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#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
¿Por qué hago una posición corta en $CRCL? Lo que veo a la baja es la expectativa que el mercado podría estar anticipando en exceso.
Cada vez es más evidente que: AI, el mercado de acciones estadounidense y el mercado de criptomonedas están siendo conectados por una misma narrativa. Muchas empresas de tesorería de criptomonedas están emitiendo continuamente para recaudar fondos y comprar tokens, y los ETF de Bitcoin y Ethereum de grandes bancos de inversión fluyen masivamente dentro y fuera, algo que no se veía en el ciclo anterior; el mercado de acciones estadounidense y el cripto están estrechamente vinculados.
Antes, cuando la gente especulaba con AI, primero miraban GPU, capacidad de cómputo y servicios en la nube. Ahora AI está empezando a intentar llamar APIs de forma autónoma, comprar capacidad de cómputo y pagar por servicios; la liquidación de fondos también podría convertirse en una nueva oportunidad de infraestructura.
Circle claramente ha visto esto. Está impulsando Agent Stack, con la esperanza de que AI pueda completar pagos programables a través de USDC. No creo que esta dirección sea una demanda falsa, incluso podría ser un escenario de aplicación muy prometedor para las stablecoins.
Volviendo al informe financiero, hay que mirar el dinero. Los datos del Q2 son muy buenos, el volumen de transacciones en cadena crece rápidamente, pero los ingresos y las ganancias no se aceleran al mismo ritmo. El rendimiento de las reservas cayó a 3.5%, una disminución interanual de 66 puntos básicos; los costos de distribución, transacción, etc., alcanzaron 412 millones.
Cuando el mercado valora a Circle, no solo mira al emisor de stablecoins, sino también al espacio futuro de pagos AI, RWA, infraestructura financiera institucional, entre otros. Estas historias podrían materializarse, pero entre la historia y las ganancias hay un camino que incluye comercialización, costos y el entorno de tasas de interés.En el mercado de futuros, cuando se ve una gran orden entrando, los veteranos suelen preguntar primero cuánto margen se ha utilizado, en lugar de apresurarse a adivinar la dirección. Veo que esta cadena de monitoreo también tiene ese hábito; la posición parece impresionante, pero la verdadera habilidad es poder soportar la volatilidad en sentido contrario.
La billetera Core Trader 61 acaba de abrir o aumentar una posición larga en $ETH, con un apalancamiento de 15 veces y un valor nominal de aproximadamente 978,300 dólares. Esto solo indica que en este momento ha aumentado su exposición larga, pero no significa que haya aprovechado un buen momento para entrar.
Me importa más la tolerancia al error de esta posición que seguirla para ir en largo. Calculando de manera aproximada el margen dividiendo el valor nominal por el apalancamiento, corresponde a un margen de alrededor de 65,200 dólares; si el precio se mueve en sentido contrario un 1%, la pérdida de esta posición sería aproximadamente el 15% del margen mencionado, sin contar las comisiones. El apalancamiento amplifica el costo de un error de juicio, y aunque la dirección luego sea correcta, puede que no se aguante en el medio.
El mercado cripto es diferente de los futuros de productos tradicionales, no cierra los fines de semana, y el control de riesgos no puede basarse solo en el horario personal. Además, el monitoreo no proporciona el patrimonio total de la cuenta, el modo de margen ni la situación de cobertura, por lo que no puedo calcular directamente el precio exacto de liquidación con un apalancamiento de 15 veces.
Mi juicio es que esta operación debe evaluarse primero por el presupuesto de riesgo, y no tomar una gran apertura larga como una confirmación de dirección. ¿Hay amigos que también vienen del mercado tradicional? Frente a una posición con apalancamiento de 15 veces, ¿preferirían reducir el apalancamiento o disminuir la posición y establecer un stop loss? ¿Por qué?Agosto de 2022. Esa combinación deja poco margen a los responsables de la política para mostrarse complacientes respecto a la inflación. Las tasas pueden mantenerse sin cambios, pero la orientación podría importar más: diciembre sigue siendo una pregunta abierta, no una conclusión. #WillFedPauseInOctober #La acción de Moderna se desploma, datos de la vacuna contra el cáncer se filtraron antes de tiempo ¿Alguna vez han visto un caso donde los datos son extremadamente prometedores pero el precio de la acción se desploma? Hoy el mercado de valores estadounidense dio una lección clara a todos sobre lo que significa "las buenas noticias ya descontadas son la peor noticia". Un gigante farmacéutico y Merck desarrollaron una vacuna personalizada contra el cáncer, y los datos más recientes de la fase 3 son bastante impresionantes: puede ayudar a pacientes con melanoma que ya se sometieron a cirugía a reducir el riesgo de recaída o muerte en un 42%, y el riesgo de metástasis a distancia en un 38%, con datos estadísticamente significativos. En teoría, esto es un avance que salva vidas, ¿no debería la acción dispararse? Pero, ¿qué pasó? Al revelarse los datos, la acción de Moderna se desplomó más del 26% en la sesión y cerró con una caída cercana al 18%. Incluso los tokens de acciones tokenizadas MRNA en la cadena también se desplomaron. Mi opinión personal es que esto es el lado más cruel del mercado de capitales tradicional: "comprar expectativas, vender hechos". De hecho, antes de que salieran los datos detallados, el mercado ya sabía que el ensayo había sido exitoso, y la acción de Moderna ya había subido mucho este año por eso. Cuando se rompió esa barrera, los inversionistas vieron que sí, los datos son buenos, pero solo cumplen con las expectativas, no hay una sorpresa "curativa total". Si no hay una sorpresa extra, ¿por qué los grandes inversionistas no toman ganancias y salen corriendo? Es como si alguien que normalmente saca 60 en un examen de repente sacara 90 y todos lo felicitan; pero alguien que siempre saca 99 esta vez saca 95 y los padres lo regañan. El apetito de Wall Street siempre es más voraz de lo que imaginas. ¿Qué impacto tiene esto?Ethereum ahora es la zona más afectada en esta ronda de liquidaciones, la mayor liquidación individual fue su posición larga, con 4.77 millones de dólares evaporados en una noche. Después de caer por debajo de 2450, no ha logrado organizar un contraataque efectivo, y los picos del rebote son cada vez más bajos, lo que es un canal descendente típico. En cuanto a los fundamentos, Ethereum sigue avanzando, pero acaba de anunciar el retraso del lanzamiento de la red de prueba Hoodi de Glamsterdam, citando riesgos de seguridad; este retraso en la ruta técnica es negativo para la valoración. Técnicamente, 2350 es el último soporte decente, si se rompe, el siguiente objetivo es 2250; un rebote entre 2450 y 2500 es una oportunidad para reducir posiciones. Ethereum ahora no tiene ni la base institucional sólida de Bitcoin ni la historia de resiliencia de las altcoins, está atrapado en la posición más incómoda del medio. $BTC La línea principal de la próxima semana es el FOMC, aunque el mercado ya descuenta que en octubre no habrá subida de tasas, el punto clave no es si suben o no, sino el gráfico de puntos y las declaraciones de Powell sobre la trayectoria de las bajadas de tasas.
1. Gráfico de puntos: si ajustarán a la baja las expectativas de recortes de tasas para este año y si mantendrán la opción de subir tasas en diciembre. Si se reducen los recortes, la tasa real de los bonos del Tesoro subirá, presionando a oro y BTC.
2. Conferencia de prensa de Powell: dos puntos clave — ① cómo evalúa el riesgo inflacionario por el precio del petróleo; ② si confirma que "las tasas altas se mantendrán por más tiempo". Solo si reconoce que la inflación tiene espacio para bajar, habrá una recuperación.
3. Declaraciones sobre QT: si discuten cambios en el ritmo de reducción del balance, la expectativa de liquidez afectará directamente a los activos de riesgo.
✅ Rendimiento real del bono a 10 años de EE.UU. (indicador clave)
Al alza = negativo para oro y BTC; a la baja = ventana para rebote abierta
✅ Precio del petróleo
Si el precio del petróleo sigue subiendo → expectativas de inflación persistente resurgen, dificultando que la Fed se vuelva dovish; si baja, el oro tiene oportunidad de liberarse de la presión
✅ Índice del dólar
Fortalecimiento presiona ambos activos, debilitamiento favorece rebote
✅ BTC: línea de defensa en 80,000
Si se mantiene, es un rango de consolidación; si cae por debajo de forma efectiva, la tendencia se debilita, priorizar reducción de riesgos.
✅ Oro: soporte a corto plazo en 4000-4020, soporte fuerte en 3900
1. Flujo de fondos en ETF spot de BTC: salidas grandes continuas indican aversión al riesgo institucional; entradas son un punto a favor para el rebote
2. Posiciones apalancadas en futuros: si la ola de stop loss y liquidaciones de largos ha terminado
3. Situación en Medio Oriente: escalada del conflicto impulsa directamente el precio del petróleo, indirectamente es negativo para el oro (la lógica inflacionaria se vuelve en contra), no es un factor tradicionalmente positivo $NEAR vs $SOL: El Dinero Inteligente Revela Dos Riesgos Diferentes
Ambos activos están fuertemente vendidos en corto, pero la diferencia está en la rentabilidad.
Los bajistas de SOL mantienen un control firme, mientras que los largos enfrentan pérdidas significativas. Esto sugiere una presión de venta continua.
NEAR cuenta una historia diferente. A pesar de caer casi un 9%, su enorme exposición en corto está en números rojos.
Mi opinión: SOL sigue siendo estructuralmente más débil, mientras que NEAR ofrece un mayor potencial de short squeeze si los compradores recuperan el control. #İRYS IRYS también hace mucho que no lo seguía, pero recuerdo vagamente que la última vez que hablé de esta moneda fue a principios de este año, alrededor de marzo.
En ese momento el precio estaba alrededor de 0.02, hoy un compañero mencionó esta moneda, así que fui a verla, ayer el precio seguía igual que hace medio año, oscilando hacia arriba y hacia abajo durante medio año.
El precio no cambió en absoluto, y luego subió rápidamente, ¿de 0.02 a 0.5? Eso es un aumento de veinte o treinta veces, así que analicemos un poco, ¿por qué subió y luego bajó?
Esta vez IRYS subió de 0.012 a 0.034 con dinero real: actualización Cascade a mainnet, BTC se mantuvo firme en 81,000, el capital rotó hacia pequeñas capitalizaciones con alta beta. Al inicio la capitalización era solo 55.64 millones de dólares, con un volumen diario de 4.16 millones de dólares — un mercado tan pequeño que con unos pocos millones se puede mover.
Pero de 0.034 a 0.5, la naturaleza cambió completamente.
El 24 de octubre hubo liquidaciones en toda la red por 77.34 millones de dólares, el 87% fueron posiciones cortas, y la liquidación forzada es una orden de compra al precio de mercado: sube → liquidación corta → vuelve a subir → otra liquidación corta. Se auto refuerza hasta que se limpian los cortos.
El precio máximo en un mercado delgado nunca es un precio que se pueda ejecutar. Lo que crees que es una oportunidad, en realidad es solo una línea que se traza cuando otros son liquidados forzosamente.
No olvides: el 25 de octubre se desbloquearon 74.37 millones de tokens, y en noviembre habrá aún más. $IRYS "Fin de semana sangriento" para los largos apalancados: 80,000 pasa de ser un bastión a un techo
El 24 de octubre, con el precio del petróleo alto, un ETF spot de BTC tuvo una salida neta diaria de aproximadamente 636 millones de dólares, y casi 500 millones de dólares en largos apalancados fueron liquidados en toda la red, mostrando un claro cambio de preferencia de riesgo hacia la defensa. $BTC cotiza en 80,777.6 (-0.46%), el nivel de 80,000 está pasando de ser un soporte a una presión psicológica.
$BTC: No cae rápido ni sube con fuerza. En 24 horas, se liquidaron más de 81 millones de dólares en posiciones largas de BTC; la caída se debe principalmente a la liquidación de apalancamiento y no al pánico en el spot. Pero con el precio del petróleo sin caer y el ETF sin retorno, el rebote carece de catalizadores, y 80,000 podría pasar de ser un nivel de defensa a un techo.
$SOL: Cotiza en 102.06 (-0.71%), atrapado en la banda de soporte 101.73—102.00. Binance y OKX mantienen tasas positivas, Bybit se volvió negativa, mostrando divisiones internas entre los largos; el 74.5% de las cuentas están en largo, si 101.73 se rompe con volumen, podría desencadenar liquidaciones en cadena.
$IRYS: Caso extremo de riesgo. Esta mañana subió a 0.32 dólares, con un aumento de más del 280%, luego cayó alrededor del 74%, con liquidaciones cortas por aproximadamente 21.4 millones de dólares; actualmente cotiza en 0.08096 (+6.36%). Con una tasa de circulación de solo el 20% y un desbloqueo próximo en noviembre, el rebote parece más una ventana para escapar.
Resumen: La contradicción central está en el macro. Se observa si BTC puede cerrar por encima de 81,000 en términos reales y si SOL pierde con volumen el soporte de 101.73. Antes de que la señal mejore, efectivo y paciencia son la posición.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Se acerca el FOMC, se espera que no haya cambios, el PMI aumenta las preocupaciones inflacionarias, la probabilidad de "pausar el aumento de tasas" disminuye; los fondos están atentos a la forma de la boca y al espacio de diciembre. Tres informes la noche antes del examen: Binance tiene una orden perpetua de BTC a 81,000 con una orden de compra de 8.54 millones de dólares, a solo 0.01% del precio actual, con una compra de 53.7769 millones frente a una venta de 43.59 millones, con un exceso de más de diez millones; un viejo gran ballena con una posición promedio de 80.97 dólares y 200,000 ETH, hace 7 horas transfirió 1,000 ETH (aproximadamente 2.4 millones) a Kraken, realizando ventas por lotes en niveles altos; Franklin Templeton añadió aproximadamente 150 millones de dólares en fondos monetarios a XRPL, sgBENJI pasó de 48 millones a 193 millones, consolidándose en una sola billetera.El conflicto central actual de BTC es la lucha entre la presión de venta para salir de pérdidas en 87,700 dólares y el soporte de costo del ETF en 80,000–81,500 dólares. Cerca de 87,700 dólares se concentran el costo promedio de los poseedores de 6 a 12 meses, el precio de apertura del año de 87,490 dólares y la media móvil de 20 meses de 87,165 dólares, formando una zona de resistencia densa. Por debajo, 81,500 dólares es el costo promedio de las posiciones del ETF spot, sumado a las órdenes de compra en el libro, constituyendo una línea de defensa clave; si se pierde, 77,855 dólares es la próxima zona crítica de liquidación.
ETH está limitado por una salida neta de aproximadamente 1.06 mil millones de dólares del ETF en octubre, con rebotes que se han topado repetidamente con resistencia entre 2,445 y 2,500 dólares; 2,410 dólares es un nivel importante de defensa, y una caída por debajo podría acelerar la búsqueda de soporte en 2,351–2,355 dólares. Sin embargo, a corto plazo hay señales divergentes: tanto el spot como los contratos de ETH registran entradas netas, mostrando mayor resistencia a la caída que BTC, aunque aún no es suficiente para confirmar una reversión.
En cuanto a la estrategia operativa, BTC puede intentar posiciones largas ligeras cerca de la banda de soporte de 80,000–81,500 dólares, con un stop loss por debajo de 79,800; al rebotar hacia la zona de resistencia de 87,000–87,700 dólares, reducir posiciones activamente y no perseguir precios altos.
Para ETH, se debe observar la efectividad del soporte en 2,351–2,355 dólares; si se estabiliza, se puede participar a corto plazo con objetivo en 2,445–2,500 dólares; si cae por debajo de 2,410 dólares, salir y esperar. A nivel macro, tras la subida de tasas en septiembre, la incertidumbre a corto plazo se ha disipado, pero la expectativa de tasas altas se mantiene, por lo que se recomienda mantener posiciones flexibles y evitar apuestas pesadas en una dirección.#亚马逊AWS增长提速，Q3能否延续？
El CEO de Amazon, Andy Jassy, declaró que debido a la creciente demanda de infraestructura de inteligencia artificial, la capacidad de computación en la nube de Amazon Web Services está prácticamente agotada hasta finales de 2027, y muchos pedidos ya están programados para 2028.
Amazon $AMZN hace tiempo que no es solo una plataforma de compras en línea, sino una empresa tecnológica integral que combina comercio electrónico, computación en la nube, publicidad e inteligencia artificial.
Los principales ingresos de la empresa incluyen servicios de distribución minorista de comercio electrónico, servidores en la nube, capacidad de IA, ingresos por publicidad y suscripciones de membresía.
Entre ellos, AWS es el motor de ganancias más importante. En el segundo trimestre de 2026, los ingresos de AWS alcanzaron 42,200 millones de dólares, un aumento interanual del 37%; la ganancia operativa fue de 16,600 millones de dólares, representando aproximadamente el 61% de la ganancia operativa total de Amazon en el mismo período. Al mismo tiempo, el negocio de publicidad creció un 26% interanual.
¿Qué datos respaldan mi "Sí"?
Los ingresos de AWS en el segundo trimestre crecieron un 37% interanual, la tasa de crecimiento más rápida en los últimos 18 trimestres.
Si la velocidad de crecimiento de la computación en la nube continúa aumentando y el margen operativo se mantiene estable, será una señal positiva significativa en el informe financiero.
La guía de la empresa es de 22,500 a 26,500 millones de dólares, mientras que los analistas de TD Cowen predicen 27,600 millones de dólares, por encima del límite superior de la guía de la empresa.
La ganancia neta de Amazon en el segundo trimestre alcanzó los 62,600 millones de dólares, pero incluye principalmente 53,400 millones de dólares en otros ingresos no operativos antes de impuestos provenientes de la inversión en Anthropic.📉 El oro y $BTC caen juntos, honestamente, en todos estos años que llevo siguiendo el mercado, pocas veces he visto algo así.
En Medio Oriente, un petrolero tuvo un accidente en el Estrecho de Ormuz, y el crudo Brent se disparó directamente a 116 dólares. Según el guion clásico, en tiempos de guerra se compra oro y $BTC, ¿y qué pasó? El oro cayó por debajo de 4000, $BTC rompió los 80800, y ambos “activos refugio” fueron aplastados juntos. La lógica cambió por completo: el precio del petróleo sube → expectativas de inflación explotan → las subidas de tasas presionan fuertemente todo lo que no genera rendimiento. En CME, la probabilidad de un aumento de 25 pb en diciembre ya llegó al 74.8%. Ahora el oro no es un activo refugio, es una máquina de retirar liquidez. En AI del mercado estadounidense, para cubrir márgenes, los fondos venden oro para obtener efectivo. $BTC duele aún más, con una correlación de 0.96 con el Nasdaq; si el Nasdaq estornuda, $BTC va directo a la UCI. La narrativa del “oro digital” no la reconoce nadie en este marco de valoración.
$BTC está estancado cerca de 80800, parece un soporte, pero en realidad está bailando en la punta de la navaja. En octubre, el ETF acumuló salidas netas de 615 millones, con IBIT y FBTC como las principales fuentes de sangrado. Más importante aún, el costo promedio de los tenedores de ETF está entre 81500 y 82300, y el precio actual ya lo ha roto ligeramente a la baja. ¿Qué significa esto? No hace falta que lo diga: más caídas provocarán pérdidas flotantes que se convertirán en reembolsos, y esos reembolsos en ventas masivas. La zona 81000-80800 es la última línea de defensa decente; si se rompe, el nivel psicológico de 80000 no resistirá ni unos segundos.
$ETH a 2377, débil hasta dar pena. En 3 días se han ido 900 millones en capital, los cortos tienen posiciones por 1.24 mil millones; con ese panorama, 2327 ya debería haberse roto, pero el precio se mantiene en 2377. No es fortaleza, es que los cortos están tan apilados que se han puesto en una posición vulnerable a un posible short squeeze. Entre 2415 y 2427 hay una gran zona de liquidación de cortos; si el volumen sube y toca esa zona, las posiciones cortas serán el mejor combustible. Pero el problema es que la entrada de capital es débil, $ETH no tiene la fuerza para subir solo; lo único que puede hacer ahora es “no morir”, no “contraatacar”.
$ZEC es lo único en el mercado hoy que me hizo detenerme a mirarlo dos veces. Precio 1167, bajó alrededor de 4.5% en 24 horas, cayendo con el mercado, pero hay algo que lo sostiene. El ETF ZCSH ha acumulado entradas netas de 154 millones de dólares, la compra institucional sigue activa. Más llamativo aún, dos ballenas abrieron en 15 horas casi 30,000 contratos largos apalancados 10 veces en $ZEC, valorados en 37.57 millones de dólares, bloqueando el espacio superior. Cuando todos venden sin distinción, alguien está usando dinero real para trazar una línea. Esto no significa que $ZEC no pueda caer, pero indica algo: en medio del pánico, el dinero no corre sin rumbo, está eligiendo dónde posicionarse. Un activo defensivo con narrativa propia, canal ETF y soporte de ballenas tiene un destino completamente distinto en una corrida de liquidez que los altcoins que solo se sostienen por emociones.
El FOMC del 27-28 de octubre, el mercado ahora descuenta más del 90% de probabilidad de que en octubre no haya cambios, pero la espada del aumento de tasas en diciembre sigue colgando. Hasta que la dirección del precio del petróleo se aclare y el flujo de ETF vuelva a positivo, cualquier intento de comprar en el fondo es apostar a una variable fuera de tu control. Los rebotes de altcoins débiles son para que vendas, no para que compres. Lo que realmente hay que vigilar es dónde, en medio del pánico, alguien está dispuesto a usar dinero real para trazar líneas. El soporte de capital en $ZEC no significa que mañana vaya a despegar, pero al menos te dice dónde están las coordenadas de la defensa principal.
No te apresures a ser héroe. En este mercado, sobrevivir es más importante que comprar en el fondo.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #现货黄金跌破4000美元关口 $BTC $ZEC $ETH
Este texto es solo un registro personal del mercado, no constituye ninguna recomendación de inversión.#MiddleEastOilSupplyRisk
El aumento del petróleo puede reavivar la inflación, impulsar los rendimientos del Tesoro y endurecer las condiciones financieras, creando vientos en contra para los activos de riesgo.
Con el Brent cerrando en $116.72 y el rendimiento a 10 años de EE.UU. cerca del 5%, el riesgo clave es la inflación prolongada, no solo el petróleo.
Cambio alcista: El petróleo se enfría, los rendimientos se estabilizan.
Cambio bajista: Aumentan los temores de suministro, los rendimientos suben
Observa el Brent, los rendimientos del Tesoro y la reacción de BTC. La presión macro es real, pero no se garantiza una venta masiva de criptomonedas
$BZ $CL $ONDO
Los activos financieros tokenizados son una narrativa importante de activos del mundo real, pero la calidad de la adopción importa más que el tamaño del mercado en los titulares. La oportunidad de Ondo depende de llevar la exposición financiera tradicional a la cadena mientras se navegan las restricciones de elegibilidad, los arreglos de custodia y los requisitos regulatorios. Los inversores deben distinguir el crecimiento en productos tokenizados de la demanda directa de ONDO en sí; ambos están relacionados solo cuando el token tiene un papel económico significativo. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Actualmente, el mercado generalmente anticipa que la Reserva Federal pausará el aumento de tasas en octubre, pero pausar no significa un cambio hacia una política más flexible; el verdadero riesgo de esta reunión está en las declaraciones posteriores.
La inflación en Estados Unidos sigue siendo persistente, sumado a la presión al alza potencial por el aumento en los precios del petróleo, lo que representa la mayor incertidumbre. Incluso si esta vez se mantiene la tasa sin cambios, mientras el discurso mantenga la opción de continuar aumentando las tasas en diciembre, los rendimientos de los bonos del Tesoro pueden rebotar fácilmente, presionando continuamente a las acciones y a activos de riesgo como las criptomonedas. Las opiniones de los miembros del FOMC están divididas; las discrepancias en las votaciones y ajustes en el lenguaje podrían generar diferencias en las expectativas.
Muchos fondos están anticipando un "mercado favorable por la pausa en el aumento de tasas", lo que puede llevar a comprar por expectativas y vender por hechos. La volatilidad a corto plazo se ampliará notablemente, por lo que no se recomienda apostar fuertemente en una dirección única. Es fundamental seguir de cerca la declaración de la reunión y el discurso en la conferencia de prensa, tener paciencia para esperar a que se confirme la situación y luego evaluar la tendencia futura.
$BTC $ETH No te pongas ansioso el fin de semana. $BTC en 80,000, si se mantiene es una consolidación, si no, es la mecha.
Acabo de terminar de monitorear el mercado, déjame decirte algo sincero.
$BTC ahora ronda los 81,000, mucha gente solo ve "faltan mil dólares para los 80,000", pero lo que realmente sostiene el mercado no es el precio en sí, sino la confrontación entre emociones y posiciones.
Glassnode lo dice claro: 80,000–81,500 es el costo promedio de las empresas que acumulan monedas vía ETF y listadas, y la mayor pared de compra en spot de Binance también está aquí. En otras palabras, esta línea no es un soporte técnico, es la "línea de recuperación" de un grupo de instituciones. Si se mantiene, tienen paciencia para esperar; si el cierre diario cae, los poseedores de ETF entran en pérdidas colectivas, y el promedio real del mercado en 77,600 es la siguiente parada.
¿Y arriba? Hay muchas órdenes de venta entre 86,500–87,500, y un grupo de liquidaciones de cortos entre 85,000–87,000. El combustible para cortos es abundante, pero por más combustible que haya, la cerilla que enciende está en manos del macro, no en las velas.
$ETH es aún más frustrante. En 2,380, el rebote es débil como si no hubiera comido. El rango 2,300–2,350 ha sido golpeado varias veces, el 15 de octubre en 2,313 y el 18 en 2,325, los compradores han defendido cada vez, pero nunca logran un rebote fuerte. Esto no es un "soporte fuerte", es una línea de defensa que se prueba repetidamente; mientras más se prueba, mayor es la probabilidad de romperse. Si se pierde 2,350, debajo de 2,300 está 2,200 e incluso 2,025 esperando. La debilidad de $ETH no es un problema propio, es que en momentos de menor liquidez, siempre es el primero en ser drenado.
Hablando de noticias, aquí está lo más complicado.
Muchos aún esperan un "recorte de tasas para salvar el mercado", pero el IPC de septiembre interanual en 3.7% y el IPP mensual en 1.3% han desmentido esa narrativa, el rendimiento del bono a 10 años se mantiene firmemente por encima del 5.1%, y el precio del petróleo sigue alto. QCP Capital lo dice con cautela: si la desapalancación del mercado de acciones se extiende, el soporte en 80,000 será "puesto a prueba". En otras palabras, no es imposible que se rompa, pero si pasa, no es sorpresa.
Lo del ETF es más interesante. En octubre han salido 535 millones, y solo el 7 de octubre se retiraron 485 millones, pero el volumen total de esa semana superó los 7,500 millones. Esto no es "instituciones liquidando y huyendo", más bien es mover el dinero a lugares más cómodos bajo la presión de altas tasas e inflación. No se han ido lejos, solo esperan que la deuda apalancada muera primero.
Y la deuda apalancada ya ha muerto en gran parte. En 24 horas se liquidaron 1,300 millones en todo el mercado, el 90% de los cuales fueron largos, 167,000 personas fueron forzadas a cerrar posiciones, y la tasa de financiamiento se volvió negativa. Esto significa que el grupo más vulnerable de largos ya fue eliminado. Con tasa negativa, los cortos se están volviendo concurridos, y una vez que el precio se estabilice, la cobertura de cortos será el combustible para un rebote — pero ojo, combustible y encendido son cosas distintas, antes de que la jugada de la Fed del 28 de octubre se concrete, quien intente encender puede salir quemado.
El fin de semana la liquidez es tan delgada como papel, una orden ni muy grande ni muy pequeña puede dibujar mechas de cientos de dólares arriba y abajo. En estos momentos, lo más caro no es la posición, es la paciencia.
Ahora solo estoy atento a dos cosas: si $BTC cierra el día por encima de 80,000, y si $ETH defiende 2,350 por cuarta vez o finalmente cede. Si cede, no compro; si se mantiene, no persigo. Espero volumen, señales, esa vela definitiva. Mientras el capital esté, la mesa sigue.
¿Creen que esta semana se romperán los 80,000? Comenten, los leo uno por uno.👇
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Últimas noticias, aquí tienes varias claves para aclararte. Flujo de fondos en criptomonedas Esta semana, el ETF spot de $BTC en EE.UU. tuvo una entrada neta de 301.2 millones de dólares, solo BlackRock IBIT recibió 565.7 millones de dólares —Comentario: el capital se está concentrando en los productos principales, mientras que FBTC y ARKB están saliendo, lo que indica que las compras son selectivas, no es un mercado alcista sin sentido. Esta semana, el ETF spot de $BTC tuvo una entrada neta de 5,183 $BTC, el flujo acumulado para 2026 cambió de negativo a positivo, con una entrada neta acumulada en el año de 10,784 $BTC —Comentario: la escala aún no es grande, pero el cambio de dirección es una señal, habrá que ver si se mantiene. Seguridad en criptomonedas e IA Funcionarios iraníes advirtieron que si EE.UU. e Israel vuelven a actuar, planean atacar los cables de comunicación submarinos en el Golfo y evitar su reparación; anteriormente, la Guardia Revolucionaria también amenazó los siete principales cables de internet bajo el Estrecho de Ormuz —Comentario: la expansión de la computación en la nube y la capacidad de IA en el Golfo temen esto, los cables son vitales, el riesgo geopolítico impactará directamente en el costo de la capacidad computacional. Política macroeconómica El mercado espera que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios el próximo miércoles, la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en octubre es solo alrededor del 10%, algunos funcionarios prefieren pausar para evaluar el impacto del aumento de la inflación y el conflicto en Medio Oriente sobre la energía; el discurso de Waller la próxima semana será clave —Comentario: las expectativas de alza se enfrían, pero no consideres "sin alza" como una buena noticia garantizada, el precio de la energía sigue siendo una variable. Movimiento del mercado El precio de $HYPE cayó un 22% desde su punto más alto, la mayor dirección corta 0xf02d tiene 715,334 $HYPE en posiciones cortas, valoradas en aproximadamente 54.57 millones de dólares, con una ganancia flotante de 5.56 millones de dólares #Robinhood交易业务增长能否延续？
Anteayer aposté todo en Tesla y abrí una posición larga 50x en nvd pensando en hacer un trade corto, pero inesperadamente se fue a cero.
Acabo de recibir puntos aleatorios de la estación de gasolina de puntos básicos, 60xp, y al hacer las tareas diarias obtuve otros cien puntos.
Justo vi la predicción de Robinhood y decidí investigarla un poco.
Creo que esta temporada Robinhood tiene una alta probabilidad de superar las expectativas.
El volumen de opciones de septiembre, acciones, criptomonedas y contratos de eventos no es débil, los datos de seguimiento en general son fuertes. Con volumen, los ingresos relacionados con el trading tienen soporte; el crecimiento de suscriptores Gold proporciona ingresos por suscripción relativamente estables, y la reducción en la guía de tarifas también favorece el margen de beneficio. La empresa ha superado las expectativas varias veces en las últimas temporadas, especialmente en la anterior. Los factores únicos no se pueden replicar, pero la gestión de expectativas podría aún tener margen.
Recientemente, Robinhood Chain ha estado integrando cadenas cruzadas y mejorando la capa de ejecución, con bastante movimiento, pero para este reporte trimestral es solo un trasfondo. El avance en infraestructura difícilmente se traducirá inmediatamente en cifras decisivas en el estado de resultados del Q3; esta temporada depende principalmente del negocio de corretaje, ingresos por trading e ingresos por intereses.
Los riesgos también están claros. La entrada neta de fondos en julio y agosto fue débil; si los activos de la plataforma y los ingresos por intereses no acompañan, incluso si el EPS supera ligeramente las expectativas, la calidad podría no ser buena. Las criptomonedas siguen siendo débiles en comparación anual, y si las tarifas continúan bajo presión, un volumen fuerte no necesariamente significa ingresos mucho mayores. Especialmente porque el consenso ya está elevado, pasar justo o superar claramente las expectativas puede provocar reacciones muy diferentes en el mercado.¿$SNDK ya está en corto en 1300? El comportamiento reciente de SanDisk es el más débil entre los tres hermanos del almacenamiento, mientras que Hynix y Micron son bastante resistentes a la caída.
SanDisk se quedó atrás, no porque sus fundamentos se hayan derrumbado, sino porque el “precio bloqueado por contrato a largo plazo” ha cerrado la puerta a las ganancias por aumento de precios, sumado a la debilidad del mercado spot de NAND y la presión de ventas para obtener ganancias, convirtiéndola en la opción más débil del sector.
¡No te apresures a comprar en el fondo! Si el informe financiero del día 29 vuelve a dar una mala señal, es probable que la barrera de los 1200 dólares no se mantenga. Amigos, ¿creen que esto es un pozo de oro o un agujero sin fondo? $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Título: Las personas que desenchufan con un 30% de batería siempre creen que pueden usarlo cinco minutos más. ¿Cuál moneda tiene el “30%” más engañoso?
He estado observando el mercado toda la noche, y cada vez me parece más que esta situación es como mi viejo celular roto: en la esquina superior derecha claramente dice 30%, piensas “está bien, lo usaré diez minutos más”, y al siguiente segundo se apaga, ni siquiera da tiempo para la alerta de batería baja.
Yo voto por $BTC.
81,600, RSI 47, la EMA de 50 días en 80,878 justo debajo pisándote. Solo con esos números cualquiera diría “está bien, hay soporte”. Pero si lo piensas bien, ¿qué significa un RSI de 47? No es “neutral a fuerte”, es que la compra ya se escapó por la puerta trasera, quedan unos pocos soldados dispersos fumando en la puerta, fingiendo que todavía hay gente. Glassnode esta semana fue claro: $BTC está atrapado en un rango entre 80,000 y 87,000, 82,200 ya pasó de soporte a resistencia, el cierre semanal abajo confirma un patrón bajista de re-test. Las ballenas están acumulando, sí, las direcciones con 1,000 a 10,000 BTC cambiaron de distribución neta a acumulación neta, pero el indicador de demanda spot se volvió negativo, la prima de Coinbase es -0.14%, la compra spot en EE.UU. no está respondiendo. Las ballenas compran, los minoristas esperan, los ETF salen — en octubre el ETF de $BTC tuvo una salida neta acumulada de 535 millones, esto no es “aún aguanta”, es la batería perdiendo carga, y tú sigues mirando el porcentaje.
$ETH es aún más típico. 2,405, el histograma MACD casi pegado al eje cero, las dos líneas pegadas en -46, la caída está “en pausa”. Pausa, no reversa. La actualización Glamsterdam estaba programada para el 26 de octubre en la testnet Hoodi, pero ChainSecurity la detuvo porque EIP-8037/8038 podría romper al menos 13 contratos reales, y la ventana para la mainnet en diciembre también está en duda. Lo que esperaste tres meses se retrasó. Pero lo interesante es otra cosa: la cantidad de $ETH en staking llegó a 43.8 millones, el 35.9% del suministro circulante, BitMine tiene bloqueados 6.04 millones, el 84% en staking. Los ETF venden, las tesorerías corporativas compran, compran y bloquean sin vender. La batería sigue roja, pero alguien está cambiando las celdas en secreto donde no puedes ver. El problema es si la velocidad de recarga puede igualar la velocidad de pérdida — en octubre el ETF de $ETH tuvo una salida de 1,060 millones, equivalente a una presión de venta de 435,000 $ETH, mientras BitMine solo compró 57,500 en cuatro semanas. Dime, ¿se podrá recargar esa batería?
$SOL 104, el más honesto, pero también el que más engaña. El RSI de 4 horas y 1 hora está alrededor de 40, el MACD en tendencia bajista lleva 22 días, bajó 12.51% en 30 días. No te da la ilusión de “aún aguanta”, te da una caída diaria del 1% como un cuchillo romo. La actualización Alpenglow llegó a la mainnet, confirmando tiempos de 150 ms, suena impresionante, pero el precio subió a 109 y se debilitó, 105 es la última cortina de humo. La línea del cuello del patrón hombro-cabeza-hombro diario está en 100, si se rompe, el siguiente destino es 80. ¿Y en la cadena? RWA bajó de 700 millones a 440 millones, 1.4 millones de direcciones juegan con acciones tokenizadas, BlackRock y State Street están emitiendo. La historia es real, el crecimiento es real, pero entre la historia y el precio del token $SOL hay una brecha de valoración que el mercado finge no ver. La actividad en cadena es en la cadena, tu posición es tu posición.
Así que volvamos a la pregunta: ¿cuál moneda tiene el 30% más engañoso?
$BTC engaña con las palabras “hay soporte”. La EMA en 80,878 es como un salvavidas, pero cuando intentas agarrarla, descubres que está conectada a un triple vacío: demanda spot negativa, sangría de ETF, y resistencia en 82,200.
$ETH engaña con “ya no baja más”. No baja más porque alguien está bloqueando tokens, no porque alguien esté comprando. Los que bloquean no te van a sostener en 2400.
$SOL engaña con sinceridad, porque ni siquiera se molesta en engañar. Cada día baja un poco, cada día te hace pensar “mañana rebotará”, y al día siguiente baja un poco más.
$BTC $ETH $SOL — ¿la batería que tienes en mano todavía muestra el nivel correcto? Nos vemos en los comentarios, quiero ver quién sigue aferrado al 30% aguantando. #现货黄金跌破4000美元关口
"El oro al contado pierde los 4000 dólares, instituciones recortan posiciones para obtener efectivo"
El oro al contado rompió el umbral de los 4000 dólares en la sesión nocturna del 23 de octubre, y el volumen diario de transacciones de XAUT vinculado al oro físico en OKX alcanzó los 20.66 millones de USDT.
La razón principal de la fuerte caída de los activos refugio es que grandes fondos enfrentan el aumento de las tasas de interés de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la presión de margen adicional, por lo que deben vender primero el oro con ganancias flotantes para obtener efectivo y equilibrar sus cuentas.
Actualmente, el precio se mantiene alrededor de los 3994.9 dólares con fluctuaciones, y la atención se centra en si la operación de recompra inversa nocturna de la Reserva Federal y las tasas de los bonos del Tesoro podrán estabilizarse la próxima semana. $XAUT La presión de venta de $BTC podría estar acercándose a un punto de inflexión crítico, con una posible segunda señal de agotamiento de vendedores emergiendo. Comprar por sí solo no garantiza un repunte inmediato. La pregunta clave es cuánta presión de venta queda y si los vendedores se están quedando sin munición. Los mercados alcistas pasados sugieren dos etapas: una fase inicial de agotamiento, seguida de consolidación o una mayor caída, y una segunda señal que puede preceder a un impulso alcista más fuerte. Este ciclo se ve diferente, ya que $BTC alrBTC a 80,700 dólares, ¿todavía te atreves a comprar en el fondo?
El costo institucional del ETF está atrapado en 84k, la Reserva Federal planea subir las tasas en diciembre, y el precio ha caído del 126,000 a 80,000, retrocediendo un 36% — todos esperan un rebote, pero ¿la barrera de compra en 80k es realmente el fondo o es una trampa que los grandes operadores pusieron para los minoristas?
Primero veamos la superficie: 80k se mantiene, pero el rebote es débil como fideos.
El precio oscila entre 80,650 y 80,800, bajando un 1% en 24 horas, deslizando desde 84k-85k, probando repetidamente 80k-80.5k. Las velas indican: hay una barrera de compra en 80.4k, la presión de venta está entre 81k-81.3k, RSI entre 38-45 es neutral a débil, MACD negativo, estructura de 4 horas bajista. En resumen: corto plazo débil y volátil, el soporte clave está siendo presionado fuertemente.
Pero lo realmente preocupante está fuera del gráfico.
Primero: el costo institucional del ETF es 84k, ahora el precio es 80k, ¿quién está más nervioso?
El 22 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una salida neta diaria de 635 millones de dólares, una de las mayores del mes. Octubre en general fue negativo.
Lo más fatal: el costo promedio de los tenedores del ETF está cerca de 84k. Ahora a 80.7k, significa pérdidas flotantes para las instituciones.
En palabras simples:
Crees que compras barato en 80k, pero en realidad ayudas a las instituciones con costo en 84k a salir de pérdidas.
Cada rebote cerca de 84k enfrenta una enorme presión de venta para salir de pérdidas.
Las tres palabras más caras en un mercado bajista no son “se fue a cero”, sino “compré en el fondo”.
Las instituciones no son tus aliadas, son los atrapados.
Ellos quieren salir más que tú, solo que lo hacen con más estilo.
Segundo: la Reserva Federal no baja tasas, sino que las sube, BTC se convierte en una máquina de retirar dinero
En septiembre, el IPC anual fue 3.7%, más alto de lo esperado; el IPP también alto; el Brent supera los 110 dólares, la inflación sigue pegajosa. El rendimiento del bono a 10 años está en 5.3%+
La Fed subió las tasas en septiembre a 3.75%-4.00%, la reunión del 27-28 de octubre probablemente mantendrá las tasas, pero la probabilidad de subida en diciembre es más del 70%.
“Más alto por más tiempo” es la ejecución diferida de la pena de muerte para activos de riesgo.
BTC sigue correlacionado con Nasdaq, cuando las acciones tecnológicas de IA caen, BTC tiembla. En tiempos de liquidez ajustada, BTC no es “oro digital”, es una máquina de retirar dinero de alto Beta.
No tomes la narrativa del halving como un amuleto. El macro de 2026 es el verdadero padre de BTC.
El halving pasó hace casi dos años, la narrativa de oferta ya está descontada. Ahora el precio lo dominan los flujos del ETF, tasas de interés, precio del petróleo y geopolítica.
Tú sigues viendo las velas del halving, las instituciones ven el diagrama de puntos de la Fed.
Tercero: la barrera de compra en 80k puede ser un señuelo, no un fondo sólido
Los niveles técnicos clave son claros:
Soporte inmediato: 80,400-80,500 (mínimos recientes + nivel psicológico)
Si se rompe: 80,000 nivel redondo → 79,500-79,800
Resistencia: 81,000-81,300 → 81,700-82,000 → 84k (zona de costo del ETF + resistencia fuerte)
La liquidez muestra una barrera de compra cerca de 80k, pero la presión de venta arriba es evidente, el rebote es débil.
Varias veces hay compra en 80.4k, pero no logra superar 81.3k — esto indica que la compra es defensiva, no ofensiva.
El verdadero fondo se forma con velas alcistas con volumen, no con barreras de compra.
Si el apetito por riesgo sigue cayendo antes de la Fed, y se rompe 80.4k, el siguiente soporte es 79.5k o incluso 78k.
La barrera de compra en 80k puede convertirse en una barrera de venta en un instante.
Tú mismo juzga la batalla entre alcistas y bajistas:
Por un lado:
Compra repetida en 80.4k, rebote por sobreventa a corto plazo
Narrativa a largo plazo intacta: flujo neto acumulado positivo del ETF, aumento de reservas corporativas, oferta cerca del límite
Índice de miedo y codicia en 50, neutral, no pánico extremo
Media móvil de 200 días aún brinda soporte a largo plazo
Por otro lado:
Salida diaria del ETF de 635 millones, costo institucional 84k con pérdidas flotantes, presión de venta en rebotes
Probabilidad de subida de tasas en diciembre >70%, liquidez ajustada
IPC 3.7% más alto de lo esperado, precio del petróleo alto, inflación pegajosa
4 horas bajista, rebote débil, fuerte resistencia en 84k
Niveles clave
Resistencia superior: 81,000-81,300 → 81,700-82,000 → 84,000 (línea de vida o muerte)
Soporte inferior: 80,400-80,500 → 80,000 → 79,500-79,800
Estrategia de operación
Corto plazo (1-3 días):
Si se mantiene 80,400-80,500 y aparece vela alcista con volumen, se puede tomar posición ligera para rebote a 81,500-82,000, stop loss estricto bajo 80,200.
Si se rompe 80,400 con volumen, sesgo bajista a 79,500-80,000, reducir posición o abrir cortos cerca de 81k.
Posición 5-10%, apalancamiento bajo.
Mediano plazo (antes y después de la reunión de la Fed):
Esperar resultados del 27-28 de octubre.
Si mantienen política y declaraciones dovish → posible rebote a 82k-84k, pero 84k es zona de salida institucional, no perseguir.
Si se refuerzan expectativas de subida → caída a 78k-79k.
Mantenerse sobre 84k para considerar aumentar posiciones largas, de lo contrario solo rebotes, no reversión.
Largo plazo:
Ignorar volatilidad a corto plazo está bien, pero no apalancarse en periodo de ajuste macro.
Mantener spot, conservar efectivo, esperar a 78k-79k o menos para comprar por tramos.
BTC ahora es como antes del colapso de FTX en 2022 —
Todos creen que “80k es un fondo sólido”, pero debajo hay un sótano.
Pero al revés, el momento más aterrador de 2022 fue la mejor zona para comprar por tramos a largo plazo.
El mercado no te compadece por perder dinero, solo sube después de que cortas pérdidas.
$BTC $ETH $IRYS Esta mañana alguien dijo que esto era "diversificación de posiciones", pero los datos de la tarde lo desmintieron: OKX tiene 26 pares de trading de liquidez, solo 3 están subiendo y 23 bajando, con un 12% en alza. La proporción de volumen de $BTC no ha vuelto a subir: por la mañana era 30.52%, ahora 30.68%, y el precio sigue cerca de 80,700. El dinero no volvió al líder, ni se quedó en altcoins ($DOT -10.5%), está rechazando ambos extremos. Mi postura: esto no es falta de liquidez de fin de semana, es una reducción de riesgo antes del FOMC (27-28/10). Dos números para vigilar: ① Si la proporción de BTC no supera el 35%, consideremos que la aversión al riesgo no ha terminado; ② Si el promedio de caídas en el mercado supera el -10% (actualmente -9.63%), la caída general se está profundizando. Esto es solo una observación personal del mercado con datos hasta hoy, no constituye consejo de inversión; los activos cripto son muy volátiles, por favor juzga de forma independiente y asume tu propio riesgo (DYOR). ¿En estos días antes del FOMC, te retiras a BTC y activos seguros o te quedas para apostar por un rebote en altcoins?
#欧意星球 #FOMC #加密市场 #美联储Los datos son reales, MRNA el jueves también cayó un 26.5% durante la sesión.
Mi primera reacción fue que fue una venta injustificada.
Primero, presentemos los datos.
El jueves, los datos completos de fase 3 de la vacuna personalizada contra el cáncer de Moderna y Merck se filtraron dos días antes de su publicación en ESMO. El mínimo intradía fue 180.80, cerró en 202.63, un día con -17.6%, con un volumen de 50 millones de acciones, dos veces y media más.
Los datos son precisos: 1137 pacientes con melanoma con tumor completamente extirpado, combinados con el medicamento K, redujeron el riesgo de recurrencia o muerte en un 42%, la tasa de no recurrencia a dos años subió del 70% al 82.2%.
Pero la supervivencia global está vacía.
Pensé que la filtración era una mala noticia, pero después de ver el 42% cambié de opinión. El 19 de agosto ambas compañías ya anunciaron que la fase 3 cumplió los objetivos, en otras palabras, la buena noticia ya era conocida; una semana antes de la conferencia, el precio había subido un 20% desde el mínimo, comprando un número mayor que el 42%. La filtración solo fue un adelanto del resultado.
Aprobado, sin sorpresas.
Lo que cayó fue la posición que esperaba sorpresas. Merck en realidad solo cayó un 1.8%, no compró sorpresas.
No compro. 200 fue el cierre del viernes, un nivel redondo: esperaré a que se estabilice con bajo volumen (volumen diario por debajo de 15 millones de acciones); si vuelve a 245.81 sin aumento de volumen, admitiré mi error; si rompe 180.80, no tocaré. Esto hasta el cierre del próximo viernes.
¿Recuerdas el 42% como aprobado o como decepcionante?
$MRNA $MRK $QQQ
#ModernaCaídaDePrecio, datos de vacuna contra el cáncer filtrados
#VozDelTrading: tu experiencia merece ser escuchada El mercado en general se mantiene estable, pero tres monedas de plataforma silenciosamente superaron a BTC, así es como se ven los activos defensivos.
El viejo guion de las monedas de plataforma: cuando el mercado baja, ellas resisten; cuando el mercado sube, se quedan atrás.
$BNB 740, +1.4%~+2.3%, capitalización de mercado de 97.7 mil millones, rango diario 737–745, volumen de transacciones aumentado un 28.5% en un día, la más activa de las tres.
$CRO 0.0557, -0.69%, capitalización de mercado de 2.83 mil millones, más de 1.5 mil millones de tokens quemados en total. Cayó poco, pero en un año ha perdido más del 90%.
$LEO 9.05, +0.94%, capitalización de mercado de 8.33 mil millones. Hoy la que más resistió la caída, gracias a recompras con ganancias, no a una nueva historia.
Las monedas de plataforma pueden ayudarte a perder menos, pero rara vez a ganar más; son un estacionamiento, no un motor, no te quedes mucho tiempo o olvidarás arrancar. La estructura de $ETH es bajista, con una caída sincronizada en 1 hora y 4 horas, y en la última hora la presión de venta domina claramente, con transacciones activas principalmente de venta. Se presentan los niveles clave: la zona de alta concentración de transacciones POC en la resistencia superior de 2387.85, y más arriba en 2415.5; el soporte inferior está en 2332.45, que también es el borde inferior de la zona de valor. Las órdenes no se demoran, el precio de mercado 2373.4 entra directamente en corto, el precio actual está justo debajo del POC, la posición es suficiente. El stop loss está en 2390.5, colocado por encima del POC y la media central; si el precio vuelve a superar la zona de costo concentrado, esta estructura bajista se romperá y la lógica de la posición corta quedará anulada. El objetivo es 2332.4, justo en el muro de soporte y el borde inferior de la zona de valor, que es la posición natural para que los bajistas tomen ganancias, con una relación riesgo-beneficio aproximada de 2.4; las posiciones largas aún representan alrededor del 68%, y el combustible para liquidaciones largas en la parte inferior es mucho mayor que en la parte superior, lo que sugiere una tendencia a que el precio sea atraído hacia abajo. Riesgo: el precio podría primero barrer la liquidez entre 2387-2390 antes de caer, con posibilidad de barrida de stops a corto plazo, y un repentino fortalecimiento de BTC que impulse un rebote general también podría interrumpir el ritmo bajista. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #BTC现货ETF重回流入，ETH资金持续流出 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
De hecho, no hay que preocuparse demasiado por las cifras actuales de Hynix, ya que Nvidia está utilizando completamente las 12 capas de HBM3E, manteniendo una base de ganancias bastante estable. Lo que realmente determinará si el mercado puede seguir subiendo es la postura de la gerencia respecto a HBM4.
Al fin y al cabo, en la era de HBM4, la base se encarga directamente a TSMC para hacer personalizaciones; si se logra, esto ampliará la ventaja competitiva y fortalecerá el poder de fijación de precios, pero la investigación y desarrollo y los gastos de capital también serán inversiones reales y significativas. Además, Samsung y Micron están pisando fuerte detrás; si el ritmo de producción en masa de HBM4 no cumple con las expectativas, la valoración tendrá que ser ajustada a la baja.
A corto plazo, primero hay que aprovechar este catalizador del reporte financiero, pero el enfoque principal sigue siendo vigilar el calendario de producción en masa de HBM4 y el progreso en la selección de clientes durante la llamada de resultados; no se debe actuar sin señales claras.
¿Ustedes planean mantener sus posiciones y resistir esta ronda de reportes o prefieren asegurar ganancias anticipadamente? IRYS subió hasta 0.32 y luego cayó de nuevo a 0.08, no voy a perseguir esta acción de corto plazo.
Se observa: OKX spot alrededor de 0.080, subió aproximadamente un 182% en 24 horas desde cerca de 0.028, pero desde el pico relativo de 0.32 ya retrocedió cerca del 75%.
La vela de 4 horas a las 0:00 del 24/10 hora de Beijing, máximo 0.32, cierre 0.111, típico pinchazo y luego caída.
CryptoVank cita: subió aproximadamente de 0.025 a 0.296 (+1,078%), cerca del 90% de los 63.5 millones de dólares en liquidaciones fueron de posiciones cortas; la proporción de volumen en Upbit de Corea es muy alta.
No hay un anuncio oficial único como catalizador, parece más un short squeeze en un mercado con baja liquidez; la posición nominal en perpetuos de OKX es de aproximadamente 6.86 millones de dólares, la tasa de financiamiento ya está casi neutral.
Creo que esto es un short squeeze en un mercado con liquidez extremadamente baja, no una reevaluación fundamental, la corrección será más rápida que la subida.
Con el FOMC de octubre este fin de semana, este tipo de altcoins no es adecuado para aguantar fuerte.
Primero hay que ver si puede mantenerse y recuperar 0.10; si cae por debajo de 0.063 (cerca de la apertura de Beijing hoy), esta recuperación pierde validez y seguiré fuera del mercado.
¿Crees que puede haber un segundo short squeeze o que conviene ceder el control este fin de semana?
$IRYS $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强El precio de las acciones de Xiaomi ha estado en una fase de "caída rápida → rebote → nueva caída" recientemente, con una caída de aproximadamente un 30% desde principios de año, y una relación precio-beneficio TTM comprimida a 18 veces. La contradicción principal no es si tiene valor a largo plazo, sino cuándo se confirmará el piso de ganancias en teléfonos móviles y si la capacidad de producción de automóviles puede acelerarse.
El segmento de teléfonos móviles está siendo fuertemente presionado por el costo de almacenamiento: el margen bruto de los smartphones en el segundo trimestre fue solo del 8.5%, y las instituciones generalmente esperan que las ganancias toquen fondo en el tercer trimestre y que haya un rebote en el cuarto trimestre. En el segmento automotriz, las entregas en septiembre superaron las 40,000 unidades por primera vez, pero la capacidad máxima de la fábrica es de aproximadamente 34,000 unidades/mes; el objetivo anual de 550,000 unidades solo se ha cumplido en un 52% en los primeros nueve meses, y el resultado real probablemente estará entre 450,000 y 500,000.
Las opiniones de las instituciones varían mucho: el precio objetivo promedio es de 34.7 dólares de Hong Kong, pero algunos ven 38.7 y otros solo 27.6. Afortunadamente, las recompras durante el año ya superan los 8,000 millones de dólares de Hong Kong, lo que brinda soporte en niveles bajos.
En resumen: la valoración no es cara, pero antes de que los informes financieros confirmen el piso de ganancias, es muy probable que siga habiendo una amplia volatilidad, no una recuperación unilateral.
$XIAOMI El interés social de $HYPE cayó un 60% en una semana, normalmente eso ya habría destrozado el precio.
Pero $HYPE se mantiene firmemente por encima de los 70 dólares, sin ni siquiera una corrección decente.
En pocas palabras, los que gritan consignas y los que realmente tienen el activo físico no son el mismo grupo.
Cuando el bullicio se apaga, la presión de venta desaparece, y los fondos que controlan el mercado claramente mantienen sus posiciones firmemente bloqueadas.
Este tipo de consolidación en niveles altos no da oportunidad a los que quieren bajarse del tren para recuperar sus posiciones.
#HYPE
$HYPE
👇Un fenómeno extraño, esta vez la caída del mercado de valores que provocó una extracción de liquidez parece que solo el oro cayó con más fuerza, mientras que el Bitcoin casi no bajó. Según la lógica de valoración habitual, en una crisis de liquidez, el Bitcoin debería ser vendido más que el oro.
Con la misma temática, la lógica de valoración que da el mercado es completamente opuesta, este mercado financiero realmente es muy impredecible.
¿Cómo interpretar la gran caída del oro en estos dos días? Todo parece muy extraño.$DOS 看过DOS这根天针，才懂山寨庄家收割有多狠。
现在硬把盘面拽回0.27附近横着，其实全是虚火。
流动池初始底价才0.1，早期进场的筹码到现在还躺着快三倍的利润。
高位那一波爆砸早就把接盘侠吓退了，现在的价格多头完全是在硬扛。
一旦偏离池子价太远，底下浮盈盘只要开始排队兑现，随时还会再迎来一次插针回调。
#DOS
$DOS
👇La situación de los bonos del Tesoro de Estados Unidos es esta: normalmente, la narrativa de crisis de deuda estadounidense está por todas partes, pero cuando realmente llega la crisis, al comparar con otros países y otros activos, se descubre que los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen siendo los más seguros.
La reciente caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. lo demuestra claramente. Si hay problemas con la IA, se compran bonos estadounidenses. Si Europa tiene problemas, se compran bonos estadounidenses.
En realidad, todo es un resultado de la comparación con los pares. De lo contrario, si no compras bonos estadounidenses, ¿comprarías bonos europeos? ¿Bonos japoneses? ¿O en su defecto, Rusia, Brasil, India? ¿Se puede confiar en ellos?
Incluso el oro y el Bitcoin, supuestos activos refugio, no son suficientes. Su carácter de refugio se manifiesta en un impulso alcista cuando ocurre una crisis, pero a largo plazo, el valor está más determinado por la liquidez.
El problema principal del renminbi es que no se puede ganar renminbi fácilmente y, además, la oferta de activos en renminbi hacia el exterior es limitada. La suscripción de bonos del Estado en el país es varias veces mayor que la demanda, por lo que no queda espacio para que los extranjeros compren.
Además, el mercado financiero no está lo suficientemente abierto; poseer renminbi y activos en renminbi no es tan conveniente como tener dólares y activos en dólares, y hay pocas opciones para convertir entre diferentes activos. Nuestro mercado aún debe equilibrar bien la seguridad y la apertura.
Por otro lado, incluso con más apertura, la profundidad, amplitud y resiliencia del mercado de acciones sigue siendo inferior a la de Estados Unidos, que es una potencia financiera. Y en última instancia, el problema está en los activos subyacentes: las mag7 ganan dinero en todo el mundo, son empresas monopolísticas globales.
Por supuesto, también está el tema del diferencial de intereses. No importa cuántas narrativas de crisis tenga el dólar, con un poco más de interés, todavía puede convencer a los inversores.La guía de ingresos trimestrales de SanDisk de $10.3B-$10.8B hace que el informe del 29 de octubre sea una lectura útil para saber si la demanda de centros de datos de AI se está ampliando hacia el gasto en almacenamiento. El aumento de los precios de NAND puede elevar los ingresos, pero también dificulta juzgar la calidad del crecimiento: los inversionistas querrán evidencia de que las ganancias de beneficios pueden mantenerse si el impulso de los precios se enfría.
#SanDiskQ1StorageGrowth En el mercado de futuros, una gran posición corta con ganancias flotantes altas generalmente indica que el mercado ha seguido el juicio del operador durante un tiempo, pero esto no significa que la caída continuará. Los expertos, al ver esta información, primero analizan las posiciones y el costo del capital, luego observan si hay nuevos cambios en la oferta y la demanda; enfocarse solo en cuánto ha ganado alguien puede llevar a confundir el resultado con la causa.
Según la monitorización de Lookonchain, $HYPE ha caído aproximadamente un 22% desde su máximo anterior; la dirección con la mayor posición corta en la cadena, 0xf02d, posee 715,334 tokens HYPE en posición corta, valorados en aproximadamente 54.57 millones de dólares, con una ganancia flotante actual de alrededor de 5.56 millones de dólares, además de haber acumulado unos 620,000 dólares a través de la tasa de financiamiento, sumando un total aproximado de 6.18 millones de dólares.
Mi juicio es que el sentimiento bajista a corto plazo ciertamente se ha exagerado, pero esta información parece más un recordatorio de la estructura de las posiciones y no es suficiente para probar que seguirá cayendo. En los futuros tradicionales, las ganancias de grandes posiciones cortas a menudo atraen órdenes de toma de ganancias, y cerrar posiciones puede provocar movimientos contrarios; la diferencia en el mercado cripto es que las direcciones en cadena y las tasas de financiamiento están a la vista, por lo que los usuarios comunes pueden dejarse llevar fácilmente por las emociones al ver "ganancias flotantes de ballenas". Si la concentración de cortos sigue aumentando, una reversión de precio podría provocar una presión rápida.
Lo que me preocupa más es si los cortos continuarán aumentando sus posiciones y si las tasas de financiamiento y los cambios en las posiciones lo acompañan. ¿Hay amigos que también vienen del mercado tradicional? ¿Cómo ven ustedes esta gran exposición pública en cadena en el mercado cripto comparada con los reportes de posiciones en los futuros de commodities? ¿Cuál creen que influye más en el sentimiento?如果把这24小时当成一次小型重定价，那么BTC的疲软就不只是"跌了"，而是资金在重新投票。 你猜，为什么ETH能在同一时间被逆势接住？ 我盯着这组数看了一会儿：BTC期货净流出2亿美元、现货净流出1.31亿美元，合计3.31亿美元，三个资产里最弱；ETH期货流出约3400万，现货却净流入约4343万，合计小幅净流入942万；SOL期货流入976万、现货流出924万，合计几乎打平。表面是涨跌问题，底层更像衍生品仓位在拆杠杆，而现货端有人悄悄换座位。 先看偏多路径：ETH出现"期货减仓+现货承接"的组合，通常意味着杠杆泡沫被挤掉一部分，卖压不是来自现货恐慌，而是合约端主动降风险。这种结构如果延续，ETH的相对强度会先于价格体现，尤其当BTC的合约流出放缓，风险偏好可能从"防守大饼"切向"挑着买二饼"。SOL接近零净额也说明它暂时不是提款机，山寨情绪没有全面崩，只是没人愿意先举火把。 但风险信号也很清楚：BTC现货和期货同时净流出，代表这不是单一合约挤压，而是现货持有者也降低了敞口。这种情况下，任何反弹都容易变成空头回补而不是新资金进场，追高的持续性要打问号。ETH的现货流入绝对值还不算大，$ZEC
La actualización NU7 de ZEC está programada para alrededor del 5 de noviembre, en la altura de bloque 3543405, he marcado esta cifra en mi calendario durante varios días. Según el guion habitual, antes de la actualización debería haber un repunte, pero en cambio ha caído constantemente.
Prueba práctica: OKX precio actual 1165, máximo en 24 horas 1258, mínimo 1158; en Binance 1164, bajó 4.5%. Desde 1258 hasta ahora, se perdieron siete puntos.
La posición perpetua cayó un poco más del 12% en 24 horas (según coinotag), en OKX conté aproximadamente 108,000 monedas, 126 millones de dólares. El apalancamiento está retrocediendo, no es una retirada por pánico, sino una salida gradual.
Hace un par de días el ETF todavía tenía entradas netas, había dinero para comprar durante la caída, eso lo reconozco. Pero lo que compran es una asignación mensual, no impulsa el corto plazo.
El día que NU7 realmente se implemente, probablemente será otro caso de que las buenas noticias ya están descontadas. La última vez dije que si no se mantenía en 1100, lo aceptaría, ahora solo queda un poco más de sesenta dólares para eso, y esa afirmación sigue vigente.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Pensamiento para identificar el final de la tendencia.
$BTC se mantiene oscilando en niveles altos, $ETH no puede subir, $SHIB sigue con pulsos repetitivos.
Los principales activos están débiles, los memes explotan uno tras otro, la liquidez se va estrechando poco a poco, hay que controlar la posición. 💰 Perdió 20,000U hasta 5,000U, quiere multiplicar por 30 con IRYS: la verdad es que esta moneda está un 74.63% por debajo del máximo de hoy
Publicación popular en Orbit con 25,970 vistas: el autor perdió más de 20,000U desde el máximo, le quedan más de 6,300 en la cuenta, y finalmente con 5,000U anuncia "reiniciar, objetivo 150,000U".
La misma moneda, otro post con 17,365 vistas solo dice: esta noche explotó 7 veces en total.
Situación del mercado: IRYS precio actual 0.08118, en 24h subió de 0.0326 a 0.32, un aumento del 149%, pero ya retrocedió 74.63% desde el máximo — los que compraron en el pico perdieron en promedio tres cuartas partes.
Esto no es un tutorial. Convertir 5,000U en 150,000U es multiplicar por 30, IRYS tendría que subir a 2.44, que es 7.6 veces el máximo de hoy. Apostar a que una moneda que ha caído un 74% se multiplique por 7.6 no es estrategia, es comprar para liquidar.
Los que ganaron no dirán "reiniciar" en un post.
Puntos clave: BTC 80,765, si rompe 80,513, se espera 78K; ETH 2,375 más débil, reducir posiciones al rebotar.
📊 Recomendaciones de inversión
• BTC — bajista
Take Profit (TP): $74,300
Stop Loss (SL): $87,200
• ETH — bajista
Take Profit (TP): $2,090
Stop Loss (SL): $2,660
⚠️ Descargo de responsabilidad: lo anterior es solo opinión personal, no constituye consejo de inversión. El mercado es volátil, por favor DYOR, asuma su propio riesgo. 【Con $HYPE valorados en 2,960 millones de dólares, PURR destina 100 millones de dólares para recomprar acciones, ¡que suba rápido!】
Esta vez PURR aumentó directamente el límite de recompra de acciones de 30 millones a 100 millones de dólares, con aproximadamente 72 millones de dólares restantes y un plazo extendido hasta octubre de 2027. También tiene 38.8 millones de HYPE, valorados en aproximadamente 2,960 millones de dólares según la divulgación.
PURR recompra sus propias acciones, no los tokens HYPE. La empresa apuesta por el ecosistema Hyperliquid y, al recomprar acciones, reduce las acciones en circulación, lo que podría aumentar la exposición de HYPE por acción. Sin embargo, este límite es solo una autorización; la gerencia puede comprar cuando lo considere oportuno o no comprar, no significa que ya hayan invertido 100 millones de dólares.
La actitud del mercado también merece atención: el precio de las acciones de PURR cayó más del 30% desde su máximo en octubre, y la empresa incrementa la recompra, lo que indica que quiere sostener el precio cuando está presionado. Poseer grandes cantidades de HYPE no garantiza que las acciones sean baratas; el precio también está afectado por la dilución, costos operativos y el descuento del mercado sobre los activos.
Lo importante es observar la cantidad real recomprada y si el descuento relativo entre PURR y el valor neto de HYPE que posee se ha reducido. Si la recompra se concreta y la exposición por acción sigue aumentando, esta estrategia será efectiva; solo aumentar el límite sin gastar dinero, por más confianza que se exprese, es solo una buena noticia en papel.$XAU ¡Trump vuelve a mencionar acción militar contra Irán! Pero lo que realmente podría afectar a BTC no es la guerra, sino la inflación.
El 23 de octubre, Reuters informó que Trump declaró que Estados Unidos podría tomar nuevamente acciones militares contra Irán.
El conflicto central del mercado: se acercan las elecciones de medio término, Trump necesita precios bajos del petróleo, pero una escalada militar podría aumentar los costos energéticos.
① Petróleo: aumento de la prima por riesgo de suministro $BZ
Atención especial al Estrecho de Ormuz. Si el transporte se ve obstaculizado, la prima geopolítica a corto plazo podría convertirse en un choque real de suministro.
② Oro: juego entre refugio seguro y tasas reales
La escalada del conflicto estimula la demanda de refugio seguro, pero el aumento del precio del petróleo podría elevar las expectativas de inflación y retrasar la reducción de tasas, mientras que el aumento de las tasas reales presionaría a la baja el oro.
③ BTC: precaución ante el endurecimiento de la liquidez
Aumento del precio del petróleo → presión inflacionaria → expectativas de reducción de tasas retrasadas → posible fortalecimiento del dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Si esta cadena de transmisión se forma, $BTC podría enfrentar una doble presión de disminución del apetito por riesgo y desapalancamiento.
④ La estrategia política de Trump
Con las elecciones de medio término el 3 de noviembre acercándose, los precios altos continuos del petróleo podrían aumentar la presión sobre el costo de vida de los votantes. Existe un claro conflicto entre la disuasión militar y el control de los precios de la energía.
Punto clave: las noticias de guerra afectan el sentimiento, los precios de la energía afectan la inflación, las expectativas de inflación afectan la liquidez, y la liquidez es la variable clave que BTC debe observar.
¿Ustedes creen que esta vez Trump está preparando una acción militar o es solo una carta de negociación?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Calcula que el flujo diario de BTC hacia los exchanges es de aproximadamente 2.6 mil millones de dólares, y es la mayor escala desde abril. Esta cifra por sí sola ya es suficiente para indicar que la cantidad de tokens disponibles para negociar, transferir o liquidar en el mercado ha aumentado notablemente de repente; combinando esto con el último pico similar, cuando el precio de BTC alcanzó un máximo en unas semanas, lo consideraría una señal de riesgo bajista, pero no se puede equiparar directamente con una caída inmediata.
① 2.6 mil millones de dólares: la cantidad de flujo diario es muy concentrada, lo que indica que no es una transferencia ordinaria de direcciones dispersas, al menos refleja que un grupo de holders está moviendo sus tokens a los exchanges.
② Mayor desde abril: no es una pequeña fluctuación aislada, sino un valor máximo cubriendo un período de tiempo. Desde otro ángulo cuantitativo, la presión potencial de venta que el mercado necesita digerir está en un nivel alto durante este período.
③ Máximo similar anterior seguido de un pico en semanas: la relación histórica da una advertencia, pero describe el resultado de las semanas siguientes, no significa que esta vez se repetirá necesariamente. Los datos son más adecuados para recordarme que reduzca la interpretación optimista del sentimiento a corto plazo.
Mi juicio es que esta noticia tiene un impacto bajista en el sentimiento, especialmente hará que los fondos a corto plazo presten más atención a si "el flujo continúa aumentando después de la entrada". Si el flujo posterior sigue aumentando, la señal de presión se fortalecerá; si es solo un pico único, el impacto podría estar sobreestimado. Cuando ven este tipo de información, ¿qué valoran más normalmente: la cantidad de flujo hacia los exchanges, la duración o la reacción del precio? $BTC
Aproximadamente 2.6 mil millones de dólares en BTC ingresaron a los exchanges en un solo día, la mayor cantidad desde abril. Ya hay gente en el grupo que dice que es una señal de una venta masiva, pero voy a dejar esa conclusión de lado por ahora.
El precio que sigo: OKX precio actual 80765, máximo en 24 horas 82060, mínimo 80514; Binance reporta un mínimo de 80461, ambos coinciden, caída diaria poco más del 1%. Si realmente fuera una venta masiva, esta caída no sería suficiente.
La tasa de financiamiento perpetuo es menos de 0.05%, con una posición de 30,600 BTC, aproximadamente 2.47 mil millones de dólares, sin reducción. El capital apalancado no se ha retirado ni se ha apresurado a aumentar.
Al mismo tiempo, Bitdeer vendió 283 BTC esta semana, liquidando su posición: las empresas mineras están vendiendo, los ETF están saliendo, pero los exchanges aún reciben 2.6 mil millones. Hay muchas razones para vender, pero el precio se mantiene por encima de 80500.
En las rondas anteriores siempre dije que esta fase es de consolidación, no de colapso, hasta me cansé de decirlo. Pero simplemente no colapsa, y no sé qué hacer.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Hermanos, Goldman Sachs acaba de revelar una noticia muy dura: la semana pasada las instituciones establecieron un récord histórico vendiendo masivamente acciones tecnológicas.
Hace un tiempo, la estrategia del mercado era muy simple: comprar AI sin pensar, sin mirar otros sectores. Ahora esa estrategia se ha derrumbado. Los inversionistas ya no creen en las promesas grandilocuentes de AI, quieren resultados reales, quieren ver si las enormes inversiones de estas grandes empresas realmente se traducen en ingresos en efectivo.
Todos dicen que el próximo año se invertirán 1.1 billones de dólares en AI, pero solo gastar dinero no basta. Los proveedores de la nube deben demostrar que las órdenes que tienen se pueden convertir en efectivo y que el flujo de caja mejorará. Además, hay dos problemas reales enfrente: el próximo año habrá un gran déficit eléctrico, la expansión de la capacidad de cómputo se verá limitada; muchas empresas de la nube tienen altos niveles de deuda y el costo de pedir prestado es cada vez más caro.
El problema mayor es que el mercado está dividido: por un lado, preocupa que no haya suficiente capacidad de cómputo; por otro, temen que tras una expansión frenética la capacidad quede en exceso. Sumado a la gran inversión en AI y los déficits fiscales de varios países que elevan el costo del dinero, el mercado está cada vez más cauteloso y no quiere seguir comprando sin pensar.
En resumen: el mercado de AI ya pasó de especular con expectativas a una etapa donde debe mostrar resultados. El sector AI tendrá mayor volatilidad, el riesgo de pérdidas es evidente, no sigan lanzándose a ciegas. $SNDK $SKHYNIX $MU
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
El gran aumento de beneficios en el tercer trimestre se debe principalmente a los contratos a largo plazo de HBM3E y al aumento de precios del DRAM común; HBM4 aún está en la fase inicial de crecimiento, por lo que su contribución a las ganancias de esta temporada es limitada, el verdadero impulso se verá más adelante.
SK海力士 ya comenzó el envío masivo de HBM4 en el segundo trimestre, pero el tercer trimestre es una etapa de expansión y crecimiento, el volumen de envíos aún no es grande, el motor principal del rendimiento de este trimestre sigue siendo el HBM3E de alta rentabilidad, junto con el aumento continuo de los precios de los contratos y el mercado spot de DRAM para servidores. Las instituciones generalmente esperan que los ingresos del tercer trimestre se acerquen a 98–101 billones de wones surcoreanos, y que las ganancias operativas puedan alcanzar entre 77–81 billones de wones surcoreanos, con un aumento significativo trimestre a trimestre.
$SKHYNIX
El valor de HBM4 no está en esta temporada, sino a mediano y largo plazo. Está destinado a la próxima plataforma Rubin de Nvidia, con un rendimiento más fuerte, y la mayor parte de la capacidad ya está bloqueada con contratos a largo plazo con clientes principales, siendo un producto de alto margen. Cuando llegue el cuarto trimestre y el próximo año, el aumento en la proporción de HBM4 lo convertirá en el nuevo motor de ganancias. $SNDK
También hay que prestar atención a los riesgos: Samsung también está acelerando HBM4, y cuando la oferta aumente el próximo año, la prima general de HBM podría comprimirse; además, si el gasto de capital en AI se desacelera, el ritmo de implementación de los pedidos a largo plazo también se verá presionado.
Por lo tanto, el enfoque de este informe financiero no es cuánto dinero gana HBM4, sino la tasa de rendimiento de HBM4 y la guía de capacidad para el cuarto trimestre que proporciona la gerencia, ya que esto es clave para determinar la valoración futura.🏖️ Por la tarde, tres cosas que ahora mismo están tibias
$ASTER 0.709, el mayor problema actual de los DEX de contratos 🚀
Técnicamente pueden hacer contratos perpetuos, pero los usuarios están en los grandes exchanges tradicionales, los DEX no tienen suficiente profundidad ni liquidez. 0.709 tiene posición pero sin volumen, hay que esperar a que la regulación o un gran evento obligue a los usuarios a migrar a la cadena, de lo contrario será difícil arrebatarle el mercado a los CEX.
$XAUT 4100, ¿por qué el oro no se mueve el fin de semana? 🥇
XAUT está anclado al oro físico, antes de la decisión de tasas del próximo martes, las expectativas de subida presionan y las de bajada sostienen, sin conclusión clara. El fin de semana se mantiene estable, el movimiento real será el día que salga el comunicado el martes, anticipar la dirección ahora no tiene sentido.
$BICO 0.0164, ¿por qué la moneda de infraestructura no sube ahora? 📈
La dirección es correcta, las cuentas abstractas son el camino inevitable para la masificación en cadena, pero el mercado ahora solo paga por "qué dinero se puede ganar ya", no por "qué podría ser útil en el futuro". 0.0164 solo sigue el mercado general, cuando las aplicaciones en cadena realmente atraigan nuevos usuarios, entonces tendrá oportunidad.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $IRYS fue bastante mágico esta noche. Antes de la medianoche estaba en 0.06, unas horas después alguien lo vio en 0.5, y al abrir los ojos volvió al punto de partida, todo en solo tres o cuatro horas. Las posiciones cortas explotaron con 59 millones de dólares, mientras que las largas solo 8 millones, con un volumen de operaciones que alcanzó decenas de miles de millones. Un montón de gente dice que ya había apostado temprano, pero abajo realmente está lleno de pequeños inversores, ¿quién se atrevería a manipular así? Si se atreven es porque están seguros de que no hay nadie abajo. Cada vez que sube aparece un grupo que dice haber atrapado al gran toro, es realmente agotador de ver.