Orbit Post Sitemap
انتهاء فتح $FIL ليس انعكاسًا، بل مجرد استبدال ضغط البيع المكشوف بفراغ في الطلب. الدخل الحقيقي من التخزين في يوم واحد لا يتجاوز 4 دولارات، مقارنة بتقييم يبلغ عدة مليارات، فما الذي يدعم هذا السوق؟ نسبة العرض والطلب وصلت إلى 190، وأكثر من 2 مليون صفقة رافعة مالية كلها مكدسة على نفس الجانب، من الغريب ألا يقوم المضاربون الكبار بدفع السعر للأسفل. النقاط العليا والدنيا تتحرك يوميًا نحو الأسفل، وبعد كسر الحد الأدنى للنطاق لم يحدث أي ارتداد ملحوظ، وكل ما تحت الخط هو مجرد خداع.
#FIL
$FIL
👇تقرير أرباح SoFi هذا الموجة قوي جدًا — البارحة في المنشور كان يقول قبل السوق +4.8%، واليوم في سوق OKX xSOFI مباشرة 16.59، +15.13%، خلال 24 ساعة من 14.38 ارتفع حتى 16.68 يقترب من القمة؛ السهم الأصلي SOFI خلال التداول 16.57، +14.56%، مسجل أكبر ارتفاع يومي منذ 3 أغسطس.
ما هو الدافع؟ إيرادات الربع الثالث فاقت التوقعات، وEBITDA المعدلة أعلى من توقعات السوق بأكثر من 40 مليون دولار، الشركة رفعت توقعات الإيرادات السنوية — كل بند في التقرير يرد على المتشائمين، التكنولوجيا المالية (البنك الرقمي والقروض) أعيد تقييمها من قبل السوق؛ OKX xSOFI يتبع السهم الأصلي خلال التداول، الفارق السعري أقل من 1%.
تقييمي: هذه حركة حقيقية مدفوعة بالأداء، ليست مجرد مضاربة على المفاهيم — الإيرادات التي فاقت التوقعات مع رفع التوجيهات هي محفز قوي؛ لكن الارتفاع المتواصل لثلاثة أيام (+9%، +14%، +15%) أظهر أن المزاج بدأ يشتعل، والتداول خلال الجلسة بنسبة 7.19% يدل على تصاعد التنافس، والمضاربون يجب أن يحذروا من سيناريو الارتفاع العالي ثم الانخفاض.
مراقبة الإشارات: هل يمكن لـ16.68 (أعلى سعر خلال 24 ساعة) أن يكسر بحجم تداول مرتفع؛ السهم الأصلي 16.65 يحافظ على ارتفاعه خلال الجلسة، المزاج لا يزال موجودًا؛ والأهم هل يمكن الإغلاق فوق 16 — أسوأ ما في حركة الأرباح هو أن يفتح السعر منخفضًا في اليوم التالي ويغلق الفجوة.
#SoFi #xSOFI #رموز_الأسهم_الأمريكية
ليست نصيحة استثمارية، قم ببحثك الخاصترامب يدعو لشراء العملات، والاحتياطي الفيدرالي يرد بزيادة الفائدة ببرود: من تعتقد أن المستثمرين الأفراد يصدقون؟
يا إخوتي، هذا السيناريو مذهل للغاية.
من جهة، البيت الأبيض يستكشف استخدام أموال الاتحاد الفيدرالي لشراء بيتكوين، وأمر تنفيذي لتخزين استراتيجي لا يزال حديث العهد؛
ومن جهة أخرى، رئيس الاحتياطي الفيدرالي الذي رشحه ترامب بنفسه، ووش، رفع الفائدة مباشرةً في سبتمبر بمقدار 25 نقطة أساس، مما أغضب ترامب وجعله يقول في مقابلة مع "تايم": "لو كنت مكانه، كنت سأصوت ضد".
هل تسمي هذا "أمريكا أولاً"؟ هذا صراع بين اليد اليمنى واليسرى.
لكن السوق صدق كلام ترامب أولاً. بمجرد قوله "ناقشنا شراء بيتكوين"، ارتفع سعر BTC من 65,000 إلى 70,000؛ وعندما قال "لن نهاجم إيران قبل الانتخابات النصفية"، ارتد BTC إلى 81,000.
لكن انظر جيدًا، كل هذه التصريحات كانت "تمت مناقشتها" أو "في الخطة" أو "قيد التنفيذ" — لم يتم تنفيذ أي منها فعليًا. احتمال تمرير القانون خفضته Galaxy Digital من 30% إلى 10%، وPolymarket تعطيه بين 17%-19%.
السوق يتداول بناءً على ما قاله ترامب، لكن الاحتياطي الفيدرالي يتداول بناءً على ما إذا كان التضخم لا يزال قائمًا.
تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يكشف الحقيقة: 2.9 نقطة مئوية من تضخم السلع في فبراير 2026 ناجمة عن الرسوم الجمركية؛ ومؤشر أسعار المستهلكين في سبتمبر ارتفع 3.7% على أساس سنوي، وأسعار الوقود قفزت 74% مقارنة بالعام الماضي.
لذا خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية مراكز بقيمة 544 مليون دولار على الإنترنت، منها 461 مليون دولار من مراكز الشراء، وهذا ليس ظلمًا على الإطلاق.
المستثمرون الأفراد صدقوا "حركة ترامب" وركضوا للشراء، والاحتياطي الفيدرالي صب عليهم دلوًا من الماء البارد برفع الفائدة، مما أدى إلى انهيار الرافعة المالية على الفور.#Robinhood交易业务增长能否延续؟ لا#闪迪存储业务高增长能否延续؟ يا رفاق، في 29 أكتوبر هناك معركة صعبة أخرى تنتظرنا، فشركة SanDisk ستصدر أحدث تقرير ربع سنوي لها.
التوقعات الحالية تشير إلى أن الإيرادات قد تصل إلى ما بين 10.3 إلى 10.8 مليار دولار، وكل الثقة مبنية على طلب مراكز بيانات AI وارتفاع أسعار ذاكرة NAND. يبدو الأمر قويًا حقًا، لكن هناك فخ كبير مخفي هنا.
السوق الآن لا يخاف من أداء ضعيف، بل يخاف من أداء جيد لكن التوجيه غير مبهر. مؤخرًا، كانت تقارير Micron وWestern Digital جيدة، ومع ذلك انخفضت أسعار أسهمهم بشكل كبير. لأن التوقعات كانت مرتفعة جدًا، وأي فشل في تجاوز التوقعات يجعل الأموال تهرب فورًا.
هذه المرة مع SanDisk، لا تركز فقط على الإيرادات، بل ركز على أمرين. الأول هو هامش الربح، هل استفادت الشركة فعلاً من ارتفاع أسعار NAND وتحولت إلى أرباح حقيقية؟ والثاني هو التوجيه للربع القادم، هل لدى الإدارة ثقة في استمرار الطلب والارتفاع في الأسعار للعام المقبل؟
هذا الأمر له تأثير مباشر على عملتنا الكبيرة. التخزين والرقائق هما مؤشر على توجه المخاطر في أسهم التكنولوجيا العالمية. إذا كان تقرير SanDisk سيء، فسيتأثر كامل سلسلة أجهزة AI، وعملتنا الكبيرة عند مستوى 80,000 لن تنجو، بل ستنخفض أكثر. وعلى العكس، إذا كانت النتائج مذهلة، فهذا يعني أن AI لا تزال تمتص الأموال بجنون، وعملتنا الكبيرة لن تستفيد كثيرًا، لأن الأموال تُستخدم كلها لبناء مراكز البيانات. $SNDK $SKHYNIX $BTC 10月27日晚上，我在 OKX 买入了 0.602324 枚 xSNDK，成交均价 1299.3 USDT，实际成交约 781.34 U。订单截图附在下面，有兴趣的朋友可以对照看看。 先说说财报前的想法。闪迪将在10月29日美股盘后公布新一季财报。上一季度营收89.65亿美元，环比增长51%，公司给出的本季度营收指引是103亿到108亿美元。我比较看好它的存储业务，主要是因为AI数据中心的需求在持续释放，加上NAND价格和企业级SSD业务的扩张，这几点在我看来都是比较扎实的支撑。 业绩出来之后，我会主要盯三个地方：营收能不能超出指引，毛利率能不能守住高位，下一季度的指引有没有继续上调。另外也要想到风险，如果市场提前把利好炒作完了，哪怕业绩不错，股价也可能出现高开低走的情况，这一点我心里有数。 至于为什么现在买，这笔其实是财报前的小仓位试单，并不是重仓押注业绩。选择 xSNDK，主要是想参与存储板块的财报行情，同时把仓位控制在自己能承受的范围内。后面如果财报超预期，股价也能站稳，我再考虑是否加仓；如果利好出来却放量下跌，那我就得重新评估了。 说到底，做交易不是猜对财报就一定能赚钱，入场位لماذا يهتم الجميع كثيرًا باجتماع تحديد سعر الفائدة القادم؟ في الواقع، سعر الفائدة يؤثر بشكل أساسي على تقلبات السوق بأكمله. خذ على سبيل المثال رفع سعر الفائدة، في الحقيقة سوق السندات مرتبط بشكل أساسي بالفائدة، فعادةً عندما يرتفع سعر الفائدة، يرتفع عائد السندات بالتزامن. السبب هو أنه إذا حدث انفصال بين العائد وسعر الفائدة، غالبًا ما تظهر عمليات تحكيم كبيرة، حيث يقترض الناس من البنوك لشراء السندات، وهذا الوضع يزيد من تفاقم الأوضاع الاقتصادية، وهو ليس ما تريده البنوك. بالطبع أحيانًا سوق السندات يضغط على البنك المركزي لضبط سعر الفائدة. رفع سعر الفائدة أيضًا يجذب تدفق رؤوس الأموال العالمية، فمثلاً في الولايات المتحدة، عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة، تصبح الأصول الأمريكية جذابة، وتتحول العملات العالمية في سوق الصرف إلى الدولار الأمريكي للتخزين في الولايات المتحدة وكسب الفائدة، مما يجبر سعر صرف الدولار على الارتفاع ويعزز قيمة الدولار. رفع سعر الفائدة أيضًا يستنزف السيولة في سوق الأسهم المحلية الأمريكية وسوق الذهب، بما في ذلك $BTC. يُقال دائمًا إن سوق الأسهم والسندات متعاكسان، وهذا هو السبب، رفع سعر الفائدة يجعل تمويل الشركات المحلية الأمريكية صعبًا، والسوق يتوقع أرباحًا متشائمة للشركات، مما يؤدي إلى ركود سوق الأسهم المحلية. بالإضافة إلى ذلك، الذهب و$BTC هما سوقان عالميان، حيث يتم تسوية رؤوس الأموال بالدولار لشراء سندات أقل مخاطرة أو إيداعها في الاحتياطي الفيدرالي، مما يستنزف سيولة هذين السوقين بشكل أكبر. هذا شرح مبسط نسبيًا، وبسبب محدودية عدد الكلمات سأكتفي بهذا الآن. #سيتم الإعلان هذا الأسبوع عن قرار سعر الفائدة في اجتماع FOMC لشهر أكتوبر توقفت Strategy عن التداول لأول مرة خلال خمسة أسابيع، وبدأ اجتماع FOMC اليوم
توقفت اثنتان من عمليات الشراء الهامشية المستقرة قبل القرار في نفس الوقت: لم تقم Strategy بأي عمليات شراء أو بيع من 19 إلى 25 أكتوبر، بل استثمرت حوالي 205 مليون دولار في إعادة شراء الأسهم الممتازة؛ بينما شهدت صناديق ETF الفورية الأمريكية تدفقات خارجة مجتمعة بحوالي 770 مليون دولار خلال يومين، مع بقاء السعر تحت 80,000 في انتظار الاتجاه.
$BTC حوالي 79,600، حيث عاد السعر مؤقتًا فوق 80,000 ثم تراجع. شهد ETF تدفقًا صافياً يوميًا بقيمة 110 مليون دولار، لكن كل ذلك جاء من BlackRock IBIT فقط، بينما لم تشهد المنتجات الأخرى أي حركة. تم دعم السعر بين 79,400 و79,600 عدة مرات، والمقاومة العلوية بين 80,500 و80,800. توقف Strategy أكثر أهمية من تدفقات ETF الخارجة، لأنه إشارة شراء على أساس أسبوعي.
$ETH حوالي 2,305. شهد ETF تدفقًا صافياً خارجيًا يوميًا بقيمة 88.58 مليون دولار، حيث استحوذت BlackRock ETHA على 104.7 مليون دولار، مسجلة رقمًا قياسيًا في التدفقات الخارجة اليومية لهذا المنتج. تم اختبار مستوى 2,300 مرارًا، ولم تظهر السيولة أي إشارة لتوقف الهبوط.
$SOL حوالي 99.9، وقد انخفض تحت 100. شهد ETF تدفقًا صافياً خارجيًا يوميًا بقيمة 8.23 مليون دولار، وتم رصد تحويل حوالي 49 مليون دولار من SOL إلى البورصات عبر السلسلة.
باختصار: قبل افتتاح FOMC، توقفت Strategy، ويدعم ETF جهة واحدة فقط، وانخفض SOL تحت مستوى الرقم الصحيح. الثلاث عملات تنتظر نفس الشيء: من سيعود أولاً بعد القرار.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 ٦٠ ألف شخص تلقوا دعوة للاستقالة الطوعية، ومايكروسوفت تستثمر ١٧٥ مليار دولار في الذكاء الاصطناعي
يوم الاثنين، فتحت مايكروسوفت باب الاستقالة الطوعية لحوالي ٦٠ ألف موظف، أي ما يعادل ٢٧٪ من إجمالي ٢٢٣ ألف موظف حول العالم.
يشمل ذلك الولايات المتحدة، كندا، المملكة المتحدة، والهند، ويشمل فرق Copilot وWindows وXbox، بينما مراكز البيانات والمبيعات غير مشمولة.
يجب اتخاذ القرار قبل بداية ديسمبر، مع مغادرة الشركة بنهاية العام، ولم تعلن الشركة عن العدد المتوقع للمغادرين.
هذه ليست المرة الأولى التي تقلص فيها الشركة حجمها هذا العام: في الربيع، كان هناك برنامج تقاعد مؤهل له حوالي ٨٧٥٠ شخصًا، وقبل أكثر من ثلثهم قبلوا العرض، وفي يوليو تم تسريح ٤٨٠٠ موظف آخر.
في الوقت نفسه، ستنفق مايكروسوفت ١٧٥ مليار دولار على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام، مع إنفاق رأسمالي يزيد عن ٥٠ مليار دولار في ربع واحد.
الأموال التي تم توفيرها من تقليل عدد الموظفين تُوجه الآن لشراء بطاقات (كروت).
غدًا بعد الإغلاق ستصدر الشركة تقرير الأرباح، مع توقع ربح للسهم الواحد ٤.٧١ دولار وإيرادات ٩٠.٦ مليار دولار، مع توجيه نمو Azure بنسبة ٤٥٪.
أعتقد أن: الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي سيُعوَّض حتمًا بتقليل عدد الموظفين، وتقليص الحجم ليس خبرًا سلبيًا بل إعلانًا عن التحكم في التكاليف، وسأراقب دون اتخاذ قرار.
مستوى الفشل: إذا كان نمو Azure أقل من ٤٥٪، أو إذا ارتفع توجيه الإنفاق الرأسمالي مرة أخرى.
أين تقف؟
أ: تقليص الحجم للحفاظ على الأرباح، ارتفاع بعد التقرير ب: الإنفاق خارج السيطرة، نراقب ٤٨٦ دولارًا أولاً
$MSFT $GOOGL $AMZN
#مايكروسوفت #تقرير_الأرباح盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，أعلنت $SOFI عن تقرير أرباح رفع السهم بنسبة 15%، لكن سعر السهم لا يزال نصف أعلى نقطة له خلال العام.
الأعضاء والإيرادات في تزايد، وتوجيهات العام المقبل أعلى مما يتوقع السوق، أستطيع أن أفهم هذا الارتفاع.
ما يهمني أكثر هو دخل التشفير هناك.
في الربع، يظهر في الحساب 160 مليون دولار، وبعد خصم التكاليف يبقى لهم فقط 1.6 مليون.
ببساطة، هم يساعدون المستخدمين على شراء العملات الرقمية كوسيط، والمال لا يدخل جيبهم فعليًا.
لذا لا تعتبرها سهمًا مفهوماً في التشفير لتتداول عليه، أرباحهم تعتمد على الإقراض.
لكن عدد الحسابات المشفرة زاد كثيرًا في الربع، ويبدو أن المستثمرين الأفراد عادوا.
أنا لا أملك السهم، ولن ألاحقه.
إذا حافظت شمعة اليوم الإيجابية على 15.5 دولار، فذلك يعني استيعاب السوق، وإذا هبطت إلى أكثر من 14 دولار، فاعتبرها رحلة ليوم واحد.
هل تنظر إلى الإيرادات أولاً عند قراءة التقرير، أم تقرأ التفاصيل الصغيرة؟
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟
فوق التوقعات: نعم
HBM4 يتزايد تدريجياً، وارتفاع أسعار عقود DRAM/NAND الفورية، ونسبة التخزين عالي القيمة المضافة للذكاء الاصطناعي تستمر في الارتفاع، العديد من شركات الوساطة رفعت أهداف الربحية. نقطة الخطر تكمن في أن توقعات السوق قد تم تلبيتها مسبقاً، حتى لو تحققت الأرباح، إذا كانت شحنات HBM وتوجيهات ASP للربع الرابع أقل من المتوقع، فمن السهل أن يؤدي ذلك إلى تحقيق مكاسب ثم تراجع، والمفاجأة الإضافية هي خطة توزيع أرباح خاصة.📉هل سيعود BTC إلى 80,000؟ لا تتسرع في فتح الشمبانيا، لكن تابوت البائعين على المكشوف قد تم تثبيته بالفعل!
أيها الإخوة، البيتكوين الآن يتأرجح فوق 80,000. يبدو مستقرًا؟ هل تعلم كم من الناس قاموا بتصفية مراكزهم ليلاً عندما هبط السعر إلى 79,330 في وقت مبكر من الأمس؟
لكن ما لم تره هو أن نسبة تصفية مراكز البيع على المكشوف خلال الـ 12 ساعة الماضية وصلت إلى 58%، متجاوزة المشترين. خلال الأربع ساعات الأخيرة، تم تصفية مراكز بيع على المكشوف بقيمة 9.36 مليون، مقابل 6.13 مليون للمشترين.
السعر يرتفع، والبائعون على المكشوف يتكبدون خسائر، هل هذا السيناريو يبدو مألوفًا؟
انظر أيضًا إلى السوق الخارجي، الأموال الحقيقية تعود. الأسبوع الماضي، شهدت صناديق تداول البيتكوين الفورية تدفقًا صافياً بقيمة 442 مليون دولار، معكوسة اتجاه التدفقات الخارجة لمدة أسبوعين متتاليين.
احتياطيات البيتكوين في البورصات لا تزال عند أدنى مستوياتها منذ سنوات، والقطع القابلة للبيع تقل تدريجيًا. بماذا سيضغط البائعون على المكشوف للأسفل؟ بالكلام؟
لكن لا تفرط في التفاؤل بعد. مستوى 80,000 ليس قاعدة صلبة، بل هو خط شد وجذب.
المقاومة عند 81,800 هي متوسط 50 يومًا، و84,120 هي المقاومة الحقيقية.
اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) سيكون الليلة، وقبل أن يتحدث ذلك الرجل العجوز وولش، لا أحد يعرف ما الذي سيقوله. في حالة تقلب السوق بين المشترين والبائعين، الشراء على المكشوف هو بمثابة تسليم النفس.
استراتيجيتي واضحة: لا ألاحق البيع على المكشوف، ولا أشتري بشكل أعمى.
من 79,300 إلى 81,800 هو نطاق المذبذب. بعض البائعين على المكشوف قد استسلموا بالفعل، لكن الاتجاه الحقيقي سيُحدد فقط عندما يتم اختراق 81,800 بحجم تداول كبير. OKB هذا الشيء مجرد نفاية بحتة. إجمالي العرض المقفل 21 مليون يبدو مبهرًا، لكنه في الواقع مجرد ديكور — لا أحد يستخدمه، لا أحد يقفله، لا أحد يستهلكه، مجرد قفل بلا فائدة. الـ X Layer مع 30 مليون TVL في دائرة L2 لا يساوي شيئًا، حتى التثاؤب من الآخرين يتجاوز حجم تداولها السنوي.
Exchange OS يتم الترويج له كأنه البنية التحتية المالية من الجيل القادم، والنتيجة؟ اختبار عام لجمع النقاط، مثل جمع الملصقات عند طلاب المدارس الابتدائية. السيولة الحقيقية؟ غير موجودة. سرد RWA عالي الصوت، لكن حجم الأسهم المرمزة لا يساوي حتى جزءًا صغيرًا. الامتثال يُشاع منذ أكثر من عشر سنوات، لكن لم يتحقق شيء، ولا حتى ظل ترخيص مناسب.
ما هو الأكثر إزعاجًا؟ بورصة OKX نفسها تحقق أرباحًا ضخمة، والعمق في المشتقات مرتفع، وعدد المستخدمين واضح، لكن حاملي OKB لا يحصلون على أي شيء. المال كله يدخل جيب الشركة، وحاملو الرموز ينتظرون "إطلاق القيمة المستقبلية" كالأغبياء. المستقبل؟ مستقبلك يا عم.
مبدأ "الثبات" لشيه مينغ شينغ، ثابت لدرجة أن القيمة السوقية لـ OKB لا تصل حتى إلى جزء صغير من BNB. رموز بورصات الآخرين ترتفع، وOKB تموت كالمريض النباتي.النقاط الأساسية في تقرير أرباح MSTR (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) هذه المرة ليست في إيرادات أعمال البرمجيات، بل في تقلبات القيمة الدفترية الناتجة عن حيازات البيتكوين. سعر السهم مرتبط بشدة بسعر BTC، والأرباح والخسائر الدفترية في التقرير أساسًا تأتي من الأرباح والخسائر غير المحققة للأصول المشفرة.
تدفق النقد من الأعمال الرئيسية للبرمجيات مستقر، لكن منطق تسعير السوق قد تحول منذ زمن بعيد إلى مراكز رافعة مالية على البيتكوين. إذا تحسنت معنويات BTC، ستتجه الأموال أولاً للمراهنة على مرونة MSTR؛ أما إذا انخفضت، فسيضغط ضغط الانخفاض بسرعة على سعر السهم.
هذه المراهنة على تحقيق أرباح في الأساس هي رهان على تعافي معنويات BTC في أول يوم تداول كامل بعد التقرير، والمرونة العالية تعني أن المخاطر مركزة أيضًا في تقلبات سعر العملة.حوت ضخم بمركز شراء بقيمة 400 مليون دولار على بعد 30 دولار فقط من التصفية! الكبار يهربون أولاً، والمستثمرون الصغار ما زالوا يتحملون
BTC اليوم يتأرجح بين 79,400 و80,800 دولار، يغلق عند 79,841 دولار، مستوى 80 ألف دولار يتأرجح بين الخسارة والكسب؛ ETH أضعف، عند 2,312 دولار، لا يتبع الارتفاع بحماس، لكنه الأول في التراجع. السؤال: من يشتري؟ من يهرب؟ $ETH
الكبار يهربون، والمستثمرون الصغار يتحملون. نسبة مراكز الشراء إلى البيع للمستثمرين الصغار في BTC انخفضت إلى 0.4861، مع تصفيات كبيرة؛ نسبة الكبار 0.77، متوازنة بين الشراء والانتظار، والسيطرة للاتجاه الهابط. ETH أكثر طرافة، نسبة الشراء إلى البيع لا تزال عند 2.46، المراكز الشرائية لم تُغلق بالكامل، والمشترون المتمسكون "مخلصون" جداً. خلال 24 ساعة، تم تصفية 578 مليون دولار على الشبكة، 91% منها من المشترين، وتم تقليص BTC وETH بمقدار 235 مليون و184 مليون على التوالي. الأكثر إثارة، حوت واحد لديه مراكز شراء BTC+ETH بقيمة تقارب 400 مليون دولار، سعر التصفية لـ ETH هو 2,181 دولار، أدنى سعر الليلة الماضية 2,282 دولار، على بعد 30 دولار فقط من التصفية، اضطر لتعزيز الهامش للبقاء على قيد الحياة. $BTC
هل الأخبار الخارجية لم تؤثر؟ التأثير كبير. احتمال بقاء الفيدرالي على سعر الفائدة في 28 أكتوبر حوالي 90%، لكن توقعات رفع الفائدة في ديسمبر تجاوزت 68%؛ وصناديق ETF لم تكن رحيمة، صافي خروج BTC يومي 169 مليون دولار، وETH 16.07 مليون دولار
اليوم ليس القاع، هو "انتظار" قرار الفيدرالي، انتظار ما إذا كان الحوت سيعزز مراكزه التي تزيد عن 400 مليون دولار أو ستُصفى بالكامل #本周将公布10月FOMC利率决议 لا تنخدع بـ"المتداولين الصاعدين أكثر بـ 2.2 مرة"، كثرة الناس لا تعني بالضرورة ارتفاع السعر.
① في OKX على الإطار الزمني 4 ساعات، السعر ارتفع من 1.3025 إلى 1.3194، وأعلى نقطة كانت 1.3288. بكلام بسيط: هناك ارتداد، لكن حاجز 1.33 لم يُكسر بعد.
② في Gate، عدد المتداولين الصاعدين 2660، والمتداولين الهابطين 1228، وحجم المراكز 11.07 مليون وحدة. بكلام بسيط: الصاعدين حقيقيون وليس مجرد ضجة.
③ معدل التمويل 0.01%، ليس مرتفعًا. بكلام بسيط: تكلفة الصاعدين منخفضة، ويمكنهم الصمود لفترة.
المتداولون القدامى يعرفون أن الارتداد بسبب التزاحم، والمطاردة في هذه المرحلة غالبًا ما تعني أنك ستلتقط العصا الأخيرة. أنا متشائم قليلاً، أراقب قرب 1.29، وإذا أغلق الإطار 4 ساعات فوق 1.33 سأعترف بخطئي.
ما رأيك، هل الصاعدون يخططون لخطوة كبيرة، أم أنهم يزودون الهابطين بالوقود؟ $XRP #XRP النقاط الأساسية في تقرير أرباح MSTR (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) هذه المرة ليست في إيرادات أعمال البرمجيات، بل في تقلبات القيمة الدفترية الناتجة عن حيازات البيتكوين. سعر السهم مرتبط بشدة بسعر BTC، والأرباح والخسائر الدفترية في التقرير أساسًا تأتي من الأرباح والخسائر غير المحققة للأصول المشفرة.
تدفق النقد من الأعمال الرئيسية للبرمجيات مستقر، لكن منطق تسعير السوق قد تحول منذ زمن بعيد إلى مراكز رافعة مالية على البيتكوين. إذا تحسنت معنويات BTC، ستتجه الأموال أولاً للمراهنة على مرونة MSTR؛ أما إذا انخفضت، فسيضغط ضغط الانخفاض بسرعة على سعر السهم.
هذه المراهنة على تحقيق أرباح في الأساس هي رهان على تعافي معنويات BTC في أول يوم تداول كامل بعد التقرير، والمرونة العالية تعني أن المخاطر مركزة أيضًا في تقلبات سعر العملة.تقرير أرباح الربع الثالث القادم لشركة SK海力士، يتوقع السوق إجماعًا على ارتفاع هامش الربح التشغيلي إلى مستويات عالية، لكن النقطة الأساسية لم تعد الأداء قصير الأجل، بل إعادة تشكيل المنطق الصناعي التي يجلبها HBM4 المخصص.
عصر الأرباح الضخمة الناتجة عن ضخ الطاقة الإنتاجية وبيع الذاكرة المعيارية يقترب من نهايته بسرعة. بدءًا من HBM4، يجب أن يتحول منطق الرقاقة الأساسية (Base Die) بالكامل إلى تصنيع عمليات منطقية متقدمة لشركة TSMC، ولم تعد شركات التخزين لاعبين مستقلين، بل أصبحت مرتبطة بعمق في نظام ASIC ورقائق مخصصة، مما يرفع بشكل كبير تكاليف رأس المال ومعدلات العيوب.
هذا يخلق نقطة تحول في الصناعة: رغم أن HBM4 يمكن أن يرفع السعر الفردي، فإن حصة TSMC بالإضافة إلى تكاليف التغليف المعقدة ستضغط مباشرة على هامش الربح الفائق الذي كان يتجاوز 70% في HBM. نمو الأرباح في المستقبل لن يعتمد على من يسرع في الشحن، بل على من يستطيع فتح سلسلة التخصيص والحفاظ على قوة التفاوض.
عندما يتحول HBM من "سلعة ضخمة مطلوبة" إلى "مكون مخصص مرتبط بالتصنيع التعاقدي"، من تعتقد أن بإمكانه تحمل الضغط المزدوج من مصانع تصنيع الرقائق ومصممي الشرائح، هل هي SK海力士 أم سامسونج؟
بالنسبة لتقرير أرباح الربع الثالث القادم لشركة SK海力士 غدًا، إذا كان عليّ تلخيصه في جملة واحدة: سيكون الأداء المالي لامعًا جدًا، لكن رد فعل سوق رأس المال قد يكون حذرًا جدًا أو حتى متباينًا.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟ $ENS
اليوم هناك أخبار كبيرة كثيرة، سأذكر أولاً خبرًا غير شائع: تم إطلاق ENSv2 على شبكة إيثيريوم الرئيسية. تم إعادة كتابة البروتوكول بالكامل، يدعم 3600万个 اسم، وأكثر من 600 تطبيق في التحليل، وأصدروا NFT تذكاري. هذا التحديث الكبير في النسخة، لو كان في عملة أخرى لكانت قد انطلقت بالفعل.
لكن سعر العملة صب عليّ ماء بارد: سعر OKX الحالي 5.145، انخفض خلال 24 ساعة من 5.302، بانخفاض حوالي 3%، الأعلى 5.32 والأدنى 5.029؛ سعر بينانس 5.129، بانخفاض 3.13%، وهذا منطقي. رسوم التمويل 0.01% في المستوى الأول، وحجم مراكز العقود فقط 1.65 مليون دولار، هادئ جدًا.
تصفحت التغييرات بسرعة: رسوم أسماء النطاق التي تزيد عن 5 أحرف ارتفعت من 5 دولارات إلى 8 دولارات سنويًا، فترة السماح تم تقليصها من 90 يومًا إلى 28 يومًا، والتسجيل طويل الأمد يمكن أن يوفر حتى 44%. البروتوكول يتغير فعليًا، والرسوم ترتفع فعليًا. تقييمي: سعر اليوم الأول للإطلاق غير موثوق به، الاختبار الحقيقي هو هل سيأتي أحد للتسجيل أو التجديد بسبب هذه النسخة. لا أتوقع السعر الآن، سأراقب بيانات المستخدمين لهذه النسخة لمدة شهر.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
خط ETF هذا اليوم جاء بثلاثة أخبار دفعة واحدة، لماذا لا يزال سعر BTC عند 80,000 يتحرك بشكل خافت؟ قال رئيس أبحاث Galaxy إن جزءًا من الأموال طويلة الأجل زاد من حيازته لبيتكوين ETF في الربع الثالث، وزبائن SIGFIG لديهم أضافوا 73 مليون دولار؛ VanEck أصدرت ETF مركب يجمع بين بيتكوين والأسهم والسندات والذهب؛ وبيانات مؤشر BTC ETF الخاص بـ BlackRock ستُسجل على البلوكتشين. في السابق، كانت أي من هذه الأخبار كافية لتحريك السوق.
تحققت من السعر: سعر OKX الحالي 80413، خلال 24 ساعة بين 79505 و80835؛ Binance عند 80384، الأدنى 79468، هبوط 0.24% خلال 24 ساعة، الأرقام متطابقة. رسوم التمويل 0.01%، تميل إلى الإيجابية؛ مراكز العقود 2.57 مليار دولار، الرافعة المالية لم تتغير — الأخبار تنتشر، لكن المراكز ثابتة.
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي خلال اليومين القادمين، والقرار لم يصدر بعد، وأفهم أن الأموال الكبيرة تنتظر قبل التحرك. أما عن متى ستؤثر مشتريات ETF على السعر، فأنا أراقب، ولم يحدث بعد.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟
تقييمي: سيكون الربع الثالث أداءً قياسيًا جيدًا، مع احتمال كبير أن يصل أو يتجاوز قليلاً توقعات الأرباح التي تم تخفيضها إلى حوالي 77 تريليون وون كوري، لكن السبب الرئيسي هو ارتفاع أسعار DRAM العامة، وليس HBM4. بسبب تأجيل إنفيديا Rubin، لم تحقق HBM4 شحنات متوقعة، والدفع الحقيقي للأرباح سيحدث بعد الربع الرابع، وفي الوقت نفسه سامسونج تستحوذ على الحصة السوقية. السوق سيركز أكثر على التوجيهات بدلاً من الربع الثالث نفسه.$OKB تم شحن 550,000 قطعة من OKB مباشرة إلى البورصة، مما رفع المخزون فجأة بنسبة 36%.
عادةً ما يكون عمق السوق ضعيفًا، وفي هذا الوقت قام كبار المستثمرين بتحميل كل ذخائرهم، واضح أنهم يريدون من يشتري.
عندما يتم نقل الرقائق بهذا الوضوح في مستوى مرتفع، من يمد يده للاستلام سيكون مجرد خسارة صافية.
الآن فقط ننتظر متى ستبدأ هذه الكمية في الانخفاض.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP 这走势就是明牌提款机。
价格跌到1.6附近，项目方手里还捏着80%的筹码，天天悄悄往交易所搬货。
盘面全被均线死死压着，纯靠阴跌抽血。没人气的币跌起来真没底，大选热度再高也顶不住源头一直往下砸。
这基本是最惨的政治meme了，完全没有承接力。
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
谷歌盘后开奖，期权佬这次真金白银押了多？
يا إخوتي، جوجل ستعلن عن نتائج الربع الثالث بعد الإغلاق في 28، والسعر الحالي 316.8، وهو الأدنى هذا العام ضمن Mag7، حيث ارتفع فقط بنسبة 2%. لكن سوق الخيارات قد صوت بالفعل بأقدامه.
هل ستتجاوز التوقعات؟ من المرجح أن الإيرادات لن تكون مشكلة. السوق يتوقع 127.8 مليار، بزيادة سنوية 25%، ونمو أعمال السحابة يتجه لأكثر من 90%.
لكن تذكروا درس الربع الثاني: حتى لو تجاوزت النتائج التوقعات، انخفض السهم بنسبة 7%، لأن الإنفاق الرأسمالي انفجر، وتدفق النقد الحر أصبح سالبًا لأول مرة منذ الإدراج. هذه المرة التركيز ليس على الإيرادات، بل على ما إذا كانت توجيهات الإنفاق الرأسمالي سترتفع مجددًا، وحجم عجز التدفق النقدي.
كيف راهنوا في الخيارات؟
الرهان يميل للزيادة، لكنه مع تأمين. نسبة خيارات الشراء إلى البيع الأسبوعية وصلت إلى 2.6:1، ونسبة الخيارات المفتوحة للبيع إلى الشراء 0.72، والشراء واضح أنه متفوق. لكن لا تغتر — انحراف دلتا 25 ارتفع إلى 13، وعلاوة البيع ترتفع، مما يعني أن المشترين يشترون الحماية من الهبوط أثناء شراء الارتفاع. التقلب الضمني يقدر حركة يومية حوالي 6%، ضمن نطاق 303 إلى 338.
رأيي: أموال الخيارات تراهن على "أن السحابة ستصمد، وأن البحث لن ينهار". لكن الخطر الحقيقي في مؤتمر الهاتف — بيتشاي أعلن بالفعل عن نقل القدرة الحاسوبية إلى DeepMind، سقف السحابة مقيد من قبل فريقه. الاتجاه يميل للزيادة، لكن لا تلاحق الارتفاع.DOGE الآن 0.0773، السعر لا يتحرك كثيرًا، لكن المجتمع بدأ يشتعل.
أعلنت Dogecoin Labs عن استحواذها على حساب مطوري DOGE الرسمي، والمطور القديم الأساسي Mishaboar أعلن معارضته علنًا. كان رد فعلي الأول أن الأمر مجرد خدعة أخرى، لكن بعد مراجعة كلامه الأصلي، هو قلق من أن هؤلاء الأشخاص سيستخدمون حساب الرسمي لدفع مشاريعهم التجارية، ويحولون Dogecoin تدريجيًا إلى أداة لهم.
هذا الأمر ذكرني بعدد لا يحصى من المرات السابقة، حيث لا يعجب الأشخاص القدامى في المجتمع بالجهة الجديدة للإدارة، وفي النهاية إما يحدث انقسام أو يتخلون عن المشروع. حتى الآن، لا يوجد لـ Dogecoin خارطة طريق واضحة، وكل شيء يعتمد على تغريدة واحدة من ماسك. في سعر 0.077 هذا، لا أعرف كم هو إجماع حقيقي وكم هو مجرد زخم. على أي حال، العملات التي تشهد صراعات داخلية كهذه، أنا عادةً أبتعد عنها أولًا، وأنتظر حتى ينتهوا من شجارهم.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 قال ترامب "ارتفع ثقة المستهلكين بنسبة 7.5٪، وهذا نمو كبير جدًا"، وهذه البيانات لها مصدر، لكن التعبير يحتوي على انحراف جوهري.
تأتي هذه البيانات من تقرير غرفة التجارة الأمريكية لشهر أكتوبر 2026: مؤشر ثقة المستهلك ارتفع من 84.2 في سبتمبر إلى 91.7، بزيادة 7.5 نقطة على أساس شهري، وليس "7.5٪".
نظرًا لأن الأساس منخفض جدًا، فإن هذا الارتداد تجاوز توقعات السوق، لكن القيمة المطلقة 91.7 لا تزال عند مستوى ضعيف تاريخيًا، وأوضحت غرفة التجارة بوضوح أن الثقة لا تزال في اتجاه هبوطي طويل الأمد، والعوامل الرئيسية التي تثقلها هي ارتفاع الأسعار والتضخم المستمر. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
في السابق، قال الكثيرون إن الإنتاج الضخم لـ HBM4 هو إشارة إلى أن جميع الأخبار الإيجابية قد تم احتسابها بالفعل، لكن في الربع الثاني، بدأت SK Hynix فقط في شحنات صغيرة، وبلغ الربح للربع أكثر من 60 تريليون وون كوري بهامش 76%. هذا لا يبدو على الإطلاق وكأنه نفاد للإيجابية، بل على العكس، إنه مجرد بداية دورة جديدة من الربحية. الآن في الربع الثالث، تزداد قدرات HBM4 رسميًا، وتستمر أسعار العقود على DRAM العادية في الارتفاع.#Robinhood交易业务增长能否延续؟ 近期交易业务迎来高增，期权、股票以及预测事件合约成为核心增量，活跃散户交易者持续涌入，付费会员Robinhood Gold数量稳步抬升，ARPU同步提高。公司持续丰富产品线，新增做空、期货等品种，叠加Bitstamp收购完善加密赛道布局，海外扩张打开增量空间，AI投研工具进一步提升用户活跃度，为业务延续增长打下基础。
但多重隐患制约长期增速。首先业绩高度依赖市场行情，若美股进入震荡下行区间，散户交易热情容易快速降温，交易量随之萎缩。其次行业竞争激烈，多家零佣金券商抢夺零售客户，获客成本持续走高。同时美国金融、加密监管存在不确定性，政策调整可能限制部分特色交易业务。加密板块收入波动极大，容易拖累整体交易营收。
整体来看，短期依托产品创新与活跃市场环境具备继续增长动能，但中长期难以一直维持高增速。需要持续监测市场交投热度、监管动态与用户留存情况，博弈相关标的务必做好仓位管控。$BTC $ETH $SOL الليلة أحدهم أعطاني رقمًا، قال إن نسبة سحب XRP على بينانس وصلت إلى 55.75%، وسألني عن رأيي.
ما عندي طريقة للتحقق من هذا الرقم، بيانات مزودي البيانات على السلسلة تختلف كثيرًا، لذلك أضع علامة استفهام أولاً. لكن الاتجاه ليس بدون أساس، في 28 أكتوبر سيعقد الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه، وفي هذا الوقت بالذات هناك من ينقل العملات من البورصة، وهذا منطقي، فقط خوفًا من حدوث مفاجآت قبل تنفيذ السياسات.
سعر XRP الآن 1.304، أدنى سعر الليلة 1.273، وأعلى سعر 1.311، يتذبذب ضمن هذا النطاق الضيق. قبل صدور قرار الفائدة، أتوقع على الأرجح أن يستمر هذا التذبذب، فلا تتوقع منه أن يعطي اتجاهًا.
مسألة السحب ننتظر بيانات الغد لنرى الحقيقة. باختصار، تحركات ما قبل قرار الفائدة، من الأفضل أن تفكر فيها بعمق بدلاً من تجاهلها.
#本周将公布10月FOMC利率决议 اجمع البيانات الكلية لعمل حكم بسيط:
1. تدفق 300 مليون دولار إلى صندوق بيتكوين المتداول الأسبوع الماضي، لكن في الأيام الثلاثة الأولى دخل 1 مليار، وفي اليومين التاليين خرج 770 مليون، مما يشير إلى أن الأموال تتداول بين 80-85 ألف بدون اتجاه واضح.
2. لم تشترِ MicroStrategy الأسبوع الماضي، فقط أعادت شراء أسهم ممتازة بقيمة 200 مليون دولار، والربح بين التكلفة والسعر الحالي حوالي 6% فقط، وهم ينتظرون وقتًا أو سعرًا أكثر وضوحًا. استثمرت Strive 511.4 مليون دولار لشراء 6182 وحدة BTC بسعر متوسط حوالي 82700، ليصل إجمالي الحيازة إلى 43000 وحدة، وهناك خطة أخرى بمليار دولار في الطريق.
3. على السلسلة، يحتفظ المستثمرون طويلو الأجل بـ 870 ألف وحدة حول 80 ألف، وعندما ينخفض السعر تحت 80 ألف لا يتحرك أحد، مما يدل على أن المتداولين قصيري الأجل هم من يبيعون ويشترون لتحقيق أرباح قصيرة الأجل.
4. في فجر الخميس اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الاحتمال بعدم التحرك 94%، ومن المرجح عدم رفع الفائدة، لكن يجب انتظار بيانات التضخم الأساسية وناتج الناتج المحلي الإجمالي مساء الأربعاء.
اختبر البيتكوين مرتين دون 80 ألف خلال عطلة نهاية الأسبوع وعاد بسرعة، ويبدو أن المضاربين في وضع دفاعي وليسوا في وضع هجوم مباشر، والجميع ينتظر خطاب ووش هذا الأسبوع. أعتقد أن توقعات عدم رفع الفائدة في أكتوبر ورفعها في ديسمبر قد تم استيعابها بالكامل، لذلك لا توجد أخبار سلبية كبيرة الآن. التركيز حاليًا على متى سينخفض سعر النفط، لأن انخفاض النفط هو الدافع الحقيقي لصعود البيتكوين. نتوقع تقلبات في النصف الأول من الأسبوع، وانتعاش في النصف الثاني، لكن الارتفاع قد يكون محدودًا.
نُقل عن "狂人说趋势"في 26 أكتوبر، سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة حوالي 110.3 مليون دولار، حيث عادت الأموال إلى الإيجابية، مما جلب بعض التهدئة للسوق بعد تدفقات خروج متتالية.
لكن، أود أن أوضح ظاهرة قد تُفهم خطأً بسهولة: التداول في البورصة لصناديق ETF لا يعني بالضرورة أن الصندوق نفسه تلقى نفس القدر من الأموال الجديدة.
المستثمرون الذين يشترون حصص ETF في السوق الثانوية قد يكونون فقط يستلمونها من مالك آخر. فقط عندما يتعلق الأمر بعمليات الاكتتاب والاسترداد لحصص الصندوق، يتأثر تدفق الأموال الذي نناقشه عادة.
لذلك، حجم التداول الكبير لا يمكن تفسيره مباشرة على أنه "هذا القدر من الأموال المؤسسية اشترت BTC".
وهذا هو السبب في أنه أحيانًا يكون تداول ETF نشطًا جدًا، لكن سعر العملة لا يظهر رد الفعل المتوقع. يجب مراقبة نشاط التداول والشراء الجديد بشكل منفصل.
بالطبع، أتمنى أن تستمر التدفقات الصافية في التحسن. لكن بدلاً من أن تُثار قلقًا بسبب حجم التداول الكبير، من الأفضل أن نربط التدفقات الفعلية بأداء السعر.
إذا استمرت الأموال الجديدة في الدخول وتم دعم التراجع تدريجيًا، سيكون لدينا أساس أقوى للحكم. التدفق العكسي الحالي يستحق التوثيق، لكنه لا يكفي لضمان ما سيحدث في الأيام القادمة.
BTC بالفعل يسبب تقلبات عاطفية كافية، فلا داعي لأن نخطئ في تفسير "تداول الحصص" على أنه "أموال جديدة تتدفق"، مما يضيف توقعات غير ضرورية.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳؟ 📢 تقرير أرباح هايسليكس صباح الغد! 3 أهداف تخزين، اختلافات منطقية كبيرة
$SNDK 1240 💾
سانديسك تركز على ذاكرة NAND الفلاش، وليست في مسار HBM. خوادم الذكاء الاصطناعي تدفع الطلب على ذاكرة الفلاش ذات السعة الكبيرة وSSD المؤسسات.
انتبه لاختلافات المسارات الفرعية: حتى لو كانت بيانات HBM4 من هايسليكس أفضل من المتوقع، فإن مزاج قطاع التخزين سيدفعها للارتفاع فقط، مع مرونة ضعيفة؛ وإذا لم تحقق التوقعات، فستتراجع بالتزامن.
$xMU 896 🧠
العمل الأساسي لمايكرون هو DRAM، وHBM هو عمل جديد، والأسعار مرتبطة بدورة أسعار التخزين الفوري.
ركز على شحنات HBM4 وطلبات العملاء في تقرير هايسليكس للربع الثالث. كمنافس في نفس الصناعة: إذا كانت بيانات هايسليكس أفضل من المتوقع، فهذا يعني طلب قوي على HBM، ومايكروون تستفيد بالتزامن؛ وإذا لم تكن كذلك، فإن مزاج قطاع HBM بأكمله يبرد.
$SLX 0.0524 🏭
حقوق استخدام مصانع الرقائق طويلة الأجل على السلسلة، تأجير ربع سنوي، عقود الإيجار مؤمنة، غير متأثرة بتقلبات أسعار الرقائق الفورية.
هي أصول تأجير RWA، تقرير أرباح هايسليكس لن يؤثر مباشرة على تدفق نقد SLX.
هي تكسب إيجارًا مستقرًا، ولا تعتمد على سوق طلبات HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟ 先把上一轮的交割单摆出来：上一轮 3 选全中。BNB 做多 737.80→751.70（+1.88%），止盈 745.62 已触发；TRX 做多 0.32754→0.32827（+0.22%），止盈 0.32879 未触发；ZEC 做多 1,247.15→1,290.27（+3.46%），止盈 1,283.28 已触发。三单全兑现，命中率100%，ZEC 那一单我上的仓位比常规重一档。这三笔怎么来的上一轮写得很清楚，规矩就是规矩：我只报结果。 盘面现在什么状态。价格掉在八万以下，79,700 一带磨了一整天，距 9 月 21 日那个 87,392 的高点已经回撤 9.3%。22 到 23 号两天美国上市产品净流出 7.735 亿美元，26 号才有一家把 1.103 亿投回来——跑的钱多，回来的钱少。 反直觉的地方在这儿：未平仓量没跟着价格往下掉，25 号反而升到 669,253 枚。价格在跌、杠杆没减，这只有一个含义——该认输的那批人还没被清出去，浮亏还挂在账上。恐惧贪婪指数从上周 51 掉到 43，多头情绪在退，但退得不够狠。真要出清，指标得先见血。 真正扣扳机的是 28 号那场会。سعر $ETH الحالي 2,346.13، التوقعات تميل للسلبية، هذا الارتداد على الأرجح سيعود لتجربة 2,296.3. تم تصفية مراكز البيع خلال 24 ساعة بقيمة 18.06 مليون دولار، بينما مراكز الشراء فقط 4.8 مليون. الارتفاع من أدنى نقطة يعتمد بشكل رئيسي على إجبار البائعين على الإغلاق، ولا يُرى دخول أموال جديدة لزيادة مراكز الشراء. الإغلاق يحدث مرة واحدة فقط، وبعد تصفية مراكز البيع، يتوقف هذا الزخم الشرائي. الخيارات أكثر وضوحًا. نسبة التداول put/call وصلت إلى 2.01، بينما نسبة المراكز المفتوحة فقط 0.93، والصفقات الجديدة اليوم تتركز بوضوح على جانب البيع. مؤشر DVOL عند 53 ليس مرتفعًا، والجميع لا يزالون مستعدين لدفع المال لشراء الهبوط. القمم على الرسم البياني تنخفض باستمرار، المتوسطات متراصة في ترتيب سلبي، والسعر يلتصق بأدنى مستوى سابق، وهذا يتماشى مع هذا التوقع. مراكز البيع التي تم تصفيتها كانت في الأصل وقودًا لإجبار السوق على الهبوط، والآن بعد فقدانها، سيكون هناك مقاومة أقل عند العودة إلى أدنى مستوى سابق. شروط التحول للاتجاه الصاعد: الثبات فوق 2,355.42، مما يشير إلى وجود شراء جديد بعد الإغلاق، وإلا فإن هذا الرأي يُلغى.قائمة بيانات العملات الساخنة｜آخر 15 دقيقة
$APR ارتفاع بحجم كبير، زيادة في المراكز المفتوحة. حجم التداول 3,312,000 USDT، وهو 4.4 أضعاف متوسط حجم 15 دقيقة المحسوب من الساعة السابقة؛ السعر +13.05%، حجم المراكز المفتوحة +0.82%. السعر والمراكز في اتجاه صعودي، عند التراجع يجب أولاً التحقق مما إذا كانت المراكز لا تزال موجودة.
$ETH ارتفاع بحجم كبير، انخفاض في المراكز المفتوحة. حجم التداول 296,000,000 USDT، وهو 4.2 أضعاف متوسط حجم 15 دقيقة المحسوب من الساعة السابقة؛ السعر +0.69%، حجم المراكز المفتوحة -1.16%. ارتفاع السعر مدفوع بإغلاق المراكز، دون دعم من رافعة مالية جديدة، الاستمرارية محدودة.
$BTC ارتفاع بحجم كبير مع تقليل المراكز، تقارب بين عمليات الشراء والبيع في المرحلة النهائية. حجم التداول 201,000,000 USDT، وهو 3.0 أضعاف متوسط حجم 15 دقيقة المحسوب من الساعة السابقة؛ حجم المراكز المفتوحة -1.18%. في المرحلة النهائية، الشراء النشط 56.8%، والسعر في هذه المرحلة +0.17%. الهيكل الكلي والمرحلة النهائية مختلفان، قد يكون هناك تغيير في السيطرة على السوق.北京时间明早 8 点，SK 海力士发三季报，同时公布追加的股东回报。韩国券商估的营业利润是 77 万亿韩元左右，营收 98 万亿左右，利润率快到 80%。 营业利润我估跟预期差不多，可净利润会很难看。海力士 2018 年跟着贝恩投了铠侠，现在手里还有一笔贝恩那边发的可转债。折算下来差不多是铠侠 14% 的股份，按铠侠的股价记账。三季度铠侠股价跌了 39.5%，日元对韩元又跌了快一成，这一块我粗算要亏 25 到 37 万亿韩元。二季度正好反过来，这类投资收益有 63.3 万亿。 再加上韩元升值，手里的美元资产要亏一笔汇兑，净利润可能只剩 30 万亿左右，二季度是 93.9 万亿。所以明早韩国媒体多半会写净利润大降，可这跟内存卖得好不好没多大关系。 欧易星球上海力士有两个盘子。超预期那个，看的是 Seeking Alpha 上显示的每股收益，线是 6.25 美元。规则里写了，按页面显示的数结算，不自己换算。 问题就出在这个页面上。SKHY 是在纳斯达克交易的 ADS，1 股 ADS 只对应 0.1 股韩国普通股。上一季页面上 Normalized 那一栏是空的，GAAP 那一栏是 90.6BTC على وشك الارتداد إلى مستوى المقاومة! إعلان ترتيب صفقات بيع BTC! هذا الهبوط اخترق 79000! إعلان الصفقة!
منطق هذه الصفقة بسيط جدًا، وهو الاستفادة من ارتداد ضعيف مع تراجع.
من الناحية الفنية، موقع 81488 يقع تمامًا أسفل منطقة تراكم الرقائق التي تم كسرها سابقًا، وهو أيضًا نطاق ضغط الارتداد الضعيف الحالي. البيتكوين يحاول الارتفاع من مستوى 80000، لكن حجم التداول لا يدعم ذلك، وهذا نموذج نموذجي لزيادة وهمية بحجم منخفض. من 82000 إلى 82500 هناك الكثير من المراكز المحاصرة، ولا يملك المشترون القوة لاجتياز هذا المستوى دفعة واحدة. طالما الارتداد وصل إلى حوالي 81488 وظهر توقف في الارتفاع، أو ظهر ظل علوي طويل على الشمعة، فهذا موقع ممتاز للبيع على المكشوف.
من الناحية الكلية والأخبار، البيئة الحالية لا تدعم البيتكوين للسير في مسار مستقل. اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) جاري، وضغط التضخم مستمر، وعائدات السندات الأمريكية طويلة الأجل ثابتة عند حوالي 5%، والفائدة الخالية من المخاطر مرتفعة جدًا، مما يجعل الأموال تتجه إلى الملاذات الآمنة. في قطاع التكنولوجيا، تخطط Meta لجمع تمويل يقارب التريليون مما استنزف السيولة، ومخاطر الإنفاق الهائل لشركات الذكاء الاصطناعي تتزايد. بالإضافة إلى تكرار التوترات في الشرق الأوسط، رغم تراجع أسعار النفط مؤقتًا، إلا أنها قد ترتد في أي وقت. بشكل عام، الميل للمخاطرة هش جدًا.
طريقة وضع الصفقة محددة بدقة. أضع أمر بيع مباشر عند 81488، وقف الخسارة فوق 82300، طالما لم يرتفع الحجم ويثبت فوق 82300، فهذا يعني فشل منطق البيع، وسأتخلى عن الصفقة فورًا، ولن أتحمل الخسارة. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC قال Jamie Dimon إن العائد السنوي على البيتكوين خلال العقد القادم يمكن أن يصل إلى 10%. قرأت هذا الخبر السريع ثلاث مرات لأتأكد أنني لم أخطئ في الشخص.
الذي كان يسب البيتكوين لعشرات السنين، الآن يقود مورغان لتكوين محفظة للعملاء. ردة فعلي الأولى لم تكن حماسًا، بل حسابًا - إذا كانت أموال عملائه ستدخل السوق حقًا، فمن المرجح ألا يرغب في أن يستلم العالم كله في القمة. في نفس الأسبوع، استثمرت محفظة ETF التابعة لمورغان ستانلي فقط 80 وحدة BTC، ما يعادل أكثر من 60 ألف دولار، والإجمالي التاريخي لم يتجاوز 6.45 مليون. المؤسسات تشتري حقًا، لكنها تخفي ذلك، حيث أن الصوت والحجم عكسيان.
BTC الآن فوق 80 ألف، وانخفض إلى 79,300 الليلة الماضية. كلما كان المسؤولون الذين يطالبون بالشراء أكبر، كلما اشتروا أقل، هذه القاعدة تعلمتها بعد دفع ثمن التعلم. هذه المرة لن أتابع الصوت، بل سأراقب إلى أين تتحرك الأموال.
#本周将公布10月FOMC利率决议 قرار الاحتياطي الفيدرالي هذه المرة سيصدر في الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين يوم الخميس، والتوقع السائد في السوق هو عدم تغيير السياسة!
نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الحالي هو 3.75%-4.00%، وقد تم رفعه بالإجماع بمقدار 25 نقطة أساس في 16 سبتمبر. في أواخر سبتمبر، كانت احتمالية رفع الفائدة في أكتوبر مقدرة بـ 65%، لكن بعد خطاب ووش في 16 أكتوبر، انخفض هذا التوقع إلى أقل من 15%.
لذا، لا تركز هذه المرة على ما إذا كان سيتم رفع الفائدة أم لا، بل ركز على صياغة البيان والانقسامات في التصويت! أولاً، هل سيكون وصف التضخم أكثر تشددًا؟ ثانيًا، هل سيكون هناك أعضاء يصوتون ضد القرار، حيث كان هناك بالفعل ثلاثة أصوات مؤيدة للرفع في يوليو؟ ثالثًا، هل سيترك المؤتمر الصحفي مجالًا لرفع الفائدة في ديسمبر؟
التوجيه الحقيقي سيصدر في اجتماع 8-9 ديسمبر، مع مخطط النقاط!
هناك نقطة حاسمة أخرى: القرار سيصدر قبل 6 أيام فقط من انتخابات منتصف المدة في 3 نوفمبر، وفي مثل هذه اللحظات الحساسة، عادة لا يتحرك الاحتياطي الفيدرالي بسهولة. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利؟
إجابتي هي نعم
SK海力士 Q3 ستتجاوز التوقعات: HBM4 هي الجيل القادم
تقرير أرباح SK海力士 للربع الثالث سيصدر غدًا. السوق خفض توقعات الربح التشغيلي من 81.5 تريليون وون كوري إلى 77 تريليون، بسبب الترقب حول HBM4. هذا التخفيض خفّض عتبة التفوق على التوقعات.
لننظر إلى ما حدث: سامسونج حققت ربح تشغيلي أولي للربع الثالث 107.4 تريليون وون كوري، بزيادة سنوية 782%، وارتفاع أسعار التخزين كان الدافع الرئيسي؛ أسعار عقود DRAM ارتفعت 21%-22% مقارنة بالربع السابق، وNAND أيضًا في ارتفاع. هامش ربح SK海力士 للربع الثاني كان 76%، والربع الثالث طالما حافظت على الشحنات والأسعار، فإن 77 تريليون ليس هدفًا مرتفعًا. ميريتز أكثر تفاؤلاً، ويعطي 80.1 تريليون.
HBM4 هو الجيل القادم. HBM4 بطبقات 12 هو القوة الرئيسية في 2026، والنسخة ذات 8 طبقات مخصصة لـ NVIDIA Rubin Ultra، مع هدف الإنتاج الضخم في الربع الثاني من 2027. NVIDIA خفضت مؤخرًا عرض النطاق الترددي لـ HBM4، ويبدو أن ذلك من أجل تحسين معدلات الجودة وزيادة الإمداد من عدة موردين، وليس بسبب تراجع الطلب. HBM4 بطبقات أكثر، واستهلاك الرقاقة الواحدة أكبر، والإمداد سيكون أكثر تقييدًا.
تقييمي: احتمال تجاوز الربع الثالث للتوقعات مرتفع، وHBM4 ستبدأ في التوسع في 2026، ونسخة 8 الطبقات ستتولى القيادة في 2027. في الجولة الأولى من S2، أراهن على نعم.🔥تباين قوي وضعيف إلى أقصى حد! ZEC تستعد لضغط الشراء، وVVV تفتح للتحقق من جودتها✨
$ZEC $VVV
السوق العام BTC هبط تحت 80,000 بتذبذب ضعيف📉، لكن العملات البديلة القوية الرئيسية خرجت تمامًا من حالة التباين المستقل! المنطقيتان المختلفتان تمامًا لهذين الرمزين القويين، لا يمكن الخلط بينهما❗️
$ZEC مقاومة قوية عكس الاتجاه✅
السعر الحالي 1241، ارتفاع 2% عكس الاتجاه خلال 24 ساعة! هيكل الحيازات يُعتبر نموذجًا تعليميًا لضغط الشراء🔥
حجم المراكز مستمر في الارتفاع، نسبة صغار المستثمرين بين الشراء والبيع فقط 0.85، ضغط كبير على المراكز القصيرة، العقود المفتوحة تجاوزت 41.1 مليون، أقوى استعداد منذ سبتمبر!
المحفز الأساسي مؤكد في 5 نوفمبر مع ترقية NU7💥
وقت إنتاج الكتلة تقلص من 75 ثانية إلى 25 ثانية، إيجابية مؤكدة بالكامل!
مقاومة بيع قوية عند 1270 مع جدار بيع 4 ملايين، قبل كسر القمة السابقة، المخاطرة في الشراء مرتفعة، الصبر مطلوب لاختراق المحفز!
$VVV نافذة فتح للتحقق من القوة والضعف⚖️
عملة خارقة هذا العام (ارتفاع 1431%)، حالياً في دورة فتح حاسمة!
الثبات فوق 27.90 هو تأكيد الارتداد الحقيقي، والكسر تحت نطاق 22–23 يعني ضعف مباشر، الآن هو مرحلة اختبار جودة الحيازات!
ملخص النقاط الرئيسية💡
ZEC (ارتفاع 137% هذا العام): هيكل ضغط شراء، انتظار انفجار إيجابي
VVV (ارتفاع 1431% هذا العام): فتح تحت ضغط، القوة والضعف قيد الاختبار والتصفية
الإيقاع مختلف تمامًا، استراتيجيات المراكز يجب أن تُدار بشكل منفصل، لا تتعامل معها كواحدة!
⚠️للمراجعة والنقاش فقط، لا تشكل نصيحة استثمارية، تحكم صارم في المراكز!
#本周将公布10月FOMC利率决议 من المرجح أن تكون نتائج تقرير هاليكس المالية أرقامًا قياسية مرة أخرى، مع توقع زيادة الإيرادات والأرباح التشغيلية بمقدار عدة أضعاف مقارنة بالعام السابق. كيف تسير مفاوضات تسعير HBM4؟ كم من الطاقة الإنتاجية تم تأمينها من خلال اتفاقيات التوريد طويلة الأجل؟ هل تم تحديد مصير تلك الأرباح الخاصة التي يتوقعها السوق؟ الإجابات على هذه الأسئلة هي الدعم الحاسم لقدرة الشركة على الاستمرار في النمو حتى عام 2028. وإلا، فإن تجاوز التقرير المالي للتوقعات سيكون مجرد ارتداد مؤقت في سعر السهم.في ليلة FOMC، يتعثر BTC في نطاق ضيق بين 79,400 و80,800. إعادة الشراء المتكررة بين 79,400 و79,600 هي الدليل الوحيد على وجود قوة شرائية، لكن فشل EMA لمدة 50 يومًا (80,765) في الاسترداد، وتوسع القيمة السالبة لـ MACD، واحتمالية رفع الفائدة في ديسمبر بنسبة 68% التي تلوح في الأفق، تشير جميعها إلى استنتاج واحد — هذا هو التوقف "الحمائي" قبل الاستمرار، وليس بداية انعكاس الاتجاه. 80,765 هو خط الفصل، و78,000 هو نقطة التحول في الهيكل. قبل صدور قرار FOMC، يُفضل التمسك بالمركز المتوسط مع تقليل الحركة؛ وبعد القرار، انتظر تصريحات ووش حول ديسمبر، وليس نتائج سعر الفائدة نفسها. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续؟ $BA الأداء الأكثر أهمية اليوم ليس رقم الطلبات، بل التسليم وتحقق التدفق النقدي؟ لدى صناعة الطيران مخزون طلبات طويل الأمد، لكن جودة التحكم، والمراجعة التنظيمية، وسلسلة التوريد هي التي تحدد ما إذا كان يمكن التسليم في الوقت المحدد. التأخير سيستهلك النقد ويضعف الثقة. إذا تحسن إيقاع التسليم ومؤشرات الجودة، وتضيق التدفقات النقدية، فإن منطق الإصلاح قائم؛ وإذا ظهرت مشاكل إنتاجية أو تنظيمية مرة أخرى، فسيحتاج تقييم الارتفاع في القيمة إلى إعادة تقييم.أصدرت Santiment خلال النهار بيانات تفيد بخروج 30,000 محفظة بيتكوين. عادةً ما أتجاهل مثل هذه المؤشرات غير الشائعة بسرعة، لكن هذه المرة توقفت لثانيتين.
لأن هناك معلومة أخرى من نفس الجانب، حيث أودع حوتان نائمان منذ ثلاث سنوات 2571 BTC في Coinbase Prime، بقيمة تزيد قليلاً عن 200 مليون حسب السعر الحالي. محافظ المستثمرين الصغار تُفرغ، والأموال القديمة تُرسل إلى البورصة.
المؤيدون للسلسلة يقولون إن خروج المحافظ هو علامة على القاع، بينما يقول من يضغطون على البيع إن دخول الحيتان إلى البورصة يعني نية جني الأرباح. كلا الجانبين يبدو معقولاً، لكنني لا أثق بأي منهما.
أنا أركز على نقطة واحدة فقط. سعر BTC الآن 79900، وأدنى سعر خلال 24 ساعة حوالي 79450، يقترب من مستوى 80 ألف ويستمر في التذبذب تحته، وهناك من يذكر تحذيراً من دورة موت عند 85000.
أعتبر كل إشارات السلسلة عند هذا المستوى ضوضاء. الخط عند 80 ألف هو الحاسم، إذا تم استعادته، فإن أكثر من 2000 BTC التي أودعها الحيتان تعتبر مجرد جزء صغير، وإذا لم يُستعاد، فإن كل محاولات الدعم ستكون بلا جدوى.
في هذا المستوى، لا أضيف مراكز بيع ولا أندفع للشراء، سأدع الجانبين يتصارعان أولاً.
#本周将公布10月FOMC利率决议 10月29日盘后，亚马逊公布三季报。这份财报我对经营数据乐观，逻辑是：AWS继续加速。市场接下来要判断，亚马逊花出去的钱，能以多快的速度转成收入，以及前沿大模型公司之外，到底有多少客户在持续扩大消费。 我的基准判断是，三季度营收约2035亿美元，营业利润约270亿美元，AWS增速在40%左右。这样的成绩放在经营层面相当不错，放到眼下的预期里，还需要看四季度指引和明年的投入计划。 具体聊聊： 1、先把预期校准，营收增速放缓有一个容易被忽略的原因 目前公开市场预期，亚马逊三季度营收约2022亿美元，EPS约1.96美元。公司此前给出的收入指引是1970亿至2020亿美元，市场已经在等它达到或略超指引上限z 这里有个日历因素：今年主要市场的Prime Day提前到了二季度，去年则在三季度。公司说得很清楚，排除两年Prime Day的影响，本季收入同比增速会高出接近4个百分点，汇率另外拖累约0.8个百分点。 所以，看到集团收入增速从二季度的20%降到三季度预期的12%左右，先别急着下结论说美国消费不行了。部分销售和广告预算已经提前落在六月。 对于亚马逊这种体量的公司，营收比预期多十几亿美元，未立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFTالرئيس التنفيذي المشارك لأعمال المؤسسات في Coinbase يقول إن الموجة الثانية من الأموال المؤسسية تدخل البيتكوين. ردة فعلي الأولى كانت "مرة أخرى". هذه التصريحات تُقال منذ العام الماضي وحتى هذا العام، وكل مرة تُقال فيها، ينخفض السعر أولاً.
حالياً BTC عند 80289، وأدنى سعر خلال 24 ساعة هو 79377، وقد انخفض فعلياً تحت 80 ألف. في OKX، مراكز البيتكوين الدائمة تبلغ 2.56 مليار دولار، والحجم لم ينخفض. المال موجود في السوق، والسعر لا يرتفع، وعادةً ما أفهم هذا التكوين على أنه وجود من يبيع بهدوء فوق 80 ألف.
من جهة أخرى، Moody's أدرجت انهيار سوق العملات المشفرة ضمن قائمة الصدمات الاقتصادية الأكثر احتمالاً خلال الـ 18 شهراً القادمة، والرسالتان المتفائلتان والمتشائمة صدرتا بفارق أقل من ساعتين. عندما تتعارض الأخبار، لا أثق بأي منها، وأركز فقط على المراكز والأسعار.
في هذا الموضع، لن أزيد مراكزي ولا أفتح مراكز بيع، سأنتظر تثبيت فوق 83 ألف لمدة أسبوع.
#本周将公布10月FOMC利率决议