Orbit Post Sitemap
مذكرات تداول عملات رقمية لفتاة تعمل في النوادي الليلية
الأموال تتجه فقط نحو البيتكوين، ولا يمكن اعتبار ذلك انتعاشًا عامًا للسوق.
في 26 أكتوبر، تباينت بيانات ETF الفورية بوضوح: تدفق صافٍ لـ BTC بقيمة 110.3 مليون دولار، متوقفًا عن التدفق الخارج البالغ 137.9 مليون دولار في اليوم السابق. في المقابل، استمر ETH في الخروج بمقدار 88.58 مليون، وخرج SOL أيضًا بمقدار 8.2 مليون.
لا تنخدع بعودة الأموال إلى البيتكوين، فالقوة في الواقع ضعيفة جدًا، الأموال التي خرجت أمس لم تُعوَّض اليوم.
الأموال دخلت، لكن السعر لم يتبع، وهذا إشارة إلى استمرار ضغط البيع في الأعلى. لا يوجد شراء جديد لـ ETH، وهو أضعف بكثير. بمجرد أن لا يستطيع البيتكوين الصمود وينخفض، سيكون ETH أول من ينهار، والدعم الرئيسي سيتكسر بسهولة. يبدو أن ارتداد SOL مرن، لكن موقف الأموال حذر، فلا تتوقع استمرارية كبيرة.
بصراحة، المؤسسات ليست في وضع شراء شامل، بل تقلص من مخاطرها، ولا تجرؤ إلا على استخدام BTC كخيار تحوط.
التوجه قصير الأجل لا يزال سلبيًا، قبل أن يثبت البيتكوين نفسه فوق مستوى المقاومة، يجب اعتبار ارتدادات ETH وSOL مجرد تصحيح ضعيف، فلا تتسرع في الشراء. تستمر مناقشة خطة فتح هرمز، مع تراجع أسعار النفط. بالنسبة للأصول ذات المخاطر، قد تكون هذه فرصة للتنفس، لكن يجب توضيح أسباب التراجع.
إذا كان السوق يتداول على أساس استعادة الإمدادات، بحيث يمكن تصدير النفط الخام بسلاسة أكبر، وتخفيف ضغوط تكاليف الطاقة، فهذا يساعد العديد من الشركات والمستهلكين. مثل هذا التراجع في أسعار النفط عادة ما يجعل الناس يتوقعون تحسناً في البيئة الاقتصادية.
لكن إذا كان تراجع أسعار النفط ناتجاً عن ضعف واضح في الطلب، فالمعنى يختلف تماماً. إنتاج الشركات يقل، والمستهلكون يسافرون أقل، وهذا يضغط على النفط الخام، لكن الأصول ذات المخاطر قد لا تشعر بالراحة بسبب ذلك.
لذا، لن أرى فقط أن أسعار النفط انخفضت وألصق على BTC تصنيفاً إيجابياً اقتصادياً كلياً. سأراقب أيضاً أداء سوق الأسهم والسلع الأخرى لأرى ما إذا كانت تظهر نفس التقييم، وهل السوق يراهن على تحسن الإمدادات أم يخشى تباطؤ النمو.
التغيرات الناتجة عن أخبار المفاوضات تستحق المتابعة، لكن لا يجب تفسير تراجع واحد على أنه حل لجميع ضغوط التضخم. نقل تكاليف الشراء الفعلية إلى حسابات الشركات يحتاج إلى وقت.
ما أرهقني مؤخراً هو أن كل شمعة سعرية يُروى لها قصة كاملة. أفضل أن أكون أبطأ وأوضح الأسباب. نفس انخفاض أسعار النفط، شراء "استعادة الإمدادات" وشراء "ضعف الطلب"، قد يؤديان إلى تجارب مختلفة تماماً.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 تقرير أرباح هايلكس يقترب، وهذه المرة أود أن أسمع المزيد عن Solidigm.
أعلنت الشركة في 23 أكتوبر عن توقف تقييم خطة الإدراج المحتملة ومرحلة التمويل قبل الإدراج لـ Solidigm. لكن الإعلان أوضح في الوقت نفسه: لا تزال هناك حاجة للتوسع والاستثمار، ويجب الاستمرار في دراسة طرق التمويل الأخرى.
ما يهمني في هذا الأمر هو أن ترتيب الأموال قد تغير، لكن الأموال التي تحتاجها الأعمال لم تختفِ.
إذا كان من المخطط في الأصل دعم الطاقة الإنتاجية الجديدة في الولايات المتحدة من خلال التمويل الخارجي، والآن تم تعليق هذا المسار، فمن الجدير السؤال عن كيفية ومتى سيتم الاستثمار لاحقًا. سواء كان الاستثمار مباشرًا من المجموعة أو البحث عن رأس مال آخر، فكل ذلك سيؤثر على توزيع الأموال.
وهذا سيواجه أيضًا مسألة أخرى تهم المساهمين: كيف يتم تحقيق التوازن بين التوسع والعائد النقدي.
تقدم HBM4 بالطبع مهم، لكن الشركة لا تعتمد فقط على أكثر خطوط المنتجات رواجًا. بناء الأعمال الأخرى، والتمويل وترتيب رأس المال، قد تؤثر أيضًا على التقييم.
لا أعتقد أن تعليق إدراج الشركة الفرعية بالضرورة أمر سيء. عندما تكون ظروف السوق غير مواتية، قد يكون عدم التعجل في بيع حقوق الأصول أكثر توافقًا مع مصالح المساهمين الحاليين. لكن يجب تقديم خطة بديلة قابلة للتنفيذ بعد ذلك.
بيع المنتجات بشكل جيد أمر يستحق الفرح؛ وترتيب الأموال بشكل جيد هو ما يجعل هذا النمو أكثر استقرارًا. في مؤتمر الهاتف اليوم، آمل أن يشرح الفريق الإداري الأمرين بوضوح.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟ قبل اجتماع تحديد سعر الفائدة هذه المرة، قمت بمراجعة محضر الاجتماع السابق عن قصد. هناك تفصيل يستحق النقاش: ذكر الاحتياطي الفيدرالي أنه يمكنه شراء سندات حكومية قصيرة الأجل عند الضرورة للحفاظ على وفرة الاحتياطيات المصرفية.
عند رؤية عبارة "شراء السندات"، من السهل على مجتمع العملات المشفرة أن يتحمس ويربط ذلك مباشرة بجولة جديدة من التيسير الكمي. لكن ما المشكلة التي تحلها هذه العملية بالضبط؟ يجب أن نفهم ذلك أولاً.
تتمثل الغاية من تعويض الاحتياطيات للحفاظ على سير عمل سوق النقد بشكل طبيعي، وهي تختلف في الهدف وآلية النقل عن شراء أصول طويلة الأجل على نطاق واسع لخفض تكلفة التمويل. إذا اقتصرنا على كلمتي "شراء السندات" فقط، فمن السهل تفسير العملية التقنية على أنها تحول في السياسة.
في هذا الاجتماع، سأراقب الترتيبات التشغيلية خارج بيان سعر الفائدة: هل هناك تغييرات في إدارة الاحتياطيات، وكيف فسرت الجهات الرسمية ذلك. حتى لو حدثت تعديلات ذات صلة، يجب تقييمها بناءً على الحجم والمدة والهدف من التنفيذ.
بالطبع أتمنى أن يحظى BTC ببيئة تمويل أكثر ودية. لكن إذا كان كل مرة نرى فيها تغييرات في ميزانية البنك المركزي نعلن عودة السوق الصاعدة، فسينتهي بنا الأمر إلى تشويش حكمنا.
السياسة النقدية معقدة بما فيه الكفاية، ولا حاجة لأن نضغط عليها بعدة علامات عاطفية. بدلاً من التسرع في إعادة نشر "تأكيد ضخ السيولة"، أود التأكد من القنوات التي تدخل من خلالها هذه الأموال إلى السوق، ومدى تأثيرها الزمني. من الأفضل أن نفهم ذلك جيداً قبل أن نتحمس.
#本周将公布10月FOMC利率决议 بعد أن هبطت BTC تحت 80,000، تغيرت ديناميكية السلسلة فجأة: المستثمرون الصغار ينقلون العملات إلى البورصات، بينما الحيتان تغلق العملات مرة أخرى 🔒
خلال الـ 24 ساعة الماضية، وصل حجم إيداعات BTC من المستثمرين الصغار إلى أعلى مستوى خلال 6 أشهر. الترجمة: الخوف من الهبوط، ينقلون العملات أولاً، مستعدين للضغط على زر البيع في أي لحظة 😰 عناوين الإيداع في البورصات تعج كأنها تخفيضات تصفية.
لكن من جهة أخرى، انخفض مبلغ BTC الذي أودعته الحيتان في البورصات من 5.9 مليار في نهاية أغسطس إلى 3.8 مليار، بانخفاض 36%. ماذا يعني هذا؟ الكبار لا ينوون تسليم العملات عند هذا السعر 🤔 الباب ليس مغلقًا بقفل، بل هم ببساطة لا يريدون فتحه.
لذا المشهد أصبح: المستثمرون الصغار في الأسفل يهرعون لتسليم العملات، والحيتان في الأعلى تراقب بهدوء وتلتقط العملات الملطخة بالدماء 🎭 تعتقد أن الخسارة هي وقف للخسارة، لكنها قد تكون فقط تغيير في ملكية العملات.
الدورة الأكثر إيلامًا للمستثمرين الصغار: الخوف من الفقدان عند الصعود، والخوف من الانهيار عند الهبوط، الإيقاع دائمًا متأخر نصف خطوة 📉 الحيتان لا تصدر أوامر، فقط تراقب تحركات السلسلة.
كل ما سبق هو تجميع بيانات من السلسلة، ولا يشكل أي نصيحة تداول ⚠️$BTW هبط أمس إلى 0.87 (-47%) في حركة حادة، واليوم عاد بسرعة إلى 1.74 بارتفاع 53%، هذا النوع من العملات أفضل لي أن أراقبه فقط وأتعامل معه بحذر.
لقد تعرضت لثلاث عمليات إيقاف خسارة عندما حاولت الشراء عند القمة.
خلال الشهر الماضي، أسلوب التداول له يمكن تلخيصه بأربعة أحرف: قتل مزدوج للشراء والبيع.
بدأ من 0.5 في نهاية سبتمبر، وفي 14 أكتوبر استغل حرارة بينانس للضغط على المراكز القصيرة وارتفع إلى 2.75، حيث تكبد البائعون خسائر بقيمة 2.9 مليون دولار في يوم واحد؛ وبعد الارتفاع هبط خلال يومين إلى 1.8، ثم تذبذب بين 1.6 و2.1 مع حركات حادة، يوم الجمعة الماضي هبط إلى 1.2، ثم أمس إلى 0.87، واليوم عاد إلى 1.74.
بعد شمعة صاعدة كبيرة تأتي شمعة هابطة كبيرة، المتداولون الذين يلاحقون الارتفاع أو يحاولون الشراء عند القاع يتعرضون للخسارة بالتناوب.
تقييمي القادم: هذا ارتداد بعد هبوط مفرط، وليس انقلاب للسوق.
هناك مقاومة عند 1.87 و2.08، مع وجود 15% فقط من العملة متداولة، وهناك عمليات فك قفل ستضغط على السعر لاحقاً، وانخفاض الرسوم إلى ما يقارب الصفر يدل على عدم وجود ضغط بيع مضغوط، هذه الحركة هي شراء عند القاع وليس ضغط على المراكز القصيرة.
كيف سأتصرف: لن أشتري عند 1.87، سأنتظر تأكيد الثبات مع حجم تداول ثم أشتري قليلاً، وأراقب 2.08؛ يمكن الشراء أيضاً عند دعم بين 1.48 و1.50 إذا ثبت السعر، وإذا كسر 1.40 فالارتداد هذا فاشل، وأتوقع 1.20.
في العقود، استخدم مراكز صغيرة ورافعة مالية منخفضة، لأن حركة حادة واحدة قد تخسر مرتين.
ما رأيك، هل سيعاود الصعود إلى 2.75 مرة ثانية، أم سينخفض بعد الارتداد؟
$BTW $BTC
#Bitway #عقود $ETH يميل إلى الهبوط. في هذا الشمعة الصاعدة بنسبة +2.13%، تم إغلاق مراكز بيع بقيمة 17.22 مليون دولار، بينما تم إغلاق مراكز شراء بقيمة 3.77 مليون فقط، ويرجع الارتفاع بشكل رئيسي إلى اضطرار البائعين لتغطية مراكزهم ودفع السعر للأعلى. لا توجد علامات واضحة على فتح مراكز شراء جديدة بالرافعة المالية، ومعدلات الفائدة في الثلاث فترات كلها إيجابية بشكل طفيف، مما يعتبر فقط خلفية. مراكز الخيارات بين put/call متوازنة تقريبًا، لكن نسبة التداول في نفس اليوم لـ put/call ارتفعت إلى 2.79، مما يشير إلى أن هناك من يشتري الحماية بشكل مركز أثناء الصعود. أكبر حجم تداول يظهر على الشمعة الصاعدة، لكن جزءًا كبيرًا من هذا الحجم هو تغطية مراكز بيع، وبعد ذلك لا يوجد متابعة. خط الاتجاه الهابط وترتيب المتوسطات المتحركة للهبوط ما زالا يضغطان على السعر، والسعر أغلق عند أعلى نقطة خلال 24 ساعة عند 2,358.69، تمامًا تحت مستوى المقاومة. انتهى تقريبًا ضغط البيع، والمرحلة القادمة هي تراجع لاختبار 2,296.3. شروط التحول للصعود: تثبيت السعر فوق 2,358.69، وكسر خط الاتجاه الهابط، عندها يُلغى التوقع الهبوطي الحالي.في تحديث مراكز أصحاب الحيازات الأحد عشر الذي تم الكشف عنه هذه المرة، تم إغلاق مركز البيع على ZEC، ولا تزال مراكز الشراء على BTC و ETH محتفظ بها. الفرق الرئيسي ليس فقط في مقدار الربح، بل في ما إذا كان الربح قد تم تحصيله بالفعل، وما هي المخاطر التي لا تزال تتحملها المراكز المتبقية. 📊 تحليل المراكز الثلاثة بشكل منفصل BTC: مركز كامل 30X، حيازة 1 BTC، هامش 2691.82U؛ سعر الافتتاح 79801.9U، سعر العلامة عند الكشف 80754.8U، ربح عائم +952.84U، نسبة العائد +35.82%. ETH: أيضًا مركز كامل 30X، حيازة 1 ETH، هامش 78.15U؛ سعر الافتتاح 2285.95U، سعر العلامة عند الكشف 2344.78U، ربح عائم +58.82U، نسبة العائد +77.19%. ZEC: مركز بيع 10X معزول، أكبر حيازة تاريخية 2000 ZEC، سعر الافتتاح 872.88U، سعر الإغلاق 863.74U؛ الربح المحقق عند الكشف +17293.96U، نسبة العائد +9.90%. 💡 وجهة نظري. نسبة العائد على ETH أعلى، لكن مبلغ الربح العائم على BTC أكبر، لا يمكن الحكم على أي صفقة ساهمت أكثر بناءً على النسبة المئوية فقط، ولا يمكن خلط الربح العائم مع الربح المحقق ليصبح إجمالي ربح الحساب. إغلاق مركز البيع على ZEC أنهى التعرض السعري لهذا المركز، لكنه لا يعني أن مراكز الشراء المتبقية آمنة. اتجاه BTC و ETH متوافق، وإذا تراجعا معًا، قد ينكمش الربح العائم لكلا المركزين؛ وفي وضع المركز الكامل، لا يمكن فهم المخاطر فقط بناءً على الهامش المعروض لكل مركز. بدلاً من استخدام هذا الربح لإثبات أن الاستراتيجية لديهاتذبذب سعر البيتكوين حول 80,000 دولار طوال شهر أكتوبر. يمكن لبيانات السلسلة أن تفسر السبب: هذا السعر محصور بين خطي تكلفة رئيسيين.
الضغط العلوي يأتي من مستثمري ETF الفوري. تظهر بيانات Glassnode أن متوسط تكلفة الحيازة المرجح لـ ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة حوالي 81,500 دولار. في كل مرة يرتد السعر إلى هذا النطاق، يواجه عددًا كبيرًا من الحائزين الذين ينتظرون استرداد رأس المال للخروج. دخلوا في ذروة بين نهاية 2025 وبداية 2026، وخسروا لفترة عدة أشهر، وبمجرد استرداد رأس المال يميلون إلى البيع. هناك دعمان في الأسفل. الأول هو متوسط سعر السوق الحقيقي (بعد استبعاد العملات المحتفظ بها لفترة طويلة) وهو حوالي 77,500 إلى 78,000 دولار. الثاني هو متوسط تكلفة الحائزين قصيري الأجل (الذين يحتفظون بالعملة أقل من 155 يومًا)، حوالي 74,600 دولار. سعر 80,000 دولار محصور في المنتصف: هناك من يسرع للخروج من الأعلى، ولم يتم الوصول إلى خط الدفاع من الأسفل بعد. لكن عند توسيع النظرة، الهيكل الأساسي أكثر استقرارًا بكثير من الظاهر. السعر المحقق على الشبكة بالكامل (متوسط السعر المرجح لآخر مرة تم فيها تداول كل البيتكوين على السلسلة) حوالي 54,000 دولار، ومتوسط تكلفة الحائزين طويل الأجل (الذين يحتفظون بالعملة لأكثر من نصف عام) حوالي 49,000 دولار. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $XRP
في الصباح قال لي شخص آخر إن XRP ستنهار، والسبب هو أن Ripple ستفتح قفل مليار عملة في 1 نوفمبر. أسمع هذا الكلام عشرات المرات في السنة، وكل مرة قبل فتح القفل يسمع الناس هذا التحذير.
السعر الحالي 1.318، أعلى بنسبة 2% من قبل 24 ساعة، ولم ينخفض إلى 1.285 الذي كان أدنى سعر أمس. مسألة فتح القفل تم تسعيرها في السوق منذ وقت طويل، وإذا كان هناك نية للبيع القوي فلن يتم الإعلان عنها مسبقًا.
من ناحية أخرى، قال بايسنت في Ripple Swell إن المنافسة في الأصول الرقمية يمكن أن تعزز مكانة الدولار. هذا الكلام من وزير المالية، وهو نغمة مختلفة تمامًا عن ما كانت تقوله SEC قبل سنوات.
في يوم فتح القفل سأراقب الحجم، وإذا تم كسر أدنى سعر أمس فسأعترف بخطئي.
#本周将公布10月FOMC利率决议 اليوم نركز أولاً على تدفق الأموال العائد، لكن لا يمكننا التسرع في الحكم على الانعكاس. التدفقات القصيرة الأجل لكل من BTC الفوري والعقود متزامنة، وتمويل الرافعة المالية لـ ETH يعوض بشكل أوضح، أما SOL فالفوري يستقبل التدفقات بينما العقود لا تزال في حالة انسحاب.
صافي التدفق الفوري لـ BTC خلال 4 ساعات هو 111 مليون دولار، وصافي التدفق في العقود 36.18 مليون دولار. وعلى مدى 24 ساعة، صافي التدفق الفوري 179 مليون دولار، لكن صافي التدفق في العقود هو خروج 92.74 مليون دولار. وصافي خروج العقود لمدة 30 يومًا توسع إلى 7.83 مليار دولار، مما يشير إلى عودة المشترين على المدى القصير، لكن تخفيض الرافعة المالية على المدى المتوسط لم ينته بعد.
صافي التدفق الفوري لـ ETH خلال 4 ساعات هو 51.64 مليون دولار، وصافي التدفق في العقود 221 مليون دولار. وعلى مدى 24 ساعة، صافي التدفق الفوري 87.02 مليون دولار، وصافي التدفق في العقود 185 مليون دولار. لكن صافي خروج الفوري لمدة 30 يومًا هو 3.77 مليار دولار، وصافي خروج العقود 8.29 مليار دولار. التعويض على المدى القصير أقوى من BTC، لكن هيكل التمويل على المدى المتوسط لا يزال ضعيفًا.
صافي التدفق الفوري لـ SOL خلال 4 ساعات هو 8.66 مليون دولار، وصافي التدفق في العقود 4.53 مليون دولار. وعلى مدى 24 ساعة، صافي التدفق الفوري 23.7 مليون دولار، لكن صافي التدفق في العقود هو خروج 58.94 مليون دولار. وصافي خروج العقود لمدة 30 يومًا هو 2.17 مليار دولار، مما يشير إلى وجود من يستقبل الفوري، لكن تمويل الرافعة المالية لا يزال حذرًا تجاه الارتداد.
تدفق الأموال القصير الأجل لـ BTC عائد، وتمويل العقود لـ ETH يسبق، واستقبال الفوري لـ SOL هو الأوضح. الآن يشبه الأمر تعويض الأموال بعد انسحابات متتالية، وليس انعكاسًا في الاتجاه بعد. نتابع لنرى ما إذا كان الارتداد سيجلب زيادة مستمرة، وإلا فهناك خطر تراجع بعد الارتفاع.أضعف حلقة في الفضة لم تكن أبداً بطئ ارتفاعها، بل دائماً ما تُسحب أولاً عندما يكون السرد الكلي في أوجه. هل تستطيع الصفقات الطويلة التي بحوزتك على الفضة تحمل "تراجع بعد اختراق كاذب" مرة واحدة؟ في عطلة نهاية الأسبوع، عندما راجعت خارطة طريق الفضة لمدة 5-7 سنوات، في البداية أُبهرت بالأرقام 269، 410-569. لكن ما جعلني أتوقف حقاً هو أنها وضعت أضعف نقطة عند فبراير 2027: البحث عن قاع مرحلي في نطاق 37-39. بمعنى آخر، حتى المتفائلين يعترفون بوجود تراجع كافٍ في المنتصف لإزالة الرافعة المالية.💫 الإشارة التي أراها واضحة جداً: 36.57-38.82 هي منطقة تتداخل فيها مستويات فيبوناتشي متعددة وبنية الموجات، وهذه النقاط المتناغمة عادة ليست نقطة انطلاق، بل ساحة صراع متكررة بين المشترين والبائعين. أما الخط عند 29.86 فيشبه خط الحياة أو الموت في السيناريو، فإذا انخفضت تحته، يصبح عد الموجات بأكمله لاغياً، ويتحول السرد فوراً من "مسار الثور الطويل" إلى "فشل الهيكل". عند النظر إلى هذا في عالم العملات المشفرة، فإن إيقاع الفضة يعكس جانباً من تفضيل المخاطر. عندما تقوى، عادة ما يرتبط ذلك بارتفاع سرد الأصول المادية ومقاومة التضخم، ويُستخدم BTC كمقياس لـ"الذهب الرقمي" لرواية نفس القصة؛ لكن إذا تكرر الاختراق الكاذب عند نقاط التوافق، فإن حمى المضاربة في العملات البديلة تتراجع أولاً، لأن رأس المال يصبح أكثر انتقائية في عمق الاستيعاب بدلاً من متابعة السرد بلا وعي. الأصول مثل ETH التي تميل إلى بيتا تكون أكثر حساسية لهذا التغير في المزاج. المسار المتفائل واضح أيضاً: إذا تم الدفاع عن نطاق 37-39 حقاً، واستمر الذهب في الارتفاع، وانضغطت نسبة الذهب إلى الفضة إلى 30-40، فإن مرونة الفضة ستكونفي إحصائيات التصفية خلال 24 ساعة في 28 أكتوبر، كانت تصفيات مراكز البيع على ETH وZEC أعلى بكثير من مراكز الشراء، بينما كان BTC قريبًا من التوازن. مقارنة بالنظر فقط إلى إجمالي التصفية، فإن هذا الاختلاف في الاتجاهات يستحق التحليل بشكل منفصل. ETH: إجمالي التصفية 3560.9 مليون U، بنسبة 26.88٪؛ مراكز الشراء 815.62 مليون U، مراكز البيع 2745.28 مليون U. هو الأكبر من حيث حجم التصفية بين الثلاثة، وهو الهدف الرئيسي لضغط البائعين في هذه الجولة. BTC: إجمالي التصفية 1707.29 مليون U، بنسبة 12.89٪؛ مراكز الشراء 898.86 مليون U، مراكز البيع 808.44 مليون U. تصفية مراكز الشراء أعلى قليلاً، ولا يمكن تطبيق نفس تفسير "طرد البائعين" هنا. ZEC: إجمالي التصفية 636.53 مليون U، بنسبة 4.80٪؛ مراكز الشراء 66.18 مليون U، مراكز البيع 570.35 مليون U. الحجم أقل من ETH، لكن انحراف اتجاه التصفية أكثر وضوحًا. 💡 وجهة نظري. مبلغ التصفية يسجل الخروج القسري، وليس شراء جديد، ولا يمكن اعتباره مراكز شراء وبيع السوق بالكامل مباشرة. بيانات ETH وZEC تدعم تفسير تركيز ضغط البائعين، لكنها لا تثبت وجود تدفق مستمر من الأموال الصاعدة؛ تصفية BTC في كلا الاتجاهين تذكرنا بأن العملات ليست متزامنة. بعد ذلك، أركز أكثر على الاستيعاب بعد التصفية: إذا تبع ارتفاع السعر زيادة في حجم التداول وارتفاع في الفتح المفتوح (OI)، فهناك سبب لمناقشة مشاركة جديدة؛ إذا ارتفع السعر واستمر OI في الانخفاض، يجب الحذر من أن السوق مدفوع بشكل رئيسي بخروج المراكز، ومع تلاشي الزخم قد يحدث تصحيح. هل تركز أكثر على استيعاب تصفية ETH أم BTC؟ #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
أيها الإخوة، شركة Strategy (MSTR) على وشك إصدار تقريرها المالي. كثير من الناس عند رؤية أرقام هذا الربع بالتأكيد سيشعرون بالحماس — وفقًا لقواعد FASB الجديدة، ارتفع سعر بيتكوين في الربع الثالث، وظهر في التقرير ربح دفتري إضافي بقيمة 21 مليار دولار، وربحية السهم EPS قد تصل إلى عشرات الدولارات.
لكن المُرشد القديم ينصحكم بتبريد الحماس. هذا المال "محسوب" وليس "مباع".
تذكروا الربع السابق، عندما انخفض سعر العملة، خسرت نفس الشركة 8.3 مليار دولار دفاترها مباشرة. بيان الأرباح كان مثل قطار الملاهي، بلا معنى.
ما يجب أن تركزوا عليه حقًا هو تغير تحركاتهم في هذا الربع. في الربع الثالث، اشتروا فقط 334 BTC بحذر شديد، وفي المقابل باعوا أسهم أولوية STRC بقيمة 193 مليون دولار، ورفعوا تفويض إعادة الشراء إلى 3 مليارات.
هل فهمتم؟ سابقًا كانوا يصدرون ديونًا بشكل جنوني لشراء العملات، الآن يقومون بسداد الديون وتقليل الرفع المالي. فالأرباح الثابتة بنسبة 12% على الأسهم الممتازة هي نفقات حتمية يجب تغطيتها بأموال حقيقية.
المُرشد القديم يقول: ربح 21 مليار هو للمتداولين الأفراد، التوقف عن زيادة الحيازات بلا حدود هو للإداريين المؤسسيين. هذه الشركة تتحول من "آلة تخزين العملات المتحمسة" إلى "مدير رأس مال". عند صدور التقرير، راقبوا خصم أو علاوة mNAV أكثر من مراقبة EPS المرتفع زائفًا.
ما رأيكم في تحول استراتيجية Strategy؟ شاركوا في التعليقات. $ETH $BTC $SOL هذا صحيح، خلال يومين فقط، شهدت صناديق ETF الفورية تدفقات صافية خارجة تزيد عن 770 مليون، والمال الذي دخل الأسبوع الماضي انسحب بالكامل، كما أن عناوين الحيازة الطويلة انخفضت بأكثر من 50 ألف وحدة. هذا ليس تفريغًا من قبل المستثمرين الأفراد، بل هو جمع نشط من قبل رؤوس الأموال الكبيرة، حتى الذهب أصبح ضعيفًا، والجميع يفضل الاحتفاظ بالنقد والانتظار.
لكنني أراقب سوق العقود الآجلة، وأشعر بالتوتر. السعر يتذبذب تحت نقطة الحاجز، لكن المراكز لم تنخفض، بل إن حجم المراكز في الشبكة بأكملها يزداد يومًا بعد يوم، والمراكز التي تنفجر هي في الغالب مراكز شراء. الجانب الفوري يتراجع، والرافعة المالية تراهن، كلا الجانبين يتعارضان، ولا أحد يرضخ للآخر.
التقسيم واضح أيضًا، مراكز BTC وETH وSOL كلها في ازدياد، وSOL لا يزال يتأرجح حول حاجز 100، وZEC يرتفع عكس الاتجاه ويزيد مراكزه بأسرع وتيرة، كلما زاد التوتر في السوق، زاد لجوء البعض إلى العملات الصغيرة. هذا الهيكل يخشى أكثر من كل شيء أن تخيب الأخبار التوقعات، حيث ستبدأ الرافعة المالية بالانهيار أولاً.
بالنظر إلى المستقبل، هناك نقطتا تفجير. الليلة سيتم الإعلان عن مؤشر ثقة المستهلك، وفي فجر الخميس سيتم إعلان قرار الفائدة، وإذا لم يتغير القرار فسيكون واضحًا، لكن الخطر يكمن في صياغة البيان والمؤتمر الصحفي، فإذا تشدد رئيس البنك المركزي، فسيظل التوتر قائمًا حتى ديسمبر. هذان الخطران متشابهان، والمراكز الرافعة تحت نقطة الحاجز هي الوقود. قبل ذلك، من المرجح أن يستمر السوق في التذبذب.
لا أشغل نفسي إذا كان هذا ذعرًا أم لا، أنا أركز على الهيكل: المال الفوري يخرج، والمال الرافعي يراهن، إذا لم يُصلح الهيكل، فالفارق بين التذبذب والانهيار هو مجرد خبر. طالما أن تدفقات ETF لم تتحول إلى إيجابية، فالصعود هو مجرد ارتداد، ولن أتعجل في الشراء عند القاع. لوقف النزيف الحقيقي، يجب انتظار تضييق التدفقات الخارجة، وتوقف عناوين الحيازة الطويلة، وتحسن التمويل في ETH، وعندما تتوفر هذه الإشارات الثلاثة يمكن الحديث عن تعويض الارتفاع. الآن، السيطرة على الإنفاق أهم من محاولة توقع القاع 👀.يمكن تحقيق مستوى عشرات الملايين عبر هذه المسارات القليلة فقط، لكن الحظ والمخاطر تختلف كثيرًا بينها:
1. الشراء المبكر بأسعار منخفضة والاحتفاظ طويل الأمد (الأكثر شيوعًا)
الاستثمار المبكر في عملات مثل SOL وPEPE، والاحتفاظ بها دون بيع عشوائي، فإذا صادفت موجة صعود كبيرة يمكن أن تتضاعف عشرات أو مئات المرات، وإذا كانت الحصة كبيرة يتحقق ربح ضخم. الصعوبة تكمن في تحمل تقلبات طويلة وانخفاضات حادة دون بيع بخسارة.
2. استغلال موجة سوق كبيرة بالاستثمار المكثف قصير الأمد
الاستفادة من تحركات سوقية متطرفة (ارتفاعات وانخفاضات حادة، انفجار أخبار إيجابية)، باستخدام رافعة مالية عالية وضبط دقيق لموجة الصعود الرئيسية. هذا هو الأعلى مخاطرة، فقد تربح ملايين في مرة وتخسر كل شيء في المرة التالية إذا أخطأت في التوقيت. الإفلاس بسبب الرافعة المالية شائع في سوق العملات.
3. العمل في مخططات التمويل/عقود التداول، المجتمعات، وتحقيق الدخل من حركة المرور
ليس الربح من التداول، بل من جمع اشتراكات الأعضاء، العمولات، وجلب العملاء، كثير ممن يبدون أنهم يجنون أرباحًا كبيرة من التداول في الواقع يكسبون من أموال الآخرين، وهذا كثيرًا ما يكون على الحافة القانونية.
4. السوق الأولي، الاكتتابات الجديدة، والقوائم البيضاء
الحصول على رموز بتكلفة منخفضة في المراحل المبكرة وبيعها بأسعار مرتفعة بعد الإدراج. يتطلب هذا موارد داخلية في المجال.
الواقع المهم:
الثراء السريع في سوق العملات هو احتمال ضئيل جدًا، وهو تحيز الناجين. أنت ترى فقط من ربح الملايين، بينما الكثير ممن اتبعوا نفس الأساليب خسروا كل شيء. معظم من يربحون بالرافعة المالية في النهاية يعيدون الأموال للسوق.
المعلومات هي مجرد مراقبة للسوق وليست نصيحة تداول. 81% مقابل 25%: في نفس الليلة التي صدرت فيها تقارير الأرباح، فتحت الكازينو رهانات متباينة تمامًا لمايكروسوفت وجوجل.
الليلة بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، ستعلن مايكروسوفت وجوجل تقاريرهما، وأمازون ستتبع غدًا مساءً.
الثلاث شركات تمتلك طلبات موقعة لم تُسلَّم بقيمة تقارب 1.7 تريليون دولار، لكنها ستنفق هذا العام حتى 600 مليار دولار على بناء الذكاء الاصطناعي.
توقعات نمو السحابة مذهلة: جوجل كلاود +95.1%، أزور +47.7%، AWS +38.2%.
لكن التدفق النقدي مختلف: مايكروسوفت تتوقع أن تبقى لديها أكثر من 8 مليارات دولار تدفق نقدي حر هذا الربع، بينما جوجل وأمازون من المتوقع أن تحترقا نقديًا.
الأسبوع الماضي، قدمت ميتا نتائج أفضل من المتوقع، لكنها انخفضت بنسبة 7%، والآن كل الأنظار على ما إذا كانت أعمال السحابة ستغطي خسائر النقد.
أعتقد أن الكازينو لا يشكك في جوجل، بل يتوقع أن التوقعات منخفضة جدًا لدرجة أن التفوق على التوقعات صعب، والاختبار الحقيقي الليلة ليس EPS بل هل التدفق النقدي الحر سيغطي الخسائر. نقاط الفشل: نمو أزور أقل من 45%، أو نمو جوجل كلاود أقل من 90%، أو زيادة توجيهات الإنفاق الرأسمالي لدى الثلاث شركات.
من تراهن عليه الليلة: هل تحافظ مايكروسوفت على 81% من فرص الفوز، أم أن جوجل ستنتفض ضمن الرهان البارد 25%؟
$GOOGL $MSFT $AMZN
#جوجل #تقرير_الأرباح الضغوط السلبية لا تؤثر، هل بيتكوين يستعد لمفاجأة كبيرة؟🚀
1. تداول العملات الرقمية أصبح أشبه بتخمين "الخطوة التالية" لترامب♟️،一句话 منه يمكن أن يحرك أسعار النفط، الأسهم الأمريكية وسوق العملات الرقمية.
2. في عطلة نهاية الأسبوع، وصل سعر النفط الأمريكي $CL إلى 105، مما تجاوز خط صبر ترامب بوضوح. أعلن فوراً أنه لن يهاجم إيران اليوم، فهبط سعر النفط بنسبة 5%، وأخيراً تنفس سوق العملات الرقمية والأسهم الأمريكية الصعداء📉➡️📈.
3. ماذا عن مستقبل $BTC؟ من خلال هذه التحركات، يبدو أن ترامب يراقب السوق، وإذا هبط السعر بشدة سيخفف الضغط. المخاطر الهبوطية محدودة نسبياً، مع تراجع ملحوظ مؤخراً، يمكن التفكير في الشراء عند الانخفاض؛ ومن اشترى بالفعل فليصبر⏳.
4. في الآونة الأخيرة، تراكمت الأخبار السلبية: بين أمريكا وإيران، السعودية واليمن... لكن بيتكوين انخفض فقط من 82,000 إلى 80,000، أي حوالي 2% فقط، وهو أقل تراجعاً من الأسهم الأمريكية، وهذا بحد ذاته إشارة على القوة💪.
5. الإحساس الحالي: الضغوط السلبية لا تؤثر كثيراً، وبعد الضربة يمكن أن يرتد السعر؛ وإذا ظهرت أخبار إيجابية لاحقاً، فسيفتح ذلك مجالاً واسعاً للتوقعات. بجانب تهدئة التوترات الجيوسياسية، قد تأتي بيانات التضخم بدعم. الصبر مطلوب، راقب دعم قوي عند 78,200، إذا وصل السعر إليه اشتري، وإذا لم يصل فلا بأس🎯.
6. في عطلة نهاية الأسبوع ذكرت أن سعر النفط يتبع موجة صعود من خمس مراحل، والمرحلة الخامسة تقترب من القمة⛽️. إذا استمر النفط في الانخفاض، قد يتحسن الميل للمخاطرة، ويستحق سوق العملات الرقمية مراقبة نافذة الارتداد👀. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $SOXL لقد تمسكنا بهذه الصفقة لفترة طويلة، وأخيرًا رأينا العائد، والآن ننتظر لنرى ما إذا كان بإمكانها الارتداد إلى حوالي POC 102، كهدف جني أرباح تالي
أكبر اختبار قادم هو قرار الاحتياطي الفيدرالي في فجر يوم الخميس هذا الأسبوع
بما أن رفع الفائدة في أكتوبر أصبح حدثًا ذا احتمال كبير، فإن أملنا الأكبر الآن هو ألا يكون خطاب ووش متشددًا جدًا
على الرغم من أنني أعتقد، بناءً على التضخم والاقتصاد وسوق العمل في الولايات المتحدة حاليًا، أنه من المرجح أن يكون متشددًا، لكن وفقًا لأسلوبه المعتاد، من المفترض أن يكون معتدلاً يميل إلى التشدد، ولن يصدم السوق بشكل كبير
بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت تقارير الأرباح لشركات التكنولوجيا الكبرى مثل جوجل وأمازون ستأتي كما هو متوقع بنتائج جيدة، فقد يحتفل المشترون لعدة أيام أخرى، ونقضي عطلة نهاية أسبوع سعيدة معًا
بالطبع، هذه الأيام ليست سهلة في كل مرحلة، خاصة أن الأخبار الجيدة في تقارير الأرباح لا تعني بالضرورة ارتفاع سعر السهم
كل مرحلة صعبة، لكن يجب تجاوزها، فلننتظر ونرىدخل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في العد التنازلي، والسوق لا يتداول فعليًا حول "زيادة الفائدة أم لا"، بل حول كيفية إدارة باول لتوقعات ديسمبر. تم استيعاب احتمال 90% بعدم التغيير في الأسعار بالفعل، لذا من الصعب أن يشكل القرار نفسه أخبارًا إيجابية؛ المتغير الحقيقي يكمن في صياغة المؤتمر الصحفي. تُظهر CME حاليًا احتمال زيادة الفائدة في ديسمبر بنسبة 69%، وبمجرد أن يعطي باول تلميحًا بـ"عدم استبعاد اتخاذ إجراء في ديسمبر"، ستُعاد تسعير الأصول ذات المخاطر، ومن المرجح أن ينخفض BTC إلى مستوى أدنى.
الأمر الأكثر تعقيدًا هو أن الخلفية الاقتصادية الكلية لا تدعم التحول إلى سياسة تيسيرية: لا يزال سعر نفط برنت فوق 110، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستقر فوق 5%، ولم يخف ضغط التضخم بشكل جوهري. هذا يعني أن باول يفتقر إلى أسباب للتخفيف، والسيناريو الأكثر احتمالًا هو "عدم رفع الفائدة مع تشديد اللهجة" — بعد صدور القرار، سيتعرض BTC لضغوط وينخفض، ثم سيرتد بعد استيعاب التوقعات. لا تراهن على الاتجاه قبل الاجتماع، انتظر حتى يتم الإعلان عن الخطاب للتحرك. خفّض مراكزك إلى الحد الأدنى قبل الأربعاء، ليس لأنك متشائم، بل لتجنب التعرض لحالة عدم اليقين.البيتكوين قرب 80 ألف، وبدأ البعض يصرخون بالانعكاس. رأيي هو: لا تستعجل، هذا الموقع لن ينطلق فورًا. لنبدأ بالأخبار الجيدة، هذا الأسبوع محفزات كثيرة.
الأربعاء: تقرير أرباح هايسكس
الأربعاء بعد ظهر بتوقيت شرق أمريكا: اجتماع الفيدرالي، احتمال عدم تحرك السوق يتجاوز 90%
الجمعة فجرًا: تقرير أرباح سانديسك. إذا فهم السوق حرق الأموال في AI، وارتفعت أسهم التكنولوجيا، فدائرة العملات المشفرة ستشرب من هذا الارتفاع بلا مشكلة.
لكن الأخبار السيئة: معدلات التمويل لا تزال مرتفعة، إذا لم يتم تنظيف المراكز الطويلة، فسقف الارتداد سيكون محدودًا.
هذه هي التناقضات الأساسية الآن.
إذا كان هناك انعكاس حقيقي، فأنا أنتظر هذا الإشارة: هبوط آخر إلى أدنى مستوى سابق قرب 79,200، مع حجم تداول مرتفع وكسر للأسفل، ثم استرداد بحجم تداول مرتفع، فقط بعد إتمام هذه الخطوة يمكن اعتباره صحيحًا.
قبل ذلك، هو مجرد تماسك عند مستويات منخفضة. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟ توم الذي يصرخ "سوق الثور"، جسده صادق جدًا
في يوم الاثنين، كان توم لا يزال يصرخ "سوق الثور قد بدأ بالفعل"، لكن تحركات BitMine الأسبوع الماضي كانت مثيرة للتفكير: اشترى فقط 10,452 من ETH، بحوالي 24.5 مليون دولار، بسعر متوسط 2344 دولارًا؛ وفي الوقت نفسه باع أسهمه الخاصة بحوالي 46 مليون دولار. المال الذي أنفقه على شراء العملات لم يصل حتى إلى نصف ما أنفقه على إعادة شراء الأسهم.
الأمر الأكثر دقة هو أن BitMine على بعد 58,000 عملة فقط من هدف "امتلاك 5% من إجمالي ETH". ومع اقتراب اللحظة الحاسمة، تباطأ الإيقاع بدلاً من التسارع. كيف تحولت الاندفاعة الأخيرة إلى حماية سعر السهم أولاً؟
بالطبع، يمكن فهم ذلك على أنه منح حراس E بعض الوقت النفسي للاستعداد — هل خمسة أسابيع كافية؟ 🤪
الشعارات هي شعارات، والدفاتر هي دفاتر. مهما كان صوت سوق الثور عالياً، فإن المكان الذي توضع فيه الأموال الحقيقية هو ما يعبر عن الموقف.$AVGO ارتفع اليوم بنسبة 4%، لكن ما أركز عليه هو العبارة في البيان الصحفي "الدعم بالقيمة المتبقية".
أربع بنوك كبرى جمعت 63 مليار دولار لشراء شرائح Broadcom وتأجيرها لـ Anthropic.
Broadcom تبيع الشرائح، وتتحمل الضمان للعملاء، بحد أقصى 43 مليار.
Anthropic قدمت طلب الإدراج للتو، وكل شيء يسير بسلاسة بالطبع.
لكن إذا لم تستطع دفع الإيجار يومًا ما، فكم ستظل قيمة هذه الشرائح عند إرجاعها؟ الفرق سيكون على Broadcom.
لا أعرف حقًا كم ستُباع شرائح AI بعد عدة سنوات.
لن أتابع الآن، سأنتظر التقرير المالي القادم لأرى كيف ستسجل هذه الضمانات في الحسابات.
هل تعتقد أن هذه خطوة ذكية من Broadcom لإغلاق العملاء الكبار، أم أنها وضعت لنفسها فخًا؟
$AVGO $NVDA
#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 عندما رأيت هذه المخططات الإنشائية، لم يكن رد فعلي الأول هو الهتاف، بل شددت حزام خوذتي أكثر. إيرادات نصف السنة 16.3 مليار، بزيادة 14 ضعفًا على أساس سنوي — هذا المبنى يُبنى بسرعة كافية، لكن ما أريد رؤيته هو الأساس. صافي الخسارة 80.7 مليار، منها 72.4 مليار عبارة عن تعديل تقييم غير نقدي، والخسارة التشغيلية الفعلية فقط 693 مليون، هذا يشبه هبوط الأساس مع وجود اضطراب في الحسابات بسبب تغييرات التصميم، ما يجب مراقبته حقًا هو ما إذا كان الهيكل نفسه به تشققات.
لكن انظر إلى التزام القدرة الحسابية على المدى الطويل: 7500 مليار. ما هذا المفهوم؟ هذا هو معدل تسليح الجدران الحاملة، وليس مجرد تركيب هيكل فولاذي عشوائي. مهما كانت سرعة نمو الإيرادات كبيرة، يجب أولاً صب الخرسانة وانتظار فترة المعالجة قبل بناء القوالب فوقها. السوق يقدر سعر الأرض بين 1.5 تريليون إلى 2 تريليون، وسجل SpaceX البالغ 1.77 تريليون أصبح محورًا مرجعيًا — لكن ما يخشاه المبنى الشاهق ليس حمل الرياح، بل انحراف النواة المركزية.
لقد عملت في التخطيط لمدة عشرين عامًا، ورأيت الكثير من المشاريع التي تبدو مخططاتها رائعة لكن مخططات التنفيذ سيئة. إيرادات 16.3 مليار تعني أن السقالات تم تركيبها بشكل جميل، والخسارة التشغيلية 693 مليون هي خطأ طبيعي في التنفيذ، لكن التزام القدرة الحسابية 7500 مليار هو مكونات مدفونة في بلاطة الأرضية، وإذا تم حساب قدرة التحمل بشكل خاطئ، كلما ارتفع المبنى، زادت تشققات الجدران القصيرة. تعديل التقييم غير النقدي البالغ 72.4 مليار هو في الأساس تغييرات في المخططات — لا تؤثر على سلامة الهيكل، لكنها تجعل جدول التسوية النهائية يبدو سيئًا.
ما يحدد حقًا ما إذا كان هذا المبنى يمكن أن يُغلق في الأعلى هو سرعة دوران قالب التدفق النقدي إذا ما استطاع اللحاق بعمق حفر أساس القدرة الحسابية. لا أنظر إلى نسبة السوق إلى المبيعات أو نسبة السوق إلى الأحلام، أسأل فقط: هل عقدة الأعمدة والعوارض الخاصة بك يمكنها أن تحافظ على مرحلة المرونة دون أن تستسلم تحت حمل انحراف خسارة 80 مليار؟
الهيكل العلوي لهذا المبنى بدأ بالفعل في الصب. لكن قضبان التثبيت المضادة للطفو في قاعدة الحوض لم تُحسب بعد. #anthropicipofiled- 2k هذا المستوى، مراقبة السوق أصبحت تأسرني قليلاً ☕️ في نهاية الأسبوع، ذلك الشمعة السلبية الصغيرة في السوق الضعيف، هل تعتقد أنها اختبار أم أن هناك من ينسحب فعلاً؟ أولاً، دعني أشارك شعوري هذا الأسبوع: السعر لم ينهار كثيراً، لكن الإيقاع أصبح "مشدودًا". سعر BTC الحالي 80.2k، خلال 7 أيام -2.27%، مؤشر RSI عند 41 ضعيف، محصور تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوم عند 80.7k وفوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 76.2k، مؤشر ATR حوالي 2k، ما يعادل تقلب يومي عادي بنسبة 2.5%. النطاق واضح جداً: الحد الأدنى 79.2k، الحد الأعلى 87.2k. في هذا الهيكل، الصعب حقاً ليس تحديد الاتجاه، بل كيف تبقى المراكز على قيد الحياة حتى يوم الأربعاء. كثافة الأحداث هي بطل هذا الأسبوع. من الثلاثاء إلى الأربعاء اجتماع FOMC، الخميس اجتماع ECB مع بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث الأمريكي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، والجمعة اجتماع BoJ. ثلاث موجات تحفيز ماكرو خلال أربعة أيام، أي تقلب في التوقعات سيتم تضخيمه. صافي تدفقات ETF خلال يومين هو خروج 773 مليون (635 مليون + 138 مليون)، ما يشير إلى أن هناك من يقلل تعرضه في السوق الفوري؛ لكن تمويل OKX فقط 0.0096%، وفتح المراكز 2.48 مليار متوازن، الرافعة المالية ليست في مستوى خطير. رؤية هذين الأمرين معاً مثيرة للاهتمام: السوق الفوري يجمع، والعقود الآجلة ليست في حالة جنون، هذا تخفيض مراكز دفاعي وليس هروب ذعري. من زاوية إدارة المخاطر، ما يهمني أكثر هو "كم تم تسعير التوقعات مسبقاً". Polymarket يعطي احتمال 96% أن يغلق اليوم فوق 78k، لكن فقط 6% لإغلاق فوق 82k — السوق$SNDK ساندي: الارتداد حدث، والتأكيد يحتاج خطوة واحدة فقط
بعد أن ثبت دعم 1200، حققت ساندي بالفعل ارتدادًا، لكن السوق الليلة ليس قويًا: عند حوالي 1280 لامس السعر ثم تراجع إلى مستوى 1230، والمقاومة قصيرة الأجل تواصل الانخفاض من نطاق 1300—1320 يوم الجمعة. بالمقارنة مع هايسليكس، إنتل، وميكرون، اقترب الاثنان الأخيران من أعلى نقطة ارتداد الأسبوع الماضي، بينما تراجعت ساندي أعمق وأبطأ في التعافي، مما يظهر ضعفًا نسبيًا واضحًا. الأساسيات لا تزال تشير إلى "القيمة أكثر من ذلك"، لكن الجوانب الفنية والمزاج الكلي لم تعطي تأكيدًا متزامنًا، مما يشكل تباينًا نموذجيًا. تقرير الأرباح بعد إغلاق السوق في 29.10 سيكون لحظة حاسمة بين المشترين والبائعين، وعدم اليقين مرتفع قبل صدوره، وأي مراكز ثقيلة في أي اتجاه تحمل عنصرًا قويًا من المجازفة. من الناحية العملية، إذا لم تستقر المقاومة قصيرة الأجل، فمن الأفضل لمن يملك مراكز ثقيلة تقليل التعرض أولاً، والانتظار لإشارة واضحة عند صدور التقرير وكسر المقاومة. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 - هذا الموقع يتم اختباره مرارًا وتكرارًا، مثل وتر مشدود لم ينقطع بعد. هل هو في حالة تجميع قوة، أم أنه لم يحين دوره للسقوط بعد؟ عند متابعة السوق حتى هذه المرحلة، أكبر انطباع لدي هو: BTC الآن ليس لأنه لا أحد يريده، بل لأنه لا أحد يرغب في التحرك أولاً. هناك ضغط من 805 إلى 808 في الأعلى، و800 في الأسفل كخط دفاع، والسعر محصور في المنتصف، كأنه ينتظر إشارة خارجية لكسر التوازن. هذا الجمود بحد ذاته يحمل معلومات، فهو يشير إلى أن طرفي الرافعة المالية في سوق المشتقات لا يرغبان في الانسحاب أولاً، ومن المرجح أن معدل التمويل لا يزال في نطاق غير مؤلم ولا مفرط، لا وجود لتكدس مفرط للمشترين ولا تراكم ذعر للبائعين، لذا فإن أي اختراق في أي اتجاه قد يكون مدفوعًا بالأخبار وليس نتيجة انفجار هيكل المراكز بشكل طبيعي. ما يستحق المتابعة حقًا هو نافذة الوقت. اجتماع FOMC في 28، والانتخابات النصفية في 3 نوفمبر، ومن المرجح أن يزداد وتيرة السوق خلال هذين الأسبوعين. مؤشر ناسداك تعافى قبل السوق، لكنني لا أتوقع أن يظهر اتجاهًا قويًا قبل صدور النتائج، والوصول إلى 29300 إلى 29500 يعتبر جيدًا. هذا الإيقاع سينتقل إلى العملات المشفرة، مما يعني أن نطاق تقلب BTC قد ينضغط، ثم يختار اتجاهًا للاختراق السريع بين 805 إلى 808 في الأعلى و800 في الأسفل، بدلاً من التراجع ببطء. تاريخيًا، في فترات الأحداث المكثفة، تظهر عمليات التصفية في سوق المشتقات قبل ظهور الاتجاه في السوق الفوري، لذا فإن تقلبات المدى القصير ستكون أكثر قيمة من الإحساس بالاتجاه. المسار الأكثر تفاؤلاً هو: إذا حافظ مؤشر ناسداك على تعافيه قبل اجتماع FOMC، فإن المخاطر تميل إلىيا إخوتي، دعونا نتحدث عن بيانات "مربكة" 📊: لقد انخفض سعر BTC إلى أقل من 80,000، ومن المنطقي أن يتم استرداد ETF، لكن في الأسبوع الماضي شهد ETF الخاص بـ BTC تدفقًا صافياً بقيمة 440 مليون دولار، بينما في الأسبوع السابق كان هناك تدفق صافٍ للخارج بقيمة 220 مليون دولار، أي تقلب كبير خلال أسبوع واحد. والأغرب من ذلك، أنه في يوم الأحد فقط تم سحب 169 مليون دولار. ماذا يعني هذا؟ المؤسسات لا تشتري باستمرار، بل تشتري دفعة بعد هبوط السعر، تجمع الأسهم على دفعات، بصبر كبير 🧐.
الهيكل واضح أيضًا: BlackRock IBIT هو المشتري الكبير الوحيد، بينما Fidelity وGrayscale ما زالا يسحبان الأموال، والتمويل يتجه نحو أكبر صناديق ETF، في حين أن صناديق ETF الصغيرة تصبح أقل نشاطًا. هذا يشير إلى أن المؤسسات طويلة الأجل قد تبني مراكزها تدريجيًا تحت مستوى 80,000، لكن هذا لا يعني أن السعر سيرتفع على المدى القصير — فهم يشترون لأجل طويل، وليس لدعم المستثمرين الأفراد 🚫.
لذا لا تتسرع في الشراء بمجرد رؤية تدفق الأموال من المؤسسات. هم قادرون على الاحتفاظ لسنة، وأنت قد لا تتحمل حتى أسبوعًا. فهم إيقاع الأموال أهم من اتباع الصفقات بشكل أعمى 💡.#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
مفاوضات هرمز تتراجع: تراجع أسعار النفط مجرد هبوط مؤقت
أخبار المفاوضات في مضيق هرمز أدت إلى انهيار أسعار النفط، لكن أنصحك بعدم التسرع في البيع على المكشوف — هذا التراجع في جوهره هو رد فعل مرحلي لتراجع علاوة المخاطر، وليس انقلابًا جذريًا في المنطق الجيوسياسي.
لننظر أولاً إلى تفاصيل المفاوضات: خطة التنازل المتبادل لمدة خمسة أيام التي تقودها قطر تبدو وكأن الطرفين يتنازلان خطوة، لكنها في الواقع لم تلمس الخلافات الجوهرية. إيران تصر على "رفع الحصار أولاً ثم التفاوض على الفتح"، والولايات المتحدة ترفض التنازل في ترتيب التنفيذ، بل إن إيران طرحت قضية النووي كرهان، مما يوضح أن المفاوضات هي عملية مساومة مستمرة وليست اتفاقًا نهائيًا لفتح الملاحة. ما يتداوله السوق الآن هو فقط تحسن في المزاج بعد "عدم تفاقم الوضع"، وليس تأكيدًا على استئناف الملاحة بالكامل في المضيق.
الأهم من ذلك، أن ورقة المخاطر الجيوسياسية لم تُسحب. هجوم الحوثيين على خط أنابيب النفط السعودي يثبت أن تهديدات البنية التحتية للطاقة في الشرق الأوسط لا تزال قائمة، وكلما تراجعت المفاوضات أو حدثت مشاكل في الممر، يمكن لأسعار النفط أن تستعيد خسائرها في أي وقت.
على المدى القصير، تراجع برنت إلى 114 دولارًا وWTI إلى أقل من 102 دولارًا أزال جزءًا من الفقاعة التي تراكمت سابقًا، لكن منطق التوازن الضيق في جانب العرض لم يتغير. لا تراهن على هبوط أحادي الجانب، والنقطة الحاسمة الحقيقية ستأتي مع إشارتين: الأولى هي استئناف الملاحة الفعلي في المضيق، والثانية هي تخفيف الولايات المتحدة الفعلي لصادرات الطاقة الإيرانية. قبل ذلك، كل تراجع في أسعار النفط هو مجرد تصحيح ضمن تقلبات الأسعار العالية، وليس انقلابًا في الاتجاه.
$CL #本周将公布10月FOMC利率决议
قرار سعر الفائدة لـ FOMC لشهر أكتوبر سيُعلن هذا الأسبوع
FOMC لشهر أكتوبر: التوقف عن رفع الفائدة هو أمر واضح، والخطر الحقيقي يكمن في صياغة البيان
قرار سعر الفائدة لـ FOMC لشهر أكتوبر على وشك الصدور هذا الأسبوع، والحفاظ على السعر دون تغيير هو توقع موحد في السوق، ولا يوجد أي مفاجأة. ما يمكن أن يحرك السوق ويحدد اتجاه BTC هو تحديد مسار سعر الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
هذا الاجتماع لا يتضمن مخطط النقاط أو التوقعات الاقتصادية الجديدة، وكل التركيز سيكون على بيان القرار والمؤتمر الصحفي لباول. السوق حالياً راهن مسبقاً على بدء دورة خفض الفائدة، وحتى أن بعض الأموال بدأت تراهن على خفض الفائدة في ديسمبر. لكن مع صلابة التضخم وقوة سوق العمل التي تفوق التوقعات، من المرجح أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتراجع بسهولة، وربما يصدر إشارات متشددة لكبح توقعات السوق المتفائلة جداً بشأن خفض الفائدة.
بالنسبة لسوق العملات المشفرة، فإن الأخبار الجيدة المتعلقة بتوقف رفع الفائدة قد تم استيعابها بالفعل في السوق، وBTC الآن تنتظر توجيه الاحتياطي الفيدرالي: إذا أطلق باول إشارات متساهلة وافترض قرب خفض الفائدة، فإن معنويات السوق ستستمر في الارتفاع، ومن المتوقع أن يواصل المشترون الدفع للأعلى؛ أما إذا أكد على "استمرار ارتفاع الفائدة لفترة أطول" وشدد على مخاطر التضخم، فإن الأموال التي خابت توقعاتها ستبيع على الأرجح، مما يؤدي إلى تصحيح نموذجي بعد الأخبار الجيدة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وبيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر بعد الاجتماع هي المتغيرات الأساسية التي تؤثر على قرارات نهاية العام. ببساطة، هذا الاجتماع أشبه بمرحلة انتقالية، وأفضل نتيجة هي عدم وجود مفاجآت؛ ولكن طالما أن لهجة باول متشددة قليلاً، فإن السوق المتفائل الحالي قد يشهد تصحيحاً مركزاً في أي وقت. $BTC #Robinhood交易业务增长能否延续؟ تصدر Robinhood تقرير أرباح الربع الثالث بعد إغلاق السوق الليلة، مع استمرار نمو الإيرادات دون مفاجآت كبيرة، لكن جودة النمو محل شك.
ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة 32% على أساس سنوي، وجاء جزء كبير من هذه الزيادة من انتعاش تداول العملات المشفرة. في هذا الربع، أطلقت المنصة العديد من العملات الجديدة لاستقطاب سوق المستثمرين الأفراد، لكن سوق العملات المشفرة في الربع الثالث كان مستقراً بشكل عام، وانخفض حماس المستثمرين الأفراد للتداول، مما يجعل أداء إيرادات العمولة من العملات المشفرة هو النقطة المحورية في التقرير.
بالإضافة إلى ذلك، سجل صافي إيداعات العملاء في الربع الثاني أعلى مستوى تاريخي، وهو في جوهره نتيجة لتأثير سوق الأسهم الأمريكية والعملات المشفرة معاً على المستثمرين المتابعين للاتجاهات. يعتمد مستخدمو Robinhood بشكل رئيسي على المستثمرين الأفراد، حيث يكون التداول نشطاً في الأسواق الصاعدة، ويتعرض الدخل لضغوط فورية في الأسواق الهابطة، مما يجعل نموذج النمو معتمداً بشكل كبير على حالة السوق.
ببساطة، Robinhood هو مقياس لمزاج المستثمرين الأفراد، وتراجع بيانات العملات المشفرة لديه يعني أن الأموال الساخنة للمستثمرين الأفراد خارج البورصة بدأت في التراجع. $INIT ساحة معركة المراكز الطويلة: العملات الصغيرة ترتفع بدون منطق، الأمر يعتمد على من يرمش أولاً.
هذه العملة لا تحتاج إلى تمثيل الأساسيات. المعروض المتداول لا يتجاوز العشرين بالمئة، مراكز العقود المفتوحة أكثر من السوق الفوري، والعمق في السوق رقيق كأنه ورق. قبل فترة حدثت مشكلة على السلسلة، ارتفع السعر من 0.115 إلى 0.15، وكان بالفعل متوترًا، وأي رأس مال بسيط يمكنه رفع الشمعة إلى السماء.
فتحت مركز شراء 10x عند 0.15098، والآن عند 0.19391، ربح عائم 284.34%. بصراحة، ليس لأنني توقعت الارتفاع، بل لأن البائعين لم يتحملوا أولاً — العملات البديلة تخاف من هذا النوع من الارتفاعات المفاجئة، وقف الخسارة للبائعين يُفعل، وأوامر الإغلاق تُشتري بسرعة، والسعر يزداد جنونًا.
لكن هذا المال حار. ارتفاع العملات البديلة يكون متقطعًا، والانخفاض مستمر: عند الارتفاع لا يوجد مشترون ولكن السعر يرتفع، وعند الهبوط لا يوجد من يستلم فيسقط سقوطًا حرًا. الرافعة المالية 10x تبدو مستقرة، لكن إذا جاء هبوط 5% فجأة، يمكن أن يُقطع الربح العائم بشكل كبير.
هل استقر السعر؟ لا. فوق 0.19 كلها مراكز رابحة، ونتيجة اجتماع FOMC اليوم، إذا تحرك $BTC قليلاً، يمكن لـ INIT أن يتراجع 15 نقطة.
لذا لا تكن جشعًا. حرك وقف الخسارة إلى فوق سعر الدخول، وإذا انخفض إلى أقل من 0.18 انسحب من نصف المركز، والنصف الآخر انتظر 0.20. هذا المركز يربح من المزاج، ليس من القيمة، وعندما يهدأ المزاج يجب الخروج.
حقيقة عقود العملات البديلة: أنت لا تتنافس مع السوق، بل تراهن ضد من يرسم الشموع. إذا ربحت هذه الجولة، توقف. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 إيثيريوم محاصر عند 2300: كسر وهمي واسترداد، لكن الانعكاس لا يزال مبكرًا
في وقت مبكر من الصباح، شهدنا عند مستوى 2300 ما يُسمى "كسر وهمي واسترداد" — حيث قام ETH بمحاولتين للهبوط وتم سحبهما مرة أخرى، دون كسر القاع السابق عند 2282، والدببة تحاول الدفاع عن هذا المستوى الحاسم. ومع ذلك، التعافي الضعيف لا يعني انعكاسًا.
نظام المتوسطات المتحركة يضغط بالكامل: المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم (2363) يظل فوق الرأس، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم (2318) قريب جدًا، وعمود MACD الأخضر تحت الصفر يتقلص لكنه لم يظهر تقاطعًا ذهبيًا بعد، ومؤشر RSI بين 33 و36 عند حافة التشبع البيعي. الإشارات الفنية واضحة جدًا — هناك رد فعل ارتدادي فطري، لكن لا يوجد دعم لانعكاس حقيقي. مستوى 2360 مجرد مقاومة، وكل ارتداد هو مجرد حركة فارغة بدون حجم.
لا يمكن تجاهل المخاطر الخفية على السلسلة. الحيتان الكبيرة لديها أوامر تصفية طويلة لـ93,000 ETH محصورة بين 2182 و2256، وهناك أيضًا 676 مليون دولار من المراكز الطويلة المرفوعة على القمة. إذا تم كسر إغلاق يومي بين 2300 و2282، فإن ضغط البيع البرمجي سيستهدف 2220 → 2180، وستبدأ موجة مسح الأوامر فورًا.
الوضع المالي لا يساعد أيضًا. صافي تدفقات ETF لإيثيريوم في أكتوبر تجاوز 1 مليار دولار خروج، وفرق السعر في Coinbase تحول إلى سلبي، والرغبة في الشراء من الجانب الأمريكي ضعيفة. بدون أموال جديدة، من الصعب تجاوز جدار الارتداد بين 2360 و2400، ناهيك عن حاجز التحول الحقيقي عند 2470 — وهذا يتطلب زيادة حجم التداول بعد FOMC.
قبل FOMC في 29 أكتوبر صباحًا، لا تصدق الانعكاس المستقل. البيتكوين لا يعود إلى 81.2K، وETH لا يستطيع التحرك. 2300 هو المستوى الحاسم #本周将公布10月FOMC利率决议 في حوالي الساعة الرابعة صباحًا، أغلقت الأسهم الأمريكية، ولا يزال BTC يتأرجح حول 80400، لكن السوق يخفي مخاطر قاتلة.
لقد اطلعت للتو على أحدث بيانات المشتقات: في 30 أكتوبر، سيحدث تسوية شهرية لخيارات تزيد قيمتها عن 11 مليار دولار، مع أكبر نقاط الألم مركزة حول 78500. خيارات الشراء للمستثمرين الأفراد متجمعة بشكل غير عادي، مما يزيد من قوة ضغط التحوط لدى صانعي السوق. الأموال تتجنب المخاطر مسبقًا، والسعر تراجع إلى حوالي 80400.
$BTC: ارتفع إلى 81000 لكنه واجه مقاومة، ونقطة الألم في الخيارات تجذبه للأسفل
السعر المرجعي السابق كان حوالي 84500. مع اقتراب تسوية بمليارات الدولارات، تضعف قوة الشراء بوضوح. عدم استقرار 81000 وجذب نقطة الألم الكبرى عند 78500 للأسفل قد يدفع لتحقيق أرباح قصيرة الأجل. نراقب 80000 أدناه.
$ETH: فقد حاجز 2400، وزادت الضغوط مع التسوية الكبيرة
السعر المرجعي السابق 2500. يواجه الإيثيريوم تسوية خيارات بمليارات الدولارات أيضًا، والارتداد لم يحصل على تأكيد من الأموال الكبيرة. نقص التمويل الإضافي يدعم السعر، وقدرة 2300 على الثبات أهم من ارتفاع السعر.
$SOL: حاجز المئة مهدد، تدفقات الأموال دخلت ثم تحولت إلى سلبية فورًا
السعر المرجعي السابق حوالي 108. مع أسبوع التسوية، تتجنب الأموال المخاطر، وتدفقات صغيرة دخلت ثم عادت للسلبية. الضغط عند 105 لا يزال قائمًا، والبدائل تفتقر للدعم، والارتفاع السريع قد يؤدي إلى تراجع.
الملخص: تسوية بمليارات الدولارات تخفي مخاطر قاتلة، وصانعو السوق يدافعون بالضغط، وBTC يقود الانسحاب، وETH وSOL أقل ثقة. الأسعار والأموال تتجه نحو الانخفاض.
مع اقتراب التسوية وقرار الفائدة، قد لا يكون الاتجاه الحقيقي قد ظهر بعد.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ما زلت مستيقظًا أراقب السوق😪، كلما نظرت أكثر شعرت أن هذا السوق ليس بيد المستثمرين الأفراد، مراكز BTC وصلت إلى 55.052 مليار، أكبر جهة تملك 20.49%، والثانية 16.43%، معًا يشكلان 36.92%، بينما OKX تملك فقط 5.93%، المراكز مركزة في أيدي عدد قليل من الجهات، نسبة المراكز إلى التداول توضح الأمر أكثر، BTC عند 1.3761، SOL عند 1.2459، ETH فقط 0.958، مراكز BTC ثابتة، مراكز ETH تتغير بسرعة، الجميع ليسوا على نفس الإيقاع، خلال يوم واحد، مراكز BTC زادت 1.96%، ETH زادت 1.42%، SOL زادت 2.35%، ZEC زادت 11.57% وما زالت في الصدارة، لكن خلال ساعة واحدة، مراكز BTC لم تتحرك تقريبًا، ETH انخفضت 0.29%، SOL زادت 0.11% فقط، ZEC انخفضت 0.44%، المتصدرون بدأوا بالتراجع أولًا، المراكز الثابتة لم تتحرك، المراكز الكلية على الشبكة ارتفعت إلى 142.601 مليار، بزيادة 1.49%، التداول انخفض إلى 148.35 مليار، بانخفاض 16.14%، اجتماع FOMC ما زال مستمرًا، القرار سيصدر فجر الخميس، لا أتوقع النتيجة، BTC تحافظ على فوق 80000، ETH تتأرجح فوق 2300، SOL تقترب من مستوى 100، المراكز بدأت تتفرق، دعها تتماسك، أنا لا ألاحق ولا أهرب، سأنتظر الجهات التي تملك المراكز الكبيرة تتحرك أولًا، ثم أتحرك معها، في النهاية، عندما يبدأ أحدهم بالتراجع، أتمنى ألا أكون أنا😢.$BTC عاد إلى 80022 دولارًا، و$ETH عند 2322 دولارًا، بينما $SOL عالق عند 100.27 دولارًا — رغم أنها جميعًا ارتدادات، إلا أن أوضاع الثلاثة مختلفة تمامًا. الإشارة الحقيقية تكمن في التباين: هذه ليست عملية تعافي عامة، بل إعادة ترتيب للأولويات التمويلية "للبقاء".
لنبدأ ببيتكوين. مستوى 80 ألف يتأرجح ذهابًا وإيابًا، لكن المؤسسات لم تسحب أموالها بشكل كبير، وتراكمت تكاليف الحيازة الصلبة في نطاق 79000–80000، والتمويل مستعد للتداول المتكرر عند هذا المستوى. هذا يعني أن $BTC لديه معدل تحمل خطأ أعلى بكثير — حتى لو تم اختراقه، يمكن استرداده بسرعة. إنه الأصل الوحيد الذي يمتلك خاصية "المرساة النفسية"، طالما أن الاتجاه الكلي يميل إلى التفاؤل، فهو يستقر أولًا، مما يمنح العملات الأخرى فرصة للتنفس.
مشكلة إيثريوم أكثر هيكلية. خط الاتجاه عند 2350 دولارًا قد تم كسره، ومعدل التمويل انخفض بسرعة، والرافعة المالية للمتداولين الصاعدين تبرد بوضوح، وصناديق ETF تستمر في التدفق الصافي للخارج، والكبار يقلصون مراكزهم. الضغط ليس على مستوى المشاعر، بل على مستوى الحصص. 2300 دولار أصبح خط الحياة والموت، وإذا لم يتم الحفاظ عليه، ستواجه مراكز الرافعة المالية تصفية متسلسلة. ارتداد $ETH يحتاج إلى استقرار بيئة $BTC أولًا، ويفتقر إلى الوقود اللازم للنمو المستقل.
الأضعف هو $SOL. الحيتان تواصل إيداع الأموال في البورصات، مما يعني وضع ضغط بيع محتمل في السوق؛ نمط الرأس والكتفين يتشكل، و100 دولار هو خط العنق، وإذا تم كسره بفعالية، فإن المستوى المرجعي التالي يشير إلى 80 دولارًا. مخاطره التقلبية أعلى بكثير من الاثنين السابقين. بمجرد أن يصبح الوضع الكلي أكثر تشددًا، $النتائج الثلاثة للصفقات الطويلة في الجولة السابقة أولاً: XRP تحرك من 1.3246 إلى 1.3250 (+0.03%)، TRX تحرك من 0.32989 إلى 0.33047 (+0.18%)، HYPE تراجع من 81.6670 إلى 81.3090 (-0.44%)، لم يتم تفعيل أي من أوامر وقف الخسارة الثلاثة، الاتجاه لا يزال قائمًا، ولن أغيره. ما ظهر في هذه الجولة أكثر إثارة للاهتمام من السعر: في سوق العقود الدائمة على السلسلة، قام كبار المستثمرين بتحويل مراكزهم إلى الجانب الآخر — مراكز بيع بقيمة 1.45 مليار دولار مقابل مراكز شراء بقيمة 1.22 مليار دولار، صافي البيع 230 مليون دولار، وهؤلاء الأشخاص كانوا يشترون في القاع في الجولة السابقة. في نفس الوقت، أرسل المستثمرون الصغار عملاتهم إلى البورصات بمستوى قياسي خلال ستة أشهر، حيث ارتفع الإجمالي خلال 30 يومًا من 5.5 مليار دولار إلى 10.75 مليار دولار؛ بينما انخفض حجم العملات التي أرسلها الحيتان من 5.9 مليار في نهاية أغسطس إلى 3.8 مليار. الأشخاص الذين يريدون البيع وضعوا عملاتهم عند الباب، وأصحاب المراكز الكبيرة لم يحركوا عملة واحدة. لقد رأيت هذا المشهد لسنوات عديدة، وعادة ما يظهر قبل تغير الاتجاه، وليس بعد انتهاء السوق. لنحسب حسابًا آخر أخطأ فيه الكثيرون: المنتجات المدرجة تمتلك فقط 8.5% من البيتكوين المتداول، الأفراد 79.6%، الشركات 9.4%، والحكومات 2.5%; وبنفس المقياس، تمتلك صناديق الاستثمار 37.4% من الأسهم الأمريكية. لذلك تم تضخيم فكرة "الاسترداد يؤدي إلى انهيار السوق" — حيث يتم تداول 100 مليون دولار يوميًا، وهذا لا يشكل حتى نقطة في بحيرة سوق بقيمة 1.6 تريليون دولار. ما يضغط على السعر حقًا هو تلك الحيازات التي تنتظر الخروج بين 81,000 و82,500، بالإضافة إلى الرافعة المالية التي لم تُغلق بالكامل. بعد أسبوع من الانتخابات، التصويت، اجتماع تحديد سعر الفائدة🌌 في فجر يوم الأربعاء، ثلاثة بروتوكولات على السلسلة في دفتر الحسابات الحقيقي قبل القرار
$HYPE 77.7، توزيعات رسوم البروتوكول تنتظر التسوية الفصلية 📊
Hyperliquid توزع رسوم المعاملات بنسبة على حاملي العملة، إذا كنت تملك HYPE ستحصل على حصة من رسوم المعاملات على السلسلة، هذا مكتوب في البروتوكول. بيانات المعاملات على السلسلة هذا الأسبوع جيدة، لكن السعر لا يرتفع، مما يشير إلى أن السوق ينتظر توزيع الأرباح الفصلية بدلاً من المضاربة على التوقعات. عند مستوى 77.7، الأشخاص الذين يحملون العملة ينتظرون وصول الأموال، والمضاربون ينتظرون تدفق السيولة. في فجر يوم الخميس قبل FOMC، لا تضف رافعة مالية على العملات ذات التقلبات العالية.
$ENA 0.217، الفائدة العالية تفيد العملات ذات العائد 🌾
USDe مدعوم بسلة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ما تودعه تحصل على عائد سندات الخزانة. السوق يتوقع تثبيت الفائدة هذه المرة، لكن إذا كان مؤتمر واشنطن متشددًا، بعد رفع الفائدة في سبتمبر، سيعيد السوق تسعير مدة بقاء الفائدة المرتفعة، مما يجعل عائد العملات المستقرة ذات العائد أكثر جاذبية. هذا المنطق عكس توقعات خفض الفائدة، فلا تتابع ببساطة.
$BEAT 0.0679، حقوق الطبع الصوتية لا تزال في مراحلها الأولى 🎧
Audiora تضع حقوق الطبع لأعمال الصوت على السلسلة، والمبدعون يحصلون على عائد من تشغيل السلسلة. تم تداول أكثر من ثلاثة ملايين دولار، السوق صغير، يجب رؤية حجم التشغيل الحقيقي وزيادة دخل البروتوكول ليُعتبر قد خرج من المرحلة المبكرة، الآن يتأثر بحركة السوق العامة.
هذا النص هو تحليل للسوق فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية.
#本周将公布10月FOMC利率决议 عقود دائمة للعملات المشفرة بقيمة إجمالية تصل إلى 590 مليون دولار أمريكي، مراكز بيع كاملة تغطي العملات الرئيسية BTC وETH وSOL، جميعها تستخدم رافعة مالية 5 أضعاف، وهي من النوع النموذجي لمراكز البيع الاتجاهية على مستوى الحيتان الكبيرة، مع منطق تشغيل وخصائص مخاطرة واضحة جداً.
مركز بيع $ETH يحقق ربحاً عائماً حالياً بقيمة 3.612 مليون دولار، وفي الوقت نفسه حصل على 3.2802 مليون دولار كعوائد رسوم التمويل، وهو المركز الوحيد حالياً الذي يحقق ربحاً عائماً وإيرادات إيجابية من رسوم التمويل معاً، مما يدل على أن سعر ETH الحالي أقل بكثير من سعر الافتتاح 2375.32 دولار، وتقييم اتجاه البيع كان دقيقاً تماماً مع وتيرة هبوط السوق.
مركز بيع $BTC يعاني من خسارة عائمة قدرها 4.8169 مليون دولار، ومركز بيع $SOL خسارته العائمة 2.3623 مليون دولار، وسعر العملتين الحالي أعلى من سعر الافتتاح، وهما حالياً في وضع خسارة مؤقتة، لكن معاً ما زالا يحققان 2.7376 مليون + 0.4975 مليون دولار كعوائد إيجابية من رسوم التمويل، مما يعني استمرار تحقيق عوائد من الاحتفاظ بالعملات خلال فترة المركز.
بشكل عام، رغم الخسائر العائمة المؤقتة للعملتين، فإن إجمالي رسوم التمويل الإيجابية يتجاوز 6.5 مليون دولار، مما يعوض إلى حد كبير الخسائر العائمة، والخسارة الصافية الفعلية أقل بكثير من مجموع الخسائر الظاهرة في الحساب.
تم تعيين عتبة التصفية لهذا المركز بطريقة خاصة جداً، حيث سعر التصفية لـ BTC يصل إلى 131682.7 دولار، ولـ ETH يصل إلى 4287.71 دولار، ولـ SOL يصل إلى 593.95 دولار، وكلها أعلى بكثير من نطاق الأسعار المعتاد للعملات الرئيسية في السوق حالياً.
وهذا يعني أن مركز البيع الكامل برافعة 5 أضعاف هذا لا يواجه مخاطر التصفية في الظروف السوقية العادية، ولن يتم تفعيل التصفية القسرية إلا إذا شهدت BTC وETH وSOL معاً ارتفاعات هائلة مضاعفة بشكل غير عادي، وهو في جوهره رهان من الحيتان باستخدام رافعة منخفضة جداً ووسادة أمان عالية جداً على دخول السوق المشفرة في دورة هبوطية لاحقة.
هذا المركز ليس مقامرة قصيرة الأجل، بل هو مركز بيع تحوطي كلي نموذجي: حيث وضع الحوت أكثر من 76 مليون دولار كضمان، مستفيداً من مركز بيع بقيمة تقارب 600 مليون دولار، وفي الوقت الذي يحمل فيه مركز البيع ويتوقع هبوط السوق، يمكنه أيضاً جني عوائد طويلة الأجل من رسوم التمويل الإيجابية المدفوعة من قبل المتداولين الصاعدين في سوق الثور، وهو بمثابة المراهنة على هبوط السوق مع جني فوائد الاحتفاظ بالعملات، وهو أسلوب تداول متقدم لإدارة المخاطر لرأس مال كبير.
لكن مخاطر هذا المركز الكامل واضحة أيضاً، فإذا حدثت أخبار إيجابية شديدة دفعت العملات للارتفاع الجماعي الحاد، حتى مع تعيين أسعار التصفية العالية جداً، سيظل هناك خطر كبير لانخفاض قيمة الضمان بشكل كبير، فمساحة الخطأ في رهانات رأس المال الكبير على اتجاه واحد ليست واسعة كما تبدو في الحساب.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $HYPE
12.3万枚 HYPE، 1002万 دولار، محفظة صامتة لمدة 27 يومًا، تم مسحها مباشرة من قبل Wintermute الليلة الماضية.
في نفس الوقت، استلمت محفظة BHYP ETF التابعة لـ Bitwise 4.7万枚 بعد فك الرهن، بقيمة 371万 دولار. صانعي السوق يبيعون، والحيتان وETF يشترون، تصادم بين الجانبين.
سعر HYPE الآن 81.4 دولار، ارتفاع 3.7% خلال 24 ساعة. بالمناسبة، لدى Wintermute 81% من مراكزها في Hyperliquid مراكز بيع، معظمها على ETH وSOL وXRP، هذه الشركة معتادة على المراهنة على الجانبين، فلا تخافوا بمجرد رؤية صانعي السوق يبيعون.
تقييمي: بيع صانعي السوق ليس إشارة هبوط بحد ذاته، لكن عودة حوت صامت لمدة شهر كامل لشراء كمية كبيرة هو حركة أكثر صدقًا من أي شمعة K. حصص HYPE تنتقل من جيوب المستثمرين الصغار إلى محافظ الحيتان الباردة، الاتجاه لا يزال جيدًا.
#本周将公布10月FOMC利率决议 فقد 1300، والقواعد يجب أن تتغير — هذا هو الشيء الوحيد الذي يجب تنفيذه في هذه الصفقة الآن.
$ZEC هذه الصفقة، شراء برافعة 50 ضعف، فتح المركز عند 1202.72، السعر الحالي حوالي 1297.28، ربح عائم 393.15%.
ثلاثة أرقام تهم: تخفيف 7.29%، دعم عند 1250، مقاومة عند 1300.
تخفيف 7.29% — إذا انخفض بنسبة 7.29%، فإن هذا الربح 393% سيعود إلى الصفر. تحت رافعة 50 ضعف، هذه المسافة الصغيرة لا تتحمل ارتدادًا واحدًا.
1300 تحولت من دعم إلى مقاومة، على القمة بفارق 0.21%. هذا المستوى تغير هويته ثلاث مرات الليلة: أولاً مقاومة، ثم دعم في منتصف الليل، والآن مرة أخرى مقاومة. هذا النوع من المواقع التي تتغير فيها الهوية بشكل متكرر هو الأقل ثباتًا، إذا لم يتم استعادته، فإن الصعود في هذه المرحلة سيكون وهميًا.
ثلاث قواعد ثابتة:
1. إذا انخفض السعر تحت 1250، قلل من المركز. لا تنتظر خط التكلفة.
2. فقط عند استعادة 1300، يمكن الحديث عن 1350. لاحظ أنه فقدها للتو، والارتداد للتأكيد هو حركة قياسية، لا تتسرع في اعتبارها استقرارًا.
3. حدد مهلة. الرافعة 50 ضعف تفرض رسوم تمويل على المركز الاسمي، والبقاء طوال الليل يستهلك نصف الأرباح تقريبًا.
وأضف قاعدة أخرى: لا تضف إلى المركز أبدًا. الربح العائم تراجع من 433% إلى 393%، وهذا هو الوقت الأكثر احتمالًا لظهور فكرة "التعزيز لتسوية الخسارة" — التسوية لا تحل المشكلة أبدًا، بل تكبرها. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 كلام واحد من ماسك، جعل شركات New Cloud ترتجف أولاً 😅
البارحة، قال ماسك ببساطة "هذه الشركات ستواجه اندماجات كبيرة وإفلاسات"، مما أدى إلى تراجع سلسلة من شركات السحابة الجديدة: CoreWeave انخفضت 4%، Nebius انخفضت 4.7%، وIREN تراجعت 📉
المثير للاهتمام هو أن من قال هذا الكلام، هو نفسه ينفق أموالاً طائلة لبناء قدرات حوسبة. لذا فليس الأمر تشاؤمًا من AI، بل هو تحذير لسلسلة كاملة 🧨
الحلقة الأضعف الحقيقية لم تكن أبداً الشركات العملاقة التي تمتلك مئات المليارات نقدًا. بل هم الوسطاء الذين يستدينون لشراء GPU ثم يعيدون تأجيرها. أينما وُضع الرفع المالي، هناك يحدث الانهيار أولاً 💥
إذا حدثت كارثة هذه المرة، فمن المرجح أن تبدأ من هذه الأسماء، وليس من نفيديا. راقبوا الأمر.👀
ملخص一句话: من يبيع المجارف يجلس بثبات على منصة الصيد، ومن يستدين المجارف ليبيع الإيجار يُدفن أولاً.🪦#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 تقسيم قطاع التخزين: تقرير أرباح هايليكس هو إشارة الانطلاق
في يوم الجمعة، لم يشهد قطاع التخزين ارتفاعًا عامًا، بل تم اختيار بعض الشركات: ميكرون ارتفعت بنسبة 2.46%، وهايليكس في سوق كوريا الجنوبية ارتفعت بنسبة 4.42%؛ بينما انخفضت سانديسك بنسبة 1.82%، وويسترن ديجيتال بنسبة 2.97%. السبب الرئيسي هو سحب هايليكس لطرح Solidigm في الولايات المتحدة، مما فُسر في السوق على أنه تقليل في تمويل توسيع NAND، مما خفف مؤقتًا من مخاوف فائض العرض. ميكرون، كونها من كبار مستخدمي NAND، تتوقع استقرار الأسعار وبالتالي تستفيد بشكل طبيعي.
ويسترن ديجيتال، رغم أن تقرير أرباحه في اليوم السابق فاق التوقعات، إلا أنه تعرض لضغط، حيث يخشى السوق من استمرارية رفع الأسعار وزيادة الإنفاق الرأسمالي؛ أما سانديسك، التي تفتقر إلى محفزات مستقلة، فاتبعت اتجاه القطاع، وعندما لم تستطع مواكبته تراجعت. يجب متابعة جدول تقارير الأرباح بدقة: هايليكس ستصدر تقرير الربع الثالث يوم الأربعاء 28 أكتوبر، وقد رفعت المؤسسات توقعات أرباح التشغيل إلى أكثر من 76 تريليون وون كوري؛ ميكرون أصدرت تقريرها الأخير في نهاية سبتمبر، والتقرير التالي سيصدر لاحقًا؛ ويسترن ديجيتال أصدرت تقريرها مؤخرًا، والتقرير التالي متوقع في يناير من العام المقبل.
من حيث الاتجاه، قطاع التخزين ليس للارتفاع العام، بل لارتفاع مختار. إذا كانت أرقام هايليكس مذهلة، فمن المحتمل أن تتبع ميكرون الارتفاع؛ أما ما إذا كان HBM4 سيعزز الأرباح، فسيُعرف من تقرير يوم الأربعاء.
الاستنتاج: على المدى القصير، يجب مراقبة تقرير هايليكس للربع الثالث وتوجيهات HBM4، وعلى المدى المتوسط متابعة توقعات عرض NAND والإنفاق الرأسمالي؛ لا تعتبر انتعاش القطاع بمثابة فائدة للجميع، فاختيار الشركات المناسبة أهم من متابعة القطاع بأكمله.#Robinhood交易业务增长能否延续？ اجتماع FOMC هذا الأسبوع قادم، والعملات المشفرة تنتظر صياغة البيان
من المتوقع أن يبقى اجتماع FOMC في أكتوبر هذا الأسبوع دون تغيير، مع تثبيت الفائدة عند 3.75%–4.00%. لم يعد رفع الفائدة هو النقطة المحورية، حيث أن BTC قد استقر عند مستوى 80 ألف منذ فترة، وETH يظهر ضعفًا متزامنًا، والسوق قد استوعب مسبقًا نتيجة "عدم التغيير".
المتغير الحقيقي هو في صياغة البيان.
توقف متشدد: إذا أشار إلى رفع الفائدة في ديسمبر، سيقوى الدولار وسندات الخزانة، سينخفض BTC، وETH سينخفض أكثر بسبب خاصيته عالية التقلب.
تلميح متساهل: توقع تحسن السيولة، سيرتفع BTC بسرعة، وETH سيكون أكثر مرونة ويرتفع بقوة.
استراتيجية العمل
لا تشتري عند القمة قبل القرار، لتجنب "بيع الخبر" المفاجئ؛ إذا كان الهبوط المتشدد مصحوبًا بحجم تداول منخفض، يمكن الشراء بسعر منخفض لـ BTC؛ انتظر إشارات استقرار ETH قبل المتابعة، لا تسبق السوق.
تذكر: التداول في العملات المشفرة يعتمد على "فرق التوقعات"، وليس على "رفع الفائدة أو لا".
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳؟
#交易之声：你的经验值得被听到 تستمر قائمة الحظر على التوكنات في وول ستريت في التوسع.
تقدم OKX–ICE الأخير يذكر 26 شركة تعترض على نسخ توكنية من أسهمها، بزيادة عن 22. الأسماء الجديدة التي تم الكشف عنها تشمل IBM وIntel وOracle وIonQ.
تمنع هذه الاعتراضات إدراجات طرف ثالث محددة بموجب إطار عمل SEC — وليس توكنة الأسهم نفسها.
أكبر عقبة أمام إدخال الأسهم على السلسلة قد لا تكون التكنولوجيا.
قد تكون إقناع الشركات بالموافقة.توقعات التقرير المالي اليوم (السيولة بعد الإغلاق غير كافية، قد يحدث تقلب حاد، يحتاج إلى اهتمام إضافي بوقف الخسارة
1.
$STX
قد يكون السعر قد استوعب نتائج التقرير المالي الجيدة بالفعل
700 تعتبر نهاية الارتفاع المثلى للتقرير المالي، وبالنظر إلى الساعة 3:30، تشكل 677.5 جدار Call ضخم
الدعم الناتج عن جدار Put عند 652.5، يُعتبر الحد الأقصى لهذا الهبوط
2.
$VISA.TO
محايد مع ميل للارتفاع
في الساعة 3:33 حدث إغلاق كبير للمراكز القصيرة
405 و410 و415 هي مستويات GEX واضحة نسبياً
الحد الأقصى يجب أن يكون بين 417.5-420 (أفضل نتيجة للتقرير المالي)
الحد الأدنى يجب أن يكون بين 390-392.5
وبالنظر إلى أن Visa هي السهم الذي أتابعه لأول مرة، فأنا شخصياً أختار عدم التداول فيه، وأنتظر للتحقق
3.
$HOOD
حالياً يبدو متأخراً عن SPX، اتجاهه صعودي
ينتمي إلى أسهم "الليوك" حجم التداول عالي جداً
حالياً 105 يُعتبر الحد الأقصى لهذا الارتفاع، إذا كانت نتائج التقرير جيدة
الحد الأدنى عند 93، وهو موقع بارز لجدار Put
وبسبب تجمع "الليوك"، سأشارك بحجم صغير للمراقبة
لن أشارك بحجم كبير مباشرة
4.
$ENPH
لا حاجة للكتابة
في الساعة 3:47 تم التأكد من الانتصار
كما في الصورة، الصورة محدثة بتاريخ الأمس الساعة 23:00 按兵不动的概率已经被定价到九成，这个数字对我没有意义。真正决定接下来两个月谁赚谁亏的，是点阵图里那批人怎么排明年的利率路径，以及十二月那张票的押注——现在还有八成押在"再动一次"上。你现在是满仓等结果，还是空着手看戏？ 先把政治的账算清楚。大选就在一周后，这个位置上没有人愿意在公布前一天添乱，白宫要的是安静的盘面；但通胀那头因为霍尔木兹又被顶起来了，十月那条海峡的袭击次数是2017年以来最多的，油轮通行只剩正常水平的六成，油价重新摸回100美元上方。一边是选票要稳，一边是自己的通胀数据要脸——这种时候放出来的口风，从来不是为了让市场好受。 金融这条链子说人话：美债收益率下去的每一格，都是给风险资产腾的空间；收益率顶着不下来，美元就硬，钱就往外撤。现在的问题是市场把"宽松"当成了默认选项，而未平仓量在跌价的时候还在往上堆，杠杆根本没清干净——66.9万枚的量压在八万上方，81,000到82,500之间还压着87.4万枚等解套的筹码。这种结构里，决议落地第一个小时的方向，八成是假的。 历史我看了很多年。2019年那轮预防式降息，第一次降完先给了一记回马枪，真正的大反弹拖到秋天才展开；202盘面就一句话的事：比特币从79,250爬回80,700上方，24小时涨0.9%，全篮子由绿转红，ZEC涨6.2%、HYPE涨4%。涨幅榜上全是隐私板块、永续交易所这类自己有明确时间表的币，跟大盘的犹豫没什么关系。 上一轮那三张单子先把结果摆出来：XRP做多1.32进、现价1.32，浮盈0.36%，止盈1.34、止损1.30都没碰到，命中；TRX做多0.3282进、现价0.3299，浮盈0.49%，止盈0.3298已经打到，落袋，命中；BNB做多751.70进、现价749.55，浮亏0.29%，止损745.70没动过，这一单方向给偏了。三张单子两张兑现，命中率67%，数字摆在这，我不改口也不解释。 再说这次议息夜。两天会议结果今天出，期货给的按兵不动概率九成，这个数字我不看，我看的是十二月加息押注还有八成——大选就在一周后，白宫要的是不添乱，通胀却因为霍尔木兹那条水道重新抬头：十月那条海峡的袭击次数是2017年以来最多的，油轮通行只剩正常水平的六成，油价重新摸到100美元上方。这种局面下，市场嘴上说宽松，钱包做的是防守。地缘、选票、油价这三笔账，最后都会记在风险资产的估值上。 历史我看了SoFi رفعت توجيه إيراداتها السنوية من حوالي 4.8 مليار إلى حوالي 5.04 مليار خلال ليلة واحدة، وأعلنت أيضًا عن توقعات لعام 2027 بحوالي 6.4 مليار، مما دفع سعر السهم للارتفاع بنحو 14% في يوم واحد، وبصراحة هذا الارتفاع قوي جدًا
في 27/10 قبل افتتاح السوق في الساحل الشرقي، أصدرت نتائج الربع الثالث: صافي الدخل المعدل حوالي 1.37 مليار، بزيادة 44% على أساس سنوي؛ ربح السهم حوالي 0.18، بينما توقع السوق كان حوالي 0.16.
تم إضافة حوالي 1.2 مليون عضو جديد في الربع، ليصل الإجمالي إلى حوالي 17.1 مليون؛ وتم منح قروض بحوالي 16.9 مليار، بزيادة 71% على أساس سنوي.
أغلق السهم عند حوالي 16.43، بينما كان حوالي 14.46 يوم الاثنين، مع حجم تداول حوالي 146 مليون سهم، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف المعتاد.
الأرقام أعتبرها قوية، وربح السهم المتوقع لعام 2027 حوالي 0.90 أعلى بكثير من توقعات السوق.
لكن هناك نقطتان أود مراجعتها: توجيه ربح السهم لهذا العام لم يرتفع، لا يزال حوالي 0.61؛ وإيرادات منصة التكنولوجيا انخفضت بحوالي 24%.
هذا الارتفاع يبدو وكأن البائعين على المكشوف تعرضوا للضغط، وليس فقط دخول أموال جديدة للسوق. لا داعي للاندفاع لشراء فوق 16، انتظر حتى يعود للسعر بين 15.7 و16 ويحافظ عليه؛ إذا أغلق اليومي تحت 15.5، فهذا الارتفاع الكبير سيكون بلا معنى.
هل تعتقد أن هذا هو بداية إعادة تسعير SoFi، أم مجرد رد فعل عاطفي على التقرير المالي؟
$SOFI
#Robinhood交易业务增长能否延续؟