Orbit Post Sitemap
Mise à jour du marché du 24.10 | Détente des positions courtes, test d'achat à bas niveau
$BTC bataille autour de 81 000
BTC oscille près de 81 000, je commence plutôt à surveiller les positions courtes des hedge funds américains. Les données montrent que les hedge funds américains détiennent encore une position courte significative sur BTC, bien qu'ils réduisent progressivement leurs positions, l'ensemble reste globalement baissier.
Ce qui est intéressant, c'est que BTC est passé de plus de 84 000 à environ 80 500, le marché est largement baissier, mais certaines institutions ont déjà commencé à réduire leurs positions courtes. Cependant, réduire les positions courtes ne signifie pas ouvrir des positions longues, certaines positions courtes peuvent simplement couvrir des positions au comptant ou ETF, il ne faut pas conclure que Wall Street va collectivement acheter du BTC juste parce que les positions courtes diminuent.
Ce qu'il faut vraiment surveiller, c'est s'il y a un rachat continu par la suite. Si le prix commence à monter et que les positions courtes se ferment continuellement, ce rebond pourrait être plus fort que ce que l'on imagine actuellement.
Personnellement, je penche toujours pour acheter à bas niveau : si quelqu'un continue d'acheter autour de 80 500, je prévois de tester des positions entre 80 700 et 80 900, avec un stop en dessous de 80 300, en visant d'abord 81 500, puis 82 000. Pour l'instant, la moyenne mobile sur 15 minutes est encore embrouillée, 81 000 n'a pas vraiment été récupéré, je ne suis pas prêt à remplir ma position à l'avance.
Je veux voir combien de temps ces fonds peuvent rester à découvert : si BTC repasse au-dessus de 82 000, vont-ils continuer à tenir ou accélérer le rachat ? La part des positions de couverture doit encore être analysée dans les données de positions.
Ce qui précède est une observation personnelle et ne constitue pas un conseil de trading. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Le "Senate" de X100 a été compromis — gouvernance décentralisée, mais pas totalement décentralisée
Ce matin, X100 sur Ethereum a donné à toute l'industrie une leçon vivante sur la gouvernance : l'attaquant n'a pas utilisé de vulnérabilité zero-day sophistiquée, mais a directement pris deux des trois sièges du Senate, puis a vendu 400 000 X du trésor dans un pool vide qu'il avait créé, via un "vote légitime". Un autre attaquant a aidé à détruire la position Freezer, et un troisième a extrait le reste du LP Uniswap V3 par la même voie. Trois transactions, totalisant environ 4,85 millions de USDT encaissés, alors que le Freezer contenait encore environ 12,2 millions de X, et l'attaque est toujours en cours.
Pour plaisanter : la gouvernance décentralisée promise s'est transformée en "prendre deux sièges sur trois, et accéder librement au trésor". Le hacker n'a même pas eu besoin d'écrire des contrats complexes, juste de mieux comprendre le système parlementaire que l'équipe du projet. Le design du Senate de X100 visait probablement à instaurer un équilibre, mais en pratique, c'est comme accrocher la clé du coffre-fort à la porte, avec un mot disant "deux clés suffisent pour l'ouvrir". $ETH Jugement d'aujourd'hui : à court terme, je reste prudent. L'ETF spot BTC (fonds négociés en bourse) a connu deux jours consécutifs de sorties, l'ETH a vu un léger retour, mais cette ampleur n'est pas suffisante pour indiquer un renforcement des flux. Aujourd'hui, c'est dimanche, peu de nouvelles. Cette fois, on se concentre sur les flux des ETF, la réunion de la Fed la semaine prochaine et les progrès d'Exchange OS. 1. ETF : BTC en sortie deux jours de suite, ETH légèrement positif Le 23 octobre, les données sont : * BTC : sortie nette de 137,9 millions de dollars. * ETH : entrée nette entre 800 000 et 4,4 millions de dollars, avec des sources variées. * SOL : les fonds déclarés totalisent 0, certaines données de fonds ne sont pas encore complètes. Sur les cinq derniers jours de trading, BTC affiche toujours une entrée nette d'environ 301 millions de dollars. Trois jours d'entrée, deux jours de sortie, ce qui montre que les fonds ne se retirent pas complètement, mais le retour n'a pas pu se maintenir. L'entrée d'ETH est trop faible pour parler d'un renversement de tendance, ni pour affirmer que les fonds passent de BTC à ETH. Les données de SOL ne sont pas complètes, donc pas de jugement sur la direction du jour. 2. Réunion de la Fed imminente, ne pas se précipiter à considérer cela comme un signal positif La réunion de politique monétaire se tiendra du 27 au 28 octobre, heure américaine, avec l'annonce de la décision sur les taux dans la nuit du 29 octobre, heure de Pékin. La croissance ralentit et les inquiétudes inflationnistes coexistent, je ne considère pas cette réunion comme un signal positif à l'avance. Même si les taux restent inchangés, la déclaration politique pourrait modifier les anticipations futures. Il faudra non seulement voir le contenu de la déclaration, mais aussi si les flux des ETF peuvent revenir de manière continue après la réunion. 3. Exchange OS : la bêta publique continue, les détails du staking restent à publier. L'officiel continue$LAB Le nombre de personnes achetant à bas prix a encore augmenté, continuez à détenir. La tendance générale reste baissière. Avec autant de positions bloquées, les manipulateurs ne donneront pas d'opportunité.
Ratio long/short : les petits investisseurs se ruent avec enthousiasme, les gros investisseurs manœuvrent en secret.
Du côté des petits investisseurs : le ratio long/short des comptes de détail sur Binance est de 4,4407, et sur OKX, il atteint un impressionnant 8,21 !
Les petits investisseurs sur OKX sont vraiment têtus, 8 positions longues contre 1 position courte, tous parient sur un rebond.
Du côté des gros investisseurs : le ratio nombre de gros investisseurs long/short est de 5,0643 (apparemment beaucoup de personnes sont optimistes), mais le ratio des positions détenues long/short a chuté à 1,3208 !
Conclusion : les données sont extrêmement divergentes ! Le ratio nombre de gros investisseurs long/short de 5,06 indique qu'il y a beaucoup de gros investisseurs qui ouvrent de petites positions en criant « achat à bas prix » ; mais le vrai ratio des positions détenues long/short est seulement de 1,32, ce qui signifie que les gros capitaux ont déjà retiré leurs positions longues, voire ouvert des positions courtes. Les petits investisseurs utilisent une force 8 fois supérieure pour acheter à bas prix, tandis que les manipulateurs utilisent 1,32 fois de capitaux réels pour récolter à contre-courant.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
HBM4 stimulera les bénéfices, mais le rapport financier du troisième trimestre est en soi une « confirmation du rythme de montée en puissance », et non une libération ponctuelle des profits de HBM4. La référence du marché est un bénéfice d'exploitation d'environ 77 000 milliards de wons sud-coréens, ce qui déterminera réellement la réaction du cours de l'action, c'est la déclaration de la direction concernant le volume de HBM4 au second semestre, l'approvisionnement de la plateforme Rubin de Nvidia et la tarification pour 2027.
1. Prévisions de bénéfices pour le T3 : forte croissance séquentielle à un niveau élevé, mais les divergences s'élargissent
• Consensus des courtiers : bénéfice d'exploitation d'environ 76,96 000 milliards de wons, en hausse d'environ 27 % par rapport aux 60,54 000 milliards du T2
• Optimistes (Meritz) : 80,1 000 milliards de wons, expéditions de DRAM +13 %, prix moyen +22 %, marge d'exploitation atteignant 80 %
• Conservateurs (DS Investment) : 70,1 000 milliards de wons, révisé à la baisse de 5,6 % par rapport au consensus d'il y a trois mois
La raison principale de la révision à la baisse n'est pas un effondrement de la demande, mais un décalage du rythme des expéditions de HBM4 — la plateforme Rubin de Nvidia est retardée, la certification et l'optimisation des performances prennent plus de temps que prévu, une partie de la capacité est réaffectée à la DRAM générale.
💡 Jugement simple : un résultat supérieur à 77 000 milliards est conforme aux attentes, au-dessus de 85 000 milliards correspond à un « fort dépassement des attentes ».
2. Rythme réel de la contribution de HBM4 aux bénéfices
Le T3 est une saison de transition, le T4 est le point où HBM4 commence à contribuer de manière visible.
• La société a confirmé lors de la conférence téléphonique du T2 : le lancement des expéditions en volume de HBM4 au deuxième trimestre, avec un taux de rendement proche du niveau mature de HBM3E, montée en puissance complète au second semestre $TSLA
Le nombre d'utilisateurs actifs de FSD est passé à 1,74 million, pourquoi ne peut-on pas simplement multiplier par l'abonnement mensuel pour calculer les revenus ?
Le rapport du troisième trimestre révèle un nombre actif de FSD de 1,74 million, contre 1,48 million au deuxième trimestre ; une note précise que cet indicateur inclut les achats uniques et les abonnements mensuels, en excluant les essais gratuits. Ce n'est pas 1,74 million de comptes payant mensuellement.
La croissance du nombre indique une adoption accrue du logiciel, mais les revenus dépendent aussi du mode de paiement, de la rétention, des prix régionaux et du rythme de reconnaissance. Multiplier directement un chiffre mixte par un tarif mensuel uniforme surestimerait les revenus récurrents.
Si les utilisateurs payants réguliers, la rétention et la marge brute du logiciel s'améliorent ensemble, la réalisation commerciale est plus crédible ; si la nouvelle adoption n'apporte pas de revenus correspondants, la valorisation devrait être revue à la baisse. FSD exige toujours une supervision active du conducteur, on ne peut pas présenter la croissance de l'adoption comme une réalisation complète de la conduite autonome.$RIVER est vraiment stable, plusieurs fois il n'a pas réussi à se maintenir en dessous de 1. Je continue de le garder, la tendance générale reste baissière, le marché est contrôlé par des manipulateurs, attention aux faux signaux.
Ratio long/short : les petits investisseurs sont optimistes.
Du côté des petits investisseurs : le ratio long/short des comptes de détail sur Binance est de 2,7355, sur OKX il atteint même 2,8.
Du côté des gros investisseurs : le ratio nombre de gros investisseurs long/short est de 2,9417 (beaucoup de monde semble optimiste), mais le ratio des positions détenues long/short a fortement diminué à 1,5313.
Conclusion : notez que le ratio nombre de gros investisseurs long/short est très élevé à 2,94, même plus enthousiaste que les petits investisseurs, mais le ratio des positions détenues n'est que de 1,53.
Cela signifie qu'il y a beaucoup de "supporters" parmi les gros investisseurs, qui placent de petites ordres en criant "c'est le moment d'acheter" ;
mais les vrais gros capitaux (volume des positions) ne représentent que la moitié de ceux des petits investisseurs.
En combinant cela avec la situation désastreuse où les positions short sur 1H/4H ne sont pas liquidées et les positions long continuent de disparaître, il est clair que les gros investisseurs/manipulateurs utilisent l'illusion chez les petits investisseurs que "après une chute de 98%, c'est forcément le fond", pour distribuer discrètement leurs jetons, ou utilisent quelques positions longues comme appât pour attirer les petits investisseurs à prendre des risques, puis placent des positions short dans les contrats à terme pour piéger et récolter.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Semi-conducteurs, il y a suffisamment d'espace en haut et en bas 💹
Le secteur des semi-conducteurs a chuté de près de 20 % en seulement 14 jours de bourse, alors que le S&P 500 semble avoir une baisse modérée. Cette divergence, où le matériel de base s'effondre en premier tandis que l'indice de surface résiste, révèle la vulnérabilité la plus critique dans la structure actuelle du marché boursier américain.
Dans la chaîne industrielle de l'IA, les semi-conducteurs sont en amont, tirant profit de la « course aux armements des dépenses en capital » des géants technologiques. Le $SOXQ a perdu 20 % en 14 jours, ce qui indique que l'argent intelligent anticipe une tendance : la croissance effrénée des achats de cartes par les géants du cloud a atteint un sommet. Si les logiciels et applications en aval ne génèrent pas rapidement des flux de trésorerie suffisants pour couvrir la dépréciation annuelle de plusieurs centaines de milliards de dollars en matériel, le mythe de la forte marge bénéficiaire des vendeurs d'outils en amont sera le premier à subir une décote.
L'avertissement de TS Lombard sur une « évaporation de 20 000 milliards de dollars et une baisse de 30 % du marché » est essentiellement un calcul mathématique combinant une double baisse du bénéfice par action et du ratio cours/bénéfice. La condition réelle pour que cela se produise est une réduction massive des budgets IA côté entreprises, confirmant l'échec de la monétisation commerciale des grands modèles ; les géants technologiques feraient face à une dépréciation massive des actifs de calcul, une chute brutale des bénéfices, des rachats paniques de fonds indiciels passifs, provoquant une vente massive sans distinction.
Une correction technique purement boursière ne causera pas de victimes, mais si la chute des semi-conducteurs provoque un resserrement du marché du crédit (comme la perte de soutien et la rupture synchronisée des actifs à risque à bêta élevé tels que BTC), cela signifie que les institutions vendent des actifs sans distinction pour couvrir les marges, et la « désendettement systémique » évoquée par TS Lombard n'est vraiment plus loin.$IRYS Ce marché est vraiment diabolique.
Plus ça monte, plus certains s'accrochent désespérément à leurs positions courtes, le ratio long/short des petits investisseurs sur OKX a été brutalement écrasé à 0,23.
Les gros détenteurs verrouillent leurs jetons fermement, le carnet d'ordres est si mince qu'à la moindre poussée, ça s'envole. Plus les vendeurs à découvert refusent de croire à la hausse et continuent à injecter du carburant en payant des intérêts, plus ils fournissent de combustible aux gros pour faire monter le prix.
Cette répartition extrême et déséquilibrée des jetons signifie que la ligne de liquidation est suspendue au-dessus de leurs têtes.
Si ces vendeurs à découvert qui vont à contre-courant ne sont pas forcés à une liquidation en chaîne, les gros ne pourront tout simplement pas arrêter cette manœuvre de compression des shorts.
#IRYS
$IRYS
👇Les commandes en attente ont atteint environ 17,8 milliards de dollars, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ +54 % en glissement annuel, mais vendredi, l'action a chuté de plus de 9 % d'un coup, $FIX Cette bougie baissière me semble plus être un coup porté au moral qu'aux résultats financiers.
Comfort Systems a publié ses résultats du T3 jeudi soir à l'heure de l'Est : chiffre d'affaires d'environ 3,77 milliards de dollars, contre environ 3,39 milliards attendus par le marché, soit une hausse d'environ +53,7 % en glissement annuel ; BPA dilué d'environ 13,91, contre environ 12,81 attendu, soit une hausse d'environ +68,6 %.
Les commandes en attente s'élèvent à environ 17,81 milliards, soit environ 3,75 milliards de plus par rapport au trimestre précédent, presque le double en glissement annuel ; le flux de trésorerie opérationnel pour le trimestre est d'environ 1,01 milliard. La part des activités technologiques/centres de données est montée à environ 59 %.
Pourtant, vendredi, le cours a clôturé à 1160,86 (environ -9,26 %, ouverture à environ 1211,80 / plus haut à environ 1212,52 / plus bas à environ 1111,11, clôture précédente à environ 1279), avec une chute intrajournalière maximale d'environ 13 %. Le même jour, il a été annoncé que le CFO partirait en fin d'année, et le secteur des infrastructures AI est de nouveau sous pression.
Je crois aux chiffres, mais le mouvement du cours ressemble plus à une interrogation du marché : « Combien de temps l'infrastructure AI peut-elle encore tenir ? », plutôt qu'à un achat complet des commandes en attente en une journée. On verra lundi si le support entre environ 1111 et 1160 tient, et si le cours peut remonter entre environ 1212 et 1279 ; une clôture journalière sous environ 1111 signifierait que la prime liée aux résultats est relâchée.
Croyez-vous plus à la croissance des commandes empilées à 17,8 milliards ou à cette bougie baissière de vendredi qui anticipe un refroidissement du marché ?
$FIX
#DiscussionDuJourBTC周末一度跌破8万美元，最低触及约79,280美元。短短四小时，全市场爆仓超过4亿美元，其中绝大部分来自多头。 随后BTC重新站上8万美元，看起来似乎有惊无险。但问题在于，价格收回来了，资金却没有同步回归。 最新美国交易日，BTC现货ETF仍净流出约1.38亿美元，稳定币供应继续收缩，Solana跨链资金也保持净流出。与此同时，OKX代币化股票计划遭遇更多上市公司异议，Initia则因安全漏洞暂停网络。 这轮行情最值得警惕的，不是BTC曾经跌破8万美元，而是急跌之后，市场究竟还有多少真实买盘愿意接住价格。 📉 市场：BTC跌破8万美元后反弹，杠杆多头集中出清 截至10月25日约10:23 HKT，BTC报80,803.20美元，24小时下跌0.10%；ETH报2,361.07美元，下跌0.80%；SOL报102.32美元，下跌0.20%。 CoinGecko数据显示，加密市场总市值约2.8万亿美元，BTC市占率约57.97%。 从24小时涨跌幅来看，三大主流币似乎只是小幅调整。 但盘中发生的事情远比这些数字激烈。 根据The Block援引的CoinGlass数据，BTC在周末一$PONS continue de détenir, la tendance générale reste baissière, prudence pour les achats au creux
Ratio long/short : l'enthousiasme des petits investisseurs est haussier
Du côté des petits investisseurs : le ratio long/short des comptes de détail sur Binance est de 1,1505, celui des comptes de détail sur OKX atteint 2,01.
Du côté des gros investisseurs : le ratio nombre de gros investisseurs long/short est de 1,5031 (beaucoup sont optimistes), mais le ratio des positions longues/courtes des gros investisseurs est de 2,1179.
Conclusion : attention, le ratio des positions longues/courtes des gros investisseurs est très élevé à 2,11. En apparence, les gros investisseurs prennent des positions longues importantes, mais en combinant cela avec les données de liquidations sur 24h (les positions longues ont été liquidées pour 400 000 U) et la baisse continue des prix, cela ressemble plutôt à un "piège haussier" soigneusement orchestré. Les gros investisseurs maintiennent artificiellement des positions longues avec peu de fonds pour créer une illusion, attirant les petits investisseurs à suivre, alors qu'en réalité ils distribuent en secret ou attendent un événement macroéconomique négatif (comme un affaiblissement du BTC) pour déclencher une liquidation en chaîne des positions longues des petits investisseurs.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Cette phase haussière a vraiment été durement frappée : environ 542 millions de dollars liquidés sur l'ensemble du réseau en 24 heures, dont 460 millions de dollars de positions longues, soit environ 85 %, plus de 115 000 personnes liquidées.
1️⃣ Liquidations BTC de 175 millions de dollars, dont 88,6 % en positions longues
2️⃣ Liquidations ETH de 157 millions de dollars, dont 84,4 % en positions longues
3️⃣ Liquidations SOL de 23,91 millions de dollars
4️⃣ Liquidations ZEC de 14,32 millions de dollars
Cependant, 542 millions de dollars liquidés en 24 heures, ce marché vient de finir sa chute et commence déjà à shorter.
Ce qui mérite vraiment d’être observé, c’est que le court terme a déjà changé de direction.
Au cours des 4 dernières heures, 18,41 millions de dollars liquidés, dont 14,61 millions en positions courtes ; au cours de la dernière heure, 2,61 millions liquidés, dont près de 1,99 million en positions courtes. Sur 24 heures, les liquidations ciblent encore principalement les positions longues, mais ces 4 dernières heures, ce sont les positions courtes qui dominent, le marché pourrait donc changer à nouveau.
Cela montre que le marché est entré dans une phase de liquidation bidirectionnelle après une chute continue : ceux qui ont suivi la hausse ont été éliminés, et ceux qui ont shorté commencent à se faire frapper. Je pense qu’il ne faut pas prendre de positions à la légère à ce moment.
La tendance générale reste baissière, le court terme n’est plus adapté pour shorter à bas niveau. Le rebond actuel n’est pas un renversement de tendance, c’est plutôt un nettoyage des positions longues suivi d’une nouvelle récolte des fonds des shorts.$CP Ces deux derniers jours, le volume a augmenté, le nombre de personnes achetant au plus bas a également augmenté. Maintenant, il y a une stagnation, il faut encore baisser, soyez prudent en achetant au plus bas. C'est un marché très contrôlé par des acteurs locaux, avec des taux de financement extrêmement négatifs.
Signal clé sur la chaîne : regardez les enregistrements de transferts à droite, Aerodrome Finance : CL Pool transfère frénétiquement des CP vers des adresses inconnues.
Cela indique que les teneurs de marché ou les équipes du projet retirent de la liquidité des pools DEX, ou qu'ils déplacent les jetons pour les vendre sur des plateformes centralisées.
Ratio long/short : le ratio long/short des comptes OKX atteint 2,38.
$BTC $ETH#Avec la réunion FOMC d'octobre qui approche, quels sont les aléas possibles alors que la Fed suspend la hausse des taux ? $HYPE a encore réalisé une transaction sur un ordre précédent à 75.1
J'espère que ça va encore baisser, pour que mes autres ordres soient aussi exécutés, on est entré dans une phase de correction hebdomadaire, il suffit d'attendre patiemment la transaction. Faire du profit en spot est très simple et aussi un peu ennuyeux, il n'y a pas grand-chose à dire, contrairement aux contrats à terme où il y a du nouveau chaque seconde, car on marche toujours sur un fil. Le spot, c'est comme une montagne après l'autre, avec des hauts et des bas, on grimpe lentement.
J'ai l'impression d'avoir tout dit, mais beaucoup de gens posent encore la même question : à quel prix construire une position sur HYPE ? J'ai déjà posté à ce sujet, vous pouvez consulter ma série de citations sur HYPE pour voir mes analyses passées et mes opérations en direct.
Octobre est le mois des remises, profitez des opportunités en spot. HYPE est différent des autres cryptos, il a son propre marché, il est déjà dans une phase de montée principale, et vient d'entrer dans une correction au niveau hebdomadaire. L'ampleur et la durée de cette correction pourraient être plus courtes que pour d'autres altcoins.
Je pense que "币圈胖东来" vaut toujours la peine d'être inclus dans un portefeuille, vous pouvez consulter les posts historiques pour la logique associée.Quand la marée se retire, on voit qui nage nu ; quand le vent macro tourne, on voit la qualité des capitaux.
BTC est passé d'un support à une résistance, la configuration baissière à l'échelle horaire est complète. La ligne de coût ETF à 81 300 et la moyenne mobile à 50 jours à 81 700 se superposent ici, formant la dernière ligne de défense à court terme ; si elle est franchie, le support en dessous pointe directement vers 73 000–75 000. ETH est encore plus en difficulté : le prix de liquidation des positions longues des baleines à 396 millions de dollars est comprimé à 2 181, le prix a touché un minimum à 2 282, à environ 30 dollars de la liquidation ; 2 400 est la condition préalable au rebond, si 2 300 est cassé, l'espace en dessous s'ouvre immédiatement.
Altcoins : l'indice ment, la largeur dit la vérité. L'indice de la saison des altcoins est monté à 66, un plus haut annuel, mais 20 des 26 catégories narratives sont en baisse, la largeur n'est que de 23,1 %, alors qu'il y a deux semaines ce chiffre était de 92 %. Au cours des 15 derniers jours, plus de 134 milliards de dollars sont sortis du marché des altcoins, les dix premiers altcoins ont absorbé plus de 80 % des fonds. Ce n'est pas une rotation, c'est une contraction — les capitaux existants se disputent dans un bassin de plus en plus étroit.
Les 81K de BTC et les 2 300 d'ETH sont des fenêtres d'observation, si elles sont cassées, c'est cassé, la structure ne changera pas parce que "ça a beaucoup baissé". La liquidité des altcoins s'épuise unidirectionnellement, ancrée à la liquidité, pas à la baisse. Un marché haussier généralisé des altcoins nécessite d'abord un renforcement du Bitcoin.
Quand la marée se retire, nombreux sont ceux qui nagent nus, rares sont ceux qui tiennent la rame. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ L'officiel dit "confier à la communauté", mais en réalité c'est un fardeau d'exploitation délégué : traduction brutale des dernières actualités de Core DAO au 25/10
L'action officielle de retirer les nœuds de validation officiels et de confier la production de blocs à la communauté est présentée comme un transfert de pouvoir vers l'autonomie. En décryptant le discours, l'essence est de se décharger d'un lourd fardeau opérationnel, ne plus assumer les coûts des serveurs, les pannes réseau, ni la responsabilité ultime de la stabilité de la chaîne.
Actuellement, il ne reste qu'environ 20 validateurs indépendants actifs, la redondance de sécurité est faible, proche de la limite critique de 15 arrêts, la taille du groupe de nœuds n'a pas seulement échoué à s'étendre comme prévu à 31, mais continue de se réduire. Les droits clés sur la mise à jour du code, le déclenchement des hard forks, et la gestion des jetons CORE du trésor restent entre les mains du projet, sans véritable transfert à la communauté.
Les risques passés ne sont pas éliminés : les jetons fantômes issus de la faille du 31/08 circulent toujours, SatPay est retardé sans test public, les revenus en gas sur la chaîne sont très faibles, le rachat de Q3 a échoué faute de liquidités, et des transferts importants de jetons continuent d'être fréquents depuis les adresses de réserve.
Le staking BTC repose sur le verrou temporel CLTV de Bitcoin, avec clé privée détenue par soi-même, le capital n'est pas affecté par le risque de consensus de la chaîne Core.
Traduction simple : ce n'est pas un partage de pouvoir coopératif, c'est une volonté de ne plus dépenser pour assumer la responsabilité ; la pression est transférée à une minorité de validateurs, tandis que les droits liés aux revenus sont conservés.Le Bitcoin a plongé à 79 221 en pleine nuit, cassant le plus bas des 30 derniers jours à 79 800 ; l'Ethereum a suivi en chutant à 2 282, cassant aussi son plus bas de 30 jours à 2 318. Selon l'habitude de beaucoup, c'est le moment d'annoncer un retournement baissier.
Mais ce matin, en regardant de nouveau, le Bitcoin est remonté à 80 890, l'Ethereum à 2 366, tout est revenu en arrière. Cette cassure n'a laissé qu'une mèche basse.
C'est ce que je dis souvent : une cassure intrajournalière ne compte pas si elle est récupérée. Le trading de tendance se base sur la confirmation, pas sur une frayeur instantanée. Une vraie cassure, c'est quand le prix ne revient pas, qu'il continue à baisser ; une fausse cassure, c'est quand le prix casse puis revient, il y a des acheteurs en dessous.
Le marché aujourd'hui n'est pas vraiment fort : parmi les 30 cryptos avec le plus gros volume, seulement 10 sont en hausse, la médiane est à -0,74 %, BNB est la plus solide avec 744,33, en hausse de 0,49 %. Faible, mais pas paniquant.
Mon avis reste le même : tant que la tendance générale ne s'est pas détériorée, on ne change pas de plan à cause d'une seule mèche ; si on doit changer, il faut attendre la confirmation à la clôture, pas cette cassure en pleine nuit.
Pour cette fausse cassure d'hier soir, avez-vous attendu la confirmation à la clôture ou avez-vous déjà agi selon votre discipline ?$BTC $ETH #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK海力士Q3财报大概率继续交出历史级成绩单。机构普遍预计其三季度营收约98万亿韩元，营业利润在77万亿至80万亿韩元之间，营业利润率接近78%，有望再度刷新单季纪录。 核心驱动力仍是“HBM长协+DRAM涨价”双轮共振。HBM4已于上半年提前量产，下半年产能爬坡将拉动综合ASP上行；通用DRAM合约价三季度涨幅显著超预期，服务器与移动DRAM价格同步走强。不过，利润弹性并非无上限：约六成HBM产能被前期低价长协锁定，现货涨价红利传导受限，这是部分机构近月小幅下修预期的原因。 真正值得关注的不是利润绝对值，而是三个信号：一是HBM4对英伟达Vera Rubin平台的供货进展与市占率；二是管理层对2027年供需格局和价格趋势的判断；三是资本开支与股东回报安排是否给出更清晰指引。若管理层确认“繁荣至少持续到2027年”且HBM4份额稳固，存储超级周期逻辑将再度强化；反之，若价格增速放缓或LTA细节不及预期，市场可能重新定价“见顶”风险。Performance de la semaine
L'EURO STOXX 50 a chuté d'environ 2,2 % cette semaine, enregistrant la plus forte baisse hebdomadaire en près de trois mois.
Le DAX30 allemand a reculé d'environ 2 % cette semaine.
L'EURO STOXX 600 a baissé d'environ 1,6 % cette semaine.
Principales raisons de la baisse
Risques financiers et politiques en France : de vastes manifestations ont éclaté en France, les rendements des obligations d'État ont augmenté, l'écart de rendement entre les obligations françaises et allemandes s'est creusé à son plus haut niveau en 15 ans, pesant sur les marchés boursiers français et européens.
Vente massive dans le secteur de l'IA : le marché s'inquiète du retour sur investissement des dépenses massives en capital dans l'IA, entraînant une chute collective des actions européennes des semi-conducteurs telles qu'ASML, Infineon, STMicroelectronics.
Explosion des prix du pétrole : les tensions au Moyen-Orient ont poussé le Brent au-dessus de 117 $/baril, augmentant les coûts énergétiques et accentuant la pression inflationniste en Europe.
Actions individuelles pénalisantes : Volvo Cars a plongé de plus de 27 % en raison de résultats décevants, tandis que Kering (maison mère de Gucci) a chuté de plus de 10 %.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Cela dépassera les attentes, mais le cours de l'action va baisser#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 早起一看，大饼又回到81000附近晃荡了，好像昨晚啥也没发生似的。昨晚我瞎挂在79748的小单子被触发了，也算吃到一点7开头的 $BTC 。 看麻吉大哥真有点惨，据 Lookonchain 监测，Machi @machibigbrother 在 1 小时内被清算 5 次，目前账户仅剩约 5000 美元，再次被精准爆破了。不知道他有没有再开仓抄底，早上看新闻说有个巨鲸于 10 小时前在链上以均价 2315 美元买入 2887.49 枚 ETH，价值 668 万美元。该巨鲸买入 10 分钟后，大盘触及短时底部并开始反弹，目前浮盈 12.2 万美元。但愿是麻吉的小号吧，希望大哥能挺住，继续撑住多军的大旗。 8万是心理防线，但防守一次比一次弱。昨晚BTC直接扎到79220，这不是什么“健康回调”，就是一场针对杠杆多头的定点清除。 BTC市占率已经怼到60%以上了，ETH、SOL跌幅全比BTC大，SOL多头爆仓1730万，负费率跟多头清算互相喂饭。前300大山寨一周中位数跌了快4个点，BTC同期才跌0.7%。资金在往大饼缩，山寨在裸泳。 9$ETH
A rebondi considérablement depuis le creux, pourquoi le rendement sur 24 heures est-il toujours négatif ?
Dans le snapshot spot de ce matin, la variation sur 24 heures de l'ETH est de -0,62 %, avec une fourchette de 2282,85 à 2390,48 USDT.
Le rebond depuis le creux et le rendement roulant répondent à des questions différentes. Le fait que le prix s'éloigne de 2282,85 ne signifie pas qu'il a récupéré toutes les pertes de la journée ; lorsque le BTC est presque stable, l'ETH reste faible, ce qui indique que la force relative ne s'est pas améliorée de manière synchronisée.
Si le ratio ETH/BTC commence à augmenter de façon continue, l'explication par rotation est plus crédible ; si seul le prix en dollars rebondit tandis que le ratio continue de baisser, cela doit être compris comme une correction de suivi.Le volume des transactions à 09h pour CAP est presque le double de la moyenne horaire précédente, mais la valeur nominale des positions ouvertes a légèrement diminué.
Le contrat perpétuel OKEx a clôturé à 0,08107 $ à 09h, partant de 0,08045 $, avec un volume nominal d'environ 990 000 $, soit 1,92 fois la moyenne horaire des 24 dernières heures. À 10h27 heure de Pékin, le prix est d'environ 0,08284 $, en hausse d'environ 18 % sur 24 heures.
La valeur nominale des positions ouvertes dans les statistiques horaires du contrat est passée d'environ 2,88 millions de dollars à 08h à environ 2,84 millions de dollars à 09h. Mon analyse est que cette hausse est accompagnée d'une activité de transaction plus intense, mais sans augmentation correspondante des positions ouvertes. En se basant uniquement sur la hausse quotidienne, on risque de confondre l'augmentation du volume avec de nouvelles entrées de positions.
La valeur nominale des positions ouvertes est influencée par les variations de prix, et les données sur deux heures ne permettent pas de distinguer quelle partie se retire. Si dans les heures suivantes le prix dépasse 0,08329 $ et que les positions ouvertes augmentent en même temps, je réviserai mon analyse ; si le prix retombe en dessous de 0,08045 $, la continuité de l'augmentation du volume à 09h sera remise en question.
$CAP Le volume a diminué. Le rythme a ralenti. ⚡
Pour ce Meme, je vais d'abord observer la reprise, sans me précipiter à chercher un rebond. L'agitation est une chose, mais en trading court terme, il faut surtout éviter de confondre émotion et liquidité.
D'après les données au 25 octobre à 10h01 : le volume total des transactions principales sur les marchés Meme comme Solana, Robinhood et BNB est d'environ 168 millions de dollars, en baisse de 18,8 % par rapport à la veille. Robinhood représente environ 51,08 millions de dollars, en baisse de 13,9 %, soit la plus faible baisse parmi ces trois marchés.
Mon analyse : cela indique un sentiment plutôt négatif à court terme, mais cela ne signifie pas directement que le prix va baisser. Le refroidissement des transactions montre que l'engouement diminue ; si la profondeur du carnet d'ordres s'amincit aussi, alors une seule transaction peut provoquer une volatilité plus importante. La baisse plus modérée de Robinhood signifie seulement que le volume résiste un peu mieux, mais cela ne prouve pas que des fonds y entrent.
Pour moi, l'entrée et la sortie se jugent en combinant la reprise du volume et la tenue des prix. Si le prix monte un peu mais que le volume ne suit pas, je préfère attendre ; si après une hausse du volume le prix tient lors d'un repli, alors j'envisage d'intervenir. La sortie suit la même logique : si la tenue échoue, je ne me console pas en me disant que l'engouement reviendra. Il faut être rapide à agir, mais les raisons doivent être solides.
Face à une baisse du volume de près de 20 % en une journée, préférez-vous suspendre vos opérations en attendant que le volume revienne, ou continuer à observer les marchés où la baisse est moindre ? Quel signal de confirmation considérez-vous le plus important ? The consensus that $BTC has already bottomed is precisely what makes it suspect. Every cycle low has left a recognizable fingerprint, and this one has yet to press a complete set. The historical checklist is unglamorous but consistent. A bottom typically forms near the 0.786 Fibonacci retracement, with weekly oversold readings accompanied by bullish divergence. Price tends to sit at or below the 200-week moving average. And buyers usually endure successive liquidation cascades running into the t💻 Je considère ce message comme une revue de code : à la date du 25 octobre à 10h01, le volume de transactions central des principaux marchés Meme tels que Solana, Robinhood et BNB s'élève à environ 168 millions de dollars, en baisse de 18,8 % par rapport à la veille. Parmi eux, Robinhood représente environ 51,08 millions de dollars, en baisse de 13,9 %, soit la plus faible baisse parmi les trois grands marchés.
Mon analyse est la suivante : c'est un signe de refroidissement de l'activité de trading, mais traduire cela directement par « fin du marché Meme » n'a pas encore été validé logiquement. Pour les acteurs qui entrent et sortent fréquemment et dépendent de la liquidité, ces données sont plus importantes que pour ceux qui ne font que regarder le spectacle.
Logiquement, la baisse des transactions indique un recul de l'activité dans ce groupe statistique, mais ne permet pas de distinguer s'il s'agit d'un retrait des acheteurs ou d'une réduction des rotations à court terme. La baisse moindre de Robinhood ne signifie que sa résistance relative, sans pouvoir conclure que les fonds s'y déplacent.
Un bug potentiel réside dans la méthodologie statistique : quels actifs sont couverts par le « volume de transactions central », et si les marchés sont comparables, ce n'est pas précisé dans les données. Si la baisse du volume s'accompagne d'un amincissement du carnet d'ordres, le slippage pourrait être plus pénible ; c'est une hypothèse, pas une conclusion avérée.
Si je devais modifier ce processus d'analyse, j'ajouterais l'examen des volumes, du nombre de traders actifs et de la profondeur du carnet d'ordres sur plusieurs jours consécutifs avant de décider d'élever l'alerte au risque. Aidez-moi à revoir cela : pour confirmer ce refroidissement, quelle donnée voudriez-vous ajouter en priorité ? Où voyez-vous une faille dans ma logique ?$LIGHT a augmenté de +37,7 % ces 24 dernières heures, mais ce n'est pas l'effet de l'effet de levier des contrats, c'est l'achat au comptant — que vous ne voyez pas sur OKX.
Trois chiffres :
1) Le taux de financement est fermement fixé au plancher de 0,005 %, identique pendant 36 des 40 dernières périodes. Les positions longues n'ont pas du tout augmenté, la prime attendue lors d'une vraie hausse n'est pas apparue.
2) Les positions ouvertes sur OKX ne totalisent que 1,93 million de dollars, alors que le volume des contrats perpétuels sur 24 heures est de 46,9 millions de dollars, soit un turnover de 24 fois. Sur OKX, il n'y a pas de spot LIGHT, seulement des contrats perpétuels 10x (disponibles à partir du 15-12-2025).
3) Les achats se font sur la blockchain : le pool PancakeSwap V3 sur BSC a un volume de 19,07 millions de dollars en 24h, avec une liquidité de pool de seulement 1,78 million de dollars. La capitalisation boursière en circulation est seulement de 13,5 millions de dollars.
Deux chiffres pour refroidir l'enthousiasme : l'offre totale est de 420 millions de tokens, avec seulement 43,06 millions en circulation, la FDV de 132 millions est 9,8 fois la capitalisation boursière ; le prix actuel de 0,3158 ne représente que 6,6 % du ATH à 4,8.
Bitlight développe le protocole RGB + Lightning Network (client RLN, RGB Lightning Node v0.0.9).
Sans prime de contrat ni ancrage spot, osez-vous prendre le relais ?📊 截至目前，利率期货隐含的10月维持不变概率约85%–90%，100位经济学家中绝大多数也看10月不动。但几乎全部受访者预期12月还会再加一次。 为什么不直接加？
9月CPI同比3.7%、PPI同比6.3%，通胀压力仍在；同时9月非农仅增2.9万人，给了美联储“再等一步”的理由。更关键的是，9月PCE要到10月29日才公布，晚于本次决议。10月不加息，不等于紧缩周期结束。 对BTC而言，真正的风险不是一次暂停，而是市场重新定价“高利率持续更久”。 目前BTC在8.08万附近震荡。过去几天美国现货BTC ETF连续出现净流出（22日单日流出约6.35亿美元，23日继续流出），机构资金承接力度明显减弱。杠杆多头被洗了一波，但现货买盘没有明显接力。 ⚠️ 我的判断是：8万附近暂时守住不等于风险解除。如果接下来只能在8万–8.2万之间反复，却始终无法站稳8.2万，这轮反弹仍然偏弱。反过来，若再次下探后迅速收复，并伴随ETF资金回流，才更值得关注。 现在最怕的不是跌破8万，而是反复跌破、反弹越来越弱。 $BTC #FOMC #美联储 #BTC #宏观经济#Robinhood交易业务增长能否延续？ C'est difficile, le volume d'affaires est limité, ce sont tous de petits investisseurs particuliers. Ça ne décolle pas#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Conclusion en une phrase : Le principal moteur de profit au T3 n'est pas HBM4, mais le contrat à long terme HBM3E + la hausse des prix des DRAM pour serveurs ; HBM4 est davantage une question d'évaluation et de logique de croissance après le quatrième trimestre, sa contribution ce trimestre est limitée, c'est la plus grande variable à observer dans le rapport financier.L'adresse associée au projet Worldcoin a rechargé un total de 10,5 millions de $WLD sur les échanges au cours des 11 dernières heures, d'une valeur de 4,857 millions de dollars 👀
En retraçant la source des fonds, il s'agit des $WLD transférés par le projet il y a 3 ans ; il y a trois jours, une autre adresse associée avait également transféré des jetons d'une valeur de 1,61 million de dollars vers les échanges
Adresse du portefeuille 0x9b6614727CE1525DaEEd6f7607Ed0719f4a98fE3Les revenus d'abonnement constituent un flux de trésorerie relativement stable, lissant les fluctuations cycliques des activités de trading.
⚠️ Risques principaux limitant la croissance (et plafond de croissance)
1. L'activité de trading est intrinsèquement cyclique, fortement dépendante de l'appétit pour le risque des investisseurs particuliers et de la volatilité du marché.
Le volume des options et des contrats événementiels est fortement lié au VIX et aux événements en vogue. Si le marché américain entre dans une phase de faible volatilité et que l'incertitude macroéconomique diminue, l'enthousiasme des investisseurs particuliers pour le trading retombe, ce qui fait rapidement baisser le volume des options et des contrats événementiels, entraînant un net ralentissement de la croissance des revenus de trading. Historiquement, après la fin de la frénésie des investisseurs particuliers en 2021, Robinhood a connu une période prolongée de stagnation.
2. Le risque réglementaire est le plus grand cygne noir
◦ Les frontières réglementaires des marchés prédictifs et des contrats événementiels sont floues, les attitudes des régulateurs varient selon les États américains, avec des risques de restrictions et de durcissement des licences ;
◦ Les produits dérivés, les contrats perpétuels à effet de levier élevé et les agents de trading automatisés par AI attireront un contrôle plus strict de la SEC ;
◦ L'activité crypto est elle-même sous pression constante, avec une forte incertitude réglementaire aux États-Unis, limitant le potentiel de reprise de cette activité.
3. Pression concurrentielle
Schwab, Webull et IB intensifient leurs offres d'options sans commission, de trading communautaire et d'outils AI ; l'avantage de Robinhood réside dans la rapidité de lancement de nouveaux produits et la fidélité des jeunes utilisateurs, mais dans une guerre des commissions, il est difficile de gagner des parts de marché uniquement par les tarifs, il faut continuellement innover.
4. Après une base élevée, la croissance ralentit naturellement
Les contrats événementiels ont encore une base faible, ce qui permet une croissance exponentielle ; lorsque cette activité prendra de l'ampleur, la forte croissance se rapprochera des niveaux des options et des actions, rendant difficile le maintien d'une croissance globale supérieure à 40% sur le long terme #SKhynixQ3HBM4Earnings
Le bénéfice d'exploitation de Samsung au troisième trimestre devrait augmenter d'environ 8 fois — cela semble être de la triche, mais en y regardant de plus près, on constate que l'intelligence artificielle pour le stockage, les expéditions de HBM4 et la hausse des prix des puces de stockage sont tous des facteurs qui y ont contribué.
Le rapport financier complet sera publié le 29 octobre. La communauté a déjà commencé à tempérer son enthousiasme : les bénéfices ont dépassé les attentes, mais la hausse est limitée ; et les prévisions optimistes ont déjà été intégrées dans le cours de l'action, donc un recul initial pourrait survenir après l'annonce.Lors des quatre dernières élections de mi-mandat, le Bitcoin n'a jamais échappé à la tempête.
En 2010, il a reculé de 72 %. En 2014, de 65 %. En 2018, de 52 %. En 2022, de 27 %.
Ce qui est encore plus douloureux, c'est le quatrième trimestre. Lors des quatre années d'élections de mi-mandat passées, trois quatrièmes trimestres ont enregistré des pertes : -16,7 % en 2014, -42 % en 2018, -14,75 % en 2022.
Le vote aura lieu le 3 novembre, il reste moins de 10 jours.
Avoir peur n'est pas honteux. Les données sont là, faire comme si on ne les voyait pas serait se mentir à soi-même.
En 2014, 2018 et 2022, les creux du marché baissier sont tous apparus après les élections. En janvier 2015, décembre 2018 et novembre 2022, les creux sont survenus respectivement 71, 38 et 13 jours après le jour des élections.
Et cette année ?
Le creux a eu lieu le 1er juillet, à 57 850 dollars. 125 jours avant le jour des élections.
Au 22 octobre, le prix est déjà remonté à 81 455 dollars, soit un rebond d'environ 40 % depuis le creux.
Le marché a déjà anticipé le « creux des élections ». Utiliser maintenant le scénario « creux après les élections » serait se tromper de chronologie.
Ali Charts l'explique clairement : autour de 73 000 dollars se trouve le coût moyen d'achat des détenteurs à court terme. Dans un marché haussier établi, les replis profonds trouvent souvent un support dans cette zone.
Fait intéressant, Strategy détient 848 000 BTC, avec un coût moyen de 75 446 dollars.
Le coût des détenteurs à court terme est de 73 000, celui des institutions de 75 446. Ces deux chiffres se situent dans la même fourchette.
La véritable force du « sort des élections » ne réside pas dans le mot « élections » lui-même, mais dans le fait qu'il peut être le catalyseur qui pousse le prix à tester cette zone de coût commune entre 73 000 et 75 000 dollars. Si le prix descend là sans casser ce niveau, le marché haussier est toujours là ; s'il casse, c'est là que le vrai problème commence.
Aujourd'hui, le BTC a touché un plus bas intrajournalier à 79 146 dollars, est déjà passé sous les 80 000, avec une baisse d'environ 2,7 % sur 24 heures.
La carte thermique des liquidations montre que la zone 80 000–80 844 est une zone de liquidations intenses, et qu'il y a environ 3,6 milliards de dollars de positions longues autour de 79 000 en dessous.
80 000 est la première porte. 78 000 est la deuxième. 73 000–75 000 est la dernière porte qui teste la véritable solidité.
Le jugement de CoinDesk mérite d'être pris au sérieux : la faiblesse à moyen terme du Bitcoin reflète davantage son propre cycle de marché que les élections elles-mêmes.
Les élections sont une date sur le calendrier. La zone de coût est de l'argent réel sur le grand livre.
Les élections créent de la volatilité, les coûts déterminent la survie.
Le 3 novembre, ça peut baisser, mais la zone 73 000–75 000 ne doit pas être perdue.
$BTC $ETH $SOL Sous la lampe opératoire, les vaisseaux sont déjà débouchés, mais la pression artérielle sur le moniteur continue de chuter.
C’est la scène que je redoute le plus au bloc opératoire — un succès anatomique, un désastre hémodynamique. Les données de phase 3 d’aujourd’hui représentent ce pont vasculaire fraîchement ouvert : risque de récidive ou de décès réduit de 42 %, risque de métastases à distance ou de décès réduit de 38 %, double critère principal statistiquement significatif, critère principal déjà atteint depuis longtemps. L’angiographie montre une anastomose parfaite, sans sténose résiduelle, flux sanguin de grade 3. Pourtant, le cours de l’action s’est effondré de plus de 26 % en séance, finissant en baisse de 17,6 %.
Le problème n’a jamais été dans les vaisseaux, mais dans le myocarde.
Cette pompe qu’est le marché a longtemps fonctionné en surcharge chronique à cause des « attentes », avec une hypertrophie compensatoire. La hausse de cette année correspond à cette paroi ventriculaire épaissie — qui semble robuste, mais est en réalité rigide, peu conforme, avec une fonction diastolique déjà altérée. Quand la bonne nouvelle se concrétise, c’est comme si la précharge était soudainement retirée, et le myocarde hypertrophié décompense instantanément. Ce n’est pas une complication des données, c’est une lésion de reperfusion : le cœur n’est pas mort pendant l’ischémie, mais le retour du flux provoque des arythmies. Ces chiffres de 42 % et 38 % avaient été traduits en « guérison » lors des discussions préopératoires et intégrés dans le prix. Quand le chirurgien ouvre réellement la cage thoracique, il découvre que seule une opération standard est possible — la différence d’attente est cette fibrillation ventriculaire causée par la reperfusion.
Le plus problématique, c’est que plus ce compte rendu opératoire est parfait, plus il révèle un fait : la lésion a été retirée, mais la fonction cardiaque du patient n’a jamais été vraiment évaluée. Le marché n’a jamais valorisé l’efficacité, mais « mieux que l’efficacité ». Cet optimisme est en soi une cardiomyopathie latente, avec un électrocardiogramme normal au repos, mais qui se révèle dès l’effort.
Quant à la ligne de corrélation avec $XAUT, elle ressemble beaucoup au support de circulation extracorporelle en cours d’opération — quand le myocarde du marché s’arrête, que la pression ne tient plus, les capitaux cherchent instinctivement une source de perfusion, et l’or devient un support temporaire du ventricule gauche. Mais cet appareil d’assistance sauve une défaillance de la pompe, pas une erreur d’évaluation préopératoire.
Ce qui est vraiment fatal, ce n’est jamais la récidive tumorale, mais d’avoir transformé lors des discussions préopératoires le « risque réduit de 42 % » en « taux de guérison de 42 % ».【120 milliards de dollars levés pour acheter du BTC, Strategy ne peut-elle plus se permettre d'acheter des cryptos ?】
La société financière a levé des fonds via des actions privilégiées, ce qui lui a déjà permis d'acquérir au total 136 000 $BTC, soit plus de 0,5 % de l'offre totale maximale. Les données montrent qu'au 5 octobre, la taille de ces actions privilégiées s'élève à environ 12 milliards de dollars, ouvrant effectivement une nouvelle porte d'entrée pour l'achat de Bitcoin.
Mais les données de la dernière semaine sont un peu frappantes : Strategy a dépensé 193,1 millions de dollars pour racheter des STRC, mais seulement 22,1 millions de dollars pour acheter 267 BTC, soit un ratio d'utilisation des fonds proche de 9 contre 1. La société a également augmenté l'autorisation de rachat d'actions privilégiées à 3 milliards de dollars.
Le paradoxe de ce modèle de financement réside ici : les actions privilégiées attirent des investisseurs qui veulent des rendements sans détenir directement du BTC, mais les dividendes doivent être payés en continu. Si le cours de l'action tombe en dessous de la valeur nominale, il devient plus difficile de lever de nouveaux fonds ; la société doit d'abord stabiliser l'instrument de financement, ce qui peut naturellement ralentir le rythme d'achat de cryptos.
Cela ne signifie pas que Strategy ne croit plus au BTC, mais que l'instrument de financement lui-même doit être maintenu. Si les actions privilégiées peuvent retrouver un cours proche de la valeur nominale et que les émissions continuent de s'élargir, ce canal de demande a encore un potentiel de croissance ; si la décote persiste et que la pression des dividendes augmente, les fonds destinés à l'achat de cryptos pourraient être absorbés. Pour l'instant, il faut voir si le prix des actions privilégiées peut se stabiliser et si les nouvelles émissions se traduisent à nouveau par des achats réels de cryptos.Cette analyse technique est globalement valide, mais le conflit central ne réside pas dans les niveaux eux-mêmes, mais dans le fait que la tarification macroéconomique avant et après le FOMC n'est toujours pas unifiée.
Le seuil psychologique de BTC est à 80 000 $, mais ce qui détermine réellement s'il peut tenir, ce sont les flux de fonds des ETF, ainsi que la synchronisation entre le dollar et le rendement des bons du Trésor américain. Le MACD journalier en croisement baissier et le RSI faible indiquent un manque de momentum à court terme, mais si un volume important apparaît autour de 80 000 $, cela ne peut être considéré que comme une fenêtre de rebond, pas comme un renversement de tendance direct. Le jugement selon lequel ETH est plus faible que BTC est également valide, avec une résistance évidente autour de 2 400 $, et les flux de capitaux restent plus faibles que pour BTC. SOL teste un support autour de 100 $, la zone clé récente étant entre 100 et 102 $ ; en cas de rupture, il faut surveiller les niveaux à 97 $ et entre 92 et 95 $, tandis qu'un rebond devra d'abord reconquérir la zone 105-107 $.
Sur le plan macroéconomique, il est très probable que les taux restent inchangés en octobre, mais la probabilité d'une hausse de 25 points de base en décembre reste entre 67 % et 75 %, une pause ne signifiant pas un assouplissement. Plus important encore sont les déclarations post-réunion : comment Waller expliquera la pause, s'il maintiendra une tendance restrictive, et s'il continuera à insister sur la persistance de l'inflation, ces éléments auront plus d'impact sur la résilience du marché des cryptos que la décision elle-même.
En termes d'opérations, il est déconseillé de prendre des positions lourdes avant le FOMC. Pour BTC, il faut voir si le seuil de 80 000 $ tient, pour ETH si 2 400 $ est récupéré, et pour SOL si 100 $ est un support efficace. La gestion des positions est plus importante que les prévisions, il faudra observer le retour des capitaux après la décision. Ce qui précède est uniquement un échange de marché, ne constitue pas un conseil en investissement.
$BTC $ETH $BTC Analyse globale
La théorie de Dow confirme une fausse cassure à 79145 = piège pour les baissiers
La structure de fond selon la théorie Chan est confirmée + reconstruction d'un nouveau noyau central, 79700-80300 est un point d'achat de deuxième catégorie
La théorie des vagues indique une forte probabilité de fin de la vague Y', début d'une nouvelle vague impulsive
Relation volume-prix en baisse sur trois chandeliers consécutifs + Delta devient positif = épuisement de la force vendeuse
Flux d'ordres à 1,479 milliards post-low Delta = accumulation frénétique par les acteurs principaux
Comportement des prix avec un creux ressort + longue mèche inférieure + volume minimal en phase d'accumulation = veille de retournement.
Analyse multidimensionnelle : 79145 est très probablement le creux ultime de la machine à hacher de six semaines, la zone actuelle est le point de départ d'une nouvelle phase de marché. Mais le faible volume de 300 millions dimanche ne permet pas de confirmer la direction, la tendance du marché américain lundi (26-10) déterminera la direction des trois prochains mois
Stratégie court terme recommandée (tendance haussière) :
Gestion des positions courtes : toutes les positions courtes doivent être clôturées avec profit dans la zone 79700-80000. Le Delta post-low de +1,479 milliards à 79145 prouve que la force des vendeurs est épuisée, continuer à rester court est très risqué
Pour les positions longues déjà ouvertes (79500-80200) : conserver, déplacer le stop loss à 79500 (sous le creux ressort), objectifs à 81400 → 82000 → 83550
Pour ceux qui ne sont pas encore entrés : possibilité d'ouvrir une position légère à 80667 (1/3 de la taille habituelle), stop loss à 79500 ; si lundi le prix revient dans la zone 79700-80300, augmenter la position à taille normale ; franchissement de 81400, ajouter 1/3 supplémentaire #BTC ETF spot flux hebdomadaire atteint un plus haut en près d'un an Ce week-end, le BTC est tombé en dessous de 80 000.
Le plus bas a été de 79 146 dollars, une baisse de 2,7 % en 24 heures. La liquidation totale sur le réseau a atteint 820 millions de dollars, avec 93,1 % des positions longues liquidées, plus de 213 000 personnes ont été forcées de liquider leurs positions.
En une seule heure, 200 millions de dollars de levier ont disparu.
Si vous considérez encore 80 000 comme un « support clé », vous êtes déjà en retard.
Ce n’est pas un test du support. C’est une cassure du support.
Ce qui est encore plus douloureux : ce n’est pas un cygne noir qui a fait chuter le marché, mais trois événements qui se sont produits simultanément.
Premièrement, les ETF fuient. Le 22 octobre, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré une sortie nette de 635,6 millions de dollars, la plus grande sortie quotidienne depuis juin ; le 23 octobre, une nouvelle sortie de 137,9 millions de dollars, soit un total de 774 millions de dollars en deux jours. BlackRock IBIT seul a retiré 254 millions.
Deuxièmement, le Nasdaq baisse. Le 22 octobre, le Nasdaq a chuté de 2,6 %, les actions technologiques ont été massivement vendues. L’appétit pour le risque dans les cryptos et les actions technologiques est désormais lié.
Troisièmement, le prix du pétrole flambe. Le Brent a dépassé les 112 dollars. La situation au Moyen-Orient fait grimper les anticipations d’inflation, réduisant davantage la marge de manœuvre de la Fed pour baisser les taux.
Les retraits des institutions, la chute des marchés boursiers, la pression inflationniste — cette triple résonance a fait des positions longues à effet de levier les premières victimes.
Regardons maintenant le niveau de liquidité suivant, c’est là que ça devient vraiment critique.
Selon Coinglass : si le prix continue de tomber en dessous de 79 000, la liquidation cumulée des positions longues sur les principales CEX atteindra environ 855 millions de dollars ; si le prix rebondit au-dessus de 82 000, la liquidation des positions courtes sera d’environ 519 millions de dollars.
Les « munitions » des haussiers sont en bas, le « carburant » des baissiers est en haut.
Mais le prix est à moins de 1 000 dollars du point d’explosion en bas.
La résistance à la baisse est bien moindre que celle à la hausse.
Puis parlons de la Fed du 28.
Selon le CME, la probabilité que la Fed reste inchangée est de 90,6 %. Le marché a presque intégré le « pas de hausse » dans les prix.
Mais « pas de hausse » ne signifie pas une bonne nouvelle.
Car ce qui pèse vraiment, ce n’est pas cette décision, mais « est-ce que les taux baisseront encore cette année ».
Si le marché attribue déjà une probabilité démesurée à « pas de baisse des taux cette année », alors même si la Fed reste inchangée, ce ne sera qu’une confirmation d’une mauvaise nouvelle déjà intégrée. Pas d’achats supplémentaires, seulement un jeu sur les positions existantes.
Le problème, c’est que la probabilité d’une hausse en décembre est déjà montée à 67,5 %, et dans une enquête Reuters, 100 économistes prévoient tous une nouvelle hausse en décembre.
Le 28 n’est pas la fin. Le 28 est le calme avant la chute de la « deuxième botte ».
80 000 cassé, la première vague de liquidations est terminée.
Mais la première vague de liquidations ne signifie pas un creux, seulement qu’une partie des leviers a été nettoyée.
Ensuite, surveillez trois choses : est-ce que les 855 millions de dollars de positions longues sous 79 000 vont être déclenchés ; est-ce que les sorties d’ETF vont se stabiliser ; est-ce que la déclaration de Waller le 28 sera interprétée comme une « pause agressive ».
Ceux qui survivent ne sont pas ceux qui ont deviné la bonne direction.
Ce sont ceux qui n’ont pas été emportés quand la direction était mauvaise.
$BTC $ETH $IRYS JPMorgan a enfin intégré le Bitcoin dans son graphique décennal principal — mais la poutre maîtresse indiquée avec un "10% annuel" est soutenue par une structure en porte-à-faux avec une amplitude de 55% ; ce type d'élément, soumis à une soufflerie, nécessite de recalculer après seulement trois cycles de charge.
Dans mon métier, la faisabilité d'un plan ne dépend jamais de la beauté du rendu. Le livre blanc correspond à la conception du projet, la couche de consensus au fondement, et la méthode des nœuds à la qualité de l'exécution ; mais la volatilité est la charge de vent, l'intensité sismique à prendre en compte, une force latérale incontournable à intégrer dans le calcul. Ils proposent trois scénarios : base à 10%, optimiste à 17%, pessimiste à -9,7%, ce qui est une conception enveloppe standard, reconnaissant l'incertitude, ce que j'approuve ; mais fixer la volatilité annuelle à 55% revient à insérer un amortisseur qui peut se retourner à tout moment dans le noyau central. Les occupants des étages supérieurs ne ressentent pas de stabilité, alors parler de détention à long terme est illusoire.
Le problème plus grave est la "corrélation instable". En termes structurels : le chemin de transmission des forces est flou. Si un projet ne peut même pas expliquer comment la charge verticale est transmise de la toiture aux fondations, il ne sera intégré dans aucun plan d'exécution de configuration combinée. L'essence du rendement diversifié est la redondance structurelle : deux systèmes se sauvegardent mutuellement, si l'un échoue, l'autre tient. Mais quand le coefficient de corrélation entre BTC et les actifs risqués oscille entre 0,2 et 0,8, cette redondance est illusoire, c'est comme dessiner deux treillis sur la même colonne avec des coefficients de sécurité différents.
Matt Hougan dit que les rendements sont sous-estimés et la volatilité surestimée. Je connais ça : le maître d'œuvre reproche à l'institut de conception d'être trop conservateur. Conservateur ou pas, on ne juge pas à la parole, mais aux lectures à long terme des points d'observation de tassement ; dix ans, c'est la période d'observation qu'ils ont eux-mêmes fixée.
Quant à la corrélation des tokens comme $XPL liés aux actions américaines, c'est essentiellement une modification ajoutée à la structure principale existante. Le plus redouté dans une extension n'est pas le poids supplémentaire, mais l'absence de barres d'ancrage ou de joints de coulée dans la structure d'origine. Ouvrir une nouvelle pièce à l'étage supérieur nécessite de percer et renforcer le mur de cisaillement en dessous ; une erreur dans la séquence provoque des fissures qui se propagent du niveau de transition jusqu'au sous-sol.
Un autre point : une volatilité de 55% signifie que ce système doit être conçu pour une zone à forte intensité sismique : fondations plus profondes, nœuds poutres-poteaux avec suffisamment de ductilité, et un espace suffisant entre la façade et la structure principale pour permettre un déplacement inter-étages. Tout cela augmente les coûts, qui retomberont finalement sur les détenteurs. Les institutions ne craignent pas de vivre dans des gratte-ciel, mais pas dans un gratte-ciel dont l'armature est recalculée chaque jour.
Je ne regarde pas les couleurs du rendu, je pose juste une question : la durée d'utilisation prévue pour la conception structurelle de ce système est-elle de cinquante ans, ou simplement "jusqu'au prochain cycle de réduction de moitié" ? #jpmorganbtcforecastTrois heures, deux gros bonnets, chacun plus féroce que l'autre｜Top 5 des plus fortes baisses du jour (10:00)
$IRYS est passé de la 5e à la 1re place, -29,92 %, 24h -66,27 %. À 07h, encore -3,26 %, prix sur 3h -27,55 %, position -20,33 % (4,26→3,39 millions), volume relatif 49,3. Il y a trois jours, il était encore en tête du classement, 24h est passé de +32,44 % à -66,27 %.
$RLS 4→6, prix sur 3h +0,42 % sans baisse, évincé par des baisses plus sévères ; HUMA 3→11.
$ORDER 2→2, aujourd'hui -23,34 %, 24h +45,24 %. À 08h, encore +4,80 % rebond, prix sur 3h -17,35 %, position -7,38 % (2,58→2,39 millions), volume relatif 123,8.
$OFC 1→3, aujourd'hui -12,60 %. Prix sur 1h -0,50 %, position -1,14 % en baisse lente, position de 630 000.
$ZBT 4→9, prix sur 3h -5,92 %, position -12,05 %, petite capitalisation de 410 000.
$ANIME 6→5, aujourd'hui -8,85 %, 24h seulement +1,26 %. À 06h, encore 2e du classement des hausses, taux -1,0000 % plafonné, prix sur 3h -11,58 %, position -7,71 %, inversion des gains et pertes du jour.📉 79 220 n'est pas un creux, c'est une sonde avant la réunion
Revue des comptes : hier soir, on a dit casser 80 458, toucher 79 900, à 23h ça a chuté à 79 220, tout réalisé, la ligne de reddition à 82 300 n'a pas été atteinte. Les gens ont lâché.
La plupart ont lu ça comme un "nettoyage terminé". Ce qui n'a pas bougé, ce sont les loyers et les positions.
Taux de règlement à 08:00 à 0,00219 %, le plus bas en six périodes, seulement jusqu'à 20 % de la base, le premium est toujours négatif. Les positions longues et courtes ne paient pas.
Positions ouvertes à 3 millions de contrats stables depuis trois jours ; amplitude sur 15 minutes de 0,1305 %, le coût a absorbé 77 %.
Liquidations inversées : en 12 heures, BTC a nettoyé 169 millions, positions longues 88,7 % ; sur les 4 dernières heures, positions courtes 98,9 %.
Ce n'est pas un creux, c'est une attente. FOMC 27-28/10, PMI à 57,6, un plus haut en 53 mois.
IRYS en baisse de 63,8 % en une journée, ZEC en hausse inverse de 3,7 %. Avant la réunion, on liquide ce genre de titres.
Avant la réunion, le plus cher n'est pas la direction, c'est la position.
Prévision : avant le 29/10 à 02:00, pas de sortie de la fourchette 79 000–81 300 (la limite basse a dépassé le plus bas d'hier à 79 220 ; la limite haute = le plus haut du jour 80 985 × 1,003). Si ça dépasse 81 300 ou casse 79 000, je me trompe. (Ce n'est pas un conseil en investissement)
Avant la réunion, d'abord un volume réduit et une consolidation, ou d'abord une grosse chute ?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？Signal de retournement historique : Samedi (24-10) 79 700, quatrième test réalisé sous forme de "faux breakout" — plus bas à 79 145 (cassure de 79 700 de 555 points), mais ensuite rebond avec volume jusqu'à 80 770 à la clôture, formant une longue mèche basse de +1 624 points. Le Delta est passé de trois baisses consécutives (-3,17/-0,83/-0,19 milliards) à +852 millions, dont un Delta post-plus-bas (après 79 145) atteignant +1,479 milliard. Dimanche (25-10), consolidation avec un volume très faible de 300 millions à 80 667. La "dernière chute" du broyeur de six semaines s'est très probablement terminée à 79 145, mais la confirmation clé sera si le lundi peut maintenir entre 81 000 et 82 000. 1. Théorie de Dow (Dow Theory) Faux breakout + longue mèche basse récupérée, la structure Dow connaît un changement qualitatif : Du point de vue de Dow, le 24-10, le plus bas à 79 145 a cassé la borne inférieure du canal de six semaines (79 700), mais la clôture à 80 770 est 1 070 points au-dessus de cette borne — c'est la structure classique de "spring" (ressort) : un faux breakout nettoie les stops, les acheteurs récupèrent rapidement le terrain perdu. La séquence "plus bas plus bas" de Dow est invalidée à 79 145 (pas de clôture effective sous 79 700), la structure à court terme passe de "baissière" à "neutre à légèrement haussière". Conclusion de Dow : Faux breakout récupéré = piège à vendeurs selon Dow. 79 700 passe de "support" à "support fort + base ressort", clôture stable au-dessus de 81 #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
Musk : Tant qu'il n'y a pas de guerre mondiale, SpaceX atteindra une valorisation de 100 000 milliards de dollars en 10 ans. En mettant de côté la foi, en se basant uniquement sur les mathématiques, la physique et la liquidité macroéconomique pour une projection rigoureuse, combien de temps cela prendra-t-il vraiment ?
Calcul mathématique : La valorisation actuelle de SpaceX après la fusion avec xAI est d'environ 2,07 T$, il faut la multiplier par 48,3 pour atteindre 100 T$. Pour atteindre cet objectif en 10 ans, le taux de croissance annuel composé doit rester à un impressionnant 47,4 % ; avec un PER de 25 à 30 fois, il faudrait alors un bénéfice net annuel de plus de 3,5 T$ et un chiffre d'affaires proche de 10 T$.
Avec seulement les fusées et la bande passante, même en monopolisant les télécommunications mondiales, le plafond serait de 5 T$ à 8 T$. Pour atteindre 100 T$, il faut suivre trois étapes :
0–5 ans : Starlink + commandes de défense soutiennent une base de 5 T$ à 8 T$
5–15 ans : xAI + centre de données en orbite spatiale, monopole de la puissance de calcul AGI basée dans l'espace, poussant à 20 T$–35 T$
15–30 ans : zone économique Terre-Lune et infrastructures martiennes taxant, créant un PIB spatial supplémentaire
Limite physique : Le vide ne conduit pas la chaleur, la puissance de calcul spatiale dépend de larges panneaux radiateurs et subit des pertes dues aux rayons cosmiques, le coût doit surpasser celui du nucléaire terrestre, nécessitant 8 à 12 ans d'itération
Pression financière : Construire des milliers de Starships et acheter des cartes brûle de l'argent, faisant grimper le CDS à 5 ans à 194 points de base
Liquidité : À moins d'une hyperinflation épique du dollar, le pool mondial de capitaux dans 10 ans ne pourra tout simplement pas contenir 100 T$ Au même moment, deux réalités opposées — ZEC a bondi de 6,62 % en une journée, tandis qu'IRYS a chuté de 23,35 %, le marché des cryptomonnaies se déchirant dans une extrême divergence.
BTC (80 858 $, +1,45 %) : les répercussions des liquidations ne sont pas encore apaisées
La nuit dernière, le Bitcoin est brièvement passé sous la barre des 80 000 $, avec plus de 800 millions de dollars liquidés sur l'ensemble du réseau en 24 heures, plus de 210 000 traders liquidés. Le prix actuel a légèrement récupéré, mais l'indice de peur et de cupidité est seulement à 54, les forces acheteuses et vendeuses se disputant encore la zone des 80 000 $.
ZEC (1 220 $, +6,62 %) : un récit renouvelé propulse un mouvement indépendant
Le catalyseur principal est le dépôt par les frères Winklevoss du dossier S-1 pour un ETF spot ZEC, prévu pour être coté au Nasdaq avec une intention initiale de souscription d'un montant de 100 millions de dollars, changeant directement la logique narrative des cryptomonnaies axées sur la confidentialité. Combiné à une demande de correction après une survente préalable, ZEC a réalisé une hausse contre-tendance.
IRYS (0,035 $, -23,35 %) : un cas d'école d'effondrement de levier
Après une pression short qui a fait monter les prix, les positions longues ont accumulé un levier excessif, le volume des contrats à terme a explosé de 1 035 % en une journée, avec des contrats ouverts atteignant jusqu'à 1,2 milliard de dollars, déclenchant finalement une liquidation forcée en chaîne d'environ 68,51 millions de dollars. Les cryptos à faible liquidité n'ont aucune marge de manœuvre lors du reflux du levier.
En résumé : Le marché est dans une phase de fragile équilibre post-liquidation, le récit de l'ETF ZEC contraste fortement avec la purge de levier d'IRYS. Dans un marché fragmenté, la profondeur narrative et le niveau de levier déterminent le destin individuel, plus que la direction générale du marché lui-même. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Robinhood交易业务增长能否延续？
Conclusion : la croissance peut se poursuivre, mais le « moteur de facturation » a changé, le centre de gravité de la croissance doit aussi baisser
La ligne des revenus de trading ne faiblit pas, sa dynamique de croissance passe de « crypto + taux d'intérêt » à « options + actions + contrats événementiels » ; dans le scénario de base, la seconde moitié de 2026 verra toujours une croissance annuelle des revenus de trading de +10 % à +20 %, et le centre de gravité de la croissance en 2027 baissera à 10 %–15 %. Trois points clés déterminent s'il s'agit d'une « continuation » ou d'un « ralentissement » : la régulation des contrats événementiels, le taux par contrat d'options, et le moment où les actifs cryptographiques se redresseront.
Un rappel sur une date : le rapport financier du T3 2026 sera publié après la clôture du marché américain le 27 octobre, la dernière ventilation complète disponible est celle du T2 2026 (au 30/06).
Détail du dernier trimestre : le moteur de croissance a changé
Ligne de trading T1'26 en glissement annuel T2'26 en glissement annuel Revenus T2'26 Jugement
Options +8 % +29 % 342 millions de dollars Le cash cow le plus stable, volume de 774 millions de contrats (+50 %), la croissance des revenus est inférieure à celle du volume
Actions +46 % +95 % 129 millions de dollars Volume de transactions 956 milliards (+85 %), croissance synchronisée du volume et des revenus, la plus rapide et de la meilleure qualité
Contrats événementiels et autres revenus de trading +320 % +10x 156 millions de dollars Environ 620 millions annualisés, nouvelle catégorie partie de zéro Dimanche matin, je vais vérifier la date limite de $BZ.
Trois critères, à passer un par un.
Premier critère, y a-t-il un vrai changement dans les rumeurs géopolitiques ? Ces deux derniers jours, rien qui me fasse changer d'avis, ni apaisement ni perte de contrôle. Ce critère n'a donc pas changé.
Deuxième critère, le prix s'éloigne-t-il de plus en plus du 107,72 du jour d'ouverture, sans que je trouve une nouvelle raison ? Marque à 110,94, à 3,2 de mon prix d'entrée ; compte à −149,4 (−8,96%). J'ai cherché une nouvelle raison pendant deux jours, je n'en trouve aucune.
Troisième critère, faire une dernière vérification avant l'ouverture lundi. Aujourd'hui est le dernier jour.
Deux des trois critères ne tiennent pas. Selon les règles que je me suis fixées avant-hier, cette position doit partir, ce n'est pas « lui donner un jour de plus ».
Prix de liquidation forcée à 136,55, encore 25 de marge par rapport à la marque, loin de la liquidation. Mais ce n'est pas la raison pour laquelle je la garde — le problème de cette position n'a jamais été la liquidation, mais si la direction est correcte.
$DOGE +139,24 (+14,35%), marque à 0,0778594, prix de liquidation forcée à 0,1084158, la plus éloignée, je continue de ne pas m'en occuper.
$UNI une demi-position +79,11 (+83,92%), marque à 6,8369, la raison tient toujours, je continue de la garder.
Quelques mots : ce qui fait le plus peur quand on fixe une date limite, ce n'est pas l'exécution, c'est d'avoir du remords au moment d'exécuter. Aujourd'hui, j'aurai du remords, mais il faut agir.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS de gros fonds, c'est vraiment l'avantage d'avoir de gros fonds, je n'ai pas investi quand la vie était bouillonnante, puis j'ai investi quand l'équipe a abandonné, et je le détiens jusqu'à maintenant, alors que toi et mes amis, beaucoup ont perdu en position longue, beaucoup ont perdu en position courte, presque liquidés, même s'il a dit qu'il y avait aussi des pertes non publiées, mais cette opération a été gagnante. Cela montre que même les gros fonds ne peuvent pas tout miser sur une seule crypto.
Puis, avec ce token, j'ai gagné 8000 dollars grâce à @allincrypto熬鹰资本. Pour une baleine, c'est une goutte d'eau, même pas assez pour le cadeau de 10 000 $ qu'il a envoyé avant-hier, c'est ce cadeau, il devrait y avoir un seul cadeau normal, 2000 $, que j'ai aussi réussi à obtenir, le reste avait des problèmes, la plateforme OKX semble lui avoir remboursé, disant qu'ils allaient compenser, je ne sais pas si c'est vrai ou pas. Je viens de finir de manger, en regardant le marché, je suis tombé sur un ensemble de chiffres contradictoires : le BTC spot ETF a enregistré une sortie nette de 138 millions le 23 octobre, avec 7 562 pièces sorties la veille ; tandis que le même jour, l'ETH spot ETF a eu une entrée nette de 4,4 millions, après une sortie de 111 millions la veille, un retournement en une journée 🔄.
L'argent ne s'enfuit pas, il change juste de place. Le BTC recule d'un pas, l'ETH avance d'un pas, la divergence vaut plus qu'une hausse ou une baisse synchronisée.
Sur le marché, les trois principaux évoluent chacun de leur côté. Le BTC oscille autour de 80 755, quasiment stable, avec une position en hausse de 1,08 %, culminant à 54 milliards ; l'ETH tourne autour de 2 356, en baisse de 0,79 %, avec une position réduite de 1,26 %, restant à 30,3 milliards ; le SOL oscille autour de 102, en baisse de 0,15 %, avec une position de 6,2 milliards, en légère contraction de 0,23 %.
Le graphique des liquidations est encore plus surréaliste. Le prix actuel du BTC est comprimé entre deux bandes de liquidation très marquées, une au-dessus entre 81 000 et 82 000, une en dessous autour de 79 000, le prix est coincé entre ces deux lignes de haute pression ⚡, la première cassure déclenchera une série d'ordres.
Du côté des options, le volume des positions a été multiplié par plus de 5 en une journée, atteignant 45,3 milliards, l'argent ne quitte pas le jeu, il change juste de table 🎲.
Mon point de vue est clair :
Premièrement, la divergence des ETF n'est pas terminée, ne considérez pas la sortie de capitaux du BTC comme une sortie du marché entier ;
Deuxièmement, le prix coincé entre les bandes de liquidation signifie que courir après la hausse ou la baisse revient à se heurter aux lignes de haute pression ;
Troisièmement, la forte augmentation des positions d'options indique que certains parient sur la volatilité, mais parier ne signifie pas choisir une direction, je reste spectateur pour l'instant, j'attends qu'une des deux bandes cède avant de suivre.