Orbit Post Sitemap
61 000 BTC leží tam, ale co opravdu děsí, je, že oběti je možná nedostanou zpět.
V Británii se nedávno objevil klíčový právní pokrok v případu zahrnujícím obrovské množství bitcoinu. Tato záležitost mi připomíná realitu, kterou často kryptokomunita přehlíží: blockchain může dokázat, na jaké adrese jsou aktiva, ale nemůže automaticky rozhodnout, kdo je právně vlastní.
Mnoho lidí chápe „sledovatelnost na řetězci“ jako „naději na navrácení“, ale mezi tím stojí jurisdikce, vlastnictví aktiv, důkazy a vykonávací procesy. Kryptoměny nezmizely, ale to neznamená, že oběti peníze snadno získají zpět.
Vždy jsem si myslel, že skutečným znakem zralosti digitálních aktiv není jen rychlejší převod nebo vyšší cena, ale zda běžní lidé mohou jasně prokázat svá práva v případě sporu.
Tyto případy stojí za další sledování: jak soudy rozhodnou a jaké důkazy budou oběti muset předložit, může mít větší praktický význam než krátkodobé výkyvy cen.
Pokud jsou aktiva dohledatelná na blockchainu, ale právně je nelze získat zpět, považujete to za technologické vítězství, nebo selhání systému? Struktura odlivu ETF z minulého dne je zajímavější než celkový objem. Monitorování Farside ukazuje, že 13. října došlo k čistému odlivu 65,4 milionu USD z amerického bitcoinového spotového ETF, vše pocházelo z IBIT od BlackRock, ostatní produkty měly nulový příliv i odliv.
U Etherea byl celkový čistý odliv 85,4 milionu USD, hlavní část tvořil odliv 75,1 milionu USD z ETHA od BlackRock, další ethereum ETF s kódem ETH zaznamenalo odliv 10,3 milionu USD.
Trh však tato čísla zcela ignoroval. Binance ráno uváděla cenu BTC kolem 83 191 USD, za 24 hodin vzrostl o 1,39 %; ETH byl na 2 498 USD, vzrostl o 1,49 %.
ETF odcházejí, spotové ceny rostou, možná se odkup ještě neprojevil na spotu, nebo jiné peníze převzaly pozice. Více mě zajímá další struktura: pokud BTC zůstane nad 83 tisíci a ETF stále odcházejí, poptávka může být více z pákových efektů nebo stablecoinů, a pokud se tato struktura zhroutí, pokles bude rychlejší.
Dnes sledujeme, zda se objeví druhý ETF s odlivem. Pokud dojde k návratu kapitálu, včerejší odliv byl jen jednorázová porucha; pokud bude pokračovat jednostranný odliv, bude potřeba přecenění.14. října Pozorování QNT: Banky na blockchainu, klíčové jsou platební podmínky
Dnes je stále vysoký zájem o QNT, ale cena se nesynchronizovala s růstem zájmu. Přímé chápání adopce technologie Quant bankami jako růstu poptávky po tokenu postrádá ověřitelný přenosový řetězec.
Quant ve shrnutí Sibos z 8. října uvedl, že minimální použitelná verze plánu měny na řetězci The Clearing House se zaměřuje na přeshraniční platby s vícestrannými podmínkami a přesuny fondů mezi skupinovými entitami; vyrovnání cenných papírů a peněz je paralelně zkoumáno. Toto je shrnutí předchozích jednání, nikoli dnešní nově oznámená spolupráce.
Snadněji pochopitelný příklad pochází z britského pilotního projektu: Bílá kniha Quant z září zaznamenává, že dvě transakce refinancování hypotéky automaticky uvolnily zablokované prostředky při dokončení, a další spotřebitelská transakce uvolnila platbu při dodání zboží. Úkolem technologie je zapsat do procesu „kdy lze platit“, nikoli jen vést účetní knihu.
To také zanechává dvě hranice: pokud je doklad o dodání chybný, automatické provedení může vést k chybným výsledkům; skutečné využití bankovních systémů, poplatkové uspořádání a jejich vztah k poptávce po QNT vyžadují samostatné důkazy. Vývoj projektu lze nadále sledovat, nelze zaměňovat dokončení pilotu, komerční rozsah a hodnotu tokenu za jednu věc.
$QNT #QNT
Pouze pro informační účely, není to investiční doporučení. Na začátku tohoto týdne vydal Vyšší soud v Londýně rozhodnutí, které přímo změnilo cestu 128 000 domácích obětí usilujících o náhradu 61 000 bitcoinů (přibližně v hodnotě 5 miliard dolarů), když rozhodl, že vlastnická práva k této zásobě bitcoinů musí být posuzována podle domácího práva, nikoli podle práva Spojeného království. Pro mnoho obětí to není konečný rozsudek, ale může to být klíčový krok, který prohrají v celém boji o náhradu. Případ sahá až do roku 2014, kdy Qian Zhimin využila Tianjin Lantian Gerui Electronics Technology jako krytí a vytvořila investiční síť po celé zemi, přičemž obětí bylo až 128 000 lidí. Podle speciálního auditu Lantian Gerui absorbovala více než 40,2 miliardy jüanů, z čehož přibližně 34,1 miliardy jüanů bylo vráceno některým investorům, ale ne všichni dostali své peníze. Qian Zhimin část těchto prostředků vyměnila za bitcoiny. V letech 2014 až 2017 nakoupila přes burzovní účet více než 100 000 bitcoinů za průměrnou cenu přibližně 2815 jüanů za kus. K tomu připočítala následné OTC transakce a výnosy z těžby, podle obžaloby nakoupila celkem asi 195 000 bitcoinů, což je téměř 1 % celkového množství bitcoinů. $BTC V roce 2017, kdy byl případ odhalen, Qian Zhimin uprchla s falešným pasem a s sebou měla notebook s uloženou kryptopeněženkou. Po příjezdu do Velké Británie najala čínskou ženu Wen Jian, aby jí pomáhala s velkými nákupy po celé Evropě. Zlom nastal v roce 2018, kdy se obě pokusily koupit londýnskou luxusní nemovitost v hodnotě 23,5 milionu liber za bitcoiny, což kvůli nejasnému původu peněz přitáhlo pozornost policie. Londýnská policie provedla opakované prohlídky a nakonec zmrazila 61 000 bitcoinů. Wen Jian byla odsouzena na 6 let a 8 měsíců vězení #CPI noc spuštění, odraz neznamená příchod nových peněz na trh
Jádrový CPI vzrostl o 0,1 %, což přímo zvyšuje očekávání trhu ohledně zvyšování sazeb Fedem. V minulých situacích, když jádrový CPI překonal očekávání, ETH během hodiny vzrostl o 6 %, což v podstatě znamenalo zastavení ztrát u krátkých pozic, nikoli masivní vstup nových peněz. Cena kryptoměny často předem zohledňuje negativní zprávy, po předchozím poklesu a absorpci tlaku data často vedou k V-obratu.
V tomto scénáři celkový CPI táhnutý cenou ropy dosáhne 0,6 %, jádrový CPI 0,2 %, trh pravděpodobně nejprve klesne a poté se zotaví. Klíčová úroveň BTC je 83300, udržení nad ní by mohlo vést k testování 85000; pokud klesne pod 82500, cíl je 80000. ETH je volatilnější, poklesy bývají výraznější než u BTC.
Před zveřejněním dat není vhodné spekulovat jednostranně. Po prudkém růstu čekat na korekci, při oslabení trhu jít s trendem, první 15minutová svíčka a její maximum mají větší informační hodnotu než tržní sentiment. V minulých CPI situacích někteří vydělali, jiní prodělali. Toto je pouze názorová výměna, není to investiční doporučení, obchodování s futures je vysoce rizikové. Pokud data výrazně odchýlí od očekávání, tento scénář přestane platit.
$BTC $ETH $ZEC #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 9月CPI公布在即，克利夫兰联储主席哈玛克却抢先“放鹰”：利率仍需进一步上调。这并非简单的鹰派表态，而是对通胀顽固性的警告——企业正逐渐接受高物价，通胀心态一旦固化，政策成本将成倍上升。
市场预期整体CPI因能源反弹升至3.6%以上，但核心CPI可能仅小幅走高。这份数据将决定美联储10月是否“抢跑”加息：若核心通胀温和，12月行动概率更大；若再度超预期，10月加息窗口将重新打开。
更深的矛盾在于，美联储正被三方撕扯：白宫持续施压降息，内部票委分歧数十年罕见，而AI投资带来的需求过热又添新变量。哈玛克的“独白”未必成为共识，却精准点出问题核心——拖延的代价，可能远比行动的代价高昂。
数据出炉前，美联储没有“优雅等待”的余地。Standard Chartered Bank oficiálně podporuje $RLUSD
Ripple$XRP otevírá institucionální trh, Ripple nedávno dosáhl dalšího důležitého pokroku.
12. října Standard Chartered Bank oficiálně oznámila, že prostřednictvím své pobočky v Dubajském mezinárodním finančním centru poskytne institucionální úschovu pro stabilní minci RLUSD vydanou na XRP Ledgeru.
Současně bude Standard Chartered spolupracovat s Ripple a LMAX Group s cílem učinit z RLUSD kvalifikované zajištění pro institucionální obchodování.
To znamená, že instituce budou mít v budoucnu možnost mít RLUSD v bankovní úschově a zároveň využívat jeho hodnotu jako zajištění pro správu zajištění na obchodních platformách, čímž se sníží riziko opakovaného převodu aktiv.
Funkce integrace zajištění je však zatím ve fázi plánování a ještě nebyla plně implementována.
Mnoho projektů stabilních mincí se dříve soustředilo hlavně na konkurenci v likviditě na burzách a velikosti uživatelské základny, Ripple se nyní zjevně zaměřuje na bankovní úschovu, institucionální obchodování a přeshraniční vypořádání.
Tato cesta je složitější než pouhé rozšiřování objemu vydaných stabilních mincí, ale zároveň usnadňuje budování dlouhodobých institucionálních partnerství.
Pro $XRP je rozšíření ekosystému RLUSD přínosné pro skutečné využití XRPL, ale růst podnikání se stabilními mincemi neznamená nutně současný růst ceny XRP.
Dále lze sledovat rozsah oběhu RLUSD a kdy bude oficiálně spuštěna integrace zajištění na LMAX.
#渣打银行为Ripple旗下RLUSD提供托管服务 Nejdůležitější změnou, kterou je dnes třeba sledovat u BTC, není návrat ceny zpět na 83K, ale to, že makroekonomický tlak v USA konečně mírně ustupuje.
Výnosnost 10letých amerických dluhopisů klesla na 5,21 %, dolarový index klesl na přibližně 102,3 a BTC ETF již oznámily přítoky přesahující 100 milionů dolarů.
Trh však stále čelí dvěma nevyřešeným problémům: Fed by mohl na konci roku pokračovat v zvyšování sazeb a ceny energií zůstávají vysoké.
Proto je dnešní večer s CPI velmi klíčový.
Pokud inflace bude nižší než očekávání, 10Y klesne pod 5,2 % a ETF nakonec potvrdí čistý přítok, BTC má šanci znovu vybudovat základ pro odraz na 85K nebo dokonce 87K.
Ale pokud bude CPI výrazně nad očekáváním, dlouhodobé výnosy opět vzrostou a konečná data IBIT se zhorší, pak odraz kolem 83K může být jen krátkodobou opravou po de-leveragingu.据情报整理 OKX徐明星质疑CZ口中的8亿美元补偿是在淡化1010大暴跌 当时约190亿美元爆仓 何一随即回怼 xhunt还开了站队投票 (以上为二手信息整理 以各方原文为准) 这场面太熟悉了 两个前任在朋友圈互相内涵 你一句 我才没有淡化 我一句 你才是 洗脑 评论区一堆人搬小板凳 还有人认真站队投票 我只想说 吃瓜可以 但别忘了你自己的钱还在人家家里放着 1010那天190亿美元爆仓 不是新闻 是一堂课 当时很多人的感受是 明明没做错什么 账户却被一键清零 这时候吵 补偿多少 谁的口径对 其实都是事后的话术 就像分手后争论当初到底是谁先冷淡的 吵赢了 你的损失也回不来 站队这件事 我真心建议省省力气 交易所不是你的对象 是你的菜市场 好用就用 不好用就换 别谈忠诚 更别因为老板在推特上硬气几句就觉得安心 真正该做的几件事 第一 别把全部身家放一个地方 分散到不同平台 第二 常用的留着 不动的转去自托管 钱包私钥自己握着 第三 看看交易所有没有公开储备证明 光说我们很安全 和 拿出证据 是两码事 第四 杠杆仓位永远留好缓冲 极端行情里平台规则说了算 不是你说了算 顺带一提 当日数据 Právě jsem se podíval na trh, když ta 30minutová svíčka BTC prudce klesla, můj horký kakao v ruce se téměř ochladil na polovinu. Všiml sis, že tentokrát jsou dlouhé pozice naopak nejnebezpečnějším signálem? Podle dat z derivátů je poměr dlouhých pozic 1,87 miliardy ku krátkým 980 milionům, rozdíl je téměř dvojnásobný. Ale za posledních půl hodiny bylo aktivně prodáno 51,63 milionu, nakoupeno jen 19 milionů, prodejní tlak je téměř trojnásobný oproti nákupům. Ještě zajímavější je, že dlouhé pozice se stále navyšují o 18,15 milionu, zatímco krátké pozice se snižují o 9,75 milionu. Co to znamená? Nejde o to, že by dlouhé pozice útočily, ale že krátké pozice ustupují a noví dlouzí přebírají pozice. V takové struktuře je cena velmi citlivá na prodejní příkazy, protože dole není dostatek krátkých pozic, které by doplnily a podržely cenu. Zároveň zlato pokračuje v narativu bezpečného přístavu, zatímco BTC je uvězněn mezi rizikovou preferencí a bezpečným přístavem. Kapitál se nepřelévá jen tak, ale přehodnocuje beta BTC. Pokud americké akcie budou dál slabé, pákové dlouhé pozice v kryptu budou nuceny snižovat pozice, ETH a altcoiny mohou klesat více než BTC, protože jejich derivátová likvidita je slabší. Optimistická cesta je: pokud prodejní tlak kolem 51 milionů vyprchá a krátké pozice se doplní, může přijít rychlý odraz, protože krátké pozice už se snížily a zbývající jsou opatrnější. Riziko je ale v tom, že koncentrace dlouhých pozic je příliš vysoká, a pokud cena prolomí klíčovou podporu, kaskádové likvidace mohou prohloubit pokles, navíc síla zlata stále odvádí makro bezpečné peníze a marginální nákupy v kryptu slábnou. Můj názor je, že teď není čas sledovat směr, ale kdy se vyčistí struktura derivátů. Dlouhé pozice neprodávají.„Tři druhy dechu před datovou nocí“
Odpočet CPI, trh se nejprve uklidnil.
HYPE stojí na 84,929, denní pokles o 1,22 %, bere linii 85 jako poslední úkryt. 97 % příjmů zpětně vykoupeno, což dává jistotu, ale během dne téměř prolomil hranici. Bratr Machi už odešel, velcí hráči také snižují pozice, ale u hranice někdo nakupuje. Více to připomíná vysoce elastický klon: pokud bude CPI horké, pokles může překonat Bitcoin; pokud bude chladné, odraz bude rychlejší.
ZEC je na 1223,04, pokles o 0,71 %. Den předtím právě vzrostl o 8,9 %, dnes koriguje, což je stále trávení. Privacy coin má přirozeně velké výkyvy, momentálně nemá samostatný příběh, v prostředí zvyšování sazeb může jen plout s trhem, fundamenty zatím nejsou hlavním faktorem ceny.
OKB je na 124,51, pokles o 1,14 %, pokračuje v testování dna pod 125. Platformové coiny postrádají vlastní katalyzátor, rytmus následuje trh, ale jsou odolnější než malé coiny. Před zveřejněním dat je nejrozumnější držet se v bočním trendu.
Jeden brání hranici, druhý nabírá dech, třetí medituje. Před CPI všechny tři postoje čekají na stejný vítr.
Varování před rizikem: pouze pozorování trhu, není investičním doporučením.今晚美国CPI出炉 整个市场的状态就像第一次带对象见家长 衣服换了三套 进门前还要在楼道里深呼吸 比特币这两天就是那个在门口踱步的人 周一被打到周低 周二反弹2%以上站回8.35万附近 然后在8.4万这道门槛前停住了 不敢敲门也不舍得走（均为13日盘中数据） 有意思的是 价格在回暖 钱却在往外走 现货ETF周一净流出约6540万美元 机构的态度有点像相亲对象回消息越来越慢 没拉黑 但热情明显降了 另一边Strategy又加了250枚BTC 老哥依旧是那个风雨无阻送早餐的人 不过市场也开始讨论他的融资成本越来越高 深情是真的 账单也是真的 ETH守在2500上方 但合约持仓量掉到2月以来最低 大家不是不爱了 是不想加杠杆谈恋爱了 这个其实不一定是坏事 泡沫少一点 走得反而稳一点 我自己的看法很简单 今晚CPI就是家长那句话 数据温和 大概率是一句好孩子常来玩 8.4万这道门有机会推开 数据偏热 那就是你们先别急 再处处看 回踩消化也很正常 所以与其赌家长怎么说 不如先想清楚自己能扛多大的波动 仓位轻一点 心态松一点 Uptober还是Rektober 让数据说话 我们只负责不被情绪带着跑韩国KOSPI暴跌5.4%，三星、海力士被抛售；美股半导体大跌。比特币却稳在83,500附近。
24小时17万人爆仓，8.14亿美元蒸发：多单爆仓6.86亿，空单1.28亿——被挤压的是多头。交易所BTC余额从280万降至267万，巨鲸在接盘。
AI叙事裂了，比特币的“非AI”属性，反而可能让它成为热钱避风港。$BTC BTC se nyní vyšplhal k přibližně 83430, trh už vykazuje jasné známky vyčerpání síly. Během posledních 24 hodin bylo zlikvidováno 282 milionů short pozic, býci zřejmě využili příležitosti a spustili vlnu likvidací shortů, ale nad úrovní 83639 je silná likvidační zeď long pozic s 100násobnou pákou, na takovém místě je nejjednodušší provést falešný průraz a vyčistit stop-lossy, pak rychle obrátit trh dolů. Na TradingView je vidět medvědí divergence MACD a RSI je překoupený, jít do long pozice teď je jen přidávat palivo pro velké hráče.
Právě jsem poslal jednu pozici do starého bytu v pátém patře, když jsem se vrátil a viděl tuto úroveň, rovnou jsem long pozici uzavřel, neriskoval jsem chamtivost. Nyní kolem 83430 neotvírejte long. Pokud se cena odrazí zpět do pásma 83600 až 84000, vstupte rovnou do short pozice, stop-loss nad 84600, první take profit na 82000, druhý na kulaté úrovni 80000. Pokud cena nejdříve klesne k 80200 a nepřekročí 80000, můžete lehce nakoupit, stop-loss na 79200, take profit na 83000.
Hlavní strategie je spíše short, kvůli likvidační zdi nahoře a překoupenosti. Neřiďte se emocemi, nepoužívejte maximální páku.
$BTC
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
@OKX星球 #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6%
Střednědobý zpravodaj právě sledoval korejský akciový trh: KOSPI během dne klesl o více než 6 % a prolomil hranici 6000 bodů, Samsung Electronics a Hynix byly masivně prodávány, burza spustila pozastavení programového prodeje, to už není běžná korekce.
Za prvé, americké akcie AI hardwaru nejdříve klesly, Broadcom a Intel říkají „AI úzké hrdlo je peníze, ne čipy“, vysoce oceněné paměťové akcie byly první na ráně;
Za druhé, pokrok v DRAM 4F² od Changxin, trh se obává, že korejští výrobci ztratí cenovou kontrolu;
Za třetí, korejský trh je příliš j-tvarovaný, Samsung + Hynix tvoří téměř polovinu KOSPI, čím více je váha koncentrována, tím více prodeje vypadají jako šlapání po sobě.
Střednědobý názor je velmi přímočarý:
Velký cyklus AI nezemřel, ale fáze „vyprávění příběhů – vysoké ocenění“ skončila, nyní přichází fáze „sledování cash flow, kapitálových výdajů a EPS“. Korejský trh je globální teploměr nálady v polovodičovém sektoru, když spadne on, neměly by čínské akcie pamětí/výpočetní síly příliš tlačit.
Co se týče obchodování: polovodiče nejsou na rychlé chytání padajícího nože, počkejte na pokles výnosů amerických dluhopisů, zmírnění prodejního tlaku zahraničních investorů a tři svíčky zastavení poklesu lídrů.
$BTC
$ETH
$SKHY Minulý týden jsme ještě diskutovali o "čistém odlivu 220 milionů USD z ETF za pět dní"; o týden později se toto číslo změnilo na 697 milionů — trojnásobná rychlost. Peníze, které držely dno, se opravdu hromadně stahují? Nejprve zprávy. Nejnovější data dnes ukazují: americké spotové ETF zaznamenalo za posledních 5 obchodních dnů čistý odliv přibližně 696,8 milionu USD (ve stejném období předchozího týdne asi 221,8 milionu), za 10 dní kumulativní čistý odliv 546,3 milionu, nejnovější denní čistý odliv 185 milionů. Cena zároveň oslabuje: BTC aktuálně 82 444,3 USD, za 24 hodin -0,33 %, za poslední týden -3,82 %, spodní hranice 20denního pásma stále na 80 400. To znamená, že rychlost odlivu se zvyšuje a cena se přibližuje k dolní hranici. Dále vliv kapitálu. Čistý odliv z ETF má dva zcela odlišné charaktery: jeden je "převodový" — po realizaci zisku kapitál zůstává na trhu, jen se změnila forma držení (přechod na futures, držení spotu); druhý je "odchodový" — kapitál skutečně opouští tento aktivum. Klíč k rozlišení je v synchronních datech: pokud jde o převodový typ, celkové množství stablecoinů obvykle neklesá, mění se struktura držby derivátů; pokud jde o odchodový typ, uvidíte zmenšení stablecoinů, kontinuální velké odlivy z ETF po několik dní a cenu prorážející klíčové pásmo. Současná kombinace se více blíží druhému případu, což je důvod, proč jsem zvýšil úroveň rizika. Význam pro BTC: ETF je nejdůležitějším marginálním nákupem tohoto růstu. Když marginální nákup přechází z čistého přílivu na kontinuální čistý odliv, střednědobá podpora ceny se změní z "poháněné kapitálem" na10.14 Středa strategie pro BTC a ETH
BTC kolem 83500, ETH 2507. Včera v noci pokles na 81000 a následný odraz, Williams uvolnil holubičí signál, ale řekl, že „letos může být ještě jedno zvýšení sazeb“, ne že už nebude, nepřehánějte to. ETF stále ztrácí, minulý týden odtok BTC 681 milionů, ETH 542 milionů. Dnes večer je klíčové CPI, pokud jádrová meziměsíční inflace dosáhne 0,3 %, očekávání zvýšení sazeb ožije, trh bude dál klesat.
Nad 84000-84500 je strop odrazu, pod 81300-82000 krátkodobá podpora. Pokud nepřekročí 84000, odraz je jen korekce.
Doporučení k obchodování
BTC: prodávat při odrazu 83800-84500, cíl 82500, při průrazu dolů sledovat 81500-80800.
ETH: prodávat při odrazu 2540-2560, cíl 2480, při průrazu dolů sledovat 2440-2400. $BTC $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Z hlediska dat teď není moc vhodná doba na shortování. Podívejme se na kontraktová data $ETH. Můžeme zjistit, že od včerejšího rána do teď jeho open interest nejprve rostl a pak klesal, přičemž poměr long/short kontraktů nejprve klesal a pak rostl. Zároveň je konečný poměr long/short kontraktů nižší než na začátku. To znamená, že během růstu mnoho lidí shortovalo, ale teď mnoho velkých shortujících odešlo. Proto si myslím, že teď není vhodné shortovat, odhaduji, že cena ještě trochu poroste. Podívejme se na data za delší období. Tato data vypadají lépe, protože mnoho kapitálu, a to i velkých hráčů, odešlo z trhu. Z dlouhodobého hlediska je tedy cena na velmi vysoké úrovni a ještě musí klesnout. Shrnutí: teď zatím není vhodné shortovat, je lepší ještě chvíli počkat. Momentálně držím long na $SNDK, mohu kdykoli vystoupit a případně začít shortovat $ETH. $SNDK SanDisk má na úrovni 1400 pořád něco zajímavého, 1408, 1411, 1403 – třikrát jsem si myslel, že to prolomí, ale naštěstí to drželo dostatečně pevně
Včera asijské akciové trhy začaly nízko a pak rostly, naštěstí jsem to správně odhadl 😈
Krátkodobý odpor je na úrovni 1500, už je prolomen, pokud se udrží nad touto úrovní, cíl je kolem 1620, pokud ne, osobně bych trochu snížil pozici
Pokud se kolem 1620 podaří pokračovat a udržet, tato vlna by mohla dosáhnout 1750-1800, což by neměl být problém
AI datová centra stále rozšiřují poptávku po NAND pamětech, protokol NBM zajišťuje dlouhodobou viditelnost příjmů, zvýšení ratingu od S&P potvrzuje finanční zdraví, to jsou všechno reálné pozitivní faktory.
Cena akcií klesla z 1900 na 1400, což odráží předčasné ocenění budoucí konkurenční situace – pokud CXMT úspěšně pronikne na trh s high-end NAND, může oslabit cenovou sílu stávajících lídrů, zatímco ziskovost SanDisku je právě silně závislá na cenách
Výše uvedený názor je pouze osobní a slouží k informaci #Strategy增持放缓，企业财库策略生变？
Dnes ráno jsem si rozložil oznámení tří finančních společností za tento týden, které samy vydaly, a zpočátku jsem si myslel, že všichni jsou zaneprázdněni navyšováním nákupů mincí.
Strategy to říká docela přímo: koupili 250 BTC, zároveň zpětně odkoupili STRC za 192 milionů USD. Metaplanet dnes ráno vydal konvertibilní dluhopisy za 52 miliard jenů, většinu použili na zpětný odkup vlastních akcií a na splacení části BTC zajištěné půjčky. Strive minulý týden přidal 3311 mincí a dnes znovu nabízí prioritní akcie s fixním 15% výnosem, aby získal peníze.
Z těch tří společností utratily tento týden více peněz na ochranu množství mincí na akcii první dvě. Pokud Strive dnes před otevřením amerického trhu v 8-K opět oznámí velký nákup, zúžím to na Strategy a Metaplanet a přiznám chybu.$BTC ETH je na tom hůř než BTC: ETF se stahuje 9 dní v řadě, 2500 je spíš vizitka než dno
BTC se alespoň drží kolem 83k, ETH už tak růžové není. Spotový ETH ETF zaznamenal k 10/9 už 9 dní v řadě čistý odliv, za těch devět dní odešlo asi 697 milionů, 10/9 pak za jeden den dalších 56,1 milionu.
ETH je teď na 2501 dolarech, vypadá to, že neklesá prudce, ale struktura je slabá: BTC má tržní podíl asi 59,5 %, kapitál se přesouvá do „bitcoinu + stablecoinů“, altcoiny a ETH jsou až druhou volbou.
Navíc velcí držitelé jako BitMine říkají „když koupíme 5 %, dál už nekoupíme“, takže poptávka po spotu je o něco nižší. Takže nehleďte na to, že ETH klesá méně a zdá se levný, když instituce odcházejí, druhotné aktiva jsou vždy vyhazována dřív než lídři #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 📉 BTC + ETH + SOL + ZEC：Nenechte se zmást 24hodinovými přílivy, krátkodobé fondy stále odcházejí!
🟠 BTC：4hodinový odliv 172 milionů, 8hodinový odliv 158 milionů, přestože za 24 hodin čistý příliv 55,51 milionu, za týden čistý odliv 3,313 miliardy, střednědobý prodejní tlak je stále varovný.
🔵 ETH：4hodinový odliv 99,32 milionu, 8hodinový odliv 127 milionů, krátkodobé fondy se zatím výrazně nevracejí, trvání odrazu je třeba ještě ověřit.
🟣 SOL：4hodinový a 8hodinový odliv 8,92 milionu a 13,68 milionu, 24hodinový příliv 20,12 milionu, směr fondů je stále rozporuplný, zatím není vhodné slepě stoupat.
⚡ ZEC：8hodinový odliv 22,77 milionu, týdenní čistý odliv 299 milionů, podpora fondů je slabá, je třeba sledovat signály zastavení odlivu.
📊 Hlavní závěr: Krátkodobě je trh spíše medvědí, ale odliv fondů neznamená nutně pokles ceny. Před zveřejněním CPI a PPI je klíčové sledovat, zda fondy budou pokračovat v návratu a zda klíčové podpory vydrží. Odraz je zatím spíše oprava, není třeba spěchat s potvrzením obratu.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Ten, který klesl nejméně, nemusí být nutně nejodolnější vůči poklesu
Ve stejný den šly $BTC $ETH $SOL všechny dolů.
Způsob poklesu však byl zcela odlišný.
Závěr nejdříve:
Pokles tří mincí má různé příčiny.
$BTC je nakaženo emocemi, $ETH znamená odliv kapitálu.
$SOL je tlačeno krátkými pozicemi na derivátech, spotový trh se příliš nehýbal.
Důvody:
Na řetězci lze rozlišit, kdo skutečně prodává a kdo je jen tažen dolů.
$BTC má podporu na 400denním klouzavém průměru, velcí hráči nakupují na nízkých úrovních.
U $ETH ETF kontinuálně odtékají, peněženky stále převádějí ven.
U $SOL je spotový odliv malý, tlak je plně na straně derivátů.
Když rozlišíte zdroj, víte, která linie je emoce a která skutečné peníze.
Když nerozlišíte, každý pokles vypadá jako opravdový.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $BTC $ETH Konečně trochu chápu včerejší hluboký V vývoj:
Na začátku byl prudký pád způsobený likvidací long pozic: 170 000 lidí bylo likvidováno, celková částka 815 milionů dolarů, z toho long pozice tvořily 689 milionů.
Pak následoval růst způsobený doplněním likviditní mezery. Protože však nepřišly nové peníze, jednalo se jen o technickou korekci, nikoli o obrat trendu.
Nakonec opět pokles, protože i když tlak na prodej ustoupil, poptávka institucionálních ETF zůstala slabá a nebyla žádná podpora nákupů pro cenu mince.
Všiml jsem si tří strukturálních signálů, pro vaši informaci:
1. Velryby nakupují $BTC: držby velryb vzrostly na 3,03 milionu BTC, čistý příliv spotových ETF za rok se změnil z dřívějšího odlivu 83 000 mincí na přibližně 2 300 mincí.
2. Malí investoři ustupují, ale velcí zvyšují páku: v září vzrostly půjčky institucionálních uživatelů na $BTC přes 10 milionů dolarů o 83,3 % v USDT, zatímco půjčky drobných investorů klesly o 17,2 %. To naznačuje, že podíly se soustřeďují do rukou menšiny.
3. Prémiový nárůst akcií pokladny $MSTR zmizel. Strategy drží 848 250 mincí v hodnotě přibližně 70,6 miliardy dolarů, zatímco tržní kapitalizace společnosti je pouze asi 51,1 miliardy dolarů.
Během posledních dvou let byl na americkém trhu nejziskovější model "vydávat akcie a kupovat mince", nyní trh nedává prémii, ale slevu – to je klíčová kvalitativní změna tohoto cyklu.Třetí sestra Dogecoin visí na stromě, čím víc visí, tím výš, vůbec se nebojí, bratři.
„Když se nehýbe, čeká, až se všichni ostatní pohnou“
$DOGE celkově se odráží, ale on předstírá, že spí. Co myslíš, na co čekají peníze? Čekají na makroekonomické potvrzení, čekají na postoj trhu, čekají na okno, které patří jen meme.
CPI a očekávání zvýšení sazeb visí nad hlavou, velké peníze nepůjdou první. DOGE je emocionální páka, čím je trh dál, tím snadněji si na něj lidé vzpomenou.
Na řetězci se pomalu soustředí tokeny, zůstatky na burzách dál nerostou, boční pohyb spíš připomíná výměnu než kolaps.
Nepovažuj klid za konec hry. Výbuch meme nikdy nezávisí na oznámení, ale na tom, že když přijde jeho čas, na trhu už není moc prodejních příkazů.
Cílová hodnota zatím 0,15, za předpokladu, že se objemem potvrdí. Před signálem je trpělivost cennější než odvaha.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $HYPE ve skutečnosti nemá prodejní tlak, každý, kdo se tím opravdu zabýval, k tomuto závěru dospěje
Růst HYPE je založen na extrémně silné schopnosti vydělávat na derivátech, není to uměle nafouknuté pumpování od velkých hráčů
Skutečný poměr volně obchodovatelných tokenů HYPE je velmi nízký, je jen 1 miliarda tokenů, skutečně volně obchodovatelných je asi 10 %, ostatní jsou zamčené, zničeny nebo ještě neuvolněné, velmi přísná kontrola
O HYPE jsem už říkal, že jediným řešením je pumpování
Skutečná volná cirkulace HYPE je 8 miliard, ne 20 miliard, ani 80 miliard po plné cirkulaci
$UNI má velmi silný prodejní tlak, už jsem zveřejnil grafy s velkými prodejními příkazy na vrcholu a také rekordní zůstatky na burzách $BTC Korejské akcie prudce klesly, ale BTC nesledoval pokles, což je důležitější než samotný růst nebo pokles
Jihokorejský KOSPI za týden klesl asi o 7,4 %, Samsung Electronics a SK Hynix byly masivně prodávány zahraničními investory, přičemž jen u těchto dvou firem zahraniční investoři od začátku roku prodali ekvivalent přibližně 129 miliard USD. Dříve platilo, že pád technologických akcií → pokles rizikové chuti → BTC klesal také. Tentokrát se však BTC odrazil z 81k zpět nad 83k, což naznačuje, že přenos z "asijských technologických akcií → crypto" už není tak plynulý.
Jedno vysvětlení je, že BTC nyní více sleduje dolar, ETF toky a Fed; druhé vysvětlení je, že peníze na trhu "odcházejí z špatných akcií a přecházejí k narativu digitálního zlata". Ať už je pravda jakákoli, závěr je stejný — už nepoužívejte starý scénář "pokles Nasdaq znamená pokles BTC" pro rok 2026. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC spot BTC ETF se stahuje, neříkejte příliš nahlas o „institucionálním býčím trhu“
V říjnu došlo k čistému odlivu přibližně 451 milionů USD z amerických spotových bitcoinových ETF, přičemž jen v pondělí odešlo 69 milionů. Co to znamená? Instituce nekupují bezhlavě, při ceně 83 000–84 000 také realizují zisky nebo vyčkávají. Mnoho lidí stále žije v narativu „ETF kupují, kupují, kupují“ z počátku tohoto roku, ale nyní je situace taková: retail chce tlačit nahoru, instituce stahují kapitál; veřejné mínění volá po býčím trhu, ale peníze utíkají.
Ale také to nepřehánějte s pesimismem. Tesla stále drží 11 509 BTC, což při ceně 83 400 znamená pozici téměř za 1 miliardu USD; SpaceX má asi 8 285 BTC, Muskova skupina „neobchoduje, ale ani neprodává“. Takže instituce nejsou medvědí na BTC, jen nechtějí být na této úrovni těmi, kdo přebírají pozice. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $BTC Ta věta Federálního rezervního systému z ranních hodin, kryptokomunita ji poslouchá ještě víc než americké akcie
Guvernér newyorské pobočky Fedu Williams v ranních hodinách prohlásil: letos je vhodné ještě jednou zvýšit sazby, ale v roce 2027 není důvod pokračovat v utahování. Přeloženo: jestliže je to jestřáb, má to i holubičí rysy. Trh se nejvíc bojí „nekonečného zvyšování sazeb“, nyní třetí nejvyšší představitel Fedu v podstatě říká „jen jednou, nezpanikařte“.
Po této zprávě dolarový index klesl o 0,41 % na 102,167, výnosy amerických dluhopisů ustoupily, zlato i americké akcie si oddechly, BTC už nebyl dále zasažen makroekonomickými faktory. Kryptotrh je nyní mnohem více svázán s dolarem a reálnými úrokovými sazbami než dříve, jakmile Fed povolí, riziková aktiva si oddechnou; skutečné zvýšení sazeb nemusí nutně znamenat pád BTC, protože „očekávání“ jsou důležitější než „skutečné kroky“. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Od včerejší noci do dnešního rána předvedl Bitcoin V-tvarovaný obrat: z minima 80 951 se vyšplhal až na maximum 84 053, během dne se pohyboval o 3 100 dolarů tam a zpět, aktuální cena se vrátila k přibližně 83 100. Celkově bylo za posledních 24 hodin na celém trhu likvidováno 770 milionů dolarů, více než 80 % z toho na long pozicích, přes 170 tisíc lidí bylo vyřazeno. Dnes večer v 8:30 bude zveřejněn americký CPI za září — jde o poslední inflační zprávu před zasedáním Fedu 27. října, její význam je velký. Včerejší pokles nebyl záležitostí jen kryptoměnového trhu. Jižní Korea KOSPI klesl za den o 5,46 %, což přímo spustilo mechanismus přerušení obchodování, panika se přenesla z akciového trhu do krypta, BTC krátce klesl pod 81 000. Kvalita tohoto odrazu však není špatná: je tažen nákupy na spotovém trhu, ne pákou. Data z blockchainu ukazují, že spotové CVD (aktivní nákupy minus aktivní prodeje) rostlo synchronně s růstem ceny, což znamená, že kupují skutečné peníze, ne spekulace na futures. Ruce institucí a srdce retailových investorů zatím nejsou na stejné vlně. Americké Bitcoin spot ETF zaznamenalo od října kumulativní čistý odliv asi 454 milionů dolarů, v pondělí samotném odešlo 65,4 milionu; Ethereum ETF je na tom ještě hůře, zaznamenalo 9 po sobě jdoucích dnů čistého odlivu, v říjnu celkem 635 milionů dolarů. Tři makroekonomické „velké překážky“ se nepohnuly: výnosy amerických dluhopisů jsou blízko 24letého maxima, dolarový index je nejsilnější od dubna, ropa vystoupala na 107 dolarů. Index strachu a chamtivosti se odObchodník s vysokou pákou, kterého na řetězci označují jako „姐宝“, právě dvěma uzavřenými pozicemi prokázal své zvládnutí krátkodobého rytmu: $BTC dlouhá pozice otevřena na 83092.2, uzavřena na 83970.8, čistý zisk 563.62U, návratnost +96.90 %; $ZEC krátká pozice otevřena na 1289.02, uzavřena na 1247.91, čistý zisk 816.98U, návratnost +158.45 %. Obě pozice s opačným směrem a velmi krátkým časovým rámcem přesně zasáhly bod spuštění trendu. 🎯 Skutečně zajímavé však nejsou tyto dvě výhry, ale struktura pozic, které stále drží otevřené. Celý účet je nastaven na 100násobnou páku v perpetual kontraktech: $BTC dlouhá pozice pouze 0.4 kusu, marže 333.4U, průměrná cena 83547.3, značená cena 83352.2, neuzavřená ztráta 78.04U, účetní návratnost -23.35 % — to je jen mírný pokles. Skutečným zatížením účtu je $ETH dlouhá pozice: 199.258 kusů, marže 4982.98U, průměrná cena 2723.87, značená cena 2500.77, neuzavřená ztráta dosahuje 44455.22U, účetní návratnost -819.06 %. Toto je největší zdroj poklesu účtu a klíčový signál pro posouzení jejích dalších kroků. Objevuje se zde zajímavý rozpor: na $BTC a $ZEC pravidelně realizuje krátkodobé zisky, zatímco na $ETH drží hluboce ztrátovou dlouhou pozici s vysokou pákou. Nejde o pasivní uváznutí, ale spíše o aktivní volbu — využít krátkodobé zisky k zajištění dlouhodobé pozice $ETH Po propadu pod 2500 byl kámoš doslova postaven na okraj útesu.
Když nechce být úplně zlikvidován, musí postupně prodávat se ztrátou a uzavírat pozice. Pozice tvrdě snížil na 8,5 milionu, během týdne zmizelo 11,9 milionu dolarů. Čistá hodnota účtu teď zbyla jen 288 tisíc, všechno to dal jako marži a drží to.
Otevírací cena 2545, likvidační cena 2392. Jinými slovy, pořád se pohybuje kolem likvidační hranice.
Ten chlap je fakt tvrdý, jeho image „tvrdého býka“ nezlomitelná. Ale trh je neúprosný.
288 tisíc v kryptosvětě, upřímně řečeno, je to spíš úroveň velkého drobného investora. Tenhle medvěd je tak silný, zvládne to opravdu? Včerejší hluboké V nebylo zbytečné. BTC uzavřel nad 83000, dnes ráno kolem 83400, 24hodinové maximum 84158, ETH 2500, SOL 107. I když se nepodařilo udržet nad 84000, už se nespadlo zpět k 81000, tento závěr lze hodnotit jako uspokojivý. Když spojíme svíčky za poslední dva dny, je tam hodně informací. V pondělí falešný průlom nad 84352 a propad zpět na 81800, v úterý falešný průlom pod 81062 a opět návrat nad 84000, býci i medvědi byli opakovaně vyždímáni, 170 tisíc lidí bylo zlikvidováno, plovoucí pozice byly tvrdě pročištěny, a oblast mezi 80400 a 81000 byla dvakrát testována a vždy se vrátila, základ dvojitého dna se tak posiluje. Nyní trh vstupuje do kritického bodu, 84000 až 85000 je hustý odpor nahoře, 81000 až 80400 je pevná podpora dole, rozsah se zužuje a blížíme se k rozhodujícímu směru. Pokud se objemem prorazí 85000 nahoru, dvojité dno bude potvrzeno a odraz může směřovat k 87000; pokud klesne pod 80400 a nepodaří se návrat, dvojité dno selže a uvidíme 78000. Před jasným směrem je strategie jednoduchá: čekat. Držet pozice na spotu, objednávky na nákup na 80000 a 78000 zůstanou aktivní, ale bez slepého očekávání realizace, nepřidávat pozice před průrazem 85000, v takovém trhu s obousměrnými falešnými průrazy je časté obchodování jen rozdávání peněz trhu. Dnes večer budou zveřejněna data CPI za září v USA, což je největší makroekonomický faktor tohoto týdne, očekávání ohledně úrokových sazeb určí směr, před zveřejněním dat se pozice nemění, nechme data, aby promluvila.📉 Dnešní odraz je doplnění short pozic, ne příliv nových peněz.
Za posledních 24 hodin bylo likvidováno BTC za 68,56 milionu, short pozice tvoří 70,9 %; ETH za 58,61 milionu, short pozice 62,2 %.
Ale altcoiny byly likvidovány na long pozicích — u „ostatních“ mincí 50,62 milionu, long pozice tvoří 83,2 %.
ETF denní čistá hodnota se změnila z čistého odlivu 65,4 milionu na čistý příliv 6,7 milionu.
Mechanismus: pravděpodobnost zvýšení sazeb k 28. říjnu klesla z 70 % na 19 %, tlak na dolar se uvolnil, short pozice ustupují.
Na planetě „10U výzva“ je 13. den, bratr Feng riskuje život na útesu 🇺🇸, včera napsal „cíl 85 000“. To je prostor, který short pozice uvolnily.
KOSPI včera klesl o 5,46 %, dnes odraz o 2 %.
Včera jsem uvedl pásmo 81 000–84 500, 12hodinové minimum 81 032,8, maximum 84 166,3.
Dnes večer v 20:30 CPI, očekává se meziroční růst 3,4 % → 3,6–3,7 % (osobní názor, není investiční doporučení).
Můj odhad: jádrový meziměsíční růst ≤0,2 %, BTC během 24 hodin zasáhne 84 500–85 500; ≥0,3 % cíl 82 000.
Doplnění short pozic může vytáhnout cenu vysoko, ale nevytvoří trend.
Co si myslíte, že dnes večer nejdřív prolomí 84 500, nebo se vrátí na 82 000?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即Saylor zase vyhlásil, že to bude 100 000.
Říká, že $BTC už dosáhl dna pod 60 000, teď se vrátil do pásma 80 000, a později může znovu prolomit 100 000, přičemž v příštích letech poroste každý rok o 20 % až 30 %.
Zní to docela povzbudivě.
Ale když si to rozložíš, opravdu zajímavé není cenové předpovědi, ale ta část za tím — MSCI chce změnit pravidla indexu, možná vyřadí firmy jako Strategy, které hlavně drží mince a nevydělávají na provozu, z globálního indexu, a on je z toho nervózní.
Jinými slovy, jeho optimismus je částečně víra, částečně proto, že má v tom majetek, a pokud by byl vyřazen z indexu, poptávka by výrazně klesla.
Takže já jsem v tom opatrný.
Říká, že dno je za námi, věřím tomu z poloviny. Říká, že bude dál dokupovat, tomu taky věřím. Ale čím víc někdo spěchá, aby se pravidla nezměnila, tím víc to ukazuje, jak moc je to napjaté.
Nevím, jestli se 100 000 vrátí, nejdřív uvidíme, jestli ho MSCI uzná.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Večerní zveřejnění CPI za září
Fed pravděpodobně bude muset pokračovat v zvyšování sazeb!
Dnes v 20:30 USA zveřejní data CPI za září.
Trh aktuálně očekává, že meziroční CPI za září vzroste o 3,6 %, což je více než předchozích 3,4 %; jádrový CPI se očekává, že meziročně vzroste o 2,5 %, rovněž více než předchozích 2,4 %.
Prezident Cleveland Fedu Hamarck nedávno znovu zdůraznil, že aby inflace klesla zpět na cíl 2 %, Fed bude muset dále zvyšovat sazby.
Největším problémem jsou nyní ceny energií. Cena ropy $CL zůstává na vysoké úrovni, což může znovu urychlit celkovou inflaci, a jádrová inflace také zcela neochladla.
Tento CPI je velmi důležitý pro BTC, zlato $XAU a americké akcie.
Pokud budou data vyšší než očekávání, trh může dále zvýšit sázky na prosincové zvýšení sazeb, a riziková aktiva budou krátkodobě pod tlakem.
Ale nehodlám před zveřejněním dat panikařit a shortovat podle trhu. Očekávání zvyšování sazeb již opakovaně ovlivnila trh, dnes večer kromě samotného CPI bude důležité sledovat, zda $BTC dokáže udržet nízké hodnoty z posledních dnů po zveřejnění dat. #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ 本轮反弹，大饼独扛大旗，其余主流仅低位修复
分化行情下，这轮反弹究竟是谁在主导？盘面数据给出清晰答案，资金避险偏好依旧明显。
自 101.63 回升至 108.56，低点反弹幅度亮眼，但距离 24 小时开盘价 112.19 仍有约 3% 缺口，113.12 阻力还未触碰。
从 2409 反弹至 2532，低点修复力度尚可，尚未收复 2560 开盘位置，上方 2580 承压明显。
自 81033 回升至 83700，仅与 24 小时开盘价 83983 相差 0.3%，三者里修复程度最优，不确定性下资金优先涌向流动性最优标的。
这属于 BTC 带动的修复行情，并非市场风险偏好全面回暖。只有三者同步突破关键价位，资金才会向高 Beta 币种扩散；若只有 BTC 走强，其余币种掉队，仅代表资金在大饼避险。
本轮行情核心观测位为 BTC 84360。
$BTC $ETH $SOL 💥 Než spěcháte s nákupem, 65 % býků ještě nebylo vyčištěno
$BTC $ETH $ZEC
Po prudkém propadu a následném růstu si myslíte, že trh dává příležitost? Probuďte se, to jsou velcí hráči, kteří testují trh, aby zjistili, kolik prodejního tlaku ještě zbývá, a zároveň vyplavili drobné investory.
Poměr long/short u ETH hodně vypovídá: 65,79 % účtů je na longu, shortů je jen 34,21 %. Cena klesla k 2500, drobní investoři to považují za levné a hromadně nakupují. Ale trh je proti lidské přirozenosti, čím jednotnější jsou drobní investoři, tím méně hlavní hráči tahají cenu nahoru. Těch 65 % býků je hotové palivo, pokud je nevyhodí, trh se nedostane na dno.
Na řetězci to také nevypadá dobře: u ETH spot ETF minulý týden čistý odliv 542 milionů USD, BlackRock odešel s 477 miliony; peněženky spojené s Ethereum Foundation poslaly na burzy 4393 ETH, spoluzakladatel F2Pool Wang Chun také převedl 2160 ETH. Instituce odcházejí, velcí hráči utíkají, nákupní síla je pryč.
Okolo 2500 se cena pohybuje tam a zpět, klouzavé průměry jsou nad hlavou, odrazy jsou slabší a slabší. Tento úbytek pravděpodobně skončí velkým černým svícnem, který prorazí 2400. Pokud drobní investoři neztratí naději, skutečné dno se neukáže.
Nekupujte na vrcholu, nekupujte na dně, jděte s trendem a prodávejte, to je správná strategie.
Co si myslíte, jak dlouho ještě těch 65 % býků vydrží?
$BTC $ZEC
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
⚠️ Osobní analýza, není investiční doporučení.盘面突然安静下来，谁都不肯先迈那一步。 你也有这种感觉吗，红灯还没转绿，脚已经收回去了？ 昨晚盯着屏幕，BTC 83406、ETH 2550、SOL 111、XAUT 4171，一片红。但真正让我停下来的不是K线，是背后三件事同时在拉扯。 第一件，地缘和油价。霍尔木兹受限、管道被袭，油价被顶上去，G7 放出 1 亿桶储备压价。黄金有避险属性，可美元走强加上美债收益率高企，涨势被摁住。XAUT 在 4171 附近来回拉锯，守得住，但冲不出去。这种僵持本身就在说明，避险资金也没那么笃定。 第二件，通胀和利率，这才是真正的发令枪。CPI、PPI 马上公布。核心 CPI 0.2%，美联储可以继续耐心；0.3%，又要吵起来；0.4%，加息预期重新定价，风险资产一起承压。10 年期美债 5.36%，现金一年稳稳 5%，谁还愿意去买不产生现金流的东西？这句话有点扎心，但它是现在最真实的对手盘。 第三件，机构资金，决定反弹的成色。BTC ETF 首周流出 6.78 亿，ETH 连续 9 天净流出，SOL 结束 14 周净流入。这不是小数字，它在告诉我，边际买盘在退，至少暂时退了。 关键位置我记下来了：Večerní zveřejnění CPI za září
Fed pravděpodobně bude muset pokračovat v zvyšování sazeb!
Dnes v 20:30 USA zveřejní data CPI za září.
Trh aktuálně očekává, že meziroční CPI za září vzroste o 3,6 %, což je více než předchozích 3,4 %; jádrový CPI se očekává, že meziročně vzroste o 2,5 %, rovněž více než předchozích 2,4 %.
Prezident Cleveland Fedu Hamarck nedávno znovu zdůraznil, že aby inflace klesla zpět na cíl 2 %, Fed bude muset dále zvyšovat sazby.
Největším problémem jsou nyní ceny energií. Cena ropy $CL zůstává na vysoké úrovni, což může znovu urychlit celkovou inflaci, a jádrová inflace také zcela neochladla.
Tento CPI je velmi důležitý pro BTC, zlato $XAU a americké akcie.
Pokud budou data vyšší než očekávání, trh může dále zvýšit sázky na prosincové zvýšení sazeb, a riziková aktiva budou krátkodobě pod tlakem.
Ale nehodlám před zveřejněním dat panikařit a shortovat podle trhu. Očekávání zvyšování sazeb již opakovaně ovlivnila trh, dnes večer kromě samotného CPI bude důležité sledovat, zda $BTC dokáže udržet nízké hodnoty z posledních dnů po zveřejnění dat. $BTC a $ETH spot ETF současně odtékají
Institucionální kapitál se stahuje?
V poslední době kryptotrh pokračuje v poklesu a fondy ETF začínají vykazovat výrazné změny.
Podle dat Farside 7. října americký spot Bitcoin ETF zaznamenal denní čistý odtok 484,9 milionu USD, 8. října pokračoval odtok o 244,1 milionu USD.
12. října Bitcoin ETF opět vykázal čistý odtok 65,4 milionu USD. Ethereum ETF téhož dne zaznamenal čistý odtok přibližně 85,4 milionu USD, dohromady tedy odtok kolem 150,8 milionu USD.
Trh dříve považoval spot ETF za nejdůležitější zdroj přílivu kapitálu v tomto býčím trhu, ale nedávná data ukazují, že institucionální kapitál je také ovlivněn makroekonomickým prostředím.
Zvláště když Fed znovu diskutuje o zvyšování sazeb a dolar spolu s výnosy amerických dluhopisů zůstávají na vysokých úrovních, není překvapující, že kapitál dočasně opouští vysoce volatilní aktiva.
Nicméně, kontinuální odtok neznamená, že instituce zcela opustily kryptotrh.
Více mě zajímá, zda po stabilizaci ceny BTC fondy ETF opět začnou přitékat. Pokud cena odrazí, ale kapitál stále odtéká, trvanlivost takového odrazu je třeba zpochybnit. $ETH vede hlavní proud, peníze se stahují do ekosystému Ethereum. $BTC aktuální cena $83,387, za 24 hodin vzrostl o 2,52 %; $ETH vzrostl o 3,53 % na $2,506.47, obrat 3,95 %, což je více než dvojnásobek BTC 1,82 %. Na žebříčku růstu $OP vzrostl o 24,43 %, obrat 56,88 %, ZK vzrostl o 12,21 %, obrat 37,81 %, vrstvy druhé úrovně Etherea zaznamenaly ve stejný den zvýšený objem.
Šířka odrazu ještě nedosáhla svého maxima. Celková tržní kapitalizace je 2,83 bilionu dolarů, za 24 hodin klesla o 1,12 %, nejhlubší pokles na žebříčku je pouze -10,04 %, růst je soustředěn na několik málo mincí. $BAT vzrostl o 27,72 %, ale sazba financování je -0,37 %, medvědi navyšují pozice i při růstu, po růstu při záporné sazbě financování většinou následuje korekce. BLUR sazba -1,04 %.
V příštích 48 hodinách se očekává, že ekosystém Ethereum bude silnější než trh jako celek. Dva klíčové momenty: pokud 24hodinový růst ETH klesne pod BTC, tato linie se přeruší; celková tržní kapitalizace musí přejít z -1,12 % na kladnou hodnotu, aby se dal považovat za úplný odraz.13. října byl americký akciový trh opět dnem, kdy na povrchu panoval klid, ale pod povrchem probíhaly boje. Index S&P se téměř nehýbal, ale čipy a banky držely trh, který se obchodoval s otázkou „zda výsledky hospodaření dokážou udržet vysoké úrovně“, nikoli s otázkou směru samotného. Index S&P 500 uzavřel na 7805,45, pokles o 0,02 %; Dow Jones 51670,10, pokles o 0,35 %; Nasdaq 27204,38, pokles o 0,15 %. Od rekordního maxima z 6. října 7818,93 tak chybí méně než 0,2 %. Na povrchu jde o mírný pokles, ve skutečnosti však o odraz po širokém rozpětí kolísání – Dow Jones během dne vystoupal o několik set bodů, nakonec však byl stažen zpět. Sezóna bankovních čtvrtletních výsledků oficiálně začala a výsledkem je „dobré zprávy se nedají prodat“. Goldman Sachs překonal očekávání, akcie se téměř nepohnuly; JPMorgan Chase nečekaně zaostal, pokles téměř o 1 %; Wells Fargo měl nižší čistý úrokový příjem, pokles asi o 3 %; Citigroup i přes nejlepší třetí čtvrtletí za deset let v příjmech klesla o více než 5 %. Výsledky samy o sobě nejsou špatné, ale trh už „stabilitu“ započítal, chybí příběh o růstu nad očekávání. Ještě výraznější je situace u čipů. Philadelphia Semiconductor Index klesá pátý den v řadě, Micron klesl téměř o 4 %, Applied Materials téměř o 7 %. Katalyzátorem je pokrok čínské firmy ChangXin Memory v nové generaci paměťové architektury, doplněný o dřívější komentář CEO Broadcomu, že kapitálové výdaje na AI jsou „jako kasino“. Akcie paměťových a zařízení vedly pokles a držely Nasdaq dolů. Téma AI letos výrazně vzrostlo, trh začíná být citlivý na otázku „jak moc ještě může růst“, nikoli jen na poptávku. Sektorově posílily energetika a telekomunikační služby, částečně to kompenzovalo【 $BTC tržní podíl opět přes 60 %, altcoiny ještě nevykoukaly a už jsou vykrvácené】
Tržní podíl Bitcoinu se znovu dostal nad 60 %, ale nespěchejte s oslavami návratu BTC býčího trhu. 13. října ukazují data z různých platforem, že tržní podíl BTC je přibližně mezi 59,7 % a 60,4 %, zatímco celková tržní kapitalizace trhu za 24 hodin klesla asi o 2,8 %. To spíše znamená, že altcoiny klesly více než BTC, takže BTC pasivně získal větší tržní podíl.
Kapitalizace také nedává signál k celkové ofenzivě. 12. října došlo k čistému odlivu 65,4 milionu USD z amerického spotového BTC ETF, což naznačuje, že institucionální nákupy zatím nepřišly na řadu. Peníze teď raději drží BTC a nejsou tak ochotné riskovat s vysoce volatilními altcoiny.
Myslím si, že v krátkodobém horizontu má BTC navrch a altcoiny jsou pod tlakem. Překročení 60% tržního podílu není začátek sezóny altcoinů, spíše to ukazuje, že riziková chuť se ještě nezotavila. Nicméně pokud BTC stabilizuje růst, tržní podíl pak klesne a altcoiny začnou růst plošně, to bude signál rozšiřování kapitálu. Jinak se nenechte zmást jen odrazem BTC a nemyslete si, že všechny coiny vzlétnou.#Unichain Po předání vstupuje UNI do fáze očekávané hry
1,2 roku, během nichž tento vlastní L2 Uniswap dokončil svůj životní cyklus a byl předán k provozu Optimismu, což znamená, že projekt zúžil své zaměření a soustředí se zpět na hlavní činnost DEX. Tato fáze je na trhu obvykle doprovázena ústupem narativu, trvale slabými poplatky za financování, pomalým poklesem celkových pozic a držitelé již nevyužívají příběh nové sítě k oceňování, ale spoléhají se na dlouhodobá očekávání založená na objemu obchodů a poplatcích protokolu.
Objem obchodů protokolu zůstává vysoký, ale držitelé tokenů nemohou sdílet peněžní tok, rozhodnutí o poplatcích je nevyřešené již několik let. Dříve byl Unichain nejdůležitějším příběhem růstu na trhu, po jeho ústupu může aktiva podporovat pouze dočasný kapitálový impuls, po odrazu trhu obvykle opět upadá do klidu.
Hlavním omezením tohoto kola není objem on-chain obchodů, ale regulace týkající se rozhodnutí o poplatcích. Před zavedením pravidel je tlak na lehké držení omezený, ale dlouhodobé těžké držení může vést k trvalým ztrátám. Signálem změny fáze je přijetí regulace týkající se rozhodnutí o poplatcích, aktuálně nejdůležitější cenovou úrovní je 7 dolarů.
$UNI $BTC $ETH $SOL Úspěšnost jen 40 %, ale vydělal 4,78 milionu
Právě jsem se podíval na 4804 obchodů Bit Lang Lang od 5/2022 do 6/2024. Tři čísla jsou nejvíce proti zdravému rozumu.
1. Úspěšnost jen 40 %
1964 ziskových obchodů, 2803 ztrátových — o 839 více ztrátových.
Ale přesto vydělal: průměrný zisk 5008, průměrná ztráta 1534, poměr zisku ke ztrátě 3,27.
Vydělává ne díky úspěšnosti, ale díky poměru výher.
2. 42 % obchodů nepřežije déle než 5 minut
2030 obchodů bylo uzavřeno do 5 minut, 77 % nepřežije déle než 30 minut.
Medián doby držení pozice: 7 minut.
3. Všechny jeho peníze jsou téměř vydělány na 54 obchodech
Rozděleno podle doby držení pozice:
· 4 až 24 hodin: 256 obchodů, hrubý zisk 1,749 milionu
· Více než 1 den: 54 obchodů, hrubý zisk 2,539 milionu
· A 2030 obchodů do 5 minut dohromady vydělalo jen 3162 dolarů
54 obchodů tvoří jen 1,1 %, ale přispěly 45,9 % zisku.
Nejčastěji obchodoval $BTC (1036 obchodů), $ETH (404 obchodů), $PEPE (255 obchodů).
Za dva roky čistý zisk 4,786 milionu, tato tři čísla vlastně říkají totéž.
Není to štěstí, je to disciplína. Rychle zastavovat ztráty, držet pozice, nechat poměr výher mluvit za vás.ETH dnes vykazuje vzorec „slabý odraz, zaostávání za BTC“, aktuálně se obchoduje kolem 2 500–2 520 USD, za 24 hodin je prakticky beze změny nebo mírně vzrostl, ale za týden klesl přibližně o 6,4 %.
Jádrem problému je absence institucionální poptávky. Americký spotový ETH ETF zaznamenal již 10 po sobě jdoucích obchodních dnů čistý odliv, celkem bylo staženo přes 780 milionů USD, přičemž hlavním tahounem odlivu je BlackRock ETHA. To znamená, že odraz postrádá podporu institucionálních nákupů, a ve srovnání s BTC za stejné období je ETH výrazně slabší — zatímco BTC ten den vzrostl přibližně o 1,35 %, ETH naopak klesl.
Na trhu s deriváty dochází k pozitivním změnám. Otevřené kontrakty za posledních 5 dní klesly o 15,9 %, míra přeplnění long pozic se snížila, finanční sazba se blíží nule, což znamená, že vyčištění pákových pozic je poměrně důkladné, a riziko dalšího prudkého poklesu se snížilo. Cena za to je však oslabená síla odrazu, trh vstupuje do stavu „bez páky, bez přílivu“.
Klíčové úrovně: spodní hranice 2 400 USD je od března opakovaně ověřovanou klíčovou podporou, včera během obchodování došlo k rychlému odrazu po propíchnutí této oblasti; horní hranice 2 520–2 600 tvoří krátkodobý odpor, ETH/BTC již vykazuje signál přeprodanosti, ale obrat zatím nebyl potvrzen. Dnešní večer je klíčovým faktorem směřování CPI data, pokud inflace překročí očekávání, ETH může znovu testovat hranici 2 400.#97200, trh sází na to, že očekávání uvolnění budou odložena
Současný hlavní konsenzus je, že trh je v krátkodobé konsolidaci a čeká se, až uvolnění nastane, aby mohl začít růst. Co se však často přehlíží, je, že iniciativu na trhu nemá samotný segment, ale kolísající očekávání likvidity. Výnosy dlouhodobých amerických dluhopisů a dolar zůstávají silné, data o inflaci a zaměstnanosti neustále upravují očekávání snížení sazeb, což potlačuje celkovou ochotu riskovat.
Pokud žádosti o podporu v nezaměstnanosti a PCE budou nadále ukazovat odolnost ekonomiky, trh bude dále odkládat ocenění uvolnění; růstová aktiva se dočkají oživení pouze tehdy, když inflace a poptávka výrazně oslabí. Všechny kryptoměny se pohybují v rozmezí, růst postrádá trvalý příliv kapitálu, investoři čekají na výsledky makroekonomických dat.
Není třeba vsadit vše najednou na jednosměrný směr, prioritou je kontrola rizika. Na trhu je trpělivost a řízení rizik cennější než jednorázové správné rozhodnutí. Trh je jako pustina čekající na vítr, bez signálu se nevydávejte na cestu.
$BTC $ETH $SOL $DOGE má málo zmiňovanou vadu: jeho tržní hodnota přesahuje třináct miliard, což ho řadí mezi top deset, ale 70 % veškerého objemu obchodů je soustředěno na dvou burzách, přičemž samotná Binance drží více než třetinu.
Mezi měnami s velkou tržní kapitalizací je taková koncentrace výjimkou. Obvykle platí, že čím větší tržní hodnota, tím rozptýlenější jsou tvůrci trhu a likvidita je rozložena na desítkách platforem. DOGE jde opačným směrem – i když má velký objem, skutečné objednávky jsou tenké a soustředěné jen v několika málo poolích. Není to náhoda, znamená to, že tvůrci trhu nechtějí rozkládat zásoby na menší platformy, protože kromě těch dvou hlavních tam prakticky nikdo neobchoduje.
Důsledek je přímý. Při stabilním trhu to není vidět, ale jakmile se ztenčí kniha objednávek na hlavních burzách, skluz u DOGE bude mnohem horší než u jiných hlavních měn se stejnou tržní hodnotou. Myslíte si, že kupujete likvidního lídra, ale ve skutečnosti kupujete likviditu jen na dvou burzách.
Podívejme se na širší obrázek: za rok klesl o 60 %, za měsíc z 0,11 na 0,084, což je právě spodní hranice třicetidenního rozpětí. Popularita meme segmentu letos celkově klesla, DOGE jako zakladatel už má svůj příběh vyprávěný, nové příběhy zatím nepřišly.
0,08 je kulaté číslo a zároveň místo, kde se cena při tomto poklesu opakovaně zastavovala; 0,09 je překážka nad tímto bodem. Dokud se objem obchodů mimo tyto dvě burzy výrazně nezvýší, cenová pružnost bude omezená. USA brzy zveřejní údaje o CPI za září a prý by letos mohla být ještě jedna zvýšení sazeb. Je těžké, aby cena kryptoměn ještě rostla!😩
Kvůli tomu se ani pořádně nedá klidně spát! Když jsou úroky vysoké, nákup státních dluhopisů je jistý zisk, kdo by pak chtěl házet peníze do neúročeného Bitcoinu?🤔️
$BTC zatím drží klíčovou hranici 81000, momentálně se konsoliduje v rozmezí 80000-85000.
Od října ETF neustále vykazují čistý odliv, znamená to, že i instituce odcházejí?🤔️
$ETH je kolem 2500, je trochu slabší než Bitcoin, také se konsoliduje a ETF také vykazují odliv, což je opravdu frustrující.
$SOL klesá ještě víc, z 120 až na přibližně 107, za týden ztráta přes 10 %, a přerušil tak rekord 14 týdnů čistého přílivu ETF, výkon opravdu nevypadá dobře.
Kryptoměnový trh potřebuje příliv nových peněz, aby mohl přijít skutečný býčí trh.
V současné situaci je v krátkodobém horizontu těžké očekávat výrazný růst!#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息