De olieprijzen herstelden zich na slechts twee dagen daling, en het Hormuz-akkoord is nog niet ondertekend—jullie handen, degenen die BTC onderaan vissen, moeten ze voorlopig even opzij leggen
Een paar dagen geleden, voelde je—
De olieprijzen zijn gedaald, de inflatie daalt, de Fed staat op het punt haar houding te versoepelen en BTC staat op het punt om te stijgen?
En toen?
Op 7 augustus steeg de ruwe olie van Brent met 5,04% op één dag, van $79 direct naar $83,45.
Op 8 augustus bleven de prijzen stijgen, waarbij WTI sloot op $78,18 en Brent op $83,55.
De olieprijzen waren slechts drie dagen gedaald, maar stegen daarna weer gedurende twee dagen.
Je hart, dat net begon op te warmen, moet weer zijn afgekoeld, nietwaar?
Hier is het verhaal—
Op 4 augustus verklaarde de Amerikaanse minister van Financiën Bescent: "Vandaag of morgen kunnen we het Hormuz-akkoord bereiken." ”
De markt werd gek. WTI daalde 5,7% naar $75,77 in één dag, en Brent daalde met 5,3% naar $79,36. De inflatiezorgen namen onmiddellijk af, de risicobereidheid herstelde zich en de cryptomarkt steeg breed.
De goede dagen duurden...... Minder dan 48 uur.
Op 5 augustus werd de overeenkomst niet ondertekend.
Op 6 augustus beoordeelde de Iraanse parlementaire commissie een motie om de doorgang voor Amerikaanse en Israëlische schepen te beperken, waardoor de ruwe olie van Brent opnieuw met meer dan $3 steeg tot $82,49.
Op 7 augustus vielen de Houthi-troepen Saoedi-Arabië aan, waardoor de olieprijzen bleven stijgen.
De markt bracht drie dagen door met het inprijzen van alle optimistische verwachtingen van een "naderende overeenkomst." Toen ontdekten ze—hoe zit het met de overeenkomst?
Wat is de situatie nu?
Goed nieuws: Iraanse functionarissen zeggen dat het algemene kader van de overeenkomst is verduidelijkt. Iran en Oman zijn het eens geworden over de geografische coördinaten van de scheepvaartroute. De Verenigde Staten zeggen dat de blokkade van Iraanse havens zal worden opgeheven zodra de overeenkomst wordt aangekondigd.
Slecht nieuws: de Iraanse president Pezeshiziyan zei: "Iran heeft geen concessies gedaan in de onderhandelingen." ”
Geen concessies.
Vertel me dan, hoe onderteken je de overeenkomst?
Het plan van Iran bepaalt: schepen uit vijandige landen mogen niet door de zeestraat varen, met boetes tot 20% van de opgelegde waarde van de opgelegde goederen. De VS eist vrije, kostenvrije doorgang.
De ene is sluiten, de andere is openen. Wordt dit "dicht bij het bereiken van een overeenkomst" genoemd?
Wat nog erger is, is dat zelfs als de overeenkomst wordt ondertekend, deze mogelijk niet afdwingbaar is.
Insiders uit de scheepvaartindustrie hebben al waarschuwingen gegeven: de bestaande Amerikaanse sancties en verzekeringsclausules kunnen het onmogelijk maken om deze overeenkomst uit te voeren.
Simpel gezegd: zelfs als Iran zegt "laat je gaan", kan de verzekeringsmaatschappij "nee" zeggen. Als het schip niet durft te bewegen, is de overeenkomst slechts kladpapier.
Tussen "het hervatten van de navigatie" en "koopvaardijschepen die durven te gaan," is er nog steeds de angst van een industrie.
Wat betekent dit dan voor je BTC?
Laten we beginnen met de korte termijn—als de olieprijzen onstabiel zijn, zal BTC onstabiel zijn.
In de week van 3 augustus daalde BTC van $63.600 naar $62.800. Tijdens de twee dagen van de olieprijsdalingen steeg BTC nauwelijks.
Waarom? Omdat de markt het al onder de knie heeft—
Het betaalt niet langer voor "verwachtingen." Het wil "realisatie" zien.
Zonder de ondertekende overeenkomst kunnen de olieprijzen op elk moment herstellen. Wanneer de olieprijzen herstellen, keren de inflatieverwachtingen terug. Zodra de inflatieverwachtingen terugkeren, durft de Fed niet te ontspannen. Als de Fed niet versoepelt, maken risicovolle activa geen kans.
Deze transmissieketen is angstaanjagend kort.
Dus, wat is mijn configuratie-aanpak?
Ten eerste, jaag niet achter de markt van "overeenkomstverwachtingen" aan.
Die golf van 4 augustus werd gedreven door nieuws. Nog voordat het nieuws kwam, trok de markt zich terug. Als je erin jaagt, ben jij de koper.
Ten tweede, focus op twee dingen—het ondertekenen van overeenkomsten en de daadwerkelijke doorvaart van koopvaardijschepen.
Het ondertekenen van de overeenkomst is slechts de eerste stap. Of koopvaardijschepen durven te vertrekken, of verzekeringen durven te verzekeren, is het echte "risicovrijlatingssignaal." Daarvoor kunnen olieprijzen op elk moment opnieuw worden geregistreerd als risicopremies.
Ten derde, als de olieprijzen echt stabiliseren binnen het $75-80-bereik, zal ik weer optimistisch zijn over BTC.
De logica is eenvoudig: olieprijzen stabiliseren→ inflatieverwachtingen koelen af→ de druk op renteverhogingen van de Fed verzachten→ de liquiditeitsverwachtingen verbeteren→ de waarderingen van risicovolle activa herstellen.
Maar dit "als" is nog niet gebeurd.
In deze ronde werd de markt drie keer bespeeld met de "bijna-overeenkomst staat op het punt te worden bereikt."
Eén keer op 4 augustus, één keer op 5 augustus, en opnieuw op 7 augustus.
Elke keer zegt hij "bijna daar," maar hij gebaart nooit.
Wacht je nog steeds op het script van "olieprijsdaling, goed voor BTC"?
Het script was niet verkeerd, maar de regisseur had 'Actie' nog niet genoemd.
$BTC$BZ$CL #霍尔木兹谈判取得进展, is het risico op olieprijzen afgenomen?
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
