Orbit Post Sitemap
$SNDK безстрокова коротка позиція з кредитним плечем 75x, відкрито на 1368.8, зараз 1299.2, плаваючий прибуток +389.02%.
Ідея дуже проста: верхня частина консолідується з мінімальним обсягом, волатильність опускається до мінімуму, що свідчить про вичерпання бичачої сили. Одна свічка з великим обсягом різко збиває ціну з 1368.8 — типовий сигнал пробою, слід йти в коротку, а не в довгу позицію. Кредитне плече 75x, стоп-лосс на 1400. Тренд йде вниз без жодних комфортних точок для виходу, прибуток зростає.
На цій позиції я планую спочатку зафіксувати половину прибутку, а залишок перевести стоп-лосс на 1320, щоб дати прибутку рости. Якщо 1250 буде пробито з великим обсягом — тримаю позицію, якщо ні — закриваю все. $ETH $BTC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #NetflixQ3AdsAndMargins Запланована дата набуття чинності ETF Goldman Sachs Bitcoin Premium Income перенесена з 16 жовтня на 13 листопада, різниця становить 28 днів. У документі SEC від 15 жовтня зазначено, що коригування стосується Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF.
Для інвесторів цього продукту зміна полягає у відтермінуванні графіка реєстраційних документів. У документі також вказано, що публічний випуск планується провести якнайшвидше після набуття чинності, тому 13 листопада не можна вважати остаточною датою початку торгів. Офіційні умови випуску та лістингу будуть визначені у подальших документах.
Для тих, хто стежить за інституційним попитом на BTC, підтверджено лише зміну дати, без додаткових сум підписки, надходжень коштів чи кількості куплених монет. Раннє зарахування запланованого продукту як спотової купівлі призведе до включення майбутнього попиту у сьогоднішні дані.
У попередньому документі була дата 16 жовтня; у новій редакції ця дата замінена. Далі слід перевірити, чи буде ще одна зміна дати, остаточний проспект емісії та офіційне повідомлення про початок торгів. Причини перенесення у документі не вказані.
Джерело та ілюстрації: SEC 15.10, поправка №731 до Goldman Sachs ETF Trust, пояснювальні примітки; перевірка 18.10. Нижче наведено лише спотовий курс BTC/USDT, а не вхід у фонд.
https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot/btc-usdt😤 $DNA команда проєкту в цій грі зі словами справжні майстри. Загальна кількість 1 мільярд — це правда, але на TGE випускають лише 130 мільйонів, а решта 87% жетонів тримають у руках, і при цьому пишуть «фіксований загальний обсяг, без інфляції»? Фіксований загальний обсяг ≠ відсутність інфляції в обігу! 📉
Лінійне розблокування протягом 39 місяців, щомісяця близько 22,3 мільйона монет розблоковується і потрапляє на ринок, це явно постійне збільшення обсягу в обігу. Стара формула: низький обіг і високий FDV, на старті піднімають ціну, щоб потім було легше продавати. Роздрібні інвестори, які зараз заходять, фактично поглинають трирічний тиск від поетапного продажу проєкту. 🧨
Якщо великі гравці продають щомісяця, краще стати на бік шортів, а не бути безкоштовним приймачем. Нові монети на старті — це вершина, не чіпайте повітряні жетони, разом їх краще скидати. 😏#Під час плавного відскоку багато капіталу пробує увійти на ринок, великі інвестори залишаються в очікуванні
Багато трейдерів на поточному ринку, бачачи цей плавний підйом, схильні вважати, що спад уже завершився і можна розміщувати довгі позиції в нижньому діапазоні. Але ця згода часто ігнорує тиск зверху: після відкату з 1254 ціна рухається в каналі зменшеного обсягу, у діапазоні 1200-1220 накопичено багато раніше зафіксованих збиткових позицій, відсутність обсягу для підтримки ускладнює ефективний відскок до цього рівня середньої лінії.
З фундаментальної точки зору, оновлення NU7 відкладено до 20 жовтня, а також через постійну регуляторну невизначеність щодо приватних монет, інституційні інвестори утримуються від активних покупок, що піднімають ціну. Бокове рух у спадному тренді не обов’язково означає формування дна, це може бути фаза накопичення перед подальшим падінням.
Якщо ця згода підтвердиться, має з’явитися сигнал стійкого прориву з обсягом вище зони опору; якщо обсяг підтримає ціну вище 1220, тоді логіка цього аналізу втрачає силу.
$ZEC $BTC $ETH #TSMCQ3RecordProfit Індекс Nasdaq за тиждень впав на 5,5%, чи починає розрахунок за бумом AI?
Станом на 16 жовтня індекс Nasdaq 100 за тиждень знизився приблизно на 5,5%, що є найбільшим тижневим падінням з квітня 2025 року.
Тривоги ринку нарешті зосередилися на найголовнішому питанні: чи зможуть майбутні доходи та грошові потоки покрити високі витрати на фінансування AI-інфраструктури, в яку було вкладено так багато грошей? До того ж нещодавнє зростання цін на нафту та відновлення інфляційного тиску створюють подвійний макро- та мікроекономічний тиск.
Моя думка: надлишки поступово вичавлюються.
Ця корекція свідчить про те, що капітал нарешті починає повертатися до раціональності, серйозно оцінюючи «здатність AI-компаній реалізувати прибуток». Якими б масштабними не були перспективи галузі, має бути розумна ціна входу. Далі все залежить від того, чи зможуть фінансові звіти підтвердити цей ланцюг перетворення: замовлення в доходи, доходи в прибуток, прибуток у реальний грошовий потік.
Падіння на 5,5% не означає, що акції автоматично стали дешевшими.
Це також спільна картина для технологічних акцій США та крипторинку. Як індикатор ризикових активів, якщо Nasdaq продовжить корекцію, ліквідність BTC та всього криптосектору неминуче опиниться під тиском.
Одним словом: перш ніж намагатися купити на дні, не поспішайте дивитися на графіки, спочатку перевірте, чи не знижуються ще прогнози прибутку. Коли змагаються гіганти, отримати удар ножем — це означає побачити кров.$BTC Чи повторюється історія?
Чи буде сценарій 2022 року відтворений точно у 2026?
Порівнюючи тренд 2022 року з теперішнім, дуже важко ігнорувати це вражаюче схожість:
Сценарій 2022 року:
Підвищення ставок ФРС \ пастка бичачого ринку \ жорсткий крах.
Поточна ситуація:
Макроекономічне середовище переплетене з історичними вузловими точками, ринок знову стоїть на роздоріжжі між бичачим і ведмежим настроєм.$CT на OKX дев’ятнадцятий день, впав.
30 вересня, коли OKX тільки запустив CT перпетуал, я трохи стежив — концепція публічного блокчейну, нішевий сегмент, тоді здавалося, що запуск обов’язково викличе хвилю емоцій. Але за дев’ятнадцять торгових днів сьогодні одна свічка вниз різко впала: -10.55%, обсяг торгів $31M, закриття на $0.334.
Питання: це через падіння ринку чи через проблеми самого $CT?
Обидва варіанти. Сьогодні ширина ринку впала 149/піднялося 50, біткоїн і ефір трохи підросли, щоб підтримати репутацію, але більшість монет падає. Капітал захищається, старший брат не падає, молодший гине першим.
Але чому $CT падає особливо болісно?
Новий токен, ліквідність ще не сформована, глибина ринку слабка, стакан тонкий. При паніці на ринку покупці відходять швидше за всіх — ніхто не підхоплює лот, і починається панічний розпродаж. $STRK вчора впав на 12%, обсяг $149M, це принаймні основний сегмент; $CT такого масштабу, що одна велика угода може зрушити ціну на десятки відсотків.
Це не означає, що з $CT є проблеми. Це означає, що перші тридцять днів після запуску нового токена по суті — це час для накопичення ліквідності. До того моменту він більш вразливий до коливань ринку, ніж старі монети.
Ви коли-небудь відстежували зв’язок між "днями з моменту запуску" і "волатильністю" вашої монети? Нові токени при однакових ринкових умовах падають у два-три рази більше, ніж старі.
Премія за ліквідність — це те, що потрібно заробити часом.О 00:40 ночі я витягнув таблицю позицій і переглянув її з початку. BTC 81,386, за 24 години змінився лише на 0,1%; ETH 2,413, майже стоїть на місці. Така майже нульова волатильність відображає розбіжності між бичачими та ведмежими настроями, а не спокій. Моя довга позиція в BTC з моменту відкриття минулої середи не змінювалася, стоп-лосс встановлено на 78,500, тейк-профіт — вище 84,000, а в проміжку я вирішив нічого не робити.
Справді варто звернути увагу на ETH/BTC, зараз 0,0296. Це співвідношення відображає постійне знецінення «наративу застосувань»: ETH на рівні 2,413 не привертає ні інвестицій, ні панічних продажів, просто ніхто не хоче платити за нього більше. Сьогодні NEAR впав на 3,2%, що ще більше підтверджує ситуацію: коли гарячі монети втрачають популярність, гроші не переходять в ETH, а повертаються в BTC для консолідації. Тож зараз не бичачий ринок, а оборонна структура.
Мій підхід простий: основні позиції залишаю без змін, альткоїни скорочую до мінімуму для спостереження, чекаю, поки BTC підніметься вище 84,000 або впаде нижче 78,500, щоб вирішити, куди додавати. Найдорожчі витрати в боковому тренді — це не плаваючі збитки, а часті комісії за торгівлю та емоційне вигорання.
#OKX预言家 #NetflixQ3AdsAndMargins Цього тижня на американському ринку акцій сталася дивна ситуація: індекс Nasdaq впав на 5,5% за тиждень, а індекс Dow Jones навпаки виріс на 0,68%, дві провідні індекси розійшлися на найбільшу відстань за 24 роки.
Найгірше постраждав сектор напівпровідників, який в цілому впав на 11,4%, а компанії, що займаються обчислювальними потужностями для AI, впали ще сильніше, одна з них впала одразу на 25%.
Зовні здається, що інфляція не знизилася, але насправді гроші просто переоцінюють ситуацію: вкинути кілька тисяч мільярдів у AI — коли ж це почне приносити прибуток?
Гроші не вийшли з ринку, вони просто перемістилися з надвисокої оцінки AI в традиційні сектори, такі як енергетика та товари першої необхідності. Криптовалюти теж коливаються, але справжнє, що варто запам’ятати — ринок не без грошей, він просто більше не готовий платити надцінку за історії. $BTCЗараз знімок CoinGecko від 17 жовтня показує приблизно $265M обсягу торгів, порівняно з $113M у записі від 16 жовтня. Це значне розширення торгової активності — не доказ стійкого накопичення. Наступний сигнал має значення: чи залишиться обсяг високим, коли ралі охолоне? Імпульс привертає увагу. Стійкий попит визначає, що станеться далі. #TIA #Altcoins#机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Короткострокові позиції зростають, монети переходять від довгострокових власників до інших
Хто приймає монети? Дані з блокчейну показують, що загальний обсяг короткострокових позицій досяг 4,08 млн монет, що на 422 тис. більше порівняно з мінімумом у липні. Поведінка капіталу зрозуміла: довгострокові рахунки розпродають, нові короткострокові інвестори забирають монети. Ротація позицій сама по собі означає приплив нового капіталу, що є основою для продовження тренду, але вартість утримання цих нових позицій висока, тому простір для корекції обмежений. Ключовою межею є лінія собівартості короткострокових власників: якщо вона утримується, тиск продажів слабкий, але при її пробитті може початися масовий розпродаж.
Далі варто спостерігати за трьома сигналами: зміна загального обсягу короткострокових позицій, середня собівартість короткострокових інвесторів, обсяг торгів на ринку. Якщо позиції перестануть зростати, це означатиме повернення монет до довгострокових власників і стабілізацію ринкової структури; якщо поточна ціна близька до собівартості, посилюється боротьба між покупцями і продавцями; зменшення обсягів при повільному падінні і збільшення обсягів при різкому падінні мають зовсім різний ризиковий характер.
Цей індикатор не може передбачити напрямок руху ціни, він лише сигналізує про підвищену волатильність. Для зростаючого ринку потрібен час, щоб «переварити» ці плаваючі монети. Ротація монет схожа на естафету: як ви думаєте, кому далі перейде ця «палочка»?
$BTC $ETH $SOL Двокриптовалютний короткостроковий тиск, не викидайте монети під час панічного очищення 🧊
$BTC втратив підтримку на середній вартості ETF 81,500, за добу чистий відтік 260 млн, Fidelity та BlackRock очолили вихід, за 24 години ліквідації перевищили 1 млрд. Майнерам ще складніше: складність зросла на 6,7% проти тренду, а ціна впала нижче собівартості виробництва 85,000, повний розрив.😰
$ETH ще гірше: відтік ETF 129 млн, BlackRock головний вихід, за 12 днів сукупний відтік 880 млн; ціна впала нижче 2400, на Binance ліквідації лонгів за 1 годину на 106 млн, VanEck відкликав заставний ETF, активні адреси впали вдвічі, чистий відтік через мости 530 млн.💔
Макроекономічно CPI/PPI перевищили очікування, очікування підвищення ставок зросли, весь ринок слідує за ліквідаціями. Але не забувайте — кілька днів тому інститути масово скуповували, «продавці здалися» вище 80,000 лише нещодавно. Це чисте очищення кредитного плеча під макро тиском, козирі не розкриті.🃏
Тримайте позиції середньостроково, не продавайте монети на панічному дні. Очищають плечі, а не логіку.💎🤲
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Брат Маджі в цій угоді з $ETH записав на ланцюжку і жадібність, і страх.
25-кратне кредитне плече, відкриття лонгу на 2421, максимум дійшов до 6300 монет. Вчора ціна піднялася, паперовий прибуток сягав 330 тисяч доларів — але він не вийшов. Сьогодні ціна впала назад до рівня відкриття, паперовий прибуток залишився лише 23 тисячі, за день зникло 93%.
Тоді він і почав діяти: зменшив позицію на 2975 монет, зафіксував половину, залишок 3325 монет тримає далі.
Головне не в прибутку, а в ціні ліквідації — 2380.34. Лінія ліквідації на 1.7% нижче ціни відкриття, 25-кратне плече не дозволяє жодного серйозного відкату. Це зменшення позиції — не сигнал до продажу, а страхування від ліквідації, позиція стала легшою, але лінія ліквідації залишилася тією ж.
Ці три дні — це його історія: позавчора заробив завдяки вмінню, вчора не вийшов через жадібність, сьогодні зменшив позицію через страх. Він ставить на те, що ETH не впаде нижче 2380, 2400 — це ключова межа між лонгом і шортом, якщо проб’є — на ланцюжку з’явиться ще один приклад ліквідації з 25-кратним плечем.
$ETH $BTC $BNB $SHIB burn різко зріс 6 жовтня, але 297,6 млн із нього було одним переказом, що становить 42% від загальної суми за 30 днів (Shibburn). Shibarium здійснив 5 711 транзакцій того дня, а до 10 жовтня — 1 142, що на 40% менше за середнє за 31 день. Станом на 13 жовтня щоденний burn становив близько $1.
Мій висновок: нейтральний. Burn — це поодинокі великі перекази, а не комісії мережі, тому я на це не орієнтуюсь.
Рівні, за якими я спостерігаю до кінця жовтня: підтримка $0.0000052, опір $0.0000056. Щоденне закриття вище $0.0000056 на тлі зростаючої активності Shibarium змінить мою думку.
#TSMCQ3RecordProfit #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 麻吉大哥这单$ETH ，是把贪和怕都写在链上了。
25 倍杠杆，2421 开多，最高干到 6300 枚。昨天拉起来浮盈一度 33 万刀没走，今天跌回开仓价附近只剩 2.3 万，一天吐回去 93%。
这时候才动手：减掉 2975 枚先锁一半，剩下 3325 枚继续硬扛。
关键还不是浮盈坐过山车，是爆仓价 2380。开仓价往下 1.7% 就是清算线，25 倍杠杆容不得一次像样的回调。仓位虽然轻了，清算线还是死死卡在那里。
前天赚钱靠判断，昨天没走靠贪心，今天减仓因为怕。他赌的是 ETH 不破 2380，只要破了，链上又多一笔 25 倍杠杆的教科书爆仓。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Прощання з шаленою гонкою: нова ера "перегляду реклами" у Netflix
Зі зростанням кількості платних підписників у світі, що наближається до насичення, стрімінговий гігант Netflix прощається з моделлю швидкого розширення, заснованою лише на "платі за підписку", і переходить до етапу тонкого управління. Рекламний бізнес офіційно взяв на себе роль найважливішого двигуна зростання.Накопичення монет викликає неприязнь? MSTR впала на 10%, купівля MSTR ≠ купівля BTC
Найкраща компанія, що накопичує біткоїни, Strategy (MSTR), цього разу сама отримала удар. 16 жовтня акції MSTR впали приблизно на 9,8%, закрившись близько 136,5 доларів.
Іскрою став намір індексної компанії MSCI посилити правила включення. Компанії типу MSTR, які володіють великою кількістю цифрових активів і схожі на інвестиційні фонди, можуть бути виключені з деяких глобальних індексів. Якщо їх виключать, пасивні фонди, що відстежують індекси, будуть змушені продавати акції, що спричинить тиск на ринок. MSCI очікує оприлюднити остаточний список 11 листопада.
Найсмішніше, що накопичення великої кількості BTC було абсолютною візитівкою MSTR для залучення інвесторів, але коли компанія все більше нагадує чисто біткоїн-інвестиційний інструмент, традиційні індексні правила стають проблемою.
Купівля BTC і купівля MSTR — це справді різні речі.
Купуючи BTC, ви орієнтуєтеся на ціну монети та попит на ринку; купуючи MSTR, ви додатково несете ризики оцінки компанії, структури фінансування, премії до ціни акцій і навіть впливу руху коштів пасивних фондів.
Друзі, якщо ви вірите в біткоїн, ви купите BTC напряму чи готові взяти на себе ці додаткові ризики, купуючи MSTR? Пишіть у коментарях.#NetflixQ3AdsAndMargins Справжня помилка — вважати SOL і ZEC однією "вибірковою" задачею. Але чи справді вони конкурують на одній кривій уподобань капіталу? Коли я нещодавно переглядав дані, був трохи здивований: дохід SOL у третьому кварталі склав 299,1 млн доларів, що на 48% більше порівняно з попереднім кварталом, обсяг торгів DEX — 197,2 млрд, масштаб токенізованих акцій — 7,1 млрд, а у вересні за місяць було рекордні 4,4 млрд. Це не емоційний бульбашковий ефект, а реальне розширення економіки на блокчейні. Але з іншого боку, скільки з цих вражаючих цифр уже враховано в ціні? SOL зараз більше схожий на фазу "продовження", фундаментальні показники тримаються, але якщо приріст не виправдає очікувань, на високих рівнях легко виникають розбіжності. Проблема не в тому, що історія недостатня, а в тому, що очікування надто завищені. Щодо ZEC, запуск ZEC ETF від Grayscale дійсно відкрив традиційні канали капіталу, а оновлення NU7 залишило каталізатор. Але в сегменті конфіденційності часто ігнорують один момент: він живиться "підвищенням ризикової апетиту + переоцінкою наративу", а не екосистемним грошовим потоком. Різкий підйом із подальшим помітним відкатом свідчить про нестабільність позицій. Якщо у жовтні приплив ETF і темпи оновлення не виправдають очікувань, відскок легко перетвориться на роздачу. Звісно, є оптимістичний сценарій — чим сильніший AI, тим більше переоцінюється потреба в конфіденційності; але ця лінія більш волатильна, і при відсутності каталізаторів відкат буде швидшим. Мене більше турбує саме уподобання капіталу: зараз гроші охочіше платять премію за "перевірений зріст" — SOL отримує підтвердження результатів, а ZEC — простір для уяви. Перший стабільний, але для зростання потрібні нові каталізатори, другий має більшу еластичність, але залежить від зовнішнього підтвердження. Загальний ризик уподобань альткоїнів поки не відновлено повністю "Критичний момент" BTC: битва за 80 000 і терпіння для формування дна, BTC зараз торгується близько 81461 доларів, за 24 години незначне падіння на 0,39%, а ринкова частка навіть зросла до 59,92%.
Макроекономічний тиск дуже відчутний. Індекс споживчих цін (CPI) за вересень у річному вираженні склав 3,7%, що перевищило очікування, ймовірність підвищення ставок у жовтні тимчасово зросла, хоча наразі ймовірність утримання ставок без змін залишається вищою, але тінь "вищих і триваліших" ставок все ще нависає над ризиковими активами. Фонди ETF також поводяться чесно: у перший тиждень жовтня чистий відтік склав 678,9 млн доларів, BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) очолив відтік за тиждень, попит інституційних інвесторів явно коливається.
Але структура зниження не є повністю негативною. Біля 80 000 доларів є підтримка від вартості позицій спотового ETF близько 81 500 доларів, а вище 88 000 доларів тисне тиск продажів тих, хто входив у ринок за останні два роки, ціна застрягла між цими рівнями, ведеться постійна боротьба. Особливо варто звернути увагу на сигнали в ланцюгу: пік збиткових продажів довгострокових власників уже минув, з кінця серпня помітно зросла частка продажів з прибутком, це не панічний відтік, а скоріше перерозподіл монет у зоні дна.
Індекс страху і жадібності впав з 63 до 55, емоції змістилися від жадібності до нейтральних, що навпаки свідчить про те, що ринок позбавляється короткострокової нестабільності. Особисто я вважаю: якщо рівень 80 000 не буде пробитий, формування дна — це накопичення сил; якщо проб’ють — це справжнє випробування віри. Зараз потрібні не імпульси, а спостереження за тим, чи зможе ціна закриття утриматися вище вартості ETF.
$BTC $ETH $XAUT #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Я підтримую Yes (вже маю 167 акцій, собівартість 121.92 XP).
Основна логіка бичачого тренду полягає в двох речах: реклама та маржа прибутку. Компанія прогнозує дохід за Q3 у 12,86 млрд доларів США, що на 12% більше за минулий рік, операційна маржа 33,2% проти 28,2% у минулому році, зростання на 5 пунктів — це не за рахунок підвищення цін, а завдяки збільшенню рекламного сегмента: керівництво встановило ціль рекламних доходів на 2026 рік у 3 млрд доларів (майже вдвічі більше), попередні рекламні зобов’язання в США майже подвоїлися, очікується, що рекламні доходи за Q3 зростуть на 22% до 800 млн доларів. Зростання підписок сповільнюється, але історія монетизації лише починається.
Песимістичні побоювання теж варто враховувати: акції впали на 46% від максимуму, минулого тижня оголосили про скорочення штату на 6%, рекламні доходи за Q2 у 618 млн не досягли очікувань, модель Zacks цього разу також не прогнозує перевищення очікувань.
Але моя оцінка: очікування вже досить низькі (консенсус EPS $0.82, за останні 30 днів не підвищувався), за трьома важелями — реклама + підвищення цін + маржа прибутку — ймовірність перевищення очікувань більша за ймовірність їх недосягнення. Результати стануть відомі після закриття ринку 10-20 числа.Криптовалютна драма: з $27 до 4 центів, чи хтось купує на вихідних?💥
$LAB 0.044: токен мультичейн торгової платформи MemesLab, 2 червня досягав 27.26 доларів, зараз 0.044, падіння на 99.8%, 14 жовтня встановив новий мінімум 0.04428. Команда спалила токенів на 11.3 млн доларів, щоб підтримати довіру, але звинуватили в маніпуляціях; на ланцюгу видно, що в обігу менше 4% від загального обсягу, маркет-мейкер має лише 7084 токени, приблизно 2000 доларів, великі інвестори майже вийшли. Проєкт заявляє, що викуповує токени за рахунок доходів для підтримки ціни, але після внутрішнього розпродажу довіра відновлюється важко ⚠️
$BTC 82169: на вихідних низький обсяг, тримається вище 82000📈. В середині тижня падіння з 83600 до 81888, наступного дня відновився; ETF вихід і ордери на спотовому ринку балансують, ймовірно, короткострокове бокове рух.
$ETH 2420: слабший за BTC⚡, після падіння з 2515 не повернувся вище 2500, довіра інвесторів залишається низькою.
$CORE 0.4157: в діапазоні 0.41—0.42 майже два тижні, маленький RWA залишається спокійним😴.
Цей текст є лише аналізом ринку і не є інвестиційною порадою; такі високоволатильні дрібні монети як LAB мають дуже високі ризики.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 冲刺Цей Сейлор десять років терпів критику і ніколи не відповідав. Вчора він вдарив по столу.
MSCI обговорює виключення компаній-скарбниць, які накопичують криптовалюту, зі свого індексу, Strategy публічно виступила проти, використовуючи рідко жорстку риторику. Рідко що може так розлютити Сейлора, але це саме те.
Чому він так хвилюється? Тому що індекс — це його двигун.
Модель компаній-скарбниць полягає в тому, що ціна акцій вища за чисті активи, вони випускають нові акції, щоб купити більше криптовалюти, чим більше криптовалюти — тим дорожчі акції, і цикл повторюється. Цей механізм працює лише завдяки пасивним інвесторам в індексі, які щодня купують його акції. Якщо їх виключать з індексу, пасивні інвестори не просто не захочуть продавати — правила зобов’язують їх це зробити, і двигун одразу зупиниться.
Тому він мусить публічно виступити. Комітет з правил не змінить їх через гучний голос, він це знає. Але якщо не показати позицію, союзники не наважаться підтримати, і кожен день затримки — це додатковий ресурс.
Це питання має велике значення для власників криптовалюти. Strategy накопичила понад 840 тисяч монет, компанія-скарбниця — один із найбільших покупців останніх років. Якщо їх виключать з індексу, на бичачому ринку буде на одного великого покупця менше. Ціна криптовалюти не впаде завтра, але рівень підтримки знижується.
Моя думка: MSCI врешті-решт може й не виключить, ця суперечка може тривати довго. Але те, що Сейлор цього разу відповів, означає, що добрі часи моделі компаній-скарбниць починають хитатися.
Як ви думаєте, чи зможе Сейлор цього разу вплинути на правила?
#MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对 $BTC $MSTR $CRCL #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 🚨 У вересні PPI зріс на 1,3% у порівнянні з попереднім місяцем, очікувалося 0,6%, це найбільше зростання за один місяць з березня 2022 року. У річному вимірі +6,3%, очікувалося 5,5%, це найвищий показник з грудня 2022 року.
Енергетика: +10,8%, бензин +20,3%, енергетика забезпечила більшу частину зростання
Товари: +2,6%, у річному вимірі +9,8%
Послуги: +0,8%, у річному вимірі +4,8%
Без урахування продуктів харчування, енергетики та торговельних послуг: +0,5% у місячному вимірі, +5,0% у річному
Дані за серпень також були переглянуті вгору, річний показник змінено з 5,4% на 5,6%
PPI — це ціни на виробничому рівні, CPI — на споживчому. Напередодні CPI вже перевищив очікування, тепер PPI також вищий за прогноз, я замислююся, чи не передадуться виробничі витрати на споживчий рівень. Поки що даних недостатньо для висновків, я не впевнений.
Як ти думаєш, чи передадуться ці витрати у CPI наступного місяця?
$BTC #USCPIAndPPITopForecasts Чому у цього криптоциклу немає своєї історії?
У кожного бичачого ринку була своя манія.
У 2017-му ICO, у 2020-му літо DeFi, у 2021-му NFT і мемкоїни.
А що було в цьому циклі? ETF, казначейські компанії, закони про стейблкоїни.
Це історії Волл-стріт, а не блокчейна.
Є цікава теорія, чому так.
Кожну хвилю запускав новий відкритий примітив, на якому будь-хто міг щось побудувати в перший же день і без чиєїсь згоди. ERC-20 дав ICO, AMM від Uniswap дав DeFi, ERC-721 дав NFT.
Цього разу нового примітиву не з’явилося.
При цьому венчурні гроші повернулися: близько $50 млрд за 2025 рік.
Але пішли вони здебільшого в продукти, які контролює одна компанія: перп-біржі, токенізовані акції, ринки передбачень.
Логіка зрозуміла: фонду потрібен бізнес, який володіє користувачами.
Проблема в тому, що такі продукти легко копіює web2.
Kalshi з ліцензією і оплатою карткою обійшов Polymarket.
Fanatics повторила модель токенізованих покемон-карток.
Коли ядро продукту тримає один оператор, перемагає той, у кого більше дистрибуції, а вона у web2.
Де крипта справді виграє?
Там, де web2 не може її повторити взагалі. Uniswap починався з гранту і кількох сотень рядків коду, а сьогодні через нього пройшло понад $3 трлн.
Його контракти незмінні, підключитися до них може будь-хто, і вони працюють навіть без команди.
Другий шлях — застосунок на таких примітивах, який дає неможливе у web2. Pump.fun дозволив створити токен за один клік і в 2025 році заробив майже $1 млрд.
Наступна хвиля може початися на стику відкритих протоколів і ШІ.
Агент без KYC не відкриє рахунок на біржі, але легко прочитає смарт-контракт і збере на ньому новий продукт.
Будувати зможуть люди, які ніколи не писали код.
Перевірка для будь-якого проєкту проста: якщо команда зникне завтра, чи будуть на ньому будувати інші? 👀#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Нове відкриття позиції прогнозу: фінансовий звіт Tesla за Q3 перевищить очікування Yes
7.64 одиниць, собівартість 6.03 XP, наразі -3.79% невеликий збиток, тримаю і чекаю на звіт після торгів 21 жовтня (середа).
Логіка:
▫️ Кількість поставок оприлюднена на початку жовтня: 486,532 авто, що на 5.3% більше за очікування, у той день акції зросли на +4.7%
▫️ Консенсус дуже низький: EPS $0.44, дохід $27.8 млрд, у Q2 було пропущено на 34%, очікування вже знижені
▫️ За останні чотири квартали 2 рази перевищували очікування, 2 рази ні, поставки перевищили очікування + низькі очікування, ця комбінація варта ставки Yes
Ризики також очевидні: хороші поставки не означають хороший прибуток, Q2 — приклад. Позиція невелика, якщо втрачено — не шкода, вважаю це лотереєю на ніч звіту.О 2:30 ночі, у вихідні ринок навіть більш виснажливий, ніж у будні.
Після того, як денний максимум на 81,644 досяг стелі, почалося поступове падіння, щойно торкнулися мінімуму 81,110, зараз котирування 81,179. $ETH знову тестує підтримку на рівні 2,400, щойно було пробито до 2,399.7. Найслабший — $HYPE, вчора кит, що ставив під заставу, не втримав рівень 80 доларів, і ціна впала до 78.53, обсяг торгів за 24 години скоротився до 474 млн доларів. У вихідні немає маркет-мейкерів, які підтримують ринок, все тримається на взаємній конкуренції роздрібних інвесторів.
У Твіттері сьогодні ввечері всі говорять про «Uptober (жовтень обов’язково зросте)», який «заглох». Поглянувши на жорсткі дані, стає зрозуміло, чому немає зростання:
1️⃣ Інститути виходять: на початку жовтня $BTC відкрився на рівні 84,856, зараз впав майже на 4%, альткоїни ще гірше ($ETH впав більше ніж на 10%, $SOL на 11.5%, $XRP на 12.3%). За весь жовтень чистий відтік коштів із спотових ETF склав близько 1 млрд доларів, загальний обсяг активів знизився з 57.6 млрд до 56.96 млрд.
2️⃣ Подвійний удар макроекономіки та боргу за обчислювальними потужностями: індекс споживчих цін (CPI) за вересень 3.7% тисне, ф’ючерсний ринок вже оцінює ймовірність підвищення ставки ФРС 28 жовтня на 47%. До того ж у п’ятницю на закритті американського ринку акції лідера обчислювальних потужностей $CRWV впали на 11.91% до 61.39 доларів, тривога через дефолт боргу понад 10 млрд доларів за обчислювальними потужностями не знята, і перед відкриттям ринку в понеділок ніхто не наважиться увійти в позицію на цьому рівні.$NEAR ця коротка позиція 50x з плаваючим прибутком 227%, відкрита на 5.099, зараз маркована ціна 4.867. Чотири поспіль короткі позиції (STRK, FIL, WLD, NEAR) зазнали збитків, суть одна: цей відтік альткоїнів системний, а не проблема окремої монети.
За 4 години, після піку на 5.438, ціна послідовно падає, короткі середні ковзні лінії злилися і тиснуть вниз, ціна пробила рівень 5.0. Я відкрив коротку позицію, бо бачив, що відскок без обсягу, над рівнем 5.1 явний тиск продажів, покупці не витримують. NEAR — це стара L1, інтерес до неї давно минув, коли ринок не дає оцінки, капітал переоцінює і ціна повільно падає в пошуках дна.
Цікаво, що ставка фінансування все ще позитивна (0.00733%), це означає, що покупці ще не повністю втратили надію, але ринок вже голосує ногами. За день падіння 0.43%, ритм коротких позицій стабільний. Зараз недалеко до попереднього мінімуму 4.525, з 50x кредитним плечем я все ще обережний, близькість до мінімуму може викликати фіксацію прибутку короткими позиціями і відскок, я вибираю дати прибутку рости, але не збільшувати позицію.
Спільна риса цього відтоку альткоїнів: після розбіжностей на високих рівнях капітал масово виходить, без нових історій ніхто не підхопить. Легше ловити відтік, ніж вгадувати дно, терпляче чекаємо на праву сторону.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Багато хто зосереджений на тому, чи підвищить Федеральна резервна система ставки в жовтні, пропускаючи інший бік: чиновники Європейського центрального банку вже чітко схиляються до підвищення ставок у грудні, політичні компроміси стають дедалі складнішими.
Це сигнал того, що світові центробанки одночасно рухаються в бік жорсткішої політики, а не сольний виступ ФРС. Крани ліквідності з обох сторін закручуються одночасно, і першими, хто відчуває нестачу кисню, завжди є ризикові активи.
На цьому макроекономічному фоні чому я не відпускаю короткі позиції на $BTC і $ETH? Не тому, що прогнозую, наскільки вони впадуть завтра, а тому, що коефіцієнти на моєму боці. За столом для гри не потрібно вигравати в кожній роздачі, достатньо терпляче ставити ставки в напрямку, де суперники постійно роблять помилки. Ті, хто повністю інвестує в довгі позиції, — це риби, які, знаючи про підвищення ставок, все одно сліпо йдуть до ріверу.
Як ти думаєш, у грудні світові центробанки підвищать чи знизять ставки?Великий біткоїн зараз піднявся на 12-те місце серед світових активів, усі гадали, чи буде наступною метою срібло?
Нинішній біткоїн жорстко витіснив Saudi Aramco на 13-те місце. Варто знати, що у 2020 році Saudi Aramco була беззаперечним лідером за ринковою капіталізацією у світі. Щоб увійти до топ-10, великий біткоїн має знову вибухнути зростанням. Але якщо дивитися вище, 6-те місце займає срібло, капіталізація якого вдвічі більша за біткоїн. А лідер — золото — у 18 разів більше.
Ситуація з великим біткоїном зараз досить делікатна: він обігнав майже всі гігантські компанії, але до справжнього лідера серед дорогоцінних металів йому ще далеко за масштабом.
Подивіться, що сталося на ринку цього тижня. Технологічні акції колективно впали на 6-10%, срібло також втратило 6,5%. А великий біткоїн? Лише незначне падіння на 1,4%. З десяти провідних активів світу шість впали більше за нього. Що означає така стійкість? Це означає, що інвестори почали розглядати його як інший клас активів. Навіть можна побачити, що трейдери прямо шортять технологічні акції і одночасно купують біткоїн. $BTC
Отже, питання: чи буде наступним активом, який великий біткоїн перевершить, срібло? Як ви думаєте, скільки часу знадобиться, щоб подвоїтися? $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins Ці вихідні на ринку найгірше не те, наскільки сильно падає, а те, що ціни повільно сповзають вниз.
BTC фактично майже не рухався, зараз близько 80 тисяч, приблизно на тисячу менше, ніж у п’ятницю. За цей тиждень він торкався 84 тисяч, потім впав нижче 80 тисяч до місячного мінімуму, відскочив до близько 83 тисяч, але знову опустився, коло замкнулося, руху немає.
Альткоїни постраждали значно більше. Порівнявши ціни п’ятничного вечора і зараз: ZRO впав на 15%, WLD, ARB, APT — приблизно на 10%, NEAR впав на 8%, AAVE — більше ніж на 7%. П’ятничний відскок за два дні повністю зійшов нанівець. ETH і SOL трохи краще, впали приблизно на 3%. Загальна капіталізація ринку 2,74 трлн, BTC займає близько 60%, індекс альткоїнів 56, до порогу 75 ще далеко.
В кінцевому підсумку гроші йдуть з ринку. Минулого тижня з американських крипто-ETF вийшло 610 млн доларів, з них Ethereum забрав 320 млн. BTC хоч і підтримують інститути, альткоїни — ні, тому в тонкому ринковому стакані вихідні з продажем викликали сильне падіння.
Далі я слідкуватиму за трьома речами. По-перше, відкриття американського ринку в понеділок, Nasdaq у п’ятницю впав більше ніж на 2%, напівпровідники за тиждень впали на 10%, крипторинок зараз майже слідує за Nasdaq. По-друге, ціна на нафту, Brent у п’ятницю закрився близько 110, якщо нафта не падає, очікування підвищення ставок не знизяться. І по-третє, засідання з обговорення ставок 27-28 числа, ймовірно без змін, але в грудні очікується підвищення.
Поки BTC не повернеться вище 83-84 тисяч, я вважаю відскок альткоїнів лише коротким покриттям шортів, тримати їх ризиковано. Якщо хочеться заходити в альти, краще зменшити позиції і не використовувати кредитне плече. $BTC Звіт Tesla цього разу
У прогнозі на OKX я вибрав Yes, 301,24 частки.
Використовую безкоштовні XP!
Як давній власник Tesla,
саме час серйозно подивитися на цю подію,
скільки прибутку насправді залишається від проданих автомобілів.
Перевірив, у третьому кварталі було поставлено 486 532 автомобілі,
що приблизно на 5,3% більше за очікування аналітиків Tesla — 461 974 автомобілі.
Це дає мені деякі підстави підтримати Yes:
кількість проданих авто краща за очікувану, якщо прибуток з одиниці збережеться, прибутковість може перевищити очікування.
Але треба також дивитися на інші дані: розгортання енергозберігаючих систем становить 13,7 ГВт·год, що нижче за попередні очікування в 15,9 ГВт·год. Тож не можна через вибір Yes трактувати всі новини як позитивні.
Найбільше зараз цікавить валова маржа автомобільного бізнесу, особливо без урахування доходів від регуляторних кредитів. Якщо поставки забезпечуються більшими знижками або витрати зростають швидше, більше продажів не обов’язково означає більше прибутку.
Останнім часом багато говорять про нові автомобілі, але це не те саме, що скільки було зароблено у третьому кварталі. Чи буде вибір Yes правильним, врешті-решт покаже звітність згідно з правилами підрахунку за темою.
Звіт заплановано на 21 жовтня після закриття американського ринку, за пекинським часом — опівночі 22 жовтня. Спочатку зафіксую це рішення, а коли вийдуть результати, подивлюся, де я був правий, а де надто спростив.
#OKX美股财报季 #Tesla #TSLA #美股1. Довгий верхній тіньовий імпульс, різкий підйом і відкат
На 4-годинному графіку щойно утворився довгий верхній тіньовий імульс на рівні 110.34, що є одноразовим раптовим ривком бичачого тренду через новини, після чого через тиск продажів на високому рівні відбулося закриття прибуткових позицій, і ціна відкотилася до близько 107, де коливається.
Цей довгий верхній тіньовий імпульс дуже важливий: над рівнем 110 є значний тиск продажів, одноразовий прорив складний. Це спроба піднятися вгору, а не одностороннє тривале зростання.
2. Бичачий порядок ковзних середніх, міцна підтримка знизу
Короткострокові WMA5, WMA10, WMA20 усі спрямовані вгору, ціна стабільно знаходиться вище всіх ковзних середніх; SuperTrend на рівні 104.46 — це переломний момент цього ралі.
Поки ціна не впевнено проб'є вниз 104.46, структура бичачого тренду на нафті не порушена, зберігається режим коливань на високому рівні.
Два сценарії
1. Базовий сценарій: $BZ Brent коливається в широкому діапазоні 104 ~ 110
Якщо геополітичні новини не загострюються, зберігається діапазонне коливання. Енергетична інфляція продовжує хронічно тиснути на ризикові активи, $BTC продовжує вузькодіапазонне коливання на вихідних, очікуючи вікно ліквідності в понеділок.
2. Сценарій погіршення: новини продовжують погіршуватися (ескалація конфлікту на Близькому Сході), обсяг зростає, ціна впевнено пробиває 110.34 вгору, відкриваючи простір для зростання, інфляційні очікування різко зростають, що безпосередньо стискає простір для підйому хвилі B, навіть пропускаючи коливання і прискорюючи запуск хвилі C. Технологічні акції американського ринку впали так сильно, а BTC не послідував за ними?
Це явище досить цікаве👀
Минулого тижня Nasdaq впав на 4,5%, тиск продажів на акції напівпровідників та AI був значним.
Натомість BTC хоч і впав нижче 80 000 доларів, але потім знову коливався близько 81 000–82 000.
Я вважаю, що цього разу варто звернути увагу не лише на розмір падіння, а й на те, що ринок починає по-новому оцінювати ризики.
AI-компанії вкладають великі капіталовкладення, інвестори починають сумніватися, чи зможуть вони отримувати прибуток у майбутньому, а криптосфера одночасно стикається з тиском інфляції, відсоткових ставок і ліквідності.
Але те, що BTC тимчасово не впав так само сильно, як технологічні акції, не означає, що він уже відокремився.
Далі я більше хочу спостерігати, чи зможе ця відносна сила зберегтися, коли американський ринок знову відкриється.
Якщо BTC зможе стабілізуватися першим, ETH і SOL почнуть наздоганяти, тоді ринковий настрій справді може покращитися.
Як ви думаєте, чи BTC починає демонструвати стійкість до падінь, чи справжнє випробування через недостатню ліквідність на вихідних буде лише в понеділок?🤔
$BTC $ETH $SOL #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Щойно один учасник групи запитав мене, чи можна купувати ARB на дні, я одразу кинув йому дані контракту в обличчя. Основні гравці давно забрали гроші і зникли, а ти хочеш підхопити це на півдорозі вгору?
Сьогодні ввечері не дивись на графіки свічок, краще подивись на дані: спочатку найгірший $ARB, поточна ціна 0.1839, різке падіння майже на 8%, і знаєш що? Співвідношення довгих і коротких позицій зранку було 0.75, а тепер різко підскочило до 1.80! Обсяг позицій навпаки впав з 22 млн до 17 млн. Сигнал дуже очевидний: основні гравці відступають, роздрібні інвестори вважають, що падіння перебільшене і шалено скуповують, але всі вони підхопили це на півдорозі вгору.
Далі дивимось на $UNI, поточна ціна 7.10, впало на 4%, співвідношення довгих і коротких ще більш вражаюче — 2.07, ставка фінансування час від часу стає від’ємною, що означає, що довгі позиції навіть втрачають на відсотках, роздрібні інвестори вперто купують, чим більше падає, тим більше купують, а зверху на 7.4 — це всі заморожені позиції, відскок відсутній через відсутність обсягу.
Нарешті дивимось на $NEAR, поточна ціна 5.01. Співвідношення довгих і коротких 1.47, обсяг позицій навіть зростає всупереч тренду. Довгі позиції тримаються міцно, при такій структурі, поки довгі не будуть повністю зломлені, ринок не побачить дна.
Моя думка дуже тверда — це все пастки для довгих, зараз заходити в довгі позиції — це віддавати голову на поталу, шортити теж ризиковано через можливі відскоки, співвідношення ціна-якість дуже погане, краще почекати, поки ринок повністю звузиться і стабілізується, а тоді вже розглянути можливість трохи увійти.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC #На даному етапі застряг у діапазоні коливань, ведмеді та бики перебувають у стані протистояння, поточна позиція близько 81350 знаходиться посередині діапазону, тому не підходить для великих ставок.
Верхня зона опору 87000–88000 — це зона накладення кількох рівнів опору.
20-місячна довгострокова середня, ціна відкриття 2026 року, а також середня собівартість утримання середніх і довгострокових користувачів зосереджені тут. Як тільки ціна відскочить до цієї зони, велика кількість раніше зафіксованих збитків буде намагатися вийти з позицій, що призведе до значного тиску продажів, і одноразовий прорив буде дуже складним.
Нижня зона підтримки 78000–81500 — це лінія оборони капіталу.
Дані Glassnode з ланцюга показують, що реальна середня собівартість утримання на ринку становить 78000; собівартість утримання інституційних позицій у спотовому ETF — 81500. Останнім часом ціна неодноразово короткочасно пробивала 81500, але швидко відновлювалася завдяки покупцям, що підтверджує сильну оборону на цьому рівні. Сунь Ючен у нещодавньому інтерв'ю прямо сказав, що він «більш песимістично налаштований щодо BTC», аргументуючи це штучним інтелектом і квантовими обчисленнями. Він вважає, що алгоритми ШІ можуть протягом 1-1,5 року суттєво вплинути на еліптичне криве шифрування, що призведе до того, що ті два мільйони BTC, втрачених через приватні ключі, стануть потенційним тиском на ринок. Але цікаво, що хоча він і каже про песимізм, свій базовий запас він не зменшив, а лише перевів у новий холодний гаманець без підпису для ізоляції. Це свідчить про те, що він попереджає про крайній ризик у хвості подій, а не закликає зараз продавати все.
Щодо вислову «слухати Сунь Ге», то він дійсно влучно вгадав із зберіганням, і дуже сильно. У листопаді 2025 року він заявив, що «завжди буде дефіцит пам’яті», після чого SanDisk (SNDK) зросла з 35 доларів до понад 1400, що в десятки разів більше. Це зовсім не випадковість, а гостре відчуття циклів попиту і пропозиції в індустрії.
Але треба розуміти, що цього разу песимізм щодо BTC і минулого оптимізму щодо зберігання — це різні рівні логіки. Зберігання — це галузева необхідність, а песимізм щодо BTC — це довгострокова тривога через можливе злом криптографії. Наразі немає жодного підтвердженого випадку, що ШІ зламав біткоїн. До того ж він раніше казав, що «ШІ і криптографія доповнюють одне одного», і цього разу це більше схоже на хеджування ризиків.
Отже, його слова варто слухати, але слухати в контексті його роздумів про тенденції індустрії, а не просто копіювати його висновки. Злом BTC ШІ наразі — це «страшилка», яку треба довго відслідковувати, не варто через одне речення панікувати і виходити з ринку. $BTC $ETH Щоденний звіт про поточні позиції
Сигнал думки: Останнє інтерв'ю Сунь Юченя дає песимістичний сигнал — песимізм щодо $BTC, аргументи: вплив AI та квантових обчислень, складність досягнення консенсусу щодо хардфорку; він зізнався, що минулого року скоротив позиції $ETH на 80-90% у діапазоні 3600—4000 доларів, кошти переорієнтувалися на американські акції; щодо індексу Nasdaq він обережний у середньостроковій перспективі, але поки що не відкриває короткі позиції.
Аналіз висловлювань: Усно він стверджує, що BTC залишається базовою позицією без скорочення, але фактично значно перерозподіляє ETH і збільшує частку американських акцій. Думки знаменитостей можна брати до уваги, але вони не замінюють дані про ціну та капітал; особливо важливо розрізняти «публічні заяви» і «реальні позиції».
Значення для ринку: Такі інтерв'ю більше впливають на емоції, а не підтверджують тренд. Відсутність скорочення базової позиції BTC свідчить, що він не вийшов повністю з ринку; скорочення ETH відображає переоцінку частиною капіталу короткострокової привабливості. «Песимізм без відкриття коротких позицій» по Nasdaq також показує, що інститути чекають сигналів.
Висновок щодо позицій: Не варто панікувати і закривати позиції через песимістичні заяви лідерів, але й не слід сліпо купувати через «відсутність скорочення базової позиції». Головне — стежити за ключовою підтримкою BTC, рухом капіталу в ETH та динамікою технологічних акцій на американському ринку #納指100周跌5.5%，芯片股八连跌 #Strategy再度增持，财库同步加仓 Ціна на Brent сягнула 110 доларів
Цього разу інфляцію, ймовірно, буде важче знизити!
Вчора під час торгів Brent досягла 110 доларів, закрившись на рівні 109,86 долара, а WTI знову піднялася вище 100 доларів. Цьому зростанню є кілька прямих причин.
Енергетичний маршрут Саудівської Аравії до порту Янбу на Червоному морі під загрозою ракетних атак, а напади поблизу Ормузької протоки також збільшуються. Тим часом російські нафтопереробні заводи знову зазнали атак безпілотників, що ще більше посилює побоювання щодо постачання.
Ще варто звернути увагу, що Міжнародне енергетичне агентство погодилося додатково випустити понад 20 мільйонів барелів палива, а США готуються обміняти до 17 мільйонів барелів нафти зі стратегічного резерву.
Раніше індекси CPI та PPI у США вже були завищеними, а тепер ціна на нафту знову зросла до такого рівня, що явно не є хорошою новиною для інфляції. Якщо високі ціни на нафту триватимуть, Федеральній резервній системі буде ще складніше знизити ставки, а підприємства доведеться нести вищі витрати на транспортування та виробництво.
У короткостроковій перспективі я залишаюся обережним щодо американського фондового та крипторинку. Якщо ціна на нафту продовжить наближатися до 120 доларів, ринок, ймовірно, знову перегляне свої очікування щодо процентних ставок.
$CL $BTC $XAU
#布伦特触及110美元，油轮遇袭加剧供应担忧 #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Особисто я налаштований оптимістично, ось чому:
1. Ринок дивиться не на виручку, а на витрати: капітальні витрати у Q2 склали 18,4 млрд (вдвічі більше за виручку), у секторі AI витратили 15,8 млрд. Якщо капітальні витрати й надалі виходитимуть з-під контролю, або ціна на обчислювальні потужності у 2027 році (за моделлю Evercore — 30 доларів за ват) виявиться нижчою за очікування, навіть якщо буде перевищення прогнозів, акції все одно впадуть.
2. Ризик розблокування акцій: на другий торговий день після публікації звіту розблокується близько 911,5 млн внутрішніх акцій (20%). Ціна акцій уже впала вдвічі від червневого максимуму, після перевищення прогнозів є велика ймовірність, що акції будуть продані на фоні позитивних новин.
Висновок: цифри, ймовірно, перевищать прогнози, адже такі великі інститути, як Evercore, за тиждень до звіту підвищують цільову ціну, зазвичай не помиляючись. Але якщо ви робите прогноз звіту на OKX Пророк, ставити на "перевищення очікувань" можна, а на "зростання після звіту" варто бути обережним — звертайте увагу на три ключові слова в телефонній конференції: обчислювальна потужність, ціноутворення 2027 року, прогрес у повторному використанні Starship, саме вони визначають середньострокові очікування і важливіші за самі цифри Q3.