Orbit Post Sitemap
Данные основного брокерского бизнеса Goldman Sachs показывают, что за пять торговых дней, закончившихся в прошлый четверг, чистые продажи хедж-фондами технологического сектора достигли самой высокой доли в портфеле с начала ведения статистики в 2016 году. После сокращения доли технологические акции по-прежнему занимают 23,5% от чистого размещения в глобальных брокерских счетах. Институциональные средства в этой выборке снижают экспозицию, что краткосрочно негативно для технологических акций, но доля все еще высока, и важнее, продолжится ли отступление. Далее стоит следить за тем, сократятся ли чистые продажи и продолжит ли снижаться оставшаяся доля. #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ 【680 тысяч AI-платежей уже зафиксированы в блокчейне, наконец ли Agent-экономика начала зарабатывать?】
По состоянию на 20 октября X-Agent зафиксировал 1,269 млн цепочных транзакций, 39 649 Agentic Wallet и 680,3 тыс. платежей x402. Цифры растут быстро, но для меня важнее, сколько на самом деле потратили эти агенты и какие услуги они приобрели.
Это направление действительно начало получать реальные данные для поддержки. CoinDesk 14 октября сообщил со ссылкой на данные Chainalysis, что x402 обработал более 138 млн криптоплатежей, но более 87% из них составляют суммы не более 0,1 доллара. Микроплатежи работают, что говорит о реальном применении автоматических покупок данных, вычислительных мощностей и сервисов моделей; однако большое количество транзакций не означает столь же большой коммерческий доход.
Автоматические платежи агентов — это направление с долгосрочной ценностью, но пока нельзя делать выводы о ценности экосистемы X-Agent только на основе этих данных. Количество кошельков не равно активным пользователям, количество платежей не равно уникальным клиентам и тем более не равно прибыли. Далее нужно смотреть на общую сумму платежей, коэффициент повторных оплат и сколько транзакций происходит по реальному внешнему спросу. Если эти показатели также будут расти, то Agent Economy действительно перейдет от демонстрации к коммерциализации. $BTC 、$ETH Привет, братья и сестры, я — Бигэ!
Сейчас ситуация на рынке очень интересная: активность по кредитному плечу быстро растет, но средства на спотовом рынке совсем не следуют за этим.
После завершения последней волны ликвидаций шортов, новые средства не перешли в спотовые активы, а снова вернулись в сегмент контрактов для игры.
Данные очень наглядны: за последние 24 часа чистый приток в контракты BTC достиг 859 млн долларов, а на спотовом рынке всего 143 млн долларов. За последний час контракты получили дополнительный приток в 42,63 млн, а спот наоборот — чистый отток в 2,49 млн.
Здесь легко попасть в когнитивную ловушку: многие сразу считают, что быки контролируют рынок, но это не совсем так. Приток средств в контракты лишь означает увеличение участников в игре между лонгами и шортами, рост настроений для ставок с плечом, но если нет поддержки со стороны спотового рынка, то отскок не имеет прочной базы и вряд ли будет устойчивым.
У ETH это расхождение еще более заметно: за час в контракты вошло 58,53 млн, а на спот всего 3,4 млн — разрыв огромен. Ключевой показатель для маркет-мейкеров — не громкость бычьих призывов, а реальная сила покупок на спотовом рынке. Если цена пытается пробить уровень сопротивления вверх, но на споте нет реальных покупок, то сопротивление сработает, и рост быстро откатится.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 $BTC $ETH $ZEC #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ BTC反弹但ETF未回流：价格修复快于资金修复
BTC отскочил от отметки около 80 000 долларов, 19 октября достигал 83 000, затем откатился к уровню около 82 000. Но давление на фондовом рынке сохраняется: с 12 по 16 октября чистый отток средств из BTC спотового ETF составил около 229 млн долларов, из ETH за тот же период — около 320 млн долларов; 19 октября чистый отток из BTC ETF снова составил около 139 млн долларов, устойчивого притока средств пока не наблюдается.
Логический анализ: этот отскок больше похож на восстановление после перепроданности и краткосрочное закрытие позиций с плечом, а не на движение, вызванное притоком новых средств. Восстановление цены происходит быстрее, чем восстановление капитала, что ставит под сомнение продолжительность отскока. Отток ETH превышает BTC, что указывает на более слабую поддержку не-BTC основных активов, краткосрочно ETH/BTC может оставаться слабым.
Торговая стратегия: уровни сопротивления на 83 000–84 000, ключевая поддержка на 80 000. Если отскок до уровня выше 83 000 сопровождается снижением объёмов и продолжающимся оттоком ETF, предпочтительно сокращать позиции или открывать короткие с небольшим объёмом, стоп-лосс выше 84 000; если откат к 80 000 не пробивается и отток ETF сокращается, можно наблюдать за стабилизацией, но не стоит входить в крупные позиции. При слабости ETH относительно BTC можно рассмотреть шорт ETH/BTC. Основной принцип: пока средства не возвращаются, отскок — это восстановление, а не разворот. Контролируйте позиции и используйте стоп-лоссы.Уолл-стрит начинает переносить доллар на Ethereum, но цена ETH не обязательно сразу от этого выиграет!
19 октября JPMorgan Chase объявил: их долларовый депозитный токен JPM Coin запущен в основной сети Ethereum и доступен для использования квалифицированными институциональными клиентами.
Обратите внимание, это не обычный USDT и не стабильная монета с свободным обращением для всех, а институциональный токен, представляющий долларовые депозиты JPMorgan Chase.
Но действительно важен не сам факт, а направление, которое стоит за этим.
Раньше традиционные банки, говоря о блокчейне, часто проводили эксперименты в своих закрытых системах; теперь JPMorgan Chase начинает расширять расчётные операции с институциональными средствами на публичный блокчейн.
Это означает, что конкурентоспособность Ethereum заключается не только в росте цены ETH, но и в том, сможет ли он стать инфраструктурой для перевода средств и расчётов активов институциональными клиентами.
Конечно, использование Ethereum банками не означает, что они покупают ETH, и тем более не гарантирует немедленного роста цены ETH. Техническое внедрение, рост активности в сети и цена токена — это три разные вещи.
Но я считаю, что для оценки долгосрочной ценности публичного блокчейна нельзя смотреть только на график цен. Краткосрочные инвестиции могут уйти, а вот что действительно стоит наблюдать — это кто сможет принять реальные операции, когда традиционные финансы начнут переходить на блокчейн.
Это может быть важнее, чем очередное многократное увеличение кредитного плеча какого-то крупного игрока. #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Сначала немного охладим пыл: увидев 10-кратное открытие длинной позиции, я не считаю крупный ордер доказательством бычьего настроя. Core Trader 02 (0x9c062c…00560) открыл или увеличил длинную позицию по $NBIS, удерживая 302.13 монет, номинальная стоимость около 50 000 долларов. Мой вывод: эта позиция указывает направление, но недостаточна, чтобы считать его стоящим ставки.
Я застрял на двух моментах. Во-первых, кредитное плечо уменьшает запас прочности: грубо по номинальной стоимости и 10-кратному плечу, маржа примерно 5000 долларов; если цена пойдет в обратную сторону на 1%, убыток составит около 10% от этой маржи, при этом на практике влияют и другие факторы маржинального режима. Во-вторых, мониторинг показывает только эту сторону позиции, без полного обзора активов и хеджирования. Прямое понимание одностороннего открытия длинной позиции как сильного бычьего сигнала может быть ошибкой с самого начала. Если рынок пойдет против, самое неприятное — это крупная позиция без плана выхода.
Конечно, возможно, что направление выбрано верно, и я слишком рано охладил пыл. Если цена продолжит укрепляться и после отката сможет вернуть позиции, я уменьшил бы склонность к медвежьему взгляду; но правильность направления и уместность 10-кратного плеча я оцениваю отдельно. Что касается этой длинной позиции, вы за быков или медведей? Поясните: что для вас важнее — сигнал направления или давление на запас прочности из-за плеча? Все думают, что финансовый отчет Tesla за третий квартал превзойдет ожидания? Или только я считаю, что это может быть едва ли достижимо?
Сейчас рыночные ожидания по прибыли на акцию (EPS) составляют 0,43–0,45 доллара, а по выручке — 27,8–28,1 млрд долларов.
Я думаю, что все ожидают превышения прогноза, потому что в начале месяца были опубликованы данные о поставках автомобилей — 486,5 тыс., что превысило рыночные ожидания примерно в 460 тыс. Но я считаю, что часть из этого — это распродажа запасов, а не рост спроса. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Почему я считаю, что отчет не превзойдет ожидания:
1. Индикатор прибыли Zacks ESP около -11%, отрицательное значение обычно означает, что ожидания не будут превышены.
2. В прошлом месяце аналитики снизили прогнозы на 4%–12%, что говорит о том, что фундаментальные показатели ослабевают.
3. Развертывание систем хранения энергии составило 13,7 ГВт·ч, что ниже ожиданий в 15 ГВт·ч; валовая маржа упала с 26,7% в 2022 году до 16,3%, во втором квартале уже была ниже ожиданий.2026.10.20 вторник
Американский фондовый рынок вчера открылся выше, но закрылся ниже, фьючерсы в понедельник действительно были обратным индикатором, теперь их можно считать важным ориентиром. Хотя технологические акции вчера коллективно отскочили, в конце торгов произошёл резкий спад, активы типа биткоина и золота также последовали за этим. Сейчас американский рынок можно охарактеризовать как очень слабый, капиталы явно уходят с высоких уровней, сила циклов всё ещё велика.
19 октября чистый приток в биткоин-ETF составил 526 млн, а в эфир-ETF — отток 103 млн. Этот приток в биткоин кажется входом крупного дна.
SpaceX опубликует финансовые и операционные результаты за третий квартал после закрытия торгов 20 октября. При этом компания пользуется сильной поддержкой Трампа, что, вероятно, связано. В последнее время у Маска много активных действий, стоит обратить внимание на связанные с ним активы.
Анализ рынка
Реальный торговый поток после открытия американского рынка потянул вниз даже биткоин, который до этого хорошо отскакивал. Несмотря на большой объём притока в ETF вчера, это не смогло остановить спад, что указывает на то, что это действительно правая часть плеча (правое плечо фигуры), и, возможно, это продлится до конца недели. После решения ФРС на следующей неделе может начаться новый этап рынка. С технической точки зрения, следующий этап должен пробить отметку 80000, всё зависит от решения ФРС.
Ранее упоминалось, что в альткоинах всё ещё много кредитного плеча, что несёт как риски, так и возможности. Тем, кто не хочет рисковать, лучше избегать альткоинов.
Индекс страха и жадности криптовалют: 49 (нейтрально) Yesterday was probably my best chance to cut my losses, but greed kept me holding on. Now I’m watching $SKHYNIX again, wondering if another leg down is coming this week. 📉 The recent rebound gave me hope, but the broader sell-off in AI and semiconductor stocks is still a concern. With earnings approaching on October 28, volatility could stay high. One green day doesn’t necessarily mean the bottom is in. 😮💨 Sometimes the hardest part of trading isn’t knowing when to buy — it’s accepting when Вчерашний отскок на самом деле был среднего качества: $BTC только коснулся 83000 и сразу откатился, другие монеты даже не смогли преодолеть 20-дневную скользящую среднюю. При такой структуре покупать на подъёме крайне невыгодно, настоящим вопросом является не "продлится ли отскок", а "какой сигнал считать разворотом". Сначала рассмотрим самый важный барьер. Средняя стоимость держателей спотового ETF $BTC примерно 84358 долларов, это значит, что отскок, приближающийся к этому уровню, столкнётся с давлением продаж от тех, кто хочет выйти из убытка. Цена, поднявшись до 83000, откатилась назад — по сути, её сдержали ниже этого уровня стоимости. Поэтому 85000 — это не просто линия на графике, а ключевой рубеж борьбы быков и медведей — если цена удержится выше, можно говорить о развороте тренда; если нет — любой отскок будет лишь коррекцией. Теперь посмотрим на $ETH. Это самый слабый из основных альткоинов в этом цикле, за 7 дней он упал на 4,3%, текущая цена отстает от 20-дневной скользящей средней в 2532 доллара более чем на сто долларов, дневной RSI всего 29, что указывает на крайне перепроданность. Слабость сама по себе не является поводом для покупки, но перепроданность в сочетании с давлением скользящей средней означает, что если он снова поднимется выше 20-дневной средней, это будет значить не просто отставание в росте, а возможный разворот тренда. Это самый гибкий из трёх условий. Третье условие связано с капиталом: чистый приток средств в ETF должен снова стать положительным. Цена — это результат, деньги — причина, отскок без притока новых средств по сути является технической коррекцией в рамках существующего объёма. Три условия — $BTC удерживается выше 85000, $ETH восстанавливает 20-дневную скользящую среднюю, ETF资【Google открыл двери для крипто-рекламы в ОАЭ, но не для всех】
С 21 октября Google $GOOGL изменит правила крипто-рекламы в ОАЭ: криптобиржи и программные кошельки смогут размещать рекламу, если получат разрешение от указанных регулирующих органов и пройдут сертификацию Google Ads. Одобренные организации включают VARA, DFSA, FSRA и CMA.
Суть в том, что каналы привлечения клиентов теперь связаны с лицензированием. Для бирж, желающих выйти на рынок ОАЭ, лицензии недостаточно — нужно также пройти проверку Google; для небольших платформ, нелицензированных операторов и бизнесов, зависящих от рекламы, порог входа может быть выше. Google не открыл полностью крипто-рекламу, ICO и некоторые DeFi-сервисы по-прежнему ограничены.
Это выгодно для легальных платформ, но не является большим благом для всего крипторынка. Реклама приносит видимость, но не гарантирует новых пользователей, объём торгов или доходы. Нет доказательств, что эта политика напрямую повысит $BTC или другие токены. Теперь важно, сколько бирж действительно получат сертификацию и смогут ли они конвертировать рекламу в реальные сделки; иначе красивая лицензия может оказаться лишь дорогим билетом на вход.【Подписка в 400 раз не спасла, Elice упала на 33% в первый день листинга: история об инфраструктуре AI уже не продается?】
Южнокорейская компания по инфраструктуре искусственного интеллекта Elice 20 октября вышла на KOSDAQ, цена акций в течение торгов упала до 61 000 корейских вон, что примерно на 32,6% ниже цены размещения в 90 500 корейских вон. В ходе IPO было привлечено около 201,1 млрд корейских вон, розничные инвесторы подписались более чем в 400 раз, институциональные — почти в 389 раз. Во время подписки была огромная конкуренция, а после листинга инвесторы коллективно проголосовали ногами — такой контраст действительно бросается в глаза.
На самом деле фундаментальные показатели Elice не так уж плохи: за первое полугодие этого года выручка составила 34,4 млрд корейских вон, операционная прибыль — 10,3 млрд корейских вон, что уже превысило операционную прибыль за весь прошлый год. Но инвесторы покупают не только рост, им также приходится платить за будущие расширения дата-центров, стоимость финансирования и сроки окупаемости. За тот же период индекс южнокорейского фондового рынка упал примерно на 3,7%, акции Samsung $SAMSUNG и SK Hynix $SKHY также испытывают давление, настроение в секторе инфраструктуры AI явно охладилось.
Я склонен рассматривать это падение как сигнал одновременного охлаждения оценки и настроений, и не стоит на этом основании утверждать, что спрос на AI достиг пика. Главное — посмотреть, сможет ли Elice в дальнейшем превратить рост выручки в устойчивый денежный поток и оправдаются ли инвестиции в глобальные дата-центры. Если показатели продолжат расти, а акции останутся слабыми, это будет означать, что рынок опасается не только высокой оценки, но и скорости окупаемости всей отрасли.$APR в ближайшие три дня будет слабым, 23 октября будет выпущено количество токенов, эквивалентное 47% от уже находящихся в обращении, сейчас эта неделя — самое напряжённое окно давления. За 24 часа цена поднялась с 0.02357 до 0.03141, затем упала обратно до 0.02886, рост не удержался, что говорит о том, что сверху кто-то продаёт на отскоке. Длинные позиции были ликвидированы на сумму 320 тысяч долларов, что более чем в три раза превышает короткие позиции, рыночные игроки, покупавшие на росте с кредитным плечом, уже прошли через коррекцию. Объём открытых контрактов около 10 миллионов долларов, что мало по сравнению с объёмом торгов, цена в основном определяется спотовым рынком, а у держателей спотовых активов есть больше стимулов заранее сократить позиции перед разблокировкой. Мы провели ретроспективный анализ случаев, когда объём разблокировки превышал 10% от обращения, за 7 дней до разблокировки активы в среднем отставали от рынка, в двух выборках примерно три четверти закрывались в минус. Нисходящая трендовая линия на графике и медвежье расположение скользящих средних соответствуют этому направлению, RSI 35 также находится в зоне слабости. В ближайшие три дня я склоняюсь к откату к уровню около 0.02357. Условие для разворота вверх — это рост с объёмом выше 0.03141 и закрепление на этом уровне в течение торгового дня. После дня разблокировки ретроспективный анализ не показывает устойчивого направления, это предположение актуально только до 23 числа.Сначала немного охладим пыл: открытие длинной позиции не равно появлению возможности. Core Trader 02 (0x9c062c…00560) открыл или увеличил длинную позицию по $SOXL с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 50 000 долларов. Я склоняюсь к медвежьему взгляду на запас прочности этой сделки, не утверждаю, что цена обязательно упадет, не спешите радоваться.
Меня смущают два момента: во-первых, грубо при 10-кратном плече начальная маржа по этой позиции примерно 5000 долларов, при движении цены против позиции на 1% убыток составит около 10% от начальной маржи, без учета комиссий; фактический уровень ликвидации зависит от режима маржи и дополнительных взносов, нельзя напрямую считать этот процент линией ликвидации. Во-вторых, мониторинг показывает только, что он купил, но не говорит, является ли это самостоятельной ставкой на рост или частью хеджирующей комбинации. Принимать одну сторону чужой позиции за полную стратегию — самый простой способ неправильно понять намерения. Если цена пойдет против, хуже всего тем, кто наращивает плечо в том же направлении без установки границ риска.
Я также признаю, что он может быть прав. Если в дальнейшем цена будет стабильно выше текущей ориентировочной цены около 95.2691 долларов, и после отката снова пойдет вверх, я уменьшил бы медвежий настрой, а не упрямо держался бы ради престижа. Это мои условия наблюдения, а не уже свершившаяся ситуация. По этой 10-кратной длинной позиции — вы за рост или за падение? Поясните, пожалуйста, почему: что для вас важнее — прогноз направления или запас прочности при использовании плеча? Во вторник азиатские фондовые рынки после технического отскока в понедельник вновь вернулись к снижению, поскольку в среду ожидается публикация ключевых отчетов американских компаний, и технологический сектор сохраняет относительную осторожность.
Макроэкономическое давление сохраняется, цена Brent остается около 110 долларов, что приводит к хрупкости доверия рынка к торговле на основе искусственного интеллекта. В то же время кредитный риск компании SoftBank достиг максимума за последние 4 года, что вызывает дополнительную обеспокоенность на рынке.
В третьем квартале сезона отчетности на американском рынке инвесторы хотят увидеть, сможет ли значительный капиталовложение компаний доказать, что ИИ может приносить прибыль, покрывающую затраты. Группа Elice из Южной Кореи первой подверглась испытанию: из-за макроэкономического давления и сомнений рынка южнокорейский рынок акций резко упал в начале торгов.
В среду ожидаются ключевые отчеты META и TSLA, и эти компании должны дать рынку удовлетворительные ответы:
META: сможет ли рост выручки покрыть капиталовложения в ИИ?
TSLA: пока прибыль компании не поддерживает нарратив об ИИ и беспилотных такси.
Если ответы не удовлетворят рынок, оценки технологических акций США будут скорректированы; даже при соответствии ожиданиям они будут под давлением макроэкономических факторов. Только отчет, превзошедший ожидания, сможет противостоять текущему макроэкономическому давлению! Теперь все внимание на сегодняшние торги в США! #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 После того как $BAT вырос, никто не подхватил, продать нельзяLaba S&P 500 Q2 2026 tumbuh 47,4% YoY dengan Energy (135,3%), Communication Services (109,8%), dan Consumer Discretionary (90,7%) di posisi teratas. Di grafik tertulis Consumer Discretionary melonjak 91% di Q2. Akan tetapi diperkirakan hanya 2% di Q3. Penyebabnya dikarenakan EPS GAAP Amazon di Q2 memuat pendapatan non-operasional pra-pajak $53,4 miliar, terutama dari investasi di Anthropic. Alphabet mencatat keuntungan valuasi serupa. Sehingga jika dihitung tanpa Alphabet dan Amazon, pertumbuhЦена на нефть снова приблизилась к отметке в 110 долларов, но настоящую тревогу у меня вызывает не сама цена на нефть. Как вы думаете, на что сейчас ставит рынок деривативов? На первый взгляд, опасения по поводу поставок из Ближнего Востока снова подтолкнули нефть к 110,70 доллара, а небольшое ослабление ограничений США на энергоресурсы из России не смогло успокоить рынок. Высокие цены на нефть, инфляция и давление процентных ставок продолжают давить на рисковые активы. Но странно, что на прошлой неделе отток средств из спотовых ETF сократился — около 228 млн долларов из BTC, около 320 млн долларов из ETH, около 26 млн долларов из SOL. Давление продаж замедляется, но институциональные инвесторы не возвращаются. Вот что мне кажется самым неудобным: цена колеблется около ключевых уровней, а капитал не имеет чёткого направления. С точки зрения предпочтений капитала, сейчас не вопрос, кто покупает, а кто не решается первым сделать ход. BTC застрял на уровне 80000, ETH держится на 2400, SOL — на 100, эти три уровня — как три порога, пока не будет прорыва с объёмом, любое восстановление можно считать лишь коррекцией, а не разворотом. С деривативами ситуация ещё более тонкая — если ставка финансирования всё ещё положительная, а позиции не ликвидируются явно, то так называемое "замедление давления продаж" может означать лишь временное отступление медведей, а не возвращение быков. Если цена на нефть снова пойдёт вверх, первыми под давлением окажутся те, кто держит высоко кредитное плечо в краткосрочных длинных позициях. Есть и бычий сценарий: если цена на нефть достигнет пика и начнёт падать, инфляционные ожидания немного ослабнут, отток из ETF продолжит сокращаться или даже сменится притоком, BTC с объёмом пробьёт 80000, ETH подтянется к 2400, тогда альткоины смогут вздохнуть свободнее. Но этот сценарий требует подтверждения объёмом.【Однодневный приток в 527 млн долларов, $BTC начинает контрнаступление?】
В понедельник чистый приток в американские BTC спотовые ETF составил 526,7 млн долларов, что является максимальным значением с 22 сентября. Похоже, что институциональные инвесторы возвращаются, но если посмотреть детально, то BlackRock IBIT привлек отдельно 665,2 млн долларов, тогда как Fidelity и Grayscale вывели соответственно 83,6 млн и 54,9 млн долларов. Весь рынок показывает чистый приток только у IBIT, эти деньги не распределяются равномерно.
Ранее в октябре ETF суммарно показали чистый отток около 617 млн долларов, и за один день этот разрыв сократился примерно до 90,6 млн долларов. Но это можно назвать лишь восстановлением, а не полноценным разворотом к бычьему тренду.
В понедельник BTC ETF значительно привлекли капитал, тогда как $ETH спотовые ETF показали чистый отток в 103,3 млн долларов, уже четвертый торговый день подряд. Временно капитал предпочитает ставить на BTC, но это не означает, что весь крипторынок одновременно укрепляется.
Это сигнал к покупке, который стоит учитывать, но однодневный приток недостаточен для подтверждения разворота тренда. В дальнейшем важно следить за двумя вещами: сможет ли BTC ETF показывать стабильный чистый приток и будет ли цена расти синхронно. Если капитал продолжит поступать и цена удержится, тогда это будет выглядеть как настоящий эстафетный рывок; если же приток будет однодневным, это может быть просто передышкой после глубокого падения. Visa и Mesh тестируют практическую гипотезу распространения: расходы в стейблкоинах могут расти быстрее всего, когда торговцам не нужно внедрять новые платежные системы. Маршрутизация и конвертация через существующие системы Visa устраняют видимый источник трения, но не создают постоянный потребительский спрос. Покрытие создает возможность выбора; объем платежей все равно нужно заслужить.
#VisaMeshStablecoinPay 我最近发现了一条很有意思的美股交易策略：中期选举前期买入标普 500，第二年四月份卖出，过去70多年，历史回测100% 赚钱！ 现在就就在节骨眼，我给大家分享一下。 最近我在研究美国中期选举，翻了一下过去几十年标普500的表现，发现一个挺有意思的规律。 我们平时做美股，要研究美联储、CPI、非农、企业财报，天天盯着各种数据。但其实美国每四年举行一次的中期选举，本身就存在一个值得关注的交易窗口。 策略很简单：中期选举当年10月买入标普500，持有到第二年4月，或者继续持有到第二年10月。 历史数据有多夸张？ 从1950年到2022年，美国一共经历了19次中期选举。 如果在选举当年10月买入标普500，按照历史月平均价格计算： ① 持有到次年4月，平均收益率+14.6%，19次全部盈利。 ② 持有到次年10月，平均收益率+18.2%，同样19次全部盈利。 ③ 如果改成中期选举当天买入，持有12个月，平均涨幅约15.1%，也是19次全部上涨。 也就是说，过去70多年，按照这套历史统计口径，每隔四年参与一次这个交易窗口，结果都相当不错。 当然，这里需要说明一下，前两组数据采用月平均价格回测，实Американские акции в секторах хранения данных, оптической связи и облачных сервисов падают перед открытием рынка, ADR Hynix -4%, SanDisk и Micron также снижаются.
Сегодня вечером SpaceX, завтра вечером Meta — два отчёта должны ответить на один и тот же вопрос: окупились ли вложения в AI?
SpaceX: консолидированный отчёт после слияния с xAI включает космическую деятельность, Starlink и AI. В прошлом квартале контрактов на облачные услуги на 14,1 млрд долларов, но контракт ≠ доход ≠ наличные.
• Структура доходов AI: облачные вычисления / Grok / корпоративные клиенты
• Цена роста: капитальные затраты, свободный денежный поток
• Денежная база Starlink: доход на пользователя, маржа
Meta: годовой прогноз капитальных затрат 130–145 млрд долларов. Внимание на рост рекламы, эффективность конверсии, маржу и прогноз на следующий квартал.
Ключевое: одни и те же капитальные затраты имеют противоположное значение.
Для поставщиков чипов — это сигнал спроса; для акционеров Meta — необходимость оправдать возврат инвестиций.
Варианты развития:
Только повышение капитальных затрат → выгода для производителей оборудования, давление на оценку инвесторов
Реализация доходов + сжатие денежного потока → пессимистичные ожидания могут быть скорректированы
Увеличение инвестиций, сдвиг возврата → даже превышение ожиданий одной компании не гарантирует разворота
Рынок теперь больше интересует: кто сможет превратить спрос на AI в доход для акционеров. На первый взгляд это обычные колебания с зелёными и красными свечами, но на самом деле предпочтения капитала уже тихо сменились. Ты заметил, что шумит цена, а деньги молчат? За последние пару дней, наблюдая за рынком, я понял главное: отскок кажется активным, но деньги, которые действительно задают ритм, не спешат проявлять себя. Действия институциональных игроков важнее краткосрочных колебаний, потому что как только они сокращают активность, рынок сначала показывает слабость отскока, а не резкий обвал. Этот порядок очень важен, многие ошибаются, принимая слабость за накопление сил. В своём дневнике я отметил: раньше слишком торопился ждать отставания альткоинов, забывая про порядок возврата капитала. Исправленная стратегия — сначала смотреть, кто получает непрерывный чистый приток, а не угадывать, кто первым пойдёт вверх. Преимущество $BTC в том, что его база для распределения более зрелая и устойчиво принимает капитал, и как только рынок стабилизируется, он обычно первым становится объектом пересмотра. Это бычий сценарий, но при условии, что стабилизация настоящая, а не временная слабость. По $ETH я слежу за двумя сигналами: изменениями капитала в спотовом ETF и сможет ли ETH/BTC остановить падение и стабилизироваться. Если BTC стабилизируется первым, а ETH/BTC остаётся слабым, значит деньги всё ещё находятся в самой знакомой зоне и не выходят дальше. Настроение по альткоинам будет подавлено, даже если у таких монет, как ZEC, есть история, они скорее превратятся в кратковременные импульсы, а не в устойчивый тренд. Где риски? Во-первых, отскок может быть переоценён заранее, во-вторых, возврат капитала может остановиться на вершине, из-за чего структура рынка будет сужаться. Я предпочитаю замедлить темп позиций, ждать подтверждения непрерывного чистого притока, прежде чем добавлять, а не делать это при первом же сигнале #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Я по-прежнему оптимистично настроен по SpaceX, но выше 150 я не буду покупать ни одной акции.
13 октября акции упали на 4,2%, откатившись с 171,09 5 октября примерно до 157.
Это падение не связано с фундаментальными факторами: FAA во вторник приняло экологическую оценку, в которой SpaceX увеличила годовой лимит запусков Starship с 25 до 456 и посадок до 912;
Falcon 9 во вторник успешно завершил 35-ю коммерческую поставку на МКС; Morgan Stanley подтвердил целевую цену в 300, заявив, что акции "дешевы и становятся еще дешевле".
Давление на цену оказывает финансовая сторона: компания ведет переговоры о финансировании около 40 млрд долларов на покупку чипов Nvidia (около 10 млрд банковских кредитов + 30 млрд инвестиционных облигаций), при этом с 9 октября разблокирована первая партия примерно 328 млн акций, а после отчета за третий квартал ожидается еще большая партия.
Фундаментальные показатели ускоряются, количество акций в обращении растет, в такой ситуации не стоит покупать на пике, лучше ждать отката для покупки.
Направление — бычье, ждем отката.
Текущая цена около 157,51, заявки на покупку выставлены в диапазонах 151-153, 143-145, 133-135, стоп-лосс на 126, первая цель — 197.
Отчет за третий квартал выйдет после торгов 5 ноября, это следующий важный фактор.$BTC $ETH $SOL 【Анализ объёмов】
Сначала казалось, что ралли сможет спокойно продолжиться, но в итоге снова произошла масштабная чистка быков. За 24 часа ликвидировано позиций на сумму 1,55 млрд, из них почти 70% — ликвидации длинных позиций, что явно указывает на прицельную распродажу быков.
BTC и ETH стали зонами наибольших ликвидаций: длинные позиции BTC составили 81,6% от всех ликвидаций по BTC, у ETH — 65%, что говорит о том, что многие воспользовались этим ралли, чтобы войти в лонг, но были выбиты с рынка. SOL и ZEC, как второстепенные активы, также в основном пострадали от ликвидаций длинных позиций, красные блоки с ликвидациями коротких позиций разбросаны, масштабных стоп-лоссов по шортам не наблюдается.
С точки зрения настроений, это была чистка длинных позиций в ходе коррекции. Многие, поддавшись краткосрочному улучшению, испытывали страх упустить рост и поспешили увеличить плечо, но рынок резко пошёл вниз и выбил этих новых быков. Шорты не были массово выбиты, что означает, что пока нет сигнала одностороннего укрепления.
Дальнейшее внимание стоит уделить: сможет ли рынок быстро вернуть утраченные позиции после чистки, если ралли ослабнет, настроение снова станет осторожным.
Ключевые моменты для наблюдения: продолжение роста ликвидаций длинных позиций, удержание ключевой поддержки BTC, движение средств в ETF.Вчера вечером был небольшой отскок, и платформенные монеты тоже выросли!
$BNB около 728, за 24 часа +0,6%, якорь стабильности, опирается на глубину экосистемы BNB Chain, а не на спекулятивный ажиотаж, падать не хочет, эластичность средняя, типичный защитный актив.
$HYPE около 79, за 24 часа +1%, ставка финансирования +0,008%, быки платят, значит, есть желающие ставить на рост. Постоянное сжигание + протокол с подтверждённым доходом — история с печатным станком не разрушена, единственный из трёх с реальным денежным потоком.
$OKB около 114, 15/10 упал на 4,5%, самый слабый, высокая корреляция с BTC, просто следует за рынком, остро ждёт катализаторов в экосистеме, иначе будет колебаться в стороне.
Платформенные монеты оцениваются по денежному потоку: у HYPE самая крепкая логика, BNB — защитный актив, OKB ждёт ветра перемен.Когда цена падает, в чате одни паникёры: "всё пропало", "бычий рынок закончился", "ещё будет обвал вдвое"… 😂 Но настоящих покупателей почти нет.
Зато как только цена несколько дней подряд растёт и пробивает ключевой уровень, в лентах друзей и на Weibo сразу становится шумно, целевые цены поднимаются с 80 000 до 100 000, 120 000 — все боятся пропустить следующий резкий рост.
Боятся при падении, торопятся при росте. 🤷
$BTC сейчас колеблется в районе 82 000–83 500, уже почти уверенно держится выше 50-дневной средней около 80 600. Поддержка снизу — 80 000–81 000, сопротивление сверху — сначала 85 000.
$ETH консолидируется около 2 400, удерживается около 200-дневной средней на 2 345, краткосрочное сопротивление — 2 480–2 500. Общая структура пока не нарушена, но импульс слабый, нужен уверенный прорыв для открытия большого тренда.
Если смотреть на более длинном промежутке, биткоин в третьем квартале действительно вырос более чем на 40%, а в ETF ранее поступали крупные инвестиции. Хотя в краткосрочной перспективе есть помехи в виде заседания ФРС и данных по инфляции, долгосрочный баланс спроса и предложения не ухудшился.
Настоящие возможности часто скрыты тогда, когда все боятся заходить. Когда рынок становится шумным и все начинают догонять, цена обычно уже высокая.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
#奈飞财报在即，广告业务成新看点 $BTC ETF вчера получил 527 миллионов долларов! Не радуйтесь слишком рано!!!
Братья, видели вчера чистый приток ETF в 527 миллионов долларов и думаете, что биток стабилен?
Не глупите! Внимательно разберитесь, там покупает только BlackRock, а остальные тихо продают!
Основные игроки продолжают поднимать цену, чтобы набирать позиции, одновременно прикрывая розничных инвесторов, которые заходят на рынок и поддерживают рост. В итоге сегодня рынок сразу откатился, и все, кто вчера покупал на пике, оказались в ловушке!
Сейчас технически ситуация ухудшается, отскок слабый. В этот момент ни в коем случае не стоит импульсивно покупать, основные игроки могут в любой момент развернуть рынок вниз — это отличный шанс для нас продавать на росте и фиксировать краткосрочные прибыли!
Продолжаем стратегию с утра: слабый отскок — хорошее время для открытия коротких позиций! Первая цель — уровень 80000, вторая — 78000!
$ZEC $SOL #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Действительно ужасно, корейские акции снова массово продают и шортят иностранные институциональные инвесторы, Hynix уже обвалился вдвое в этой панической атмосфере, сможет ли он восстановиться после такого совместного давления?
Этот спад нельзя винить в Hynix, дело не в плохих результатах, а в том, что рост цен на нефть нанес ущерб, высокие процентные ставки вызвали обвал глобальных технологических акций + массовый отток иностранных инвесторов + панические настроения — вот и получилась эта трагедия.
Этот спад мало связан с самой компанией Hynix, основные причины три:
1. Нефть — главный переключатель, под давлением американских облигаций, а корейский рынок — один из рынков с наибольшей долей иностранного владения, иностранные инвесторы массово уходят.
С сентября по октябрь иностранцы чисто продали акций Hynix на 12 трлн вон, что напрямую привело к падению цены вдвое, давление продаж было коллективным, розничные инвесторы не смогли удержать.
2. Ранее поддерживавшая цену программа обратного выкупа полупроводниковых акций на 55 трлн вон официально завершена, поддержки больше нет.
3. Глобальный спад акций производителей памяти, Hynix — это версия с повышенным кредитным плечом, SanDisk и Micron обвалились цепной реакцией, а Hynix — лидер в HBM, что усугубляет ситуацию.
Чтобы восстановиться в краткосрочной перспективе:
Первое — нефть должна упасть.
Второе — доходность американских облигаций должна снизиться.
Третье — иностранные инвестиции должны постепенно вернуться.
В долгосрочной перспективе восстановление — лишь вопрос времени,
потому что сейчас спад вызван эмоциями, давление идет от нефти выше 100, когда энергетическая инфляция от нефти спадет, капитал постепенно вернется.
Потому что позиция Hynix в отрасли сохраняется, результаты постепенно улучшаются, AI-мощности переходят от обучения к выводу, спрос на память снова расширится, так что рост — это вопрос времени.
В краткосрочной перспективе Hynix будет колебаться, формировать базу, в долгосрочной — стоит оставаться в лонге и ждать роста.
Сейчас цена Hynix 917, можно спокойно набирать позицию с кредитным плечом 3x, постепенно покупая на уровнях 900-850-800, цикл не будет долгим, ведь компания уже на борту ракеты Nasdaq.#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币
Раньше эти компании просто бездумно скупали, как только получали деньги, теперь же у каждой своя стратегия.
Сначала посмотрим на Strive — это типичный агрессивный игрок. За неделю они докупили ещё 4045 BTC, общий объём их холдинга приближается к 37 000 монет. Их CEO прямо говорит, что цель — постоянно увеличивать количество монет на акцию. Это очень умный ход, фактически используя структуру традиционной компании, чтобы косвенно увеличить кредитное плечо акционеров в BTC.
Далее — крупный держатель Ethereum BitMine, который выбирает стратегию получения дохода. Они увеличили свой запас ETH более чем на 12 000 монет, что составляет почти 5% от общего обращения Ethereum. Самое интересное — большая часть этих монет поставлена в стейкинг, что позволяет им получать выгоду и от роста цены монеты, и от процентов сети.
Самое любопытное — старый игрок Strategy. На этой неделе они символически купили всего 267 BTC, но при этом потратили 193 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций. Что это значит? Это говорит о том, что крупные инвесторы начинают тщательно рассчитывать свои шаги. В текущих макроэкономических условиях покупка монет временно менее выгодна, чем выкуп собственных акций для стабилизации базы.
Независимо от того, продолжают ли они агрессивно скупать, получать проценты или выкупать акции, это по крайней мере показывает, что институциональные средства всё ещё находятся в этом пуле и не ушли полностью, а просто меняют тактику, чтобы пережить этот холодный период. $BTC $ETH $ZEC $BTC $ETH $ZEC
### Сектора с концентрацией капитала
1. **Сектор приватных монет**: сегодня самый высокий интерес со стороны капитала, ZEC и XMR явно привлекают средства, капитал склонен к защитным стратегиям, когда рынок нестабилен, деньги предпочитают укрываться в этом секторе, часто наблюдаются импульсные движения.
2. **Сектор вычислительных мощностей AI**: капитал немного колеблется, совершая сделки T, такие как TAO и WLD, это прерывистые ротации, после роста часто следует откат, устойчивость средняя.
3. **Сектор хранения** (тот, что вас интересует — $FIL): в нем участвует лишь небольшое количество краткосрочных средств, это остаточные деньги для мелких спекуляций, не основное направление. Несколько дней назад был рост, сейчас большая часть капитала вышла, сектор может лишь пассивно расти вслед за рынком, сложно показать самостоятельный рост.
4. **Малые монеты экосистемы SOL**: небольшое количество спекулянтов быстро входит и выходит, у мелких монет сильный потенциал взрывного роста, но и резкие падения тоже часты, риск очень высок.
### Краткое резюме
Сейчас капитал на рынке ведет себя осторожно, большая часть либо наблюдает, либо прячется в приватных монетах для защиты, нет крупных основных секторов. Хранение $FIL — это лишь побочная ротация, не основное направление капитала. В такой ситуации не стоит гнаться за хайпом и альткойнами, ротации слишком быстрые, легко купить на пике.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 1,61%, прервав восьмидневное падение, акции памяти лидируют по росту. Но старожилы говорят, что это восстановление после перепроданности, а не разворот.
Barclays прямо заявляет, что «лучший этап» AI-торговли уже прошёл. Основная проблема — финансирование: капитальные расходы облачных компаний в следующем году составят около 1,2 трлн, минимум 35% из них придётся покрывать за счёт выпуска облигаций. Доходность облигаций CoreWeave взлетела до 15%. Goldman Sachs предупреждает, что при ужесточении кредитования в ближайшие два года полупроводниковая отрасль может столкнуться с «обрывом заказов». Отчёты Meta и других на этой неделе станут лакмусовой бумажкой — рынок хочет видеть реализацию, а не обещания.
BTC сейчас около 82,200, поддержка на 81,400-81,700, сопротивление 83,000. При наличии позиции стоп-лосс ниже 80,500; без позиции ждите отката к поддержке с уменьшением объёмов и стабилизацией, не гонитесь за ростом на отскоке.
Продлится ли AI-рынок — не смотрите на графики, смотрите на отчёты. Как вы думаете? Обсуждаем в комментариях. $BTC $ETH $ZEC 📊 Ежедневный краткий обзор｜20 октября 2026 г.
🌐 Рынок: общая капитализация около 2,84 трлн долларов, доминирование BTC около 57,7%, капитал по-прежнему склоняется к BTC. BTC около $82K–83K, тестирует ключевой уровень $82,800, за которым вы следите. Рынок в целом перешёл от падения к боковой консолидации.
💰 Объёмы/капитал: за последние сутки общий объём торгов на рынке составляет около 60–75 млрд долларов, что всё ещё не достигает уровня устойчивого роста для полноценного бычьего ралли. Спотовый ETF на BTC на прошлой неделе показал чистый отток около 229 млн долларов, но 19 октября внезапно зафиксировал чистый приток в 526,7 млн долларов, что явно улучшает ситуацию с капиталом.
📈 Фаза: Bull Score 57/100; Altcoin Season 57/100;
Оценка = начало бычьего тренда / подготовка к восстановлению. Альткоины расширяются, но ещё не достигли настоящего сезона альткоинов с оценкой 75 баллов.
🚀 Перспективные монеты: PONS.
💡 Фраза дня: ETF уже развернулся, цена ещё полностью не последовала; 82,800 — это порог, 90,000 — стартовый выстрел — сейчас стоит занять позицию заранее, но ещё не время идти в полный рост.BTC и ETH восстанавливаются, но средства ETF пока не вернулись вместе с ними
BTC утром вернулся к отметке около 82 000 долларов, ETH колеблется около 2400 долларов. Похоже, что ситуация стабилизировалась, но я не хочу называть это отскоком полноценным разворотом.
Если посмотреть на последнюю полную торговую неделю (12–16 октября), чистый отток средств из американских спотовых BTC ETF составил около 228,4 млн долларов, из ETH ETF — около 320,1 млн долларов. Направление одинаковое — отток; но интенсивность разная, из ETH вышло примерно на 91,7 млн долларов больше. По крайней мере сейчас не видно, что «институционалы уже вернулись за покупками», скорее цена сначала остановила падение, а средства всё ещё в ожидании. Поток ETF не отражает весь рынок, но это важный покупатель в этом ралли, игнорировать его нельзя.
Я буду следить за двумя вещами: сможет ли BTC удержаться выше 82 000 и вернуться к 83 000, сможет ли ETH снова подняться выше 2450; и будет ли ETF последовательно переходить в чистый приток. Цена должна восстановиться, а средства подтянуться — тогда отскок будет более убедительным. Иначе я предпочту меньше торговать и не принимать одно лишь прекращение падения за разворот тренда.
Как ты думаешь, на этот раз покупатели вернулись первыми или медведи просто взяли паузу?
$BTC #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $ETH $SOL $ETH движется, но у всех троих разные способы движения, не стоит воспринимать это как одно и то же.
$BTC: из фонда Fidelity FBTC вышло 83,63 млн, в фонд BlackRock IBIT вошло 665 млн, в итоге чистый приток составил 527 млн — давление на продажу не исчезло, его просто приняли. 81823 — самый честный уровень, если его удержат, можно говорить о продолжении отскока, если нет — будет консолидация и израсходование между 80781.
ETH вызывает наибольшее беспокойство: выход из фонда Fidelity более решительный, чем у BTC, институциональные инвесторы сокращают позиции, а не наблюдают; поддержка на 2380—2390, сопротивление на скользящих средних 2410—2430, каждый максимум ниже предыдущего, давление капитала структурное — бегущих больше, чем принимающих.
$SOL самый запутанный: объем оттока ETF самый маленький, но цена прижата около 100, 50-дневная EMA на 106,73 — сопротивление, 200-дневная EMA на 98,61 — последняя линия обороны; активные адреса в сети достигли 13-месячного максимума, ежедневно добавляется 1,7 млн новых кошельков, но ETF при этом сокращается — пользователей становится больше, а вложений меньше, это расхождение либо ошибка ETF, либо цена сначала снизится.
За 24 часа общий объем длинных позиций превысил 104 млн, короткие позиции также были ликвидированы, при двунаправленном давлении не стоит верить в "чем больше падение, тем сильнее рост". С макроэкономической точки зрения вероятность сохранения позиции без изменений в октябре около 79%, но после превышения ожиданий по CPI и PPI риск окончания цикла повышения ставок не устранен. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Отчет TSMC действительно показывает впечатляющий рост, но есть и изменение, на которое стоит обратить внимание.
В третьем квартале 2026 года чистая прибыль выросла на 68,7% в годовом исчислении, выручка составила 46,72 млрд долларов, что на 41,2% больше по сравнению с прошлым годом, прибыль на ADR — 4,60 доллара.
Передовые технологические процессы 7 нм и ниже уже обеспечивают 79% дохода от производства пластин, из них 2 нм — 8%.
Что еще важнее, TSMC прогнозирует выручку в четвертом квартале на уровне 52,3–54,3 млрд долларов, что выше показателей третьего квартала. Это говорит о том, что спрос на AI и передовые технологические процессы остается высоким.
Однако маржа прибыли начинает испытывать давление.
В третьем квартале валовая маржа составила 66,4%, что значительно выше по сравнению с прошлым годом, но на 1,3 процентных пункта ниже по сравнению с предыдущим кварталом. Основная причина — затраты, связанные с наращиванием производства на 2 нм, а также влияние затрат на зарубежных заводах в будущем.
Мое мнение: у TSMC сейчас нет проблем со спросом, настоящим испытанием станет способность одновременно масштабно расширять производство и сохранять маржу прибыли.
Прогноз валовой маржи на четвертый квартал — 65%–67%. Посмотрим, удастся ли удержать этот уровень!
В долгосрочной перспективе я по-прежнему оптимистично настроен в отношении TSMC.
$TSM #美股 #台积电 #财报 Фьючерсы на $UNI официально запущены на CME, предлагая два размера контрактов и поддерживая круглосуточную торговлю 7×24. Однако все знают, что рынок уже заранее отреагировал на этот позитив, и в день объявления о запуске фьючерсов 22 сентября UNI взлетел почти на 20%. Тем не менее, это событие является знаковым: оно не только добавляет еще один токеновый контракт на традиционную биржу, но и позволяет институциональным инвесторам выражать свои ценовые ожидания по активам DeFi через стандартизированные производные инструменты. Благодаря относительно стандартизированным правилам, марже и процессам клиринга фьючерсы могут улучшить ценовое открытие на некоторых рынках и повлиять на спотовую цену UNI.$ETH движется, но все три движутся по-разному, не стоит воспринимать это как одно и то же.
$BTC: из фонда Fidelity FBTC вышло 83,63 млн, в фонд BlackRock IBIT вошло 665 млн, в итоге чистый приток составил 527 млн — давление на продажу не исчезло, его просто приняли. 81823 — самый честный уровень, если его удержат, можно говорить о продолжении отскока, если нет — будет консолидация и издержки между 80781.
ETH вызывает наибольшее беспокойство: выход из фонда Fidelity более решительный, чем у BTC, институциональные инвесторы сокращают позиции, а не наблюдают; поддержка на уровне 2380—2390, сопротивление на скользящих средних 2410—2430, каждый максимум ниже предыдущего, давление капитала структурное — бегущих больше, чем принимающих.
$SOL самый запутанный: объем оттока ETF самый маленький, но цена удерживается около 100, 50-дневная EMA на 106,73 — сопротивление, 200-дневная EMA на 98,61 — последняя линия обороны; активные адреса в сети достигли 13-месячного максимума, ежедневно добавляется 1,7 млн новых кошельков, но ETF при этом сокращается — пользователей становится больше, а вложений меньше, это расхождение либо ошибка ETF, либо цена скоро снизится.
За 24 часа общий объем длинных позиций превысил 104 млн, короткие позиции также были ликвидированы, при двустороннем давлении не стоит верить в "чем больше падение, тем сильнее рост". С макроэкономической точки зрения вероятность бездействия в октябре около 79%, но после превышения ожиданий по CPI и PPI риск окончания цикла повышения ставок не устранен.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Корпоративный казначейский нарратив $SOL (DAT) недавно получил довольно интересный обратный пример🧐
19 октября SkyAI объявила, что полностью распродала все свои SOL и теперь готовится выкупить собственные акции за крупную сумму наличных
Эта операция выглядит довольно драматично 😂
Несколько лет назад, когда концепция крипто-казначейства была на пике, публичные компании соревновались, чтобы включить BTC и SOL в свои балансы, словно покупка монет автоматически приносила премию оценки на рынке капитала
Но теперь некоторые компании начали действовать наоборот……
На самом деле это понятно: когда компания считает выкуп собственных акций более выгодным, продолжать держать монеты не всегда лучший финансовый ход
Конечно, решение одной компании не отражает всю отрасль; но это по крайней мере напоминает нам, что потребности корпоративного казначейства в криптовалюте могут меняться
В конце концов, публичные компании должны считать экономику, а не только рассказывать истории
#MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对 @OKX星球 坚持持有 AAPL 现金奶牛，持有好公司就会有好回报，稳定上涨 $AAPL $ARB пробил предыдущий минимум, пока не покупаю
5-минутная свеча ARB закрылась на уровне 0.19088 USDT, уже ниже предыдущих минимумов за несколько часов — 0.19232 USDT. В этой точке я не собираюсь покупать, так как цена находится ниже нижней границы диапазона, а до максимума 0.20074 пока не дотягивает, краткосрочная структура слабая.
За последние 15 минут объем спотовых сделок примерно в 3.12 раза превышает среднее значение за каждые 15 минут предыдущих 3 часов, при этом цена упала на 1.21%. Свеча с увеличенным объемом и падением заставляет меня склоняться к выжидательной позиции, а не к попыткам ловить отскок.
Мой подход: дождаться, пока последующее 5-минутное закрытие снова не поднимется выше 0.19232 USDT, и только тогда заново оценивать возможности для покупки. Сейчас входить в шорт тоже некомфортно, ведь уже был спад, а снизу нет новых ориентиров.На американском рынке акций наблюдается скопление крупных ордеров, внимание сосредоточено на секторе памяти и полупроводников. Где же находятся цены покупки и продажи?
#Акции_чипов_прекратили_восьмидневное_падение, сможет ли продолжиться рост на фоне AI?
20 октября на цепочке американских акций 53 адреса разместили 77 позиций с планами крупных ордеров на сумму свыше миллиона долларов, связанных с однонаправленными или хеджированными позициями. От открытия коротких позиций/сокращения около текущей цены до постепенной покупки при более глубоком откате — разные активы демонстрируют свои ценовые диапазоны, в секторе памяти и полупроводников уже появились близкие сигналы.
Почему именно сектор памяти и полупроводников?
1. Память долгое время является приоритетом для умных денег на блокчейне: Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK Hynix (SKHX/SKHY) регулярно демонстрируют крупные переключения между лонгами и шортами, продажи с фиксацией прибыли и постепенные покупки на низах; SOXL и DRAM часто сопровождают эти движения.
2. После коррекции сектор отскакивает, резонируя с спросом на AI и дефицитом предложения, при этом ордера активны, а сделки редки, что отражает намерения и давление, а не массовое наступление.
Дальнейшее внимание:
$MU после отскока около 900 долларов, исторически покупки на низах в диапазоне 800-950;
$SNDK в диапазоне 1300-1370, с одновременными продажами с фиксацией прибыли и покупками;
$SKHY около 900-940, исторически под текущей ценой покупки на 7%-11%, сверху — продажи для сокращения позиций.
Рекомендации по действиям:
Следить за зонами скопления ордеров и открытого интереса по MU, SNDK, SKHX.
Если около текущей цены происходит открытие коротких позиций или сокращение — лучше наблюдать; при откате к историческим зонам покупок — небольшими партиями пробовать позиции.
Риск на одну сделку ≤ 2% от общего капитала, обязательно устанавливать стоп-лосс.$CL Основные рынки, корейский и американский фондовые рынки, 20 крупнейших по капитализации в основном в плюсе, но все резко падают?
Только нефть не падает, институциональные инвесторы ищут защиту, этот удар, вероятно, окажет значительное влияние.
Корейский фондовый рынок сильно упал, технологические акции под давлением, в американском рынке наблюдается явное расслоение, крипторынок также должен остерегаться цепной реакции. Тем временем цены на нефть остаются высокими, что отражает напряжённость в ситуации на Ближнем Востоке и риски поставок энергии.
Что это значит?
Во-первых, рынок начинает переоценивать риски. При одновременном наличии инфляции, процентных ставок и геополитических рисков капитал может снижать экспозицию к высоковолатильным активам.
Во-вторых, высокая цена на нефть может усилить инфляционное давление. Если цены на энергоносители продолжат расти, у ФРС может сократиться пространство для снижения ставок, что неблагоприятно для крипторынка.
В-третьих, биткоин нельзя рассматривать только по его собственным графикам. Если глобальный риск-аппетит продолжит снижаться, институциональные инвесторы уменьшат риск-экспозицию, и криптосфера может пострадать.Продолжается массовая сдача отчетов, на этот раз очередь за $META.
Отчет выйдет в 22 часа по пекинскому времени, я выбрал вариант Yes: GAAP прибыль на акцию выше 6,31 доллара.
Я по-прежнему верю в их рекламный бизнес.
В прошлом квартале выручка выросла на 28%, количество показов рекламы увеличилось на 14%, средняя цена рекламы выросла на 12%. Рекламу продают больше, и цена за нее тоже растет, это внушает мне больше уверенности, чем просто рассказы про AI.
Но когда доходы переходят к прибыли, ситуация не такая простая.
EPS за прошлый квартал составил 6,18 доллара, операционная рентабельность упала с 43% год назад до 31%. Доходы растут быстро, но расходы растут еще быстрее.
В эту сумму входят 2,4 миллиарда долларов судебных издержек и 1,18 миллиарда долларов расходов на увольнения.
Мой Yes основан на том, что рост рекламы продолжится, а давление от таких расходов ослабнет, что позволит немного восстановить прибыль. Это мое предположение, а не заявление компании о том, что эти расходы больше не повторятся.
Разница между 6,18 и 6,31 доллара кажется небольшой — всего 0,13 доллара, но это не просто продать чуть больше рекламы.
Амортизация, затраты на персонал, связанные с AI, или новые судебные издержки могут съесть этот небольшой запас.
Поэтому в этот раз я не говорю, что все стабильно, и не успокаиваю себя фразой «долгосрочно верю в Meta». Вопрос только в GAAP EPS за этот квартал, посмотрим, пройдет ли он 😂
#OKX美股财报季#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
【构量观盘】
Многие, видя отскок, не могут удержаться от криков о развороте, но постоянный отток ETF — это как заноза, которая висит над головой. Сможет ли этот отскок продлиться — вот в чем главный конфликт.
ETF — это самый прямой канал для институциональных инвесторов на данный момент, постоянный чистый отток означает, что основные институциональные игроки не наращивают позиции в этом ралли, а наоборот, используют окно отскока для фиксации прибыли и сокращения позиций. Это значит, что этот рост больше обусловлен восстановлением кредитного плеча на стороне контрактов и покрытием коротких позиций, а не реальным притоком новых институциональных покупок, это игра на перераспределение существующих активов, фундамент слабый.
Сейчас рыночные настроения — это состояние разрыва между страхом пропустить рост и нежеланием входить большими суммами. Краткосрочные быки толкают цену эмоциями, но стоит чуть встретить сопротивление сверху — давление продаж быстро проявляется. Полагаться только на розничных инвесторов и заемные средства сложно для устойчивого крупного отскока.
Чтобы рынок пошел дальше, нужно следить за двумя сигналами: во-первых, чтобы средства ETF перестали уходить и стабильно начали поступать; во-вторых, чтобы макроэкономическое давление со стороны американских облигаций и доллара ослабло. Пока эти два сигнала не появятся, отскок лучше рассматривать как коррекцию в боковом движении, а не как разворот тренда для покупки на максимумах.
Ключевые моменты для наблюдения: ежедневные потоки средств ETF, поведение ключевых уровней сопротивления сверху, выступления чиновников ФРС и изменения доходности американских облигаций. Сегодня южнокорейский фондовый рынок получил урок: индекс KOSPI в течение торгов упал более чем на 4% до 5512 пунктов, акции SK Hynix упали примерно на 7%, Samsung — примерно на 6%.
Еще более болезненно сравнение. Акции SK Hynix закрылись 22 июня на уровне 2,919,000 корейских вон, сегодня — 1,214,000, падение за четыре с лишним месяца составило 58%; но если считать с начала декабря прошлого года, когда цена была 538,000, то сейчас они выросли на 126%. Одна и та же акция, два способа подсчёта — две разные истории.
Индекс KOSPI упал с июньского максимума 9114 до 5512, что составляет -40%. Кто-то говорит, что это программные распродажи после пика роста цен на память, а не ухудшение фундаментальных показателей. Но переменных всего две: изменится ли тренд цен на память и сохранится ли стабильность корейской воны.
$EWYB $BTCЛюди, купившие на пике, больше не продают. Те, кто купил BTC 6-12 месяцев назад, снизили долю переводов на биржи для продажи с 40,4% до 4,4% (данные CryptoQuant за октябрь), за 5 месяцев падение составило 90%. Но цена всё ещё застряла около 81 500: при попытке подняться до 83 000 за 24 часа продавцы создают стену, и цена отскакивает, по всему рынку ликвидировано позиций на 335 млн долларов. CryptoQuant говорит прямо: эти люди просто отпустили тормоз, для роста нужны новые покупатели, а их пока нет. На этой неделе отчёты Meta и Tesla, на следующей — заседание FOMC, деньги в ожидании. Моя позиция: умеренно бычья с ожиданием, очистка продаж выше 80 000 — сигнал формирования дна, но без притока новых средств не покупаю. Ты выбираешь ждать пробоя 83 000, чтобы войти, или покупать на откате к 80 000?
$BTC #BTC行情 #欧意星球 #加密市场$BTC снова упал ниже 82000 долларов, и качество рыночного отскока подвергается испытанию.
Сначала он опустился ниже 80000 долларов, затем отскочил к 83000 долларам, а теперь снова упал до около 81700 долларов — биткоин так и не вышел из настоящего трендового разворота.
Типичный «позитивный отскок и фиксация прибыли»: ожидания краткосрочного повышения ставок ФРС ослабли, что действительно дало рисковым активам передышку, но рынок явно еще не готов к переоценке бычьего тренда.
Особое внимание стоит уделить тому, что BTC при отскоке к 83000 долларам столкнулся с давлением продаж, что говорит о том, что верхние застрявшие позиции и краткосрочные прибыльные средства все еще ждут выхода.
В то же время доходность американских облигаций остается высокой, рост цен на нефть в сочетании с геополитическими рисками заставляет мировые капиталы быть все более осторожными с высоковолатильными активами.
Сейчас уровень в 82000 долларов стал зоной борьбы между быками и медведями на коротком отрезке; если не удастся закрепиться выше 83000 долларов, потенциал отскока, вероятно, останется ограниченным.
Нижняя поддержка на уровне 81000 долларов является важной в ближайшее время, и если она будет пробита, то круглое значение в 80000 долларов снова окажется под проверкой.
Однако не стоит слишком пессимистично смотреть на ситуацию: после серии корректировок часть рисков, связанных с кредитным плечом, уже была снята, и у рынка есть возможность вновь накопить импульс для роста. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Технологические акции отскочили, и Amazon один взял на себя всю атмосферу.
В понедельник индекс Nasdaq вырос на 1,11%, Amazon показал самый сильный рост: +4,98%, закрытие на уровне $262,45, однодневная капитализация увеличилась примерно на $134,3 млрд.
Инициатором стал Morgan Stanley: избранный объект для инвестиций, целевая цена повышена с $335 до $350, прогнозируется рост AWS на 47% в 2027 году по сравнению с прошлым годом.
В тот же день был выпущен крупный продукт: открытый инструмент TorchNeuron. Изменив одну настройку в коде PyTorch, можно запустить его на собственном чипе Trainium, уже более 30 ранних клиентов.
В краткосрочной перспективе это история переоценки, в долгосрочной — первый выстрел облачных провайдеров в экосистему программного обеспечения Nvidia. Но с другой стороны: на прошлой неделе хедж-фонды рекордно чисто продавали технологические акции, долги и расходы на AI еще не учтены.
Я считаю, что это двойной катализатор «ожиданий + восстановления настроений», станет ли это трендом, зависит от того, сможет ли AWS обеспечить реальные деньги — точка срыва: если рост AWS в следующем квартале не оправдает ожиданий или Trainium останется на уровне пилотного проекта без масштабирования, история потеряет смысл.
Это начало переоценки Amazon или лидер отскока после перепроданности?
$AMZN $NVDA
#科技股反弹 #AI芯片$BNB ：Амортизатор в портфеле. Расход газа X Layer и ожидания обратного выкупа — это базовая логика, CZ продолжает рассматривать BNB-мобильный телефон как вход в экосистему. Около 720 больше похоже на ценообразование толщины экосистемы, без эмоциональных всплесков, откат ограничен, вверх тоже сложно на резкий рост, подходит для удержания.
$HYPE ：Машина дефляции, управляемая денежным потоком. Вчера сожгли еще 11,3 тыс. монет, всего сожжено 49,63 млн монет, что составляет 4,96% от общего предложения, по текущей цене около 3,9 млрд долларов; доход по протоколу за 30 дней — 69,94 млн долларов, все поступления идут в пул сжигания. Около 78 долларов, единственный из трех, кто одновременно имеет устойчивую дефляцию и подтвержденный доход, крепкий.
$OKB ：Пока нет своей истории. Ставка финансирования -0,0014%, преимущество у медведей, открытый интерес всего 30,7 млн, третий квартиль за три недели, желание открывать позиции холодное. Корреляция с BTC 0,85, движение в основном следует за рынком. Ждем катализатора трансформации экосистемы, иначе будет боковое движение.