诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
37Подписки
1,7 тыс.подписчиков
Новости
Прямой эфир
Новости
У меня еще 40% позиции свободно, жду негативных последствий от промежуточных выборов. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Если Трамп потеряет влияние на промежуточных выборах, США могут ужесточить политику в отношении криптоиндустрии, поэтому последние две недели институциональные инвесторы в основном выводили средства и не рисковали входить на рынок.
Сейчас данные прогнозного рынка показывают, что вероятность того, что Демократическая партия возьмет Палату представителей, составляет 95%, а Сенат — 72%.
Ниже представлено поведение биткоина $BTC после трех последних промежуточных выборов:
2014 год: потеря обеих палат, дно достигнуто примерно за 71 день на уровне около 171 доллара, падение -48%;
2018 год: потеря Палаты представителей, дно достигнуто примерно за 39 дней на уровне около 3200 долларов, падение -50%;
2022 год: потеря Палаты представителей, дно достигнуто примерно за 13 дней на уровне около 15500 долларов, падение -16%.
+211,71 USDT
+11,80 %Снимок на 03 нояб. 2026 г., 20:57
Линия хранения была пробита вчера, сегодня перед открытием снова выкуплена. В одном и том же секторе за два дня две разные цены, меня больше интересуют причины выкупа.
Отчет Goldman Sachs закрепил якорь на следующий год: контрактная цена NAND еще имеет потенциал роста на 30%, производственные мощности Kioxia уже расписаны до послеследующего года, напряженность на стороне предложения не ослабла. Apple снизила прогноз по марже, что как раз подтвердило переговорную силу поставщиков, ее давление на себестоимость — это прибыль производителей памяти. Вчера индекс полупроводников Филадельфии упал более чем на три пункта, потянув вниз даже самые устойчивые акции, а перед открытием эта волна больше похожа на коррекцию, а не на новую логику.
$XSNDK вчера был медвежий свечной паттерн с падением на шесть процентов, сейчас отыграно менее трети, я не восполняю сокращенную позицию, подожду, пока цена не вернется выше гэпа.
$XMU самый волатильный, днем торгуется вместе с американским рынком, ночью — с криптовалютами, спред между двумя рынками шире, чем у базовой акции, для краткосрочной торговли придется платить дополнительную комиссию, я предпочитаю среднесрочную стратегию.
$XSKHY самый сложный, сегодня утром корейский рынок упал почти на пять процентов, перед открытием американский вырос на 1.1%, цены конфликтуют с обеих сторон, базовую позицию оставляю, кто победит — с тем и буду.
Вывод о дефиците предложения не изменился, изменилось то, кто сможет выдержать этот промежуточный период колебаний.
Процентные ставки всё ещё давят сверху, деньги становятся дорогими, и в этот момент, чтобы понять, осмелится ли монета вырасти, на самом деле смотрят, есть ли у неё реальный доход.
$TRX — это та, что осмеливается расти, стабильные комиссии за расчёты поступают непрерывно, то, что год падало, на неделе событий наоборот в плюсе. Активы с денежным потоком имеют базовую оценку в период сжатия, эта логика работает на любом рынке. Держу базовую позицию, не смотрю на краткосрочные колебания.
$ENA упала сильнее всех, более чем на шесть пунктов. По сути, это продукт с процентной ставкой, в эпоху высоких ставок её модель страдает больше всего, падение имеет свои причины. Я не покупаю на падении, в такой неблагоприятной ситуации жду перелома.
$WLD живёт за счёт нарратива, история о росте за счёт сжигания денег актуальна только в периоды смягчения, сейчас никто не хочет платить за историю через пять лет. В низком диапазоне я наблюдаю, не участвую.
Денежный поток и история — при изменении ставок оценки меняются местами.
Сегодня по всей Америке в избирательных участках очереди, результаты начнут поступать только к среде глубокой ночью. В эти дни лучше всего вообще ничего не делать.
$TRUMP упал сильнее всех, падение на шесть процентов полностью смыло позиции, открытые перед выборами. Эта монета наиболее чувствительна к политическим результатам, кто бы ни выиграл, волатильность усилится. Я ни одной акции не тронул, до объявления результатов с ней связываться — это как играть в азартную игру.
$XRP относительно стабилен, даже немного вырос. Он ориентируется на то, кто будет контролировать регуляторную базу, изменит ли выборы состав Конгресса, что напрямую влияет на скорость продвижения. Долгосрочную позицию я оставляю, это её место.
$DOGE слабее среднего, следует за медленным падением рынка, собственной истории нет. Мем-монеты в неделю событий идут за настроениями, не ждите, что она пойдет первой. Если захочется добавить, нужно дождаться результатов.
Рынок перед объявлением результатов самый честный, никто не знает ответов, так что лучше не двигаться.
В этом мем-сообществе на этой неделе все обсуждали один ужин, но цена не росла, а падала: DOGE, PEPE, TRUMP — один занимается продуктом, другой истощает эмоции, третий сокращает предложение. Все трое — индикаторы настроения розничных инвесторов, но у кого есть что-то, чтобы удержать людей, сильно отличается.
$DOGE — из троих "самый активный в плане продукта". MyDoge выпустил V3, добавил swap и вход в DogeOS, все три объединились в Dogecoin Labs, тестовая сеть DogeOS все еще развивается; это самый ликвидный мем-токен, якорь сектора. Стабильно, но не слишком эффектно, продукт постепенно накапливается, надежнее, чем просто эмоциональные монеты.
$PEPE все еще держится за счет высокого оборота, но импульс уже угас. Его объем торгов выделяется на фоне крупных монет, но высокий оборот не равен устойчивому спросу, после взлома Binance 29 октября импульс сильного отскока уже сошел на нет. PEPE популярен, но функционала мало, рост быстро сменяется падением, слишком резкие скачки не для меня.
$TRUMP — из троих "самый без принципов", ужин не спасает цену. Второй ужин назначен на 22 ноября, снимок состояния — 12 ноября, но после объявления цена не растет, а падает примерно на 8% от начальной отметки; в обращении всего 282 млн, что составляет 28% от общего объема, остальное выпускается связанной компанией по графику, от исторического максимума почти ничего не осталось. Мое отношение: TRUMP — это машина по выпуску предложения, ужин — лишь рекламный трюк, даже не трогаю.
Рост мемов зависит от того, у кого есть продукт, чтобы удержать людей, а у TRUMP, который только сливает, ужин — пустая трата времени.
Регуляторных ограничений для XRP становится всё больше, но запуск его ETF откладывается, что вызывает противоречия. XRP, OKB и BCH связаны с традиционными финансами, сегодня посмотрим, чьи регуляторные разрешения действительно реализуются. Все три продвигают нарратив "традиционные финансы/регуляция", но скорость прогресса у них очень разная.
$XRP имеет жёсткие регуляторные ограничения, но сроки ETF сдвигаются назад. Дата запуска 3x кредитного плеча ETF GraniteShares по XRP перенесена на 30 ноября; Ripple 20 октября направила SEC письмо с просьбой уточнить правила выпуска из эскроу, намекая, что после принятия CLARITY Act может быть больше XRP ежемесячно выпускаться на рынок для ликвидности RLUSD. Лицензия OCC на доверительное управление и системное признание FSOC — долгосрочные положительные факторы. У XRP сильная корпоративная лицензия, но слабая по токену, при пробое 1.25 поддержка на 1.10.
$OKB — самый спокойный из этой тройки, чисто защитная позиция. У него нет регуляторных катализаторов и шоков предложения, когда у соседей проблемы, он не пострадал и даже получил чистый приток. У OKB нет висящих событий, такие периоды ценятся, лучше держать его как защиту, чем гнаться за ростом.
$BTC — институциональные каналы открываются, но медленнее всех. Он уже на фьючерсах CME, S-3 для конвертации Grayscale BCHG в спотовый ETF ещё в процессе, институциональные входы постепенно открываются, но гибкость минимальна. BCH — "медленная институциональная полоса", не стоит ждать от него лидерства, 284 ждёт открытия каналов.
Регуляторные разрешения и приток капитала — разные вещи, на примере XRP это видно на этой неделе.
Рост цен на хранение данных начал негативно сказываться на нижестоящих звеньях. Первым, кто пожаловался в отчетном сезоне, стала Apple, накануне полупроводниковый сектор был весь в красном, а корейский рынок сегодня утром открылся с понижением.
$XAAPL после закрытия торгов упал более чем на два пункта, причина ясна: прогноз по валовой марже на следующий квартал съедается ростом затрат на хранение. Счета за покупку флеш-памяти растут, а маржа на продажу телефонов становится тоньше. Мои токены Apple сократились вдвое, жду официального прогноза.
$XSNDK вчера вечером выглядело очень плохо, после закрытия немного отскочило. Goldman Sachs прогнозирует, что цены на хранение в следующем году вырастут еще на 30%, логика дефицита предложения не нарушена, но акции уже сильно выросли, и прибыльные позиции могут быть реализованы в любой момент. Я продаю на пике, не гонюсь за ростом.
$XSKHY самый пострадавший, сегодня утром корейский рынок вместе с основным индексом рухнул, индекс упал на три пункта, а он — на пять. В американской сессии падение было незначительным, что говорит о том, что давление исходит в основном от паники на азиатских торгах. Я оставляю базовую позицию, корейский рынок в ближайшие дни не рассматриваю.
Рост цен на верхнем уровне — это позитив, а счета, которые платит нижний уровень — негатив, одна и та же ситуация с двух сторон.
Самое магическое — не то, сколько денег потеряно, а как хакер тратит эти деньги. Скорость заморозки со стороны эмитента заставляет его торопиться, и эта покупка в цепочке совсем не смотрит на цену. Такая структура принудительного покупателя честнее, чем свечной график.
$ETH стал объектом пассивного поглощения, средняя цена покупки эфира хакером в цепочке — более 2600, что на 300 долларов выше, чем на рынке деривативов, то есть он подарил всей сети премию. Поэтому в эти два дня ETH удерживается на уровне 2300 не потому, что быки сильны, а потому что кто-то покупает, не глядя на цену. Я не буду докупать, пока 2300 не удержится, а когда удержится — поговорим о предыдущем максимуме.
$UNI — прямой источник проскальзывания, рынок с малой глубиной был пробит крупным покупателем с разрывом в несколько сотен долларов. Краткосрочные инвесторы переоценят глубину DEX, я не буду действовать при консолидации выше 7, а если пробьёт предыдущий минимум — тогда посмотрим.
$HYPE — в этом событии цена деривативов стала настоящим якорем, глубина выдержала испытание. Сейчас около 84 идёт боковик, за 30 дней всё ещё в минусе, я держу базовую позицию, при откате ниже 80 докуплю.
Подожду появления принудительного покупателя, чтобы войти, себестоимость всегда будет выше, чем прогноз.
Каждый раз, когда происходит что-то важное, я смотрю, что растет. На этот раз ответ немного неожидан: самым стабильным ростом пользуются не традиционные активы-убежища, а те, у которых можно держать ключи самостоятельно.
$XAUT вместе с ценой на золото снова растет, поддержка на уровне около 3900 была выкуплена, в прошлую пятницу золото достигло годового минимума, а в понедельник резко развернулось. Токены, обеспеченные физическим активом, в условиях кризиса доверия имеют премию.
$ZEC лидирует среди основных криптовалют, уровень 1280 уже близко. Недоверие к кастодианам все еще растет, нарратив о самостоятельном хранении напрямую продлевает его жизнь. Я продолжаю держать свои позиции, не снижая их, пока 1280 не пробит.
$BTC в воскресенье быстро отскочил от нижней тени, заявки на покупку ниже 77000 были очень уверенными, три дня подряд закрытие было выше, но 80000 не достигнуто. Это коррекция, а не разворот, до пробоя 80000 я буду лишь поддерживать базовые позиции.
Этот черный лебедь научил рынок одному: активы, ключи от которых у тебя в руках, заслуживают называться убежищем.
