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MicroStrategy $STRC, cuando este tipo de cejas pobladas y ojos grandes se detiene, el mercado cambia por completo. Esto no es una simple limpieza de posiciones, sino que grandes fondos están realmente cortando el suministro. La semana pasada, Strategy no solo no compró, sino que usó más de 200 millones de dólares para recomprar acciones preferentes, ¿qué significa esto? Que incluso los toros más firmes deben calcular los intereses en un entorno de altas tasas, primero asegurando el flujo de caja para sobrevivir. El gran pastel $BTC cayó por debajo de 80,000 en respuesta, es una reacción normal a la retirada de capital, no esperes que haya balas infinitas cayendo del cielo para salvarte. Hay tantas posiciones atrapadas arriba que entrar ahora es como recibir un cuchillazo. A largo plazo es alcista, sin duda, pero hacer trading largo a corto plazo es buscar problemas; para posiciones cortas a corto plazo hay que poner stop loss con seriedad, corto es corto, no seas terco y aguantes sin stop loss, eso es regalar dinero.
Mira también $ETH, Ethereum, BitMine está aumentando su participación y apostando fuerte, ganando cientos de millones en intereses al año. Ahora compran Ethereum solo como un activo de renta fija, buscando flujo de caja pasivo, no esperando una explosión del ecosistema. Ethereum ya está débil, sin soporte de capital, si el gran pastel prueba el soporte inferior, este seguidor inútil caerá con fuerza, controla tus impulsos y no intentes atrapar cuchillos.
El panorama macro es claro, el rendimiento de los bonos estadounidenses está sobre la cabeza, el entorno de altas tasas reprime firmemente la aversión al riesgo. Aunque el precio del petróleo ha caído, la base inflacionaria sigue ahí, no hay agua fresca incremental fuera del mercado que se atreva a entrar. Ahora incluso las grandes instituciones están reduciendo y defendiendo, los pequeños inversores ni hablar de ser carne de cañón. #Strategy暂停增持，Strive与BitMine扩大储备 美伊局势本周重大转折——美伊正在出现真实的外交窗口，而以色列大选是决定这个窗口能否迅速转化为协议的最大政治变量 目前结合多方消息，其实美伊局势已经到了一个关键变量阶段： 1，伊朗方面表示，愿意接受缩短时间表，此前伊朗提出7天开放海峡方案，而上周穆尼尔访问德黑兰带来的是一个份缩短时间表的计划，目前伊朗对此表示可以接受但是仍然设置门槛，很明显，伊朗可以“让时间不让条件” #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 通过“缩减时间表”这个动作，可能意味着特朗普想要在某个时间阶段快速推动美伊谈判，让海峡开放，让原油价格下跌，而这个阶段我认为可能是10月27日-11月3日之间 2，巴基斯坦、土耳其、沙特、阿联酋高级安全官员访问德黑兰为美国条件做担保， 3，中国正式下场斡旋美伊局势，中国外交部27日宣布，将会派遣特使访问中东以及周边国家，加强沟通。 4，10月27日以色列正式投票日，路透社报道今天的投票是以色列近50年以来最快水平的投票速度，这场选举本质上正在决定Netanyahu的政治生存，今晚关注重点看内塔尼亚胡阵营能否大于61个席位，如果足够，基本内塔尼亚胡连任有望。 一旦内塔尼亚胡胜选，那么对$SOXS 336.35%. Esta es la proporción de ganancias flotantes. Pero el que realmente controla esta posición no es este número, sino otros tres.
El primero: 15.55%. Esto es un colchón: del precio actual 45.8 al costo 52.92 hay 7.12 puntos, que convertido en porcentaje de aumento es 15.55%. Si sube 15.55%, este 336% vuelve a cero. Nota que no es igual que la caída real del 13.45%: la caída se calcula desde el precio de apertura, la recuperación desde el precio actual. Cuanto más baja, más difícil es recuperar.
El segundo: 0.25. Este es el desplazamiento relativo desde la tarde. Por la tarde 46.05, ganancia flotante 324.54%; ahora 45.8, 336.35%. Bajó 0.25 puntos, la ganancia flotante aumentó 11.81 puntos. No es que la predicción sea más precisa, sino que se movió un tramo más. De paso, el nivel entero 46 se rompió oficialmente a la baja.
El tercero: 1.74%. Esta es la distancia hasta 45. Si se rompe, 44 es el primer objetivo; si no, 45 es el suelo de esta ola. Nota que 46 acaba de romperse, aún no se confirma, el retroceso para confirmar es una acción estándar.
Con estos tres números claros, la operación es clara: asegurar el capital y subir, cerrar la posición principal, la posición base espera la confirmación en 45. No añadir posiciones, no aguantar pérdidas, no pelear la batalla. Si rompe 45, mirar 44; recuperar 52.92 y salir, no hacer nada en medio. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 一条832,000美元的名义空单在Hyperliquid上出现，但真正值得警惕的不是这笔仓位的方向，而是围绕它的解读方式正在系统性失真。$HYPE 的这笔大额做空被大量传播为"巨鲸看跌信号"，可名义合约价值从来不等于保证金，缺少杠杆倍数、账户总仓位与对冲结构这三项关键信息，单笔金额再醒目也无法证明交易者究竟押注哪一边。 市场最容易犯的错，是把"平掉旧仓"与"建立反向仓"混为一谈。平空是买回原先的卖出头寸，不是新开多头；平多只是削减原有买入敞口，也不是新开空头。退出与反向建仓是两个完全不同的动作，一旦在传播中被写混，读者看到的"信号"就已经不是链上真实发生的事。📉 这引出一个更值得讨论的 thesis：在永续合约主导的叙事环境里，仓位数据的传播速度已经快过其语义的准确性，而市场正为这种"翻译损耗"定价。$HYPE 作为Hyperliquid生态的核心资产，其价格对链上巨鲸动向的敏感度天然更高，任何被误读的大额仓位都可能放大短期波动，但这类波动的信息含量远低于表面观感。 真正可确认的信号不在单笔金额，而在结构：若后续出现杠杆与账户总仓位的披露，或该地址持续加仓同方向敞口，才构成可跟踪的方Crecimiento de bienes duraderos, veo la transmisión de tasas de interés
Por ahora, considero que BTC está en consolidación; si los datos fuertes pueden generar presión aún debe confirmarse con el precio
Calendario económico de OKX actualizado el 27 de octubre a las 20:30: pedidos de bienes duraderos en EE. UU. en septiembre aumentaron un 1,8% mensual, expectativa 1,5%, los detalles originales aún están por verificar
Lo veo como una pista de resiliencia en la demanda; si impulsa al alza el rendimiento de los bonos estadounidenses, podría presionar la valoración de las criptomonedas, pero esta transmisión aún está por confirmar
La evidencia contraria es que la mejora en el crecimiento también podría aumentar la aversión al riesgo, no se debe equiparar directamente datos fuertes con caída de BTC
OKX BTC/USDT spot cerró a las 20:30 en 80250, rango entre 16:30 y 20:30 fue 79505—80250 USDT
Confirmaré una tendencia bajista solo si el cierre de 15 minutos cae por debajo de 79505 y la siguiente vela no lo recupera; si rompe 80250 y se mantiene, la evaluación bajista dentro del rango mencionado queda invalidada #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $DOOD $BZ El precio del petróleo finalmente ha caído desde niveles altos, y en mi opinión, esta es una muy buena señal para comprar en el mercado de valores estadounidense 📈#闪迪存储业务高增长能否延续？
El mayor lastre que pesaba sobre la tecnología y el almacenamiento era el miedo a la inflación causado por el aumento continuo del precio del petróleo. Mientras el precio del petróleo se mantuviera alto, el mercado seguiría preocupado por un repunte inflacionario, y a Wash le sería difícil emitir declaraciones más acomodaticias; la expectativa de altas tasas de interés mantenía firmemente a raya la valoración de las acciones de crecimiento.
Ahora que el precio del petróleo ha caído, se libera una gran variable de la inflación, dejando espacio para una política más flexible en las próximas decisiones sobre tasas y datos del PCE.
Una serie de eventos importantes se sucederán: la conferencia de prensa de Wash, el PIB de EE.UU., el PCE núcleo, y los informes financieros de Hynix $SKHYNIX y SanDisk $SNDK.
Si la expectativa inflacionaria se enfría con la caída del petróleo, si Wash adopta un tono dovish y los rendimientos de los bonos estadounidenses bajan, será un doble beneficio para valores sensibles a las tasas como SOXL, Micron y SanDisk, con una resonancia tanto fundamental como macroeconómica.
Pero hay que ser conscientes de que esto no es una garantía para comprar a ciegas. Esta caída del petróleo podría ser solo una relajación temporal, ya que la geopolítica en Medio Oriente puede volver a agitarse en cualquier momento; además, si los datos del PCE sorprenden al alza, las expectativas optimistas se desvanecerán de inmediato.
Ahora es una ventana para la corrección de expectativas, más adecuada para comprar en las caídas que para lanzarse a comprar en máximos. La lógica de demanda de AI HBM en el sector del almacenamiento sigue vigente, y la retirada del precio del petróleo está allanando el camino para el mercado.
Con cada pieza en su lugar, las condiciones para este repunte en el almacenamiento se están reuniendo poco a poco.Cuando sube el precio del petróleo, los grandes poseedores de SOL primero liquidan sus existencias. En esta ronda de aumento del precio del petróleo, lo primero que se recalcula es la cuenta de la reducción de tipos. $SOL es una moneda de alta beta muy sensible a las expectativas de tipos de interés, siempre reacciona rápido; con el riesgo de suministro en Oriente Medio resurgiendo, los fondos que apostaban por la reducción de tipos tienen que reajustar sus precios.
SkyAI ha liquidado completamente más de 2 millones de SOL que tenía, con aproximadamente 223,8 millones de dólares en efectivo en cuenta. Que un volumen tan grande de monedas acumuladas cambie de dirección en la misma dirección es en sí mismo una señal.
El destino del dinero merece aún más atención: hasta unos 201,3 millones de dólares se destinarán a recompras de acciones y suscripciones a 3 dólares por acción. Casi el 90% del efectivo sale del mundo cripto y se reinvierte en sus propias acciones.
Por un lado, los grandes poseedores están realizando ganancias y saliendo; por otro, el precio del petróleo sube impulsado por las expectativas de inflación. SOL no tiene actualmente ningún catalizador propio para moverse independientemente, por lo que la situación financiera y macroeconómica están alineadas esta vez.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 En los últimos tres días, BTC se ha mantenido estable por encima de 80,000 sin moverse, y el único tema en todo el mercado es uno: la Reserva Federal a la madrugada del jueves. Todos están esperando ese momento, como si al sonar la campana la dirección surgiera automáticamente.
Esta tarde, el mercado adelantó la respuesta.
BTC cayó por debajo de 80,000, actualmente en 79,674; ETH está al borde de 2,300, en 2,305; SOL fue el más fuerte, perdiendo directamente la cifra de tres dígitos, en 99.7.
Lo irónico es que durante los tres días de lateralización, la frase "cuanto más tiempo lateral, más fuerte será la explosión" se citó repetidamente, y todos asumían que la explosión sería al alza.
Pero, ¿qué pasará en el cuarto día de lateralización?
Los que querían comprar en el mínimo ya llenaron sus posiciones hace tres días, ahora son el stock del mercado, no el flujo nuevo. Los que querían hacer cortos, fueron cortados anticipadamente por la lateralización con un cuchillo romo. Los que quedan son el grupo más peligroso: miran las velas y piensan "está tan lateral, ¿a dónde puede caer?", así que apuestan fuerte y esperan tranquilamente que los datos del jueves cierren la jugada por ellos.
El mercado se alimenta de esa tranquilidad.
Caer por debajo de 80,000 no es solo que el precio haya pasado un número redondo, es que también se ha roto la línea psicológica de "¿hasta dónde puede caer?". Una vez rota esa línea, abajo está el mapa de liquidaciones: en BTC, 79,200 y 78,800 tienen dos órdenes largas esperando, y más abajo 77,200 y 76,600 acumulan órdenes aún mayores; en ETH, 2,282 y 2,242 están alineados; en SOL, la orden larga de 9.69 millones está justo por encima de los 98.
El evento principal de la madrugada del jueves no se cancelará por la caída de hoy. Pero la dirección del mercado nunca nace de las noticias, sino de los precios de liquidación.
Las noticias solo son el dedo que aprieta el gatillo. Y el cañón ya está apuntando a aquellos que están con posiciones completas esperando los datos. Antes de la reunión de política monetaria del día 29, prefiero prevenir una nueva caída, pero sin descartar un rebote
Después de las 18:00, BTC llegó a tocar 79505, ETH bajó cerca de 2298, y luego ambos se recuperaron. El rebote no fue débil, pero en el gráfico horario ambos tokens aún no lograron superar la resistencia superior. Justo porque cuando baja alguien compra, y cuando sube no se mantiene firme, por ahora no quiero apresurarme a decidir qué lado ha ganado.
Instantánea del mercado spot a las 20:12 hora de Beijing: BTC alrededor de 79900, ETH alrededor de 2315. Mi principal hipótesis es: antes del anuncio de la decisión de política monetaria del día 29, sigo previniendo que se vuelva a probar el mínimo de esta noche. Para BTC, el rango es 79505—79455, para ETH 2301—2293; esta es una zona donde se superponen mínimos nuevos, mínimos de 24 horas y mínimos antiguos de 4 horas, no es un número redondo elegido al azar. Si realmente se rompe a la baja, el mínimo podría ser más profundo que este soporte actual; pero si en una o dos velas horarias se recupera rápidamente, prefiero pensar en un rebote tras una breve caída, en lugar de una caída continua.
Esta hipótesis tiene límites: si BTC cierra la hora por encima de 80175 y ETH por encima de 2326, y el retroceso se mantiene, mi opinión de posible caída pierde validez; si dos velas horarias consecutivas cierran por debajo de 79455 y 2293, también debo retirar la idea de "caída breve". La reunión puede aumentar la volatilidad, pero no puede usarse para explicar la caída que ya ocurrió hoy. Si realmente hay una recuperación estable, quiero ver una vela diaria completa que recupere claramente terreno perdido, y que luego no se pierda de nuevo.
$BTC $ETH Solo observación condicional, atención al riesgo de volatilidad.#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落
¿Impacto en la macroeconomía, provocará una caída de $BTC?
La caída del precio del petróleo debido a la expectativa de apertura del estrecho de Ormuz no representa un factor negativo directo para BTC; desde la lógica macroeconómica, es más bien un beneficio marginal, aunque insuficiente para revertir la debilidad actual.
La ruta de transmisión es: caída del precio del petróleo → alivio de la presión inflacionaria → relajación de las restricciones de subida de tipos por parte de la Reserva Federal. En septiembre, el componente energético del IPC aumentó un 20,4% interanual; el alto precio del petróleo es un factor clave en la persistencia de la inflación. Si el estrecho realmente se abre y el precio del petróleo sigue bajando, se crearán condiciones para que la Reserva Federal pause las subidas de tipos en el futuro. Sin embargo, es muy probable que en octubre la Fed haga una "pausa agresiva" y que en diciembre la probabilidad de subida siga siendo alrededor del 80%, por lo que el punto de inflexión de la política aún no ha llegado.
Actualmente, la principal presión sobre BTC es el sentimiento de aversión al riesgo, no el precio del petróleo. El 27 de octubre, BTC sigue rondando por debajo de los 80.000 dólares; los traders están a la espera de datos de inflación, PIB y decisiones de la Fed. En octubre, el ETF de Bitcoin ha tenido una salida neta acumulada de aproximadamente 314 millones de dólares.
Lo más importante es que las negociaciones entre EE.UU. e Irán son frágiles. Irán negó previamente estar cerca de un acuerdo, lo que provocó una reversión en forma de V en el precio del petróleo. Si las negociaciones fracasan y el precio del petróleo rebota, la presión macroeconómica aumentará de nuevo. En resumen, la caída del precio del petróleo es un "extra" para BTC, pero difícilmente será un "salvavidas" antes de que se disipe la incertidumbre sobre la Fed.Después de mirar la pantalla durante un buen rato, de repente siento que este mercado es bastante irónico.
La mayor mala noticia de hoy no son los datos macroeconómicos ni la Reserva Federal, sino que "los propios" se han ido primero.
Arthur Hayes en X dijo con ligereza "lo he vendido todo", y de paso vendió 6400 ETH, valorados en 15,2 millones de dólares. Él fue muy directo: "El mercado tiene que caer primero para poder subir de nuevo".
Lo que resulta aún más intrigante es que la billetera vinculada a la Fundación Ethereum vendió hoy 2785 ETH en CoW Swap, a un precio medio de 2304 dólares, recaudando 6,42 millones de dólares, y luego los convirtió en stablecoins.
Incluso el equipo del proyecto está realizando ventas en este punto, mientras los pequeños inversores siguen mirando los gráficos esperando un "rebote alcista".
En cuanto a los ETF, la situación es aún más clara. El 27 de octubre, el ETF de Ethereum al contado en EE.UU. tuvo una salida neta diaria de 88,58 millones de dólares, y BlackRock ETHA solo retiró 104,71 millones de dólares, estableciendo un récord de salida diaria.
Durante todo octubre, la salida acumulada de los ETF de Ethereum ya superó los 1000 millones de dólares, más de tres veces la salida de los ETF de Bitcoin.
Esto no es una corrección técnica. Es el dinero votando con los pies.
Y mi posición corta, con un precio medio de 2583, ahora está en 2307, con una ganancia flotante del 1069%. El precio de liquidación está muy por encima, en 2779, con más de cuatrocientos dólares de diferencia. Vosotros estáis comprando fuertemente cerca de 2300,
jugando a que "después de caer mucho debe rebotar"; yo tengo una posición pequeña, jugando a "hacia dónde fluye el dinero".
Abajo en 2209 dólares #SK 79,6%, el Bitcoin todavía está en manos de particulares.
Bitcoin es el único gran activo que todavía está controlado por particulares.
El gráfico de River lo desglosa claramente. Del Bitcoin que se puede negociar, los particulares tienen el 79,6%, los fondos y ETFs suman solo el 8,5%, los particulares tienen más de 9 veces que las instituciones.
Bonos, acciones, oro, durante cientos de años han sido dominados por instituciones. Bitcoin es diferente, después de más de una década, la mayor parte sigue en manos de particulares.
¿Por qué un flujo de ETF de uno o dos cientos de millones de dólares puede causar tanto movimiento? Porque el 8,5% que tienen las instituciones es dinero activo que entra y sale del mercado todos los días, mientras que el 79,6% en manos de particulares está mayormente inmóvil; lo que realmente determina el precio diario es el movimiento del dinero activo, no el tamaño del stock.
River dice que esto cambiará en el futuro. La cuota de las instituciones solo aumentará, siguiendo lentamente el camino del oro.
Pero eso es un cambio lento. La estructura actual aún no ha cambiado.
Bitcoin es el único gran activo que todavía está controlado por particulares. $WLD posición corta perpetua con apalancamiento 50x, apertura en 0.4465, ahora 0.4336, ganancia flotante +144.45%.
La estrategia es muy sencilla: consolidación lateral en la parte alta con aumento de volumen y estancamiento en el precio, la volatilidad se comprime al máximo, lo que indica que las posiciones están listas para ser distribuidas. Una vela bajista con volumen aplasta el precio desde 0.4465, señal típica de ruptura, se sigue la venta en corto, no la compra. Apalancamiento 50x. La tendencia baja sin ofrecer ningún punto cómodo para salir, las ganancias despegan directamente.
En esta posición planeo reducir a la mitad para asegurar ganancias, el resto lo dejo con stop loss en 0.44 para dejar correr las ganancias. Si 0.42 se rompe con volumen, sigo manteniendo, si no baja más, cierro todo. $ETH $DOOD #本周将公布10月FOMC利率决议 ¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de Robinhood? #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Compré esta apuesta de Google. No.
La pregunta del mercado es: ¿puede el beneficio diluido GAAP por acción superar los $3.10? Ahora aproximadamente Sí 61¢, No 43¢. El consenso de los analistas está entre $2.94 y $3.03, el umbral es un poco más alto que el consenso, así que no tengo mucha posición, solo pruebo esta idea, no apuesto fuerte.
¿Por qué comprar No?:
Los contratos solo reconocen cifras GAAP, por muy atractivas que sean las historias de la nube y la IA, no cuentan directamente.
Para ganar Sí, el BPA debe ser superior a 3.10. Incluso si supera ligeramente el consenso, puede que no llegue a 3.10, y el resultado sigue siendo No.
Sí ya está cerca de 60¢, mucha gente cree que pasará; yo prefiero apostar a que "no será tan fácil superar 3.10".
También aclaro el riesgo: el trimestre pasado el GAAP fue impulsado fuertemente por ganancias flotantes de inversiones en acciones. Si este trimestre vuelve a ocurrir, el BPA fácilmente superará 3.10 y No perderá.$BEAT 1. Temprano (junio-agosto) se mantuvo estable en ~77w/semana, mercado con "círculo virtuoso de ingresos, quema semanal"
2. En septiembre la mayor parte del tiempo se mantuvo en el rango de 75–85w, sin un aumento notable;
3. Esta última semana (26.10) saltó a 124.5w, acelerando la quema; A las 20:00 hora de Pekín, $BTC cotiza a 79,861 dólares, con una caída del 0,66% en 24 horas, y la tasa de financiación es de 0,0013% por hora; el índice de miedo y codicia está en 48, en zona neutral. Entre los contratos con un volumen superior a 20 millones de dólares, CHIP lidera con un aumento del 11,75%.
Dirijo una pequeña empresa y, al ver este panorama, primero calculo la relación inversión-rendimiento: mi juicio es que esto aún no es un calentamiento generalizado, sino más bien un bullicio local. BTC, ETH y SOL han caído en las últimas 24 horas; que un contrato individual suba no es prueba de que todo el mercado esté prosperando.
También hay que considerar el flujo de caja. La tasa de financiación de BTC es positiva, por lo que si se mantiene una posición larga y la tasa no cambia, la posición acumula costes de financiación continuos. La dirección aún no está clara, pero los costes se acumulan, como en una tienda que no vende mucho pero sigue pagando el alquiler. Fijarse solo en la lista de ganancias puede hacer que se pase por alto este cálculo.
La provisión para riesgos es otra cuestión. La neutralidad del índice no significa bajo riesgo, ni indica la magnitud de las fluctuaciones locales. Prefiero considerar la reserva como un coste operativo, no como dinero ocioso; esta es mi evaluación de riesgos, no una predicción de subidas o bajadas futuras.
Amigos empresarios, si consideran este mercado fragmentado como un nuevo pedido, ¿cómo reservarían la provisión para riesgos: según el beneficio esperado o según la peor pérdida que puedan soportar?Repaso del "electrocardiograma" de $BTC hoy: la línea está recta, la gente está acostada.
La amplitud intradía de BTC es del 1,68%, ETH 3,16%, el mercado está tan plano como el metro en hora punta un lunes por la mañana; sin embargo, hay 728 millones de dólares en liquidaciones bajo el agua, 196,000 personas han sido sacadas, los largos representan el 84%.
Lo más emocionante es que una ballena con posiciones largas de casi 400 millones de dólares en BTC+ETH, la posición de ETH estuvo cerca de la línea de liquidación, y a medianoche añadió 9,21 millones de USDC para sobrevivir. En los últimos 30 días, los minoristas han transferido 10,750 millones de dólares en BTC a Binance, mientras que las ballenas solo han ingresado 3,800 millones de dólares.
Cuanto más recta está la línea, más fácil es que la gente baje la guardia; los minoristas se lanzan, los grandes ya están recogiendo las sombrillas. 👀 ¡3 activos ignorados! La lógica subyacente se está invirtiendo silenciosamente
$HYPE 77 📊
Aspectos destacados clave del exchange en cadena Hyperliquid: las comisiones de transacción se redistribuyen a los usuarios que poseen tokens.
Los datos de transacciones en cadena de esta semana son impresionantes, pero el precio no se mueve, el mercado está esperando la implementación del dividendo del protocolo. En la posición 77, los poseedores de tokens esperan dividendos, los fondos a corto plazo esperan incrementos, y ambas partes están observando por ahora.
$ENA 0.21 🌾
Las stablecoins que generan intereses y las stablecoins normales son completamente diferentes en esencia. USDe está respaldada por una cesta de bonos del Tesoro a corto plazo, que generan rendimiento, no es lo mismo que el USDT sin intereses.
Muchos piensan que una bajada de tipos le beneficia directamente, pero aquí hay un error: una vez que la bajada de tipos se implementa, el rendimiento de los bonos a corto plazo baja, y el rendimiento de USDe disminuye. No se puede considerar simplemente como un activo beneficiado por la bajada de tipos.
$WLD 0.476 🌐
El núcleo de Worldcoin es proporcionar una "capa de verificación de identidad humana" para la IA. El número de usuarios de la app ha crecido trimestre tras trimestre, pero el precio del token no ha subido en paralelo, el mercado sigue cuestionando su potencial de realización de valor. Las controversias sobre privacidad del proyecto continúan, la posición 0.476 genera mucha división, se recomienda no invertir fuertemente.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Hay un metrónomo en la línea K de Dogecoin: un año sube, un año baja, un año de consolidación, un ciclo de tres años. En 2021, +2901%, 2022, -59%, 2023, +27% recuperación completada; 2024, +244%, 2025, -64%, 2026 hasta ahora -25,6%. El ritmo del segundo ciclo sigue los pasos del primero, actualmente en la fase de "consolidación".
La caída es la señal más clara. Casi un retroceso del 60% en 2022, volviendo a positivo en 2023; esta ronda se redujo de -64% a -25,6%, la presión de venta está retrocediendo, las fichas están $ETH 麻吉大哥25倍ETH多单刚被清算，账户只剩5357美元，累计亏损已经到3537万美元。结果气都没喘，又开25倍ETH多单，上了50个ETH。到底是真觉得这里见底，还是赌到不肯认输？El volumen de operaciones es solo el 3,4% de la capitalización de mercado: ¿en qué nivel de liquidez estamos?
Comparando el volumen y la capitalización de mercado de Dogecoin: volumen de operaciones en 24 horas de 410 millones de dólares, capitalización de mercado de 12.100 millones de dólares, el primero es solo el 3,4% del segundo. Esta tasa de rotación está en un nivel relativamente bajo.
¿Qué significa una baja tasa de rotación? La interpretación directa es que el comercio es escaso y las posiciones no se mueven mucho. Un significado más profundo es la vulnerabilidad del precio: cuando la profundidad del mercado es insuficiente, la misma cantidad de fondos puede mover el precio en mayor medida. En un mercado activo con alta rotación, las grandes compras y ventas se absorben por órdenes densas; en un mercado con una rotación del 3,4%, las grandes entradas y salidas dejan más fácilmente huellas en el precio. Normalmente esto no importa, pero cuando llega un movimiento de mercado, actúa como un amplificador.
Por supuesto, una baja rotación también puede interpretarse de otra manera: los poseedores son reacios a vender. La alta concentración de posiciones significa menor presión de venta y un soporte más sólido bajo el precio. El mismo dato, durante una caída, indica riesgo de liquidez; en una fase lateral, es una prueba de estabilidad de las posiciones. Actualmente, $DOGE está más cerca de esta última situación: tras la corrección, el volumen se ha contraído, lo que indica que la mayoría de los que querían vender ya lo han hecho. Lo que sigue es observar si el volumen puede aumentar moderadamente a medida que el precio se estabiliza, eso sería la señal de confirmación del retorno de capital.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Esta vez aposté todo mi XP en $GOOGL, ¡apostando a que los resultados financieros superarán las expectativas!🧐
Desglosando, el negocio principal de Google se divide en tres grandes áreas:
Primero, el negocio en la nube. Para el tercer trimestre se espera 29.000 millones de dólares, superar las expectativas está prácticamente asegurado. En octubre firmaron un contrato de colaboración de potencia computacional con OpenAI por 22.400 millones, en junio firmaron un gran pedido de potencia con SpaceX por 30.000 millones, además de la serie Gemini y el envío de sus propios chips TPU, esta área es bastante estable. Los datos más recientes muestran que los pedidos pendientes de Google Cloud ya alcanzan los 513.900 millones de dólares, ¡la demanda futura de cumplimiento explotará directamente!
Segundo, la publicidad en búsquedas. En el segundo trimestre creció un 17%, las funciones de AI impulsan el volumen de consultas de búsqueda, y la AI mejora la coincidencia de anuncios, este crecimiento que supera las expectativas también es bastante seguro, solo hay que ver los resultados financieros recientes de Meta para confirmarlo.
Tercero, la monetización del ecosistema de YouTube y streaming. Los anuncios y suscripciones de YouTube, junto con la comercialización acelerada de los vídeos cortos Shorts, también son una fuente estable de flujo de caja.
Además, la última previsión de Bank of America estima que la depreciación y amortización de Google en el tercer trimestre será de unos 8.000 millones de dólares, por debajo de los 8.900 millones esperados por el mercado. Solo con esto, ¡se puede mejorar mucho el rendimiento de las ganancias!
¡Estemos atentos!🤔 Ahora que el mercado no está bien, participa más en las actividades de OKX, comparte 250.000 dólares en premios, ¡ven rápido y participa conmigo!🔥 Calculando, este mensaje aún no puede estimar cuánto volumen de liquidación adicional puede generar USDC, el material no incluye montos ni número de transacciones. El 27 de octubre, ACI Worldwide y Circle anunciaron una colaboración dirigida a América Latina, mostrando cómo la liquidación con USDC puede integrarse en los sistemas bancarios y de pagos existentes. Tiendo a verlo como una buena noticia en términos de infraestructura, pero aún no es un informe de resultados de implementación a gran escala.
① Lo que está claro es que la colaboración se anunció el 27 de octubre, pero no hay datos reales de volumen procesado. La fecha del anuncio solo puede marcar un hito de avance, no puede usarse para demostrar que ya se ha generado un incremento en el negocio.
② El material no proporciona la cantidad de bancos integrados, el enfoque está en la integración con los sistemas existentes. Si los bancos y las instituciones de pago pueden usar los procesos originales, entonces la resistencia a la adopción podría ser menor, esta es la razón por la que veo con buenos ojos esta vía, no es un resultado ya verificado.
③ Tampoco se proporcionan datos sobre el tiempo de liquidación ni cambios en costos. Para el usuario común, usar o no USDC es menos importante que si el dinero llega más rápido o si las tarifas son más bajas; la integración técnica aún debe superar la prueba de la experiencia.
Mi juicio es que este tipo de colaboraciones tiene más significado para la infraestructura de pagos que para explicar movimientos a corto plazo en el mercado. Seguiré atento al volumen real procesado y a los costos, en lugar de inflar expectativas solo por ver la palabra “colaboración”. Al evaluar pagos con stablecoins, ¿qué valoran más normalmente? ¿Volumen de liquidación, velocidad de llegada o costos?$BTC $ETH ¡Ganancias tomadas según lo previsto, ingresos asegurados!
Al mediodía, la posición corta en BTC abierta en 80300 logró su objetivo en 79400 y se cerró con ganancias exitosamente. Esta operación estaba completamente dentro de lo esperado.
Por la mañana, un seguidor vio la publicación de Xin y preguntó si había alguna operación disponible; Xin le recomendó una posición larga en Ethereum.
Según las últimas noticias, llegan señales de distensión desde Oriente Medio, Irán ha propuesto condiciones de alto el fuego para poner fin al conflicto actual y evitar una escalada mayor, lo que ha enfriado las tensiones y mejorado el sentimiento del mercado. Actualmente, el mercado principal está muy deprimido, esta noticia es una de las pocas positivas y podría estimular un repunte en la apertura de las bolsas estadounidenses.
Recientemente, las instituciones han estado vendiendo continuamente, por lo que a corto plazo no habrá grandes subidas, pero esta posición larga puede aprovechar un movimiento de rango, así que mi recomendación personal es: comprar en 2314 con objetivo en 2338.
【Las opiniones anteriores son solo para referencia personal y no constituyen asesoramiento de inversión】
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $SKHYNIX
Tengo una posición larga en Hynix, pero respondí No a la pregunta "¿El informe financiero de este trimestre superará las expectativas?". Estas dos cosas no son contradictorias: la posición larga apuesta por el ciclo de almacenamiento, la predicción apuesta por si el informe de este trimestre puede superar las expectativas consensuadas.
Primero, por qué mantengo la posición larga. La demanda de servidores AI para HBM y DRAM de alta gama sigue aumentando, Hynix está a la cabeza en el suministro de HBM, y el precio de las acciones refleja que el mercado considera que "el auge aún no ha terminado". Mientras no se desmientan estas dos condiciones, el aumento de volumen de HBM y la subida de precios de DRAM, la tendencia continúa.
Ahora, por qué elegí No. En el último trimestre no entregó cifras que superaran las expectativas, y para este trimestre el aumento de volumen y precios de HBM ya están anticipados en las expectativas, elevando mucho el listón. Los resultados pueden ser buenos, pero superar unas expectativas tan altas es mucho más difícil. En este informe financiero me centraré en tres puntos: el volumen y precio de salida de HBM, la tendencia del precio de contrato de DRAM, y las directrices de la dirección para el próximo trimestre.El perfil completo del 29 de octubre aún no se ha desplegado, pero los elementos prefabricados ya han expuesto la dirección de las tensiones: el beneficio operativo preliminar de Samsung Electronics ha aumentado bruscamente en comparación con el año anterior. Esto no es solo un retoque en la fachada, sino el primer registro de asentamiento entregado por la estructura principal antes de la culminación.
En nuestro sector, para juzgar si un edificio es estable, nunca miramos los renders, solo tres cosas: la capacidad portante de la capa de soporte, la clasificación del hormigón y el ritmo de izado de los componentes prefabricados. Aplicado a esta cadena industrial, la capa de soporte es la demanda de almacenamiento que sigue aumentando, la clasificación es la curva de precios de las partículas de almacenamiento, y el ritmo de izado es la pendiente de envíos del producto de apilamiento de alta ancho de banda de cuarta generación. Cuando los tres suben juntos, el crecimiento de beneficios tiene sentido estructural; de lo contrario, es como si se hubieran insertado unos cuantos tubos de acero extra en el andamio temporal, que se desmontarán de noche con el primer viento fuerte.
La demanda de almacenamiento impulsada por la inteligencia artificial es la verdadera pared de carga en esta construcción. Pero recuerde un principio básico: si se quita la pared de carga, el edificio no se deformará lentamente, se romperá de forma frágil. Por eso, lo que realmente hay que mirar no es ese bonito número de beneficio interanual en la fachada, sino la tasa de refuerzo del beneficio por segmento: el dinero ganado por el almacenamiento, ¿se ha utilizado para cubrir el vacío del negocio de fabricación por contrato? Si se ha cubierto, es una transferencia de carga razonable; si no, es como usar el hormigón del edificio principal para llenar la piscina decorativa del edificio anexo, un problema que nunca se ve en los planos pero que al golpear en la inspección final suena a hueco.
Luego está la correlación con el índice del mercado estadounidense. El movimiento de $xCRCL es como el reflejo en el vidrio de la fachada que muestra el contorno del edificio de enfrente: puedes leer el volumen en el reflejo, pero no su estructura de columnas. El reflejo siempre va con medio paso de retraso respecto al edificio real y es más fácil que una nube lo modifique. Tomar el reflejo como base para marcar la línea es el error más común de los profanos, y este tipo de error suele descubrirse solo cuando se culmina la estructura principal, momento en que el coste de rehacer es irreversible.
Lo que debe preocupar aún más es el lado financiero. Cuando el diferencial de financiación del gasto de capital en capacidad de cálculo comienza a ampliarse, es como si aparecieran grietas diagonales en la pared de corte. Las grietas no harán que el edificio se derrumbe inmediatamente, pero redistribuirán la rigidez de toda la estructura: si se retrasa el plazo, se retrasan los pedidos de equipos y la base de soporte de los precios de almacenamiento se debilita. El estado de resultados es el certificado de finalización, pero el coste de financiación es el permiso de construcción; usar el certificado para validar el permiso es un error lógico.
Solo acepto una regla: superponer en un mismo plano de construcción las curvas de coste de financiación, precios de partículas y pendiente de envíos; el área bajo el punto de intersección es la parte del edificio que realmente se puede vender. #samsungq3profitoutlookPrimero la conclusión: $CHIP subió aproximadamente un 12% en 24 horas hoy, pero lo que realmente vale la pena observar no es la subida, sino que atrapó a tres grupos de personas en un solo día.
Desglosemos el ritmo. Desde las 22:00 del 26-10 hasta la 1:00 del 27, el precio subió de 0.0482 a 0.05722, +18.7%; esa hora tuvo un volumen de negociación de 6.66 millones de dólares, seis veces la mediana de las otras horas en esas 24 horas. Luego, 16 horas consecutivas de caída lenta, con un mínimo de 0.04982, retrocediendo un 12.9%. A las 19:00 volvió a subir cerca de 0.0535.
Lo clave está en las posiciones abiertas: a las 03:00 alcanzó un pico de 4.22 millones de dólares, luego cayó hasta 3.47 millones, -18%. El precio bajó y las posiciones también, no fue presión de cortos, sino que los largos se están retirando.
Veamos el libro de órdenes: en OKX el volumen de futuros perpetuos en 24 horas fue de 39.67 millones de dólares, mientras que el spot CHIP-USDT solo 2.5 millones, 16 veces menos. Y las 20 mejores órdenes de compra en futuros suman solo 14,000 dólares, mientras que en spot son 36,000. Este volumen se está moviendo en un mercado muy poco profundo.
Por cierto, USD.AI tiene bloqueados 266 millones de dólares en TVL en Arbitrum, más del doble de la capitalización de mercado de $CHIP que es 103 millones. Hay usuarios activos en la cadena, el precio del token está engañando.
¿Compraste hoy en las posiciones 0.0572, 0.0505 y 0.0535? $CHIP¿Cómo demuestra la narrativa de pago de $BCH que no es solo un consenso entre los poseedores existentes? Se requiere la verificación conjunta de liquidación por comerciantes, transferencias en cadena y liquidez sostenible. Si el mercado solo discute los pagos durante los repuntes del precio, la demanda real puede no haber aumentado; los cambios en la aversión al riesgo antes del FOMC también dominarán el precio a corto plazo. Si el uso de pagos y el volumen de transacciones se expanden simultáneamente, la lógica se fortalece; si la actividad no mejora, lo consideraré un activo de negociación cíclica.Prefiero ver este mensaje como un cambio en la entrada de pagos bancarios, en lugar de una nueva buena noticia para el mundo cripto. Hacia dónde se dirigen las stablecoins no depende solo de quién las emite más, sino también de quién puede integrarlas en el comercio diario.
Según PANews citando a The Block, la Oficina de Control de Moneda de EE.UU. (OCC) está alentando a los bancos comunitarios estadounidenses a considerar solicitar, bajo la Ley GENIUS, la autorización para emitir stablecoins, con la intención de ampliar su papel en el ámbito de los pagos digitales. La palabra clave aquí es "alentar a solicitar", no que ya hayan sido aprobados o hayan comenzado a emitir; creo que esta distinción no debe pasarse por alto.
Lo que valoro es que los bancos comunitarios ya están conectados con clientes y empresas locales. Si estas relaciones pueden transformarse en escenarios de pago con stablecoins, entonces el foco de la competencia podría desplazarse del flujo dentro del mercado cripto hacia la liquidación comercial real. Esta es mi suposición, no un resultado ya implementado.
Pero tener la entrada no significa que haya un negocio rentable. Si el cumplimiento normativo y los costos operativos son demasiado altos, incluso si los bancos pequeños obtienen el pase de entrada, puede que no quieran participar. Para el usuario común, que haya más emisores no significa automáticamente que sea más fácil de usar; la experiencia real depende de qué tan fluida sea la conversión.
Voy a incluir esta noticia en mi lista de seguimiento, pero no escribiré un comunicado de celebración todavía; lo que quiero ver a continuación es si la intención de solicitar puede convertirse en un servicio real.现在更像追涨后的博弈段，不是舒服的追多区。 你是不是也被那根阳线撩得手痒了？ 我盯盘时最强烈的感受是：坏消息摆在那，价格却不肯顺着跌，这种"该弱不弱"最容易让看空的人动摇。BTC 现在 80440，前面 79800 被拉回，15 分钟重新站上 80203 的 20 均线，MACD 也拐头了，短线节奏确实偏强。但我不想把这种强直接理解成风险偏好回来了，更像一次针对追空盘的挤压，情绪修复有，扩散感不足。 ETF 这边很关键：单日流出 2123 枚 BTC、约 1.69 亿美元，看着吓人；可 7 天仍是净流入 3344 枚、约 2.67 亿美元，说明买盘没散场，只是短线有人兑现。我的理解是，市场现在交易的不是"资金全面撤退"，而是"谁愿意在高波动里继续承担风险"。BTC 拿到了这层偏好，ETH 没有。ETH 单日流出 6960 枚、约 1607 万美元，7 天累计流出 85801 枚、约 1.98 亿美元，反弹 20 美元还不足以让我安心，2340 到 2345 也没过去。SOL 靠近 102，同样有点跟涨乏力。 偏多路径在于：BTC 守住 80200 上方，把 80700 到 80850 #Robinhood交易业务增长能否延续？
1️⃣ El negocio de criptomonedas podría ser un lastre. En el segundo trimestre de 2026, los ingresos por operaciones de criptomonedas de Robinhood cayeron un 38% interanual, hasta 100 millones de dólares. Aunque la actividad de operaciones de criptomonedas mejoró en el tercer trimestre, no será fácil alcanzar la alta base del mismo período del año pasado.
2️⃣ El crecimiento de ingresos no significa que las ganancias también despeguen. Se espera que los ingresos del tercer trimestre estén entre 1.420 y 1.440 millones de dólares, pero las ganancias por acción se estiman entre 0,54 y 0,56 dólares, por debajo de los 0,61 dólares del mismo período del año pasado. Los gastos operativos, costos de cumplimiento y otros también podrían presionar las ganancias.
3️⃣ El mayor problema es que las expectativas del mercado podrían ser demasiado altas. Las operaciones de opciones, acciones y contratos de eventos podrían ofrecer soporte, pero si el informe financiero solo cumple con las expectativas o si la dirección no presenta un panorama atractivo para el crecimiento futuro, el precio de las acciones podría no reaccionar positivamente. En los últimos trimestres, incluso cuando los resultados superaron las expectativas, el precio de las acciones ha caído.Hoy (27 de octubre) la principal línea de especulación tras la apertura de los mercados europeos no fue una narrativa única, sino múltiples líneas paralelas: al inicio de la sesión, las acciones de gran peso se vieron presionadas por los resultados financieros, pero luego, bajo la expectativa de negociaciones entre EE.UU. e Irán, resultados empresariales mejores de lo esperado y la catalización de políticas específicas, el capital se movió rápidamente entre varios sectores.
📊 Evolución del mercado: primero a la baja, luego al alza, con divergencia en los índices
Al abrir, los principales índices europeos cayeron en general. A las 10:15 hora de Madrid, el DAX alemán bajó un 0,11%, el CAC 40 francés un 0,13%, el FTSE 100 británico un 0,83% y el Euro Stoxx 50 un 0,16%.
Posteriormente, el sentimiento del mercado se recuperó, y el índice Stoxx 600 pasó a subir un 0,2% a las 11:01 hora de Londres, impulsado principalmente por el optimismo sobre la posible reanudación de negociaciones entre EE.UU. e Irán, lo que contrarrestó el impacto negativo del informe financiero de HSBC.
🚀 Direcciones clave de especulación y acciones destacadas
1. Construcción y minería: sectores líderes impulsados por expectativas geopolíticas
Con el aumento de las expectativas de negociaciones entre EE.UU. e Irán y el Brent retrocediendo cerca de los 115 dólares, las acciones de construcción y minería fueron las que mejor rendimiento mostraron durante la sesión. El mercado español destacó especialmente: Ferrovial subió un 7,37% tras aclarar a los reguladores detalles de pagos del proyecto de la autopista I-24 en Tennessee, EE.UU.; Solaria se disparó un 6,65% tras la relajación por parte del gobierno español de las normas sobre energía renovable para centros de datos.
2. Tecnología y biotecnología: explosión de acciones bajo la narrativa de AI reparada
La presentación de documentos para IPO de Anthropic la noche anterior reavivó el interés en inversiones en AI, pero la especulación en tecnología europea se centró más en acciones con catalizadores concretos de resultados o datos, no en un aumento generalizado del sector.
Computacenter (servicios tecnológicos) fue una de las acciones más fuertes, con un alza del 13,1%, impulsada por la cuarta revisión al alza de su previsión de beneficios anual. Genmab (biotecnología) le siguió con un aumento del 12,1%, gracias a resultados positivos en ensayos de un fármaco experimental contra el cáncer. En el mercado de Viena, el fabricante de semiconductores AT&S también registró un aumento del 7,6%.
3. Packaging (empaquetado): acciones fuertes independientes impulsadas por resultados
Las acciones del grupo suizo SIG subieron un 9,13% tras elevar su previsión de margen de beneficios para 2026 después de unos sólidos primeros nueve meses y con expectativas de reanudar dividendos.
4. Infraestructura energética: soporte por altos precios del gas
Aunque el sector energético bajó ligeramente un 0,2% debido a la caída del precio del petróleo, los elevados precios del gas en Europa (el índice TTF superó los 95 euros/MWh, con un aumento acumulado en octubre superior al 30%) respaldaron algunas acciones de infraestructura. Italgas en Italia subió un 2,18% y Snam un 2,34%.
📉 Principales puntos débiles: sorpresas negativas en resultados y rotación sectorial
Las acciones financieras fueron claramente una fuente de presión hoy. HSBC cayó un 6,5% tras resultados del tercer trimestre por debajo de lo esperado, y aunque anunció un nuevo plan de recompra de acciones, no pudo contrarrestar el impacto negativo del informe. Los bancos españoles también se debilitaron, con Bankinter, CaixaBank y BBVA cayendo entre un 1,1% y un 1,2%. Además, el sector de cuidado personal mostró un rendimiento inferior.
Las acciones automovilísticas mostraron una fuerte divergencia: Porsche, a pesar de una nueva caída significativa en ventas, subió un 4,5% gracias a la resistencia en sus beneficios; mientras que Beiersdorf se debilitó por un crecimiento orgánico débil (la marca Nivea cayó un 4,9%).
💎 Resumen
La especulación tras la apertura europea de hoy fue un claro ejemplo de un mercado "impulsado por eventos y resultados". El capital no persiguió ciegamente el aumento generalizado de AI en las acciones estadounidenses de la noche anterior, sino que se dirigió con precisión a acciones con anuncios positivos claros (la revisión al alza de la guía de Computacenter, los datos clínicos de Genmab, la guía de márgenes de SIG, la aclaración regulatoria de Ferrovial). Al mismo tiempo, el impacto negativo del informe de HSBC presionó al sector financiero, mientras que la expectativa de negociaciones entre EE.UU. e Irán fue la variable clave para la recuperación del sentimiento en sectores cíclicos como construcción y minería y en el índice general. En la víspera de las decisiones de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, esta batalla local alrededor de catalizadores individuales fue más destacada que una apuesta direccional general.El impuesto sobre las ganancias de activos virtuales, originalmente programado para comenzar el 1 de enero de 2027,
ahora se pospone dos años más hasta 2029.
Esta ya es la cuarta vez que Corea del Sur frena la implementación del impuesto sobre criptomonedas.
El 26 de octubre, la dirección interna que salió de la oficina presidencial de Corea fue muy clara:
no es que la regulación de repente se preocupe por el bolsillo de los pequeños inversores,
sino que la carta oculta para la fiscalización transfronteriza aún no está completa.
Aunque el marco de declaración de activos criptográficos CARF de la OCDE está previsto para iniciar en 2027,
Estados Unidos ha dejado claro que no se unirá formalmente a esta red de intercambio de información hasta 2029.
Si Corea del Sur impone unilateralmente un impuesto del 20% sobre las ganancias de capital en 2027,
los fondos de alto patrimonio local solo tendrían que mover sus activos a plataformas extranjeras para evitar el seguimiento fácilmente.
Al final, esto solo haría que la liquidez de la Bolsa de Seúl se desplazara inútilmente hacia mercados offshore.
Después de aclarar esta estrategia,
posponer dos años más se convirtió en la solución de transición más lógica.
La decisión final dependerá del resultado de las negociaciones en el subcomité fiscal del Parlamento en noviembre,
pero la señal ya es suficientemente clara:
antes de que los datos fiscales globales estén completamente interconectados,
ingún gran país con mercado de intercambio está dispuesto a debilitar unilateralmente su posición empujando sus fondos locales hacia el exterior.
Los pequeños inversores activos en won coreano al menos han ganado un período de gracia de dos años sin impuestos #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
亚马逊10月29日要交Q3财报卷子了。图里那个预测市场，72%的资金押它超预期——这预期满得都快从屏幕里溢出来了。
先看基本盘。CEO贾西放话了：AWS的2026年算力容量已经全部卖光，2027年大部分被预定，连2028年都有人抢。单看这个，AI算力的需求确实旺得发烫，简直是台印钞机。
但别高兴太早，底下埋着大雷。算力卖得越多，意味着越要砸巨资买卡、扩建数据中心。高额资本开支一旦砸下去，利润率和自由现金流绝对被严重挤压。现在的华尔街根本不看你营收增速多猛，只看你的钱花得值不值。前面Meta和特斯拉财报出来后的惨状就是血淋淋的教训——市场对那些只烧钱不见回头钱的AI故事，耐心已经见底了。
如果亚马逊这次也交出"营收超预期、但资本开支吓死人、自由现金流转负"的答卷，盘后大概率又是一场屠杀。
这事儿对大盘影响非常直接。亚马逊和微软这些科技巨头是全球风险偏好的风向标。它们要是因为烧钱被砸，纳指绝对跟着跳水，BTC在8万关口苦苦支撑的这根弦，随时可能被抽流动性抽断。
$AMZN $xAMZN El mercado de hoy está un poco dividido: las acciones tecnológicas asiáticas subieron un 3%, mientras que Bitcoin volvió a caer por debajo de 80,000.
El Kospi de Corea del Sur subió un 3.1% hoy, pero las criptomonedas no siguieron el ritmo, el índice DeFi incluso cayó un 1.8%.
Por la noche, BTC se mantuvo alrededor de 79,700 dólares, con una caída de aproximadamente el 0.6% en 24 horas.
Lo absurdo es que el ETF spot tuvo una entrada neta de 110 millones de dólares el lunes, todo de BlackRock IBIT, terminando con las salidas de los dos días anteriores, pero el precio siguió cayendo.
La Reserva Federal comenzó hoy una reunión de dos días, con la decisión mañana; el mercado apuesta por una probabilidad del 90% de que no haya cambios, todos están esperando una frase.
Sinceramente, esto no parece pánico, más bien nadie quiere actuar antes de la decisión, el dinero institucional y la actitud de espera están en conflicto.
Yo me quedo observando, esperaré a que se mantenga por encima de 80,000 para hablar de detener la caída; si cae por debajo de 79,263 (el mínimo del sábado pasado), esta evaluación queda invalidada.
Antes de la decisión, es mejor moverse poco por debajo de 80,000 que moverse mucho. $BTC $ETH $SOL
#Robinhood交易业务增长能否延续？ El informe financiero de esta temporada de Hynix enfrenta bastante presión, hay demanda de HBM, pero la valoración ya está bastante sobrevalorada, por mi parte, primero me mantendré en No y observaré.La dificultad de la "sorpresa positiva" de Robinhood esta vez no está en el negocio, sino en superar con precisión el umbral bajo la contabilidad GAAP. La evidencia de la sorpresa positiva a nivel de negocio es sólida: el volumen de transacciones de criptomonedas en septiembre aumentó un 21% intermensual, superando el consenso del mercado en un 87%, el volumen de contratos de eventos superó el consenso en un 36%, y la extrapolación de BTIG para las transacciones de fin de trimestre también muestra que las opciones, criptomonedas y contratos de eventos superan el consenso aproximadamente en un 11%, 25% y 10% respectivamente, con una alta probabilidad de ingresos que superan el consenso. Pero el consenso en sí está concentrado en un rango muy estrecho de 0,55 a 0,56 dólares, la regla exige estrictamente superar 0,56, en realidad se necesita alcanzar más de 0,57, y 0,56 ya está cerca del límite superior del consenso, la sorpresa positiva y superar con precisión la línea no son lo mismo. El verdadero obstáculo estructural proviene de los 0,62 dólares del segundo trimestre que incluyen aproximadamente 0,14 dólares de ingresos únicos fuera de balance; excluyéndolos, el EPS central es de aproximadamente 0,48 dólares; actualmente en el tercer trimestre no hay ingresos únicos comparables conocidos para elevar la cifra, se necesita un aumento de aproximadamente el 19% para pasar de 0,48 a 0,57, y esta parte debe provenir del negocio central. Al mismo tiempo, si la compensación en acciones se sitúa en el límite superior de la guía o lo supera, y cualquier nuevo gasto regulatorio o legal, podría consumir entre 0,01 y 0,02 dólares, cambiando el resultado de Sí a No. En general, 0,55 a 0,56 es un punto de aterrizaje completamente razonable, pero bajo las reglas de liquidación se considerará No. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Los activos de pago $LTC tienden a carecer de catalizadores independientes durante la volatilidad del mercado. Su valor subyacente proviene del uso a largo plazo y las transferencias, pero la atención del capital, la cobertura de comerciantes de pago y la liquidez relativa afectan más la demanda marginal. Si BTC se mantiene estable mientras $LTC sigue rindiendo peor, la narrativa defensiva no se sostiene. Solo aumentaré mi evaluación al ver un crecimiento real en los datos de pagos, una fortaleza relativa en el volumen de transacciones y una ruptura del rango; de lo contrario, parece más un seguimiento del mercado.Calculando, 18 meses son un año y medio, este mensaje observa las posiciones de Bitcoin que se han mantenido por más de un año y medio. El analista de la comunidad CryptoQuant, Crypto Dan, afirma que la proporción de estas posiciones primero aumenta y luego disminuye, y que históricamente esto suele acompañar un fuerte repunte; actualmente esta señal aún no ha aparecido, por lo que él deduce que el mercado podría estar todavía en una etapa temprana.
① Los 18 meses son un umbral de tiempo de tenencia, no una cuenta regresiva del mercado. Lo entiendo como un filtro para posiciones a largo plazo, no se debe interpretar "la señal no ha aparecido" como "cuánto tiempo más puede subir".
② El material no proporciona la proporción de Bitcoin con más de 18 meses ni el rango de cambio. Sin estos datos, puedo entender la lógica de observación del analista, pero no puedo juzgar qué tan lejos está el estado actual de la señal histórica.
③ Además del umbral de 18 meses, "la mayoría no presta atención, los interesados aún están observando" no tiene números o proporciones de apoyo. Esta parte parece más una observación de sentimiento, no puede tomarse directamente como evidencia de nuevos fondos, ni calcular el espacio de subida posterior.
Mi juicio es que esta información es útil para estudiar el comportamiento de las posiciones a largo plazo, pero tiene un peso limitado para estimar el espacio de subida. Suelo separar el cambio de posiciones y la nueva demanda, de lo contrario es fácil interpretar "aún no está sobrecalentado" como "subirá seguro". ¿Cuál indicador valoráis más cuando leéis este tipo de informes? Si solo pudierais pedir un dato adicional, ¿cuál querríais ver y por qué? 普京松口要结束冲突并解除制裁！是和平拐点，还是又一次“烟雾弹”？ 刚刚，普京释放出重磅信号：需要综合考虑结束持续冲突并解除制裁的问题。消息一出，市场对地缘局势缓和的预期迅速升温。在11月3日中期选举只剩一周、美国国内能源价格高企的背景下，这番话绝非随口一说。 但专家视角必须泼一盆冷水：普京的“和平表态”，需要放在谈判筹码的框架里看，而不是当作趋势反转的号角。 第一，表态背后有真实的现实压力。 美国已于10月16日暂缓了多项对俄新制裁，并放宽了柴油贸易限制，俄柴油出口在2027年4月前不受美方制裁约束。同时，美俄乌计划于11月举行三方技术层级会谈，优先讨论能源设施停火。普京此时强调“解除制裁”，本质上是在为即将到来的谈判设定条件——先解除制裁，再谈结束冲突，而不是无条件让步。 第二，市场已经在为“和平预期”定价，但定价的只是情绪。 中信证券明确指出，若美俄仅就短期停火达成共识，对大类资产的影响更可能表现为短期情绪反应，如黄金、原油和美元的地缘风险溢价阶段性回落；只有解除对俄制裁取得实质性突破，才会对商品供给端带来更实质的影响。 第三，对加密市场的传导路径是间接的。 油$SOL
En la apertura dije que 99.83 estaba a cuatro centavos de romperse, pero a las 18:00 un volumen de 488102 contratos (3.3 veces el anterior de 149517, el mayor del día) bajó directamente a 99.11, anulando mi orden larga en ese momento.
Pero mirando con atención: el volumen fue el mayor del día, el precio solo bajó setenta y seis centavos, cerrando en 100.10, rompió 99.83 pero volvió a subir. Rompió pero no se mantuvo roto, fue un barrido de stop loss.
Después de la caída, a las 19:00 solo se usaron 175744 contratos, a las 20:00 hasta ahora solo 17000 — el dinero que bajó fue muy grande, el que persiguió la subida se agotó. Los bajistas no abrieron la puerta, limpiaron el mercado.
Precio actual 99.95 / 24h -1.70% / MA20 100.28 presionando con tres centavos treinta, ningún cierre del día estuvo por encima.
Cerrar con volumen sobre 100.40 (volumen ≥ 200,000 contratos), retroceder a 100.10~100.25 para comprar, stop loss en 99.78, objetivo 101.10 / 101.63, ratio 2.3 / 3.6.
Rebote entre 100.25~100.40 sin superar, cierre con volumen bajista en 1H (volumen ≥ 180,000 contratos) para vender, stop loss en 100.70, objetivo 99.11, ratio 3.2, no perseguir en la primera ruptura.
No operar entre 99.11~100.40.
(No es consejo de inversión, asuma su propio riesgo)🔥 油价逼近110美元，BTC还能扛得住吗？真正的风险，可能才刚刚开始！ 📉 很多人认为，油价上涨只是能源市场的问题，但实际上，它可能通过通胀、利率和市场流动性，逐步传导至股票和加密货币市场。对于比特币来说，这条传导链值得每一位投资者警惕。 ⚠️ 理解当前市场，只需要看清一条关键逻辑： 🛢️ 油价上涨 → 通胀压力加大 → 美联储降息空间受限 → 资金成本维持高位 → 比特币等风险资产可能承压。 📊 先看最新数据。 🛢️ 截至10月26日收盘，11月交割的WTI原油期货报101.41美元/桶，单日上涨3.51%。 🛢️ 12月交割的布伦特原油期货报109.86美元/桶，单日上涨3.72%。 👀 尽管特朗普表示油价很快就会下降，但市场目前的表现说明，投资者仍然对能源价格的后续走势保持谨慎。 🇺🇸 真正值得关注的，不只是油价上涨了多少，而是这轮上涨会不会重新推高美国的通胀压力。 📈 美国9月通胀率约为3.7%。根据密歇根大学调查，未来一年通胀预期从4.6%升至4.7%。 📈 与此同时，长期通胀预期从3.4%升至3.5%，达到5月以来的最高水平，而最终消费者信心指数仅为975 mil millones de dólares, los que venden palas le pagan a los que compran palas.
Meta amplía la mayor financiación de capital de la historia hasta 975 mil millones de dólares
Acciones ordinarias por 25 mil millones a un precio de 625 dólares, además emite 12.5 mil millones en acciones preferentes convertibles obligatorias
En 2027 lanzará otros 60 mil millones en ATM para vender poco a poco
NVIDIA anunció hoy oficialmente que suscribirá 3 mil millones de dólares
AMD y Broadcom también están interesados, las tres juntas hasta un máximo de 5 mil millones
Los fabricantes de chips ponen dinero para ayudar a su mayor cliente a comprar chips, el dinero da una vuelta en el círculo y vuelve
El precio de las acciones de Meta esta mañana cayó alrededor de un 1,4%
El flujo de caja libre del tercer trimestre fue de -2.12 mil millones de dólares, negativo por primera vez en más de una década
La promesa de gastos futuros de 825 mil millones de dólares está ahí, las cuentas no se arreglan con cuentos
Creo que este es el primer día en que el ciclo de financiación de IA se pone sobre la mesa, observo sin seguir
El punto de invalidación es que Meta use este dinero para que Muse realmente crezca, o que la guía de gastos de capital de 2027 se tope
¿De qué lado estás? ¿El ciclo de financiación es un foso protector o un juego de pasar la papa caliente?
$NVDA $META $AMD
#英伟达 #Meta$BTC
Jason Calacanis ha vuelto a hacer una predicción, diciendo que el precio de Bitcoin caerá a 57,000 dólares en un año, aconsejando a todos que vendan rápido.
He verificado rápidamente el mercado real: OKX ahora está en 79,907, el mínimo en 24 horas es 79,455, el mínimo en Binance es 79,429, la frase en las noticias "caer por debajo de 80,000 dólares" es correcta, no es un titular sensacionalista. Antes de la decisión, la tasa de financiación sigue siendo del 0.01% en el primer nivel, la posición en contratos es de 26,100 millones de dólares, el apalancamiento no ha cambiado; pero el sentimiento ya se ha desplomado, el índice de sentimiento unificado cayó a -11, la probabilidad restante en Polymarket para octubre de que toque 82,500 dólares bajó un 20% en un día, quedando solo un 36%.
Hay un detalle en la cadena: la ballena Mk4 sostiene una posición larga de 25 millones de dólares en NEAR, mientras que tiene posiciones cortas en BTC y las otras siete principales criptomonedas por un total de 13.1 millones. Esto no es pesimismo, es cobertura, tiene posiciones en ambos lados.
57,000 es lo que él dijo, no yo. Solo sé que antes de la decisión, estas apuestas en ambos lados son más interesantes que los mensajes unilaterales.
#本周将公布10月FOMC利率决议 He notado que esta vez Marinade ha diferenciado entre defectos del cliente y responsabilidades del validador. El nodo Agave 4.3.2 que ejecuta Alpenglow omite aproximadamente la mitad de los slots en la primera ventana de bloques de cada Epoch; el código de corrección ya ha sido fusionado pero aún no publicado. Antes de la publicación de la versión corregida, PSR no deducirá la fianza por esto, y SAM tampoco lo contará como incumplimiento de la tasa de actividad.
Esto es interesante, pero prefiero verlo como un bono a nivel de reglas, no como un catalizador para el mercado de altcoins. La exención de responsabilidad evita que los validadores carguen con la culpa por fallos del cliente, lo que ayuda a estabilizar las expectativas de participación; la exención de deducciones no significa que el fallo haya desaparecido, la recuperación del ánimo en el sector de staking aún carece de una solución técnica implementada.
En los activos de alta volatilidad, las oportunidades suelen surgir cuando el ánimo se revaloriza, el riesgo es interpretar "exención de penalización" como "problema resuelto" 👀. Seguiré de cerca la publicación de la versión corregida y el desempeño del nodo, sin apresurarme a convertir las acciones de gobernanza en razones para un aumento.Meta quiere recaudar 97.5 mil millones de dólares de una vez, diluyendo primero a los accionistas antiguos.
El martes, Meta aumentó la emisión de acciones ordinarias de 22.5 mil millones a 25 mil millones, con un precio de 625 dólares por acción.
Además, hay acciones preferentes y un plan de emisión escalonada de hasta 60 mil millones.
NVIDIA dijo que suscribirá 3 mil millones, AMD y Broadcom también mostraron interés.
En el tercer trimestre, el flujo de caja libre de Meta fue negativo, quemando alrededor de 2.1 mil millones, la primera vez en más de una década.
Creo que esto no es ni una buena ni una mala noticia, es la carrera armamentista de la IA llegando al punto de financiarse con emisión de acciones.
Los fabricantes de chips compran acciones de sus clientes, y los clientes usan ese dinero para comprar chips; este ciclo merece estar atento.
El precio de emisión de 625 será un punto de inflexión muy claro.
Si se mantiene por encima de 625 con volumen, significa que el mercado acepta esta dilución, y mi precaución estaría equivocada.
Si cae por debajo del precio de emisión y no se detiene, significa que el dinero está votando con los pies.
Mi estrategia es observar y no perseguir, esperar a que salgan la decisión de la Reserva Federal el miércoles y los informes financieros de los competidores.
¿Qué opinas de esta financiación: A Confías en la IA, B No hay suficiente efectivo para gastar?
$META
#美股 #Meta #AI #美联储La tasa de financiación está tan negativa, los bajistas están pagando para hundir el mercado, esta imagen cada vez me resulta más familiar
Hoy revisando los datos de los contratos, vi algo bastante contradictorio. La tasa de financiación del contrato perpetuo de $DOGE es negativa, -0.0008%, la más negativa entre los activos principales.
¿Qué significa una tasa negativa? Significa que los que están en corto no solo esperan que el precio baje, sino que cada ocho horas tienen que pagar intereses de su propio bolsillo a los que están en largo. El precio baja, pero los bajistas aún tienen que pagar para mantener sus posiciones.
Lo más sutil es otro dato. En las liquidaciones de todo el mercado en 24 horas, el volumen de liquidación de posiciones cortas de DOGE representa una proporción considerable, y en Binance, la relación de posiciones largas y cortas de las cuentas de los traders top sigue por encima de 2.6, nadie cierra sus posiciones solo porque el precio se mantenga en 0.077.
En KuCoin, un análisis fue bastante directo: todos los activos están cayendo, pero el mercado de contratos perpetuos está haciendo que los bajistas paguen a los alcistas, esta combinación de "caída de precio + tasa negativa" es esencialmente combustible para un short squeeze. No digo que vaya a subir inmediatamente, pero los bajistas soportando la tasa negativa para presionar hacia abajo, cuanto más tiempo lo hagan, mayor será el costo. En la zona de 0.077, los que pagan para hundir el mercado generalmente no aguantan mucho tiempo. 80,000 dólares están siendo sometidos a una prueba de "calidad de compra". La retirada simultánea de ETF y Strategy significa que el soporte actual depende más de las órdenes pendientes de futuros y del capital minorista, en lugar de un respaldo organizado por instituciones. **80,500, la lógica de construcción del fondo aún puede continuar; si se rompe efectivamente el nivel de liquidación alcista de 78,800, el ancla de valoración a medio plazo podría desplazarse aún más hacia abajo.
· Señal del lado derecho: es necesario ver que el ETF recupere entradas netas continuas, que Strategy reinicie compras, y que el precio aumente con volumen para mantenerse por encima de $80,500, para confirmar que el "grosor" del soporte realmente se ha restaurado, y no solo depende de órdenes pendientes.
· Zona de observación profunda: **$78,000 → 79,400, tras perderse, se debe evaluar seriamente el siguiente rango. $BTC $ETH $SOL #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Labubu tampoco escapó al destino de los NFT.
Los ingresos de Pop Mart en el tercer trimestre cayeron entre un 45% y un 50% interanual, en América entre un 70% y un 75%, y en Asia-Pacífico entre un 65% y un 70%;
la dirección también dijo que el margen bruto bajará aún más en la segunda mitad del año, con reducciones de precios activas en el extranjero y apertura continua de tiendas.
Traducción: ¡bajo margen y alto volumen!
Y Duan Yongping tiene alrededor de 102 millones de acciones, que representan el 8% de las acciones,
el costo es aproximadamente 150 HKD, el precio actual es 132,
la pérdida no realizada en libros es de aproximadamente 1.846 mil millones de HKD, con una pérdida no realizada del 12.07%.
No entiendo cuál es la lógica de seguir acumulando acciones de Pop Mart,
¿apostar a que salga otro éxito?
Pero Labubu tiene algo mejor que los NFT,
cuando la popularidad pasa, al menos detrás de Jenny Jun todavía hay una vitrina,
y de vez en cuando puede jugar con el gato.
¿NFT? Ni siquiera se pueden ver.