Законопроект о прозрачности не прошёл, а вероятность повышения ставки резко выросла — это не значит, что грядёт большая беда, на самом деле повышение ставок и в США, и в Японии равноценно отсутствию повышения. Многие удивляются, почему при контролируемой инфляции и занятости всё равно хотят повысить ставки. На первый взгляд рынок ставит на Уоша, но по сути Бейзент использует иену, чтобы поддержать американские облигации. Он подталкивает Банк Японии к повышению ставок, чтобы укрепить иену, тогда Японии не придётся продавать американские облигации для спасения валюты. Если США и Япония одновременно поднимут ставки, разница в доходности практически не изменится, что ограничит негативное влияние на рынок. С иеной в качестве якоря это повышение носит чисто превентивный характер, и можно спокойно покупать на спадах, чтобы хеджировать риски. Если вспомнить историю, даже когда Уош выступал с жёсткими заявлениями, рынок обычно выдерживал. Тем более что ближайшее заседание по ставкам очень близко к промежуточным выборам, и исторически никто не рискует повышать ставки и рушить рынок в такой чувствительный период. Сейчас и до декабря, если цена на нефть упадёт ниже 90, цикл снижения ставок начнётся как и планировалось. Следите за тем, сможет ли цена на нефть опуститься ниже 90, не пугайтесь вероятности повышения ставки в 91%. #本周FOMC揭晓，加息能否落地？

Макроданные никак не поколеблют настоящие долгосрочные позиции, по-настоящему перспективные ключевые активы держат минимум 3 месяца. Пока заказы на AI и реальный спрос в порядке, на фоне пессимизма это наоборот возможность увеличить позиции. Вчера инфляция оказалась выше ожиданий, по логике американский рынок должен был упасть, но индекс S&P и Nasdaq после открытия с понижения сразу пошли вверх. На самом деле в сентябре 2024 года было так же — при высокой инфляции в тот же день рынок рос. Плохие новости уже заранее учтены в котировках, пока ФРС не заявит о продолжении агрессивного ужесточения, деньги вернутся на рынок. Постоянно следить за макроэкономикой и гадать, вырастет ли рынок или упадет — рано или поздно приведет к потерям. Пока у AI-компаний полные заказы и клиенты платят реальные деньги, падение цены — это возможность выгодно докупить активы. Перспективные активы держат минимум 3-6 месяцев, ключевые — более года. Пока компания продолжает зарабатывать, ни одна инфляционная статистика или заседание не повод паниковать и срочно продавать. Понять, зачем покупаешь и когда нужно продавать — вот как не поддаваться шуму и не терять контроль. #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期

Многие люди не умеют зарабатывать деньги, а просто не знают, что после крупного выигрыша нужно немедленно отключить интернет. После большого заработка очень легко впасть в самоуверенность, и вместо того, чтобы в последующее «мусорное» время терять прибыль, лучше сразу же закончить работу и лечь спать. Ключ к сохранению прибыли — постепенное сокращение позиций, ни в коем случае не держать их до последнего. Когда рынок ускоряется и формирует третье движение, или достигает ключевой цели, нужно решительно начинать частичную фиксацию прибыли. Спокойное принятие того, что можно упустить прибыль — часть торговли. Лучше заработать немного меньше, чем полностью потерять всю прибыль. Как только тренд ослабевает или начинается широкая флетовая консолидация, нужно переключиться на стратегию быстрой фиксации прибыли и уходить при первых признаках смены направления, потому что упрямое удержание позиции часто превращает крупную победу в убыток. После сильного движения рынка самое опасное — сидеть перед компьютером и не решаться уйти. Сердцебиение скачет в такт свечам, то чувствуешь себя гением рынка, то расстраиваешься из-за упущенной прибыли, и в большинстве случаев это приводит к неконтролируемым сделкам. Самый практичный способ — полностью закрыть торговое ПО, взять в руки давно заброшенную пыльную книгу, подышать вечерним воздухом, даже если просто спуститься выбросить мусор, вместо того чтобы эмоционально терять деньги. Главная цель торговли — жить хорошо, а не продавать свою жизнь рынку. Постоянное ночное наблюдение за графиками не только разрушает здоровье, но и портит психологическое состояние. По-настоящему зрелый трейдер, зафиксировав прибыль в утреннюю сессию, может спокойно отдыхать весь день, больше времени проводить с семьей и заниматься тем, что ему действительно интересно. #交易之声：你的经验值得被听到

Ждать последнего падения BTC — это нормально, но ни в коем случае не стоит ставить все планы на то, что он обязательно упадет. Пропустить вход гораздо больнее, чем потерять деньги. Если в ближайшие два окна падения не будет, нужно признать реальность и по плану постепенно набирать позиции. BTC снова вернулся к отметке около 80 000 долларов, и сейчас самые несчастные — те, кто держит все деньги в наличных. Начало октября — ключевой поворотный момент, на рынке осталось всего две возможности для входа на откате. Первый этап — 10 и 11 сентября, публикация PPI и CPI. Если инфляция сможет сбить рынок, тогда покупаем на низах; если нет — смотрим на решение ФРС по ставке в ночь на 17-е. Если даже инфляционные данные и заседание ФРС не смогут удержать BTC, не стоит больше мечтать о идеальном дне для входа. Когда наступит этот момент, я точно не буду сидеть сложа руки с наличными, а буду честно набирать позиции постепенно, готовясь к следующему долгосрочному циклу. Ждать отката — это стратегия, но упорное ожидание — это борьба с трендом. #ZEC升至加密货币市值第10位

Однодневный приток биткойнов упал с более чем 700 миллионов до чуть более 100 миллионов, этот сценарий почти идентичен пику в январе. Если на следующей неделе ETF не сможет снова привлечь крупные средства, то, скорее всего, рынок вступит в длительный период медленного снижения и коррекции. В начале года, 14 января, ETF за один день привлек 840 миллионов чистого притока, на следующий день он сразу сократился до 100 миллионов, а затем последовали непрерывные чистые оттоки, и рынок медленно снижался почти полмесяца. На этот раз 3 сентября был установлен новый максимум второго полугодия в 730 миллионов, а на следующий день он резко упал до 170 миллионов, цена BTC также встретила сопротивление около 82400 и откатилась. Данные в начале следующей недели будут очень важны. Если однодневный чистый приток вернется к 300-500 миллионам, рынок сможет получить поддержку и даже есть шанс протестировать предыдущие максимумы в диапазоне 82600-84200. Но если он продолжит оставаться ниже 300 миллионов или даже перейдет в чистый отток, то в ближайшие полтора месяца, скорее всего, будет мучительный колеблющийся спад. Если история действительно полностью повторится, поддержка в районе 60000 может не выдержать, стоит ждать лучших возможностей для входа. #BTC与黄金90日相关性升至+0.50

Недавно все следили за программным обеспечением, теперь же капитал наконец-то перетек обратно в аппаратное обеспечение и полупроводники. Фундаментальные заказы уже расписаны до 2028 года, и этот ралли в аппаратных полупроводниках только начинается. Когда программное обеспечение резко росло, аппаратное обеспечение практически никого не интересовало. Акции Nvidia падали, Broadcom падала, от памяти до оптической связи — все снижалось, настроение было на самом дне. Но после выхода отчетов все увидели, что спрос на аппаратное обеспечение значительно превышает предложение. Разрыв между фундаментальными показателями и настроениями на рынке — это наилучший сигнал для покупки. Вместо того чтобы гнаться за программным обеспечением на пике, гораздо выгоднее постепенно набирать позиции в аппаратном обеспечении на низах. Хотя сектор полупроводников вырос почти на 4%, общая оценка все еще недорогая, даже не достигла пиков прошлого месяца, так что держать позиции можно без проблем. Micron и Hynix имеют крепкие фундаментальные показатели, если боитесь покупать на пике, выберите надежный актив для открытия позиции — я считаю, что Broadcom $AVGO — самый подходящий вариант. Недавно цена почти не двигалась, явно недооценена рынком, стоит занять позицию. #闪迪涨近12%，NAND涨价放缓，产能却加码

Сокращение позиций и покупка защитных активов вовсе не взаимоисключающие варианты, всё зависит от того, вызван ли этот раунд рисков нехваткой денег на рынке и паническими распродажами или это просто геополитический кризис. Если это ликвидностный кризис из-за нехватки денег на всём рынке, например, во время пандемии, все без разбора продают всё, чтобы получить наличные, в этот момент даже золото и государственные облигации падают вместе с остальным, и покупка защитных активов не спасает. Но если это геополитическое напряжение или уже учтённые рынком события, например война, то небольшая доля защитных активов действительно помогает сохранить капитал и восстановиться. Розничным инвесторам ни в коем случае не стоит пытаться делать сложные защитные стратегии, как крупные фонды. Крупные институциональные инвесторы из-за огромного объёма средств при любой продаже могут вызвать панические распродажи, поэтому вынуждены покупать опционы за реальные деньги для хеджирования. Наше главное преимущество как розничных инвесторов — это небольшие объёмы, которые легко быстро сократить, просто продав часть позиций и перевести в наличные — это самый простой и надёжный способ. Многие не понимают временные издержки хеджирования, покупают непонятные опционы и производные инструменты, в итоге страдают с двух сторон. Когда риск действительно ударит по лицу, задумываться, продавать ли активы или покупать защитные, уже слишком поздно. В панике реакция либо приводит к продаже в самом низу, либо к нежеланию фиксировать убытки, из-за чего маленькие потери превращаются в большие. Те, кто действительно могут долго выживать на рынке, полагаются на заранее установленный лимит позиций и красные линии стоп-лоссов. Каков максимальный размер позиции, при каком уровне просадки нужно снижать кредитное плечо — как только условие срабатывает, нужно механически выполнять решение, ни в коем случае не принимать решения импульсивно во время торгов. #交易之声：你的经验值得被听到

Robinhood链热度拉满，但我劝你别冲。 Ты не сможешь обойти количественные программы и не переплюнешь тех, кто с помощью трафика постоянно срезает новичков, поэтому лезть туда — просто платить деньги другим. На цепочке в основном три варианта игры. Либо участвуешь в Meme, где все друг друга обманывают, либо занимаешься инфраструктурой и сбегаешь до краха проекта, либо покупаешь акции материнской компании HOOD. Сейчас все эти Meme — просто инструмент для создания хайпа и заработка от официальных лиц, без какой-либо инновации или реального применения. Финансовый рынок — это игра с нулевой суммой, кто-то зарабатывает, кто-то теряет. Как бы ни было шумно на цепочке, в конце концов кто-то должен платить. Крупные игроки зарабатывают на эмоциях и внимании розничных инвесторов, а те, кто без влияния и просто гонятся за показателями, по сути становятся потребителями, которые принимают убытки. И сейчас хайп уже на среднем этапе, в рынке ограниченное количество глупых денег. Как только рынок упадет и начнутся потери, экосистема быстро ослабнет, мелкие монеты рухнут, и только акции смогут держаться на традиционном бизнесе. Если у тебя нет инсайдерской информации и ты не можешь соревноваться с быстротой количественных алгоритмов, то лезть туда — значит обрекать себя на убытки. #Robinhood链上放量，币股Meme引争议

Ключ к торговле на этой неделе вовсе не в отдельных акциях, а в том, сможет ли цена на нефть упасть ниже 85 и когда вероятность повышения ставки в сентябре опустится ниже 50%. Хорошие результаты Nvidia ≠ спасение мира. Сейчас снаружи высокая цена на нефть в 90 долларов, внутри — резкие заявления Уоша, что ФРС не исключает повышения ставки, а впереди в любой момент может случиться резкий провал по данным по занятости вне сельского хозяйства. Ты осмелишься идти против большого тренда? Кроме того, что нужно следить за тем, как скачут доходности 2-летних, 10-летних и 30-летних американских облигаций, надо остерегаться удара в спину со стороны иены. Если иена действительно начнёт закладывать повышение ставок, все арбитражные фонды, которые брали дешёвую иену и скупали активы повсюду, будут вынуждены срочно закрывать позиции и уходить с рынка, ликвидность на рынке мгновенно иссякнет. Пока цена на нефть упорно держится выше 90 долларов, рынок может в любой момент сойти с ума, но риск и волатильность будут выше. На этой неделе ни в коем случае не стоит слепо волноваться из-за индекса, дождитесь, пока цена на нефть упадёт ниже 85 и тревога по поводу повышения ставок спадёт, не лезьте в драку богов и не спешите жертвовать своими позициями. #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元