#USIranTalksProgress

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Обидві сторони кажуть «позитивні сигнали опущено», але насправді жодна зі сторін не пішла на поступки. 😄 Вони просто вперто тримаються, поки ринок грається, стрибаючи вгору-вниз. Просидів три години поруч із Генеральною Асамблеєю ООН у Нью-Йорку, а між ними Катар передавав повідомлення. Іран різко поставив свої умови на столі: спочатку зняти морську блокаду, розморозити кошти, зупинити регіональні конфлікти, а потім відкрити Ормузьку протоку. США не погодилися

#USIranTalksProgress Найважливішою частиною переговорів між США та Іраном може бути те, що обидві сторони нарешті мають щось конкретне для переговорів 👀 Три години в Нью-Йорку не дали припинення вогню, але Іран висунув конкретні вимоги щодо Ормуза, морської блокади та заморожених активів, тоді як Трамп каже, що наближається ще одна зустріч. Мене вражає, як швидко ринки можуть оцінити мир ще до того, як він реально існував. Нафта вже відреагувала на дипломатичні сподівання, але найскладніші питання залишаються невирішеними, а військовий тиск залишається частиною тло. Наступний сигнал — це не ще один позитивний заголовок. Питання в тому, чи дійсно будь-яка зі сторін піде на компроміс щодо блокади, активів чи Ормуза. Дипломатія може швидко усунути премію за ризик. Відновлення довіри займає набагато більше часу.

Нафта бореться вже 6 днів поспіль, дохідність облігацій викриває дипломатичну торгівлю Коротко; DR 1/ Шосте поспіль падіння нафти через оптимізм щодо іранських угод утримує акції на історичних максимумах, але ринок облігацій не вірить у це: дохідність 10-річних облігацій поблизу 4,98% і найплавніша крива 2s10s за вісімнадцять місяців свідчать про те, що будь-яке рішення буде крихким. 2/ ОЕСР підвищила прогнози інфляції для кожної економіки G20, окрім Китаю та Саудівської Аравії, явно заявляючи про більш агресивну реакцію, ніж у 2022 році, що знищує будь-яку короткострокову поворотну історію для ФРС, ЄЦБ чи Банку Японії. 3/ Заборона Трампа на експорт дизеля більше не є хвостовим ризиком: представники індустрії приватно називають це неминучим, а подальші розрахунки вказують на майже 2 мільйони барелів на добу скорочення нафтопереробних заводів і шок на ~25 центів за галон бензину, що безпосередньо підживлює проблему інфляції. 4/ SPX закріплена між кол-стіною 7 800 і зоною перевороту 7 650-7 662, і справжній ризик — це не звичайний день падіння, а розрив між восьми імпературами мегакапіталізації, які мають імпліцитну кореляцію на рекордно низьких рівнях, оскільки інші 492 акції на бета нижче 1 не дають жодної подушки після прориву. Режим: Крихкий. Тримайте діапазон, але не переслідуйте спокій акцій вище 7 800 і слідкуйте за зоною перевороту 7 650-7 662 як межу між стабілізуючим і дестабілізуючим потоком дилерів до кінця місяця.

#USIranTalksProgress Три години переговорів між США та Іраном у Нью-Йорку звучать обнадійливо, але я намагаюся 🕊️ поки що не вкладати надто багато в позитивну мову Трамп описав зустріч як «дуже хорошу» та «продуктивну», і, за повідомленнями, обидві сторони планують зустрітися знову. Запропоновані Іраном умови включають зняття морської блокади та звільнення заморожених активів, тоді як транзит через Ормузьку протоку залишається центральним питанням. Ціни на нафту вже знизилися, оскільки дипломатичні надії зросли, що свідчить про те, як швидко ринки реагують навіть на невеликий прогрес. Проте перемир'я не було досягнуто, і можливість подальших військових дій не зникла. Для мене наступна зустріч набагато важливіша за компліменти після цієї. Реальний прогрес означатиме чіткіші зобов'язання щодо доступу до суденства, санкцій і деескалації — а не просто чергову хвилю оптимістичних заяв без визначеного терміну 🌊

Обидві сторони знову ведуть переговори, і особисто я вважаю, що це має значення, навіть якщо ми ще далеко від остаточної угоди. Після місяців напруженості просто повернення обох сторін до серйозних обговорень створює принаймні можливий шлях до деескалації. Найбільше я спостерігаю за Ормузькою протокою. Якщо переговори зрештою допоможуть відновити більш нормальні умови судноплавства, вплив може вийти далеко за межі політики: ціни на нафту, інфляційні очікування та загальні ринкові настрої можуть відреагувати. Але я залишаюся обережним. Просування переговорів і досягнення угоди — це дві абсолютно різні речі, і ще є серйозні розбіжності, які треба вирішити. Для мене наступний сигнал — це не ще один позитивний заголовок. Питання в тому, чи справді обидві сторони починають йти на компроміси. 👀 Якщо це станеться, це може стати набагато масштабнішою новиною на ринку. #USIranTalksProgress $BTC

#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎来关键节点 Останніми днями ринок зазнав помірного відновлення. Сподіваємося, цього разу відновлення не буде знову постраждало від напруженості навколо ситуації між США та Іраном. 🤔 Трамп перебуває в Нью-Йорку на зустрічах ООН і, ймовірно, зустрінеться з лідерами шести країн Перської затоки для обговорення Ірану та його наступних кроків. Він каже, що ще одна війна не виключана, а також натякає, що Іран може бути готовий до переговорів#DailyOrbit

🚨 BTC НА КРИТИЧНОМУ РІВНІ — ПЕРЕГОВОРИ МІЖ ІРАНОМ І США МОЖУТЬ СТАТИ НАСТУПНИМ КАТАЛІЗАТОРОМ Офіційні особи США та Ірану щойно провели 3 години переговорів у Нью-Йорку. Трамп назвав зустріч «дуже хорошою» та «конструктивною», і ще одна зустріч вже запланована. Це позитивний сигнал — і ціни на нафту дещо знизилися. Але не розслабляйтеся надто сильно. 👀 Того ж дня Трамп також виголосив жорсткі заяви на Генеральній Асамблеї ООН. #DailyOrbit

Нафта тепер має дипломатичний варіант поряд із фізичним ризиком постачання. Іран заявляє, що надіслав Вашингтону три умови припинення вогню через Катар, тоді як США не підтвердили прогрес, а європейські нафтопереробні компанії стикаються з порушеннями поставок нафти в жовтні. Моє прочитання: достовірні переговори можуть скоротити премії за ризики Brent і WTI до нормалізації потоків, але без підтвердження ринок може продовжувати тиск на доходність облігацій і оцінку ризикових активів. #IranCeasefireTerms

Нафта тепер має дипломатичний варіант поряд із фізичним ризиком постачання. Іран заявляє, що надіслав Вашингтону три умови припинення вогню через Катар, тоді як США не підтвердили прогрес, а європейські нафтопереробні компанії стикаються з порушеннями поставок нафти в жовтні. Моє прочитання: достовірні переговори можуть скоротити премії за ризики Brent і WTI до нормалізації потоків, але без підтвердження ринок може продовжувати тиск на доходність облігацій і оцінку ризикових активів. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

САУДІВСЬКА ARAMCO СКОРОЧУЄ ЄВРОПЕЙСЬКІ АКРЕДИТОВАНІ НАФТУ Saudi Aramco, за повідомленнями, повідомила європейським клієнтам, що наступного місяця не отримуватимуть сирої нафти, продовжуючи перебої з постачанням, спричинені атакою на трубопровід Схід-Захід Зупинка вже спричинила закупівлю заміни, Саудівська Аравія працює над відновленням приблизно половини потужності трубопроводу протягом кількох днів Ринковий кут: Побоювання щодо пропозиції в жовтні підтримують нафту, оптимізм щодо ремонту трубопроводів обмежує зростання. Brent торгувався близько $103,53, а WTI — близько $101,46. $CL