Orbit Post Sitemap
Нарешті трохи відійшов від втрат. Минулої ночі майже здався, думав, що все зійде нанівець
Опівдні о 12:46 глянув на ринок — нарешті можна було зітхнути з полегшенням
Весь вечір мене тримали на прицілі, але нарешті побачив трохи зеленого
Ось останні свіжі дані про відновлення
AAVE показав себе найкраще — шорт жорстко тримався до +39%, це врятувало мені життя
UNI і NEAR досі в мінусі, але порівняно з вчорашнім відчаєм збитки скоротилися до кількох відсотків — це вже щастя в нещасті
Найбільший головний біль — шорт на біткоїні з плечем 100x, який з мінус 200+ відкотився до мінус 100+, тепер дихати трохи легше
Чому вдалося відновитися
Біткоїн піднявся до 84 000, але далі не зміг, зверху тиск продажів занадто великий, капітал не витримав
Без обсягу не можна було тягнути вгору, врешті-решт він впав, і альти пішли за ним вниз
Вивчивши гіркий урок вчорашнього дня, зараз у мене ще тремтять руки
Цього разу не буду жадібним
Прибуток на AAVE збираюся зафіксувати
Біткоїн і NEAR планую поступово зменшувати позиції і знижувати кредитне плече, щоб контролювати ризики
Спочатку стабілізую ці втрати, а потім уже думатиму далі, без зайвих фантазій
Брати, кого вчора вибило з позицій, ви сьогодні відновилися чи вже вийшли з ринку зі збитками?👇
$BTC $AAVE $NEAR
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #交易之声：你的经验值得被听到 先看现状。现在超过四成大市值山寨的杠杆率快顶到年内最高了，中市值的杠杆也创了新高。10月15号刚爆掉差不多8.5亿美元，转头又有一堆人借钱冲进去做多。价格根本不是现货真金白银托住的，全是杠杆借来的钱架在那儿。小币订单簿薄得像纸，做市商一撤，连环爆仓说发生就发生，这就是当下的真实情况。$BTC $ETH $SNDK 10月29号美联储决议，11月3号中期选举，中间就隔六天，大饼的横盘随时会被打破。机构最怕不确定性，资金全往BTC、ETH里缩，山寨一周跌了5.69%，BTC才跌1.99%，资金往哪儿跑一目了然。 ETF的数据更说明问题。BTC近30天净流入大概20.9亿美元，ETH净流出3.19亿美元，SOL净流出3320万美元。最大的机构贝莱德旗下ETF只买大饼和以太，山寨币根本等不到大盘涨完溢出来的那点钱。 最恶心的就是各种VC的解锁抛压。最近ZRO一笔就解锁了4330万美元，ALLO 11月解锁量占到流通盘的64%，HUMA团队和投资人的份额也在集中释放。现货买盘本来就薄，价格百分百承压，怎么还有那么多人往上撞。 未来能活下来的只有这三种。 第一类，得有真实现金流。不是光项目有收入Обідня сесія: $BTC 82,9k тримається біля мінімуму, бичачий настрій майже вичерпаний
Висновок спочатку: ранкова хвиля не вважається стабільною. $BTC 82,909, 24-годинний максимум 84,899, мінімум 82,642, амплітуда 2,6%, зараз ціна тисне на мінімум. $ETH 2,445 (-0,05%), $SOL 105,46 (-0,40%), жоден із братів не хоче бути першим, хто вийде вперед.
Варто придивитися до ф'ючерсів: ставка фінансування BTC +0,0051%, не стала від’ємною — бичачі ще платять відсотки і тримають позиції, не здаються. OI 29,885 BTC (2,48 млрд USD), позиції не збільшували і не виходили з ринку. Така комбінація «падіння, але без капітуляції» означає, що після обіду, ймовірно, буде продовження консолідації: відкату не буде, різкого падіння теж — палива немає.
На що дивитися після обіду, одним реченням — чи втримають 82,642, цей 24-годинний мінімум. Якщо втримають — після обіду буде консолідація в діапазоні 82,6k–84k; якщо проб’ють вниз — дивимось на рівень близько 81,000, різке падіння теж варто розглянути.
Попередження: якщо сьогодні до закриття $BTC повернеться вище 84,000, моє припущення про «слабку консолідацію» вважається скасованим, і я визнаю це вранці.
На цій позиції — ви зменшуєте позиції чи чекаєте відскоку? Пишіть у коментарях.$BTC ⚠️ Чому BTC так сильно впав?
1. Технічний аспект: після підйому вище 84000 сформувався сильний рівень пропозиції, багаторазові спроби його подолати не вдалися, на 15-хвилинному графіку з'явилася структура CHOCH, бичачий тренд зламався, що спричинило масове ліквідування довгих позицій з кредитним плечем, тиск продажів посилився, що призвело до швидкого падіння BTC.
2. Макронастрій: прибутковість американських облігацій залишається високою, очікування зниження ставок охололи, оцінки високоволатильних ризикових активів під тиском, інвестори свідомо знижують ризикові позиції.
3. Ринковий вплив: BTC є якорем для ринку, після його пробою альткоїни як ETH, ZEC пішли за ним у паніку, відтік коштів з ETF додатково послабив покупців.
4. Структура капіталу: цей підйом був у значній мірі підтриманий кредитним плечем, не було міцної підтримки реальними покупцями, тому при розвороті ліквідації прискорять падіння.
Простими словами: застій на високих рівнях + макроекономічний песимізм + концентровані ліквідації з плечем спричинили спільне падіння. 24姐 рано вранці прямо закрила всі довгі позиції по $BTC і $ETH, позиції на мільйонні суми точно вийшли на піку, великі гроші дійсно мають свій хист!
Зараз залишила лише невелику позицію для тестування, основні позиції зафіксовані з прибутком:
$CRCL: довга позиція з 5-кратним кредитним плечем, середня ціна відкриття 86.86, поточна ціна 86.82, плаваючий збиток 86U, маржа 31 тис. U
Аналіз:
За її операціями видно, що рано вранці вона закрила всі контракти BTC з 20-кратним плечем і ETH з 10-кратним плечем, точно зафіксувала прибуток на високому рівні, залишила спотові активи в очікуванні корекції.
Зараз вона повністю вийшла, що свідчить про короткострокове переконання, що відскок завершено, і тепер чекає корекції. Рекомендується уникати ризиків і не ганятися за зростанням!
Залишення позиції по CRCL — це лише невелика ставка на відновлення сектора платіжних систем на американському ринку. Не слід сліпо повторювати закриття позицій, у неї достатньо маржі, максимум — невелика ставка, не варто бездумно йти в усі позиції з високим плечем, головне — вчитися на стратегіях досвідчених трейдерів!
Це лише особиста думка, у торгівлі кожен відповідає за себе!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 19-го числа Ацзян вже казав, що цього тижня до FOMC 27-го числа не буде нових макроекономічних факторів, ціна зазвичай коливатиметься в межах наявної інформації, що є періодом, коли найчастіше трапляються хибні прориви. Загострення геополітичних ризиків та зростання ціни на нафту $BZ знову до близько $110 призводять до посилення інфляційного тиску, тому навіть незважаючи на те, що вчора чистий приплив у спотовий BTC ETF США сягнув $5.2841 млрд, $BTC після наближення до $85,000 швидко відкотився назад. Наразі оцінка Ацзяна не змінилася — він все ще радить максимально зменшити операції до FOMC, можна також звернути увагу на рішення основних центральних банків #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ BTC і ETH, ця пара «закоханих», зараз кожен грає у свою гру
Імпліцитна волатильність опціонів впала до п’ятирічного мінімуму 33,5%, нахил за тиждень впав майже на 3 пункти, але трейдери одночасно тримають довгі позиції і тихо скуповують пут-опціони на 78 000 і 80 000 доларів, одинична угода на 204 млн доларів. Переклад людською мовою: на словах кажуть «не треба», а на ділі купують страховку. Ще цікавіше, що фінансова ставка стала від’ємною, а індекс страху і жадібності все ще в зоні «жадібності» — кредитне плече відступає, емоції тримаються, типовий «на словах довго» $BTC
ETH у «гонці між блокуванням і втечею» рівень стейкінгу досяг історичного максимуму 36,13%, звучить круто; але 7 жовтня біржі отримали 87 258 ETH, резерв Binance знизився на 11,5%, а Фонд Ethereum у той же період перевів 4 393 ETH на Kraken. Заблоковані монети на рекордному рівні, але тиск на продаж теж зростає — дуже схоже на те, як після оформлення абонементу в спортзал замовляють курку на доставку.$ETH
Грошові потоки «офіційно розділилися». BTC ETF за два дні отримали чистий приплив, ETH ETF п’ять днів поспіль втрачають кошти; на рівні китів, дрібні кити з 100–1000 BTC продовжують купувати, великі кити з понад 10 000 монет скорочують позиції. Кореляція 0,91 лише показує, що вони ростуть і падають разом, але не означає, що їх підтримує одна й та сама група інвесторів.
Це не боротьба бичків і ведмедів, а структурна невідповідність. BTC купує «спокійний сон» дешевими опціонами, ETH приховує розриви ліквідності високим стейкінгом. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC Прибуток Tesla за Q3 склав 718 млн доларів, що на понад половину менше в порівнянні з минулим роком.
У тому ж кварталі вона не рухала свої 11 509 біткоїнів, на папері це принесло 288 млн доларів нереалізованого прибутку (до оподаткування), що становить близько 40% операційного прибутку.
Причина дуже проста: BTC наприкінці червня коштував близько 58,600, а наприкінці вересня — близько 83,600, за квартал ціна зросла більш ніж на 40%.
Але ці гроші враховуються за ринковою ціною: якщо ціна монети зростає, звіт про прибутки виглядає краще; якщо падає — доводиться фіксувати збитки. Зараз BTC коштує близько 82,800, що трохи нижче за кінець вересня.
Найбільш спокійний рядок у звіті може стати найстрашнішим у наступному кварталі.
Це не інвестиційна порада #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 ZEC з серпня з менш ніж 500 піднявся до 1650 на 27 вересня, 19 числа відкотився до 1055, цього тижня відскочив назад до 1291. Ріст був стрімким, відкат глибоким, ключове — подивитися, наскільки далеко пройде відскок.
Вся хвиля від 500 до 1650 має рівень 0.5 на 1075, 19 числа якраз відбувся відскок на 1055, капітал визнає цю лінію як останню лінію оборони. Ще важливіше — близько 1200: рівень 0.382 всієї хвилі на 1211, недавній відрізок від 1650 до 1055 має рівень 0.236 на 1196, плюс кругла позначка 1200, три лінії збігаються, я вважаю це найсильнішою підтримкою зараз. Поточна ціна на 1283 (недавній рівень 0.382) і 1250, де цього тижня було кілька зупинок, мають лише поодинокі підстави, слабші, при відкаті, швидше за все, будуть пробиті першими.
Далі дивимось вгору. Недавній рівень 0.5 на 1353, сьогодні вночі піднявся до 1363, але відразу відбився вниз, плюс рівень опору на 1389 — попередній максимум 6 числа, де багато стопів. Це найміцніший опір. Стопи шортів часто висять вище 1390, при обсяговому прориві легко може статися шорт-сквіз з рухом до рівня 0.618 на 1423.
Обсяг контрактів 2,8 млрд, денний обсяг торгів 7,7 млрд, спотовий ринок лише 590 млн, буде багато «вколювань». Я вважаю, що в короткостроковій перспективі ймовірно рух між 1200 і 1390, з десятикратним плечем одна «уколка» може зняти позицію. Якщо відкривати позицію: із ізольованим маржинуванням, плечем до трьох разів, стоп ставити трохи нижче зони підтримки, не ловити на опорі.
Чесно кажучи, я сам не торгую такими волатильними монетами, це мало чим відрізняється від великих мемів. Якщо не можу втриматися, відкриваю позицію з низьким плечем, щоб ризик був контрольованим. $ZEC Цю позицію на шорт я поки не вважаю торгівлею за трендом — одна шортова позиція лише вказує напрямок, але не доводить тренд. Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) відкрив нову шортову позицію на 50 $PAXG з 5-кратним кредитним плечем, номінальна вартість близько 204,700 доларів США; результат ще не відомий, спочатку подивимось на ризики.
У мене є три принципи для торгівлі за трендом. По-перше, ціна йде першою, а оцінка — потім. Матеріали не описують попередній рух і не дають інформації про ринкові настрої, тому я не вважатиму, що падіння почалося лише через відкриття шортової позиції великим гаманцем. Якщо ціна все ще зростає, ця шортова позиція є проти тренду, і навіть великий обсяг цього не змінить.
По-друге, настрій має відповідати напрямку. Якщо ринок оптимістичний, а ціна слабшає, шортова позиція має сенс для подальшого спостереження; якщо ж оптимізм і зростання ціни йдуть разом, шортова позиція стикається з двома силами. Тут бракує доказів, тому я краще почекаю.
По-третє, кредитне плече має залишати простір для помилки. За номінальною вартістю приблизно, 5-кратне плече відповідає маржі близько 40,900 доларів; якщо ціна піде проти на 10%, збиток буде близько половини початкової маржі, без урахування комісій і це не означає автоматичне ліквідування.
Тренд — найкращий друг, моя позиція — чекати підтвердження ціни, а не замінювати тренд діями гаманця. Коли бачите такі сигнали на шорт, ви зараз використовуєте ковзні середні, структуру цін чи багатоперіодний аналіз для визначення тренду? Які саме умови ви чекаєте, щоб визнати напрямок?融资1.4亿美元、背靠a16z的区块链公司，最终决定关掉自己开发的公链，搬到竞争对手的网络上。 这是近几年区块链行业正在发生的变化：曾经人人争着造链，后来一些项目开始主动退出。与此同时，交易量和资金越来越集中在少数头部生态，新公链的生存空间似乎正在被压缩。 决定关闭自有链 昨日，原名Story Protocol的DATA宣布逐步关闭自己的Layer 1区块链，并在获得Sui基金会3000万美元投资后，将业务迁移至Sui。 Story曾是知识产权上链领域的明星项目，累计融资1.4亿美元，目标是把音乐版权、专利、商标等资产搬上区块链，实现自动授权和交易。 但现实远比想象复杂。传统知识产权行业已有成熟的授权体系，大型版权持有人缺乏改变现有模式的动力。DATA首席执行官Andrea Muttoni承认，公司试图同时解决太多问题。 今年6月，Story更名为DATA，转向AI训练数据市场。其核心产品Trace负责记录数据来源、授权和使用权。截至10月，官方称已登记超过2.5亿条数据贡献记录。随着业务聚焦，公司意识到：既然真正的产品是数据验证工具，为什么还要花大量资源维护自己的区块链？ 于是，DAФокус історії — десятий бос. Старий знайомий у світі криптовалют і реальних торгів, його результати можуть вразити: починав з 20 тисяч, за два роки розкрутив до 40 мільйонів. До вчорашнього вечора його позиції були ідеальними — 1,2 мільйона XRP шорт з прибутком 180 тисяч доларів, прибутковість 101%; 150 BTC шорт приніс ще 400 тисяч доларів. Маржинальна норма близько 6000%, що це означає? Це означає, що за логікою ринок не міг би його зрушити.
Потім 84000 пробили.
За один день з рахунку зникло понад 2,5 мільйона юанів. Зверніть увагу, це не збиток у 2,5 мільйона, а пряме падіння загального капіталу. Прибуток на папері ще висить, але чиста вартість вже зовсім інша. Він сам написав лише одне: "Біткоїн знову піднявся, а я?" — я перечитував це кілька разів, цей знак питання вражає більше, ніж будь-який скріншот збитків.
Багато хто не розуміє: позиції в плюсі, а рахунок в мінусі?
Я поясню. Десятий бос торгує повним балансом, один шорт з 10-кратним плечем, весь рахунок використовує спільний маржинальний пул. Ціна йде вгору односторонньо, збитки по шорту як насос постійно висмоктують чисту вартість. Прибуток локальний, відкат глобальний. На папері кожна битва виграна, але війна програна.
Найцікавіше в коментарях. Користувач "安徽扛把子" прямо заявив, що збирається обчистити кишені десятого боса. Спостерігачів легенд завжди більше, ніж учасників — це норма в криптосвіті.
Я пишу це не щоб посміятися. Навпаки, це найцінніший кейс для трейдерів з повним балансом і плечем — правильний напрямок, але неправильна структура позицій, і ти за ніч повертаєшся до нуля. 84000 зламали не аналітичні здібності, а управління ризиками.
Резерв безпеки рахунку — це те, що здається марною тратою в спокійний час, але в критичний момент рятує життя. 🚨 Ранкове різке падіння! BTC піднявся до 84,900, а потім впав назад до 82,750, ведмеді щойно були вибиті, а бичі знову підхопили?
Вранці піднявся до 84,899, скільки людей думали, що буде прорив 85,000 і кинулися купувати? В результаті одна свічка різко впала до 82,750, падіння за 24 години склало 2,11%. За останні 24 години ліквідації коротких позицій BTC склали 77,6 млн доларів, а довгих — лише 7,99 млн — спочатку вибили тих, хто грав на пониження, а потім ті, хто грав на підвищення, отримали удар, типовий сценарій "вбивство з двох сторін".
ETF вчора отримав чистий приплив 524,8 млн доларів за день, звучить потужно, але за жовтень загалом чистий відтік близько 88 млн, один потужний день не може компенсувати місячні втрати. На ланцюгу ще очевидніше: один великий кит за 11 днів продав 1847 BTC на ETH, короткостроковий прибуток кита впав на 53% за місяць, 20 жовтня він перевів на біржу 10,605 BTC, що в 2,8 рази більше середньоденного обсягу.
Індекс споживчих цін 3,7% перевищив очікування, 10-річні держоблігації США 5,3%, макроекономічна ситуація тисне. 82,000 — короткостроковий рівень підтримки, над 85,500 багато ліквідності ведмедів, але це сценарій "якщо втримають". Цей ранок — ти був серед тих, кого вибили, чи серед тих, хто спостерігає? Пишіть у коментарях👇$BTC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Вплив Bitcoin на стратегію робить її фінансові показники тісно пов'язаними з рухами ціни BTC.
Але інвесторам потрібно розрізняти зміни ринкової вартості володінь Bitcoin, бухгалтерські прибутки чи збитки, фінансові витрати та готівку, яку генерує основний бізнес.
Кожна міра розповідає різну частину історії.
Ключове питання — як Стратегія управляє волатильністю Bitcoin, зберігаючи при цьому свою довгострокову стратегію накопичення.
#StrategyQ3BTCGains У багатьох людей у Китаї є хибне уявлення, що якщо я повністю оплачу квартиру, без іпотеки в банку, то навіть якщо я втратю роботу і буду їсти локшину швидкого приготування щодня, моє життя буде стабільним, як гора Тайшань, і ніхто не зможе вигнати мене на вулицю.
Але в США, навіть якщо ваш окремий будинок давно повністю оплачений, якщо ви втратите роботу і у вас не буде грошового потоку більше півроку, це все одно призведе до жорстокої «лінії знищення середнього класу» — банкрутства і вигнання на вулицю!
Бо в США будинок ви завжди лише «орендуєте у держави», щороку без змін потрібно сплачувати податок на нерухомість (Property Tax) у розмірі від 1% до 3% від вартості будинку.
Наприклад, якщо у вас у Техасі чи Нью-Джерсі є будинок у шкільному районі вартістю 1 мільйон доларів, навіть без іпотеки, щороку лише податок на нерухомість становитиме понад 20 тисяч доларів.
Це ще не враховуючи кілька тисяч доларів на обов’язкове страхування будинку, кілька тисяч на HOA — спільноту власників, а також шалено дорогий догляд за газоном і опалення (якщо трава перевищує певну висоту і її не стригти, муніципалітет накладе величезний штраф).
Якщо велика компанія звільнить вас і ви не зможете сплатити цей податок у 10-20 тисяч доларів, місцева податкова служба накладе податкове стягнення (Tax Lien) на ваш будинок і виставить його на аукціон, а поліція прийде і опломбує ваш будинок, вигнавши вас.
В США, якщо ви перестаєте бігти, у вас навіть немає права просто лежати на місці.#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC
Meta отримала вибуховий дохід, але Волл-стріт рахує інші цифри
Meta Q3 дохід склав 64,6 млрд доларів, +26% у річному обчисленні, перевищив очікування у 63,4 млрд, рекламний двигун не згасає.
Але інша сторона звіту про прибутки не така приємна: загальні витрати зросли на 68% до 51,6 млрд доларів, включаючи 9,89 млрд доларів на юридичні витрати (угода щодо психічного здоров’я підлітків), чистий прибуток 9,86 млрд, EPS 3,83 долара — без цих витрат EPS мав би бути 7,4 долара.
Ще більш помітний грошовий потік: вільний грошовий потік -2,12 млрд доларів, вперше з моменту IPO став від’ємним; річний капітальний бюджет підвищено до 135-145 млрд доларів, AI спалює гроші без зупинки.
Світло в кінці тунелю — Muse: понад 10 млн користувачів у США та Канаді, 25% щоденної активності. Прогноз доходу на Q4 — 73-76 млрд, перевищення очікувань, після закриття торгів зростання на 6%.
Погляд криптоспільноти: гіганти одночасно заробляють і повністю інвестують в AI, ризикова толерантність не впала, це дає BTC підґрунтя утримувати рівень 84 000; але гонка витрат триває, очікується жорсткіша ліквідність — до FOMC у жовтні весь ринок дивитиметься на ФРС.Різкий підйом — це не повернення бичачого ринку, а те, що ведмеді знову були виставлені "на показ".
$BTC доторкнувся до 85 000, $ETH досяг 2527, багато хто в той момент справді думав, що прорив настав. А що вийшло? Один рух вниз — і $BTC впав нижче 83 000, $ETH навіть 2440 не втримав. За 24 години ліквідації на 350 млн доларів, 90 тисяч людей вибули, довгі позиції на 160 млн, короткі — на 190 млн.
Бачите, і довгі, і короткі в мінусі. Короткі ліквідовані більше не тому, що ведмеді дурні, а тому, що під час різкого підйому саме їх спочатку підняли. Дані CryptoQuant за 22 квітня дуже чіткі: підйом $BTC призвів до ліквідації коротких позицій на понад 600 млн доларів за день, $ETH — на 580 млн, разом майже 1,2 млрд доларів коротких позицій було примусово закрито за один рух. Але ціну рухали не спотові покупки, а ліквідації контрактів. Відкриті контракти зросли з 24,8 млрд до майже 28 млрд, додався кредитний плечі, а не нові гроші.
Тому після підйому ніхто не підхопив. Спот не пішов за ціною, ETF хоч і має приплив — у квітні чистий приплив спотового $BTC ETF у США склав 1,97 млрд доларів, найсильніший місяць цього року — але майнери продають, макро тисне, деривативи відступають, і ціна виявляє слабкість.
Glassnode додатково підкреслює: зона 85 000–87 500 — це зона скупчення продажів, короткострокові власники активів активно фіксують прибуток наприкінці квітня, щогодини реалізуючи прибуток на 4,4 млн доларів, що втричі перевищує базовий рівень цього року. У такій зоні ціна не витримає, якщо її тримати лише контрактами.
Отже, чи це провалений підйом, чи ведмеді і бики ще будуть постійно очищатися?
Моя думка — друге. Зараз не односторонній тренд, а виснажлива боротьба двох сторін. Зверху справжній тиск продажів, знизу ETF підтримує, а посередині — багато позицій з високим кредитним плечем. Якщо ціна падає, спочатку дивимося на обсяг відкритих контрактів: якщо обсяг падає разом із ціною — це ліквідація кредитного плеча, після болю може бути відновлення; якщо ціна падає, а обсяг росте — будьте обережні, це означає, що нові ведмеді входять у ринок, і наступна хвиля ліквідацій може бути вже на підході.
Чи зможе $BTC повернутися вище 83 000, чи $ETH піднятися вище 2450 — це межа короткострокової сили чи слабкості. Але ще важливіше стежити за тим, чи зменшився чи збільшився обсяг відкритих позицій після падіння. Зменшення — це очищення, збільшення — це розігрів наступної "м’ясорубки".
$BTC $ETH #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 💻 Цю позицію відкриття я хочу розглянути по коду: вхід — Core Trader 07 (0x8afaca…28113) відкриває шорт з 3-кратним кредитним плечем на $PLTR, позиція 505.306 монет, номінальна вартість близько 100 000 доларів, орієнтовна ціна 197.9827 доларів. Дія чітка, але результат ще не отримано.
Моє судження: ця угода варта спостереження, але наразі інформації недостатньо, щоб дати «зелене світло» логіці шорту. Відкриття шорту свідчить про ставку на падіння ціни, але не доводить, що весь гаманець налаштований на зниження; якщо є інші лонг-активи, вони можуть виконувати функцію хеджування, це моя гіпотеза.
Потенційна помилка — вважати, що «лише 3-кратне» означає низький ризик. За номінальною вартістю, поділеною на плече, початкова маржа приблизно 33 300 доларів; якщо ціна піде проти на 10%, збиток по шорту буде близько 10 000 доларів, що становить приблизно 30% від оціненої маржі, без урахування комісій. Плече не дуже велике, але абсолютна експозиція все одно значна.
Якби це був я, спочатку доповнив би підстави для входу та умови анулювання, а потім розглядав би виконання; без інформації про маржинальний режим, додаткову маржу тощо не можна просто брати обернене плече як відстань до примусового закриття. Допоможіть, будь ласка, з рев’ю: щоб оцінити розумність цього шорту, ви б спочатку перевірили хеджуючі позиції гаманця чи умови стоп-лоссу цієї угоди? Який ключовий параметр я ще пропустив?未来十年大概率往六千美元附近靠拢，中间可能冲一波更高，短期情绪极端的时候甚至可能摸到一万五到两万，但那个位置很难站住，最后还是会回到黄金作为商品的合理价值附近，再慢慢往上走。$XAU $BTC $ETH 逻辑其实就一条。现在各国当家人面对的问题都一样，财政赤字年年涨，政府债务越滚越大，能用的办法无非就是压低利率，或者借新债还旧债。欧美日利率越高，财政利息支出就越吓人，美国现在百分之五的利率对应两万亿利息，占财政支出将近四成，长债已经发不动了，只能靠短债续命，说明市场在定价未来的高通胀。 供给侧也有变化。当前四千多美元的价格让金矿企业能赚到合理利润，以前两千多美元的时候大多数矿企根本没动力去勘探和建新矿，供给弹性很弱。 真正的大推手是中国。今年前八个月进口已经超过一千吨，全年预计冲到一千六百五十吨左右，加上国产三百多吨，总消费接近两千吨，差不多占全球产量的六成。与此同时中国还在持续减持美债，外汇盈余除了买黄金也没更好的去处，有点像明朝时期全球白银往中国流的局面。 美国高利率客观上在压低金价，帮中国低价吸筹。但这个窗口不会一直开着，等债务和通胀压力真正爆发，黄金会螺旋式上涨。 对做交易来Сьогодні вранці я бачив, як BTC падав кілька годин, думав, що на OKEx буде менше людей, які відкривають довгі позиції, але навпаки, їх стало більше.
Співвідношення довгих і коротких позицій BTC на OKEx було 1.04 о 7 ранку, а до полудня зросло до 1.44. За той же час кількість відкритих позицій зменшилася приблизно на 1 200 монет.
Спочатку я теж думав, що падіння означає, що довгі позиції закриваються. Але якщо розділити, то це дві групи людей. Великі позиції виходять, топ 5% рахунків за обсягом позицій вже схиляються до коротких; а дрібні рахунки поступово заходять.
Вчора ввечері я казав, що нові позиції, відкриті вчора після обіду, будуть першими, які зачистять при падінні. Сьогодні вранці кількість позицій майже повернулася до рівня 14:00 вчорашнього дня, це підтверджується.
Отже, це падіння — великі позиції виходять, дрібні рахунки заходять. Якщо завтра в цей час співвідношення людей на OKEx BTC впаде нижче 1.2, значить ця група теж вийшла, і я помилився.
Для контролю: вчора я казав, що якщо співвідношення людей на ETH повернеться вище 2.2, я помиляюся, сьогодні опівдні було 2.16, трохи не дотягнуло, поки не визнаю помилку.OCC США 21 жовтня щойно підтвердило, що закон GENIUS і регуляторні правила набудуть чинності 18 січня 2027 року
Це зовсім не те, що ETH завтра подвоїться, це чисто спроба США зробити стейблкоїни новим глобальним каналом збору доларів. Відтепер, маючи лише телефон і гаманець, у всьому світі можна буде користуватися USDC або USDT
Ще крутіше те, що резерви для регульованих стейблкоїнів мають купувати держоблігації США, тож роздрібні інвестори по всьому світу, обмінюючи гроші на стейблкоїни, в кінцевому підсумку підтримують держоблігації США. Здається, що криптоіндустрія стає регульованою, але насправді долар, використовуючи блокчейн як оболонку, розгортає мережу по всьому світу — це дійсно хитрий хід Ще один L2 закривається. Sophon оголосив, що 30 листопада мережа буде повністю закрита, 25 листопада — останній термін для виведення коштів, після цієї дати монети на ланцюгу можуть назавжди залишитися недоступними. Цей ланцюг колись залучив близько 70 мільйонів доларів, SOPH зараз впав більш ніж на 98% від свого максимуму, TVL впав з 20,1 мільйона до 16,5 тисяч. Після Abstract і Blast це вже третій. Пасажири, які сіли на борт! Чи справді нам не потрібно так багато ланцюгів, чи ці ланцюги ніколи не знаходили своїх користувачів?
$SHOP Tesla Q3: прибуток впав удвічі, чому ведмеді досі не сміються?
Перший погляд на звіт лякає: дохід за Q3 — 28,05 млрд доларів, майже без змін, чистий прибуток — 787 млн, що на 43% менше за рік, операційний прибуток впав на 56%.
Але ринок бачить інше: скоригований EPS 0,48 долара, що перевищує очікування в 0,45; поставки 486,5 тис. автомобілів, що перевищують прогноз; вільний грошовий потік 1,53 млрд доларів став позитивним; на руках ще 45,4 млрд доларів готівки.
Справжній біль для ведмедів — це маржа прибутку: маржа на автомобілі повернулася до 18,5%, загальна маржа 19,6%, що на 1,6 п.п. більше за попередній квартал. Підписки на FSD — 1,74 млн, що на 67% більше за рік, понад 75% нових авто в Північній Америці оснащені FSD — історія з програмним забезпеченням починає приносити плоди.
Відображення в криптоспільноті: у звіті Tesla також приховано 288 млн доларів нереалізованого прибутку від біткоїнів, на рахунку лежить 11 509 BTC. Відновлення сезону звітності технологічних гігантів = відновлення ризикового апетиту, BTC піднявся до 84 тис., частково завдяки цьому. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC $XRP
Сьогодні серед основних монет лише вона зелена, але кредитне плече зовсім не підтримало це.
XRP за 24 години виріс на 1,07%, до 1,3466 долара. За той же час BTC виріс на 0,08%, ETH впав на 0,01%, SOL впав на 0,35%, ADA впала на 1,21%, DOGE впав на 1,51%, уся інша картина сумна, а вона сама йде вгору.
Але якщо подивитися на сторону контрактів, то можна здивуватися. Вічна ставка XRP лише 0,0047%, найнижча серед шести основних; обсяг позицій 91,27 млн доларів, ETH — 1,4 млрд, BTC — 2,47 млрд, XRP навіть не дотягує до дрібниці. Ціна росте сама по собі, кредитне плече не підключається.
Це досить цікаво. Зростання відбувається на спотовому ринку, а не за рахунок контрактів. Чи справді є інвестиції, що купують, чи це короткі позиції самі закриваються, створюючи ситуацію "пропущеного тренду"? Чи хочеш ти зараз увійти, чи наважишся сісти в поїзд?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 这财报表面上看，Meta这季度营收干到了646亿美金，同比涨了26%，广告展示量和单价都在涨，印钞机依然轰鸣。但尴尬的是，营业利润跌了37%。为啥？一是交了一笔将近99亿美金的一次性法律罚款，二是为了搞AI基础设施，三季度资本开支直接砸了349亿美金！这一通操作下来，自由现金流直接变成了负的21亿。更狠的是，公司还计划引入无投票权的C类股票，说白了，就是变着法子搞钱，继续往AI的炉子里添柴。 扎克伯格现在绝对是在“豪赌”。传统广告业务赚来的钱，全被拿去填AI的窟窿了。你看盘面，相关的代币化股票META和xMETA微跌了0.49%左右。市场没有大跌，但明显资金在观望。华尔街现在看巨头，不仅看你营收涨没涨，更怕你“无底线烧钱”。发C类股票这招一出，底牌就亮了：为了AI的船票，哪怕稀释股权、哪怕牺牲短期利润，这局他也非赢不可。 有什么影响？短期来看，直接打击的是那些只靠PPT讲故事的AI概念币。连Meta这种印钞机巨头烧钱都烧得现金流告负，大资金看盘只会越来越精明，那些没实际收入、纯靠蹭热度的山寨AI项目，短期大概率要跟着大盘一起承Відкрито коротку позицію $SPCX, ключове слово: пропозиція.
Сьогодні ввечері (22 жовтня) SpaceX розблокує максимум 1,3 млрд акцій, найбільша партія з моменту лістингу, що становить 28% від пулу з 180-денним блокуванням. Це розблокування не залежить від календаря, а від звіту: фінансовий звіт за 3-й квартал буде опублікований після закриття ринку 20 жовтня, умови передбачають розблокування на другий торговий день після звіту без будь-яких цінових обмежень. У суботу ще 328,4 млн акцій розблокуються, а в понеділок їх можна буде торгувати — загалом за тиждень близько 1,63 млрд акцій, частка в обігу зросте з 22% до 32%.
Час є ще важливішим: звіт перевищив очікування, вчора ввечері акції зросли на 7,8% і закрилися на рівні 159 доларів, позитивні новини реалізовані, обсяг на високому рівні, що ідеально підходить для продажу співробітниками та ранніми інвесторами, які чекали чотири місяці. 6,4 млрд акцій Маска заблоковані до червня 2027 року, але блокування інших акцій знімається сьогодні ввечері.
Розблокування не означає обов’язковий продаж, раніше в дні розблокування були як зростання, так і падіння. Але цього разу обсяг найбільший в історії, і це відбувається після зростання акцій на фоні звіту, пропозиція і час грають на користь шортів. Відкриваємо коротку позицію сьогодні ввечері. 8 грудня ще 798 млн акцій чекають на розблокування, тиск продажів триватиме не один день.
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $ETH
Гроші ETF повернулися, а Ethereum навпаки впав.
Вчора чистий приплив коштів у спотовий ETF Ethereum склав 14,95 млн доларів, завершивши п’ятиденний період чистого відтоку. За старим сценарієм, коли гроші заходять, ціна мала б піднятися, але ETH за 24 години впав на 0,01% і зараз коштує 2445 доларів. Ранковий стрибок до 2526 відкотився назад, а рівень 2550 був лише торкнутий і не подоланий.
На ланцюгу навпаки активність. Три адреси вчора ввечері вивели 24 тисячі ETH, приблизно 60,68 млн доларів, один з них, який був неактивним чотири місяці, одразу ж поставив їх у стейкінг. Ще одна адреса через дев’ять місяців знову накопичила 4500 монет. ETF купує, великі гравці виводять, а ціна падає.
Найбільш дивно на стороні контрактів. Вічна ставка ETH залишилася лише 0,0081%, обсяг позицій 1,4 млрд доларів, і вона зовсім не відреагувала на цей приплив коштів. Спотовий ETF заходить, а кредитне плече не хоче підключатися.
Що це: розумні гроші заздалегідь щось знають, чи бичачі позиції налякані попереднім падінням? Чи наважишся ти тримати свої довгі позиції ETH на ніч?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 BTC доторкнувся до 84,853, але гроші повернулися лише в одному напрямку
$BTC одного разу піднявся до 84,853 доларів, ETF за один день отримав чистий приплив у 289,8 млн доларів, 19 жовтня зафіксовано найбільший за останній час одноденний приплив у 526,6 млн. Але ордербук із продажами в діапазоні 85-87 тис. доларів і скупчення ліквідацій щільно перекриваються, 87 тис. вже тричі відхилено, приплив ETF «має напрямок, але не має глибини», підтримка є, але прорвати стіну не вистачає.
$ETH минулої ночі зробив хибний прорив 2,527, після чого, зіткнувшись із 20-денною SMA, різко впав до 2,446. У жовтні чистий відтік ETH з ETF спотового ринку перевищив 1 млрд доларів, 10 днів поспіль відтік — найдовший з травня, 2500 — зона тиску середньої лінії, а не підтримка.
$SOL торгується близько 106 доларів, лінія шиї «голова-плечі» на 100, закриття денного графіка нижче підтвердить рух до 80. Середній сімиденний показник ETF вже змінився на щоденний чистий відтік близько 40 тис. монет, найглибший з 2026 року; але on-chain RWA близько 4,4 млрд доларів, подвоїлися з травня, емітенти включають BlackRock і State Street. On-chain зростає, ETF відступає, короткострокова ціна все ще визначається останнім.
Макроекономічно, 94% економістів очікують, що в жовтні ставка залишиться без змін, але всі 100 опитаних прогнозують підвищення ставки в грудні.
Підсумок: BTC має підтримку ETF, але стикається зі стіною, ETH втрачає позиції, SOL on-chain і ціна розходяться. З трьох монет лише одна залучає капітал. Без широкої підтримки BTC самотужки рухатися вгору складніше, ніж здається. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC Вчорашній підйом до 84000 — це пастка для бичків чи розворот? Чому я сьогодні все ще налаштований на падіння?
Вчорашнє повернення біткоїна до 84000 дійсно збило з пантелику багатьох, навіть деякі почали думати, що бичачий ринок повернувся. Сьогодні розберемо аномальну поведінку вчорашнього дня і чому, проаналізувавши дані, я залишаюся впевненим у ведмежому сценарії.
Основна причина вчорашнього зростання — це боротьба між емоціями та позиціями. По-перше, покращення геополітичної ситуації разом із очікуваннями зниження ставок активізували короткострокові спекуляції, BlackRock у понеділок отримала чистий приплив понад 600 млн доларів, що дало поштовх ліквідності на ринку, а надмірно стиснені короткі позиції дозволили основним гравцям спровокувати каскад ліквідацій, пасивні покупки жорстко підняли ціну вгору.
На даний момент це зростання є імпульсом новин, а не зміною тренду. $ETH #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Співвідношення довгих і коротких позицій більше 1, але це не означає, що довгі позиції виграли
У великих рахунках $BTC і $ETH співвідношення довгих і коротких позицій вище 1.
У $CORE у короткостроковому періоді ліквідації майже всі короткі позиції.
Як розраховується це число: співвідношення довгих і коротких позицій — це обсяг довгих позицій, поділений на обсяг коротких.
$BTC має значення 1.1093, довгі позиції приблизно на 10% більше за короткі.
$ETH має значення 1.0433, лише на 4% більше, сила значно менша.
Місця, де легко помилитися: це число враховує лише відкриті ордери.
Воно не показує, скільки разів ці позиції були підкріплені кредитним плечем.
Також не показує, хто перший не витримає.
Великі гравці схильні до довгих позицій, це означає, що вони не поспішають виходити.
Але при високому кредитному плечі, якщо ціна піде в протилежному напрямку, першими продаються вони самі.
Короткі позиції $CORE ліквідовані, наступними можуть бути ті, хто щойно відкрив довгі позиції.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#$BTC $ETH #MetaQ3RevenueBeat Meta повідомила про дохід за 3-й квартал у розмірі $64.601 млрд, що на 26% більше в річному обчисленні, та чистий прибуток у $9.86 млрд. Операційний прибуток впав на 37%, головним чином через одноразові юридичні витрати у розмірі $9.89 млрд. Кількість показів реклами зросла на 10%, а середні ціни на рекламу — на 14%.
Капітальні витрати за 3-й квартал досягли $34.91 млрд; вільний грошовий потік становив - $2.12 млрд. Прогноз капітальних витрат на весь рік — $135 млрд-$145 млрд.
Meta планує випустити неконвертовані акції класу C для забезпечення гнучкості у майбутніх інвестиціях та фінансуванні штучного інтелекту.
Сильне зростання реклами було компенсоване тиском витрат на прибуток і грошовий потік.$META $SAND
The Sandbox уособлює ставку на цифрову власність, контент, створений користувачами, та блокчейн-ігри. Її найбільший виклик простий: віртуальні світи потребують захопливих вражень, щоб утримувати активність користувачів. Корисність токена може підтримувати екосистему, але не може замінити справжню розважальну цінність. Довгострокові перспективи SAND залежатимуть від того, чи продовжать творці та гравці знаходити причини повертатися.
#SAND #Gaming #Web3ETH airdrop-оповідь перебуває у стані «перевитрати»: більшість взаємодій — це, можливо, не можливості, а витрати!
З професійної точки зору, справжньою увагою ETH зараз заслуговує не короткострокова волатильність цін, а викривлення поведінки учасників екосистеми через очікування airdrop.
Раніше airdrop вважали інструментом мотивації для ранніх користувачів, постачальників ліквідності та справжніх будівельників; сьогодні ж велика кількість взаємодій у ланцюгу перетворилася на стандартизований процес «виконання завдань»: кросчейн, стейкінг, тестові мережі, взаємодія з протоколами, активність у спільнотах... Користувачі постійно вкладають час, платять за Gas і несуть альтернативні витрати, але не завжди отримують винагороду, що відповідає ризикам.
Ще радикальніше, airdrop-сегмент переходить від «нагородження реального внеску» до «відбору трафіку з низькими витратами». Проєкти посилюють захист від сибіл-атак, відкладають випуск токенів, зменшують частку розподілу, що означає зниження граничної цінності стратегії просто збирати кількість взаємодій. Для звичайних учасників найчастіше непомітним є не те, що вони не отримали airdrop, а те, що вони помилково сприймають велику кількість неефективних взаємодій як накопичення активів.
ETH-екосистема все ще має глибоку ліквідність, базу розробників і інфраструктурні переваги, але це не означає, що кожне очікування airdrop має цінову підтримку. Майбутнє, ймовірно, більш дефіцитним буде для перевіреного довгострокового внеску, реального використання коштів і постійного утримання, а не для кількості гаманців і скріншотів завдань.
Airdrop — це не безкоштовний обід; коли всі «засідкають», витрати часто вже закладені у правила.$APR залишатиметься слабким у останній день перед розблокуванням 23 жовтня, оскільки приблизно 47% обігу все ще утримується. Такі великі розблокування зазвичай відстають від ринку за тиждень до події, і сьогоднішня велика червона свічка якраз припадає на цей період. Ліквідації майже всі були по довгих позиціях — 170 тис. доларів проти 20 тис. по коротких. Падіння ліквідувало тих, хто хотів раніше купити, а шорти не були витиснені. Обсяг контрактів лише на рівні кількох мільйонів доларів, підтримка слабка. Структура з підвищеними максимумами на графіку ще не зламана, але додаткова пропозиція, що становить майже половину обігу, тисне на технічний аналіз, а медіанні ковзні середні в низхідному тренді та RSI на рівні 37 більше відповідають поточній ситуації. До розблокування я очікую рух до сьогоднішнього мінімуму близько 0.02611. Якщо перед розблокуванням ціна знову підніметься вище 0.0318, це означатиме, що тиск продажів вже був заздалегідь поглинений, і можна буде очікувати розвороту вгору. Після розблокування відсутня стабільна тенденція, тому цього разу дивимось лише на день перед розблокуванням.Спочатку уявімо найгірший сценарій: 20-кратний шорт, якщо раптово відбудеться різкий зворотний стрибок, не закриті позиції можуть швидко втратити прибуток або навіть призвести до примусового ліквідування. У цьому моніторингу Core Trader 64 частково закрив близько 50% шорт-позиції на $ETH, обсяг закриття 500 ETH, реалізований прибуток 15 515 доларів.
Раніше, працюючи у ризик-менеджменті, я дивився на такі позиції, відкидаючи питання «скільки зароблено». Моя оцінка: цього разу вихід з позиції зменшив ризикову експозицію, але не варто вважати, що частковий тейк-профіт означає повну безпеку всієї угоди.
⚠️ Я слідкую за трьома моментами: сума закриття близько 1,222,500 доларів, тому масштаб не варто оцінювати лише за кількістю монет; від середньої ціни відкриття 2,476.03 доларів до ціни закриття 2,445 доларів відбулося сприятливе коливання приблизно 1.25%, а 20-кратне кредитне плече також посилює зворотні збитки; закрито лише близько половини позиції, залишок все ще під ризиком, оскільки немає інформації про стоп-лосс і маржу, я не можу припустити, скільки ще вона протримається.
Для звичайних трейдерів я рекомендую спочатку визначати максимально допустимі втрати від однієї угоди відносно капіталу рахунку, а потім, враховуючи відстань до стоп-лоссу, розраховувати розмір позиції, а не керуватися лише кредитним плечем. А ви зазвичай встановлюєте ліміт втрат на одну угоду у відсотках від капіталу? При частковому тейк-профіті ви повторно оцінюєте залишковий ризик?Брати, завтра — перший торговий день після публікації фінансових звітів Tesla і Meta, і на ринку, ймовірно, виникне помітна розбіжність думок. Зараз здається, що ймовірність падіння акцій Tesla дійсно зростає, але падіння не означає обов’язкове зниження ціни, після виходу звіту акції можуть й одразу піднятися.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
Тиск на автомобільний бізнес, зміни маржі прибутку, очікування щодо поставок — це те, на що ринок постійно звертає увагу. Якщо дані у звіті не перевищать очікувань або керівництво висловиться досить обережно щодо майбутніх поставок, маржі та грошового потоку, ціна акцій може спочатку опуститися. Особливо перед звітом багато інвесторів вже заздалегідь торгували на тему «можливо, буде гірше за очікування», а коли звіт вийде, може початися покриття коротких позицій.
Підтримка акцій Tesla: близько 388 доларів США
Отже, у Tesla найімовірніше два сценарії руху ціни. Перший — звіт не поганий, але прогноз не дає простору для оптимізму, акції відкриваються вгору, а потім падають, утворюючи відкат після зростання. Другий — ринок очікував дуже поганих результатів, але фактичні дані виявилися кращими за очікування, а керівництво згадало про штучний інтелект, автопілот, накопичувачі енергії або подальший розвиток продуктів, і тоді інвестори можуть скористатися розпродажем і різко підняти ціну.
Meta вибрав позицію для невеликої довгої ставки на відскок біля 700 доларів $META У Meta у третьому кварталі показник рекламного двигуна все ще зростає: кількість показів зросла на 10%, а середні ціни на рекламу піднялися на 14%, що допомогло збільшити дохід до $64,601 млрд. Це свідчить про зростання як охоплення, так і монетизації.
Складніше питання — це дисципліна капіталу. Вільний грошовий потік у третьому кварталі був від’ємним і становив $2,12 млрд на фоні капітальних витрат у $34,91 млрд, тому річний план у $135–145 млрд підвищує планку для повернення інвестицій у AI.
#MetaQ3RevenueBeat Звіт Tesla я спочатку розгляну з точки зору прибутку, а потім послухаю про майбутні плани.
22 жовтня подивився на щойно опубліковані дані за третій квартал: дохід близько 28,046 млрд доларів США, практично без змін у порівнянні з минулим роком; GAAP прибуток на акцію 0,22 долара, скоригований — 0,48 долара.
Різниця між двома цифрами становить 0,26 долара, не можна вибирати лише ту, що виглядає краще. Коригування включають фактори, як-от опціони на акції, тому для оцінки якості прибутку потрібно дивитися обидва показники разом.
Але бізнес також покращується: виключаючи дохід від регуляторних кредитів, валова маржа автомобілів зросла з 16,3% у попередньому кварталі до 18,1%.
Я вважаю, що цей звіт краще описати як «відновлення валової маржі автомобілів, загальний прибуток все ще під тиском», робити висновок про повне зміцнення зарано.
Далі я продовжу стежити за валовою маржею автомобілів і грошовими потоками. Якщо покращення не триватиме, доведеться знизити очікування щодо відновлення. Цілі в області робототехніки та автопілоту також потребують підтвердження реальними операційними результатами.
Що для вас важливіше: підвищення валової маржі цього разу чи те, що прибуток все ще під тиском?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Брати, ZEC повернувся до 1293, але цього разу рух не зробив кит, а кошти ETF розвернулися
$ZEC $1,293
ZEC від 18 жовтня з мінімуму 1049 відскочив до близько 1293, за тиждень загальний приріст близько 15%, три дні поспіль закривається зростанням. Твій звіт про 1293 якраз під 1300 рівнем
Фінансовий потік зазнав ключового повороту. Grayscale ZCSH ETF у середу зафіксував чистий приплив 15,18 млн доларів, що є максимумом за 30 днів, тоді як у понеділок це було лише 1,6 млн — дрібниця. Після трьох тижнів чистого відтоку вперше з’явився значний приплив. ETF змінився з продавця на покупця, що має великий маргінальний вплив на такі менш ліквідні активи, як ZEC
Дата NU7 визначена. Розробники 21 жовтня подали пропозицію, активація на висоті блоку 3,543,405, очікується запуск у мережі 5 листопада. Час створення блоку скорочується з 75 до 25 секунд, 60% комісій переводиться у резерв. Позитивні новини тепер не «очікування», а мають чіткий графік.
Але є дані, на які варто звернути увагу. Відкрита позиція деривативів зросла до 2,89 млрд доларів, максимум з 29 вересня, роздрібні інвестори наздоганяють. Водночас скоригований CVD за 24 години негативний, що свідчить про продажі під час відскоку. ETF купує, роздрібні інвестори наздоганяють, хтось продає — тристороння боротьба
З технічної точки зору, 1300 — це негайний опір, після прориву ціль — 1698, попередній максимум. Знизу підтримка EMA в діапазоні 1210-1235
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Висновок: сьогодні о 16:30 OKX одночасно запускає 6 американських акцій з безстроковими контрактами — $VST, $GE, $NVO, $ABBV, $AMGN, $PANW, о 17:45 всі будуть відкриті. Це перший раз, коли такі традиційні компанії, як General Electric, Novo Nordisk, AstraZeneca, одночасно з'являються в крипто-безстрокових контрактах.
Для вашого гаманця три речі.
По-перше, сьогодні $SOXL впав на 9,1% (з 104,46 до 94,9), у той час як $NVDA впав лише на 1,0%, а $AMD — на 2,5% — потрійне кредитне плече безпосередньо збільшує індексне падіння до втрат вашого капіталу. Якщо хочете хеджувати технологічні акції, тепер є інструмент: $SOXS виріс на 9,5%.
По-друге, ці контракти не мають спотового забезпечення (спотові торги GE, VST відсутні), ціна розрахунку слідує за американським ринком акцій, а контракти продовжують торгуватися навіть під час закриття базового активу, тому на свята можуть виникати розриви.
По-третє, VST і GE мають максимальне кредитне плече 20х, у перший день спред великий, обсяги низькі, не поспішайте входити, поки обсяги за 15 хвилин не зростуть.
Ви відкриєте довгу позицію $GE з кредитним плечем 20х чи будете хеджуватися за допомогою $SOXS? $AI #Tesla наразі володіє 11.509 $BTC, вартість яких близько 1 трлн доларів. Тим часом, капіталізація ринку T STSLA становить понад 1,5 трлн доларів. Це дає співвідношення BTC / ринкової капіталізації приблизно 0,067%.
#SpaceX наразі володіє 18.712 $BTC, вартість яких понад 1,5 млрд доларів. Тим часом, & $SPCX має ринкову капіталізацію близько 2,20 трлн доларів. Це дає співвідношення BTC / ринкової капіталізації приблизно 0,071%.
Тепер давайте зробимо математику злиття. $BTC #TeslaQ3MarginRecovery Роздрібні інвестори бояться, великі гравці купують.
$BTC довгі позиції 51.43%, співвідношення довгих і коротких 1.0589, перевага дуже тонка; але Santiment показує, що роздрібний настрій впав у зону FUD (песимізм переважає, індекс 0.94), а співвідношення довгих і коротких у великих гравців на всій платформі більше 1 — роздрібні інвестори скорочують позиції, великі гравці купують, 77K має реальне підтримуюче купівельне дно.
$ETH співвідношення довгих і коротких 1.0133 майже нейтральне, але ставка фінансування на перпетуалах впала до річних -72%, найгірша серед основних монет, ведмеді дуже скупчені, будь-який відскок призведе до ліквідації коротких позицій; одночасно один адрес позичив 10,6 млн USDT і докупив 5001 монету за середньою ціною 2120, загальна позиція 137,4 тис. монет, ліквідаційна ціна 1324.
$CORE за 24 години +10.73%, короткі позиції займають 50.31%, за 4 години відкат -3.98%, це глибока яма через перепроданість, а не розворот.
Співвідношення довгих і коротких показує лише, хто тримає позиції, а не хто помиляється: BTC — це розбіжність настроїв роздрібних і великих гравців, ETH — скупчення ведмедів і великі китові позиції з плечем, CORE — короткі позиції збільшуються при підйомі.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Брати, SNDK знову впав до 1337, але цього разу причина падіння відрізняється від попередньої
$SNDK $1,337
SNDK у середу закрився близько 1378, 1337 — це приблизно рівень післяторгового падіння. Від піку в червні це коригування вже перевищило 40%. Ринок зараз більше турбує не відсутність попиту на AI, а те, що темпи зростання цін на NAND можуть сповільнитися.
Guangfa Securities прогнозує, що у четвертому кварталі зростання цін на NAND уповільниться до низьких однозначних відсотків, а технічний прогрес China Yangtze Memory посилює побоювання щодо конкуренції. Але замовлення на SSD для дата-центрів і корпоративного сегмента продовжують зростати, TrendForce прогнозує подальше зростання цін на корпоративні SSD у четвертому кварталі, більшість замовлень від великих хмарних провайдерів — це QLC-диски, спеціально призначені для зберігання контекстних даних AI.
SNDK оцінює, що частка попиту на NAND від дата-центрів зросла з приблизно 30% минулого року до близько половини зараз. Споживчий сегмент дійсно слабшає, але впевненість у сегменті дата-центрів залишається.
Mizuho перед звітом повторно підтвердив рекомендацію перевищити ринок, цільова ціна 2050, логіка — у 2027 році пропозиція NAND суттєво скоротиться. Консенсус аналітиків — цільова ціна 2173, що передбачає приблизно 57% потенціалу зростання.
Наступна перевірка — фінансовий звіт за перший квартал 29 жовтня. Чи зможе маржа прибутку утриматися в межах 83%-85%, важливіше за саму ціну акцій.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Темніє, ця післяобідня хвиля поступового падіння найбільш виснажлива, як тупий ніж, що ріже м'ясо, багато братів уже втратили спокій. Вдень ті, хто хотів спробувати з невеликим обсягом, зараз здебільшого застрягли на півдорозі, але поки не поспішайте докуповувати чи розширювати позиції.
$BTC втратив підтримку на рівні 82K, $ETH і $SOL також пробили ключову підтримку. Зазвичай бичачий тренд мав би відступити, але дані по контрактам показують протилежне: співвідношення довгих і коротких позицій ETH за 4 години піднялося до 2.52, SOL — до 2.31. Це означає, що роздрібні інвестори-бичачі не здаються, вони тримають позиції або навіть докуповують.
Такий переповнений бичачий ринок найнебезпечніший. Якщо вага занадто велика, основні гравці не мають причин безкоштовно підтримувати ціну, спочатку вони можуть зламати важелі знизу або зробити вкид для очищення ринку. У цей момент ловити дно — невигідно з точки зору співвідношення ризику і прибутку.
Сьогодні ввечері на американському ринку ще будуть серйозні бої. Ті, хто має позиції, повинні бути готові до захисту, не варто покладатися на удачу і тримати позиції силою; ті, хто без позицій, не намагайтеся вгадати найнижчу точку, почекайте, поки ринок стабілізується і завершиться ліквідація. Головне — зберегти капітал, тренд прийде — тоді можна входити в ринок.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Звіт Meta цього разу виглядає досить суперечливо, чи справді AI створює для неї прибуток, чи просто спалює гроші? META
Доходи Meta за третій квартал склали 64,601 млрд доларів США, що на 26% більше у порівнянні з минулим роком. Прибуток на акцію — 3,83 долара, а якщо виключити 9,89 млрд доларів судових витрат, фактичний EPS досягає 7,40 долара.
Основний рекламний бізнес залишається стабільним: кількість показів зросла на 10%, середня ціна піднялася на 14%. Але капітальні витрати злетіли до 34,91 млрд доларів, що призвело до негативного вільного грошового потоку в розмірі 2,12 млрд доларів. Прогноз капітальних витрат на рік підвищено до 135–145 млрд доларів.
Варто звернути увагу на:
По-перше, зміна структури капіталу.
Meta планує ввести акції класу C без права голосу — це крок Цукерберга для жорсткого контролю під час агресивного розширення AI-обчислювальних потужностей, щоб уникнути тиску з боку Уолл-стріт у разі майбутніх проблем з грошовими потоками.
По-друге, ефективність трансформації обчислювальних потужностей.
Порівняно з конкурентами, монетизація AI у Meta більш безпосередньо інтегрована в алгоритми рекламних рекомендацій, що підвищує ціну реклами. Але темпи зростання інвестицій у апаратне забезпечення все ще перевищують накопичення грошових потоків.
Очікується, що в короткостроковій перспективі вільний грошовий потік буде стриманий інфраструктурними витратами, але в середньо- та довгостроковій перспективі, якщо ефективність монетизації AI в рекламі не знизиться, інтенсивні інвестиції створять дуже високий технологічний бар'єр.
$META #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Брати, BTC і ETH перед ніччю FOMC піднялися, а потім впали, але у ETH є дані, які набагато помітніші за ціну
$BTC $82,850 | $ETH $2,443
Біткоїн під час сесії піднімався вище 84,300, а потім опустився до близько 82,850. Ethereum впав з 2,478 до 2,443, за 24 години майже без змін. За останні 24 години загальна ліквідація по мережі склала 269 млн доларів, з них шортів на 189 млн, шорти були ліквідовані під час підйому.
Відтік коштів з ETF ETH вже перевищив трильйонний рівень. З початку жовтня в США з ETF на спотовий Ethereum вийшло 1,08 млрд доларів, що стало найбільшим місячним відтоком з 2026 року, повністю знівелювавши приплив у 832 млн доларів у вересні. BTC, навпаки, відновлюється — у понеділок чистий приплив склав 527 млн доларів, а лише один фонд BlackRock IBIT залучив 665 млн. Ставлення інституцій до BTC і ETH вже зовсім на різних рівнях.
З технічної точки зору, рівень 83,000 для BTC — це короткостроковий рубіж. Підняття вище відкриває шлях до попереднього максимуму 84,300, а підтримка на 81,500 — це початок цього відскоку. Для ETH зона 2,430-2,440 — це щільна зона торгів, утримання якої дає шанс на відновлення.
Обговоримо в коментарях, чи можна вважати відтік 1 млрд доларів з ETF ETH у жовтні голосуванням ногами інституцій? 👇
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Цей трейдер тримає ці два шорт-позиції вже півтора місяця, з прибутком близько 700 000 U, повністю пройшов через весь корекційний рух!
Наразі обидві позиції — це 10-кратні шорти на весь депозит, приблизно 1/10 від загального портфеля використано як маржу:
$BTC шорт: середня ціна відкриття 86195, поточна ціна 82989, прибуток 494 600 U, дохідність 38,25%, маржа 1 240 000 U
$XRP шорт: середня ціна відкриття 1.5022, поточна ціна 1.3457, прибуток 187 000 U, дохідність 103,8%, маржа 161 000 U
Аналіз:
Згідно з історією операцій, позиції відкриті на початку жовтня на високих рівнях, це не короткострокові спекуляції.
Тижневий графік XRP рухається вниз у каналі, денний графік BTC також у корекції, очевидно, що це стратегія роботи з великими трендами, позиції тримаються без фіксації прибутку, що свідчить про очікування подальшого руху вниз.
Але чесно кажучи, звичайним людям не варто сліпо копіювати ці угоди. Трейдер підтримує маржинальне покриття понад 6000, витримує великі просадки, а якщо ви підете в повний леверидж, одна різка свічка може знищити позицію. Просто вивчайте логіку стратегії, не беріть високий кредитний плечо для копіювання!
Це лише особиста думка, торгівля — на ваш страх і ризик
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ 市场在慌。Strategy股价从543美元的高点跌到140多，跌了七成多。 但你的比特币，不会因为这28亿被直接砸向市场。 Strategy手里那84.8万枚BTC，不会因为有人卖MSTR的股票，就自动跳进交易所的卖盘里。 真正该慌的，不是这个。 指数资格消失→被动资金撤离→股价溢价压缩→融资成本上升→增发买币的飞轮减速→比特币失去一条最稳定的边际买盘。 这条链的起点不是“MSCI在卖币”，而是“MSCI在关掉一台一直在买币的机器” 。 数据已经说话了。 Strategy的mNAV，9月反弹期还是1.2倍，10月8日降到了0.98，相对比特币净资产折价约2%。股价已经跌破它手里比特币的价值。 2025年8月Strategy自己发过一份指引：mNAV低于1.0倍，考虑的是发债回购股票，而不是增发买币。2.5到4.0倍，才是“机会性增发买币”的区间。 现在在哪个区间？1.0以下。 3/ 飞轮的燃料，已经在肉眼可见地减少。 10月5日到11日那一周，Strategy只买了250枚比特币，耗资约2150万美元，2026年迄今最小单周买入规模。同期，它花了1.92亿美元回购优先股，买币和回购的资80 тисяч доларів США. Всі кажуть, що це «залізне дно» для ETF і казначейства.
Але між залізним дном і паперовим дном — лише список MSCI.
Glassnode не помиляється. 15 жовтня біткоїн впав до 80 100 доларів, якраз опинившись нижче лінії собівартості ETF. І що? Покупці за кілька днів знову наростили позиції.
Найбільший блок заявок на купівлю в книзі ордерів на спот-ринку висів близько 80 тисяч, після того, як його зчистили, його знову заповнили. Середня собівартість ETF близько 81 500, казначейські компанії мають середню собівартість близько 80 200 доларів. Дві найбільші групи власників мають лінії собівартості, що накладаються в одному регіоні.
Звучить дуже міцно. Чи не так?
Але у лінії собівартості є фатальна прихована умова.
Лінія собівартості є підтримкою лише тоді, коли власники «не змушені продавати».
Якщо власники — довгострокові інвестори, які при падінні до лінії собівартості навіть докуповують, це залізне дно. Якщо власники — короткострокові гравці з високою ризиковою толерантністю, які при падінні до лінії собівартості думають «краще вийти і подивитися», це паперове дно.
«Залізне дно» на 80 тисяч не залежить від цифри 80 тисяч, а від того, хто стоїть на цій позначці.
21 жовтня американський спотовий біткоїн-ETF зафіксував чистий приплив 23,19 млн доларів, другий день поспіль позитивний. IBIT від BlackRock додав 29,9 млн.
Звучить, ніби гроші повертаються?
Але за жовтень ETF все ще має чистий відтік 65,1 млн.
Ще тиждень тому спотовий біткоїн-ETF мав тижневий чистий відтік 229 млн, другий тиждень поспіль відтік. З 21 вересня по 6 жовтня був чистий приплив близько 3 млрд, після 7 жовтня — чистий відтік 760 млн.
Переклад: гроші за минулий місяць здебільшого йшли на закриття раніше відкритих позицій, а не на підтримку знизу. Гроші на закриття позицій і гроші на підтримку — це зовсім різні речі. Гроші на закриття можуть зупинитися в будь-який момент, а гроші на підтримку купують далі, коли ціна падає нижче собівартості.
22 жовтня біткоїн відскочив вище 84 тисяч, прямим драйвером стали покращення в технологічних акціях, стабілізація цін на нафту та довгострокових американських облігацій.
Це типовий короткостроковий відновлення ризикового апетиту, а не структурний поворот у розподілі активів.
Покупці, керовані ризиковим апетитом, при падінні ціни нижче своєї собівартості не поводяться так: «чим нижче, тим більше купую», а скоріше: «спочатку зафіксую збиток, потім подивлюся».
На лінії собівартості 80 тисяч не залізобетон, а ряд тригерів стоп-лоссів.
Усі дивляться на рішення ФРС 28 жовтня. Але ф’ючерси на ставки оцінюють ймовірність підвищення в жовтні лише близько 15%, ринок давно вважає «без змін» базовим сценарієм. Цей етап ФРС навряд чи буде шоковим.
Справжня часові бомба — 11 листопада.
MSCI оприлюднить список змін у індексах, які набудуть чинності 30 листопада. Strategy — найбільший у світі корпоративний власник біткоїнів із 848 тисячами BTC — потрапляє до потенційного списку виключення.
Це не символічно. Пасивні фонди MSCI будуть змушені механічно продавати, обсяг може сягати 2,8 млрд доларів. Ще гірше, що «крипто-маховик» Strategy фактично фінансується через акції та облігації, які обмінюють на BTC. Якщо її виключать з індексу, канали фінансування звузяться, і маховик може зупинитися.
Лінія собівартості ETF на 80 тисяч орієнтована на власників на вторинному ринку. Лист MSCI у листопаді впливає на виробничу лінію маржинальних покупців. Перше — це рівень води, друге — джерело води.
Залізне дно чи паперове?
У середовищі існуючого капіталу це буфер. Покупці дійсно знову накопичилися близько 80 тисяч, хоч і в меншому масштабі, але принаймні хтось готовий купувати на цій позначці.
У середовищі зміни макронаративу це стане тригерами стоп-лоссів. За жовтень ETF все ще має чистий відтік, недавні одноденні припливи — це закриття позицій, а пасивний тиск MSCI ще не почався. Будь-який негативний розвиток подій перетворить позиції вище 80 тисяч із «підтримки собівартості» на «тиск продажів для виходу з позицій».
Різниця лише в тому, чи буде нарратив про підвищення ставок у грудні закладений у ціну вже в листопаді.
Якщо список MSCI 11 листопада і кінцеві макродані змусить ринок почати випереджати «вищі і довші» ставки, «залізне дно» на 80 тисяч буде перевірене за тиждень.
Лінія собівартості показує, хто купував у минулому.
Вона не показує, хто купуватиме в майбутньому.
Ті, хто вважає лінію собівартості залізним дном, ставлять на те, що власники не втечуть.
Але чи втечуть власники, ніколи не залежить від того, де проведена лінія собівартості.
$BTC $ETH $ZEC Ціна на нафту впала на 1 долар, чи зможуть BTC і ETH трохи перепочити?
Я вважаю, що цього разу варто говорити не про те, наскільки впала ціна на нафту, а про те, що США починають шукати способи збільшити транспортні потужності (ринок найбільше боїться не високої ціни на нафту, а постійних проблем із постачанням).
19 жовтня США планують сприяти відновленню легальної роботи частини санкційних нафтових танкерів, у майбутньому це може стосуватися десятків або сотень суден, також ведуться переговори щодо постачання дизеля між Росією та США, але фактична доставка потребує часу.
BTC: 83,222 доларів, за 24 години зростання приблизно на 2,09%.
ETH: коливається разом із BTC, наразі все ще залежить від настрою BTC.
BZ: 106,26 доларів, під час торгів ціна впала з близько 107 до близько 106 доларів.
CL, USO також варто тримати на увазі, енергетичний ринок усвідомлює можливість покращення постачання.
Моя думка: падіння ціни на нафту — це добра новина для BTC. Зниження енергетичних витрат дає шанс зменшити інфляційний тиск, а ринок може менше хвилюватися через процентні ставки, що дає ETH можливість зростати. Але відновлення роботи нафтових танкерів ще не відбулося насправді, тому не можна вважати політичні плани новим постачанням.
Врешті-решт,
падіння ціни на нафту на 1 долар — це лише поточна зміна, справжній вплив на BTC і ETH матиме те, чи вдасться знизити енергетичний тиск, а не те, наскільки гучно звучать новини.
#美国拟恢复受制裁油轮运营
$BTC $ETH $BZ