Orbit Post Sitemap
#Strategy与BitMine同步增持
Nella stessa settimana, un guadagno non realizzato di 2,5 miliardi, una perdita non realizzata di 5,3 miliardi.
Strategy ha venduto azioni raccogliendo 370 milioni di dollari, acquistando 4603 BTC a un prezzo medio di 80.000 dollari, con una posizione totale che arriva a 845.000 BTC, un guadagno non realizzato di 2,54 miliardi di dollari.
BitMine ha speso 132 milioni per acquistare 53.500 ETH, con una posizione totale di 5,9 milioni di ETH, una perdita non realizzata di 5,29 miliardi di dollari. Ha messo in staking l'86% della sua posizione, con un reddito da staking annualizzato di 335 milioni.
▪️ Modalità Strategy: finanziamento per acquistare monete, guadagnare dal Beta dell'apprezzamento di BTC
▪️ Modalità BitMine: staking per generare interessi, guadagnare flussi di cassa oltre a ETH
▪️ Ma i 335 milioni di interessi sono solo 1/16 della perdita non realizzata di 5,3 miliardi
La divergenza non è se comprare o meno, ma che tipo di guadagno si ottiene dal tesoro.
Per avere un'idea della scala: 845.000 BTC rappresentano il 4% dell'offerta globale, 5,9 milioni di ETH il 4,9% — quasi il 10% della circolazione crittografica, trasformata in numeri nel bilancio aziendale.
Gli interessi da staking possono superare il calo del prezzo delle monete? Nel prossimo ciclo di mercato, punterai sul tesoro BTC o sul tesoro ETH?$xNVDA I fondamentali di Nvidia sono esplosivi, ma il mercato è esitante.
Buone notizie: Vera Rubin ha già ottenuto ordini da tutti i principali clienti, Jensen Huang ha detto che sarà la crescita di prodotto più veloce di sempre, nel Q3 rappresenterà il 20% dei ricavi del data center. Ordini da eseguire per 2.000 miliardi di dollari, le cinque maggiori aziende cloud prevedono spese in conto capitale vicine a 800 miliardi nel 2026, che potrebbero arrivare a 1.300 miliardi nel 2027. I ricavi potrebbero crescere ancora del 70% l'anno prossimo. 58 analisti hanno rating di acquisto, con un prezzo target medio di 323 dollari (l'attuale prezzo di 217 ha ancora un potenziale di rialzo del 49%).
Motivo dell'esitazione: la crescita sta rallentando, nel Q2 è stata del 106% ma la guidance per il Q3 è a metà degli anni '80%, con un rallentamento trimestre su trimestre. Negli ultimi cinque trimestri i risultati sono sempre stati superiori alle aspettative, ma dopo quattro trimestri il prezzo è sceso. Il rapporto prezzo/utili forward di 18 volte è il più basso degli ultimi 5 anni, ma "basso valore" non significa "aumento immediato", serve un catalizzatore.
Segnale chiave: se il voto procedurale sul CLARITY Act del 15 settembre passerà, l'intero settore crypto e AI ne beneficerà. Inoltre, oggi entra in vigore la nuova normativa russa sulle criptovalute, Sberbank prevede un volume di scambi di 46 miliardi di dollari nel primo anno, aumentando la domanda globale di potenza di calcolo.
Strategia operativa: mantenere a lungo termine senza vendere, aspettare che i dati di Vera Rubin escano in grande volume per valutare nuovi catalizzatori. #BroadcomDellAIResults
Come viene finanziato questo capex?
Gli hyperscaler non stanno finanziando backlog superiori a 50 miliardi di dollari con flussi di cassa, stanno emettendo debito a un ritmo mai visto dai tempi della bolla dot-com. I guadagni di questa settimana raccontano anche di come i mercati del credito stiano assorbendo questa emissione mentre i rendimenti a 10 anni salgono autonomamente.
Il capex per l'AI che attrae capitale, il debito pubblico che perde silenziosamente valore reale: entrambe le scommesse puntano sul fatto che il denaro ora valga più del denaro dopo.
Osservate se la spesa per l'AI inizia a mettere pressione direttamente sui rendimenti, non solo sull'inflazione.
NFA.Tutti stanno facendo BTCFi, ma STX, CORE, MERL, BABY non sono affatto lo stesso tipo di asset
⚠️ Avviso di rischio: questo articolo serve solo a chiarire la logica del settore e l'architettura tecnica, non costituisce alcun consiglio di investimento. Le criptovalute sono altamente volatili, si prega di fare sempre DYOR.
L'ecosistema Bitcoin è in pieno fermento, ma molti confondono facilmente STX, CORE, MERL e BABY. In realtà, anche se questi quattro progetti portano l'etichetta "BTCFi", le loro posizioni di base, modelli di sicurezza e logiche commerciali sono completamente diverse. Alcuni stanno costruendo ponti sopraelevati, altri stanno creando nuovi continenti, altri ancora fanno "affari di sicurezza". Oggi, in 1000 parole, chiariremo completamente queste quattro strade.
1. Posizionamento centrale: quattro specie completamente diverse
STX (Stacks): il "veterano" nativo L2 di Bitcoin
Stacks è uno dei primi esploratori del Layer 2 di Bitcoin. Usa un consenso PoX unico e il linguaggio Clarity, con l'obiettivo di realizzare smart contract senza modificare la mainnet di Bitcoin.
Logica centrale: collegare asset tramite sBTC, permettendo agli utenti di fare DeFi sopra Bitcoin. Dopo l'aggiornamento Nakamoto, ha conferme in secondi, ma la sua natura non EVM la rende una strada relativamente chiusa ma molto nativa.
CORE (Core DAO): "L1 indipendente" con rete elettrica incorporata
CORE non è un layer 2, ma una blockchain Layer 1 indipendente. Ha inventato il consenso ibrido Satoshi Plus, che "prende in prestito" la potenza di calcolo inutilizzata dei miner di Bitcoin per garantire la sicurezza della propria catena.
Logica centrale: costruire una "rete elettrica Bitcoin" compatibile con EVM. Serve non solo i retail, ma punta molto sul business istituzionale lstBTC (staking liquido di Bitcoin), cercando di diventare l'infrastruttura di base per RWA e pagamenti.
MERL (Merlin Chain): "corsia veloce ZK" per i giocatori di iscrizioni
MERL è una vera rete Layer 2 ZK-Rollup su Bitcoin. È nata per risolvere i problemi di congestione e alti costi Gas degli asset BRC20 e iscrizioni sulla mainnet BTC.
Logica centrale: compatibile EVM, serve specificamente a liberare liquidità per asset nativi BTC (Ordinals/Runes). Il suo successo dipende fortemente dall'attività del mercato delle iscrizioni.
BABY (Babylon): "grossista" della sicurezza Bitcoin
BABY ha un'idea unica. Non è una catena per eseguire applicazioni, ma un protocollo di staking Bitcoin.
Logica centrale: permette agli utenti di mettere in staking BTC direttamente sulla mainnet Bitcoin, "affittando" la sicurezza di questi BTC ad altre catene PoS (come l'ecosistema Cosmos). È attualmente l'unica soluzione per staking BTC non custodial.
2. Linea di demarcazione della sicurezza: chi protegge davvero il tuo BTC?
Questo è l'indicatore più hardcore per distinguere questi quattro progetti.
BABY (livello massimo): il BTC rimane sempre negli UTXO della mainnet Bitcoin, senza ponti cross-chain, senza wrapping, staking puramente crittografico. È il modello di fiducia più sicuro nel settore.
CORE (non custodial): il BTC degli utenti è bloccato nel time-lock CLTV della mainnet Bitcoin, le chiavi private non sono consegnate a nessuno. Il rischio principale è nel meccanismo di sincronizzazione dello stato dei nodi relay (Relayers).
STX (consorzio): collega asset tramite sBTC, dipende da un consorzio decentralizzato di firmatari (Signers). Anche se ci sono incentivi economici e penalità, esiste ancora un rischio teorico di collusione del consorzio.
MERL (custodial): il BTC degli utenti entra in un indirizzo custodito MPC multi-sig, mappato su stMBTC. Gli asset escono dalla mainnet, si deve fidare dell'onestà del custode MPC, esiste un rischio controparte.
3. Cattura del valore del token: chi paga per il token?
STX: modello di burning. Gli utenti consumano STX per usare l'ecosistema sBTC, e mettendo in staking STX ottengono ricompense in BTC (rendimenti denominati in BTC).
CORE: doppio staking necessario. Per ottenere rendimenti avanzati bisogna mettere in staking CORE; il team prevede di riacquistare token con i ricavi istituzionali da SatPay, lstBTC e altri.
MERL: riacquisto dai profitti. Il team promette di usare il 50% dei profitti dell'ecosistema per riacquistare MERL. Il Gas on-chain consuma principalmente BTC, MERL è usato per staking nodi e governance.
BABY: affitto della sicurezza. Le catene PoS pagano Babylon per ottenere sicurezza a livello Bitcoin. BABY è anche il token Gas e di governance della rete.
5. Conclusione
STX è il "riformista conservatore" su Bitcoin, che persegue natività e stabilità.
CORE è il "fanatico infrastrutturale radicale" del mondo Bitcoin, che punta a scala e istituzionalizzazione.
MERL è il "manipolatore di traffico" degli asset Bitcoin, che cerca velocità e popolarità delle iscrizioni.
BABY è il "mercante d'armi dietro le quinte" della sicurezza Bitcoin, che persegue la fiducia crittografica estrema.
In questo ciclo, capire a quale livello si trova un asset (L1/L2/middleware) e chi lo custodisce (non custodial/custodial/consorzio) è molto più significativo che fissare i grafici.
#STX #CORE #MERL #BABY #BTCFiL'escalation del conflitto militare tra USA e Iran: impatti sul mercato e analisi degli investimenti
Il confronto tra USA e Iran si intensifica, con l'attenzione del mercato focalizzata sulla sicurezza della navigazione nello Stretto di Hormuz, sull'approvvigionamento di petrolio greggio e sui rischi di contagio della situazione in Medio Oriente. Le azioni militari consecutive da entrambe le parti spingono il mercato a ricalcolare il premio per il rischio geopolitico.
La logica centrale dell'escalation
Le forze statunitensi hanno colpito le installazioni di lancio di razzi sull'isola di Larak in Iran, sostenendo che tali strutture rappresentavano un potenziale rischio di posa di mine marine nello Stretto di Hormuz. In risposta, l'Iran ha lanciato missili balistici contro basi militari statunitensi in Giordania e ha attaccato obiettivi militari statunitensi nella regione del Golfo. Il presidente degli Stati Uniti Trump ha dichiarato che gli USA risponderanno con durezza all'Iran.
Questo ciclo rappresenta un nuovo round di confronto militare diretto tra USA e Iran nell'ultimo mese: attacchi statunitensi contro obiettivi iraniani → ritorsioni iraniane contro basi USA → minacce di rappresaglia da parte americana. Al momento nessuna delle due parti ha dichiarato l'intenzione di scatenare una guerra totale, ma la catena di ritorsioni è ormai avviata, aumentando significativamente il rischio di un'escalation dovuta a errori di valutazione.
La posizione strategica della Giordania diventa sempre più cruciale. Il paese ospita basi militari statunitensi ed è un importante punto di appoggio per le operazioni aeree statunitensi in Medio Oriente.
Il rischio maggiore rimane però nello Stretto di Hormuz. L'attacco statunitense all'isola di Larak è essenzialmente una disputa per il controllo di questo snodo energetico globale. Se l'Iran continuerà a utilizzare missili, droni e mine marine per minacciare la navigazione nello Stretto, il trasporto globale di petrolio sarà compromesso. Circa un quinto del petrolio trasportato via mare passa da qui, rendendo i prezzi del petrolio estremamente sensibili ai cambiamenti della situazione. $BTC $ETH $SOL #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 $TRUMP La macchina da stampa di denaro crypto della famiglia Trump
L'ho capito da tempo, chi rischia ancora correndo verso la moneta del Presidente?
Oggi il volume è sottile come carta, il team l'ha superato con una mossa casuale. Il loro team ha pompato monete nel pool Solana, ha ritirato USDC per incassare, e il mercato che non "crolla" in sostanza sta solo scaricando. Poco dopo: un altro lotto è stato iniettato on-chain oggi, ritirando 3,39 milioni di USDC, proprio come l'8/23, trasferendo su okx.$SPCX ora è arrivato a 143, sembra davvero che ci sia ancora spazio per una spinta, ma in questa posizione sono invece più cauto.
Molti punti di vista a Wall Street ritengono che la valutazione attuale di $SPCX sia chiaramente troppo alta. Una nuova compagnia di razzi con una valutazione che arriva addirittura a 2.000 miliardi di dollari, non è forse un'aspettativa troppo esagerata?
Se guardiamo solo i fondamentali, personalmente penso che una fascia ragionevole sia tra 70 e 80 dollari. L'attuale prezzo delle azioni è in gran parte spinto dall'umore del mercato, dalle aspettative su Starship e dall'influenza di Musk.
Dopotutto, il core business di $SPCX rimane razzi, Starlink, ecc., e il bilancio del primo trimestre è ancora in perdita. Il bilancio del secondo trimestre è previsto per dicembre; se i risultati non migliorano significativamente, la pressione di una valutazione troppo alta tornerà inevitabilmente sul mercato.
Quindi, a 143, le divergenze tra rialzisti e ribassisti sono davvero grandi.
Per chi ha già posizioni aperte, se i costi di finanziamento e la posizione sono sostenibili, penso che non sia necessario chiudere facilmente la posizione a causa di fluttuazioni a breve termine; ma se la leva è troppo alta, è meglio gestire il rischio.
Il lancio di Starship e le aspettative di sblocco stanno portando $SPCX al punto critico tra emozioni e fondamentali.
#SPCX #Starship #azioniUSA
#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Nella prima settimana di settembre, ciò che temo di più ora non è un crollo improvviso di BTC, ma che i dati sull'occupazione negli Stati Uniti siano "non abbastanza negativi".
Questa frase suona un po' controintuitiva.
Il mercato ha già riposto molte speranze in un cambiamento di politica a settembre: occupazione debole = aumento delle aspettative di tagli ai tassi = una pausa per gli asset rischiosi, tutti comprendono questa logica#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Rinascita: Il mio trading nel campus del liceo 💻
(Capitolo 200u Interesse Composto Stabile)
Il grafico orario di $ETH Ethereum è in realtà abbastanza chiaro. In precedenza, è sceso bruscamente da 2534 a 2386, poi, sebbene sia rimbalzato, ha chiaramente incontrato di nuovo resistenza intorno a 2470-2480 🤔
Ora il prezzo è tornato intorno a 2466, e la forza del rimbalzo è ovviamente meno intensa rispetto alla precedente discesa #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Gm! Settembre è iniziato!
Storicamente questo è il mese con le peggiori performance per bitcoin:native. Ma anche agosto è stato così e poi ha avuto un mese fantastico, quindi questo dimostra come la stagionalità non si applichi sempre.
Detto ciò, penso che molti investitori stessero aspettando di allocare a settembre a causa dei mesi storicamente mediocri di agosto e settembre. Dato che il quarto trimestre/ottobre è solitamente quando iniziano i grandi movimenti al rialzo per Bitcoin.#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults La stagione di crescita generalizzata degli altcoin è finita? Capire la nuova liquidità reale da SOL, KAS a HYPE
Il tema eterno che interessa maggiormente i piccoli investitori: quando arriverà davvero la stagione degli altcoin (Altseason)?
La realtà è dura: quel tipo di mercato "grande Bitcoin in crescita con tutti gli altcoin spazzatura che volano insieme" probabilmente è finito per sempre.
Secondo i dati più recenti dell'ecosistema di Binance Research e DefiLlama, mentre Bitcoin si consolida intorno alla soglia degli 80.000, i fondi si stanno dirigendo con estrema precisione verso tre nuovi fronti:
Primo, blockchain ad alte prestazioni per il trading. Rappresentata da Solana (SOL), con indirizzi attivi on-chain e volumi di scambio DEX che continuano a guidare, dove i trader speculativi si concentrano sempre nell'ecosistema con l'effetto di creazione di ricchezza più intenso;
Secondo, narrazione della distribuzione equa. Rappresentata da Kaspa (KAS), con architettura pure PoW, senza pre-mining e consenso completamente comunitario, che mostra una forte capacità di attrarre fondi in un mercato laterale;
Terzo, rendimento reale (Real Yield) e riacquisto con dividendi. Rappresentata da Hyperliquid (HYPE), leader on-chain nei derivati perpetui, che si basa su flussi di commissioni reali per riacquistare token, rivoluzionando completamente le vecchie "promesse vuote, zero entrate, valutazioni elevate" delle monete VC senza sostanza.
Nell'era della competizione per la quota di mercato, solo i token con effetto rete, consenso equo e reale capacità di generare valore possono sopravvivere. Difendere monete senza alcun reddito porterà solo a essere spietatamente eliminati in un mercato toro strutturale. $TRUMP The Trump family's crypto money printing machine I've long figured it out, who is still risking it by rushing into the President coin? Today the volume is as thin as paper, the team casually smashed through it with a single move. Their team pumped coins into the Solana pool, withdrew USDC to cash out, and the market not "crashing" in essence is just unloading. Just after that: another batch was injected on-chain today, withdrawing 3.39 million USDC, just like on 8/23, transferring to OKX Il funding di $BTC è all'84° percentile, il che significa che i trader stanno pagando più del solito per mantenere aperte le posizioni long.
Ma l'IV a 1 mese è solo al 16° percentile, il che indica che il mercato delle opzioni si aspetta un mese relativamente calmo.
L'Open Interest dei futures è anche 0,4σ sotto la sua tendenza annuale.
Se questo divario si chiude, potremmo vedere le posizioni long liquidate o la volatilità aumentare rapidamente#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Il CEO di Coinbase ha di nuovo dichiarato: la reputazione on-chain sostituirà il punteggio di credito FICO. La sua logica è che il registro pubblico può dimostrare la capacità di rimborso, più prestatori condividono gli stessi dati, e il prestito on-chain può già offrire un limite non garantito fino a 3000 dollari.
Un blogger ha subito gettato acqua fredda, con cui concordo in gran parte: l'identità on-chain può essere creata in massa a costo zero, i punteggi di reputazione possono essere manipolati, i prestiti con denaro reale alla fine devono comunque basarsi su garanzie. La valutazione del credito non è difficile per i dati, ma per prevenire le frodi. La reputazione on-chain può essere un riferimento ausiliario, ma sostituire FICO? È ancora presto.La strategia è di acquistare di nuovo $BTC. Dopo aver venduto 6.916 $BTC questa estate
L'azienda ha appena acquistato 4.603 BTC per 370 milioni di dollari, pagando in media 80.318 $ per moneta; il suo primo acquisto di Bitcoin dal 22 giugno.
È interessante perché l'estate era sembrata molto diversa. Tra il 30 giugno e il 10 agosto, Strategy ha venduto 6.916 BTC per circa 430 milioni di dollari come parte del suo nuovo programma di monetizzazione BTC.
📊 Dopo l'ultimo acquisto:
🟠 Detenzioni BTC → 845.050 BTC
🟠 costo totale di acquisizione → 63,7 miliardi di dollari
🟠 prezzo medio di acquisto → 75.412 $
🟠 riserva di liquidità in USD → 1,61 miliardi di dollari
🟠 STRC riacquistati la scorsa settimana → 152 milioni di dollari
Quindi la vecchia storia di Strategy di "continuare semplicemente a comprare Bitcoin" si sta complicando. Ora può vendere BTC, ricostruire liquidità, riacquistare i propri titoli e poi comprare Bitcoin di nuovo quando vuole.
Saylor potrebbe essere ancora il più grande sostenitore mondiale di $BTC, ma Strategy stessa sta iniziando a sembrare più un tesoro gestito attivamente
#BTCGoldCorrelation Dati di DefiLlama: il volume di scambi DEX su Robinhood Chain nelle ultime 24 ore è stato di 1,33 miliardi di dollari, superando gli 993 milioni di Ethereum, e superando anche BNB e Base, posizionandosi solo dietro Solana. Le entrate a livello di rete sono state di 963.000 dollari, il triplo della somma di Ethereum, Solana, BNB e Base.
Ma questa esplosione è stata sostenuta dalle transazioni Meme, con un TVL on-chain di soli 725 milioni. C'è una discreta quantità di gonfiamento. Il mio giudizio: la catena figlia della piattaforma di scambio non manca di ingressi di traffico, ma manca di un utilizzo reale che trattenga gli utenti. I dati di un solo giorno non devono essere considerati una tendenza; la vera prova sarà se il volume rimarrà la prossima settimana.过去两轮牛市复苏期收官后均经历主升前经典二次探底（忽略20年312黑天鹅） ┌── 链上数据详情 ──┐ 图中上方指标为比特币价格；图中下方指标为比特币链上短期持有者MVRVVolatile e Correlati con il Beta: Bitcoin e Oro
Bitcoin e oro sono stati altamente volatili e correlati con l'S&P 500 (SPX), il che suggerisce cosa conta. Ciò che è cambiato -- oltre al picco delle criptovalute da un estremo nel 2025 e simile per il metallo nel 1Q -- è che il premio di volatilità annuale dell'oro rispetto all'SPX è circa 2,2 volte, ben al di sopra della sua media di circa 1 a 1 negli ultimi 20 anni.
Rapporto completo su Bloomberg qui: {BI COMD}#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults L'errore più comune con i dati non agricoli è guardare solo il risultato, senza considerare cosa il mercato si aspettava originariamente.
Supponiamo che il mercato abbia già anticipato e scambiato "raffreddamento dell'occupazione, aumento delle aspettative di taglio dei tassi".
Se poi i dati non agricoli mostrano davvero un raffreddamento.
In teoria dovrebbe essere positivo per $BTC, giusto?
Non necessariamente.
Perché se questa notizia è già stata prezzata dai capitali, una volta che i dati vengono pubblicati, potrebbe invece rappresentare una presa di profitto.
Questo è il problema più complicato del mercato.
Il prezzo non aspetta mai che la notizia accada, ma la anticipa.
Quindi lo stesso dato non agricolo, inserito in contesti di mercato diversi, può generare due andamenti opposti.
Ecco perché faccio sempre meno questo tipo di giudizi semplicistici:
"I dati non agricoli sono inferiori alle aspettative, quindi BTC sale."
Questa frase sembra sensata, ma nel trading reale non basta affatto.
Devi anche sapere quanto il mercato è già salito prima della pubblicazione, come si muove il dollaro, quali sono le aspettative sui tassi e se i capitali hanno già prezzato questo risultato.
A volte i movimenti più intensi arrivano da dati che sembrano molto ordinari.
Perché il mercato si aspettava A, ma il risultato è A+ un po'.
Il numero non è sbagliato, la direzione nemmeno.
Ma il prezzo non sale.
E allora molti restano confusi.
In realtà il mercato ha già scritto la risposta nel prezzo in anticipo.
Quindi questa volta per i dati non agricoli voglio vedere "quanto differiscono le aspettative dalla realtà".
I dati sono solo la risposta.
La vera decisione su come si muove il prezzo dipende da cosa il mercato pensava che sarebbe stata la risposta.😈 $ZORA — È il momento di shortare?
Ho appena aperto una posizione short su $ZORA. 📉
Con circa 43 milioni di dollari di open interest e un rapporto long/short di 6:4, i long sembrano molto affollati.
Troppa posizione retail sul lato long potrebbe lasciare ZORA vulnerabile a un forte ritracciamento.
Ora vediamo se questo short si concretizzerà. 👀🐻#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Robinhood Chain è ufficialmente attiva da poco più di due mesi, e ieri ha registrato un profitto giornaliero di 2,66 milioni, superando gli 1,27 milioni di Ethereum, diventando la seconda blockchain più redditizia in assoluto, dietro solo ai 5,07 milioni di $SOL. Ma il principale motore è la meme coin: da quando è stata lanciata, ci sono state oltre 22.600 meme coin in transazione, e la maggior parte dei profitti proviene da qui, il che non è affatto una buona notizia per il settore delle criptovalute. E anche se Solana è al primo posto, guadagna solo 5 milioni al giorno, mentre $NVDA genera oltre un miliardo al giorno, quindi non c’è proprio paragone. La blockchain è ancora in una fase neonatale, queste cifre non sono davvero da vantarsi, l’obiettivo è diventare come Nvidia o Apple. Ma è innegabile che Robinhood Chain abbia molti utenti, e $HOOD è anche un titolo con molto potenziale. 8 月下旬，ETH 走出年内少见的强势行情。8 月 19 日至 21 日，ETH 由约 1916 美元升至盘中 2546 美元，涨幅明显超过同期 BTC。此后价格没有迅速回吐，而是在 2500 美元附近高位整理，ETH/BTC 汇率也从年中低点显著回升。 这轮上涨首先由风险偏好改善和空头挤压点燃，但文章真正讨论的是涨势背后的供需变化：美国现货以太坊 ETF 单周净流入接近 7 亿美元，约 4200 万枚 ETH 进入质押，交易所余额较 6 月初下降约 15%，企业财库也在继续增持。几股力量叠加，正在压缩可以即时出售的 ETH 数量。 作者 Itai Smidt 据此提出，ETH 的流通盘已经较 6 月明显收紧，新增资金进入更薄的市场后，可能产生更大的价格弹性。不过，供应下降不等于价格必然上涨，本轮行情也包含大量空头回补和杠杆资金，ETF 流入的持续性仍未得到充分验证。 因此，市场接下来需要确认的，不只是 ETH 能否突破 2550 美元，还包括机构资金能否持续流入、ETH/BTC 能否守住反弹成果，以及质押和企业持仓是否继续吸收新增供应。这些变量将决定本轮上涨是一场快速逼空，还是 ET#OpenAI广告业务年化营收达10亿美元
Il business pubblicitario di ChatGPT, attivo da meno di 200 giorni, ha raggiunto un fatturato annualizzato di 1 miliardo di dollari, diventando la terza principale linea di monetizzazione dopo abbonamenti e API, consolidando la storia commerciale in vista di una futura IPO. Gli annunci sono principalmente rivolti agli utenti con piani gratuiti o a basso costo, e ora si sono estesi a più di quaranta paesi, con strumenti di auto-pubblicazione disponibili anche in Europa, Medio Oriente e altre regioni.
Tuttavia, i ricavi pubblicitari rappresentano ancora una quota ridotta del totale, con un significativo divario rispetto all'obiettivo annuale di 2,5 miliardi di dollari, e si affrontano controversie riguardo all'esperienza utente e alla differenziazione rispetto ai concorrenti.
I mercati principali di BTC e ETH non sono direttamente influenzati, con la tendenza del mercato che continua a dipendere dalla liquidità macroeconomica.
Le criptovalute legate a AI-Agent on-chain e al marketing AI hanno ricevuto solo un impulso emotivo, beneficiando principalmente di tematiche di settore.
La commercializzazione dell'AI è stata convalidata, ma è importante distinguere tra vere attività commerciali e speculazioni tematiche, evitando di inseguire ciecamente i titoli di tendenza.
Si tratta solo di un resoconto personale del mercato, non costituisce alcun consiglio di investimento.L'attacco a una petroliera nello Stretto di Hormuz, il Bitcoin appena si riprende e deve già subire un colpo?
Due super petroliere sono state colpite da oggetti non identificati mentre attraversavano lo Stretto di Hormuz, lasciando il Golfo Persico.
Il Brent ha reagito superando i 92 dollari, la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è salita al 65%, e i rendimenti dei titoli di Stato USA hanno raggiunto nuovi massimi.
Per BTC e ETH, il conflitto geopolitico → aumento del prezzo del petrolio → aspettative di rialzo dei tassi → pressione sugli asset rischiosi, la catena di trasmissione è chiara e diretta. BTC oscilla ancora intorno a 78K, ETH lotta vicino a 2450, il rischio geopolitico è un fattore di pressione a breve termine.
Se il petrolio non impazzisce, Bitcoin può reggere; se il petrolio continua a salire, Bitcoin continuerà a soffrire. Meglio osservare e muoversi poco, aspettando che la situazione si chiarisca.
$BTC $ETH I mercati piatti vengono sempre interrotti da eventi macro improvvisi; con l'escalation delle tensioni nello Stretto di Hormuz, il petrolio è salito e l'oro è sceso. È emerso un punto di acquisto migliore rispetto a ieri, quindi ho aumentato decisamente la posizione.
La logica dell'aumento del prezzo del petrolio è molto diretta: la tensione nello stretto riduce la capacità di trasporto, quindi il petrolio sale.
La discesa dell'oro è stata confermata nel ciclo precedente, ovvero l'oro ha buona liquidità; quando il prezzo del petrolio sale, gli stati sovrani vendono oro per acquistare petrolio e mantenere il funzionamento sociale. Una volta che questo trend si instaura, ogni evento improvviso vede i fondi anticipare le mosse. La logica a più lungo termine è che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è in crescita, e un rialzo dei tassi è negativo per l'oro.
Anche il mercato azionario statunitense e il Bitcoin solitamente scendono a causa del rischio di liquidità.
Per fare trading, dipende dal livello a cui operi: ad esempio, guardando ieri, era un po' presto per essere long sull'oro e short sul petrolio; per operazioni ultra-brevi ci sono già state diverse oscillazioni, ma se vuoi tenere la posizione per qualche settimana, puoi aumentare gradualmente la posizione in base al mercato.
Al momento, il conflitto iniziato nel weekend non mostra segni di fine; secondo l'esperienza passata durerà diversi giorni, ma è difficile che si intensifichi ulteriormente, dato che è noto che l'esercito americano è stanco della guerra. Anche se si tratta di una cortina fumogena strategica per coprire l'attacco, l'attacco successivo sarà solo di facciata. $CL $XAUT Riguardo a WLFI, la maggior parte delle persone si ferma ancora a "quel progetto crypto della famiglia Trump". Ma la sua emissione di stablecoin USD1 ha già raggiunto circa 4 miliardi di dollari, posizionandosi tra le prime cinque stablecoin; a metà agosto l'OCC ha inoltre approvato con condizioni la sua richiesta di banca fiduciaria nazionale, e in futuro emissione, riserve e custodia potrebbero passare da BitGo a gestione propria. Il post originale lo ridefinisce come "infrastruttura finanziaria in dollari", e penso che questa definizione sia più vicina alla realtà rispetto all'etichetta.
La competizione tra stablecoin sta passando da "chi ne emette di più" a "chi riesce a garantire conformità e custodia solide". Le istituzioni decidono se usarle in base alla trasparenza delle riserve e alle licenze regolamentari, non all'entusiasmo della community. Per le persone comuni, non inseguite una stablecoin solo perché ha un nome con connotazioni politiche, né ignoratela per pregiudizio; basta guardare le sue verifiche delle riserve e la struttura di custodia.Sintesi del mercato: la strategia short controcorrente nel forte rimbalzo di SNDK
Panoramica del mercato
SNDK è rapidamente salito da 1450 a 1579 in breve tempo, con una volatilità pre-mercato molto elevata; la dinamica è stata intensa quanto quella delle altcoin. I trader hanno aperto posizioni short intorno a 1553, con uno stop loss posto sopra il precedente massimo a 1580, pianificando di uscire in caso di breakout, altrimenti attendere un ritracciamento.
Situazione contemporanea: ZEC è rimbalzato fino a 846 senza riuscire a riconquistare il livello chiave di 887, mostrando una forza di rimbalzo debole; anche BTC ha iniziato un rimbalzo, ma con momentum limitato, configurandosi come una correzione passiva. Tutti e tre i titoli rimbalzano in sincronia, ma manca la certezza di un mantenimento a lungo termine.
Logica di mercato
SNDK rimane un asset ad alto rischio e alta speculazione, con molteplici fattori come fondamentali, eventi catalizzatori e squeeze di liquidità che si intrecciano, generando impulsi di breve termine in qualsiasi momento.
Questa operazione è una scommessa controcorrente con stop loss, riconoscendo che il mercato può ancora salire, definendo chiaramente un confine di fallimento basato sul prezzo, invece di assumere soggettivamente che il prezzo debba scendere.
ZEC e BTC mostrano rimbalzi deboli, riflettendo una scarsa forza d'acquisto complessiva; il rimbalzo è più una correzione da ipervenduto che l'inizio di una nuova fase di attacco.
Lezioni di trading
Nel trading controcorrente, la cosa più importante non è scommettere sulla direzione, ma pianificare in anticipo dove la propria analisi può risultare errata e applicare rigorosamente lo stop loss.
Anche se il mercato sembra "salire in modo esagerato", non si deve resistere senza stop loss; un mercato in squeeze può superare continuamente le aspettative.
In un mercato con rimbalzi collettivi, se non c'è una chiara spinta principale, non è consigliabile mantenere posizioni a lungo termine in modo cieco; è preferibile considerare l'operatività come una strategia di breve termine. Questa settimana ci sono due questioni contrastanti nel mercato predittivo. La via della conformità ha subito un colpo: la Corte d'Appello del Nono Circuito ha giudicato i contratti sportivi di Kalshi come scommesse sportive, di competenza statale, e dato che il 70% dei suoi ricavi proviene dallo sport, questo colpo è stato letale. Dall'altra parte, la via senza licenza accelera, Hyperliquid ha lanciato la rete principale di HIP-4, senza fare affari con utenti statunitensi, quindi la regolamentazione non riesce a tenere il passo per ora. Polymarket ha inoltre annunciato un finanziamento da 1 miliardo di dollari con una valutazione di 21 miliardi, e i soldi continuano a fluire.
Il mercato predittivo si sta dividendo in due specie: una cerca di entrare nel sistema regolatorio, l'altra cerca di aggirarlo. Per le persone comuni, non consideratelo un casinò dove si vince sempre; in sostanza è un mercato dell'informazione, e vincere o perdere dipende dal vantaggio informativo. Se volete giocare, pensateci bene: da dove proviene la vostra informazione, e in cosa è migliore rispetto a chi fissa i prezzi di mercato? La volatilità sta aumentando con l'avvicinarsi del NFP.
$BTC BTC continua a testare i 79K mentre $ETH ETH fatica sotto i 2,5K. Il mercato sembra pronto per una rottura.
Catalizzatori chiave: tensioni in Medio Oriente, NFP e CPI. Si prevede ampiamente che la Fed rimanga ferma a settembre, ma la vera volatilità potrebbe arrivare con questi eventi.
Anche le altcoin si muovono intensamente. $ARB è stata volatile, e sto osservando un'altra possibile configurazione short dopo la fase di consolidamento.
#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults Axis ha pubblicato un set di dati, l'ho letto due volte. Hanno ricevuto 660 correzioni manuali, ma alla fine solo 161 segmenti, il 24,4%, sono stati effettivamente utilizzati per addestrare il robot. Ancora più controintuitivo: fornendo al modello tutte le operazioni umane complete, il tasso di successo è sceso dal 40% al 36,7%; lasciando solo i brevi segmenti chiave che correggono gli errori, il tasso di successo è salito al 48,3%.
I dati non sono sempre meglio se in quantità maggiore, i dati spazzatura diluiscono il segnale. Questo è anche il motivo per cui hanno recentemente modificato il meccanismo dei badge: 500 tracce, 30 giorni consecutivi, completamento entro 3 secondi, apparentemente un compito, ma in realtà un modo per filtrare i modelli comportamentali delle persone. Il mio giudizio: in futuro, per alimentare i robot con dati, la quantità perderà valore mentre la qualità aumenterà. Chi vuole partecipare non deve puntare alla quantità, ma concentrarsi a perfezionare uno scenario specifico, solo questo tipo di dati avrà valore in futuro. Il più grande protocollo di prestito su Cronos, Tectonic, è stato svuotato, con perdite stimate a 75 milioni di dollari. Il metodo non è nuovo: il token di governance TONIC ha una liquidità molto bassa, il prezzo è stato gonfiato di 100 volte, usato come garanzia per prendere in prestito denaro reale. La reazione della blockchain è degna di nota: i validatori hanno direttamente fermato l'intera catena, rollbackando allo stato precedente all'attacco, cancellando quasi due ore di transazioni di tutti, comprese le trasferte di utenti innocenti. Solo circa 6 milioni sono già stati trasferiti su Ethereum e non possono essere recuperati.
Staccare la spina può limitare le perdite, ma il prezzo è che la catena non è più affidabile. I soldi che metti potrebbero sparire a causa di problemi altrui. Non mettere grandi somme in protocolli con token di governance a elevato coefficiente di garanzia e bassa liquidità: questa è la lezione più diretta di questo ciclo. Dopo un incidente, prima verifica se l'ufficialità effettua rollback o compensazioni, poi decidi se mantenere o meno la tua posizione.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Al momento molte persone sono ansiose: se a settembre ci sarà davvero un aumento dei tassi, questo bull market di $BTC e $ETH si fermerà? Dopotutto, le scommesse su un aumento dei tassi a settembre sono salite al 66%.
Ma possiamo analizzare con calma: la Fed ha davvero la forza per aumentare i tassi? E ha il coraggio di continuare a stringere? Anche se a settembre dovesse intervenire, quanto grande sarà l'impatto?
Un fatto chiave è: la Fed non ha ancora agito ufficialmente, ma il mercato ha già "anticipato" un aumento dei tassi. Dopo le dichiarazioni di Walsh, il rendimento dei titoli di Stato a 2 anni è salito di 15 punti base, il che significa che i trader hanno in parte anticipato le mosse della Fed. Che l'ufficialità arrivi o meno, il costo del denaro è già aumentato.
Dato che l'impatto negativo dell'aumento dei tassi è già stato assorbito dal mercato, e che i prezzi sono già scesi, quando l'aumento sarà effettivo l'impatto sarà molto più attenuato — la differenza di aspettative è stata in gran parte eliminata.
Inoltre, questa correzione sarebbe arrivata comunque, anche senza le dichiarazioni hawkish di Walsh. Dopo una lunga fase di rialzi, una fase di consolidamento e pulizia delle posizioni è inevitabile; le parole di Walsh sono state solo la scintilla.
Guardando a lungo termine, il superamento di 120.000 per Bitcoin e di 5.000 per Ethereum è praticamente certo. Le fluttuazioni a breve termine non cambiano la direzione a medio-lungo termine.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 . $BONK 24 小时涨 17.3%，市值快 2.9 亿美元，冲上 OKX 涨幅榜前列。光看涨幅挺唬人，但我翻了下成交，24 小时才 250 万美元，这点量对 meme 币来说，连像样的换手都撑不起来。
我还特意看了下成交分布，大单没几笔，全是几百几千刀的小单在往上推，典型的情绪盘。meme 币就这德行，拉起来花不了几个钱，榜单一挂跟风盘就来了。可问题是，你看到榜的时候往往已经是后半场，等你纠结完要不要追，人家可能都出完货了。😂Oggi i dati CME mostrano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre ha raggiunto il 65,4%.
Dopo il discorso di Wash, questo numero è raddoppiato dal 35%.
In passato, un livello di macro sfavorevole del genere avrebbe fatto crollare BTC di almeno 5 punti.
Ma questa volta non è crollato, il minimo ha toccato 77396 ed è poi risalito.
Perché non scende?
Ieri Bitfinex ha pubblicato un'analisi:
La recente crescita di agosto è stata principalmente guidata da acquisti spot, non da leva finanziaria.
I contratti aperti stanno aumentando, ma il basis è relativamente contenuto.
Qualcuno sta comprando con soldi veri.
I dati on-chain confermano la stessa cosa:
Le balene con 100-1000 BTC hanno aumentato le loro posizioni di 73.300 BTC in 60 giorni, il massimo dal 21 aprile.
I piccoli investitori con 0,1-1 BTC mostrano un punteggio di tendenza cumulativo di -0,982, quasi una vendita totale.
Le balene stanno accumulando, i piccoli investitori stanno vendendo.
Ma sul fronte ETF, i segnali sono confusi:
La scorsa settimana l'ETF spot Bitcoin negli USA ha registrato un afflusso netto di quasi 1 miliardo di dollari.
Ma venerdì scorso c'è stato un deflusso netto di 202 milioni, interrompendo 9 giorni consecutivi di afflussi.
Oggi, lunedì, BlackRock è tornata con 217 milioni.
Stesso mercato, tre dati in conflitto:
Probabilità di aumento tassi al 65%, BTC non crolla.
Le balene comprano, i piccoli vendono.
ETF venerdì ha perso 200 milioni, lunedì ne ha guadagnati altri 200.
Qualcuno vende, qualcun altro compra. Chi ha più forza? Non si sa.
In questa fase, non si muove.
Prima dell'aumento dei tassi, né inseguire né vendere.
Lasciamo parlare i dati.
$BTC $ETH $ARB, $CRV, $OP oggi questa ondata sembra più un movimento di prezzo anticipato, seguito poi dalla narrazione.
$ARB oggi è salito direttamente di oltre il 30%, toccando brevemente 0,119. La ragione principale è l'implementazione dell'aggiornamento tecnico: ArbOS 61 è appena stato completato, la capacità dei contratti Stylus è quadruplicata e sono state integrate tecnologie di prova a conoscenza zero. Inoltre, la catena Robinhood basata su Arbitrum Orbit ha portato un notevole flusso dalla finanza tradizionale, con un'accelerazione degli ingressi di fondi RWA e istituzioni che si stanno posizionando in anticipo a fine mese. ARB oggi ha rotto in un colpo solo il range laterale durato tre mesi, il prezzo è salito prima e l'interesse di discussione è seguito. #Robinhood链上交易激增，币股Meme成主角
Anche $CRV è salito di una decina di punti, oscillando intorno a 0,35; Curve mantiene ancora un ruolo importante negli scambi di stablecoin, e con ARB e OP, che sono progetti Ethereum, i fondi si sono spostati di conseguenza. OP è salito circa del 9% oggi, ma sembra seguire più il ritmo macro di BTC piuttosto che avere un catalizzatore indipendente.
Tuttavia, l'RSI di ARB ha superato 70, segnalando un evidente ipercomprato, mentre i contratti aperti sono crollati del 46% durante la salita, indicando che molti stanno approfittando del rialzo per vendere piuttosto che aumentare le posizioni. Anche per $OP i contratti aperti sono diminuiti del 16%, qualcuno sta approfittando del rialzo del 9% per uscire. #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 #英伟达向联发科投资35亿美元 $ARB，也就是 Arbitrum，作为以太坊生态里头部的Layer 2之一，平时波动虽然不小，但这次短时间内突然从低位快速拉升，涨幅接近 20%，确实让市场情绪一下子被点燃。 我第一反应其实很简单： 这是不是又到了“冲高找机会做空”的阶段？ 毕竟之前 $BICO、$BEAT 出现类似急拉后，我更习惯等情绪过热、流动性衰竭，再寻找反转机会。 但这一次我反而有点犹豫。 原因很简单——强势币最怕提前摸顶。 如果 $ARB 只是短线资金脉冲，冲高后放量滞涨，随后回踩关键支撑，那么高位空确实可能有不错的盈亏比。 但如果它像此前一些强趋势资产一样，资金持续涌入、空头不断被清算，那么你所谓的“高位做空”，最后可能变成一路被逼空。 更麻烦的是，当前宏观环境本身也比较复杂。近期BTC在 $77K附近反复震荡，ETF资金出现分化，$ETH相对获得更多资金关注，市场内部正在进行明显的资金轮动。 技术面上，$ARB 短线已经明显偏离均线，价格快速冲到布林带上轨之外，RSI等指标也进入高位区域。 从技术指标来看，确实存在回踩需求。 但币圈最危险的地方就在这里： 超买 ≠ 马上下跌。 只要资金持续推动，超买可以Ho rivisto i discorsi pubblici di Walsh da quando è entrato in carica fino a venerdì scorso,
il cambiamento di atteggiamento è molto evidente
Ritengo che, sulla base dei dati attuali, un aumento dei tassi da parte di Walsh a settembre sia praticamente una probabilità del 100%, questa è l'opzione inevitabile per dimostrare l'indipendenza della Fed
Se ci sarà un aumento dei tassi, dovrebbe essere l'unico, e se l'aumento del 16 settembre causerà un forte calo, sarà il momento migliore per comprare a sconto
Recentemente ridurrò la frequenza degli interventi, aspettando pazientemente il momento migliore per acquistare
Per comprare a sconto ci sono sempre quei pochi asset: la linea di storage AI, la linea DeFi crittografica, più alcune meme coin leader con un buon rapporto qualità-prezzo
Circa un rapporto 4:4:2 $BTC
Le opportunità si aspettano, non bisogna entrare sul mercato ciecamente#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 ZEC LA QUESTIONE PIÙ IMPORTANTE NON È IL PUMP. È L'ACCESSO AL CAPITALE.
Il movimento di Zcash da meno di $600 verso $880 ha ovviamente attirato l'attenzione.
Ma l'aumento del prezzo non è la parte che trovo più interessante.
Lo sviluppo più rilevante è il cambiamento nell'accesso al capitale istituzionale.
Con l'ETF Zcash di Grayscale ora quotato su NYSE Arca, gli investitori tradizionali hanno un veicolo più diretto per ottenere esposizione a ZEC senza dover gestire direttamente l'asset sottostante.
Questo è importante perché l'accessibilità può influenzare il modo in cui un asset viene valutato.
Gli asset focalizzati sulla privacy hanno storicamente affrontato una grande sfida: narrazioni forti e tecnologia non sempre si traducono in un accesso facile per il capitale tradizionale.
Un ETF cambia questa equazione.
Secondo le cifre discusse, il fondo ha accumulato circa 393.000 ZEC, rappresentando un'esposizione superiore a $260M.
Questa è una struttura di mercato molto diversa da quella guidata puramente dalla speculazione retail.
Ma c'è un altro lato della storia.
Il recente rally di ZEC ha anche attirato una leva significativa, con un open interest sui futures che si avvicina a $1,8B.
Ciò significa che la volatilità non dovrebbe essere sottovalutata.
Un mercato fortemente leva può muoversi aggressivamente in entrambe le direzioni, anche quando la tesi più ampia rimane intatta.
Quindi non mi sorprenderebbe vedere ZEC subire forti ritracciamenti dopo una mossa così potente.
La domanda importante è se questi ritracciamenti danneggeranno effettivamente la struttura più ampia.
Per me, la roadmap è semplice:
$880 → primo test di breakout importante
$1.000 → traguardo psicologico
$1.100 → livello a lungo termine che sto monitorando
Ma questi obiettivi contano solo se il mercato continua a mostrare una domanda reale.
L'angolo istituzionale è ciò che rende questo ciclo diverso.
Se il capitale tradizionale continua a ottenere un accesso più facile agli asset focalizzati sulla privacy, la discussione sulla valutazione di ZEC potrebbe gradualmente spostarsi da:
“Questo coin può pumpare?”
a:
“Come dovrebbero gli investitori istituzionali valutare l'esposizione all'infrastruttura della privacy?”
Questa è una domanda molto più grande.
$ZEC $BTC $ETH $TRUMP La macchina da stampa di criptovalute della famiglia Trump
L'ho capito da tempo, chi rischia ancora con la moneta del presidente?
Oggi il volume è sottile come carta, il team con una semplice mossa lo fa crollare. Il loro team immette monete nel pool Solana, preleva USDC per monetizzare, il mercato non "crolla" ma in realtà stanno scaricando. Poco dopo: oggi un altro deposito on-chain e prelievo di 3,39 milioni di USDC, come il 23/8, trasferito su OKX e subito un crollo del 33%.
Inoltre attenzione: il 18 settembre verranno sbloccate 28,7 milioni di monete, tutte per gli interni, con una pressione di vendita attuale di 67 milioni; è la 19ª volta, e fino al 2027 ce ne saranno altre 16 per un totale di 279 milioni di monete.
Un milione di piccoli investitori ha una perdita latente di 3,2 miliardi, la crescita si basa solo sulle scommesse sugli annunci di Trump, ma ogni annuncio è una monetizzazione ad alto livello da parte del team.
Trump nel 2025 guadagnerà 1,4 miliardi dal crypto, mentre gli acquirenti hanno perso complessivamente 3,8 miliardi, per ogni 1 guadagnato da lui, gli acquirenti ne perdono 6.
Quindi continui ancora a contribuire alla moneta del presidente?NVIDIA è stabile? Investimento di 3,5 miliardi in MediaTek, arriva anche HBM4E
Ieri NVIDIA ($xNVDA) è salita dell'1,48% chiudendo a 220,78 dollari, con un volume di scambi di 27,2 miliardi, seconda in tutto il mercato, una base molto solida.
Guardando insieme alcune cose:
Primo, NVDA ha annunciato un investimento di 3,5 miliardi di dollari in MediaTek, approfondendo la collaborazione sui chip AI, allargando sempre di più il suo network;
Secondo, Samsung sta collaborando con NVIDIA per sviluppare HBM4E, con velocità e specifiche che raggiungono 17-18 Gbps, la corsa agli armamenti della potenza di calcolo non si ferma;
Terzo, il fatturato del secondo trimestre FY27 è di 96,2 miliardi di dollari, raddoppiato su base annua, con una previsione di crescita di circa il 70% per l'intero FY28. Non è un picco, ma una curva di crescita ancora ripida.
La mia valutazione: NVDA non è più solo "speculazione sul concetto", ma un "doppio colpo di performance realizzate + ecosistema consolidato". Quando sale lei, tutta la catena AI, crypto e azioni segue il respiro; quando tossisce, il mercato prende il raffreddore. Come persona del mondo crypto, tenere d'occhio NVDA è più importante che seguire molte altcoin, è uno degli interruttori principali del rischio in questa fase. Share two recent market opportunities This morning when I was looking at Robinhood Chain, I was drawn in by two chains. Monad’s TVL suddenly jumped noticeably, but the token price barely reacted; this kind of divergence should eventually show up in the coin price. Base has been trending upward slowly. If you look closely, it’s mainly that lending demand has picked up—both the borrowing volumes of $MORPHO and $AAVE are increasing. As things stand, in this bear market MORPHO hasn’t actually dTestare 81500 senza ritirarsi, questo non sembra un rimbalzo del mercato orso
Ultimamente qualcuno chiede sempre: da 60.000 a 80.000 è solo un rimbalzo del mercato orso?
La mia risposta: 99% no.
Tutti i ribassisti si basano sul fatto che "nei mercati orso passati la discesa è durata un anno intero, questa volta non è ancora arrivata". Ma il comportamento del prezzo ha già dato la risposta — dopo aver testato il massimo precedente a 81500 non c'è stato un rapido calo, si è mantenuto stabile in alto, un andamento raro nella seconda metà di un mercato orso.
Anche i dati on-chain supportano questa tesi: la percentuale di monete in profitto secondo Glassnode, nei due mercati orso più recenti il minimo si è fermato intorno al 45%, più della metà delle monete in perdita indica una zona di valore di fondo.
Manca solo un passo per la conferma ufficiale: mantenersi saldi tra 80.000 e 90.000. Il limite massimo per un ritracciamento a breve termine lo vedo a 75500, un supporto che rappresenta un'opportunità.
Inoltre, per essere onesto: l'obiettivo di 200.000 che avevo menzionato prima era solo una supposizione, una previsione ragionevole, non un dato certo.
Opinione personale, non costituisce consiglio d'investimento, ogni perdita o guadagno è a proprio rischio.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强 $BTC $ETH 今天盘面其实挺稳，以太坊 就在2455-2480这个小区间里来回震，低点一直在抬，没有继续往下探的意思 这种走法说明底下承接盘是实的，不是虚的 链上有个巨鲸在出货——167,855枚ETH，价值约4.08亿美元。过去48小时已经往交易所砸了7万多枚，手里还剩9万多枚没砸完。4个亿的货在甩，ETH还能稳稳站在2470上方，说实话已经算硬了 另一边，以太坊现货ETF昨天净流入8767万美元，连续11天净流入。贝莱德ETHA单日净流入5993万。Bitmine还在持续买入，连续65周从未中断。一边巨鲸在砸，一边ETF和机构在吸，多空博弈明显，但价格没跌下去，说明买盘更强 消息面上Hegota升级范围敲定了，EIP-8141状态从“考虑中”转为“已排定”。这是Merge之后最大的一次升级，后面还有叙事可以讲 我的判断：巨鲸抛压还在，短期ETH估计还得磨一磨 但ETF连续流入+Bitmine持续增持+Hegota升级期，底下支撑很硬 这种走法，回踩就是接的机会 $ETH 回踩2450-2455接，止损2410，目标2500-2520，放量看2550#贝森特拟放宽银行信贷，高利率压力待解
Beisent propone nuovamente al G20 di allentare la regolamentazione bancaria, con un focus sull'aumento dell'offerta di credito per le piccole e medie imprese e le famiglie, ma al momento si tratta ancora di una direzione politica e di proposte di regole sul capitale, non di un'applicazione completa. La Federal Reserve a marzo ha presentato tre set di riforme delle regole sul capitale, che coprono le grandi banche secondo Basilea III, le commissioni aggiuntive per l'importanza sistemica e i prestiti tradizionali delle piccole e medie banche; il test di stress di giugno ha mostrato che tutte e 32 le grandi banche superano la soglia minima di capitale ordinario di primo livello. Dal punto di vista dei costi, la situazione rimane tesa: al 31 agosto il tasso preferenziale bancario è del 6,75%, mentre il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è del 4,75%. Se le modifiche regolamentari verranno attuate, l'offerta di credito potrebbe migliorare, ma i tassi di interesse e la valutazione del rischio continueranno a limitare la domanda. Si continuerà a monitorare le regole finali, i requisiti di capitale bancario, gli standard di prestito e la crescita dei prestiti alle piccole imprese.
Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce un consiglio di investimento.这次我确实站在了错误的一边。 没有什么特别重磅的利好突然落地，市场更多是技术突破叠加空头集中平仓。$BTC 突破关键震荡区间后，空单被连续清算，强制买盘进一步推高价格，随后资金开始向高Beta资产扩散。 接下来轮到 $ETH 发力，价格快速重新站上 $2,500 附近；紧接着 $SOL 加速，杠杆与波动率让它的上涨弹性更加明显。 整个资金轮动路径非常清晰： BTC 突破 → ETH 接力 → SOL 放大行情。 更值得注意的是，近期加密ETF资金整体仍保持较强韧性，尽管 $BTC ETF 一度出现资金流出，$ETH ETF 依然维持连续净流入，说明机构资金并没有完全撤离市场，反而存在明显的资产轮动迹象。 而我现在还压着一笔 $ETH 空单，入场价大约在 $2,410。 这次市场再次提醒我： 不要只盯着方向判断，还要盯住流动性和清算链条。 当空头拥挤到一定程度，价格真正突破之后，行情往往不会给你太多反应时间。 #BTC #ETH #SOL #Crypto #LaborMarketTestsWalshLa spada di Damocle che pende sugli Stati Uniti: se il rendimento dei titoli di Stato a 30 anni raggiunge il 6%, sarà l'inizio di una spirale mortale!
Da un lato, il presidente della Fed, Wash, dice che l'inflazione sta accelerando un po', aumentando le aspettative di rialzo dei tassi; dall'altro, il segretario al Tesoro americano, Bassett, afferma che tradizionalmente non si alzano i tassi!
L'attuale stallo politico
Bassett effettua riacquisti di titoli a lungo termine per alleviare la liquidità nel mercato obbligazionario, ma non può risolvere la radice del deficit;
Wash mantiene l'opzione di aumentare i tassi per combattere l'inflazione, ma un rialzo farebbe ulteriormente aumentare gli interessi sul debito pubblico. È difficile conciliare entrambe le cose.
Se i titoli di Stato americani si avvicinano al 6%, Bitcoin e oro decolleranno direttamente!
Inflazione o debito pubblico, quale salveranno dopo? Bisogna prestare particolare attenzione all'IPC di agosto che sarà pubblicato a settembre!
$BTC $ETH $SOL
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#贝森特拟放宽银行信贷，高利率压力待解 就在昨天，全球最大油田服务公司SLB宣布以41亿美元收购德国换热设备商Kelvion。交易包含34亿美元现金及承接约7亿美元债务，预计在2027年上半年完成。 Kelvion预计2026年收入达到23亿至24亿美元，数据中心已经成为其规模最大、增长最快的客户市场。完成整合后，SLB希望数据中心解决方案业务在2028年实现45亿至50亿美元收入。SLB收购Kelvion 一家靠钻井、泵送和地下工程成长起来的百年工业公司，如今花费数十亿美元进入AI机房，背后反映出全球资本正在寻找GPU之外的新入口。 AI芯片越来越热，给算力降温已经变成一门重资产生意。 从机房空调走向芯片水路 传统数据中心主要依靠空气冷却。冷空气从机柜前方进入，风扇把服务器产生的热量带到后方，再由空调和冷水机组处理。 早期服务器机柜功率只有几千瓦，空气能够完成任务。随着CPU和GPU性能提升，单机柜功率逐渐增加。芯片制造进入先进制程后，晶体管数量继续增长，电压和漏电控制却越来越困难，产生的热量集中在很小面积内。 AI训练进一步放大了问题。Nvidia GB200 NVL72把36枚Grace CPU和72枚Blackw$HYPE 最近有一个很明显的反差。 过去30天，HYPE涨幅超过60%，价格依然接近历史高位。但Hyperliquid最近7天Perps成交额约604亿美元，环比反而下降约14%。 如果HYPE只是跟着交易量涨跌，为什么交易量已经降温，价格却没有明显回落？ 一、市场现在看的，已经不只是交易量 Hyperliquid最近30天仍然产生大约5000万美元级别的协议收入。 所以现在市场关注的逻辑已经从： 交易量有没有增长 变成： 交易量能不能持续转化成收入。 也就是说，短期交易量下降，不等于Hyperliquid赚钱能力马上消失。 二、更关键的是，收入会继续转化成HYPE买盘 Hyperliquid部分收入会通过Assistance Fund用于购买HYPE。 逻辑很直接： 用户交易 → 产生手续费 → 形成协议收入 → 部分收入用于回购HYPE。 所以市场现在买HYPE，不只是看“这周交易量有没有创新高”，还会看平台能赚多少钱，以及这些收入有多少最终会变成HYPE买盘。 这才是HYPE现在最核心的价值捕获逻辑。 三、HYPE现在还有一层外部资金 最近一个完整5日窗口里，HYPE ETF净Nvidia ha dimostrato che le aziende vogliono ancora potenza di calcolo. Ora scopriamo fino a che punto arriva quel denaro.
Dell testa la domanda di server AI, Broadcom testa chip personalizzati e networking, mentre Snowflake verifica se la spesa raggiunge il software aziendale. Questo è ciò che rende importante questo ciclo di risultati. Un ciclo AI sano non dovrebbe arricchire per sempre un solo livello.
Se ordini, margini e flusso di cassa si rafforzano in tutta la catena, il boom si sta ampliando. #BroadcomDellAIResults #BTC高位震荡，与黄金联动增强 Criptovalute e oro crollano improvvisamente! Xiao Meng ha rapidamente riassunto, le due cause principali sono: le petroliere sono state attaccate, la probabilità di aumento dei tassi è schizzata.
Primo punto: due petroliere sono state colpite direttamente nello Stretto di Hormuz
Il 1° settembre, due super petroliere sono state colpite da oggetti non identificati nello Stretto di Hormuz. Una petroliera è stata colpita da 3 oggetti non identificati mentre usciva dallo Stretto di Hormuz, l'altra è stata bloccata nella rotta meridionale. Il traffico nello stretto era già ridotto a poco più di un decimo del normale, l'attacco diretto alle petroliere ha scatenato il panico per l'interruzione delle forniture.
Secondo punto: con l'aumento del prezzo del petrolio, la probabilità di aumento dei tassi è immediatamente salita
La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è aumentata notevolmente; dopo il discorso hawkish di Jackson Hole, il mercato stava già digerendo, ma con un ulteriore aumento del prezzo del petrolio, le aspettative di inflazione sono schizzate. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito al 4,75%, il massimo dal 2025. Il rendimento dei titoli a 30 anni è ancora sopra il 5,27%.
In sintesi: attacco alle petroliere → aumento vertiginoso del prezzo del petrolio → aumento delle aspettative di inflazione → rafforzamento delle aspettative di aumento dei tassi → impennata dei rendimenti dei titoli del Tesoro → pressione su oro, BTC e azioni USA.
Il calo simultaneo di oro e BTC indica che la logica di mercato è "aumento dell'inflazione → rafforzamento delle aspettative di aumento dei tassi", non "rifugio sicuro". Le aspettative di aumento dei tassi si rafforzano, il dollaro si rafforza, i capitali escono contemporaneamente dagli asset senza rendimento. In questa situazione, la logica del long è schiacciata dalla macroeconomia, quella dello short è sostenuta dalla geopolitica. $BTC $XAU @OKX星球 @米妮Minnie_OKX