продолжает чистый отток в 88 миллионов долларов, в первые две недели отток составил 681 и 229 миллионов соответственно, большой приток 19-го был лишь остановкой кровотечения, а не разворотом.
$BTC график говорит сам за себя💡
Кратковременный возврат средств, биткоин по-прежнему колеблется около 82 тысяч. В день большого притока 19-го BTC закрылся на 81875, что примерно на 2% ниже конца сентября.
Цены на нефть застряли на пятимесячном максимуме, AI-квантовая торговля продолжает создавать помехи, риск-аппетит под двойным давлением⛓️. Для институциональных инвесторов это покупка на дне, а не погоня за ростом!
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #美伊谈判仍存分歧，霍尔木兹运输量回升 Переговоры между США и Ираном по-прежнему не достигли существенного согласия, разногласия сохраняются, но объем прохода танкеров через Ормузский пролив уже начал расти.
Рост объема перевозок указывает на то, что рынок в данный момент не испытывает чрезмерной паники, судоходные компании временно восстановили нормальное судоходство, премия за геополитические риски начала снижаться, что в краткосрочной перспективе оказывает давление на цены на нефть. Однако следует отметить, что разногласия не исчезли, а лишь временно ослабли, переговоры могут в любой момент зайти в тупик, риск конфликта не устранен полностью, это лишь временное снижение риска, а не фундаментальное решение.
С технической точки зрения, нефть, скорее всего, будет колебаться на высоком уровне, и вряд ли произойдет одностороннее резкое падение. Тарифы на морские перевозки нефти снизятся с восстановлением прохода, но если противоречия между США и Ираном вновь обострятся, судоходство в проливе снова быстро пострадает.
Для рынка акций и криптовалют смягчение геополитических рисков немного улучшит склонность к риску, но основное внимание по-прежнему будет сосредоточено на политике процентных ставок Федеральной резервной системы.
Дальнейшее внимание следует уделять: прогрессу переговоров между США и Ираном, данным о проходе судов через пролив и изменениям запасов нефти. $BTC $ETH $SOL Сегодня после открытия американского рынка снова, похоже, активировалась логика качелей между SPCX и тремя крупными игроками в сфере хранения данных, но завтра будет разблокировано 1,3 миллиарда акций SPCX. Хотя предыдущие разблокировки не приводили к заметному падению цены акций, на этот раз ситуация действительно отличается.
Во-первых, 1,3 миллиарда против 319 миллионов — в четыре раза больше, чем раньше.
Во-вторых, в этот раз разблокировка в основном касается институциональных инвесторов и венчурных капиталистов, но вероятность их продажи ниже, чем у сотрудников, что является хорошей новостью.
Главное отличие — в цене: ранее разблокировки происходили в низком ценовом диапазоне, и желание продавать было невелико, а сейчас это как раз «сладкая зона», и при сильном давлении продаж возможен сценарий, похожий на июль, когда после отчёта Intel акции сначала резко выросли после закрытия рынка, а затем упали дважды.
В то же время цены на акции трёх крупных игроков в сфере хранения данных находятся на относительно низком уровне, что означает, что с завтрашнего дня логика качелей между ними может измениться.
Однако с учётом политических факторов, до промежуточных выборов 3 ноября акции компаний Маска вряд ли сильно упадут, особенно учитывая, что сегодня после закрытия рынка Tesla опубликует отчёт, возможно, также объявит о слиянии, что повысит доверие.
Таким образом, в целом, даже если логика качелей изменится, вероятно, SPCX будет колебаться в боковом диапазоне, а акции компаний в сфере хранения данных позже, благодаря превышению ожиданий по отчётам, смогут превзойти рынок. $SPCX $SNDK #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 ETH только что преодолел отметку 2500.
Два крупнейших покупателя с длинными позициями еще не вышли в прибыль:
Один обменял BTC на 46 000 ETH по средней цене 2513;
Другой держит 109 000 длинных позиций на Hyperliquid по средней цене 2543, при этом использует почти 9-кратное кредитное плечо.
Прорыв, который вы видите, — это их точка безубыточности.
$ETH #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
？$BTC 和$ETH 是持有还是卖出？
BTC 可持有观察，ETH 建议谨慎减仓。两者资金面分化明显，不宜同等对待。
BTC：暂持，但别加仓
表面“连续净流入”实则结构脆弱。10月20日 5.27 亿美元流入中，贝莱德 IBIT 一只就贡献 6.65 亿，富达和灰度却在流出。次日总流入骤降至 2316 万美元，脉冲式特征明显。这说明是存量资金向头部产品搬家，而非新增买盘。花旗虽上调 12 个月目标价至 11.3 万美元，但那是远期预期，短期价格仍被宏观压力和早期持有者抛售主导。持有可以，追高不必。
ETH：信号更差，考虑减仓
以太坊现货 ETF 已连续 5 日净流出，10月20日单日流出 2613 万美元，贝莱德 ETHA 带头流出 3301 万。与 BTC 至少还有 IBIT 撑场不同，ETH 缺乏承接资金。若你持仓成本较高，当前反弹是减仓窗口；若仓位不重，也暂不建议补仓。
一句话：BTC 靠单一产品撑门面，ETH 资金持续撤退。持有 BTC 等信号明朗，ETH 优先控制风险。ТОРГОВЛЯ ДОХОДНОСТЬЮ СТАЛА ГРОМКЕЕ.
20 октября Pendle обработал объем DEX в $158 млн — самый активный день с ноября 2025 года.
$PENDLE вырос примерно на 15% на фоне ускорения торговли доходностью в блокчейне.
Тем не менее, протокол удерживает около $1,11 млрд в TVL, по сравнению с пиковыми $13,39 млрд в сентябре 2025 года.
Возвращение объема торгов — это не то же самое, что возвращение капитала.
Следующее испытание: устойчивые депозиты, комиссии и доходы — а не очередная впечатляющая свеча.
#PENDLE #DeFiАнализ ключевых данных в реальном времени по крупным криптовалютным китам, значительные убытки по коротким позициям, кто же зарабатывает на этом рынке???
Текущая цена BTC 84584.20, ставка финансирования 0.0055%. Обзор китов: всего 739 крупных счетов, номинальное соотношение длинных и коротких позиций 43.65%.
Длинные позиции китов
270 счетов китов, текущая позиция 1.07B USDT, средняя цена открытия 86323.28, нереализованная прибыль/убыток -22.0987 млн USDT, процент прибыльных 81.85%. Большинство китов с длинными позициями держат позиции на низких уровнях, лишь небольшая часть зашла выше около 86323 и сейчас в убытке, уровень 86323 — зона сосредоточения себестоимости длинных позиций китов.
Короткие позиции китов
469 счетов китов, текущая позиция 2.46B USDT, средняя цена открытия 76528.08, нереализованная прибыль/убыток -234 млн USDT, процент прибыльных всего 5.33%. Киты с короткими позициями держат большие объемы, значительная часть глубоко в убытке, при продолжении роста рынка будут постоянно срабатывать принудительные ликвидации коротких позиций, что дополнительно поднимет цену.
Логика открытия позиций
В краткосрочной перспективе сложно выйти из коротких позиций с прибылью. Если рынок продолжит рост и достигнет плотной зоны себестоимости длинных позиций китов на уровне 86323, то киты с длинными позициями начнут массово фиксировать прибыль и выходить с рынка, что создаст условия для значительной коррекции. До этого момента не стоит сильно наращивать короткие позиции.
Анализ предоставлен только для справки и не является торговой рекомендацией #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $BTC $ETH $ZEC #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 兄弟们，别光看新闻标题就激动了。昨天贝莱德IBIT单日净流入6.65亿美元，带动全美比特币ETF净流入5.27亿，创近一个月新高。很多人一看就喊“机构进场，牛回速归”。 但仔细看一眼盘面，BTC至今依然卡在8.2万-8.3万美元区间动弹不得，连8.7万美元的阻力位都摸不到。专家视角看，这背后藏着两个被掩盖的残酷真相： 第一，贝莱德的“净流入”很可能只是账面数字。IBIT很大一部分流入属于“实物转换（in-kind conversion）”，也就是老持有者把手里的现货比特币换成ETF份额来避税。这里面根本没有产生新的美元去买币，只是把旧筹码换了个壳。 第二，卖盘的体量比ETF流入大得多。Galaxy Research分析师明确警告：今年早期持有者累计净抛售了约12.7万枚BTC，而ETF全年净流入折算下来只有3.55亿美元。机构那点买盘，根本填不满早期巨鲸的抛售缺口。 再加上美债收益率死咬5%上方，无风险收益像抽水机一样抽走了流动性。所以盘面上看到的就是：ETF在唱独角戏，价格被死死压住。 其实10月至今，全美比特币ETF#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Рынок в целом ожидает, что на октябрьском заседании FOMC ставка останется без изменений, повышение будет приостановлено, но на этом заседании все еще есть множество потенциальных переменных.
Основная логика: ранее данные по инфляции показали рост, CPI и PPI превысили ожидания, что затрудняет для Федеральной резервной системы быстрый переход к снижению ставок, одновременно сохраняя возможность дальнейшего повышения. В недавних выступлениях чиновники ФРС в целом занимают жесткую позицию, неоднократно подчеркивая, что в случае повторного роста инфляции не исключено возобновление повышения ставок.
Основные переменные сосредоточены в трех моментах. Во-первых, устойчивость инфляции. Если в дальнейшем цены на услуги и энергоносители продолжат расти, снижение инфляции затруднится, что оставит пространство для повышения ставок. Во-вторых, устойчивость рынка труда. Сильный рынок труда поддержит потребление, замедлит снижение инфляции и устранит ожидания быстрого снижения ставок. В-третьих, доходность долгосрочных казначейских облигаций США: если доходность значительно вырастет самостоятельно, ФРС будет взвешивать возможность дальнейшего повышения ставок.
С точки зрения рынка, сохранение паузы в повышении ставок соответствует ожиданиям, что может привести к эффекту «покупай ожидания, продавай факт»; если будут сделаны жесткие заявления, доллар и доходность облигаций вырастут, что окажет давление на криптовалюты, Nasdaq и другие рисковые активы.
Дальнейшее внимание будет сосредоточено на обновлении точечного графика, формулировках пресс-конференции Пауэлла и описании инфляции, особенно на том, сохранится ли формулировка о «дальнейших повышениях ставок». $BTC $ETH $ZEC Пару дней назад я только что написал «$DOGE нельзя просто так шортить», а сегодня сам влез в шорт и теперь в убытке.
Причина шорта звучит довольно смешно: увидел, что он растет два дня подряд, подумал, что это мем и хайп, решил поставить на откат. Позицию не выбирал, увидел рост — вошел.
Только после входа понял, в чем ошибка. Этот рост — не потому что DOGE сам по себе растет, а потому что все шорты на рынке поочередно ликвидируют — за последние 24 часа 70% ликвидированных позиций были шортами; когда BTC пробил 83,300, ликвидировали шорты на 270 миллионов. Моя позиция была как раз у входа в эту мясорубку. Сейчас не добавляю позицию и не усредняю — усреднение превратит одну ошибку в две.
Но не все потеряно: DOGE до сих пор находится ниже трех скользящих средних на уровне 0.09, структура не изменилась. Но «структура не изменилась» и «скоро упадет» — разные вещи, первое — факт, второе — желание. Стоп-лосс поставлен на 0.085, если приму убыток — выйду; чтобы действительно увидеть движение вниз, нужно дождаться, когда он упадет и закрепится ниже 0.080, тогда очистка шортов закончится, и очередь дойдет до меня.
Ошибка не в направлении, а в позиции. Шортить в месте, где идет ликвидация шортов, — даже если направление верное, сначала будешь в минусе. ETH снова вернулся к 2500, но карта ликвидаций говорит мне, что этот рост быков — пустышка
$ETH сейчас 2,513, только что вернулся выше 2500, в комментариях снова начался шум. Но я посмотрел распределение ликвидаций, и чем больше смотрю, тем больше что-то не так.
В диапазоне от 2400 до 2450 куча ликвидаций длинных позиций, это настоящая ахиллесова пята для маржинальных лонгов. От 2500 до 2550 ликвидаций шортов тоже есть, но гораздо меньше. И самое опасное — сейчас крупные держатели длинных позиций значительно превосходят шортов, что это значит? Быков много и они сильны, но все это на плечах маржинальных позиций, то есть пустышка.
Такая структура боится медленного падения. Если цена пробьет 2450 вниз, ликвидации сработают как домино, быки начнут топтать друг друга, и такое падение будет нелогичным и резким. С другой стороны, даже если цена прорвется выше 2550, объемы шортов для покрытия будут незначительными, чтобы поддержать тренд.
Проще говоря, 2500 выглядит красиво, но на самом деле это самая уязвимая точка для быков. Рост вверх — это подача патронов для шортов, падение вниз — ликвидационная вечеринка для быков.
Я держу свои шорт-позиции и жду, когда пробьет 2450.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 Данные на виду, но если долго смотреть, то заметишь, что некоторые цифры — это как лицо с макияжем, а настоящий нож спрятан под столом.
52% быков в $BTC — это поддержка за счет заемных средств.
Текущая цена выше 82 000, кажется, что быки впереди, но если вскрыть карты: баланс BTC на Coinbase упал до почти годового минимума, спотовые покупки отступают; ставка финансирования на Binance взлетела до высокого уровня, леверидж-бычьи позиции накапливаются безумно. Спотовые продажи истощают рынок, леверидж держит удар — эти 52% не уверенность, а последний вздох.
50 на 50 в $ETH — это мясорубка.
Разница между быками и медведями минимальна, уровни 2422 и 2447 — это плотные зоны ликвидации, очень близко к текущей цене. Топливо готово, осталось только искре взорвать медведей. Но с другой стороны, ETF продолжают отток, киты шортят, активные продажи доминируют. Этот «баланс на бумаге» по сути — взаимное заложничество быков и медведей.
$SOL — самый ироничный: данные указывают на преимущество медведей, но они только что были уничтожены.
Данные показывают преимущество медведей, но рынок только что одним бычьим свечением взорвал шортистов. Обновление Alpenglow и позитив для ETF делают панические распродажи неизбежными. То, что вы видите как «преимущество медведей», — это устаревший снимок.
Настоящий судья — FOMC.
Доходность американских облигаций высока, CPI на высоком уровне, эти три основных монеты прыгают в клетке BTC, ключ у ФРС 28 числа. Текущая дивергенция — не тренд, а уборка стола перед переменой.
Не обманывайтесь «преимуществом доли», когда стол перевернется, выдержать укол иглы — вот где правда. Не увлекайтесь левериджем. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
Поток средств в спотовые ETF продолжает расти, но цена монеты не демонстрирует сильного роста, наблюдается явное расхождение между денежными потоками и движением цены.
🔥Ключевые моменты
▫️ETF сохраняет непрерывный чистый приток, институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции, но покупательская сила компенсируется давлением продаж
▫️Давление продаж в основном исходит от реализации позиций крупных китов на ранних этапах и фиксации прибыли на высоких уровнях, что создает значительное давление на рынок
▫️Макроэкономические факторы являются основным сдерживающим фактором: доходность американских облигаций и укрепление доллара подавляют рискованные активы, новые внебиржевые инвестиции находятся в режиме ожидания
▫️Структура капитала дифференцирована: покупают лишь некоторые институциональные инвесторы, общий объем новых средств на рынке недостаточен, доминирует борьба за существующие позиции
💡Личное мнение
Приток в ETF ≠ немедленный сильный рост.
Сейчас идет этап ротации существующих активов, ETF забирает монеты, а старые держатели используют момент для выхода. Трендовая динамика возможна только при устойчивом увеличении чистого притока, улучшении макроэкономической ликвидности и ослаблении давления крупных китов. Простое наблюдение за притоком в ETF уже не так надежно, как раньше. META упала на 9% за неделю, сегодня вечером отчёт, я не делаю ставку на направление.
Yahoo дневной график, META 13/10 закрылась на 762.5, 20/10 закрылась на 694.25.
Сегодня вечером после закрытия американского рынка выйдет отчёт за третий квартал, рынок ожидает выручку около 63,3 млрд долларов, что на 23,6% больше по сравнению с прошлым годом.
Опционы оценивают волатильность после отчёта примерно в ±6,3%, что соответствует диапазону от 650 до 738.
Bank of America предупреждает, что EPS в этом квартале может быть снижена примерно на 10 млрд долларов из-за единовременных судебных расходов.
Я считаю: доходы от рекламы, скорее всего, не подведут, настоящим решающим фактором для цены акций будет, сколько капитальных затрат на AI будет в 2027 году.
Загрузки Muse очень активны, но пока это не приносит денег, а с увеличением расходов денежный поток сначала будет съеден.
Коррекция на этой неделе перед отчётом — это рынок, который заранее боится этого.
Если после отчёта цена удержится выше 738, можно считать это пробоем.
Отмена: если упадёт ниже 650, не удержит нижнюю границу по опционам — не стоит покупать на дне.
Как ты думаешь, сегодня вечером смотреть на рекламу META или на капитальные затраты?
$META $NVDA $GOOGL
#美股财报 #AI
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 BTC现货ETF продолжает привлекать средства, но рост цены криптовалюты слабый, наблюдается расхождение между притоком капитала и движением рынка.
Основная причина в том, что большинство поступающих средств — это небольшие, распределённые по частям инвестиции, отсутствуют крупные институциональные покупки, из-за чего покупательская активность недостаточна для быстрого роста цены. Сверху накопилось много ранее зафиксированных убытков, при небольшом отскоке происходит распродажа с целью фиксации прибыли, что постоянно снижает покупательскую силу, создаваемую ETF.
Внешняя макроэкономическая среда также оказывает ограничивающее влияние: доллар и доходность американских облигаций остаются сильными, общий риск-профиль рынка слабый. Вдобавок, краткосрочные держатели имеют высокие объёмы позиций и склонны фиксировать прибыль при отскоке, что дополнительно ослабляет эффект от притока капитала.
Проще говоря, чистый приток ETF — это поддерживающие средства, которые могут ограничить глубокое падение, но недостаточны для запуска нового ралли. Вероятно, рынок будет оставаться в боковом диапазоне.
Далее стоит обратить внимание на два сигнала: во-первых, сможет ли однодневный объём подписки ETF значительно увеличиться с приходом крупных институциональных инвесторов; во-вторых, сократится ли давление продаж и постепенно будет ли поглощён объём ранее зафиксированных убытков. $BTC $ETH $SOL $UNITREE 宇树科技 резко рвется к 90? Показатели RSI/MFI/CMF: краткосрочное перекупленное состояние корректируется, среднесрочные средства только что изменили направление
| Индикатор | 1H | 4H | Дневной график | Интерпретация |
|---|---|---|---|---|
| RSI | 60 | **74.8** (две свечи назад 83.3) | 67.9 | После сильного перекупления на 4H откат, пересечения вниз нет |
| MFI | 43-64 скачет | **88.7** (экстремум 94-95) | 76.5 | Поток капитала крайне перегрет, идет отток |
| CMF | +0.1 | **+0.3~0.4** | -0.2→**+0.1 вышел в положительную зону** | Реальные деньги поступают, дневной график в плюсе — среднесрочный сигнал |
- Вчера вечером достигали **82, затем откат до 76.66 (-6.5%)** — двойной экстремум 4H RSI 83 + MFI 95 никогда не стоит ловить, выше 82 еще есть стопы на 90.41
- **Ключевой момент: завтра 22/10 экосистемная конференция = типичный день реализации позитивных новостей**, двухдневный рост с ограничением роста на A-акциях + ончейн шортсквиз произошли перед конференцией; 29/10 отчет с чистой прибылью без учета разовых -19.3% и снижением валовой маржи на 4.15 п.п. — явный минус
- Если будет шорт, то после пробоя **платформы 90-100** (пробой 30-дневного уровня 76.8 с последующим откатом, предыдущая платформа 72-73) — если не удержится, значит событие завершено, возвращение к диапазону 60
Шорт с 90 до 60 как раз #宇树科技科创板首日开盘暴涨629%，高估值如何兑现？ Большой биткоин коснулся отметки выше 84800, ликвидность коротких позиций, висящая на рынке неделю, мгновенно была сожжена
Кто-то кричит, что ворота к 90000 открыты и начинается бездумный погон за ростом, кто-то упорно считает это уровнем сопротивления и ловушкой для быков, готовясь к вершине
Но открытый интерес по всем контрактам на бирже за два часа резко вырос более чем на 1 миллиард долларов, в то время как спотовые покупки не увеличились
Так что же это — настоящий прорыв крупных спотовых игроков или маркет-мейкеры создают ловушку для тех, кто гонится за ростом?
$BTC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 OCC给稳定币发息松绑？别急着狂欢，这是一场逐案审判的开始 10月21日，美国货币监理署（OCC）扔出了GENIUS法案的首个最终规则，2027年1月18日正式生效。市场最关注的一点是：OCC删除了草案中关于第三方稳定币奖励推定违法的条款，改为逐案审查。 这意味着，交易所给稳定币余额发奖励，不再被一刀切地视为违规。但别急着喊利好落地。专家看到的，是三条更冷峻的底线。 第一，发行方直接付息的红线，纹丝未动。GENIUS法案的核心禁令依然有效：稳定币发行方不得仅因用户持有、使用或保留稳定币而直接支付利息或收益。OCC放松的，只是第三方这一层的空间。 第二，没有祖父条款，也没有安全港。现有交易所的奖励计划不会自动获得豁免。OCC明确表示，存量项目同样要接受逐案评估，行业只能通过实际案例去试探监管的边界。 第三，逐案审查的裁量权，本身就是最大的不确定性。OCC保留了solely这个词的解释权：一笔奖励如果至少部分出于其他原因，就可能不落入禁令范围。但这个其他原因如何界定，OCC没有给出清单，只说会基于事实与具体情况判断。 为什么OCC要这么改？因为草案的推定违法条款被批过于粗暴，可能误伤合规安Днем в Южной Корее сначала произошел обвал, акции AI-компании Elice, специализирующейся на дата-центрах, упали на 32% в первый день после IPO, что потянуло вниз и технологические акции таких компаний, как Hynix и Samsung. Перед открытием американского рынка сектор хранения данных продолжал испытывать давление. Однако с началом торгов на американском рынке настроение постепенно улучшилось, и на Binance контракты SNDK и MU показали заметный отскок. $SNDK $ETH $BTC В общем, рынок сейчас все еще раздумывает над вопросом AI. Дата-центры строятся все активнее, объем финансирования растет, но смогут ли будущие доходы покрыть эти вложения? Однако здесь нужно сделать различие. Сомнения в окупаемости инвестиций в AI-инфраструктуру не означают, что спрос на чипы для хранения данных сразу рухнет. Сейчас многие инвесторы слишком нервничают: стоит услышать о проблемах с финансированием AI, как они начинают распродавать всю цепочку поставок. В дальнейшем все будет зависеть от того, смогут ли компании своими результатами поддержать доверие рынка. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 Я считаю, что действительно стоит обращать внимание
не на то, будет ли повышение ставки на этот раз,
а на то, как ФРС оценит будущую инфляцию.
Если будет намек на повышение ставки в декабре,
то биткоин и американский фондовый рынок могут снова оказаться под давлением.
Если же позиция явно станет более мягкой,
рынок, возможно, снова начнет торговать ожиданиями смягчения.
Поэтому на этом заседании
возможно, что не ставка определит краткосрочную динамику,
а именно позиция ФРС по будущему.
Братья, как думаете, будет ли это позитивным сигналом,
или ФРС снова остудит рынок?Отскок с прошлой ночи был достаточно сильным, но я пока не рассматриваю это как разворот тренда. Текущая ликвидность низкая, после улучшения настроений даже небольшой объем покупок может быстро поднять цену. Волатильность BTC близка к минимуму 2026 года, рынок торгуется вяло, средства по-прежнему ждут решения ФРС и промежуточных выборов в США. Активы с высоким бета, такие как XRP и ETH, обладают большей эластичностью: при отскоке они растут сильнее, но при коррекции могут падать глубже.
BTC: 83,651 долларов
Уровень в 80,000 долларов по-прежнему является ключевой границей между быками и медведями; удержание этого уровня позволит сохранить ожидания бокового движения и формирования основания, а сопротивление на 87,000 долларов очевидно. По данным Glassnode, инвесторы, купившие на пике в конце 2025 года, все еще застряли около 87,700 долларов, и при отскоке к этой зоне может возникнуть давление на продажу для выхода из убытков. Пока не будет эффективного пробоя 87,000 долларов, это можно рассматривать лишь как отскок, а не подтверждение тренда.
ETH: 2,467 долларов
Показатели ETH/BTC немного сильнее, но база для роста пока недостаточно устойчива. С октября по настоящее время из американского спотового ETH ETF вышло около 1,08 млрд долларов, что является крупнейшим оттоком за месяц в 2026 году, институциональные средства временно не обеспечивают продолжение роста. Уровень в 2,500 долларов — первая важная преграда; если не удастся надежно закрепиться выше, стоит опасаться риска отката.
$BTC $ETH $XRP #SpaceXQ3RevenueUp161% SPCX опубликует отчет за 3-й квартал примерно в 4 часа утра по пекинскому времени, цена акции 147.96 примерно на 34% ниже июньского максимума 225.64, я придерживаюсь позиции «наблюдаю, не гонюсь».
Yahoo дневной график: 19/10 закрытие 147.96, за последние 5 торговых дней падение около 9.5%, до цены IPO в 135 долларов осталось около 9%.
Рынок ожидает выручку в этом квартале около 12.87 млрд долларов и прибыль на акцию 0.14 доллара, в прошлом квартале выручка была 7.81 млрд, чистый убыток 541 млн.
Опционы оценивают волатильность отчета примерно в ±7.1%, но в августе после отчета цена сразу упала на 13.6% на следующий день.
Поэтому не стоит считать диапазон опционов верхним пределом.
Я считаю, что удвоение выручки уже заложено в цену, настоящее направление определит, сколько еще потратит сектор AI.
В прошлом квартале инвестиции в AI составили 15.8 млрд долларов, что вдвое больше, чем в первом квартале, если эта цифра продолжит расти, оценка станет менее предсказуемой.
Моя стратегия: перед отчетом наблюдаю, не гонюсь, не ставлю на направление около 148 и не ловлю падающий нож.
После отчета смотрю, если дневной график вернется выше 160; если цена опустится ниже цены IPO 135, логика этого ралли отменяется.
На чьей вы стороне: ставите на то, что Starlink и AI расскажут новую историю, или ждете, пока цифры расходов станут ясны? Финансовый сигнал по американскому спотовому ETF на биткойн получился довольно странным: 19-го числа было вложено 527 миллионов долларов — максимум за один день с 22 сентября, но если присмотреться, то почти все деньги пришли от одного только BlackRock IBIT, который за день вложил 665 миллионов, что даже больше, чем общий чистый приток на рынке. Переводя на русский: Fidelity FBTC вышел из рынка на 83,6 миллиона, Grayscale GBTC — на 54,9 миллиона, другие продукты практически не изменились, вся нагрузка на IBIT. 20-го числа приток сократился до 23,16 миллиона, уменьшившись на 96%, IBIT продолжает вкладывать, но уже значительно слабее.
Еще важнее, что месячный тренд не изменился. С октября по настоящее время спотовый биткойн-ETF в сумме показывает чистый отток около 88 миллионов долларов, в первые две недели было отток 681 и 229 миллионов соответственно, 19-го числа этот приток лишь остановил отток, но не вернул деньги.
Цена $BTC здесь более честна. ETF вернулся, но цена продолжает колебаться около 82 тысяч, в день крупного притока ETF 19-го числа BTC закрылся на уровне 81 875 долларов, что примерно на 2% ниже, чем в конце сентября. Цена на нефть остается на пятимесячном максимуме, тревога по поводу AI-трейдинга не утихает, риск-аппетит сдерживается с двух сторон. Деньги вернулись, но цена не следует за ними, что говорит о том, что институциональные инвесторы покупают для «распределения», а не для «гонки за ростом». Важно следить не за тем, сколько миллиардов вливается в ETF за один день, а сможет ли уровень в 82 тысячи устоять. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 🌙 Вечером следим за тремя направлениями: роботы растут, хранение падает, DOGE колеблется
$UNITREE 76.81, рост 6.28, самый резкий рост 🤖
Тематика роботов сегодня вечером получила поддержку капитала, объем торгов достиг 79 млн. Токенизированные доли следуют за краткосрочными настроениями, мало связаны с первичной оценкой, приходят быстро и уходят быстро, посмотрим, сколько продержится этот всплеск интереса.
$SNDK 1,374.9, падение 1.90, единственный в падении 💀
Рынок в целом в плюсе, а он в минусе, NAND и корпоративные SSD без проблем, весь сектор хранения под давлением из-за опасений по производственным мощностям, при отскоке капитала его обходят стороной. Сейчас рынок сначала снижает оценку сектора, нужно дождаться отчетов, чтобы увидеть реальные заказы и пересчитать.
$DOGE 0.08037, рост 1.66, колеблется вместе с настроениями 🐶
Сегодня вечером мемные инвестиции вернулись, предложение на месте, движение поддерживается сообществом и внешними фигурами, при остановке рынка он тоже останавливается, такая динамика ограничена по продолжительности.
Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Нижняя поддержка
Уровень поддержки Позиция Значение
Первая поддержка 83,500 Ближайшая зона обороны, при пробое которой возможно опровержение прорыва 84,200
Основная поддержка 82,700 Краткосрочный ключевой уровень поддержки по определению Wintermute, при удержании сохраняется узкий диапазон консолидации
Ключевая линия обороны $80,433 Находится на 50-дневной скользящей средней, при пробое возможен спад к 76,140 долларов
Глубокая поддержка 80,000 Следующая цель при пробое $80,433, также психологический уровень, который многократно защищали быки
$82,500 — текущая самая важная краткосрочная граница между быками и медведями. При явном пробое этого уровня возможно повторное снижение к зоне чуть выше 70,000 долларов. $SOL $BTC $SNDK #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Приостановка повышения ставок уже оценена рынком более чем на 80%, что еще может пойти не так?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Сначала новости📢: Федеральная резервная система проведет заседание 27-28 октября, сейчас действует период молчания перед встречей, официальные лица не дают комментариев. Рынок единодушен: ставка останется без изменений, повышение приостановят с вероятностью более 80%. Нет сюрпризов? Переменные — это инфляция: годовой индекс потребительских цен за сентябрь составил 3,7%, что выше ожиданий, индекс цен производителей тоже показывает перегрев, в день решения цена может быть нестабильной. Ранее Воллер заявил, что не делает прогнозов и не намекает на повышение в октябре — дверь не закрыта, но и не открыта.
Посмотрим на рынок, позиции трех основных криптовалют сегодня вечером:
BTC около 84463, позиции увеличены на 4,32%
ETH около 2497, баланс между покупателями и продавцами 50/50
SOL около 107,64, медведи занимают 52,7%
За этими цифрами стоит борьба за позиции перед "приостановкой": за последние 24 часа по всей сети объем торгов составил 263 миллиона, из них 67% — короткие позиции, из 80,66 миллиона ликвидированных BTC-коротких позиций 86% были ликвидированы. Крупные игроки уже сделали ставку на приостановку, медведи вынуждены закрывать позиции; SOL самый слабый — только что передал эстафету, деньги не рискуют ставить на главного героя.
Мое мнение: если решение действительно будет о приостановке, в момент объявления возможен резкий рост с последующим откатом, не стоит ловить этот момент; если в формулировке будет намек на жесткую политику, откат SOL будет быстрее, чем у BTC и ETH. Более 80% — это все же вероятность, а не гарантия, пока CPI не снизится, я верю позициям, а не словам.
Как вы считаете, насколько надежны эти более чем 80%? Может ли оставшаяся вероятность повышения ставки стать крупнейшим черным лебедем этого года?👇我对 Meta 今晚财报的收入表现仍然偏乐观，不过这次更关心的是 Muse 发布后的实际使用和付费情况。股价此前已经随着 Muse 的热度涨过一轮，广告业务略超预期可能不足以支撑市场对新业务的期待。 九月 Meta 股价上涨约 27%，Muse 的热度是当时受到关注的上涨因素。我理解这轮上涨包含了投资者对新收入来源的期待，因为 Meta 除了用 AI 改善广告效果，也开始有机会直接通过 AI 产品赚钱。不过截至 10 月 20 日股价已经回吐了部分涨幅，所以不能因为九月涨得多就判断今晚会利好出尽。 我比较看好 Muse 面向商家的应用，因为它可以连接 Facebook、Instagram 商业账户和广告账户，帮助商家分析经营情况、制作内容和处理日常运营。Meta 本来就有广告客户，如果这些工具确实能帮客户节省时间、改善生意，就可能同时增加产品付费和广告投放收入。但这条路径最终能带来多少利润还要看商家是否愿意持续使用并付费，以及 Meta 为他们提供服务需要花多少钱。 这里也需要分清产品发布和财报覆盖的时间。Muse 智能体九月才推出，十月发布的 Muse Wonder 模型更不属于三季Безумцы в мероприятии Пророка либо далеко впереди, либо сразу выбывают, занять второе место невозможно!👿
Хотя Tesla опубликовала консенсус 0.45 19-го числа, превзойдя прогноз 0.43; Morgan Stanley по-прежнему не выразил мнения и остается пессимистом с 0.36, а недавние отчеты компании почти наполовину не соответствуют ожиданиям, что говорит о том, что сторона NO не обречена на поражение
У META есть особенно важная новость — будут ли все судебные издержки в размере миллиардов учтены единовременно в третьем квартале; если да, то результат будет Gaap Eps<4; даже если нет, ожидания всего 6.08, и нужно превзойти прогноз более чем на 4%, чтобы достичь 6.31
Жду результатов после закрытия американского рынка, если увижу себя на первом месте — ответьте мне 😄#ETF продолжает отток, насколько далеко может зайти отскок $BTC?
Потоки капитала и движение цены — это совершенно разные вещи.
ETF продолжают отток, а BTC при этом отскакивает. Такое расхождение часто приводит к ошибочной оценке рынка.
С 12 по 16 октября чистый отток средств из американских спотовых ETF на биткоин составил около 229 млн долларов, а из спотовых ETF на эфир — даже 320 млн долларов. 19 октября из биткоин-ETF за один день также был чистый отток около 139 млн долларов.
Постоянный отток институциональных средств — это сигнал, который нельзя игнорировать.
Но с другой стороны, $BTC отскочил с отметки около 80 000 долларов до 83 000 долларов и сейчас колеблется около 82 000 долларов.
Почему капитал уходит, а цена растёт?
Ключ в том, что этот отскок, возможно, не поддерживается притоком новых средств, а скорее связан с закрытием коротких позиций и краткосрочным покрытием.
Сосредоточенное закрытие коротких позиций само по себе может подтолкнуть цену вверх. Но покупательская активность, вызванная закрытием позиций, и действительно заинтересованные в дальнейшем росте новые инвесторы — это разные вещи.
Первое может вызвать краткосрочный отскок, второе же более способствует устойчивому укреплению рынка.
Если нет притока новых средств, отскок может оказаться слабым. Как только покрытие коротких позиций закончится и покупатели не подтянутся, цена может снова оказаться под давлением.
Как вода без источника, кратковременный рост не гарантирует дальнейшую силу движения. #DailyOrbit Структурные характеристики ликвидности на текущем рынке ETHUSDT проявляются следующим образом: в нижнем диапазоне 2400-2450 сосредоточены ордера на ликвидацию длинных позиций, в верхнем диапазоне 2500-2550 непрерывно распределены ордера на ликвидацию коротких позиций, а объем длинных позиций крупных игроков значительно превышает объем коротких. Такая структура означает, что потенциальная волатильность при движении цены вниз выше, а структурная уязвимость длинных позиций более очевидна.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Опцион SOL с истечением 10-23 и страйком 106, подразумеваемая волатильность 59,06%, что даёт двухдневный диапазон около ±4,6 долларов. Этот опцион активировался на 41 час позже Alpenglow, вся ночь обновления прошла в пределах ценового диапазона.
За последние 7 дней реализованная волатильность SOL по дневным ценам закрытия составила всего 19,0%, 59% кажется в три раза дороже по сравнению с 19%. По часовой доходности реализованная волатильность — 59,4%, по 15-минутным данным — 61,7%, почти совпадает с 59,06%. 19% объясняется тем, что до обновления внутридневной диапазон был около 3,9%, но цена на закрытии оставалась стабильной.
59% — это не цена за шок обновления, а цена за внутридневные колебания.
По опционам с истечением 10-30 и страйками 102, 108, 114, волатильность колл выше путов на 1,2–2,6 пункта, все три страйка имеют положительный скип, что отражает более дорогую оценку роста по сравнению с падением. Структура по срокам монотонно снижается: 10-22 истечение, страйк 106, волатильность 60,6%, 10-23 — 59,1%, 10-30 — уже 52,8%, премия сосредоточена только в ближайших двух страйках.
В день обновления было наоборот спокойнее: внутридневной диапазон 10-21 составил всего 1,42%, в то время как средний за последние 7 дней — 3,92%. Тестовая сеть с мая была перезапущена 6 раз, включая один неудачный перенос с откатом всей сети.
59% против 59,4%, премия близка к нулю. 4,4% диапазона 1σ не оставляют места неожиданностям, ставка сделана на то, что Alpenglow выйдет по плану, а $SOL продолжит колебаться около 106.#Zcash вырос на 8,5% за 24 часа
Поглядел, почему ZEC так вырос, причина довольно простая: общий рынок отскочил после почти месячного падения (около 17% за месяц), плюс разработчики утвердили высоту активации обновления NU7 — блок 3,543,405, ожидается примерно 5 ноября. NU7 сократит время создания блока с 75 до 25 секунд, подтверждение транзакций станет почти в три раза быстрее.
Интересно, что на Binance фьючерсы уже выросли на 12,8%, а ставка финансирования отрицательная, что говорит о большом количестве шортов; за день открытые позиции выросли с 520 до 620 миллионов долларов. Рост и шорты одновременно — такую ситуацию я бы не стал догонять.
Что полезно для обычных пользователей: перед обновлением часто торгуют на ожиданиях, но ближе к дате обычно все положительные факторы уже учтены. К тому же у фонда Zcash из 12 запланированных задач выполнено только 6, синхронизация узлов еще не завершена, так что 5 ноября не стоит считать датой, которую можно воспринимать как свершившийся факт.
Я смотрю на два ценовых уровня: около 1,300 (сегодняшний максимум 1,302) — если не удержится, цена может откатиться, ниже 1,250 — это примерно цена открытия сегодня, если упадет ниже, следующий уровень — 1,150.
Вы держите до обновления или при достижении 1,300 фиксируете прибыль?
$ZEC #приватная_монета
Личное мнение, не является советомЗа двадцать торговых дней IREN упал на 45,2%, в то время как QQQ упал на 4,0%: индекс в порядке, а определённый класс акций первым начал падать.
День обвала 14 октября: CoreWeave упал на 13%, IREN — на 12,2%, вся группа последовала за ними.
20/10 закрытие на 26,62, осталось всего 54% до двадцатидневного максимума.
Сначала двинулся долговой рынок: высокий кредитный рычаг CoreWeave был переоценён рынком кредитования.
Я считаю, что в этом падении дело не в том, что AI плох, а в том, кто будет платить — это переоценили.
Эти арендодатели вычислительных мощностей развивались за счёт конвертируемых облигаций, как только долговой рынок закрылся, модель дисконтирования пришлось пересчитывать.
Заказы долгосрочные, а долги надо возвращать, несоответствие сроков — самое страшное, если стоимость финансирования не снижается, история перестаёт работать.
Такие гиганты, как Meta, которые платят сами, тоже сдадут экзамен в следующем отчёте.
Сейчас те, кто лезет внутрь, ловят летающий нож.
Средняя цена сделки за двадцать дней — 35,61, закрытие 20/10 на 25% ниже, за двадцать дней двенадцать дней цена была выше средней, стопы накапливаются слоями.
Сегодня вся группа ещё отскакивает, но в первый час торгов объём всего 73% от вчерашнего за тот же период.
Этот отскок — восстановление после перепроданности, а не возвращение капитала.
Наблюдаю, не гонюсь. Если вернётся выше 28,22 и дневной объём достигнет 70 миллионов — признаю ошибку; если упадёт ниже 25,59 — это не конец; 23/10 увидим.
Как ты думаешь, это перетасовка в строительстве AI или конец всей истории?
$IREN $NBIS $QQQ
#Meta巨额AI投入进入回报检验期
#交易之声：你的经验值得被听到$BTC 有人问，1971 年出生的中专生，放到现在算什么水平？
这其实是个典型的代币增发与赋能剥离模型。
那年代考上中专的，相当于绝对的极早期头矿玩家。当时不仅池子极小，最关键的是那张纸上还绑着三大核心“空投赋能”。
后来池子开始无限扩招，附加的权益又被一件件强行下架。币圈的 ENS 域名到期不续费就会掉，文凭倒好，永不过期，所以根本没人提醒你手里的份额已经被稀释成什么样了。
代币增发好歹在链上查得到，文凭增发没辙，只能去翻人口普查年鉴。同一个人，同一张纸，中间隔的压根不是努力，是无声的发行量。#BTC спотовый ETF демонстрирует непрерывный чистый приток средств, почему же реакция цены остается ограниченной?
В последнее время движение средств в BTC спотовом ETF напоминает американские горки и выявляет самый тревожный сигнал на текущем рынке.
С 12 по 16 октября чистый отток средств из BTC спотового ETF составил около 228 млн долларов; 19 октября средства внезапно резко вернулись — однодневный чистый приток достиг примерно 527 млн долларов, что стало рекордом месяца. Однако 20 октября чистый приток резко сократился до около 23,16 млн долларов.
Средства только что резко вошли на рынок, а на следующий день заметно остыли — вот что заслуживает внимания.
Это указывает на то, что устойчивость краткосрочного притока средств еще под вопросом. Однодневный крупный чистый приток, безусловно, может поднять настроение на рынке, но если последующие средства не последуют, трудно на основании одного дня утверждать, что институциональные инвесторы начали новый раунд устойчивого наращивания позиций.
Еще более важна динамика цены.
19 октября чистый приток в BTC спотовый ETF превысил 500 млн долларов, но BTC по-прежнему колебался около 82 000 долларов, не демонстрируя сильного прорыва, соответствующего объему средств.
Что это значит?
Наличие притока средств не означает исчезновение давления продаж. Если новые покупки постоянно поглощаются ордерами на продажу сверху, то даже при ярком притоке средств в ETF цена может не получить импульс для роста. Конечно, ограниченная реакция цены недостаточна, чтобы утверждать, что все покупки были поглощены ордерами на продажу. #DailyOrbit $BTC за последние 24 часа упал на 1,51%, но в топе роста — ряд малокапитализированных DeFi-секторов. В этот раз происходит перераспределение существующих средств в малые проекты, что долго не продлится. Метагубернаторство выросло на 26,5%, агрегаторы доходности — на 17,5%, а также токены залога криптоактивов — несколько секторов указывают на доходы в цепочке и права голоса в управлении. Откуда деньги? Стабильные монеты. Рыночная капитализация USDT за 24 часа снизилась на 0,14%, внебиржевых вливаний нет, рынок падает, значит, этот рост — лишь перераспределение из крупных монет. Рыночная капитализация метагубернаторского сектора всего 270 млн долларов, концепция знаменитостей — 160 млн, объёмы малы, немного переместишь — и процент роста большой. Индекс страха и жадности 63, неделю назад был 62, настроение практически не изменилось, новых средств не видно. Сигнал окончания ротации: капитализация USDT продолжит сокращаться, а индекс страха и жадности упадёт ниже 62 — эти сектора первыми начнут сдавать позиции. Только если USDT будет конвертирован в эмиссию, можно говорить о новых деньгах.$BTC на открытии американского рынка резко подскочил, часовой график показал рост с 83800 до 84700, снова закрепившись выше 84000, обновив недельный максимум 🚀
Инициатором стал Маск. Финансовый отчет SpaceX превзошел ожидания, акции выросли на 10% на открытии, Tesla последовала с ростом на 4%, Nasdaq подтянулся, доходность американских облигаций снизилась примерно на 3 базисных пункта. Маск также подтвердил, что SpaceX и Tesla ведут переговоры о слиянии, на счетах обеих компаний вместе более 30 000 BTC. Условия пока не определены, покупка монет не обсуждается, но настроение уже подогрето.
На самом деле фундамент был заложен пару дней назад: в понедельник и вторник в спотовый BTC ETF вошло около 550 миллионов долларов, основная часть — IBIT от BlackRock. В процессе роста шорты были массово ликвидированы, сегодня по всему интернету ликвидировано почти 100 миллионов долларов, около 80% из них — шорты. Финансирование ставок осталось относительно стабильным, кредитное плечо не сильно увеличилось.
Дальше есть два сценария. Завтра после закрытия американского рынка Tesla и Meta опубликуют отчеты, если технологические акции удержатся, BTC может продолжить рост; если отчеты разочаруют, рост, вызванный эмоциями и шортсквизом, может откатиться. Затем в конце месяца влияние ФРС будет еще значительнее.🔥 Паника шортов на месте событий: не принимайте чужие ликвидации за собственный праздник ⚰️
Данные за 24 часа говорят сами за себя:
📉 $ETH ликвидировано шортов на 62,16 млн, лонгов — 28,44 млн
📉 $BTC ликвидировано шортов на 47,87 млн, лонгов — 10,14 млн
📉 $ZEC ликвидировано шортов на 12,26 млн, лонгов — даже и в доли нет
Этот рост вызван не силой быков, а тем, что шорты не выдержали первыми. С каждым шагом цены срабатывают стопы, рыночные покупки поднимают цену, и следующая волна шортов ликвидируется. Выход шортов сам по себе становится топливом для быков.
Аналитика OKX также указывает: этот рост вызван не розничными трейдерами, а закрытием шортов. Фандинг ETH на время стал отрицательным, шорты платят, но цена не падает — значит, шорты терпят убытки, но еще не полностью вышли.
⚠️ Но ликвидация шортов не равна развороту. При высоком кредитном плече сегодня вы смотрите на чужие ликвидации, а завтра может настать ваша очередь. Не увлекайтесь, чтобы не оказаться в ловушке сами. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
ETH现货ETF则延续流出态势，单日净流出2610万美元，已是连续五个交易日资金净撤出，机构整体做多意愿偏弱。
从底层逻辑来看，ETF仅代表美国现货基金的资金口径，无法覆盖全市场买盘，已经出现明显的价格与资金背离。
此前单日大额流入的误导性较强，买盘被抛压持续消耗，形成资金进场，价格却涨不动的僵持局面。
$BTC $ETH $ZEC Хорошие новости!
19 октября чистый приток средств в спотовый ETF на $BTC составил около 527 миллионов долларов.
(На 20 и 21 октября пока не найдены опубликованные дневные данные,)
Если разложить по частям, этот чистый приток немного "однобокий":
BlackRock IBIT — однодневный приток около 665 миллионов долларов;
Fidelity FBTC — отток около 83,6 миллионов долларов;
Grayscale GBTC — отток около 54,9 миллионов долларов.
То есть, однодневный приток BlackRock составил 665 миллионов долларов.
В то время как две другие компании вместе за этот день имели чистый отток около 138 миллионов долларов.
Так что это пока лишь отскок,
а не подтверждённый разворот тренда.
С начала октября в целом по биткоин-ETF наблюдается небольшой чистый отток, около 88 миллионов долларов;
до этого было два подряд недели чистого оттока.
Поэтому 527 миллионов долларов 19 октября
в большей степени — заслуга BlackRock, которая подтянула общие данные в плюс.
Дальше стоит следить за двумя моментами:
во-первых, сможет ли IBIT продолжать чистый приток несколько дней подряд;
во-вторых, прекратят ли отток или перейдут в приток Fidelity и Grayscale.
Если покупать будет только IBIT,
это означает, что институциональные средства ещё не полностью возвращаются.$IRYS соотношение длинных и коротких позиций этой монеты крайне ненормально, крупные китовые держатели в основном ставят на шорт, на бирже okx максимальная цена была 0.029, но я посмотрел на блокчейне, и предыдущий максимум был 0.09, у последних мем-монет обычно объемы торгов достигают миллиардов, исходя из этого, у IRYS есть потенциал для роста, не рекомендую шортить $BAT Этот аномальный спад вечером, я должен об этом сказать.
Днём он ещё держался на высоком уровне, и я в том посте пробормотал, что рост на 20% за день при объёме всего 0.8 от обычного — это как-то странно. Сейчас цена упала с максимума до 0.1787, минус 13 пунктов.
Ещё страннее, что при падении на 13 пунктов объём сделок сократился до 70% от обычного. При падении никто не покупает, при росте тоже никто не покупает. Это двойная вершина, или те, кто держал на высоком уровне пару дней назад, теперь смотрят, кто первый выйдет?
30 дней назад цена была ниже, 90 дней назад ещё дешевле. Сейчас эта волна упала с середины склона, всего на 20 пунктов ниже максимума. Такой спад с уменьшением объёма, о котором я говорил утром, всё ещё ощущается. $BAT Завтра утром выйдет отчет SpaceX, и я неожиданно немного нервничаю. 70% людей ставят на рост, это действительно консенсус или коллективное самоубеждение? Когда дошел до прогнозных данных, немного застыл: семь из десяти ставят на одну сторону, такая односторонняя ситуация вызывает наибольшее беспокойство. Это не значит, что направление обязательно неверно, но запас на ошибку слишком мал. До IPO Маск запускал ракеты — все просто смотрели на шоу; теперь это публичная компания, Уолл-стрит будет проверять бухгалтерию, высота полета уже не главное, важна стабильность прибыли. Я буду внимательно следить за двумя направлениями. Starlink — это текущий денежный поток, сможет ли количество пользователей и маржа прибыли удержаться, напрямую определит устойчивость оценки. Starship — это «пожиратель денег», рынок хочет видеть не только насколько он крут, но и сокращается ли скорость сжигания денег, есть ли сдвиги в графике коммерческого возврата инвестиций. Эти две линии — одна отвечает за настоящее, другая — за будущее, если что-то пойдет не так, история будет переоценена. Оптимистичный сценарий ясен: рост Starlink превзойдет ожидания, прогресс Starship будет соответствовать плану, риск аппетит в технологическом секторе восстановится, BTC и ETH смогут немного расслабиться, а настроение по альткоинам тоже улучшится. Но наоборот, если данные окажутся чуть хуже ожиданий или темпы сжигания денег вызовут недовольство институциональных инвесторов, накопленная премия за космическую историю будет возвращена, и этот откат обычно происходит быстрее и резче, чем рост. Легко упустить из виду ритм передачи влияния. Отчеты такого уровня влияют не только на цену акций самой компании, они являются термометром настроений риска в технологическом секторе. Если настроение в технологических акциях охладится, крипторынок очень...Анализ ключевых данных трейдеров "умных денег" BTC, посмотрите на направление "умных денег" перед открытием позиции!!!
Текущая цена BTC 84529.90, ставка финансирования 0.0077%. Обзор "умных денег": всего 2404 трейдера, номинальное соотношение длинных и коротких позиций 42.66%.
Длинные позиции "умных денег"
745 трейдеров, текущая позиция 1.10B USDT, средняя цена открытия 86112.99, нереализованная прибыль/убыток -20,633,700 USDT, процент прибыльных 82.41%. Большинство длинных позиций сформированы на низких уровнях, лишь небольшая часть вошла на уровне около 86112 и сейчас в убытке, уровень 86112 сверху — зона концентрации стоимости длинных позиций.
Короткие позиции "умных денег"
1659 трейдеров, текущая позиция 2.58B USDT, средняя цена открытия 76747.20, нереализованная прибыль/убыток -237,000,000 USDT, процент прибыльных всего 8.86%. Короткие позиции крупнее по объему, значительная часть глубоко в убытке, при продолжении роста цены будут постоянно срабатывать ликвидации коротких позиций, что дополнительно поднимет цену.
Логика выхода из убытка
В краткосрочной перспективе выход из убытка для коротких позиций затруднен. Если рынок продолжит рост и достигнет плотной зоны стоимости длинных позиций на 86112, массовая фиксация прибыли длинными позициями создаст условия для значительной коррекции. До этого момента не стоит сильно наращивать короткие позиции, лучше терпеливо ждать сигналов фиксации прибыли длинными.
Только для справки, не является торговой рекомендацией #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $BTC $ETH $ZEC xSPCX vs $XAU : Умные деньги ставят против обоих, но растет только один
Оба рынка доминируют короткие позиции, однако их поведение рассказывает две совершенно разные истории.
$SPCX продолжает расти несмотря на большое количество коротких позиций. Большинство шортов убыточны, в то время как свежие покупки превышают продажи. Это создает условия для дальнейшего давления на покрытие шортов.
$XAU демонстрирует обратное. Шорты остаются прибыльными, но недавние покупки набирают обороты, что указывает на возможное сопротивление со стороны продавцов. 20261021
1. Компания BTC начала выплачивать дивиденды 15%
1. Цена акции 90, номинал 100, каждый год вы получаете 15, доходность 16,7%, а не 15%
2. Вы купили за 90, сможете ли продать обратно за 90? Компания должна вам 100, но это не значит, что вы всегда сможете получить 100
3. Привилегированные акции стоят выше обыкновенных, при реальном ликвидационном процессе компания сначала выплатит вам, но это порядок при ликвидации: и компания не обязана возвращать номинал в срок (бессрочные), цена полностью зависит от рыночного спроса и предложения
4. В такой ситуации нужно учитывать колебания цены, иначе можно остаться в убытке
5. Реклама говорит о 15%, это правда, но это только по процентам, а не по сумме, за которую вы продадите акции
6. Привилегированные акции звучат как безопасное обещание, но на самом деле решает, сможете ли вы получить деньги, ваш "порядок в очереди" в капитальной структуре компании, а не то, называются ли они "привилегированными"; они действительно имеют приоритет перед обыкновенными, но не говорят, сколько кредиторов (банковские кредиты, облигации, кредиторская задолженность и т.д.) стоит перед ними, есть ли более старшие привилегированные акции, есть ли у компании большие долги или потенциальные обязательства
2. Anthropic, разработчик Claude, был оценен как самый рискованный, рейтинг был дан в июне, а опубликован в октябре
1. Доходность государственных облигаций США также выросла до максимума за 24 года, и теперь начинают сомневаться в самой безопасной инвестиции
2. Когда процентные ставки растут, ранее выпущенные облигации теряют в цене
Пример: у вас есть долговая расписка, в которой написано, что через год вам вернут 3. Сейчас на рынке дают 5,24-часовые ликвидации коротких позиций подавляют длинные: $ETH 62,16 млн против 28,44 млн, $BTC 47,87 млн против 10,14 млн, $ZEC 12,26 млн. Рост вызывает стоп-лоссы у шортов, стоп-лоссы — это покупки, которые поднимают цену для следующей волны — закрытие шортов создает топливо, а не приток новых длинных позиций. Фандинг ETH на время стал отрицательным, шорты терпят убытки, но еще не вымерли.
Уровни: поддержка BTC 81,2 тыс., сильная поддержка 79,8 тыс., сопротивление 83,6 тыс., сильное сопротивление 85 тыс.; поддержка ETH 2780, сильная поддержка 2700 — если удержится, смотрим на 2910—3000, пробой вниз — 2640.
Дивергенция капитала: чистый дневной приток в BTC спотовый ETF 527 млн (IBIT занимает 665 млн), в то время как ETH ETF четыре дня подряд отток — зернохранилище только у BTC, ETH не сможет далеко пойти без возврата. ZEC из-за ускорения NU7 и полной рыночной ликвидации крупнейшего шорта Гарретта Джина (убыток 36,13 млн) был выведен с рынка.
Вывод: сжатие шортов — это коррекция, а не бычий разворот. Покупать BTC выше 86 тыс., ETH выше 2760 — риск/вознаграждение уже невыгодны, лучше дождаться подтверждения отката.
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力