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$FIL FIL está completamente muerto alrededor de 0.91, ni siquiera hay una resistencia decente de los toros.
Los ingresos reales de almacenamiento en toda la red en un día son solo 4 dólares, pero la capitalización de mercado está en miles de millones, bastante irónico.
Su modelo actual es un callejón sin salida.
Los nodos y proveedores de servicios que reciben monedas deben venderlas para obtener efectivo. Después de todo, la electricidad y el ancho de banda del centro de datos solo aceptan moneda fiduciaria, no tus monedas de almacenamiento.
Al final, cuanto más negocio haya, mayor será la presión de venta.
No hay ni un centavo de liquidez fuera del mercado, todo depende de que los mineros extraigan sangre todos los días.
Esta moneda no tiene lógica a largo plazo, entrar ahora para comprar barato es simplemente usar tu propio capital para ayudar a otros a pagar la factura de electricidad.
#FIL
$FIL
👇$XAUT En el reciente mercado global se ha producido una caída sincronizada de múltiples tipos de activos: las acciones, los bonos, el oro y la plata han debilitado simultáneamente, incluso los bonos del Tesoro de EE.UU., tradicionalmente considerados los más seguros, han sufrido ajustes significativos, lo que genera preocupación en el mercado sobre la llegada de una crisis financiera. En internet surgen voces que hablan de comprar en el mínimo, pero si este es realmente el fondo del mercado sigue siendo una incógnita.
Las principales causas de esta caída generalizada son tres:
Primero, un gran número de instituciones utilizan un alto apalancamiento. La caída de las acciones tecnológicas en EE.UU. ha provocado llamadas de margen, obligando a las instituciones a liquidar activos líquidos de alta calidad, siendo el oro y los bonos del Tesoro los primeros afectados, generando un efecto dominó de ventas.
Segundo, la presión inflacionaria en EE.UU. persiste, y las expectativas de una subida de tipos en diciembre aumentan. Un entorno de tipos al alza presiona a la baja los precios de los bonos del Tesoro, con riesgo de pérdida de capital para los inversores, lo que provoca salidas de fondos del mercado de bonos.
Tercero, la Reserva Federal mantiene tipos de interés elevados, y tener efectivo ofrece un rendimiento sin riesgo del 4%‑5%, lo que reduce el valor de asignación de otros activos como acciones y metales preciosos.
Los fondos de Wall Street no carecen de voluntad para entrar, sino que esperan que el mercado libere completamente el pánico, que los inversores minoristas y algunas instituciones vendan con pérdidas, para luego aprovechar la oportunidad de acumular activos baratos. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Prueba de reservas, últimamente vale más la pena seguirla que el mercado.
He Yigang declaró: una vez que se completen los activos de otras altcoins, se volverá a proporcionar la prueba de reservas para que los usuarios la verifiquen. El progreso actual es: se ha completado la instantánea de prueba de reservas de 10 tokens, pero hay que esperar a que se genere la prueba de conocimiento cero completa para que los poseedores puedan verificarla; al mismo tiempo, Binance sigue completando otros activos de altcoins que aún no coinciden completamente.
La clave no está en si hay prueba de reservas, sino en cuándo se puede auto-verificar. La prueba de reservas en realidad es la combinación de dos cosas: la instantánea es una captura del saldo en un momento dado, la prueba de conocimiento cero empaqueta esa captura en una evidencia verificable sin revelar detalles. Si la instantánea está hecha pero la prueba no se genera, el usuario solo tiene una promesa, no algo que pueda abrir y comprobar. Esto también explica por qué completar los activos y proporcionar la prueba se mencionan en la misma frase: si no se compensa la diferencia, la prueba no se sostiene.
El orden en sí mismo también indica el problema: primero se completan los activos principales, luego las altcoins. La conciliación de cuentas para variedades con buena liquidez como $BTC y $ETH es relativamente fácil, la verdadera dificultad está en la coincidencia on-chain y off-chain de las altcoins de cola larga. Por eso, quienes poseen altcoins deberían hacer no es entrar en pánico, sino cotejar las monedas que tienen con la lista divulgada: si están entre esas 10.
Pensando más a fondo: si la prueba de conocimiento cero finalmente cubre todos los activos, la prueba de reservas pasará de ser una "acción pública periódica" a una "consulta constante disponible"; si a largo plazo solo cubre las monedas principales, se parecerá más a una divulgación selectiva.Análisis del movimiento de 24 horas
① Revisión de 24 horas: estructura de posiciones completamente opuesta
$BTC cayó de 81,188 a 76,472, actualmente alrededor de 77,400; $ETH bajó de 2,344 a 2,171, ahora cotiza a 2,240. Pero aunque ambos bajaron, los libros de órdenes son totalmente diferentes: la posición abierta de contratos de BTC aumentó de 34,100 millones a 36,400 millones (+6.7%), las liquidaciones no provocaron una caída abrupta de posiciones, alguien tomó posiciones cortas; la posición abierta de ETH bajó de 19,000 millones a 17,800 millones (-6.4%), fue un desalojo de apalancamiento, no una entrada de nuevas posiciones cortas. En cuanto a las tasas de financiamiento, los cuatro futuros trimestrales de BTC están todos en positivo, los largos siguen pagando; los cortos de ETH estuvieron en negativo por un tiempo, pero acaban de volverse positivos. La liquidación total en la red en 24 horas fue de 1,347 millones de dólares, con un 86.68% de largos; el índice de miedo y codicia está en 31, solo subió 2 puntos respecto a ayer, el miedo no se profundizó pero tampoco desapareció.
② Corto plazo: consolidación con rango muy estrecho
El rango clave de BTC es 76,270—78,500, la zona de resistencia superior 78,500—79,000 tiene poca liquidez durante el fin de semana y es difícil de romper, hay que tener cuidado con un segundo retroceso al mínimo anterior; el soporte en 77,000 (EMA semanal 21 / media móvil 365 días) es la línea defensiva crítica, si se pierde, se apunta al gap FVG entre 72,900—70,000. Para ETH, el soporte más importante está entre 2,171—2,200, la resistencia superior está en 2,357 a nivel de consolidación de 4 horas, y 2,385 es la línea divisoria para determinar si la lógica bajista falla temporalmente. Calificación a corto plazo: el rebote es un respiro antes de que los bajistas se liberen, no un cambio de tendencia; perseguir la subida tiene mucho peor relación riesgo-beneficio que esperar a confirmar un segundo mínimo.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Se acerca cada vez más el informe financiero de PLTR, y quiero compartir mis puntos de atención personales sobre el informe de Palantir esta vez, así como la contradicción más central: ¿puede un crecimiento tan alto sostener una valoración tan elevada?
1. Doble motor: el negocio comercial en EE. UU. es actualmente el motor de crecimiento más fuerte, con ingresos comerciales en EE. UU. que crecieron un 149% interanual el último trimestre; el negocio gubernamental se mantiene estable, con una demanda continua y fuerte de IA para soberanía de datos en defensa y empresas gubernamentales.
2. Alta calidad de rentabilidad: alta tasa de margen bruto, flujo de caja libre destacado, puntuación Rule of 40 muy alta; no es solo quemar dinero para aumentar ingresos, ya se ha logrado una buena conversión a rentabilidad.
3. Plataforma AIP diferenciada: enfocada en la integración de datos heterogéneos internos de la empresa y decisiones de IA privatizadas, diferenciándose de los proveedores de modelos grandes generales; muchos clientes gubernamentales y empresariales valoran la solución de soberanía de IA que mantiene los datos dentro del dominio.
4. Reserva de contratos suficiente: el valor de los contratos restantes sigue aumentando, con una cantidad considerable de grandes contratos de nivel de millones de dólares, lo que proporciona visibilidad para los ingresos futuros 💥ETH llegó primero a MA120, BTC aún no: ¿dónde está la incomodidad de entrar ahora en largo?🔥
El plan anterior era entrar en largo por partes cuando $ETH y $BTC en el gráfico diario alcanzaran MA120, pero ahora el punto está un poco complicado: la "segunda esposa" llegó primero a esta posición, mientras que el "gran pastel" aún no.
Conflicto principal
Si entras ahora en largo con ETH, podrías obtener una pequeña ganancia; pero si $BTC aún tiene una ola más para probar la media móvil de 120 días, ¿ETH se mantendrá lateral o caerá junto a BTC? Muy probablemente caerá junto. Por eso, entrar ahora en largo con ETH es arriesgado. Lo que BTC debe mostrar ahora es si está consolidando en esta posición o si es una continuación de la caída.
Punto clave
El siguiente punto clave para BTC es su propia media móvil de 120 días, alrededor de 74300. Ya sea que continúe bajando o que se recupere, probablemente tocará ese nivel, la diferencia será si la vela es real o una mecha.
Reflexión personal
Que ETH llegue primero no significa que pueda subir primero. Antes de que BTC complete la prueba de la media móvil, las posiciones largas en ETH corren el riesgo de sufrir una "caída conjunta". La forma más segura es esperar a que BTC reaccione en 74300 y luego decidir si ETH entra en largo simultáneamente o espera un retroceso. Puedes entrar por partes, pero no confundas "llegar primero" con "estar seguro primero".
¿Entrarías ahora en ETH o esperarías a que BTC pruebe MA120 para actuar?
Solo observación de mercado, no constituye consejo de inversión
$ETH $BTC
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Caso de hackeo de 6.3 mil millones de dólares en Binance, liquidación de 1.5 mil millones en 24 horas, el 86% son posiciones largas.
Chainalysis estima que los activos involucrados en el incidente eran aproximadamente 5.912 mil millones de dólares, Binance ha verificado y congelado alrededor de 3 mil millones, BTC cayó en cascada de 81953 a 76270. Datos de CoinAnk: en las últimas 24 horas se liquidaron aproximadamente 1.51 mil millones de dólares, con 1.329 mil millones en posiciones largas y solo 181 millones en cortas. El 86% de la liquidación proviene de los que estaban en largo. El hacker no te liquidó, tu propio apalancamiento te liquidó. Más irónico aún, después de que Binance cubriera con fondos propios, en el futuro tendrá que recomprar activos por aproximadamente 1.4 a 3.3 mil millones de dólares en el mercado spot, la compra forzada pasiva se convierte en una variable potencial del mercado. Lo robado fue el exchange, los liquidados fueron los largos, el guion nunca cambia.
#加密行业协同守护资产安全 OKX lanzó el viernes pasado seis futuros perpetuos de acciones, abriendo gradualmente por la tarde, con liquidación de tasas de financiamiento cada 8 horas y negociación las 24 horas. Hasta esta noche sábado, el volumen total de transacciones de los seis contratos en 24 horas fue solo de 757,000 USD, con un open interest de 346,000 USD. $PDD 303,000, $GIGADEV 264,000, $BIDU 33,000, Gilead 15,000.
El libro de órdenes está aún más delgado: solo hay 0.1 contratos en venta en $BIDU (7.6 USD), 0.05 contratos en venta en Gilead; solo $GIGADEV tiene un spread del 0.003%.
Los precios no siguen al activo subyacente: el perpetuo de Baidu está en 75.476, mientras que el Nasdaq cerró el viernes en 76.40, un 1.21% más caro; el perpetuo de Pinduoduo está en 79.092 frente al cierre de 78.61, un 0.61% más caro. Ambos ADRs se lanzaron el mismo día, uno cotiza por debajo y otro por encima — el precio lo determina la liquidez, no la acción.
Solo un contrato está pagando tasas de financiamiento: $GIGADEV tiene un periodo de liquidación actual de +0.106%/8h (los largos pagan), con una prima 0.53% por encima del precio índice; los otros cinco están en 0.
No hay entrega ni spot tokenizado para arbitrar, el spread no se corregirá, y la contraparte solo tiene 0.1 contratos. Las bolsas de EE.UU. y Hong Kong están cerradas, y en OKX estos seis son los únicos canales aún activos.
Para elegir posición en fin de semana, ¿prefieres el $BIDU con descuento o el $GIGADEV por el que alguien paga tasas de financiamiento?📊 Perspectivas del informe financiero de AMD: ¿Podrá superar las expectativas nuevamente esta vez?
Soy relativamente optimista sobre el desempeño de AMD este trimestre. La demanda de potencia de cálculo para IA sigue creciendo, y el negocio de centros de datos se perfila como el punto culminante principal de este informe financiero.
Actualmente, el mercado espera que los ingresos de AMD en el tercer trimestre sean aproximadamente 13.08 mil millones de dólares, con un beneficio ajustado por acción de alrededor de 1.93 dólares, lo que indica expectativas de crecimiento no bajas.
Pero me interesa más la situación de los envíos de las GPU de la serie MI, los ingresos de centros de datos y las directrices de la dirección para el próximo trimestre. Estos son los factores clave que determinan la confianza del mercado.
Por supuesto, superar las expectativas del informe no garantiza que el precio de las acciones suba. Si las directrices de crecimiento futuro no son lo suficientemente fuertes, incluso con buenos resultados, podría darse una realización de ganancias.
Mi opinión es que AMD aún tiene la oportunidad de presentar un buen informe, pero en lugar de apostar únicamente por los números del informe, prefiero centrarme en la capacidad de crecimiento continuo del negocio de IA.👀
¿Crees que esta vez AMD podrá superar nuevamente las expectativas de Wall Street?$SOL SOL retrocedió por encima de 101 en esta ola, el mercado está tan limpio que resulta un poco anormal.
En 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de poco más de 3 millones de dólares, y los contratos abiertos se mantienen en niveles bajos. Esto indica que casi nadie está usando apalancamiento para perseguir al alza, todo es compra en spot empujando.
Lo más incómodo para los bajistas es que no encuentran una estampida de compradores como combustible, y aunque intentan vender, no logran mover el mercado.
Si siguen resistiendo así, los primeros en caer serán los bajistas.
#SOL
$SOL
👇#CoinbaseQ3净利润转正, los ingresos por trading cayeron un 43% interanual. Este informe financiero muestra claramente una divergencia de "beneficios basados en ganancias no realizadas y debilitamiento del negocio principal". La ganancia neta se volvió positiva, pero el núcleo no es la recuperación del negocio de trading, sino la gran valorización no realizada de los activos debido a la tenencia de BTC de la empresa; excluyendo las ganancias no realizadas de los activos criptográficos, la ganancia real es muy pequeña y la calidad de la ganancia es débil.
Los ingresos por trading cayeron un 43% interanual, debido principalmente a la continua disminución de la volatilidad del mercado cripto en el tercer trimestre, el enfriamiento del entusiasmo de los inversores minoristas, la reducción del volumen de operaciones en spot y contratos, y una caída notable en el volumen de trading de inversores individuales. Aunque los ingresos por trading están bajo presión, el segmento de suscripciones y servicios muestra una fuerte resistencia, con ingresos estables y en crecimiento en stablecoins, custodia y staking, compensando la caída del negocio de trading. El saldo de USDC en la plataforma alcanzó un nuevo máximo, convirtiéndose en una fuente estable de flujo de caja.
Además, Coinbase mantiene su ventaja en el cumplimiento regulatorio en EE.UU., con la expansión continua de negocios relacionados con ETFs spot y custodia institucional, y una ligera mejora en la cuota de mercado. Al mismo tiempo, la empresa sigue controlando costos, manteniendo un EBITDA ajustado positivo.
Los riesgos radican en la alta dependencia del precio de BTC para el desempeño; si el precio de la moneda retrocede, las ganancias contables se revertirán rápidamente. Además, la baja actividad de trading minorista es un fenómeno común en la industria y difícil de recuperar rápidamente a corto plazo. Los puntos clave a seguir son: la recuperación del trading impulsada por el aumento de la volatilidad del mercado, la implementación de políticas regulatorias cripto en EE.UU. y la sostenibilidad del crecimiento del negocio de stablecoins. $BTC $ETH $SNDK El asunto de Binance ha abierto una brecha directa en la confianza de la industria, el agujero estimado en la cadena apunta a unos cincuenta o sesenta mil millones de dólares, Zhao Changpeng dice que asumirá todas las pérdidas, pero la confianza no se puede recuperar así.
$BTC se mantiene en un tira y afloja alrededor de setenta y siete mil, más de doscientos mil personas fueron liquidadas en veinticuatro horas, el apalancamiento se limpió una y otra vez, la prima de Coinbase ha estado negativa por diecinueve días consecutivos, y la compra local simplemente no ha regresado.
$ETH está peor, en octubre los ETF retiraron hasta catorce mil quinientos millones, un récord, solo BlackRock se fue con más de setenta millones, las instituciones no están saliendo, están siendo selectivas, dejando $ETH y refugiándose en $BTC.
El mismo día, el mercado de valores estadounidense también se desplomó, el Nasdaq cayó un 2,86%, el índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó un 7,2%, Intel perdió un 28% en un día, el hardware de IA fue liquidado en masa.
Pero la energía y el consumo básico subieron casi dos puntos, el dinero se mueve de "contar historias" a "cosas tangibles".
En el último día de la bolsa A, el sector de licores subió hasta el límite de subida,
el sector tuvo una entrada neta de veinticinco mil millones, mientras que los semiconductores perdieron cincuenta y seis mil millones, todos hablan del futuro, pero en la práctica se están moviendo a posiciones en las que pueden dormir tranquilos. Apuesto a que no, y la lógica subyacente detrás de este juicio no es que el informe financiero sea malo; por el contrario, los datos financieros son muy sólidos. Primero, el tema del almacenamiento AI ya había experimentado un gran rally antes del informe financiero, por lo que las noticias positivas fueron en gran medida descontadas por el mercado, convirtiendo las buenas noticias en malas noticias al concretarse. Segundo, aunque los ingresos y pedidos actuales son sobresalientes, el almacenamiento es un sector cíclico. El mercado priorizará la valoración de la oferta futura anLas acciones estadounidenses están cayendo en picado, y las acciones A también están sufriendo un fuerte golpe.
Intel y Google han sufrido fuertes caídas, mientras que el índice de pánico VIX ha aumentado considerablemente.
Históricamente, solo ha habido tres brechas en el VIX que no se han llenado: el 14 de abril de 2025, el 8 de abril de 2026 y la brecha de ayer.
Los datos históricos muestran que la probabilidad de llenar una brecha del VIX en un plazo de 180 días hábiles es de alrededor del 97%.
Basándome en esto, he comenzado a comprar en la caída de los índices bursátiles estadounidenses. Mi estrategia es simple: #DailyOrbit "XLM esta vez no es solo un eslogan, realmente ha abierto la puerta de entrada"
El 29 de octubre, Stellar anunció dos novedades: MetaMask ha establecido oficialmente a Stellar como una red compatible por defecto, las cuentas existentes pueden obtener direcciones Stellar sin configuraciones adicionales; Curve también lanzó StableSwap nativo en la red principal de Stellar, saliendo por primera vez del ecosistema EVM. Uno resuelve desde dónde entran los usuarios, otro cómo se negocian las stablecoins una vez dentro, algo más tangible que una simple lista de colaboraciones.
Pero no te apresures a traducir "soporte de billetera" como "XLM va a despegar pronto". Que los usuarios de MetaMask tengan direcciones no significa que realmente hagan transferencias; que Curve haya desplegado con éxito no implica que el pool tenga suficiente profundidad. Lo que realmente importa es observar el aumento de cuentas activas, el número de transferencias de stablecoins, el volumen de operaciones en los pools y si el deslizamiento mejora de forma sostenida.
Atención: Curve mencionó planes futuros para introducir FXSwap, pero esto depende de que se complete la auditoría. Es un plan, no algo ya implementado. La fortaleza de Stellar está en pagos y emisión de activos, mientras que su debilidad es cómo mantener más actividades financieras en la cadena. XLM cubre las tarifas de red y el saldo mínimo de cuentas, pero las comisiones son muy bajas, por lo que no se puede considerar simplemente el total de pagos como demanda de compra del token.
Orden de observación: primero ver si los usuarios lo usan, luego si el capital permanece, y finalmente si el precio refleja esto. ¿Prefieres verificar primero las direcciones activas que trae MetaMask o las transacciones reales de Curve?
#XLM No es un consejo de inversión El mercado tradicional de acciones de EE.UU. cierra los fines de semana, pero los toros en la cadena aguantan una gran vela bajista de casi un 30% 🤦♂️
Intel cayó casi un 29% en un solo día, pero los contratos en la cadena generaron más de 300 millones de dólares en volumen en un día, con posiciones abiertas que alcanzaron los 119 millones.
Lo más llamativo es la tasa de liquidaciones: en toda la red se liquidaron más de 7,2 millones, de los cuales 7,22 millones fueron posiciones largas, y las cortas solo menos de 40 mil.
Una disparidad de liquidaciones de 180 a 1, todos eran traders que pensaban que estaban aprovechando una gran oportunidad para comprar en el suelo, pero en el aire se convirtieron en liquidez puente para los arbitrajistas.
$BTC
$ETH Hoy escuché en la comunidad que alguien en $CORE vendió su casa para apostar todo cuando el precio de $CORE estaba en 0,2 dólares, imitando a CZ. Hay que admitir que CORE tiene su atractivo, pero el mercado nunca perdona por fe, el precio sigue cayendo. Lo que merece más reflexión es que, aunque CORE aún no ha llegado al spot de Binance, en medio del ataque de hackers a Binance y la volatilidad del mercado, CORE sigue siendo uno de los tokens con mayor caída. Actualmente, CORE está en una etapa crítica de transformación. Cómo avanzar en el proceso de descentralización, cómo transferir el poder, cuándo se anunciarán los arreglos de gobernanza relacionados, todavía hay muchas preguntas por aclarar. SatPay, una de las aplicaciones importantes, hasta ahora carece de avances públicos claros. Al mismo tiempo, los cambios en los nodos, la controversia por la eliminación en exchanges, problemas con la API del sitio de staking y la transparencia del proyecto siguen poniendo a prueba la confianza de la comunidad. Seguir confiando en CORE es una cuestión de fe; pero en ausencia de información suficiente, aumentar la posición a ciegas puede convertir esa fe en un costo pesado. Sigo creyendo que la pista BTCFi tiene valor para exploración a largo plazo, y CORE no está sin oportunidades de desarrollo. Pero si podrá salir de la crisis dependerá de si el ecosistema puede aterrizar realmente, si la gobernanza puede ser transparente y si las aplicaciones pueden generar demanda sostenida, no solo de visiones pasadas y consenso comunitario. Antes de que se aclaren los asuntos clave, los inversores comunes deberían controlar sus posiciones, evaluar riesgos, no apostar grandes sumas a la ligera, y mucho menos pedir préstamos o vender su casa para apostar todo. Realmente vale la pena a largo plazo Los pequeños inversores están comprando en el fondo, los grandes están saliendo corriendo, ¿a quién crees que le va bien?
En los contratos perpetuos de BTC de Gate, hay 22,002 cuentas largas y 10,393 cortas, el 68% apuesta a que subirá.
Pero la tasa de financiación es solo del 0.0001%, casi cero. Los pequeños inversores con posiciones pequeñas compran frenéticamente en el fondo, pero ningún gran capital los sigue.
Lo más brutal es en la cadena: una ballena que ha mantenido 4 meses y ganó 17,78 millones de dólares cerró todas sus posiciones largas por más de 100 millones de dólares y abrió en corto 20,000 ETH a 2,280.
Otra cerró una posición larga de 1,000 BTC ganando 20 millones y luego abrió en corto ETH con apalancamiento 20x.
Los que ganan están bajando, los que pierden están comprando en la subida.
Los datos de liquidación también lo confirman: 1,500 millones de dólares liquidados en 24 horas, el 86% son posiciones largas. El mercado está castigando a los que compran en el fondo, no premiándolos.
Mi opinión: espera a que se reanuden los retiros el 1 de noviembre; si en la cadena se ve mucho verde (gran cantidad de retiros), esta ronda de compras en el fondo aún sufrirá otro golpe. Siempre he tenido una duda: cuando una casa de cambio tiene problemas y dice "nosotros pagamos", ¿de dónde viene realmente el dinero para compensar?
Esta vez parece que he visto la respuesta. Binance dijo que ya ha cubierto el 90% del déficit, que todos los activos principales como $BTC y $ETH están completamente garantizados, y que el resto no se puede recomprar de inmediato debido a la falta de profundidad en el mercado. El dinero proviene de SAFU, el fondo de seguros y los propios bolsillos de la empresa.
Suena bastante confiable, pero mi primera reacción fue: ¿cuándo se completará ese 10% restante? El anuncio solo menciona que el 3 de noviembre se publicará una prueba completa, pero no da una fecha para la compensación total.
Quizás estoy preocupándome demasiado, después de todo, ellos adelantaron dinero real. Solo que la frase "ya casi está" se ha escuchado demasiadas veces en el mundo cripto.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
El jefe tiene algo que decir
Palantir publicará su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 2 de noviembre. Ya lo he comentado antes, el núcleo es la lucha entre el alto crecimiento y la alta valoración.
Hoy el mercado subió ligeramente, PLTR subió un 0,24%, xPLTR un 0,30%. ¿Por qué pudo mantenerse estable en el contexto de la liquidación global de desapalancamiento de anoche? Porque los fondos eligieron observar temporalmente antes del informe financiero, incluso apostando con pequeñas posiciones a un rendimiento mejor de lo esperado.
Pero creo que este informe sigue siendo extremadamente peligroso. Anoche hubo una venta indiscriminada global, y las valoraciones de las acciones tecnológicas fueron severamente presionadas. ServiceNow cayó un 27%, Google un 12%, advirtiendo al mercado: las acciones tecnológicas con alta valoración pueden ser eliminadas de inmediato si las previsiones no son cuidadosas. Palantir tiene una valoración extremadamente alta, con casi cero margen de error. Si el crecimiento no supera ampliamente las expectativas o las previsiones no son espectaculares, es muy probable que el informe provoque una caída adicional.
Anoche el Bitcoin cayó por debajo de 77,000, y ahora sigue consolidándose por debajo. Veremos si puede volver a superar los 80,000. Si no se sostiene, se espera una corrección más profunda, con resistencia entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en pánico, coloca bien tus órdenes con stop loss.
El análisis anterior es temporal, las órdenes deben tener stop loss, te deseo buena suerte. $BTC $ETH $SOL Binance ha dado por primera vez un progreso verificable tras el robo: aproximadamente el 90% de los activos afectados ya han sido reabastecidos, con BTC, ETH, USDT, BNB, SOL, USDC, XRP, USD1, RLUSD y ZEC logrando un respaldo completo al 100%.
Lo que merece atención no es el 90%, sino el 10% restante. La explicación oficial es que la liquidez es baja y se necesita más tiempo para comprar la cantidad suficiente. En otras palabras: se reconoce ese déficit, pero la profundidad del mercado no es suficiente para absorberlo sin que el precio se dispare. Los fondos para cubrirlo provienen del fondo SAFU, el fondo de seguro de contratos y los propios fondos de Binance; las tres son fuentes de dinero propias del exchange.
También se proporciona una línea de tiempo. El 31 de octubre a las 08:00 se completará una nueva instantánea de la prueba de reservas, y se espera que la prueba completa se genere el 3 de noviembre a las 08:00. La instantánea es un punto en el tiempo, la prueba es una verificación posterior, con tres días de diferencia.
El juicio es simple: para los activos principales, la razón para una corrida a corto plazo prácticamente desaparece; pero las reservas de $BTC y $ETH se calculan según el momento de la instantánea, y si el precio fluctúa mucho, la cobertura cambiará, por lo que un número bonito no significa que se pueda canjear en cualquier momento.
El verdadero punto para reflexionar está aquí: después de que el exchange perdió activos, cubrir el déficit con fondos propios indica que el balance de las plataformas líderes es más sólido de lo que muchos piensan; pero la misma situación también muestra que la frontera entre los activos de los usuarios y los del exchange finalmente depende del propio exchange. ¿Confías en el sistema o en esta empresa?El ETF spot de $ETH sigue teniendo entradas netas, pero el precio está cayendo: la demanda no ha desaparecido, solo ha cambiado de manos.
El 29 de octubre, el ETF spot tuvo una entrada neta diaria de 176 millones de dólares, con IBIT acaparando 151 millones, y la billetera relacionada con IBIT de BlackRock recibió aproximadamente 277 millones de dólares en BTC. Sin embargo, en octubre el saldo acumulado sigue siendo una salida neta de unos 202 millones; la estructura es la clave: Galaxy Research señala que los fondos de cobertura han reducido su exposición al ETF en aproximadamente 68,000 BTC, siendo esta la principal fuerza detrás de la salida institucional en esta ronda. En la "entrada neta" del ETF, por un lado BlackRock está comprando, por otro los fondos de cobertura están retirándose; los minoristas ven el volumen total, pero no la división de direcciones. Las instituciones están comprando, tú estás vendiendo — no es que las instituciones sean más inteligentes que tú, es que ellos no usan apalancamiento y tú sí.
La regulación se está acelerando, los fondos incrementales que trae la regulación aún no han llegado, pero las liquidaciones forzadas por apalancamiento nunca se retrasan. #加密行业协同守护资产安全 En el círculo de las criptomonedas, esta caída provocó liquidaciones por 319 millones, con posiciones largas representando 233 millones.
Pero lo extraño es que, aunque el precio de $BTC bajó, las posiciones abiertas aumentaron de 34,1 mil millones a 36,4 mil millones; alguien está acumulando posiciones cortas desde abajo.
$ETH fue completamente al revés, las posiciones abiertas en contratos cayeron un 6,4%, el apalancamiento fue liquidado, y los cortos llegaron a perder dinero.
El mismo día, el Nasdaq cayó un 2,86%, Intel se desplomó un 29%, y Nvidia perdió 1,4 billones de yuanes en un día.
Sin embargo, empresas "aburridas" como Walmart y Coca-Cola subieron, el dinero está saliendo de la narrativa de la IA.
En el último día de la bolsa A, el sector electrónico perdió 28,7 mil millones, mientras que bancos y licoreras fueron fuertemente demandados; el Banco de China Merchants tuvo una entrada neta de casi 1,3 mil millones en una semana.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1,46%, pero el capital del norte salió netamente durante 13 días consecutivos, acumulando una fuga de 37,3 mil millones, un récord histórico, aunque los inversores extranjeros están comprando en sentido contrario.
Aunque verbalmente se quejan de que lo antiguo carece de imaginación, en la práctica están moviendo todo hacia lugares donde pueden tocar el flujo de caja.$ETH Ethereum fue utilizado por hackers como canal de lavado de dinero, el Gas se disparó a 800 dólares, y luego cayó por debajo de 2200.
La billetera controlada por hackers de Drift Protocol transfirió en un solo día aproximadamente 13,400 ETH a Tornado Cash, equivalentes a unos 32 millones de dólares; Arkham detectó que los hackers movieron otros 38.82 millones de dólares en ETH a una nueva billetera, con dirección sospechosa hacia Tornado Cash, quedando aún 1,120 millones de dólares en ETH en su poder. Las stablecoins robadas fueron convertidas forzosamente en ETH por los hackers sin importar el costo, generando una compra local anómala que rápidamente se transformó en una fuerte presión de venta, haciendo que ETH cayera por debajo de 2200, mientras el ETF spot sigue perdiendo valor. 2100 es la línea de vida semanal para ETH, perderla abriría espacio a una caída hacia 1850. Esta ronda de ETH no es una narrativa técnica, es una narrativa criminal. El lavado de dinero por parte de los hackers es un proceso lento, cada transferencia recuerda al mercado que la amenaza sigue vigente. #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Aave ha realizado otro ajuste en el lado de riesgo: LlamaRisk propone reducir el límite de préstamos de aproximadamente 27 reservas en V3 y varios en V4 a cerca de 1.02 veces el monto realmente prestado antes del ataque — calculando de forma aproximada, se eliminarían unos 3.800 millones de dólares en "límites no utilizados".
Lo importante no es el titular sensacionalista de "congelación otra vez", sino que descongelar ≠ abrir todo el límite. Las direcciones relacionadas con el ataque aún mantienen grandes cantidades de ETH/stables, y un límite demasiado alto equivaldría a dejar margen de apalancamiento para el adversario. El interruptor de control de riesgo y la tabla de subidas y bajadas son dos cosas distintas.
Fuente confiable: foro de gobernanza de Aave en China / divulgación de LlamaRisk (propuesta ≠ ejecución en cadena). ¿Crees que es mejor recortar primero el límite y luego abrirlo, o abrirlo mientras se vigila? $AAVE $ETH #加密行业协同守护资产安全 #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
¿El iPhone 18 Pro, 100 dólares más caro, ya no se vende?
El viernes, los tres principales índices de Wall Street cerraron al alza, el Nasdaq subió un 0,64%, pero Apple cayó un 1,1%, cerrando en 336,64 dólares. Según Nikkei Asia, Apple redujo los pedidos de componentes para el iPhone 18 Pro y Pro Max de algunos proveedores, al menos un 15% menos en octubre respecto al plan original. Un miembro de la cadena de suministro dijo que ambos modelos recortaron entre un 15% y un 20%, Apple no respondió.
Es un poco como cuando suben los precios de los ingredientes en un restaurante y el plato estrella sube de precio, pero la rotación de mesas cae primero. El ingrediente es la memoria. La IA ha elevado el precio de los chips de almacenamiento, Apple también justificó el aumento con el coste de la memoria; el precio inicial del Pro es de 1199 dólares, y el Pro Max 1299 dólares, ambos 100 dólares más caros. Se rumorea que originalmente querían poner 16GB de memoria, pero al final se quedaron en 12GB.
Haciendo un cálculo rápido, con un precio unitario un 9% más alto, si las ventas realmente bajan un 15%, los ingresos seguirán bajando, y el margen bruto será aún más afectado por la memoria. Pero no me atrevo a ser categórico. La versión estándar del iPhone 18 se ha pospuesto hasta la primavera del próximo año, y Nikkei también dice que la demanda débil podría estar relacionada con el ritmo de lanzamiento; compararlo con años anteriores no es justo. Otros informes dicen que el Pro se vende mejor en China que la generación anterior. En EE.UU., el viernes el índice preliminar de confianza del consumidor de Michigan fue 46,3, cayendo cinco meses consecutivos, la economía está realmente ajustada, pero a corto plazo se espera una recuperación en pedidos para Halloween en noviembre y Navidad en diciembre. Tiendo a pensar que la demanda está algo débil, pero aún no es tan grave.$xTSLA #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#特斯拉逆势抗跌：智能主线脱钩科技股杀跌，Robotaxi持续扩容
El gráfico de 4 horas muestra que el precio actual de xTSLA es de 398.99 dólares, rebotando desde un mínimo de 346.49 y entrando en una oscilación alta. Las medias móviles a corto y medio plazo están alineadas y planas, el histograma MACD rojo se está estrechando continuamente, el KDJ está en posición media, y el impulso alcista a corto plazo se ha debilitado; la resistencia clave superior está en 404.79 dólares, el soporte inferior en 349.99 dólares, y la tendencia general es significativamente más fuerte que la de las acciones tecnológicas del mercado.
Entre los siete gigantes tecnológicos de EE.UU., cinco han perdido un total de 3.54 billones de dólares en valor de mercado, Google y Meta han entrado en un mercado bajista técnico, pero Tesla ha seguido una trayectoria independiente. La lógica central es que la valoración del mercado ha cambiado de las ventas tradicionales de vehículos a la línea principal de crecimiento inteligente basada en FSD y robots humanoides, desvinculándose del ciclo de ventas de fabricantes de automóviles; también se ha desacoplado de la volatilidad cíclica de sectores de hardware de IA como los chips de memoria, sufriendo menos el impacto de la corrección general del sector tecnológico.
Catalizadores continuos en el sector industrial: la flota Robotaxi de Texas ha añadido 124 vehículos Model Y con conducción autónoma, alcanzando un total oficial registrado de 1204 vehículos, avanzando de manera constante en la comercialización de la conducción autónoma.
Riesgos externos a tener en cuenta: el incidente de robo en Binance ha provocado una contracción de la liquidez en el mercado de criptomonedas, la presión potencial de venta de 18,000 BTC robados sigue presente, y la contracción de la aversión al riesgo global podría afectar indirectamente a los activos de crecimiento con alta valoración.$XAU —— Las posiciones largas siguen siendo muy altas, pero están disminuyendo gradualmente.
Posiciones largas no comerciales: 223,724 contratos.
Posiciones cortas: 37,273 contratos.
Posición larga neta: 186,451 contratos, una disminución de 13,414 contratos respecto a la semana anterior.
Los contratos abiertos disminuyeron en 5,469.
Información clave: Los especuladores redujeron significativamente las posiciones largas, mientras que las posiciones cortas apenas aumentaron. Esto indica una tendencia de cierre de posiciones en el mercado, en lugar de un aumento masivo de posiciones cortas nuevas.Con base en la dinámica más reciente del mercado, Palantir tiene previsto publicar su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 2 de noviembre de 2026. Varias instituciones financieras como JPMorgan, Morgan Stanley y Oppenheimer han emitido pronósticos positivos, considerando que la comercialización acelerada de su plataforma de IA AIP y el continuo aumento en la tasa de crecimiento de ingresos podrían permitirle lograr un aumento en la tasa de crecimiento por decimotercer trimestre consecutivo, e incluso superar nuevamente las expectativas. Sin embargo, algunas entidades también advierten que su valoración ya refleja plenamente las expectativas optimistas, por lo que recomiendan mantener una visión racional.El hacker de Binance podría haber realizado una de las operaciones más inteligentes que he visto en el ámbito de las criptomonedas.
Primero, Tether congeló $USDT por un valor de 1.500 millones de dólares.
Luego, Circle congeló $USDC por un valor de 800 millones de dólares.
En ese momento, parecía que el dinero del hacker estaba atrapado.
Pero evidentemente, él ya había planeado esto con anticipación.
Se dice que no guardó los USDT robados en una cartera, sino que los depositó en Aave y los usó como garantía para pedir prestado ETH.
Luego se retiró.
Lo que siguió fue increíble.
Tether puede congelar los USDT almacenados en una cartera.
Pero no puede congelar el ETH que ya ha sido prestado.
Así que ahora, Aave solo tiene la garantía congelada, mientras que el hacker posee ETH que puede usar libremente.
A menos que el protocolo logre recuperar ese dinero, es posible que ni siquiera tenga que devolver el préstamo.
Las dos compañías congelaron miles de millones en cuestión de segundos.
Pero alguien que sabe cómo usar DeFi podría haber encontrado una forma de eludir a estas dos compañías.
Pensándolo bien, es realmente increíble. $BTC Bitcoin ha retrocedido un 37% desde el máximo histórico de 126,000, con el nivel de 80,000 siendo repetidamente perdido.
El 26 de octubre, el BTC tocó un mínimo de 79,330 dólares, acercándose al nivel más bajo desde mediados de septiembre, acumulando una caída de aproximadamente 2,000 dólares durante el fin de semana. Hasta ahora este año, Bitcoin ha caído un 7.3%, el oro un 7.5%, con caídas casi iguales: los alcistas dicen que esto es una "compra en el fondo", mientras que los bajistas dicen que la "propiedad de refugio seguro" ha fallado. Los 83,000 son un umbral técnico y psicológico doble, solo si se recupera se puede hablar de una mejora en el impulso. El mercado alcista no ha muerto, pero el sueño de enriquecerse fácilmente comprando a ciegas sí.
La demanda en el mercado spot está débil hasta el punto de que el índice de prima de Coinbase ha estado negativo durante 33 días consecutivos, la demanda spot en EE.UU. está retrocediendo, no es una "consolidación", los compradores han cambiado de estrategia. Con las expectativas muy altas, incluso un resultado respetable podría decepcionar si las previsiones futuras no cumplen.
Los resultados de AMD también tienen implicaciones más amplias para el sentimiento en el sector de semiconductores antes de los resultados de Nvidia a finales de noviembre. Un pronóstico sólido podría ayudar a restaurar la confianza en todo el sector, mientras que otra decepción en las previsiones podría ejercer más presión sobre un mercado ya debilitado.
Mi opinión: AMD no necesariamente necesita otro resultado mejor de lo esperado para subir.
#AMDQ3HeliosRevenue 💧 Prueba de calidad de liquidez
$SPCX: diferencial 0.007% | Profundidad de compra en los cinco mejores niveles $49.7K
$ZEC: diferencial 0.001% | Profundidad de compra en los cinco mejores niveles $30.4K
$RE: diferencial 0.023% | Profundidad de compra en los cinco mejores niveles $94
$SPCX muestra el soporte de compra más profundo en esta instantánea. Ante una volatilidad rápida, ¿en cuál moneda confiarías?
$ZEC $RE $SPCX
#TraderDesk #Crypto
⚠️ No es asesoramiento financiero — Gestiona el riesgo e investiga por tu cuenta.Se reciben con agrado los resultados sólidos, pero los inversores cada vez quieren más pruebas de que el crecimiento futuro puede justificar la prima adjunta a la acción.
El mercado de opciones ya está valorando un movimiento de aproximadamente el 9% tras el informe del 3 de noviembre. Curiosamente, las opciones put se negocian con una prima considerablemente más alta que las call, lo que sugiere una mayor demanda de protección a la baja.
El enfoque principal será la guía de la dirección para el cuarto trimestre, en particular las expectativas de ingresos y las perspectivas de demanda de GPU para IA.No te dejes engañar por este rebote, esto no es un repunte, es solo un respiro de los toros que no han muerto del todo.
77,500, ni siquiera tocó el máximo superior.
La evidencia más directa está en el mercado: la tasa de financiamiento ha bajado desde un nivel alto hasta 0.00682%, y el volumen de posiciones ha disminuido un 3% en 4 horas. El precio está cayendo, las posiciones se están retirando, lo que indica que los fondos que impulsan el mercado no son nuevos toros, sino coberturas pasivas de cortos cerrando posiciones.
Lo que es aún más interesante es la operación inversa en la cadena. Una ballena que mantuvo una posición larga durante casi 4 meses acaba de cerrar una posición de 100 millones de dólares, asegurando una ganancia de 17,78 millones de dólares, y de inmediato abrió una posición corta de 20,000 ETH a 2,228 dólares. Se comió el último bocado de los toros y se puso directamente del otro lado.
En el lado de los ETF también están desarmando la mesa, con una salida neta diaria de 643 millones de dólares, la prima de Coinbase ha sido negativa durante 19 días consecutivos, y la demanda local no ha regresado en absoluto.
El precio actual está estancado en 77,000, con más de 240,000 liquidaciones en 24 horas y 1,600 millones de dólares liquidados. El apalancamiento ha sido limpiado una vez, pero las órdenes de compra en el fondo son lamentablemente escasas.
$BTC $ETH El próximo lunes comienza, primero superar la prueba de los datos fantasma! El PMI manufacturero ISM se ha revisado a 49,5 desde 49,1, la presión inflacionaria no ha disminuido. Actualmente BTC se mantiene difícilmente cerca de 77,300, los toros siguen siendo numerosos, la tasa de financiamiento sigue siendo positiva, el apalancamiento no se ha limpiado por completo. Creo que el lunes probablemente primero sufrirá presión y hará una prueba.
En el mercado: BTC se sostiene cerca de 77,300, ETH rebota débilmente tras tocar fondo en 2,243; SOL está estancado cerca de 101, RSI extremadamente sobrevendido pero sin fuerza para rebotar; ZEC, en cambio, es el único que sube, alrededor de un 7,6% cerca de 388, el más estable de los cuatro.
El sentimiento está muy contradictorio: más del 70% de los toros de BTC resisten firmemente, la tasa de SOL está cerca de neutral o se vuelve negativa, soportando pérdidas, ETH es bajista, los grandes poseedores de ZEC están acumulando pequeñas posiciones. Bajo la espera macro, la entrada de ETF se desacelera, los niveles de resistencia amplifican el miedo a las subidas.
En las últimas 24 horas, se han liquidado aproximadamente 870 millones de dólares en todo el mercado, más de 215,000 personas han sido liquidadas, el sentimiento sigue siendo frágil. En resumen, al abrir, hay que ver si BTC puede sostener los 76,000, no esperes un gran contraataque antes de los datos. Si el ISM es más duro, los activos de riesgo seguirán sufriendo. Esto es una espera antes de la limpieza del apalancamiento, no un giro, no intentes atrapar la caída abrupta, espera a que el volumen disminuya y se estabilice! ¡Amigo, dale me gusta, sigue y mantente al ritmo! #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 El próximo informe de ganancias de AMD se perfila como una prueba de expectativas más que simplemente una prueba de rendimiento.
La empresa ha construido un sólido historial de superar las estimaciones de BPA, haciéndolo en 7 de sus últimos 8 informes trimestrales.
Sin embargo, la acción bajó al día siguiente en 5 de esas ocasiones. Esa desconexión dice mucho sobre cómo el mercado está valorando actualmente a AMD.
#AMDQ3HeliosRevenue $SUI
Samsung ha anunciado oficialmente que Samsung Wallet añadirá la función de transferencia USDC para aproximadamente 82 millones de dispositivos Galaxy en el mercado estadounidense, con Sui y Solana como socios tecnológicos. El chat del grupo está bastante animado, pero voy a ser realista: Sui ya aclaró que cuando la función se lance no soportará el token SUI, y los usuarios que transfieran USDC no necesitarán usar SUI en absoluto.
El número 82 millones suena impresionante, pero se refiere a dispositivos compatibles, no a usuarios activos, y la cartera solo viene preinstalada. Para que realmente se use, hay varios obstáculos como activación, cumplimiento normativo y hábitos de los usuarios.
El mercado tampoco está muy entusiasmado; SUI está ahora a 0,898 dólares, subió solo un 0,9% en 24 horas, y la tasa de financiación sigue siendo ligeramente negativa. Si esto fuera hace dos meses, una colaboración de este nivel habría generado mucho espectáculo. Ahora el mercado es más maduro: la historia es una cosa, el token es otra.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ¿Puede el alto crecimiento sostener una alta valoración?
· Desde el punto de vista del negocio, sí puede. El crecimiento de Palantir es real y de alta calidad, y la demanda comercial de IA junto con los contratos del gobierno de EE. UU. ofrecen una visibilidad clara.
· Desde el punto de vista del precio de las acciones, el riesgo es alto. La relación precio-beneficio actual de casi 170 veces significa que el mercado ya ha anticipado un crecimiento perfecto durante varios años. Si cualquier indicador en el informe financiero (como la tasa de crecimiento de clientes comerciales o la guía del cuarto trimestre) no cumple con las expectativas más optimistas, el precio de las acciones podría enfrentar una fuerte presión a la baja. Morgan Stanley señaló claramente que la evidencia de una aceleración en la expansión del número de nuevos clientes "no es suficiente", y que la dificultad para que los ingresos comerciales continúen acelerándose después de una base elevada está aumentando.
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 #Las acciones estadounidenses y el oro y la plata caen simultáneamente, la dirección de los fondos de refugio se diversifica
#Las acciones estadounidenses y el oro y la plata caen simultáneamente La venta de bonos del Tesoro estadounidense desangra todo el mercado y reduce el apalancamiento: sin distinguir entre refugio y crecimiento, primero se venden los activos con alta liquidez
El núcleo no es que la lógica de refugio haya fallado, sino que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se acerca al 5%, y los fondos fluyen hacia rendimientos sin riesgo; las instituciones, para cubrir el déficit de margen, venden simultáneamente activos de alta liquidez para tapar el agujero, sin que el oro, las acciones tecnológicas ni las criptomonedas se salven.
El oro cayó en picado desde un máximo de 4229 dólares hasta 3888 dólares, con medias móviles a corto y medio plazo en disposición bajista, y un cruce muerto del MACD con barras verdes ampliadas. En esencia, las instituciones lo tratan como un "cajero automático de liquidez" para vender en masa; aunque hay compras a largo plazo de bancos centrales que sostienen el precio, la estampida a corto plazo aún no ha terminado, siendo 3800 dólares un soporte psicológico clave.
BTC cayó por debajo de 77,000 dólares, con salidas netas continuas de ETF y una fuerte presión de posiciones atrapadas arriba; en un entorno de altos intereses, se destaca su naturaleza de riesgo, y las compras a corto plazo son muy propensas a quedar atrapadas. ETH cayó aún más, el ecosistema carece de nuevos catalizadores, y es el que menos resistencia tiene cuando el mercado general se debilita. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 7% en un solo día, con una brutal reducción de valor en las acciones tecnológicas.
La tensión geopolítica que impulsa el precio del petróleo refuerza las preocupaciones inflacionarias, presionando aún más los metales preciosos. Los datos de empleo no agrícola de la próxima semana son un punto de inflexión clave que influirá directamente en las expectativas de subida de tipos en diciembre. En el actual periodo de contracción de liquidez, el efectivo es rey; no se debe comprar a ciegas por caídas excesivas, es más prudente esperar a que se despeje el apalancamiento.
$XAU $BTC C $ETH El viernes en Estados Unidos, varios ETF de Bitcoin ya mostraron salidas netas, y esta caída aún no ha provocado un aumento generalizado en los fondos divulgados. El soporte generado por entradas consecutivas está siendo puesto a prueba, y los datos más recientes apuntan a una presión de reembolso.
En la última tabla de Farside, FBTC, ARKB, BITB y GBTC registraron una salida neta combinada de 409,5 millones de dólares el 30 de octubre, cerca de la entrada neta de 440,8 millones de dólares de todos los fondos en los cuatro días hábiles anteriores. Esta salida está dispersa en varios productos, lo que indica que la presión de la demanda en esta ronda no se concentra en un solo fondo.
Estos son solo algunos resultados: fondos como IBIT aún no han reportado, por lo que no se puede declarar que todo el mercado o toda la semana haya terminado con saldo negativo. Las entradas previas de esta semana se concentraron principalmente en IBIT, cuyos datos finales determinarán cuánto puede compensarse esta retirada. 【Google Cloud crece un 103%, pero la capitalización de mercado se evapora cerca de 500.000 millones de dólares】
El aspecto más incómodo del informe financiero de Google $GOOGL es que cuanto más brillante es el crecimiento, menos lo acepta el mercado. En el tercer trimestre, los ingresos de Google Cloud alcanzaron los 30.700 millones de dólares, un aumento interanual del 103%, pero los ingresos totales de Alphabet fueron de 127.600 millones de dólares, por debajo de las expectativas del mercado, y el BPA ajustado fue de 2,67 dólares, también inferior a los 3,02 dólares esperados. En un solo día, la capitalización de mercado se evaporó aproximadamente 482.000 millones de dólares; evidentemente, los inversores ya no se conforman solo con historias de crecimiento.
El gasto de capital de Google en este trimestre fue de 51.400 millones de dólares, el flujo de caja operativo fue de 42.300 millones de dólares, y el flujo de caja libre se volvió negativo en 9.100 millones de dólares. La compañía espera que el gasto de capital alcance entre 195.000 y 205.000 millones de dólares en 2026, y que aumente aún más en 2027. Los pedidos e ingresos del negocio en la nube están explotando, pero la potencia de cálculo, los centros de datos y los chips siguen consumiendo dinero a gran velocidad; el crecimiento de los anuncios de búsqueda es solo del 12%, y la velocidad de retorno de la inversión en IA ya no cumple con las expectativas de los inversores.
El precio de la acción cerró el 30 de octubre en 279,84 dólares, a solo un 3,4% del mínimo de 52 semanas de 270,70 dólares, y el RSI bajó a alrededor de 21, indicando una fuerte sobreventa a corto plazo. Es más probable que Google entre en un rango de consolidación entre 270 y 310 dólares para una corrección a corto plazo. El negocio de IA no se ha desacelerado; el mercado simplemente comienza a preguntar: ¿cuándo se convertirán realmente en beneficios los miles de millones de dólares invertidos?
#谷歌财报后股价大跌，AI投资回报受关注 Binance fue robado por seis mil trescientos millones de dólares, el mayor de la historia, pero el mercado no colapsó en un pánico sistémico.
$BTC cayó por debajo de setenta y siete mil, pero las posiciones abiertas subieron de treinta y cuatro mil cien millones a treinta y seis mil cuatrocientos millones, alguien está tomando posiciones cortas.
$ETH fue completamente al revés, las posiciones abiertas en contratos cayeron más de seis puntos, el apalancamiento fue liquidado, los bajistas en un momento llegaron a perder dinero.
El mismo día, el Nasdaq bajó 2.86, Intel perdió veintiocho en un día, el hardware de IA fue rechazado colectivamente.
Pero el sector energético subió un 1.9, Exxon y Chevron se mantuvieron firmes contra la tendencia, el dinero se está moviendo hacia el viejo mundo.
En el último día de la bolsa A, el índice bajó, pero más de tres mil setecientos valores cerraron en verde, el sector electrónico perdió veintiocho mil setecientos millones en un día, mientras que la banca alcanzó un nuevo máximo.
En Hong Kong, la venta neta hacia el sur en octubre fue cercana a veintiocho mil millones, la más fuerte en cinco años, y solo SMIC fue vendida por noventa y cuatro mil millones.
En palabras hablan de seguridad, pero en los hechos todos están cambiando de mesa. Mucha gente todavía tiene la impresión de ETH como "nadie quiere mantenerlo a largo plazo", pero en octubre la cantidad de ETH en staking alcanzó un récord histórico mensual para Ethereum.
Un poco contraintuitivo: todos se quejan verbalmente, pero en realidad están bloqueando sus monedas.
El staking, en pocas palabras, es depositar monedas en un contrato para obtener rendimientos; una vez depositadas, no se pueden retirar inmediatamente, hay que hacer cola para desbloquearlas. Así que un aumento en el staking significa que más personas están dispuestas a "no vender primero". El precio de $ETH no se ha movido mucho, pero la cantidad bloqueada sí ha batido récords.
Quizás no haya una gran narrativa, simplemente la gente hizo cuentas: en lugar de dejarlo parado, mejor obtener algo de rendimiento. Pero al menos indica que quienes tienen monedas no planean salir estos días. El lunes que viene comienza con un obstáculo en el aspecto de los datos. El lunes por la noche, el ISM PMI manufacturero se espera en 54.7, frente al valor anterior de 54.5, el subíndice de precios sigue en niveles altos y la presión inflacionaria no ha disminuido. Además, BTC acaba de caer por debajo de 77000, las posiciones largas están apretadas y la tasa de financiación sigue siendo positiva, el apalancamiento no se ha limpiado por completo. Creo que el lunes no será un mercado unidireccional, sino más bien una prueba bajo presión para luego ver si los datos permiten un respiro. Resumen de precios: BTC se sostiene cerca de 77000, ETH se mantiene alrededor de 2240 con un rebote débil, SOL está cerca de 94 con RSI presionado a 27.6 en sobreventa pero sin fuerza para rebotar, ZEC se mantiene en 1240 con un alza del 1.4%, el más estable de los cuatro. Las posiciones están más tensas que el fin de semana: las cuentas largas de BTC representan el 70% y la tasa de financiación no se ha vuelto negativa, a pesar de la caída, resisten firmes; las posiciones largas de SOL son el 76% pero la tasa es negativa, pagando mientras resisten; el dinero inteligente en ETH es más bajista y está atrapado arriba; los grandes bajistas de ZEC han caído de 212 a 124, con el 78% de dinero inteligente en largo, el 39% minorista y los grandes inversores recogiendo mientras los pequeños se esconden. Además, la reciente incertidumbre macroeconómica hace que los fondos institucionales estén a la espera, la entrada neta en ETFs se desacelera, la presión de venta no es evidente pero cerca de niveles de resistencia aumenta el miedo a las subidas. En conjunto, veo que la apertura del lunes probablemente enfrentará presión y prueba, BTC primero debe ver si puede sostener los 76000, no esperes un contraataque antes de que salgan los datos. Si el ISM es más fuerte de lo esperado y el subíndice de inflación sube, los activos de riesgo sufrirán un golpe. La estructura de ZEC es la más independiente pero no puede sostener el mercado por sí sola. Esta entrada a principios de semana es una espera para limpiar el apalancamiento, no un cambio de tendencia, no te apresures a decir que es el fondo antes de que los datos se confirmen. Si la apertura cae rápido, no intentes atrapar el cuchillo al vuelo, espera a que el volumen disminuya y se estabilice.$SNDK #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#闪迪业绩超预期却暴跌13%：利好兑现+涨价放缓担忧，存储板块分化在即
Los ingresos del último trimestre de SanDisk alcanzaron 11.03 mil millones de dólares, un aumento interanual del 23%, con un margen bruto del 85,1% y un beneficio ajustado por acción de 49,51 dólares; la guía para el próximo trimestre también superó las expectativas del mercado. El crecimiento principal proviene del negocio de centros de datos, con ingresos trimestrales que aumentaron un 61% secuencialmente hasta 4.8 mil millones de dólares; la tasa de bloqueo de pedidos a largo plazo en capacidad es alta, aproximadamente el 50% para el año fiscal 27 y dos tercios de la capacidad para el año fiscal 28 están bajo contratos plurianuales, con una demanda de bits para centros de datos que se espera crezca un 40% interanual en 2027.
Sin embargo, el precio de las acciones cayó fuertemente, con una caída acumulada del 17% en dos días, una caída diaria del 13,8% y por primera vez por debajo de la media móvil de 200 días. Las dos razones principales son: primero, Kioxia advirtió que el ritmo de aumento de precios de NAND se está desacelerando, con un beneficio operativo en el tercer trimestre por debajo del consenso del mercado, lo que genera preocupaciones de que el ciclo de aumento de precios del almacenamiento haya tocado techo; segundo, la liquidez general en acciones tecnológicas se ha reducido, y las acciones fuertes que habían subido mucho anteriormente están realizando ganancias concentradas.
Es muy probable que el sector de almacenamiento abra a la baja y experimente una divergencia en lugar de un repunte generalizado. Los fundamentos no han empeorado, los precios contractuales de SSD empresariales para el cuarto trimestre siguen siendo alcistas, el suministro de HBM sigue siendo ajustado, y la caída se debe más a la negociación de una "desaceleración en la velocidad de aumento de precios" que a un colapso en la demanda. La próxima semana se deben observar dos señales clave: si en los primeros 30 minutos de apertura se puede reducir el volumen y detener la caída, y si los líderes centrales pueden aumentar el volumen y estabilizarse para impulsar la recuperación del sector.En octubre, la cantidad de ETH apostados alcanzó un récord histórico mensual para Ethereum. Esta noticia en sí no tiene impacto en el precio, pero vale más la pena leerla que la mayoría de las noticias sobre precios.
Primero, traduzcamos "nuevo máximo de cantidad apostada" al lenguaje del mercado: apostar significa bloquear ETH en circulación en contratos de validadores; las monedas bloqueadas no participan en la venta spot hasta que se desbloquean. Cuando la cantidad apostada sube, la oferta circulante baja, y la misma demanda se enfrenta a menos monedas disponibles, lo que hace que la elasticidad del precio sea mayor: es más fácil que suba y hay menos presión para vender cuando baja. Esto es una estructura, no un sentimiento.
Si profundizamos un poco más, el nuevo máximo en la cantidad apostada también indica que la preferencia temporal de los poseedores se ha alargado. Quienes están dispuestos a bloquear sus monedas para obtener un rendimiento anual no planean vender mañana. La existencia de este grupo de monedas hará que el soporte inferior de ETH en rangos laterales sea más sólido.
Pero no lo tomes como un beneficio unidireccional. Una alta cantidad apostada significa que en algún momento futuro habrá una demanda de desbloqueo acumulada; también implica que la tasa de rendimiento de la apuesta se diluirá a medida que aumente la participación, y cuando la tasa de rendimiento baje, el incentivo para nuevas apuestas disminuirá. Este récord en sí mismo contiene su propio techo.
Lo que realmente vale la pena observar no es el máximo de este mes, sino si el próximo mes puede seguir alcanzando nuevos máximos. Si en noviembre se mantiene o incluso cae, significa que este bloqueo fue impulsado por un evento y fue puntual; si sigue subiendo, entonces la estructura de los poseedores realmente está cambiando. Estas dos situaciones tienen significados completamente diferentes para la evolución futura de $ETH.Mucha gente pregunta, ¿por qué el segundo ha subido más fuerte que el primero últimamente?
En pocas palabras, la mayoría de las monedas robadas por hackers recientemente se han cambiado por el segundo.
Solo en Binance, más de la mitad de lo robado está en el segundo.
La plataforma tiene un déficit, por lo que debe comprar el segundo en el mercado para cubrir ese hueco,
este capital que debe comprarse sostiene el precio del segundo,
por eso tiene sentido que se fortalezca a corto plazo.
Pero más adelante, los hackers tarde o temprano venderán para cobrar,
cuando esa gran venta se produzca, el mercado del segundo tenderá a debilitarse.Liquidación total en la red en 24 horas de 1.347 millones, ¡los alcistas representan el 86%! Los fondos no huyen indiscriminadamente, sino que se están diferenciando al extremo: algunos venden con pérdidas, otros compran.
$BTC: 77.476 dólares. Las secuelas del incidente de Binance aún no se han calmado, pero el ETF de BTC tuvo una entrada neta diaria de 135 millones, convirtiéndose en el único soporte sólido en medio del pánico. 76.500 es la línea de coste promedio a corto plazo; mantenerla es la base para estabilizarse.
$ETH: 2.251 dólares, subió un 1,16% contra la tendencia. Contraste brutal: el ETF retiró cerca de 1.320 millones en octubre, las instituciones se están retirando; pero las ballenas compraron frenéticamente 7.700 unidades a un precio promedio de 2.237 dólares. Mismo pánico, dos libros contables.
$SOL: 95,71 dólares. Acaban de transferirse 1,22 millones de SOL (117 millones de dólares) a Coinbase Prime, presión de venta al alza. Aunque el ecosistema tiene la ventaja de la moneda estable en dólares de Hong Kong para allanar el camino, las tarifas se han vuelto negativas y falta capital para seguir comprando.
Resumen: El mercado está "selectivo": los fondos se retraen hacia BTC, el ETF se retira de ETH, las ballenas compran fichas con pérdidas en la caída. En esta gran limpieza, ¿vendiste con pérdidas o compraste en el fondo? ¿Qué moneda tienes en mano? ¡Comenta en la sección de comentarios!
#BTC高位回落，黄金联动受考验 $XAU #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
#Caída generalizada en todo el mercado: la deuda estadounidense reduce el apalancamiento, oro y BTC sufren una estampida simultánea
El gráfico de 4 horas muestra que el oro ha caído en picado desde el máximo de 4229,7 dólares, situándose ahora en 3888,3 dólares. Las medias móviles a corto y medio plazo están alineadas a la baja ejerciendo una fuerte presión, el MACD muestra una cruz bajista con barras verdes en expansión, el KDJ ha entrado en una zona de sobreventa profunda, y la fuerza bajista aún no se ha agotado; la resistencia superior está en 4180,6 dólares, sin soporte claro a corto plazo, es un típico movimiento de retirada de liquidez.
Esto no significa que la lógica de refugio haya fallado, el núcleo es la reducción generalizada del apalancamiento provocada por el aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense: el rendimiento del bono a diez años se acerca al 5%, el capital fluye hacia intereses sin riesgo, y las instituciones venden simultáneamente activos de alta liquidez para cubrir los márgenes, sin que el oro, las criptomonedas o las acciones tecnológicas se salven.
BTC ha caído por debajo de 77.000 dólares, con salidas continuas de ETF y una fuerte presión de posiciones atrapadas en la parte alta; en un entorno de altos intereses, es esencialmente un activo de alto riesgo, y las operaciones a corto plazo para un rebote son muy propensas a quedar atrapadas; ETH ha caído aún más, su ecosistema carece de nuevos catalizadores, y es el que menos resistencia ofrece cuando el mercado se debilita. El oro está siendo vendido masivamente por las instituciones como una "cajera de liquidez", aunque cuenta con compras a largo plazo de bancos centrales, la estampida a corto plazo aún no ha terminado.
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 7% en un solo día, con una brutal reducción de valor en las acciones tecnológicas. La contradicción principal actual es la contracción de liquidez provocada por la sangría de la deuda estadounidense, el efectivo es el rey, no se debe comprar a ciegas solo porque los precios hayan caído mucho, es más prudente esperar a que se despeje el apalancamiento.