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Análisis breve del movimiento a corto plazo de BTC desde la teoría de Dow, teoría Chan, teoría de ondas, relación volumen-precio, flujo de órdenes y comportamiento del precio (sugerencias de estrategia)
Evaluación integral
La teoría de Dow confirma la falla del fondo resorte y la recuperación de la estructura descendente
El núcleo de la teoría Chan [79,900-80,900] se desplaza hacia abajo, sin punto de compra
La teoría de ondas indica extensión de la onda Y'⑤, objetivo 78,300-78,900
La relación volumen-precio muestra agotamiento de la presión de venta pero ausencia de compradores, esperando una vela direccional con aumento de volumen
El flujo de órdenes está extremadamente sobrevendido, el antiguo POC en 78,400 es la zona de valor definitiva
El comportamiento del precio muestra un desgaste bajista, 79,700 es la última línea de defensa.
Evaluación en seis dimensiones: a corto plazo hay sesgo bajista apuntando a 78,300-78,900, pero todas las señales de agotamiento (Delta decreciente, volumen mínimo, descuento profundo) indican que la "última caída" está cerca. La pérdida o mantenimiento de 79,700 decidirá si es un "fondo con pánico y aumento de volumen" o una "consolidación bajista".
$BTC Orbit $BTC está cerca de 80K, y durante la noche hubo un pequeño retroceso. Todos buscaron diversas razones, como un entorno macroeconómico desfavorable, la reducción en la cantidad total de stablecoins, entre otras.
Hay algo seguro: las posiciones ya están altamente concentradas, y la probabilidad de que ocurran grandes fluctuaciones en el futuro sigue aumentando.
Repasemos la historia de BTC. Después de la transición de mercado bajista a alcista, cuando BTC vuelve a situarse por encima de la media móvil simple de 365 días (365D SMA), en las últimas fases de mercado alcista, salvo en 2020 durante el cisne negro del COVID-19 que cayó por debajo momentáneamente, en las demás fases no se produjo una ruptura efectiva hacia abajo.
Actualmente, la 365D SMA está aproximadamente en $77,694. Por supuesto, esta vez hay una diferencia respecto al pasado: después de que BTC superó la 365D SMA, no se ha distanciado rápidamente como antes, sino que ha estado oscilando repetidamente cerca de la media móvil. Esto merece seguirse observando.
Pero hasta ahora, considero que la estructura inicial del mercado alcista de BTC no ha empeorado de forma significativa.
Actualmente, el STH-RP está alrededor de $75,695. En mi opinión, la verdadera razón para empezar a ser pesimista sería que BTC rompa efectivamente a la baja el STH-RP y no logre recuperarse durante varios días consecutivos. Antes de eso, creo que es prematuro ser pesimista.No esperes más la "temporada de imitaciones". La verdad del cuarto trimestre de 2026 es: el canal de ETF está completamente abierto, pero el precio se mantiene estable en 80,000 — esto no es un mercado bajista, es la liquidez eligiendo de nuevo bando.
El ETF de Bitcoin al contado acumuló en octubre una salida neta de 314 millones de dólares, y el ETF de Ethereum sufrió una sangría aún mayor, con una salida mensual de 1,180 millones de dólares. Pero por otro lado, la FINMA suiza aprobó el 20 de octubre el primer ETF de Bitcoin al contado con verdadero significado legal en Europa (BBIT), con custodia segregada de activos, que llegará a SIX en noviembre. Al mismo tiempo, la SEC está considerando relajar las restricciones para que los asesores de inversión custodien directamente activos criptográficos. La puerta se está abriendo, pero el agua no fluye de manera uniforme hacia todas las piscinas.
Los RWA ya no son un concepto, son flujo de caja. BlackRock ofrece en cadena bonos del Tesoro estadounidense con un rendimiento anualizado del 4.5% al 5%, y el producto de tokenización de bonos de Ondo tiene una tasa de garantía del 95%. El token de depósito JPMD de JPMorgan ya está en fase piloto en cadenas públicas. Esto no es "narrativa", es el balance de las finanzas tradicionales trasladándose a la cadena.
La vía de la privacidad está explotando en silencio. ZEC ha subido unas 25 veces en los últimos 18 meses, no por memes, sino por un retorno estructural de la demanda de privacidad tras incidentes de hackers.
Dan Tapiero dijo una gran verdad: a largo plazo, Bitcoin puede llegar a 1 millón, pero la ventana para un retorno de cien veces ya se ha cerrado. El próximo Alpha no estará en "qué comprar para que suba más", sino en "quién está generando ingresos reales en cadena" — las comisiones de los DEX perpetuos, los flujos de intereses de los RWA, las tarifas de liquidación en la capa de ejecución de agentes. La narrativa puede engañar, el flujo de caja no.$SAND hermanos, en el gráfico de una hora de SAND, parece que el canal bajista está llegando a su fin, el mercado comienza a contraerse y debería rebotar una vez más
Entré con una posición pequeña en largo cerca de 0.047, apostando por un rebote, aunque la tendencia general sigue siendo bajista, los vendedores ya están casi agotados, y una vez que el capital se active, la fuerza del rebote no será pequeña
El objetivo a corto plazo está cerca de 0.05, que es la resistencia anterior, el punto bajo actual en 0.04705 es la defensa clave, mientras no se rompa este mínimo, el canal tiene oportunidad de romper al alza
Pero hay que tener claro que esto es solo una lucha dentro del canal bajista, no una reversión directa. Si después se rompe el soporte, esta contracción y oscilación fallará y seguirá bajando
Esta moneda pertenece al sector del metaverso, con alta volatilidad, solo apta para probar con pequeñas posiciones, debería subir BTC ahora mismo tiene un panorama bastante interesante, ahora los pequeños inversores están haciendo cortos de forma frenética, si sigue así, probablemente los grandes jugadores van a hacer una gran liquidación:
En el último día, los cortos aumentaron 15 puntos porcentuales, ahora la proporción de cortos es del 71%, y los largos solo del 29%. Esto es muy clásico, cuando todos piensan que va a bajar y todos abren posiciones cortas, normalmente ya no baja más. Ahora, cerca de 79300 claramente hay fondos sosteniendo el precio, la fuerza para hundirlo está cada vez más débil.
En el rango de 81400 a 82000, hay una gran cantidad de posiciones cortas con alto apalancamiento, que es el combustible preparado para los grandes jugadores. Solo hace falta que el precio suba un poco, rompa los 81400 y entonces se producirá una estampida de cortos, lo que puede empujar el precio hacia arriba. Por lo tanto, el guion más probable ahora es primero una consolidación, y luego un tirón repentino hacia arriba para liquidar las posiciones cortas de ese grupo.
Ahora, sobre mi estrategia personal a corto plazo:
De todas formas, en esta zona definitivamente no voy a abrir cortos. Abrir cortos aquí es como bailar al borde de un precipicio. Si quieres ir largo, alrededor de 80000 puedes probar con una posición pequeña, o esperar a que retroceda a unos 79600 para añadir un poco más. El stop loss debe estar bien puesto, justo debajo de 79000, si cae por debajo significa que me equivoqué y salgo asumiendo la pérdida.
Mirando hacia arriba, el primer objetivo es vigilar los 81400, si se rompe y se mantiene por encima, probablemente pueda llegar a 82000. Cuando realmente llegue al rango de 81400 a 82000, si ves que no puede seguir subiendo, puedes considerar reducir la posición o salir. Si realmente sube, probablemente veamos una buena subida. #EstaSemanaElon Musk advierte: Más de 200 empresas globales de potencia informática de IA enfrentarán una gran reestructuración🚨
En la pista de Neocloud (nube de IA de nueva generación), en el futuro solo unas pocas sobrevivirán, la mayoría cerrará o será absorbida.
Lo más incómodo es ese grupo de empresas mineras que se transformaron de la minería de Bitcoin a la IA — IREN, WULF, CIFR, HIVE, etc., que tienen tierras, electricidad y minas, pensaban haber encontrado una segunda oportunidad, pero se toparon con un invierno de financiamiento.
El modelo de negocio es muy simple: gastar dinero en comprar GPU, construir centros de datos y luego alquilar la potencia informática a OpenAI, Microsoft. Pero el problema es —
El costo de los centros de datos de IA es mucho mayor que el de las minas tradicionales
La actualización de las GPU es muy rápida, con alto riesgo de depreciación de activos
Muchos proyectos aún no generan ganancias estables y ya tienen grandes deudas
Datos alarmantes:
CoreWeave tiene una deuda de aproximadamente 50 mil millones de dólares, con algunos bonos alcanzando rendimientos del 15%-16%
Hasta el 22 de octubre, los cortos en CoreWeave, IREN, NBIS y otras cinco empresas han obtenido ganancias flotantes de unos 6 mil millones de dólares en octubre
SpaceX pudo completar una financiación de 40 mil millones de dólares en GPU gracias a los ingresos independientes de Starlink y su negocio de cohetes que respaldan su crédito
Pero muchas Neocloud no tienen ese respaldo y solo pueden esperar pagar sus deudas con futuros ingresos por alquiler de potencia informática.
La historia se repite asombrosamente. En el año 2000, durante la burbuja de internet, muchas empresas que invirtieron masivamente en fibra óptica e infraestructura no sobrevivieron hasta el verdadero auge del sector.
Ahora, el mismo guion podría estar repitiéndose en la pista de potencia informática de IA.La entrada de esta información es muy clara: según Bloomberg, con la proximidad de las elecciones intermedias en Estados Unidos, la IA y la corrupción se han convertido en el foco, y los negocios de criptomonedas vinculados a Trump están siendo cuestionados por el Partido Demócrata y algunos republicanos; además, el Partido Demócrata considera las operaciones bursátiles y los beneficios de criptomonedas durante su mandato como ejemplos de uso del cargo presidencial para beneficio personal.
Desde la perspectiva de revisión de código, mi juicio es que esto se parece más a un riesgo de confianza política, y aún no es una regulación efectiva de la industria. La controversia pondrá en primer plano la cuestión de si los proyectos de criptomonedas sirven al interés público; los negocios de criptomonedas relacionados con políticos serán los más expuestos; tanto las instituciones como los usuarios comunes estarán más atentos a los conflictos de interés, la divulgación de información y los límites de cumplimiento. Si solo se ve como algo positivo o negativo, se corre el riesgo de mezclar el nivel de opinión pública con el nivel de negocio en un solo error.
Si yo fuera el responsable, seguiría vigilando dos cosas: si las críticas se convierten en restricciones concretas y si afectan la operación real de los negocios relacionados. Por favor, ayúdenme a revisar si mi juicio tiene alguna falla: ¿Esta controversia dañará primero la confianza en los proyectos políticos de criptomonedas o podría extenderse a toda la industria criptográfica?$TSLA
Crecimiento del margen bruto, ¿por qué disminuye el beneficio operativo?
El margen bruto de Tesla en el tercer trimestre fue de 5.494 millones de dólares, frente a 5.054 millones en el mismo período del año pasado; los gastos operativos fueron de 4.776 millones de dólares, frente a 3.430 millones el año pasado; por lo tanto, el beneficio operativo cayó de 1.624 millones a 718 millones de dólares. La mejora del margen bruto fue compensada por un aumento más rápido de los gastos.
Esto no significa que todas las inversiones sean ineficaces, pero implica que AI, I+D y la expansión del negocio necesitan mayores ingresos o una contribución de beneficios más fuerte para cerrar el ciclo de retorno. Solo fijarse en el margen bruto omite las restricciones a nivel de gastos.
Si los ingresos y el crecimiento del margen bruto superan el crecimiento de los gastos en el futuro, el apalancamiento operativo mejorará; si los gastos siguen aumentando más rápido, se debería reducir la expectativa de recuperación de beneficios, en lugar de explicar la valoración solo con la atención a nuevos productos. Hermanos, este gráfico de la tasa de financiamiento explica claramente el grado de congestión entre largos y cortos.
La tasa de financiamiento actual es 0.007%, positiva, lo que significa que los largos continúan pagando a los cortos. Mirando la línea de tiempo: desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, la tasa de financiamiento ha oscilado repetidamente entre positivo y negativo, con tres períodos claramente negativos: a principios de octubre, el 13 de octubre y la barra verde oscura del 20 de octubre, que cayó directamente a -0.005%.
La regla es clara: cada vez que la tasa de financiamiento se vuelve negativa (los cortos pagan a los largos), es una zona de fondo a corto plazo, y luego el precio rebota. Porque una tasa negativa significa que los cortos están congestionados, y una vez que el precio se estabiliza, la cobertura de cortos es el combustible para el rebote.
¿Pero ahora? Después de la barra verde oscura del 20 de octubre, la tasa de financiamiento se volvió rápidamente positiva y ha seguido subiendo hasta el rango de 0.008%-0.01%, manteniéndose alta últimamente. ¿Qué significa esto? Que después de que los cortos fueron eliminados por el rebote del 20 de octubre, los largos comenzaron a aumentar posiciones frenéticamente, haciendo que la tasa de financiamiento se encareciera de nuevo.
Mirando los tres indicadores juntos: ratio largo/corto 2.08 (67% de los minoristas están largos), volumen abierto de 30,000 BTC en un nivel alto, y tasa de financiamiento 0.007% positiva y en aumento constante. Tres señales resonando: los largos están demasiado congestionados, pagando para mantener sus posiciones, esperando ser cosechados.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Máscara neutral del índice 54: tres tipos de capital, tres tipos de espera
El índice 54 parece "neutral", pero el mercado se está dividiendo: BTC cotiza a 80226, ETH cae por debajo de 2325, ZEC se impulsa con la actualización NU7 y una entrada neta de 41,1 millones de dólares alcanzando 1185. Algunos esperan una explosión tras la reducción de la volatilidad, otros se ven forzados a liquidar por desapalancamiento, y otros apuestan por monedas antiguas de privacidad.
📌 $BTC: la volatilidad se reduce al 6%, la dirección entra en cuenta regresiva. Baja ligeramente un 0,77%, el diferencial de precio a 30 días se reduce del 13% al 6%, atrapado 9 días consecutivos entre 80.000 y 86.000, ayer rebotó tras tocar la media móvil de 365 días. 86.000 es resistencia, la media móvil de 365 días es la línea de defensa, 80.000-81.000 es zona para acumular.
📌 $ETH: el desapalancamiento está cerca del final, el riesgo no ha desaparecido. Cotiza a 2324, baja un 1,39%, las posiciones abiertas en Binance disminuyeron en 1.300 millones de dólares. El mínimo de anoche fue 2282, una ballena con una posición larga de 400 millones de dólares está a solo 30 dólares de la liquidación; si cae por debajo de 2245, la intensidad de liquidación puede alcanzar 561 millones de dólares.
📌 ZEC: cuenta regresiva para NU7. Cotiza a 1185, baja un 1,78%, pero la entrada neta semanal supera los 41,1 millones de dólares. La actualización será alrededor del 5 de noviembre, el tiempo de bloque cambiará de 75 a 25 segundos, con un 96,6% de apoyo; el antiguo pool Sprout con unas 22.000 ZEC enfrentará un congelamiento suave, debiendo transferirse en 11 días.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 ¿Alerta de lunes negro? ¿Qué riesgos del mercado deben vigilarse antes del 26 de octubre?
El texto original considera que los mercados financieros globales enfrentan múltiples presiones:
→ Aumento del riesgo geopolítico entre EE. UU. e Irán
→ Gran volatilidad en los precios del petróleo, posible reaparición de la presión inflacionaria
→ Atención a las tenencias de deuda estadounidense y la demanda extranjera en Japón y China
→ Incremento en los rendimientos de la deuda estadounidense, lo que podría elevar los costos de financiamiento global
→ El entorno de altas tasas de interés sigue presionando acciones, bienes raíces y activos criptográficos
Si estos factores se combinan, la volatilidad del mercado podría aumentar aún más.
La lógica es simple: el aumento del precio del petróleo puede impulsar la inflación, la presión inflacionaria afecta las expectativas de tasas; si los rendimientos de la deuda estadounidense continúan subiendo, los activos de riesgo podrían enfrentar mayor presión, y $BTC tampoco podrá mantenerse completamente al margen.
Pero es importante señalar que las afirmaciones originales sobre "lunes negro", "colapso masivo" y las cantidades específicas de venta de deuda estadounidense necesitan ser verificadas y no deben tomarse como hechos confirmados.
Lo que realmente vale la pena hacer no es entrar en pánico ciego, sino revisar las posiciones, controlar el apalancamiento y gestionar el riesgo con anticipación.🚨$BTC 80,000 aún no se ha mantenido
El fin de semana fue rechazado dos veces cerca de 79,146, pensé que 80,000 podría aguantar un tiempo. Pero esta mañana a las 9 una vela bajista cayó hasta 79,340, ahora oscila alrededor de 79,500, el rebote es débil, en el gráfico horario ni siquiera ha tocado 80,000.
Mi opinión: 80,000 ha pasado de ser soporte a resistencia. La tasa de financiamiento sigue positiva (aprox. +0.006%), los largos no han salido mucho. El martes y miércoles la Fed tiene reunión, los grandes capitales no suelen adelantarse a comprar.
Niveles clave:
· 79,950-80,100: ruptura del soporte previo y nivel redondo
· 80,480: máximo del rebote de esta mañana a las 6, si supera esto admito error
· 79,150: mínimo del fin de semana
· 78,600: siguiente nivel abajo
Mi plan:
· Dirección: vender en el rebote
· Entrada: 79,950-80,100
· Stop loss: 80,480
· Objetivo 1: 79,150
· Objetivo 2: 78,600
Si no hay rebote y baja directo, no perseguiré la venta. Si sube con volumen y supera 80,500, esta operación queda anulada, podría ser una falsa ruptura. La volatilidad será alta antes y después de la reunión, abrir posición pequeña.
¿Creéis que 80,000 se puede recuperar?
Solo opinión personal, no es consejo de inversión, DYOR
#BTC #estrategiacontratos #Fed#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
El ASP de DRAM y NAND sigue aumentando (se espera que el ASP de DRAM en el Q3 aumente más del 20% trimestralmente, y NAND también sube significativamente), la demanda de inferencia de IA y centros de datos impulsa la tensión entre oferta y demanda. Esto es lo que sostiene un margen operativo cercano al 80%. Algunos analistas ya han reducido sus expectativas de margen operativo para HBM en 2027 (por ejemplo, de aproximadamente 80% a un nivel del 60%).¿Las acciones de minería de oro podrían estar acercándose al final de una fase de venta?
Mira los datos de $GDX:
Aproximadamente el 92% de las acciones componentes han caído por debajo de la media móvil de 50 días
Aproximadamente el 90% de las acciones componentes han caído por debajo de la media móvil de 200 días
En los últimos 21 días de negociación, la proporción que ha caído por debajo de la media móvil de 50 días ha aumentado en 80 puntos porcentuales
Esto es una señal clara de sobreventa.
Anteriormente, un estado de mercado similar ocurrió en marzo y diciembre de 2024. Un mes después, $GDX rebotó un 21,5% y un 15,4%, respectivamente.
Por supuesto, la magnitud de los rebotes pasados no garantiza que se repita esta vez, pero cuando la mayoría de las acciones están siendo vendidas, continuar apostando a la baja requiere aún más precaución.
El mercado suele comenzar a gestar oportunidades en los momentos más pesimistas.
Las acciones de minería de oro merecen seguimiento continuo, al igual que $BTC, la clave es esperar señales, no adivinar el fondo. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
El jefe tiene algo que decir
El 25 de octubre, Musk lanzó un gran movimiento y también activó una alarma. SpaceX cerró una financiación de deuda de GPU por 40.000 millones de dólares para comprar chips de IA que se entregarán en la primera mitad de 2027. Pero al mismo tiempo advirtió que el mercado de deuda casi ha dejado de financiar a las empresas de centros de datos de IA que carecen de otras fuentes de ingresos, y se espera que más de 200 nuevas empresas de nube de IA enfrenten quiebras o integraciones.
Creo que esta es una señal clara de que el frenesí de la infraestructura de IA está comenzando a "desapalancarse". SpaceX pudo obtener 40.000 millones porque tiene el respaldo de Starlink y el negocio de lanzamientos, mientras que neoclouds, que depende únicamente del alquiler de potencia de cálculo, ahora no puede obtener financiamiento. En los comentarios, alguien dijo que esto se parece cada vez más a la burbuja inmobiliaria de 2008. Aunque la expresión es dura, no carece de razón. En un entorno de altas tasas de interés, los modelos comerciales que solo queman dinero sin flujo de caja están siendo abandonados por los fondos.
El impacto en las criptomonedas es indirecto. Si la financiación de la infraestructura de IA se rompe, provocando una contracción sistémica de liquidez en el sector tecnológico, los activos de riesgo estarán bajo presión, y el gran pastel tampoco podrá mantenerse a salvo.
En el mercado, SPCX bajó ligeramente un 0,26%, con los fondos en modo de espera.
Anoche, el gran pastel sufrió una caída en cascada; ahora veremos si puede mantenerse el nivel de 80.000. Si no se mantiene, se espera una corrección más profunda, con resistencia en el rango de 84.000 a 85.000. No persigas subidas ni vendas en pánico, coloca bien tus órdenes con stop loss.
El análisis anterior es oportuno, las órdenes deben tener stop loss, te deseo buena suerte. $BTC $ETH $ZEC Resumen semanal esperado de semiconductores en bolsa estadounidense
Almacenamiento
•WDC Western Digital: Ingresos del primer trimestre del año fiscal 2027 de $4.38B, BPA ajustado de $4.64, ambos superando las expectativas consensuadas, y elevó la guía para el segundo trimestre a ingresos de $5.0–5.2B y BPA de $5.60–6.00; tras el informe, los precios objetivo se diversificaron: JPMorgan $600→$650 (+8.3%), Citigroup $740→$660 (-10.8%), TD Cowen $540→$430 (-20.4%), UBS $470→$435 (-7.4%).
•El mercado spot de almacenamiento no mostró fluctuaciones significativas esta semana: DDR4 +0.84%, NAND -1.28%.
Chips semiconductores
•AMD: Susquehanna $550→$620 (+12.7%). Comparación MarketBeat
•TSM TSMC: Weiss elevó la calificación de Hold (C+) a Buy (B).
•AVGO Broadcom: Tigress Financial inició cobertura el 22 de octubre con Buy, precio objetivo $600.
•LRCX Lam Research: La guía del segundo trimestre básicamente cumple con las expectativas consensuadas, pero no supera las altas expectativas del mercado; la dirección indicó que las limitaciones en la cadena de suministro retrasaron parte de los envíos al trimestre de marzo, sin afectar el volumen total; tras el informe, Needham $390→$290 (-25.6%).Hermanos, este gráfico de posiciones de BTC explica muy bien la lucha entre alcistas y bajistas.
El precio actual es 79455, bajando un 1,41%. Observando la tendencia del volumen de posiciones abiertas (OI): desde finales de septiembre hasta mediados de octubre, el OI subió de 27,000 BTC a más de 30,000, lo que indica que esta subida fue impulsada por fondos apalancados, no por compras al contado.
Lo clave está en esta última ola: cuando el precio alcanzó cerca de 82000, el OI también tocó un pico de 32,400 BTC, con un valor nominal de 2.600 millones de dólares. Luego el precio comenzó a caer y el OI se redujo rápidamente a 28,300. ¿Qué significa esto? La primera caída fue causada por liquidaciones pasivas y cierres activos de posiciones largas, es decir, una limpieza de apalancamiento.
Pero atención, ahora que el precio ha bajado a 79455, el OI ha rebotado de 28,300 a 30,700. Esto significa que alguien está abriendo posiciones de nuevo en niveles bajos — puede ser para comprar en el mínimo o para aumentar posiciones cortas. Combinado con el gráfico de puntos críticos de liquidación mencionado antes, la zona de riesgo para posiciones largas está cerca de 79700, justo donde estas nuevas posiciones largas están expuestas.
Comparado con ETH es aún más claro: los contratos abiertos de ETH han bajado un 20% en un mes, el apalancamiento casi se ha limpiado; pero el OI de BTC sigue por encima de 30,000, lo que indica que el apalancamiento aún no se ha eliminado completamente.
En palabras simples — esta caída de BTC aún no ha terminado de limpiar el apalancamiento, probablemente habrá otra caída más abajo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC ¡Fondos spot de 24 horas revelados! BTC vendió más de 70 millones en un solo día, mientras que ETH y SOL atraen capital en contra de la tendencia, la divergencia del mercado es extrema
📊Fondos spot de 24 horas:
✅ BTC: salida neta de 71,228,900 U en 24 horas
Salida neta de 21,444,600 U en 12 horas | salida neta de 36,932,600 U en 6 horas
✅ ETH: entrada neta de 2,832,500 U en 24 horas
Entrada neta de 1,908,300 U en 12 horas | salida neta de 29,851,400 U en 6 horas
✅ SOL: entrada neta de 8,630,600 U en 24 horas
Entrada neta de 6,104,400 U en 12 horas | salida neta de 708,000 U en 6 horas
Punto clave:
La divergencia a nivel diario ya está al máximo, BTC y XRP continúan vendiendo y saliendo, con una salida neta diaria de BTC superior a 70 millones, siendo la fuente principal de presión de venta en todo el mercado.
Pero por otro lado, ya hay un cambio silencioso: ETH y SOL han revertido a positivo en el gráfico diario, y también mantienen entradas en el nivel de 12 horas, lo que indica que el capital a corto y medio plazo está acumulando por tramos en niveles bajos; USDC incluso muestra entradas netas en ambos periodos diario y de 12 horas, con más de 20 millones acumulados, reponiendo la liquidez en el mercado.
Es un ritmo típico de vender y comprar simultáneamente, el capital no se ha retirado completamente, solo se está moviendo desde BTC hacia activos como ETH y SOL, con una segmentación que corta, no un colapso total.
Solo una opinión personal, en el trading cada uno debe salvarse a sí mismo
#FlujoDeFondosSpot #MercadoBTC #AnálisisDeMercado #Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, la blockchain de robinhood, donde los usuarios comercian con tokens de acciones. El volumen de operaciones en exchanges descentralizados del 6 al 12 de octubre cayó un 30%, hasta 6.35 mil millones de dólares. Pero del 30 de septiembre al 12 de octubre, el valor total bloqueado (TVL) en finanzas descentralizadas aumentó a 1.058 mil millones de dólares, y el protocolo de préstamos morpho mantiene 486.8 millones de dólares en préstamos pendientes en esta cadena. Por lo tanto, el préstamo se ha convertido ahora en un uso importante, no solo en el comercio. Esa semana, los prestatarios pagaron alrededor de 417,000 dólares en intereses y bonificaciones por liquidación a morpho, pero los ingresos del protocolo registrados por morpho fueron cero. $SIGN Mucha gente está esperando que $BTC vuelva a caer hasta esa larga sombra inferior histórica, pero ignoran el contexto macroeconómico detrás de aquella caída extrema.
En ese momento, la SEC demandó a Binance y CZ, demandó a Coinbase, intentó congelar los activos de Binance US, y la Reserva Federal también emitió señales agresivas.
Estos factores negativos combinados fueron los que causaron esa venta masiva por pánico.
Ahora, a menos que haya un problema aún mayor que no se haya revelado, no estaré simplemente esperando esa aguja para hacer una compra en el fondo.
La historia puede servir de referencia, pero no necesariamente se repetirá.
¿Siguen los compradores observando en el cuarto trimestre?
Mi plan es: invertir en $BTC por partes en las próximas semanas.
La corrección actual de aproximadamente el 9% no es exagerada en un mercado alcista. $ETH Comprar cuando nadie presta atención, vender cuando hay mucho ruido, me preguntas qué piensa el mainstream, yo lo observo desde la tranquilidad.
No es difícil ver que en las últimas dos semanas el #ETF de Ethereum al contado ha tenido una salida neta de más de 500 millones, el mercado se desplomó, los pequeños inversores ya gritaron y huyeron, pero al observar detenidamente descubrí tres señales:
Primero, la presión de venta está agotándose. #BlackRock ETHA antes vendía a diario, el día 14 salió 110 millones, pero el día 23 se detuvo por completo, ¿qué significa? Que la fuerza de venta de los grandes fondos se ha acabado.
Segundo, desde el punto de vista del dinero inteligente, Fidelity FETH la semana pasada tuvo pequeñas caídas consecutivas, pero silenciosamente compró más de 20 millones. Los pequeños fondos de Grayscale también empezaron a volverse positivos, lo que indica que las instituciones están comprando discretamente en niveles bajos; los que salen son los pequeños inversores que fueron expulsados, los que entran son los que entienden el mercado.
Tercero, el dinero no está saliendo, está mudándose. ¿Crees que el dinero se fue? No, solo se trasladó de ETH a BTC. Esto indica que las instituciones no están perdiendo la fe en las criptomonedas, sino que están reequilibrando internamente. Cuando $BTC comience a subir, el ETH que ha estado estancado será incluso más fuerte que BTC.
Con las elecciones de medio término cerca, el mainstream vuelve a bajar, pero sin romper los mínimos recientes, al contrario, se mantiene firme, lo que indica que las grandes órdenes están sosteniendo el fondo y resistiendo la caída. Cuando el mainstream contraataque, la subida será considerable.
A corto plazo, no te apresures a apostar todo. Espera a que BlackRock cambie de "redimir" a "comprar", ese punto de inflexión será la verdadera señal de ataque. Ahora es momento de consolidar, acumular y preparar la emboscada en silencio. Los datos de hoy, resumidos en una frase:
Bitcoin: los grandes inversores no venden, los pequeños inversores están trasladando frenéticamente sus monedas a los exchanges, algo que no se veía tan intenso en medio año.
Primero veamos a los pequeños inversores.
En abril, transfirieron 5.500 millones de dólares en Bitcoin a los exchanges en un mes.
Ahora, 10.750 millones.
Se ha duplicado.
Ahora veamos a las ballenas.
Desde finales de agosto, sus transferencias han disminuido un 36%.
El volumen transferido por los pequeños inversores es 2,8 veces el de las ballenas.
¿Por qué los pequeños inversores tienen prisa por transferir?
Transferir monedas no es lo mismo que vender, pero una vez que las monedas están en el exchange, pueden venderse en cualquier momento.
En pocas palabras: tienen miedo.
El precio de la moneda se mantiene en 80.000, quieren que rebote un poco para recuperar algo y salir rápido.
¿Por qué las ballenas no se mueven?
Compraron a precios bajos, vender a 80.000 no les conviene.
Los datos de inflación de octubre cayeron un 3,3%, y aun así no se mueven.
No es que se hayan ido, están esperando un mejor precio.
Ahora solo queda una pregunta: ¿quién va a vender?
Si el precio sigue subiendo y los grandes inversores no se mueven, los que venden son todos los pequeños inversores, que saldrán en masa a mitad de la subida.
Si los grandes inversores se mueven, los vendedores se duplican y la caída será más rápida.
Mi postura:
Las ballenas esperan precios altos, los pequeños inversores temen que baje más.
No sigamos las emociones, observemos las posiciones de los grandes inversores. Cuando vi este mensaje por la noche, me quedé mirando "50 millones de dólares" durante unos segundos. El número en sí no es lo más aterrador; lo que realmente quita el sueño es que el techo de financiación podría limitar la ruta del proyecto antes que el producto y los usuarios.🌙
Según Lummis, el Partido Demócrata había solicitado reducir el límite anual de financiación bajo el marco Regulation Crypto de 75 millones de dólares a 50 millones de dólares, y aumentar el límite de financiación de por vida a 200 millones de dólares; el Partido Republicano aceptó estas dos solicitudes e incluyó estas disposiciones en la Ley CLARITY.
Mi juicio es que esto es algo negativo para la industria cripto estadounidense, pero más bien parece un filtro por capas, no un apagón inmediato del sector. Los proyectos en etapa temprana deben asumir simultáneamente desarrollo, auditoría, cumplimiento y expansión de mercado; al restringirse el límite anual, el ritmo de financiación podría fragmentarse; con un límite de por vida, el espacio para financiamiento continuo también se estrecha, y el capital tenderá a favorecer a los equipos con usuarios o ingresos ya existentes.
Si las reglas se implementan con límites estrictos, los proyectos podrían trasladar parte de su emisión y operaciones a otras jurisdicciones — esta es mi suposición, no una consecuencia ya ocurrida. Mi recordatorio es no fijarse solo en el número llamativo de "50 millones", sino también en quién puede usarlo, cómo declararlo y dónde están los límites de exención. ¿Quién más está despierto a estas horas analizando cómo esta ley afectará la financiación de proyectos?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC tendencia a medio plazo a la baja, pero a corto plazo hay un riesgo muy alto de "explosión de cortos" pbit movimiento anómalo. Bajo esta tasa negativa extrema, la probabilidad de que el manipulador lance una aguja para eliminar a los cortos es muy alta. Busca la oportunidad para salir primero
Ratio largo/corto:
Por parte de los minoristas: ratio largo/corto en cuentas minoristas de Binance 0.7599 (bajista), ratio largo/corto en cuentas minoristas de OKX 1.17.
Por parte de los grandes inversores: ratio largo/corto en cuentas de grandes inversores 0.8975, pero el ratio de posiciones largas/cortas de grandes inversores es tan alto como 1.5041
Fondos y datos on-chain: gran sangría en spot, pero los principales están "moviendo fichas en secreto"
Flujo de fondos: Coinglass muestra una salida neta en spot de $6.26 millones en 24 horas, salida en contratos de $3.97 millones.
A simple vista parece que el dinero está huyendo frenéticamente, pero en los datos reales on-chain se oculta un misterio:
Gran traslado de fichas: en las últimas 24 horas, Upbit (exchange coreano) aumentó su posición en un 27.19% (aprox. $1.67 millones), Gate aumentó un 56.79% (aprox. $920,000), Bybit aumentó un 25.69% (aprox. $710,000).
Mientras que en Bitget se redujo la posición. Esto indica que los principales no han abandonado completamente, sino que han concentrado las fichas spot en estos exchanges específicos, ¡especialmente en Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Los ingresos del Q1 fueron aproximadamente 4.38 mil millones de dólares, un aumento interanual de alrededor del 55%, el EPS no GAAP fue aproximadamente 4.64, un aumento interanual de alrededor del 161%. La guía para el próximo trimestre se sitúa en un valor medio de aproximadamente 5.1 mil millones y un EPS no GAAP de aproximadamente 5.80. Sin embargo, el viernes $WDC cerró alrededor de 343.67, cayendo aproximadamente un 3% — en cuanto a este "aumento de precios en almacenamiento AI", sospecho que el mercado no cree que los precios puedan sostenerse.
Según la compañía: ingresos de aproximadamente 4.381 mil millones, margen bruto no GAAP de aproximadamente 58.1% (el año pasado fue alrededor del 43.9%), flujo de caja operativo de aproximadamente 1.6 mil millones, flujo de caja libre de aproximadamente 1.38 mil millones, dividendo aumentado en aproximadamente un 17% a 0.175 dólares.
La guía para el Q2 indica ingresos en un valor medio de aproximadamente 5.1 mil millones y un EPS no GAAP en un valor medio de aproximadamente 5.80. Las cifras son sólidas.
Creo que la demanda sigue ahí, pero también creo que la vela bajista del viernes (apertura alrededor de 346, máximo alrededor de 360.7, mínimo alrededor de 339.6) está descontando si el ASP puede seguir subiendo, no creo que alrededor de 343 ya se haya comprado toda la prima del aumento de precios.
Primero hay que ver si se mantiene entre aproximadamente 340–344, y si vuelve a estar entre aproximadamente 354–360, entonces se puede hablar de si el sentimiento se ha corregido; si en el gráfico diario rompe por debajo de aproximadamente 339–340 hacia aproximadamente 332, entonces es más probable que "los precios no sean sostenibles".
¿Confías más en que el aumento de precios en la guía puede continuar, o en que el viernes ya se descontó la prima?
$WDC
$STX
#DebateDelMercadoHoy Anoche ETH cayó por debajo de 2300, la posición larga con apalancamiento 25x de mi amigo fue completamente liquidada, con una pérdida acumulada de más de 35,37 millones de dólares, y tras la liquidación solo quedaron 5357 dólares en la dirección.
Lo más doloroso no es perder dinero, sino la diferencia de tiempo. La liquidación ocurrió de madrugada, y 8 horas después ETH volvió a subir a 2350. La dirección no estaba equivocada, pero la posición se perdió. Este tipo de error es el más frustrante y común, porque al revisar el análisis uno se da cuenta de que su juicio en realidad era correcto.
El margen de error con un apalancamiento de 25x es solo del 4%. ETH bajó de 2350 a 2300, una caída del 2,1%, que parece poca, pero con apalancamiento 25x el capital ya se ha reducido a más de la mitad, y el resto lo recoge el motor de liquidación con un solo clic. La profundidad de ETH/USDT ya está calculada, el deslizamiento es muy pequeño, así que el problema nunca está en la liquidez, sino en que la posición es demasiado grande.
Muchos piensan que la liquidación es por un error de juicio. En realidad, la mayoría de las liquidaciones ocurren porque el juicio fue correcto, pero la posición no resistió hasta que el mercado volvió. El apalancamiento no amplifica las ganancias, sino que exige precisión al minuto, y el mercado nunca ofrece esa precisión.
Mi método es muy simple: no poner más del 5% del capital total en una sola posición, mantener el apalancamiento por debajo de 3x, colocar órdenes condicionales de stop loss con anticipación, y no depender de la supervisión manual. Así, si la dirección es errónea, solo se gana menos, no se pierde todo.
El mercado siempre ofrece oportunidades, pero el capital solo se tiene una vez. $ETHSe acabó, ¡Bitcoin $BTC no logró mantenerse por encima de los 80000 dólares!
$BTC volvió a caer hoy por debajo de los 80000 dólares, y $ETH también bajó cerca de los 2300 dólares.
Hace unos días, BTC apenas había rebotado hasta los 84600 dólares, pero en pocos días volvió al punto de partida.
Lo más problemático es que esta vez el mercado no solo carece de demanda, sino que el entorno macroeconómico tampoco ha mejorado. $ZEC
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue cerca del 5%, el precio del petróleo se mantiene alrededor de los 115 dólares, y la probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas en diciembre ya alcanza aproximadamente el 80%.
En este entorno, es muy difícil que el capital vuelva a entrar masivamente en el mercado cripto.
Lo que más me preocupa ahora es que BTC no pueda recuperarse rápidamente tras caer por debajo de los 80000 dólares.
Si no logra mantenerse ni siquiera en los 78000 dólares, es probable que los 76000 dólares vuelvan a estar pronto en nuestro radar. El volumen de transacciones en cadena de Robinhood en los últimos dos días fue de $542M y $484M respectivamente. En comparación con el máximo histórico de $3.5B, se ha reducido aproximadamente un 86%, y la clasificación del volumen total de transacciones en la cadena ha caído al quinto lugar.
La baja actividad de $PONS ya no es solo un problema del proyecto en sí, sino que toda la actividad de transacciones en Robinhood Chain está disminuyendo continuamente.
Para que PONS pueda recuperarse, probablemente tendrá que esperar a que Robinhood Chain vuelva a calentarse.
El volumen de transacciones sigue disminuyendo y los ingresos del protocolo también están bajando. Si no hay nuevos fondos incrementales y demanda de transacciones, solo con recompras y quema será difícil revertir la situación actual.
Ahora queda por ver si Robinhood Chain puede generar un nuevo auge.
¿Creéis que $PONS todavía tiene oportunidad de recuperarse? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Mucha gente decía antes que la producción en masa de HBM4 ya había agotado las buenas noticias, pero Hynix apenas entregó pequeñas cantidades en el segundo trimestre y obtuvo un beneficio trimestral de más de 60 billones de wones surcoreanos, con un margen de beneficio del 76%. ¿Cómo puede ser que ya se hayan agotado las buenas noticias? Claramente, el nuevo ciclo de beneficios apenas está comenzando. Ahora, en el tercer trimestre, la capacidad de producción de HBM4 está aumentando oficialmente, y el precio de contrato del DRAM común sigue subiendo. Los resultados de ambos están mejorando. Las pequeñas fluctuaciones en las ventas de las nuevas tarjetas de Nvidia no pueden detener la gran tendencia de aumento de beneficios. Todos los contratos a largo plazo que tenemos son a precios altos, y los resultados de los próximos trimestres son básicamente cartas claras. Hynix, apoyándose en HBM4, llevará los beneficios a un nuevo máximo histórico, realmente no hay duda.Hermanos, esta mañana primero voy a mostrar la línea oculta: a simple vista parece que todos caen, BTC cayó por debajo de 80000 y sigue rondando los 79581, la verdadera divergencia no está en la tabla de caídas, sino en las posiciones y el volumen de operaciones de una hora.
🌍 En cuanto al gran entorno, lo veo muy tranquilo: el lunes no hubo datos importantes para sostener el mercado, y por la noche solo hay indicadores secundarios, no es raro que el mercado se mueva con bajo volumen y sin dirección clara, quienes insistan en buscar una dirección hoy serán fácilmente desviados por una vela bajista, el mercado con bajo volumen pone a prueba la paciencia.
🔍 ETH es la mayor preocupación en esta sesión: es la que más ha caído en el día, su posición se redujo un 4,26% en el día, incluso en la escala de una hora sigue reduciéndose un 0,49%, mientras otros ya están recuperándose, ETH sigue rezagada, esto no es solo caer con el mercado, es perder fuerza por sí misma, esa es la línea oculta.
💼 La batalla de posiciones en esta sesión es aún más interesante: en una hora BTC y SOL ya se pusieron en positivo, solo ETH no ha seguido el ritmo, lo que indica que los movimientos de retirada a corto plazo están divergentes, esta divergencia es más importante que que todos suban o bajen juntos, no es una retirada total ni un regreso total.
👀 ZEC lo destaco por separado en esta sesión: se puso en verde, cayó un 1,67% en el día, pero el volumen subió un 7,29%, es el único con aumento de volumen, aunque cae, el cambio de manos no se detiene, esto es diferente a la caída del 20% en volumen de las tres principales monedas.
Mi estrategia se divide en dos partes:
① ETH sigue perdiendo fuerza en la escala de una hora, no entro aún;
② No persigo a BTC hasta que vuelva a superar los 80000.
Solo dejo balas para la dirección que se ponga positiva en una hora y se mantenga, si la línea oculta no cambia, no actúo, si cambia, sigo inmediatamente.$DOS sigue bajista, la tendencia principal es bajista. El manipulador controla fuertemente el mercado, un poco preocupado por un repentino estirón, mejor esperar y ver.
Ratio largo/corto: los minoristas son alcistas.
En cuanto a los minoristas: la proporción largo/corto de cuentas minoristas en Binance es 2.4282, en OKX es 1.37.
En cuanto a los grandes inversores: la proporción de personas largas/cortas es 2.3568 (muchos son alcistas), pero la proporción de posiciones largas/cortas de los grandes inversores cayó bruscamente a 0.9067.
Fondos y datos on-chain: soporte en spot para inducir compras, control fuerte on-chain.
Señales clave on-chain:
Control extremo: mirando la distribución de posiciones, el primero es Vesting (Proxy) con un 79.41% de dominio. Sumando otras varias bóvedas multisig, el control supera el 90%. Esto no es un mercado libre, es un juego privado del manipulador.
Recargas frenéticas en exchanges secundarios: en las últimas 24 horas, el saldo en KuCoin aumentó un 521% (incremento de $7.07 millones), **MEXC aumentó un 201%** (incremento de $3.16 millones). Los principales actores están moviendo frenéticamente fondos a estos exchanges medianos y pequeños, listos para vender y "despachar" en cualquier momento.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Creo que es muy probable que el crecimiento del negocio de trading de Robinhood continúe, pero la forma de esta continuidad está experimentando un cambio estructural: el motor de crecimiento ha cambiado de los activos criptográficos de alta volatilidad a una combinación que tiene como base las acciones y opciones, con el mercado predictivo como punto de explosión incremental. Sin embargo, la sostenibilidad de este cambio depende de si se puede superar una restricción clave: el aumento en la actividad de trading aún no se ha traducido efectivamente en un crecimiento simultáneo de nuevos usuarios y depósitos netos. Ya no sirve de nada no subir las tasas en octubre, BTC cae por debajo de 80,000 y sigue bajista
El resultado de la reunión de la Reserva Federal del 29 de octubre no tiene sorpresas.
La última predicción de tasas muestra que la probabilidad de mantener entre 3.75% y 4.00% es del 90%, y la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos es solo del 10%, el mercado ya ha descontado completamente la pausa en el aumento de tasas este mes.
Lo que realmente merece atención son las dos reuniones siguientes:
🔸 Probabilidad del 68.9% de que la tasa suba a 4.00%—4.25% en diciembre
🔸 Probabilidad del 53.3% de mantener 4.00%—4.25% en enero de 2027
🔸 Probabilidad del 28.5% de un aumento adicional a 4.25%—4.50%
Esto indica que el mercado no está negociando octubre, sino una tasa alta mantenida por más tiempo, incluso un nuevo aumento.
Para BTC y ETH, la inacción en octubre ya no es positiva. La conferencia de prensa sigue enviando señales hawkish, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelven a fortalecerse, lo que comprimirá aún más el espacio para la recuperación del mercado cripto.
BTC ya ha caído por debajo de los 80,000 dólares, el nivel redondo ha pasado de soporte a resistencia, la estructura débil a corto plazo no ha cambiado. ETH es inherentemente más débil que BTC, si BTC sigue bajando, ETH seguirá con una caída compensatoria; una vez que se pierda el nivel de 2300, el espacio a la baja se abrirá aún más.
Por eso, la mayor trampa de esta semana es lanzarse a comprar solo por ver las palabras "no subir tasas". A corto plazo, la perspectiva sigue siendo bajista; lo que realmente decidirá la dirección del mercado es si la expectativa de aumento en diciembre se intensifica o no.Mucha gente está esperando que BTC esté en el rango de 75000 a 76000.
En los dos círculos blancos.
El precio de BTC en 75000 es el precio de la última reunión del FOMC del 16 de septiembre, y también es el punto de retroceso después de que no se aprobara la Ley de Claridad (CLARITY ACT).
Cuando la mayoría considera que los varios factores de riesgo en esta ronda podrían provocar una corrección significativa hasta 75000, entonces esa mayoría se vuelve demasiado objetiva y poco realista.
En mi caso, hago trading a corto plazo de BTC en el nivel de 4H. Si se rompe efectivamente por debajo de 79700, entonces realmente no debería mantener demasiadas posiciones largas y debería estar lo más vacío posible, esperando a que el riesgo se materialice para actuar en consecuencia.
Pero, pero, por ahora no estoy muy dispuesto a abrir una posición corta precipitadamente en 79700.
La razón es que todos los eventos de riesgo de esta semana están concentrados en las próximas 72 horas. La forma más segura, sin importar si es largo o corto, es mantener una posición pequeña (menos del 5%), que probablemente sea la mejor estrategia.
Ahora, para las pérdidas flotantes, cuando la estructura lógica de trading aquí se rompa, elegiré cerrar con stop loss la parte que supere el 5% de la posición.比特币在10月的走势让多空双方都显得狼狈。上周比特币一度跌破8万美元，本周回升至8.4万美元附近，随后又回落至8.1万美元左右。每一次反弹看似充满希望，但每一次反转都暴露出背后信心的匮乏。而在比特币价格之下，市场的损伤要严重得多：约80%的加密代币正在下跌，即便这一旗舰资产在相对狭窄的区间内反复震荡。 数据揭示了什么 在10月17日至23日期间，市场广度急剧恶化。尽管比特币从近期高点的回撤幅度相对温和，但代币的中位数跌幅达到两位数。这种分化是本轮调整的核心特征：资金并未完全撤离加密市场，而是向比特币和少数流动性较好的大盘币集中。 比特币多次未能站稳8.4万美元上方，显示买盘跟进乏力。 山寨币广度崩塌，多数代币呈现更低的高点和更低的低点。 小市值币种成交量萎缩，放大了下行波动。 山寨币为何持续失血 三股力量在起作用。第一，流动性稀缺。在ETF资金持续流入比特币数月之后，边际资金对投机性代币兴趣寥寥。第二，代币供应过剩严重：解锁、风投分配和新项目发行不断稀释持有者。第三，曾经推动山寨币上涨的叙事轮动已经停滞，项目缺乏新增需求来吸收抛压。 比特币自身的反复加剧了问题。当市场龙头无法维持突破时$ETH
Cerca de 2300, ¿por qué la caída es mayor que la de BTC?
En la instantánea del mercado spot de esta mañana, la variación de 24 horas de ETH fue de -2,40%, con un rango de 2300 a 2371,42 USDT.
BTC cayó un 1,61% en el mismo período, ETH tuvo una corrección mayor, lo que indica que en esta ronda no mostró una defensa relativa. Cuando el mercado se contrae, los activos con alta elasticidad pueden sufrir un mayor descuento, pero el precio no es suficiente para demostrar un deterioro sincronizado en los ingresos on-chain.
Si la relación ETH/BTC sigue disminuyendo, se debería ajustar a la baja la expectativa de rotación; si se estabiliza en niveles bajos y la relación continúa subiendo, se debería aumentar la evaluación de una recuperación independiente.Las tres cosas que más temo no tienen nada que ver con "que suba bastante".
$UNI
Primero, temo que retroceda por debajo de 6.9. 6.9 es el nivel que acaba de superar; si no se mantiene, es una falsa ruptura. En este tipo de niveles recién superados, lo más común es que vuelva a caer una vez antes de subir, y entonces las ganancias flotantes se reducen del 151% a entre setenta y ochenta, momento en el que la gente suele actuar impulsivamente.
Segundo, temo añadir más posiciones. Cuando sube un 3%, el pensamiento más común es "añado un poco más y lo duplico". Un colchón del 2.94%, pero si añades una posición, la presión se reduce a poco más del 1.5% — cuestión de un solo movimiento. En términos profesionales, es una operación ineficiente con una relación riesgo-beneficio decreciente; en palabras sencillas: cuando cada vez es menos rentable, añadir más es buscarse problemas.
Tercero, temo que se convierta en una posición zombie. La tasa de financiación del 50 veces se cobra sobre la posición nominal, y aunque la dirección sea correcta, hay que pagarla. Si se mantiene un día, se consume casi la mitad de las ganancias.
Si tienes claras estas tres cosas, es sencillo: proteger el capital y empujar hacia arriba, en el peor caso bloquear en cero, seguir hasta 7.0 y luego 7.2, y si cae a 6.724, reconocer el error. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Hoy SOL y ZEC han seguido guiones completamente opuestos, y verlos juntos es especialmente interesante.
Los datos on-chain de SOL son increíblemente buenos: RWA subió de 700 millones en mayo a 4.4 mil millones, BlackRock y State Street son emisores, 1.4 millones de direcciones poseen acciones tokenizadas, el volumen de septiembre fue de 4.4 mil millones. Pero el precio se mantiene muerto alrededor de 106, en octubre el ETF tuvo una salida neta acumulada de 68 millones, el 24 no hubo entrada neta y el 23 hubo una salida de 8.9 millones. El crecimiento on-chain no se ha traducido en presión de compra de tokens porque el reembolso del ETF sigue drenando liquidez en el margen. En el análisis técnico hay un patrón de cabeza y hombros, la línea de cuello está cerca de 100, si el cierre diario la rompe, el siguiente soporte está en 80.
ZEC es el otro extremo. Precio 1,211, la actualización NU7 se lanzará el 5 de noviembre, el tiempo de bloque se reducirá de 75 a 25 segundos, el calendario de halving no cambia. La narrativa es sólida. Pero en Hyperliquid, de 84 cuentas, el total de posiciones cortas es 216.3 millones, las largas solo 136.8 millones, solo el 39% apuesta a la subida. El mayor corto ya tiene una pérdida flotante de 18.04 millones, en 24 horas añadió 36.81 millones de margen para aguantar, el precio de liquidación es 1,112. El precio actual de ZEC no sube por compras, sino porque los cortos no han admitido la derrota y resisten. Si se rompe 1,112, será el verdadero inicio de la estampida; si los cortos cierran primero, el rebote será muy fuerte. $BTC $SOL $ETH El flujo de fondos en contratos revela una señal clave: hay alguien asumiendo posiciones a corto plazo, pero los fondos a mediano plazo aún no han regresado.
🔻$BTC ：Reflujo a corto plazo, sesgo bajista a medio plazo. El flujo neto de entrada de 5 minutos a 1 hora alcanzó un máximo de 36,043,600 USD, pero en 24 horas hubo una salida neta de 629 millones de USD y en 30 días una salida neta de 8,293 millones de USD. Las compras a corto plazo están intentando contraatacar, pero la presión de la retirada de grandes fondos persiste.
$ETH ：Hay fondos en el rebote, pero la tendencia sigue bajo presión. Flujo neto de entrada de 5 a 30 minutos, pero a 1 hora se convierte en una salida neta de 70,239,500 USD, 24 horas con salida neta de 856 millones de USD, y 30 días con salida neta de 8,737 millones de USD.
$SOL ：En cuatro palabras, pérdida continua. Salida neta de 95,507,400 USD en 24 horas, y salida neta de 2,085 millones de USD en 30 días. Los fondos a corto plazo son volátiles, pero la salida a medio y largo plazo es evidente.
zec：Relativamente fuerte a corto plazo. En la última hora, flujo neto de entrada de 10,051,300 USD, 24 horas con entrada neta de 40,115,000 USD, y en la última semana entrada neta de 193 millones de USD. Sin embargo, en 15 y 30 días sigue siendo salida neta.
El precio rebotó cerca de 80,650 a la madrugada, pero volvió a ser presionado por los bajistas, con velas consecutivas a la baja. El precio actual de 79,980 está justo en el borde inferior de la banda de Bollinger, incluso ha caído ligeramente por debajo. La fuerte caída de ayer se detuvo, pero en general está en una fase de recuperación débil y oscilante.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Hoy hablamos específicamente de ETH, porque sus señales son las más contradictorias y también las más fáciles de ser influenciadas por las emociones.
Primero, veamos las pruebas bajistas: en octubre, el ETF spot de ETH en EE.UU. tuvo una salida neta acumulada de aproximadamente 1.18 mil millones de dólares, mostrando un debilitamiento visible en las compras institucionales. La actualización de Glamsterdam, que estaba programada para lanzarse hoy en la red de prueba, se retrasó debido a preocupaciones sobre la interacción de gas entre EIP-8037 y los contratos existentes.
Ahora, las pruebas alcistas: la cantidad de ETH en staking alcanzó un récord histórico de 43.8 millones, representando el 35.9% del suministro total, con una entrada neta de 1.99 millones en el tercer trimestre, creciendo por seis trimestres consecutivos. En un solo día, 170,000 ETH fueron retirados de los exchanges, la mayor salida neta en cuatro meses. La circulación visible está disminuyendo, pero el precio se mantiene presionado cerca de 2,335 por las órdenes de venta del ETF.
BTC hoy se mantiene presionado en el rango de 79,500-80,025, con el conflicto entre EE.UU. e Irán y las expectativas de la Reserva Federal como detonantes macroeconómicos; si BTC no se mueve, ETH difícilmente puede fortalecerse de forma independiente. El ETF de SOL tuvo una salida de 68 millones en octubre, y aunque los RWA en cadena prosperan, esto no se refleja en el precio del token. ZEC sigue otro guion: la mayor posición corta tiene una pérdida flotante de 18.04 millones y sigue añadiendo margen; 1,112 es su precio de liquidación. La volatilidad de ZEC no está impulsada por fundamentos, sino por liquidaciones cruzadas de posiciones apalancadas.
Mi opinión: el rango 2,300-2,330 de ETH es una línea psicológica de soporte; cerrar el día por encima es una "venta errónea", romperlo sería la "tendencia".
$BTC $ZEC $ETH El lunes en la sesión asiática temprano $ETH volvió a tocar aproximadamente 2300: precio actual alrededor de 2306, 24h aproximadamente −2.5%, rango alto-bajo aproximadamente 2371/2300, el rebote del fin de semana básicamente se revirtió. El índice de miedo y codicia está alrededor de 50. El ETF tuvo una entrada neta de aproximadamente 4.4 millones el viernes, después de una salida de aproximadamente 110 millones el 22/10 (Farside), sin nuevas impresiones durante el fin de semana. El staking es más sólido: cola de entrada de aproximadamente 1.27 millones de ETH (alrededor de 22.5 días), salida de solo unas 3500 unidades, staking total en la red aproximadamente 44.1 millones, alrededor del 36%. La reunión de política monetaria del 27-28/10 y el PCE del día 29 son los platos principales de esta semana; ¿crees que el rango 2283–2300 es una zona de acumulación tras el suelo, o un falso soporte antes de la reunión? Bienvenidos a comentar.
$ETH
Solo observación personal, no constituye consejo de inversión. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH ¿El precio del petróleo y el oro "se separan"? 🤔
Recientemente, el mercado ha mostrado una divergencia rara: $CL sigue fortaleciéndose, el Brent superó los 115 dólares, alcanzando un máximo de más de cinco meses 📈; mientras que $XAU no sube, sino que cae, llegando a un mínimo de tres meses 📉. La tradicional "compra de oro como refugio" parece estar temporalmente ineficaz.
La variable clave sigue siendo la Reserva Federal 🏦. El aumento del precio del petróleo intensifica las preocupaciones inflacionarias, el mercado teme que la política monetaria no pueda volverse más flexible, e incluso vuelve a apostar por subidas de tipos. Las expectativas de tipos al alza y un dólar fuerte presionan al oro, un activo sin rendimiento. Aunque existen riesgos geopolíticos, la demanda de refugio no necesariamente compensa la presión de los tipos y el dólar.
La decisión sobre los tipos de la Reserva Federal se acerca la próxima semana ⚠️. Si las expectativas de subida en diciembre continúan aumentando, el oro y las acciones estadounidenses podrían experimentar otra ronda de reajuste. Petróleo fuerte y oro débil, en esencia, el mercado está negociando "inflación—tipos" y no simplemente refugio. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ El alto crecimiento en el trading tradicional de acciones/criptomonedas es difícil de mantener; pero si el negocio global de trading puede continuar depende de si los nuevos motores como el mercado de predicciones, opciones, derivados e internacionalización pueden compensar la caída en criptomonedas, lo que representa una "diversificación estructural, alta volatilidad, no un crecimiento lineal y perpetuo".
Los ingresos por transacciones (basados en transacciones) aumentaron un 44% interanual hasta 776 millones de dólares, pero la estructura interna se invirtió completamente:
- ✅ Contratos de eventos (mercado de predicciones): 156 millones de dólares, más de 10 veces interanual, ya superando los ingresos por trading de criptomonedas, siendo el incremento más fuerte actual;
- ✅ Opciones: 342 millones de dólares, +29%; trading de acciones: 129 millones de dólares, +95%;
- ❌ Trading de criptomonedas: 100 millones de dólares, -38% interanual, sigue siendo un lastre.La proporción de alcistas y bajistas cae hasta el 8%, ¡pero las ballenas están secretamente transfiriendo monedas para hundir el mercado! ¿Es el rebote de $HYPE un "presagio de desastre"?
Dirección: Corto (vender en el rebote)
Rango de entrada: 77.50–78.50
Objetivo de toma de ganancias: 74.50–73.00
Puntos clave / fundamentos:
Las ballenas han depositado frenéticamente 37,83 millones en Coinbase, señal de una inminente caída del mercado. Flow Score -98, pérdida de 436 millones en 15 días, los alcistas no pueden sostenerlo. En este momento, la proporción de alcistas y bajistas cae hasta el 8%, los bajistas están apiñados, no persigas ciegamente la venta en corto, espera a que el rebote alcance la zona de resistencia por encima de 77.5 para atacar con precisión. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：¡Comprar en largo!
Estrategia:
Esperar a que el precio retroceda a 80500—80700 (zona de soporte concentrado EMA5/10/20) y se estabilice para entrar en largo. El objetivo inicial es la zona 81500—82000, donde hay una concentración de liquidaciones cortas; la defensa se sitúa por debajo de 79800.
Fundamentos clave:
1. Extrema congestión de posiciones cortas: las posiciones cortas suman 2.45 mil millones de U, 3.5 veces más que las posiciones largas de 700 millones de U; el precio medio de las cortas es 76367, el precio actual 80900 está muy por encima, con pérdidas flotantes superiores a 138 millones de U. Una ruptura al alza puede desencadenar un efecto de pánico y cobertura masiva de cortos.
2. Técnica con forma de V pronunciada: en el marco horario, tras un pinchazo en 79168 para limpiar posiciones, el precio se recuperó rápidamente y superó EMA5/10/20, estableciendo una estructura alcista a corto plazo.
3. Relación riesgo-recompensa adecuada: el soporte firme está en 79800, con una concentración de stops cortos arriba, lo que genera un amplio espacio para un squeeze de cortos, favoreciendo una relación riesgo-beneficio positiva.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ ¡Vaya, al revisar los datos de ingresos de 15 plataformas de lanzamiento, es simplemente desolador!
En el último mes, 10 de ellas han caído más del 75%. Este negocio ha pasado de ser una máquina de imprimir dinero a una trituradora de billetes.
Comparando los ingresos diarios promedio de septiembre con los últimos 7 días, StonkFun cayó un 85%, $PONS cayó un 92%, BONK.fun cayó un 85%, o1 Launchpad cayó un 93%, y Ansem está casi en cero.
Solo $PUMP creció un 34% en contra de la tendencia, con ingresos superiores a 10,33 millones de dólares en los últimos 7 días. El mercado ya ha comenzado a buscar refugio anticipadamente, BTC y ETH caen simultáneamente, y el gráfico horario muestra una serie de grandes velas bajistas consecutivas. Todos están esperando la decisión del FOMC, aunque el mercado prevé que no habrá subida de tipos, lo que más preocupa es que el discurso de Powell sea más agresivo.
La expectativa sobre los tipos de interés es el factor clave que afecta al precio de las criptomonedas. Pausar la subida de tipos no significa que vayan a bajarlos inmediatamente; mientras la Reserva Federal mantenga los tipos altos por más tiempo, el mercado cripto tendrá dificultades para un rebote fuerte. Ahora la tendencia es claramente débil, y ETH muestra una mayor elasticidad en su caída.
Esta semana la volatilidad en las noticias se incrementará, por lo que en los contratos es imprescindible controlar estrictamente el apalancamiento. No intentes adivinar el fondo, sé paciente y espera a que se confirme la reunión, observa la dirección que eligen los fondos antes de considerar entrar.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ¿Qué relación tiene el TVL, por muy alto que sea, con tus tokens?
Las cadenas públicas presumen todos los días de su ecosistema y compiten por el TVL, pero el precio de los tokens cae en picado. ¿Por qué? Porque entre la prosperidad en la cadena y los bolsillos de los poseedores de tokens hay un muro infranqueable.
$NEAR, con el aura de AI y abstracción de cadena, pero al hacer cuentas se descubre la verdad: en los últimos 30 días se emitieron aproximadamente 13 millones de dólares en NEAR, mientras que la recompra fue solo de unos 1,9 millones de dólares, la inflación es más de 6 veces la recompra. Además, los tokens recomprados solo se colocan en "herramientas de capital permanente" y no se destruyen, su destino futuro es incierto, el llamado "ciclo deflacionario" es por ahora solo una ilusión.
$OP diseñó recompra de ingresos, pero con la salida de cadenas clave como Base, la recompra mensual cayó un 87%, y la fundación declaró públicamente que no se comprometerá a continuar con la recompra después de 12 meses. Comprar $OP es esencialmente pagar por la gran narrativa de L2, no por un flujo de caja real.
$SKY es un gigante que se sostiene con activos reales. Aunque la proporción de quema es moderada (limitada estrictamente al 5% del excedente neto mensual para quema permanente), el mecanismo es completamente transparente: en la segunda quema se destruyeron 7,37 millones de tokens con dinero real. Su base es un flujo de caja real de margen, no un PPT de ecosistema en el aire.
Conclusión:
Si una cadena tiene transacciones muy activas pero las ganancias no se usan para recomprar o quemar tokens, lo que compras es solo un certificado de gobernanza sin respaldo de flujo de caja. Por muy alto que sea el TVL, solo es un autoengaño del proyecto.Este fin de semana los tres mercados se movieron juntos, pero en direcciones diferentes.
Primero aclaremos la información: las elecciones en Israel serán el 27 de octubre, las elecciones de medio término en EE.UU. el 3 de noviembre, y medios extranjeros han revelado que EE.UU. e Israel ya han puesto sobre la mesa un nuevo plan para atacar Irán, con objetivos que incluyen instalaciones nucleares, energéticas y depósitos de misiles. Trump aún no ha firmado, la Casa Blanca dice que no actuará antes de las elecciones, pero el mercado no espera la firma.
El petróleo reaccionó primero. El viernes el Brent cerró a 116,72 dólares por barril, subió un 3,14%, el WTI cerró a 103,27, subió un 3,80%. Durante el fin de semana, el contrato WTI se negoció alrededor de 103,67, el Brent a 111,73, sumando en 24 horas un total de 182 millones de dólares, realmente hay gente que mantiene posiciones durante el fin de semana.
El oro, en cambio, se debilitó, a 3979,6 dólares por onza, bajando un 0,48% desde los 3998,9 del viernes, volviendo a estar por debajo de los 4000. Que un activo refugio no suba, esta señal es más importante que el precio del petróleo.
BTC es el más directo, el perpetuo nativo de Hyperliquid cayó a 79333 dólares, bajando un 2,55% desde los 81407 del viernes, con un rango de fin de semana entre 79184 y 81502, ahora tocando el límite inferior. Perdió los 80 mil, y por debajo de 78 mil es básicamente un vacío.
Mi juicio: esto no es un asunto exclusivo del mundo cripto, es el precio del petróleo y el calendario electoral los que están marcando el precio. Si el petróleo no baja, la expectativa de inflación no se controla, el recorte de tasas se pospone, y los activos de riesgo sufren primero. A corto plazo no hay prisa por comprar, hay que vigilar dos cosas: si Trump aprueba o no el plan, y si el WTI se mantiene por encima de 100. Sin confirmación, cualquier rebote solo será una corrección.