Orbit Post Sitemap
【Резерви Tether подвоїлися до 7,95 млрд доларів, але крипторинок не потребує саме цього】
Квартальний звіт Tether справді вражає: чистий операційний прибуток за третій квартал склав 1,5 млрд доларів, за перші три квартали — 4,5 млрд доларів, а на руках — 132,4 млрд доларів у короткострокових державних облігаціях США та пов’язаних репо-активах. Надлишкові резерви зросли з 4,1 млрд до 7,95 млрд доларів, що значно посилило безпеку покриття USDT.
Однак ці додаткові 3,8 млрд доларів не можна повністю вважати прибутком від операційної діяльності. За даними квартальних резервів, зростання ціни $BTC сприяло приблизно 2,47 млрд доларів, а зростання ціни золота $XAU додало близько 700 млн доларів балансової переоцінки — разом ці дві статті пояснюють більшість зростання резервів. Іншими словами, ринковий відскок також допоміг Tether збільшити свої активи.
Найважливіше те, що хоча резерви стали більшими, кількість доларів на ринку суттєво не зросла. На кінець жовтня ринкова капіталізація USDT становила близько 180,3 млрд доларів, що на 1,8% менше за останні 30 днів; загальний обсяг стейблкоїнів також скорочується. Зараз Tether більше схожий на стабільний банк зі сильною прибутковістю та стійкістю до ризиків, але цей фінансовий звіт не можна розглядати як сигнал про надходження додаткових коштів на ринок. Він посилює безпеку ринку, а не поточну купівельну спроможність. $BTC Ця хвиля обвалу — не варто все списувати на інциденти з біржами!
Багато хто просто пояснює це падіння панікою через інциденти безпеки, але я з цим не згоден. Новини лише посилюють волатильність, а справжнім керівником напрямку ринку є сам капітал.
Ще біля 87000 BTC вже показував збільшений обсяг без зростання ціни, з'являвся тиск продажів, а великі гравці заздалегідь фіксували прибуток. Раніше я неодноразово попереджав, що наприкінці місяця варто остерігатися глибокої корекції, і причина саме в цьому: основні інвестори почали зменшувати позиції, ринок увійшов у фазу перерозподілу активів.
З 87000 ціна впала до 83000, потім до 80000 — здається значним падінням, але для тих, хто отримав прибуток раніше, це корекція недостатня, щоб змінити їхні торгові плани. Ринок має пройти повну корекцію, щоб сформувати наступний напрямок.
Якщо подивитися на початок 2023 року, там теж були схожі моменти: після сильного зростання не було стрімкого руху вгору, а були корекції та очищення ринку. Історія не повторюється дослівно, але має цінність для аналізу. Наразі це скоріше друга фазова корекція після бичачого ринку, не варто одразу вважати, що тренд завершено.
До того ж, у США у вересні базовий PCE зріс до 3,1%, інфляція виявилася більш стійкою, ніж очікувалося, і очікування підвищення ставок у грудні знову зростають. Макроекономічний тиск на ліквідність — це також негативний фактор для крипторинку.
⚠️ Лише обмін думками про ринок, це не інвестиційна порада, ринок дуже волатильний, контролюйте позиції!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ⚠️Зворотний відлік 4 дні! Проміжні вибори в США, офіційне відкриття вікна для торгів на американському фондовому ринку
Ринок стежить не лише за місцями в Конгресі, а й за подальшими податками, регулюванням технологій, бюджетними витратами, які будуть переписані відповідно до результатів виборів.
За даними Charles Schwab: з 1974 року за 3 місяці після проміжних виборів індекс S&P 500 в середньому зростав на 5,7%. Логіка проста: перед виборами невизначеність стримує капітал; коли все прояснюється, політичний курс стає зрозумілим, і капітал знову готовий до розміщення.
Але наразі технологічні акції вже першими почали розпродаж! Великі інвестиції GOOGL та AMZN в AI викликають занепокоєння, $INTC показав результати нижчі за очікування, напівпровідники колективно слабшають. 30 жовтня Nasdaq впав на 2,9%, S&P 500 — на 1,8%.
Падіння — це не лише паніка через вибори, а сутність у тому, що прибутковість AI та завищені оцінки переоцінюються.
Мій підхід: перед виборами короткострокова обережність, тримати руки при собі. Після виборів — ключовий момент для спостереження за можливостями розміщення в ризикові активи.
Пам’ятайте, що результати виборів ≠ дно, прибутковість компаній і рух капіталу — це остаточна карта.
⚠️Лише особистий аналіз для обміну думками, не є інвестиційною порадою
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Apple опублікувала звіт після закриття ринку в понеділок, у п’ятницю Nasdaq впав на 2,9%, а вона впала лише на 1,2%, я не буду поспішати перед звітом.
У п’ятницю Apple закрилася на рівні 344,63, під час сесії ціна опускалася до 334,35.
Компанія дала прогноз на цей квартал: зростання виручки на 9-11% у річному обчисленні, валова маржа 47-48%; консенсус ринку — виручка близько 113,4 млрд доларів, прибуток на акцію близько 2,00.
Проблеми з витратами: AI підняв ціну на флеш-пам’ять у кілька разів за рік, є повідомлення, що Apple цього року витратить на флеш-пам’ять близько 25 млрд, тоді як минулого року на той самий обсяг було витрачено лише 6 млрд.
Волатильність звіту за опціями приблизно ±4%.
Контракти AAPL зараз близько 345, якраз на рівні 20-денної MA, 50-денної MA на 339.
Я вважаю, що цифри цього кварталу, ймовірно, будуть виконані, справжній напрямок задасть прогноз на грудневий квартал, якщо валова маржа впаде нижче 47%, то раніше стримані падіння доведеться надолужувати.
Я поки спостерігаю, не ставлю ставки перед звітом.
Піднімемося вище максимуму цього тижня 354 — тоді поговоримо про нові максимуми; якщо впадемо нижче мінімуму п’ятниці 334 — тоді почекаємо.
Як ти думаєш, чи є Apple цього разу притулком серед технологічних акцій, чи це наступне падіння?
$AAPL #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 Дивлячись на такі шорт-позиції в ланцюгу, я звик спочатку віддаляти камеру: ставка на напрямок однієї монети і загальна схильність ринку до ризику — це не одне й те саме. Макрофінансова ліквідність визначає, скільки ризику готові взяти на себе кошти, але дії одного гаманця недостатньо, щоб довести, що кошти масово виходять.
Цього разу моніторинг показав, що Core Trader 57 відкрив або збільшив шорт на ZEC з 6-кратним кредитним плечем, номінальна позиція близько 159,100 доларів США. Моя схильність — розглядати це як локальний сигнал оборони, а не як доказ загального переходу ринку в шорт. Величина помітна, але не означає високу репрезентативність.
Моя гіпотеза: якщо очікується посилення ліквідності, то готовність приймати ризикові позиції може знизитися, і ця шорт-позиція легше отримає сприятливе середовище; якщо загальна схильність до ризику покращиться, то шорти можуть зазнати зворотного стискання. Крім того, ми не бачимо повний портфель активів цього гаманця, шорт може використовуватися для хеджування, тому не можна прямо прирівнювати це до чистого песимізму. Це лише припущення, а не відповіді, які дає моніторинг.
Я більше схильний чекати, поки макросередовище і напрямок позицій підтвердять одне одного, щоб не потрапити під вплив однієї угоди. Зараз, оцінюючи шанси цієї шорт-позиції на ZEC, що для вас важливіше: ліквідність долара, прибутковість держоблігацій США чи очікування зниження ставок? Якби треба було обрати лише одне, що б ви вибрали і чому? Минулої ночі акції напівпровідників сильно впали.
Індекс напівпровідників Філадельфії -7,2%.
$xAMD -10,9%.
$xNVDA -4,2%.
Але зараз мене більше цікавить:
Акції впали так сильно, чи знизилися прогнози прибутку на майбутнє?
Якщо фундаментальні показники не погіршилися суттєво, корекція оцінки може створити можливості.
Продовжую спостерігати, не поспішаю купувати на дні.Топ-10 обсягів торгів склав 2,14 млрд доларів, BTC один лише — 1,1 млрд, разом з ETH вони займають сімдесят відсотків, решта вісім — понад 600 млн. Але найслабший приріст саме у цих двох великих монет: BTC +0,5%, ETH +2,0%; найбільше зростання у NEAR +8,8%, обсяг торгів лише 32,3 млн. Обсяги зосереджені на великих монетах, це означає, що хтось купує, але немає масового інтересу, якщо підняти монету без обсягів, на другий день її часто доводиться віддавати назад. XAUT -3,0% — єдина в списку, що впала різко, гроші для хеджування виходять. Моя позиція: переважно вичікування, не ганятися за цією хвилею малих монет, чекати, поки BTC зросте з обсягом і підтвердить напрямок на рівні 78 000. У тебе зараз більше великих монет чи малих? $BTC $ETH $NEAR #BTC #成交额 #加密观察Morgan Stanley збільшує позиції в біткоїні, акцент не на кількості, а на статусі.
Їхній спотовий біткоїн ETF (MSBT) додав 1302 $BTC, витративши понад 100 мільйонів доларів, загальна позиція досягла 10 850 монет, що еквівалентно приблизно 840 мільйонам доларів. Розмір не гігантський, але важливо, у чиїх руках це знаходиться — це змінює суть.
Ця інституція раніше неодноразово нагадувала клієнтам, що "криптоактиви дуже волатильні і підходять лише для невеликої частки портфеля", а тепер поступово додає біткоїн у свої позиції через власні продукти. Цей поворот важливіший за самі цифри.
Спотовий ETF відкрив легальний канал, гроші з пенсійних та брокерських рахунків можна купувати найзручнішим способом, без необхідності зберігати приватні ключі. Попит став продуктом, інституції лише мають забезпечити запаси. Дії повільні, незграбні, без вибору часу, але наприкінці кожного кварталу це відображається у реальних звітах про позиції.
Це нагадування про темп, а не сигнал до купівлі. Інституції формують позиції щоквартально, а роздрібні інвестори, побачивши новини, часто купують на найвищих свічках.
Ще один нюанс: біткоїн, що утримується ETF, майже не бере участі у денних торгах, після виходу монет з обігу глибина ринку зменшується, і ті ж кошти можуть викликати більші коливання. Зростає швидше, падає теж швидше.
Не сприймайте 840 мільйонів доларів як "сигнал для слідування". Точніше сказати: за столом з’явився гравець, який не поспішає виходити, а кількість фішок зменшилася. Спотові канали для ETH і SOL також відкриваються, логіка та сама — спочатку продукт, потім попит, і лише потім ціна.$SNDK 多空比持仓达到了9:1
比昨天的7:3还更恐怖
三体两日下跌近20%，但是业绩却暴涨4倍之多，是因为恐慌盘还是回调$UNI Ці дні цікаві, хакери щойно вкрали майже 40 мільйонів доларів, але знищення на ланцюгу явно прискорилося.
30 жовтня $UNI за день знищив 110 тисяч монет, що майже в 3 рази більше за середньоденний рівень за останні 30 днів. Водночас ціна монети знову відскочила приблизно на 8% і повернулася до близько 7 доларів.
Ще більш варто звернути увагу на те, що Uniswap нещодавно відкрив свій інструмент конвертації комісій TJAR, який вже використовує Robinhood.
Цей інструмент спочатку був створений для обслуговування механізму знищення UNI, тепер інші проєкти також можуть використовувати його для автоматичного обміну різних комісій на вказані токени.
Я вважаю, що цей напрямок має великий потенціал. Uniswap не просто робить біржу, а перетворює свої базові можливості на інфраструктуру, яку може використовувати весь DeFi.
Проте є один момент, який потрібно чітко розуміти: використання TJAR іншими не означає обов’язкову покупку UNI.
І раптове збільшення знищення за один день не означає, що так буде щодня.
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Я, дивлячись на такого роду повідомлення, звик спочатку закривати цільову ціну, а потім дивитися на позицію. Новачки найчастіше помилково вважають, що «бачити напрямок далеко» означає «витримати корекцію», ці дві речі треба вчитися розділяти.
Великий кит «спочатку ставить велику ціль», раніше близько 76 000 доларів закрив приблизно дві третини довгих позицій, спостерігав два дні стабілізації, а потім знову повністю зайшов у довгі позиції в діапазоні 76 000–78 000 доларів і прогнозує, що $BTC протягом року може досягти 120 000 доларів. Це його оцінка, а не гарантія ринку.
📌 Мене більше цікавить толерантність до помилок після повного входу в позицію, а не наскільки висока ціль. За наведеними цифрами, падіння з 78 000 до 76 000 доларів — приблизно 2,6%; якщо використовується кредитне плече, коливання, які витримує маржа, будуть збільшені. Повний вхід у позицію не означає високого кредитного плеча, якщо не бачиш налаштувань плеча і маржі, не можна порахувати рівень ліквідації. Поширена помилка новачків — копіювати позиції, не розуміючи, скільки вони можуть витримати. Моє нагадування для себе: спочатку дивитися умови виходу, потім — на далекі цілі. $TRX
Гаманець хакера не спорожнів, тому не варто сподіватися, що ринок самостійно поглине цей тиск продажів TRX.
За даними моніторингу в ланцюзі, група, яка вкрала кошти з Binance, перевела 120 мільйонів TRX, частота переказів останніми днями явно зросла, за поточною ціною це близько 40 мільйонів доларів США. TRX зазвичай використовують як стейблкоїн, і навіть він зараз вивозиться, що свідчить про те, що хакери виводять усі свої активи.
Реакція ринку була дуже прямою. Спот-ціна TRX за 24 години впала з рівня 0,36 до приблизно 0,335, зниження майже на 7%, мінімум 0,332. Перпетуальні контракти ще слабші, на OKX перпетуал торгується по 0,324, що на 3% нижче за спот.
Я зараз дивлюся дані, ставка за перпетуалами -0,34%, шорти платять, щоб стояти в черзі, обсяг позицій понад 27 мільйонів доларів. Ці люди не ставлять на фундаментальні показники, а на те, що хакери ще не вивели всі свої активи.
Моя оцінка: дірку на Binance вже закрили на 80%, але гроші на це витратив сам Binance, а активи хакерів все ще продаються. Залишаю напівжарт, поки в ланцюзі не припиняться перекази з адрес хакерів, TRX не зможе по-справжньому видихнути.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $INTC так сильно впало, якщо сказати просто — чотири слова: провал прогнозу.
У цьому кварталі спочатку очікували виручку 17 млрд, фактично отримали лише 16,5 млрд; прогноз на наступний квартал впав до 15 млрд, що на 9,1% менше порівняно з попереднім кварталом. Intel сама не вірить у себе, а коли вона не вірить, чому ринок має вірити?
Тут ще є одна складність, яку Intel не може розв’язати. Пам’ять дорожчає, комп’ютери продаються гірше, бізнес ПК сильно постраждав. Але якщо пам’ять справді подешевшає, це може означати, що ажіотаж навколо AI спадає, тоді що робити з AI-кластерами та дата-центрами, які раніше будували за великі гроші? ПК і AI зараз як дві сторони однієї монети, в будь-якому випадку доведеться втратити частину.
Ще ринок сумнівається в доходах від великих інвестицій в AI, адже витратили стільки грошей на створення AI, чи зможуть ці гроші повернутися? Особливо це стосується компаній на нижчих рівнях цієї індустрії.
Фундаментальні показники Intel дійсно погіршилися, тепер дивитимемося, чи зможуть вони за 2-4 квартали збільшити DCAI, покращити маржу та зменшити збитки Foundry.
І наостанок, хоч падіння і є можливістю, усім обов’язково слід контролювати позиції.
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 Побачивши слова «значне зростання», я майже знову зосередився лише на відсотках зростання 😂. Пройшов рік у цій сфері, і я все ще легко піддаюся таким оцінкам, але цього разу хочу спочатку зрозуміти: наскільки відрізняється позитивний прогноз щодо BTC від позитивного прогнозу щодо компанії, яка володіє BTC, з точки зору логіки?
За повідомленням Bitcoin Magazine, генеральний директор Log Scale Майк Флаум заявив, що MSTR значно зросте під час наступного бичачого ринку BTC. Він також обговорив Stretch від Strategy, щоденні дивіденди, пріоритетні акції BTC для пенсіонерів у порівнянні з державними облігаціями США, а також різницю між волатильністю і справжнім ризиком.
Як я розумію, у цьому повідомленні важливіше розрізняти ризики, ніж робити прогнози зростання, і я не впевнений, чи це так. Бичачий тренд BTC — це лише передумова прогнозу, і він не може сам по собі довести, наскільки сильно зросте MSTR; акції також залежать від фінансових угод компанії та прав акціонерів, їх не можна безпосередньо вважати замінником BTC.
Дивіденди також не повинні автоматично асоціюватися зі стабільністю. Особливо для пенсіонерів, якщо гроші, які потрібні для стабільного грошового потоку, вкладені туди, тоді умови виплат дивідендів, платоспроможність і ризик основного капіталу потрібно розуміти набагато краще, ніж просто дивитися, скільки змінюється ціна щодня. Це моє розуміння, а не висновок, який вже зроблено у матеріалі.
Я ще не зрозумів, на чому конкретно базується Stretch для виплати дивідендів і за якими критеріями його слід порівнювати з держоблігаціями США. Далі я хочу спочатку вивчити умови продукту, щоб нагадати собі не читати «є дивіденди» як «низький ризик».#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Субота ранок ETH: вчора вдень пост був близько 2234, вночі спочатку опустився до приблизно 2208, потім вночі знову піднявся до близько 2262, ранковий час відкотився до поточної ціни близько 2244, відносно вчора вдень приблизно +10. F&G все ще 30 (Страх). Останній повний день ETF — 29.10: чистий відтік американського спотового ETH близько 105,5 млн; 30.10 основний фонд ще з "-", на вихідних не очікуємо нових повних даних.
У мене симулятор позиції ще відкритий, середня ціна все ще близько 2320–2325 — після коливань вночі не додав важеля, щоб повернути середню ціну, і не закрив позицію через падіння до 2208. Нагадую про ордери на 2262 / 2244 / 2208 — нічний максимум близько 2262 лише як верхня межа для спостереження, поточна ціна близько 2240, ближче до нічного мінімуму близько 2208 дивимось обсяги для визначення позицій спостереження. Вищезазначене — це позиції для спостереження/наміри, а не вже реалізований прибуток чи збиток.
Після коливань у вихідні, ти все ще тримаєш позицію, чи краще трохи звузити позиції для спостереження? $ETH Сьогоднішня оцінка: короткострокова оцінка стала обережнішою, ніж кілька днів тому. Binance підтвердила крадіжку активів приблизно на 6,3 млрд доларів США, коли відновлення виведення коштів і можливість відшкодування збитків перевіряють довіру користувачів до біржі. Одночасно охолодження попиту на ETF, різке падіння технологічних акцій і продовження сигналів ФРС про підвищення ставок. Зараз не варто розглядати інцидент з Binance як позитив для інших платформ, спочатку потрібно побачити, чи вдасться контролювати ризики. 1. Binance пообіцяла взяти на себе збитки, далі все залежить від фактичного відновлення. У другому повідомленні від 30 жовтня Binance підтвердила, що гарячий гаманець зазнав атаки, збитки становлять близько 6,3 млрд доларів США. Компанія заявила, що зарезервувала понад 6,34 млрд доларів, з яких близько 5 млрд доларів вже розподілені у відповідних викрадених валютах; ще близько 3 млрд доларів заморожені як пов’язані активи. Згідно з цим повідомленням, виведення коштів досі призупинено, планується відновлення поетапно після завершення перевірки безпеки, а оновлене підтвердження резервів буде опубліковане близько 2 листопада. Зарезервовані кошти не означають, що всі відповідні активи вже відшкодовані, а замороження не означає повернення. Підтвердження резервів може надати інформацію про активи, але не замінює повний аудит безпеки. У короткостроковій перспективі мене більше турбує зниження глибини торгів, скорочення кредитного плеча та втрата довіри користувачів до платформи зберігання. 2. ETF: попит на BTC охолоджується, ETH і SOL продовжують перебувати під тиском. Дані спотових ETF (біржових фондів) за 29 жовтня: BTC: чистий приплив 17,2 млн доларів. ETH: чистий відтік 105,5 млн доларів. SOL: чистий відтік 27,7 млн доларів. З 26 по 29 жовтня BTC мав чотири дні поспіль чистого припливу, загалом близько 4,41У коморі лежить новий зібраний урожай зерна, але старі господарі ніколи не хваляться зарано — спочатку треба розкрити колос і подивитися, чи є там повноцінні зерна, чи порожні лушпиння. Circle саме збирається 4 листопада до відкриття американського ринку розкрити свої фінансові звіти за третій квартал, щоб показати, наскільки добре росте врожай USDC. Кількість в обігу — це як кількість сходів на полі, їх багато, але справжня перевірка — скільки зерна можна зібрати з поля резервних доходів, скільки добрив було внесено на розподіл, і скільки чистого прибутку залишиться після вирахування витрат з кожного акра. Ось так і визначають якість врожаю, бо дивитися лише на зелене листя марно — треба оцінювати вагу колоса.
За роки роботи на землі мене найбільше дратує, коли люди стоять біля поля і рахує сходи, вважаючи, що чим більше, тим кращий врожай, забуваючи про вартість насіння, добрив, води та робочої сили. Зі стабільними монетами те саме — багато надрукованих грошей і широка циркуляція не означають, що в коморі справді зберігається зерно. Резервні доходи — це як дощ від неба, а витрати на розподіл — це як втрати в каналах, вода тече туди і сюди, а проміжна борозна не заповнюється. Коли підраховують наприкінці року, може виявитися, що вся робота була марною. Справжні фахівці дивляться, чи може земля підтримувати врожайність, чи достатньо вологи, щоб продовжувати сезон за сезоном, а не радіють сонцю лише на день-два.
Щодо американського ринку, це як у сусідньому селі у старого Чжао, який теж обробляє ту саму схилову ділянку. Коли його індикатор змінюється, наші сходи теж коливаються. Але хоч і коливаються, наскільки глибоко укорінилися корені, треба дивитися на власну землю. Що за добрива вносили сусіди, куди спрямовували воду — це все можна послухати, але врешті-решт треба присісти і взяти жменьку власної землі, подивитися на вологість, щільність, чи немає ущільнень. Селяни знають одне правило: врожай не росте на словах інших, він росте на власній землі.
Звіт, який відкриють до початку торгів 4 листопада, — це як осіння перевірка врожаю. Після неї стане ясно, скільки вологи і домішок, все буде на виду. Тоді стане зрозуміло, чи повний склад, чи наполовину, чи зерно порожнє, чи справжнє, — все вирішиться на просіюванні. Робота на полі не терпить поспіху, весняні та літні роботи вже пройшли, залишився лише цей останній ривок — але чим ближче до збору, тим важливіше зберігати спокій, щоб жоден злий вітер не зламав колос.
Коли книга звітів закриється, це буде момент істини для поля. #circleq3usdcgrowthРезерв Tether перевищив 7,95 млрд, значно збільшивши подушку безпеки
30 жовтня Tether опублікував звіт за Q3 із підтвердженням. Загальні активи досягли 191,5 млрд доларів США, зобов’язання — 183,5 млрд, надлишковий резерв (подушка безпеки) зріс до 7,95 млрд, майже вдвічі порівняно з 4,1 млрд у попередньому кварталі.
Розподіл активів: короткострокові держоблігації США та операції з зворотним викупом становлять 132,4 млрд — це абсолютна основа; крім того, є 19,1 млрд у золоті та 8,4 млрд у біткоїні. Прибуток за перші три квартали у 4,5 млрд значною мірою залежить від високих купонних виплат цих держоблігацій.
Об’єктивно, подушка безпеки, що подвоїлася, справді підвищує впевненість у виконанні зобов’язань у екстремальних ситуаціях. Але ризики полягають у тому, що двигун прибутку сильно прив’язаний до макроекономічного середовища з високими ставками; а також у тому, що загальна позиція в золоті та біткоїні на суму 27,5 млрд у разі екстремального дефіциту ліквідності реалізується значно гірше, ніж короткострокові боргові зобов’язання.
0x50c2be4b3958c358e2654c6dabb4feb9e1cc7777
0xe797e34845f5c23b1f578c7c49a101fca4137777
Що для вас важливіше при оцінці резервів стейблкоїна: загальний обсяг активів чи безпечне співвідношення надлишкового резерву?
#USDT #Tether #стейблкоїн #підтвердження_резервів #RWA
Це лише публічна інформація та об’єктивний аналіз механізмів, не є інвестиційною порадою.Цього вікенду в моєму акаунті справжня драма: одна довга позиція на велику монету з прибутком 22%, інша довга позиція на другу монету з просадкою 60%, на одному ринку — дві угоди, два світи.
Скажеш, чи не дратує? Власне, обидві на підйом, а результат — як небо і земля. Цього разу я остаточно зрозумів: у слабкому ринку вибрати не ту монету — гірше, ніж помилитися з напрямком.
Чому велика монета тримається? Бо коли падає, хтось підхоплює, район 76519 — стара щільна зона, вже двічі рятувала. Чому друга монета втрачає? Відтік ETF більший, ніж у великої монети, покупців мало, коли падає — нікому допомогти. Різниця між ними не у вірі, а у покупцях.
Якщо подивитись навколо, золото цього тижня теж впало нижче 3900, американський фондовий ринок визнає лише результати, а не історії: Amazon підскочив на 6%, Coinbase впав на 8%, капітал зараз дуже вибагливий — залишає тих, у кого є справжні речі, а інших відкидає.
Наступного тижня буде ще цікавіше: 3-го — проміжні вибори, Circle, AMD та інші звітуватимуть, а дискусії про підвищення ставок у грудні не вщухають, конфлікт новин неминучий.
Як я буду керувати своїми двома позиціями? Велику монету тримаю далі, якщо впаде нижче 76200 — визнаю помилку, другу монету більше не додаю, почекаю, поки вона сама покаже, що її хтось хоче.
Вікенд настав, а у вас у портфелі позиції в зеленому чи червоному?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $BTC $ETH $HYPE Palantir оприлюднить звіт за третій квартал після закриття ринку 2 листопада. Попередні показники досить сильні: у другому кварталі дохід склав 1,935 млрд доларів США, що на 93% більше в річному обчисленні, комерційний дохід у США зріс на 149%, скоригований EPS 0,41 долара перевищив очікування, а річний прогноз підвищено до 8,15 млрд доларів. Офіційний прогноз на цей квартал — від 2,16 до 2,164 млрд доларів (зростання на 83%), тоді як консенсус ринку вже досяг 2,18 млрд доларів і EPS 0,41 долара; Morgan Stanley прогнозує перевищення на 5–6% до приблизно 2,27 млрд доларів, але через оцінку зберігає нейтральний рейтинг і цільову ціну 205 доларів, Citi та Barclays встановили цілі на рівні 250 і 265 доларів відповідно. Ризик полягає в тому, що приблизно 85-кратний прогнозований P/E значно перевищує 41-кратний P/E індексу Nasdaq, а опціонна імпліцитна волатильність за квартал становить близько 11%. Чи зможе високий ріст підтримати високу оцінку, ключовим буде прогноз на четвертий квартал і темпи зростання комерційних клієнтів у США. #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 95% високого тиску на американському фондовому ринку жорстко втискає 5% теплих і вологих повітряних мас біткоїна — це не розподіл активів, це штучне викликання дощу на безхмарній погодній карті.
Franklin Templeton встановив вікно запуску FBEQ і FIBT на 29 жовтня, початкові дані зондування показують: вага американських акцій близько 95%, точка роси біткоїна лише 5%, а ця гілка дивідендів має повністю впадати в басейн біткоїна. Зверніть увагу на цю структуру — реінвестування дивідендів — це не одноразовий опад, а тривалий дрібний дощ, що поповнює вологість, це повільна змінна, внесок у вологість ґрунту потрібно оцінювати за накопиченням протягом трьох кварталів і більше, не варто очікувати миттєвих гроз.
Шлях VanEck — це зовсім інший тип погоди. WBMO — типовий багатокомпонентний шаруватий хмарний покрив, цільова експозиція біткоїна 2%, регульована в межах від 1% до 5% — цей діапазон коливань 1%-5% по суті є конусом невизначеності в прогнозній моделі, чим ширший конус, тим гірше модель контролює параметри прикордонного шару. Один використовує фіксовану квоту для стабільної конвергенції, інший — еластичний діапазон для регульованої жолобоподібної лінії, шляхи різні, але обидва спрямовують залишковий циркуляційний потік тропічного циклону біткоїна у внутрішні райони традиційного портфеля.
Справжнє, що треба дивитися — це наземні метеостанції. Наразі дві опубліковані — це радіолокаційні відлуння — дизайн продукту, структура тарифів, вікно випуску — все це дані високого рівня зондування. Реальний грошовий потік — це наземні виміри опадів, додаткові покупки біткоїна — це коефіцієнт стоку. Сильне відлуння не означає дощ, шаруваті хмари часто випаровуються у сухому шарі, на радарі кольорово, а на землі ні краплі. Історичні приклади наявні: квоти біткоїна в багатокомпонентних ETF часто гарно виглядають на папері, але фактичні позиції довго тримаються на нижній межі діапазону, як слабке відлуння на краю антициклону — видно, але не відчувається.
Щодо ринкової взаємодії токена американських акцій $xLLY — сприймайте це як коливання напрямку вітру внизу по течії фронту. Перед фронтом тепла зона дає короткочасний південний вітер і відчутне потепління, але після проходження фронту заходить північно-західний потік, температура різко падає. Такий інструмент дуже чутливий до змін у структурі розподілу активів вгорі, взаємодія не є лінійною передачею, а прискореним рухом під впливом градієнтної сили тиску, видимість може швидко впасти.
Який зараз стан атмосфери? Нижній шар теплий і вологий, верхній — сухий і холодний, типовий умовно нестабільний стан. Вертикальний зріз вітру посилюється, механізм підйому активований — вікно продукту, реінвестування дивідендів, еластичний діапазон — три конвергентні лінії зближуються. Але чи виникне конвекція, залежить від нагріву поверхні вдень, тобто реального додаткового попиту.
Чисельний прогноз уже завершено, а наземні спостереження ще не зафіксували жодної краплі дощу. #vaneckfranklinbtcetfsДіапазон цін за день майже весь знаходився вище за ціну відкриття.
$AAVE зараз на рівні 131.77 USDT, +10.5% за 24 години.
Мінімум за 24 години 118.8, лише трохи нижче за ціну відкриття 119.25. Цей денний діапазон майже весь був вище за ціну відкриття, а поточна ціна знаходиться на самому верхньому рівні цього діапазону.
$ETH +2.0% за 24 години, $ZEC +4.3% за 24 години, разом вони не дають такого зростання, як AAVE.
Cointelegraph повідомляє, що розпродаж технологічних акцій поширився на золото, і жовтень може стати найгіршим місяцем для біткоїна за останні 12 років. Щодо AAVE, я звертаю увагу на інше: ставка за контрактами негативна, шорти платять лонгам; монета з таким зростанням, а гроші платять шорти — це мене турбує більше, ніж сам приріст. $HYPE за 7 днів виріс на 19%, сьогодні відкотився на 3% — я навпаки хочу докупити
Сьогодні вранці ринок ще лежав біля нового мінімуму, HYPE сьогодні впав на 3,22%, це день корекції. Але якщо дивитися довше, за 7 днів він виріс на 18,89% — це відпочинок сильного монети, а не повільне падіння слабкого.
На 15-хвилинному графіку він впав до 88,93 і більше не падав, кілька годин коливався між 89 і 90, обсяги все більше зменшуються. Сила продажів зменшується, але середня лінія все ще тисне зверху, можна вважати це лише зупинкою падіння, а не початком зростання.
Мій план: докуповувати невеликими обсягами біля 88,9, якщо впаде нижче 88,76 — продавати, не затримуватися; зверху спочатку дивлюся на 90,2, якщо утримається — далі на 92,5. Якщо він різко піде вгору і не дасть позиції — я не буду ганятися за ним — корекції сильних монет бувають неодноразово, а я не хочу купувати на піку.
Вище — це мої особисті відчуття ринку і план, не є рекомендацією.
При корекції сильних монет ви купуєте біля підтримки чи чекаєте, поки вони повністю впадуть, щоб діяти? #交易之声：你的经验值得被听到 Біткоїн рухається до найгіршого жовтня з 2014 року, з падінням близько 7,7%, але книга ETF дає протилежний сигнал: гроші заходять, але дуже вузько.
$BTC близько 77 400 доларів, під час торгів досягав мінімуму 76 460. Спотовий ETF має чотири дні поспіль чистого припливу, загалом близько 441 млн доларів, грошовий потік у жовтні змінився з негативного на позитивний. Але IBIT займає більшість, інші продукти роблять незначний внесок, гроші заходять, але вхід дуже вузький.
$ETH близько 2 246 доларів, у жовтні впав приблизно на 13%, найслабший жовтень з 2018 року. Спотовий ETF у жовтні зафіксував чистий відтік близько 1,35–1,45 млрд доларів, що є найбільшим місячним відтоком з моменту запуску, 17 з 20 торгових днів були негативними. Ще складніше на боці пропозиції: адреси, створені в 2015–2017 роках, цього місяця перемістили близько 56 000 ETH, багато транзакцій напряму на біржі. Нові гроші виходять, старі рухаються.
$SOL близько 96,6 доларів, злегка відскочивши від мінімуму 95,79. SOL ETF за один день зафіксував чистий відтік 27,69 млн доларів, BSOL зайняв 23,68 млн, завершивши рекордні 14 тижнів припливу, у жовтні чистий відтік близько 100 млн доларів, ймовірно, найгірший місяць за всю історію.
Одним реченням: ETF BTC підтримує, але жовтень — найгірший за 12 років; ETH тиснуть рекордні відтоки та старі монети; SOL ETF щойно завершив 14 тижнів припливу. Три монети, гроші не зникли, але стали надзвичайно вибагливими.
#加密行业协同守护资产安全 Залишок переважає, спад не змінився
$BTC 77447, все ще нижче 80 тисяч. Чистий нахил позицій -0.003, єдине від’ємне значення серед трьох, капітал трохи схиляється до продажу; середній кредитний плечі у довгих позиціях 22.6 разів, 0.13 довгих позицій близько до примусового закриття в межах 5%, що значно вище за 0.03 у коротких позиціях. Над головою на рівні 77834 висить коротка позиція, відстань лише 0.5%. Високе кредитне плече і близькість до примусового закриття роблять довгі позиції тут більш вразливими, ціна не зміцнилася, просто поки не пішла вниз.
$ETH 2245, чистий нахил позицій +0.014, найвищий серед трьох, залишок трохи переважає довгі позиції. Але довгі позиції, близькі до примусового закриття в межах 2%, відсутні, на цій позиції немає довгих позицій, які скоро будуть примусово закриті, короткострокова структура відносно стабільна. Зверху на 2290 висить коротка позиція, знизу на 2172 — довга позиція. Переважання довгих позицій відображає лише розподіл залишку, а не напрямок, короткі позиції над головою не розібрані, відскок не можна вважати відновленням.
$SOL 96.88, кредитні плечі довгих і коротких позицій 14.5 і 13.3, найнижчі серед трьох, позиції близько до примусового закриття в межах 2% відсутні, кредитні плечі очищені досить добре. Зверху на 100.75 висить коротка позиція на 5.5 млн, кругле число 100 — це бар’єр, знизу на 93 є довга позиція. Немає позицій, які скоро вибухнуть, і немає нових грошей, що підтримують ринок, така тиша не означає стабілізації.
В цілому, структура залишку в спаді варта більшої уваги, ніж одноденний рух: кредитні плечі знизилися, примусове закриття віддалилося, але всі короткі позиції над головою, напрямок не змінився.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Чи формує WLD новий діапазон коливань у межах від 0.3557 до 0.4184, тобто в межах 16 пунктів?
Мій висновок — велика ймовірність. За часом достатньо, 5-6 днів, приблизно 140 годин, достатньо для 2 рухів туди-сюди, адже є простір у 16 пунктів.
Зараз WLD почав корекцію на рівні 4H, браття, хто хоче купувати, моя порада — купувати близько 0.35.
Близько 0.35 — це нижня межа цього 4H діапазону коливань, а також підтримка на денному графіку за вересень, має подвійне значення.
Отже, як тільки структура діапазону коливань буде підтверджена, моя стратегія купівлі WLD на дні стане дуже чіткою.
Чи можна зараз продавати? Понад 60% випадків продажу все ще приносить прибуток. Але я не виберу WLD для продажу. Якщо хочеш продавати — можеш це робити.
Я чекатиму руху ринку і чи синхронізується WLD з рівнем 0.35, тоді візьмуся за купівлю WLD на дні. Зараз співвідношення ціни і якості дуже вигідне, немає причин не купувати на подвійно вигідній позиції!!!$ETH
Золото впало нижче 3900, встановивши новий мінімум з 2026 року, і я час від часу бачу, як хтось питає, чи зможе цей раунд крипторинку прийняти притік коштів у якості безпечної гавані. Сьогодні вранці подивився на ринок — відповідь досить очевидна.
ETH зараз торгується близько 2235, за 24 години впав на 1,6%, мінімум до 2174, що резонує з наслідками інциденту на Binance. Справжнє попередження — це ставка фінансування: вона перейшла від нуля до -0.0124%, негативна стає все глибшою, ведмеді додають позиції, а бичачі трейдери нервують. Відкриті позиції залишаються високими — 620 тисяч контрактів (1,38 млрд доларів), жодна зі сторін не хоче першою відступати.
Макроекономічна ситуація ще суворіша: три основні індекси американського ринку падають, Nasdaq обвалився на 2,9%, базовий індекс PCE США за вересень піднявся до 3,1%, очікування підвищення ставок залишаються високими, золото і крипторинок зазнають спільних втрат, ніхто не уникнув. Слово «безпечна гавань» у криптосфері — це радше іронія.
Рівень 2200 поки що утримується, але це бокове консолідування, а не підйом за рахунок покупок. Важливіше, де закриється, ніж де кричать. Писати про «безпечну гавань у крипті» — у мене навіть руки тремтять. Інституційні ETF продовжують відтік, роздрібні трейдери часто зносять свої позиції через кредитне плече, поки не з’являться сигнали з правого боку, зниження кредитного плеча і виведення монет — найкраща стратегія. $BTC $ETH $ZEC Я вважаю, що це розширення масштабування: для емітентів вигідніше менше турбуватися про багатоланковий обіг, а ризики пов’язані з інтеграцією та управлінням правами можуть бути не такими вже й простими. Моя оцінка: це має більше значення для емітентів, ніж для ціни монети, і покращення інфраструктури не можна безпосередньо розглядати як підвищення ймовірності зростання.
Circle дозволить CCTP підтримувати ERC-20 токени, окрім USDC, емітенти зможуть випускати нові сумісні токени або підключати існуючі, здійснюючи міжланкові перекази шляхом знищення на вихідному ланцюгу та рівноцінного карбування на цільовому; також опубліковано посібник із тестової мережі Arc.
Моє припущення: якщо застосунки захочуть підключитися, шлях багатоланкового обігу може спроститися, і ймовірність реального використання зросте; якщо межі прав не будуть чіткими, зручність може не компенсувати ризики; якщо підключиться лише емітент без попиту користувачів, ажіотаж навряд чи перетвориться на обсяг використання. Я слідкуватиму за фактичним підключенням і дизайном прав, не вважаючи розширення підтримки автоматичним підвищенням шансів.Поки йшов наливати води, відкрив карту ліквідацій, і, ого, це зовсім не спокійна вода, внизу суцільні ряди мін! Наміри маркет-мейкерів зовсім не приховані
Спершу подивимось на $BTC, поточна ціна близько 77300, а внизу на рівні 76000 яскраво-жовта зона — це велика щільна смуга ліквідацій довгих позицій, це лінія оборони довгих з великим кредитним плечем, які стоять у черзі, щоб подарувати гроші. Зверху опір на рівні 80000 як залізна плита, без обсягу для розгону, головні гравці, ймовірно, спочатку зроблять великий рух вниз, щоб повністю знищити ці плечі, і тільки тоді буде комфортно
Далі $ETH, поточна ціна 2243, зверху на рівні 2300 щільна зона ліквідацій коротких позицій, внизу 2200 — велика смуга ліквідацій довгих позицій. Такий двобічний тиск — найнеприємніший сценарій, куди б не пішов ринок, це викличе ланцюгові ліквідації. Зараз ганятися за зростанням чи падінням — це просто дарувати гроші маркет-мейкерам
Нарешті $SOL, поточна ціна 96.9, тут є цікаві моменти: зверху в діапазоні 98-100 ліквідації коротких позицій світяться зеленим, короткі позиції скупчилися там. Якщо ринок трохи стабілізується, потенціал для різкого прориву вгору буде найсильнішим, але спочатку треба пережити коливання внизу
Моя думка: у вихідні ліквідність низька, головні гравці люблять скористатися цим, щоб змести ці щільні ліквідаційні зони. Тримайте руки при собі, чекайте, поки якась зі сторін з плечами не буде повністю ліквідована, і тоді йдіть за трендом
Дивлячись на цю теплову карту, як ви думаєте, маркет-мейкери сьогодні спочатку змиють довгі позиції на 76000 вниз, чи спочатку прорвуть короткі позиції на 98 вгору?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Основні монети зазнали одночасних збитків і для довгих, і для коротких позицій, SOL показує незалежний ритм ліквідації
Короткостроково за 1 годину, шорти BTC і ETH були масово ліквідовані, відбувся відскок із спрацюванням стоп-лоссів; але при розгляді 4-годинного та 24-годинного інтервалів ліквідації довгих позицій значно перевищують короткі, високі позиції на добір продовжують очищуватися. SOL через невеликий обсяг і незалежний рух майже односторонньо ліквідує довгі позиції, короткі практично не спрацьовують, ринок явно відокремився від основних монет. Малокапіталізовані монети мають сильну незалежність, і як довгі, так і короткі позиції легко ліквідуються.
📊 Підсумки ліквідацій
✅ BTC
1г: 13,5 млн U｜довгі 0,8 млн, короткі 12,7 млн
4г: 52 млн U｜довгі 31 млн, короткі 21 млн
24г: 520 млн U｜довгі 450 млн, короткі 70 млн
✅ ETH
1г: 8,2 млн U｜довгі 0,6 млн, короткі 7,6 млн
4г: 68 млн U｜довгі 53 млн, короткі 15 млн
24г: 410 млн U｜довгі 330 млн, короткі 80 млн
✅ SOL
1г і 4г разом лише 5,2 млн U, всі довгі позиції, короткі ліквідації відсутні
24г: 180 тис. U｜довгі 178 тис., короткі 2 тис.
В цілому, основні монети зазнають інтенсивного короткострокового очищення, але середньострокові втрати довгих позицій більші; SOL незалежно ліквідує довгі позиції, ритм складніше передбачити. #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Лише дивлячись на цифру «глобальний ріст iPhone 18 Pro на 3,1%», можна подумати, що старт новинки пройшов спокійно. Але оцінка Counterpoint — «змішана» — Китай зріс на 29%, а в США та Японії продажі не перевищили минулорічні.
Гостріша проблема — маржа. Минулого кварталу маржа становила 50,1%, з яких близько двох відсоткових пунктів були одноразовою вигодою від повернення митних платежів, цього кварталу очікується падіння до приблизно 47,6%. Витрати на зберігання вже суттєво зросли: вартість 1 ТБ флеш-пам’яті зросла з 42 до 192 доларів, маржа оновлення знизилася з 89,5% до 68%. Apple підняла стартову ціну Pro на 100 доларів, але у четвертому кварталі отримала лише півкварталу вигоди від підвищення цін, тоді як витрати неслися весь квартал. Швидкість підвищення цін поки що не встигає за темпами зростання витрат.
Тенус, який прийшов на посаду CEO з досвідом у апаратній інженерії, дебютує не стільки стратегією, скільки тим, чи готовий Apple визнати, що наратив про AI відстає. Основні функції Siri постійно відкладаються, деякі можливості з’являться лише у 2027 році. Якщо телефонні дзвінки залишаться на рівні «захоплюючої дорожньої карти продукту», 37-кратний довгостроковий P/E, що відповідає 13,5% довгострокового зростання EPS, цей розрив не буде заповнений самими результатами.
iPhone 18 Pro відповідає на питання «чи може Apple ще продавати дорожче», маржа та заяви нового CEO про AI відповідають на питання «чи може Apple розповісти нову історію».Підсумовуючи випадок з крадіжкою на біржі Binance, хочу поділитися кількома корисними моментами, які справді варто запам'ятати — це кілька різних можливостей.
По-перше, після появи новини про масштабну крадіжку, одразу дивитися на загальний ринок, щоб оцінити, чи є можливість для короткострокового шорту.
По-друге, слідкувати за тим, як хакери міняють монети, і за різницею в ціні між ланцюгом і біржею.
Якщо вкрадено активи типу USDT, USDC, хакери, щоб знизити ризик заморожування, можуть поспішати обміняти їх на ETH або подібні активи.
У цей момент куплений токен може мати премію в деяких пулів на ланцюгу. За моїми спостереженнями, премія на ETH в ланцюгу тривала деякий час, також премія з'явилася на TRX у Sun哥.
Я спочатку планував вивести монети і знизити ціну, але зробив дурницю, намагаючись протистояти Binance. Ех, який я був дурень. Потім о 4:38 мене заблокували на виведення. Після цього я був пригнічений, бо не міг повірити, що так помилився.
По-третє, якщо вкрадені альткоїни хакери безпосередньо викидають у ланцюг, це інша ситуація. Пули на ланцюгу занижують ціну, а біржова ціна ще не встигла відреагувати, тому може з'явитися протилежна різниця в ціні.
Цього разу на UNI, PEPE, ENA, LINK можна було побачити подібні можливості. Навіть на $10 000 можна було отримати кілька сотень доларів прибутку.
Хакери продають стейблкоїни за ETH, можливо, піднімаючи ціну ETH у ланцюгу. Хакери продають альткоїни, можливо, занижуючи їх ціну у ланцюгу.
Тому сьогодні я передав ці дані AI, щоб він допоміг мені запам'ятати методи спостереження.Intel у п’ятницю закрився з падінням майже на 29%, але реакція в ланцюгу була повністю протилежною.
Hyperliquid за останні 24 години уклав контрактів на акції Intel на суму 308 млн доларів, посівши друге місце в сегменті контрактів на акції, поступаючись лише контрактам на S&P 500 з обсягом 374 млн. Поточний обсяг відкритих позицій за контрактами Intel становить 119 млн доларів.
Найцікавіше — структура ліквідацій: за 24 години загальна ліквідація в мережі склала 7,2689 млн доларів, з них довгі позиції ліквідовано на 7,2297 млн, а короткі лише на 39,2 тис. — 99,5% збитків припадає на довгі позиції.
Ціна постійно падала, але користувачі не переходили в шорт, а навпаки, повторно нарощували довгі позиції, які знову ліквідовувалися. Ціна йде вниз, а обсяг позицій зростає — це типовий випадок додавання позицій проти тренду: ставка на перепродаж і відскок, що призводить до повторних примусових ліквідацій.
Чому ж ризикують підвищувати кредитне плече на активі, що впав на 29%? Тому що контракти на акції торгуються в ланцюгу 24/7, а коли спотовий ринок закритий, контракти все ще відкриті, і всі рішення концентруються в цьому часовому вікні. $HYPE, як актив платформи Hyperliquid, безпосередньо отримує комісію від обсягів торгів і очікування викупу, чим активніша платформа, тим міцніша фундаментальна база токена.
Два інструменти мають майже 700 млн доларів денного обсягу торгів, і окрім $BTC та $ETH, деривативи в ланцюгу формують другу криву зростання.
Ризики також тут: якщо відскоку не буде, примусові ліквідації триватимуть. Intel у п’ятницю закрився з падінням майже на 29%, кредитне плече не зменшено, волатильність далеко не закінчилася.Відстеження «відмивання» хакерів Binance: заморожено 3 млрд, чи можна повернути залишок у 3,3 млрд BTC?
Загальна втрата активів Binance у цій справі становить близько 6,3 млрд доларів США, 3 млрд доларів у стейблкоїнах та токенах з можливістю контрактного втручання вже були швидко заморожені емітентами, такими як Tether, Circle тощо. Ці активи базуються на централізованому механізмі чорного списку контрактів, що безпосередньо перекриває канали виведення коштів хакерами, тому ймовірність їх повернення дуже висока. Решта близько 3,3 млрд доларів представлені переважно нативними активами ланцюгів, такими як BTC, ETH, серед яких ключовими є 18270 BTC, які наразі хакери розділили та зберігають на 19 окремих адресах, після переказу вони весь час залишаються нерухомими, що робить цю частину справи найскладнішою для розв’язання. Запланований хакерами шлях відмивання: перший крок — тривале приховане перебування, уникнення періоду найбільшої уваги ринку, очікування покращення ринкових умов і достатньої ліквідності; другий крок — багатошарове розділення та розпорошення великих сум на безліч дрібних адрес для замилювання слідів початкових коштів; третій крок — багаторазове змішування через міксери, обходження всіх регульованих централізованих бірж, поетапне виведення через позабіржових OTC дилерів або обмін на фізичні активи для реалізації вартості. Головне питання: чи можна повернути ці BTC?
Протокол Bitcoin не має жодних повноважень для заморожування коштів на ланцюгу, навіть якщо всі платформи аналітики ланцюга позначать адреси хакерів і блокуватимуть надходження коштів на централізовані біржі, це не може обмежити права власника приватного ключа на переказ. Прямий шлях заморожування BTC на ланцюгу повністю неможливий.$TRX Великий ринок впав як пес, але TRX все ще може протистояти тренду і піднятися на 9%.
Обсяг торгів майже досяг 100 мільйонів доларів, після підйому ціна тримається на високому рівні, і жоден прибутковий продаж не може зламати цей рівень.
Найцікавіше на ринку — ставка за короткі позиції виявилася від’ємною, шортери щодня платять відсотки, але все одно тримають позиції.
Капітал повністю виходить із тих яскравих історій і вкладається в такі «щілини» між камінням, які не розповідають казок.
Цей тупий метод примусового закриття коротких позицій — шортери, навіть якщо не хочуть, все одно будуть змушені здаватися.
#TRX
$TRX
👇#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Лише дивлячись на темп зростання доходів у 84,7%, можна подумати, що звіт Palantir має лише відповісти на питання «чи зберігається зростання». Але коли додається оцінка, питання змінюється: ринкові очікування у 2,18 млрд доларів вже перевищують верхню межу власного прогнозу компанії у 2,164 млрд, і просто «відповідність очікуванням» або «невелике перевищення» навряд чи буде достатнім.
Morgan Stanley прогнозує, що перевищення доходів цього кварталу звузиться з 7,6% у другому кварталі до 5%—6%, фактичні доходи складуть близько 2,27—2,29 млрд доларів, а темп зростання підвищиться до 92%—94%. Зростання саме по собі без тріщин, очікується, що комерційні доходи в США зростуть більш ніж на 140%. Але справжнім визначальним фактором реакції ціни акцій є ступінь підвищення річного прогнозу після перевищення очікувань — Citigroup очікує можливе підвищення приблизно на 10 відсоткових пунктів, саме це ринок і оцінює.
А оцінка вже враховує оптимістичні припущення на кілька наступних років: майбутній коефіцієнт P/E близько 97, коефіцієнт P/S близько 61, доходи 2026 року, що відповідає приблизно 70-кратному вільному грошовому потоку 2027 року.
Високе зростання Palantir — це не питання «чи зможе воно тривати», а питання «як довго воно має тривати, щоб виправдати цю ціну». Перевищення очікувань у звіті — базове припущення, але якщо ступінь перевищення звузиться, а підвищення прогнозу буде недостатньо агресивним, то простір для помилок при 97-кратному майбутньому P/E одразу стане очевидним. Зростання відповідає на питання, скільки коштує компанія, а оцінка — наскільки далеко ціна акцій вже пішла вперед — цього разу право визначати ціну звіту більше в руках останнього.Якби писати стратегію, я б встановив правило: якщо падіння Nasdaq перевищує S&P, VIX одночасно зростає, і кілька акцій з AI-сектора явно падають, то додати "технологічний ризик і схильність до тиску" до списку спостереження, а не одразу генерувати торговий сигнал. Я ще не почав вивчати кількісні методи, але вже навчився додавати обмеження до правил 🤖
Цього разу на закритті американського ринку Dow Jones впав на 1,09%, S&P 500 — на 1,82%, Nasdaq — на 2,86%, VIX зріс на 12,91%; акції AI-сектора загалом впали, Twilio — на 15,24%, AMD — на 10,88%.
Моє судження таке: це повідомлення більше підходить для перевірки факторів ризику, а не як доказ "провалу AI-наративу". Одночасне падіння кількох пов’язаних акцій має більше значення для спостереження, ніж падіння однієї компанії; але ринок теж падає, тому не можна повністю приписувати тиск лише AI-сектору.
Вразливість правила саме в цьому: події в один день не означають причинно-наслідковий зв’язок. Якщо я хочу використовувати це для спостереження за AI-активами на крипторинку, я б додатково перевірив, чи вони також одночасно слабшають; це моя гіпотеза, матеріали не дають інформації про це. Робити висновки про крос-ринок лише на основі закриття американського ринку — це ризиковане припущення про кореляцію.
Якщо ви самі писатимете таку умову, ви б вимагали, щоб вона з’являлася послідовно для спрацьовування, чи додали б порівняння AI-сектора з Nasdaq, щоб уникнути помилкового сприйняття падіння ринку як проблеми сектору?Брати, звітність SNDK вражає, але акції впали на 13%, чи є рівень 1161 панікою чи помилковим продажем?
$SNDK $1,161
У п’ятницю SNDK закрився падінням на 13,47% до 1150,89, мінімум за сесію був 1115,23. Від піку в червні 2354 відкат перевищив 50%.
Самі фінансові показники вражають. Дохід за 1-й квартал 110,3 млрд, зростання на 378% у річному вираженні, скоригований EPS 49,51, обидва показники перевищили очікування. Дохід від дата-центрів 48 млрд, зріс майже в 17 разів у річному вираженні. Валова маржа досягла 85,1%, компанія також оголосила дроблення акцій 8 до 1, що набуде чинності 20 листопада.
Але ринок голосує ногами, причина криється в двох деталях. По-перше, темп зростання доходу в порівнянні з попереднім кварталом впав з 51% до 23%. По-друге, дохід від споживчого сегмента впав на 29% до 3,97 млрд, крім дата-центрів, інші напрямки скорочуються. Чи зможе зберегтися валова маржа 85% — найбільше питання.
Аналітики все ще тримають цільову ціну високо. З 25 аналітиків 17 радять активно купувати, середня цільова ціна 2144 долари, що передбачає приблизно 86% потенціалу зростання.
З технічної точки зору, 1115 — це мінімум п’ятниці і короткостроковий ключовий рівень для спостереження.
Обговоримо в коментарях: звітність вражає, а акції впали вдвічі — чи це помилковий продаж?👇
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Брати, через інцидент з Binance біткоїн і ефір впали, але цього разу справді варто подивитися, куди рухаються кошти в мережі
$BTC $77,430 | $ETH $2,246
Біткоїн впав з понад 81 000 до 76 861, ефір досяг мінімуму 2 178, що є двомісячним мінімумом. Загальна ліквідація по мережі перевищила 1,1 млрд доларів, довгі позиції складають 940 млн
Інцидент з Binance вже отримав попередню кваліфікацію. Офіційне повідомлення оцінює загальний вплив приблизно в 6,3 млрд доларів, попереднє розслідування вказує на злом ноутбука DevOps інженера, але витоку приватних ключів не виявлено. TRM Labs «високо впевнені», що це організувала пов’язана з Північною Кореєю група. Binance заморозила близько 3 млрд доларів і пообіцяла покрити всі збитки за рахунок фонду SAFU, виведення коштів очікується відновленим протягом 48 годин
Але більш цікаво, куди йдуть кошти. Після інциденту з Binance баланс BTC на біржах за один день знизився приблизно на 21 000 монет, що є найбільшим одноденним відтоком з серпня, це свідчить про те, що багато хто переводить монети у власні гаманці. З ETH навпаки — кити за кілька днів продали близько 160 000 монет, баланс бірж збільшився приблизно на 100 000, продаються накопичені монети. BTC «виводять для хеджування», ETH — «перекладають і продають», дії двох груп повністю протилежні
З технічної точки зору, рівень 76 423 для BTC — це 200-денна середня, а також найважливіша лінія розмежування між бичачим і ведмежим трендом
Обговорюйте в коментарях, скільки триватиме цей період виведення BTC і продажу ETH?👇
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 HYPE Перша за величиною зовнішня організація a16z, пов’язана організація, ймовірно, почала продавати $HYPE на суму 10,7 млн доларів США з учорашнього дня 😶
Після розкриття інформації про злом Binance ця організація поетапно перевела 118 016 HYPE на Wintermute / Galaxy Digital / Cumberland за середньою ціною $90,72, призначення невідоме, останній раз 10 годин тому
Адреса гаманця 0xb5E4d21240e9356caFc3a1261d10383f62DFc24eХакери — це шум, справжніми ведмедями є жорсткий ФРС і відтік інституційних коштів — але сьогодні всі три фактори одночасно дали невелике послаблення.
$BTC: 77,430 доларів. Подія на Binance тимчасово опустила ціну до 76,300, але більшість падіння вже відновлено. Макроекономічний тиск не зник: колишній заступник голови ФРС прогнозує можливе підвищення ставки на 50 базисних пунктів у грудні, а Brent перевищив 114 доларів, що посилює побоювання інфляції. ETF досі є основним джерелом чистого притоку, але 76,500 — остання лінія оборони короткострокових трейдерів, утримання якої відкриває простір для відскоку.
$ETH: 2,245 доларів, зростання на 0,92%. Великі власники продали 160 тисяч монет, чистий відтік ETF у жовтні склав 1,35 млрд, оновлення Glamsterdam відкладено — після одночасного виходу трьох негативних факторів ціна стабілізувалась вище 2,200. Перший свічник після вичерпання негативу вартий більшої уваги, ніж будь-які позитивні новини.
$SOL: 96,83 доларів, зростання на 2,13%. Великі власники за п’ять днів продали 1,02 млн монет, жовтневий відтік ETF близько 100 млн, але ціна зупинила падіння і відновлюється біля 94. 100 доларів змінилося з міцного дна на опір, але історія про RWA на блокчейні та прийняття інституціями триває.
Підсумок: після одночасного удару трьох негативних факторів ринок не продовжив падіння, а навпаки, частково стабілізувався. Це початок відскоку після вичерпання негативу чи пауза перед подальшим падінням? Твоя позиція чесніша за твою думку. Напиши в коментарях.
#现货ETF资金分化，BTC卖压仍在 WET щойно пережив надзвичайно екстремальний шорт-сквіз із різким зростанням, короткостроково увійшов у фазу високоризикової гри, сліпе переслідування зростання дуже легко призведе до застрягання
Ключові сигнали ринку:
1. Технічна сторона серйозно перекуплена: на 15-хвилинному графіку ціна різко піднялася з 0.04837 до 0.06626, зростання понад 25%, і вже значно відійшла від супер-трендової лінії (0.05872) та SAR (0.05602), MACD червоні стовпчики хоч і великі, але розбіжність дуже висока, технічно є сильна потреба у відкаті до середньої лінії для корекції
2. Підозра на роздачу основним капіталом: дивлячись на активний обсяг купівлі-продажу за 5 хвилин, на стовпчику різкого підйому о 08:45 активний обсяг купівлі (982,900) лише трохи перевищує активний обсяг продажу (913,200), що свідчить про сильний тиск продажів зверху, основний капітал використовує підйом для виходу з позицій
3. Різке падіння співвідношення довгих і коротких позицій як попередження: співвідношення довгих і коротких позицій на ф'ючерсах о 08:50 досягло піку, а потім швидко впало з близько 1.5 до приблизно 1.28. Це означає, що багато роздрібних інвесторів купують на різкому зростанні, тоді як основний капітал відкриває короткі позиції, що часто є сигналом короткострокового піку
Прогноз руху: короткостроково з великою ймовірністю буде інерційний підйом для тестування опору близько 0.067-0.068, але дуже легко утвориться "двійний пік" і швидкий відкат. Першою підтримкою знизу вважається 0.060-0.062, сильною підтримкою — близько 0.058 (позиція трендової лінії)
Рекомендації щодо дій: категорично не переслідуйте зростання на цій позначці! Тримачі спотових активів можуть частинами фіксувати прибуток; трейдери ф'ючерсів можуть чекати на відскок ціни після відмови від росту і продавати на відскоку, суворо встановлюючи стоп-лосс
$WET Акції великих компаній на американському ринку нарешті почали коригуватися більш ніж на 10%, Intel не просто коригується, а різко падає, порівнянно з альткоїнами. Я завжди говорив, що навіть наші люди знають: бездумно інвестувати в індекс американського ринку, бездумно купувати Hynix, який завжди відчуває дефіцит пам’яті, стоїть у світлі, світлові модулі.
Вже дуже шумно, навіть якщо це не найвищий рівень, то дуже високий. Ті, хто тримає американські акції, повинні почати поступово продавати, ті, хто заробив багато, мають встановити рухомий стоп-лосс, щоб зберегти свої важко зароблені прибутки. Це гроші, здобуті через безсоння, тривогу, біль і страх, це кровні гроші, а не легкі.
Щоб заробляти на інвестиціях, треба мати сміливість віддати хвіст риби і найвищу точку іншим, це прибуток, який мають отримати сміливці, ризик дуже великий. Ми купуємо на низьких рівнях, продаємо на високих — це вже дуже добре, не будьте жадібними.
Щодо біткоїна, я все ще дотримуюся тієї ж думки: якщо американський ринок справді зазнає величезного потрясіння, наприклад, через крах AI-бульбашки або великий обвал, то біткоїн як більш чутливий ризиковий актив впаде ще більше і швидше. Ціна 77 000 — це має достатньо простору для падіння.
Будьте пильними, переходьте в оборонний режим, рухайтеся і дивіться. Більше дивіться, менше рухайтеся, контролюйте руки, не робіть необдуманих дій, терпляче чекайте, будьте другом часу, повільно розбагатійте. Ці принципи легко знати, але важко виконувати, якщо вдасться — ви зможете трохи заробити.$Apple цього року виріс на 27%, але напередодні звіту акції впали на 1,23%, закрившись на рівні 344,63 доларів — перша велика перевірка поблизу нового максимуму, ринок спочатку злякався. Звіт ще не $вийшов, але коефіцієнт P/E вже перевищив 40, під час паніки через AI Apple навпаки став «тихою гаванню», ринкова капіталізація знову на першому місці у світі. Є три ключові моменти: по-перше, чи зможе зростання iPhone підтримати P/E на рівні 40; по-друге, після кількох попередніх звітів акції часто зазнавали розпродажу, історична реакція не дуже дружня; по-третє, подвійний тиск виборів, зайнятості та звіту, технологічні акції зараз продають, чи зможе Apple втриматися. Розбіжності між бичачими та ведмежими дуже прямі: бичачі кажуть, що Apple, не ганяючись за AI, навпаки стабільний, ведмежі вважають, що оцінка надто висока, а історія зростання застаріла. Моя думка — обережність: перед звітом купувати дорого, справжні можливості в коливаннях після звіту. Можливі коливання будуть значними, адже ринок уже цілий день голосує ногами. Ви сядете в потяг перед звітом чи почекаєте, поки розпродаж завершиться? Це не є інвестиційною порадою DYOR
#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 «Цей рахунок Binance — 2,5 млрд, а не 1 млрд» (｡•́︿•̀｡)
Дивлячись на адресу хакера, Binance було вкрадено 5,9 млрд, віднявши заморожені стейблкоїни на 2,4 млрд, фактичні збитки становлять близько 2,5 млрд доларів, а не 1 млрд, як заявляв CZ. Різниця в цифрах більше ніж удвічі, і це зовсім інша природа.
Порівняння з історією: Bybit було вкрадено 1,5 млрд, це в 4 рази менше. Після інциденту з Bybit ринок довго падав, пам’ять про це ще свіжа. Цього разу ситуація не обіцяє нічого хорошого, вплив буде глибшим.
Ще складніше з грошовими потоками. Раніше Binance оштрафували на 4 млрд, що вже забрало велику частину; тепер ще 2,5 млрд за короткий час — дії неминуче спотворюються. Врешті-решт цей рахунок, ймовірно, доведеться оплачувати гаманцям галузі.
Майбутні дні можуть бути дуже важкими, але рішення є. Найбільша змінна — як Binance відреагує на цю подію — це важливіше, ніж просто дивитися на суму викрадення (￣▽￣)~*Наприкінці жовтня крипторинок зазнав різкого удару через безпекову «чорну лебідь» та ліквідацію кредитного плеча
У Binance сталася безпекова подія, що зачепила активи приблизно на 6,3 млрд доларів США, масштаб якої значно перевищив хакерську атаку на Bybit у 2025 році, викликавши панічний розпродаж на ринку. Ціна біткоїна впродовж сесії впала з понад 80 000 доларів до близько 76 000 доларів, кредитні плечі довгих позицій зазнали масової ліквідації: за 24 години по всій мережі було ліквідовано позиції на суму близько 1,6 млрд доларів, з них довгі позиції — на 1,345 млрд доларів, понад 245 000 осіб зазнали ліквідації, найбільша ліквідація відбулася на Binance-BTCUSDT і становила понад 11 млн доларів
$BTC і $ETH стали найбільшими постраждалими від ліквідацій, понісши збитки в кілька сотень мільйонів доларів у довгих позиціях. Standard Chartered Bank одразу попередив, що короткостроковий тиск збережеться, але водночас вважає, що ця подія може прискорити структурний перехід обсягів торгів з централізованих платформ на децентралізовані.
Щодо популярних наративів, ринковий фокус зміщується від спекуляцій до інституційності та реального доходу
Останній звіт Y Combinator чітко вказує, що за минулий рік криптозастосунки вперше очолили інституції, а не споживачі, драйвером стали реальні фінансові потреби, такі як хеджування цін на нафту, трансфер корпоративних коштів через кордони, стабільні монети-банки, токенізація RWA та AI-агентські торгівлі визначені як ключові напрямки на найближчі шість місяців. Цей висновок підтверджується даними
В цілому, інцидент у Binance короткостроково пригнічує ризиковий апетит, але не змінює середньострокову тенденцію концентрації капіталу у напрямках з реальним доходом та інституційними наративами, таких як RWA, стабільні монети та AI-агентські торгівлі
#加密行业协同守护资产安全 «Термін погашення не гарантує автоматичного звільнення застави», я вважаю, що це і є ключ до оцінки коефіцієнтів. Maple заблокував заставу у вигляді XRP на суму 280 мільйонів доларів, що підтримує три стабільні кредити, які мають терміни погашення у грудні та січні. Я не вважаю цю новину безпосередньо негативною для XRP: момент погашення не означає гарантований тиск на продаж.
Моя власна гіпотеза полягає в тому, що якщо позичальник вчасно поверне кошти, тиск на ліквідацію може зменшитися; якщо ж кошти на момент погашення не надійдуть, ризик може перейти на заставу. Ця новина змусила мене більше звернути увагу на сценарії проблем з обігом коштів, але цього недостатньо, щоб вважати це неминучим результатом. Оцінювати шанси лише за датою погашення занадто поверхнево, навіть якщо коефіцієнти привабливі, це не гарантує хорошого результату.
Для мене варто витрачати зусилля на відстеження погашень і планів розпорядження, а не на те, щоб уявляти «можливу ліквідацію» як «неминучий розпродаж». Далі я слідкуватиму за тим, як повертаються кошти, а не додаватиму драматизму до дат у календарі.Крок $OKX, Intercontinental Exchange та Trade.xyz щодо впровадження безстрокових ф'ючерсів у межі регулювання США — це радше структурна міграція, ніж запуск продукту. Безстрокові контракти, які є двигуном кредитного плеча в офшорній криптоторгівлі, тепер мають працювати в рамках клірингу, нагляду та залучення роздрібних інвесторів. ICE відповідає за кліринг, Trade.xyz постачає контракти, а OKX залучає індивідуальних інвесторів. Ця тришарова конструкція ще не пройшла всі етапи затвердження, що має значенняЦіна BTC все ще знаходиться в зоні підтримки, але активність у мережі вже почала знижуватися. $BTC
Замість того, щоб щодня стежити за графіками, я вважаю, що останнім часом варто звернути увагу на один набір даних. $BTC
Наразі середній щоденний обсяг транзакцій BTC становить близько 272 тисяч, а кількість активних адрес — близько 637 тисяч.
Обидва ці показники нижчі за типовий рівень з липня по вересень.
Що це означає? $BTC
Принаймні це свідчить про те, що активність у мережі наразі не така висока, як раніше.
Ціна — це одне, а реальне використання мережі — зовсім інше.
Якщо ціна залишається відносно стабільною, але обсяг транзакцій і кількість активних адрес продовжують знижуватися, ринок, можливо, входить у фазу низької активності.
Звісно, зменшення транзакцій у мережі не обов’язково означає, що кошти виходять з ринку.
ETF, кастодіальні рахунки та внутрішні операції бірж можуть призводити до того, що реальна ринкова активність не повністю відображається у даних мережі.
Далі потрібно спостерігати, чи це передвісник зростання після ринку, що осідає, чи сигнал про подальше зниження попиту. #美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Старий підрозділ Apple перевищив очікування, хоча нові продукти duo можна вважати компромісом для ринку, вони все одно користуються попитом. Apple вже не просто телефон, а символ статусу, а надлишкова вартість бренду буде основним фактором перевищення очікувань